PROYECTO DE AULA

EVALUACIÓN DE PROYECTOS
CREACIÓN DE EMPRESA
FABRICACIÓN DE PRODUCTOS DE CAUCHO Y PLÁSTICO
SEGUNDA ENTREGA

Grupo N° 28:
BRYAN GIL MESA - Código: 1621025360
CRISTINA MARENGO SILGADO - Código: 0911300203
DURFAY ANDREA RODRIGUEZ CASTAÑEDA - Código: 1521020801
DORYS OLARTE SUAREZ - Código: 1611023564
ERIKA LISET PUERTO BOLAÑOS - Código: 1611023682

Tutora:

YOLANDA ROCIO VARGAS

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTAB
EDUCACIÓN VIRTUAL
COLOMBIA
ABRIL 2018
OS

HO Y PLÁSTICO

025360
go: 0911300203
- Código: 1521020801
1611023564
go: 1611023682

IANO
NÓMICAS Y CONTABLES
 INTRODUCCIÓN
Dentro de las etapas de formulación y evaluación de un proyecto, la evaluación financiera es la más relevante de
selección del usuario final en el estudio de mercado, pasando por los aspectos técnicos y de localización en los a
recurso humano establecidas por todos los análisis anteriores en el apartado organizacional, el estudio financiero
sobre la viabilidad de una idea de proyecto en el mercado en el que planea desarrollarse. La magnitud de inversi
producción, materia prima y personal son los factores base que se tienen para generar proyecciones acertadas e
mercado, por lo que su correcto establecimiento será crucial en la confiabilidad de los resultados que se obtenga
viabilidad en etapas previas, un resultado de evaluación financiero negativo supondrá la inmediata eliminación d
económicos son los elementos más importantes a la hora de justificar una inversión, por lo que estos deben ser s
ofrecida por entidades financieras regulares, es decir, al presentar ua idea debe garantizarse que la rentabilidad d
inversor de capital.
Un correcto planteamiento de costos y gastos así como una acertada proyeccion de beneficios
metas del proyecto. Dentro de los procesos de gestión de proyectos y toma de decisiones, la justificación de una
entorno gerencial, ya que el correcto manejo de presupuestos será siempre un factor clave en los atributos de cu
documento presenta una evaluación financiera para la determinación de la viabilidad de la creación de una plant
Reciclado) a partir de llantas usadas, para ser usado en mezclas asfálticas e industriales, haciendo enfasis en los r
producción aproximada y utilidades estimadas, todo bajo las metodologías desarrolladas en el aula de clase.
ÓN
iera es la más relevante de todas. Desde la identificación y
s y de localización en los análisis de ingeniería y las necesidades de
cional, el estudio financiero arroja información clara y concisa
se. La magnitud de inversión de un proyecto, los costos de
r proyecciones acertadas en cuanto a ventas y comportamiento del
resultados que se obtengan. En muchos casos, mientras se verificó
la inmediata eliminación de la idea de negocio. Los indicadores
or lo que estos deben ser superiores a la tasa de oportunidad
tizarse que la rentabilidad del dinero invertido sea llamativa para el

a proyeccion de beneficios, será clave en la consecución de las

nes, la justificación de una inversión adquiere relevancia en el
clave en los atributos de cualquier líder. Este
de la creación de una planta productora de GCR (Grano de Caucho
s, haciendo enfasis en los requerimientos de recurso humano,
das en el aula de clase.
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J
E Realizar un análisis financiero para la creación de
• Realizar el diagnóstico del sector y los
• Establecer los costos aproximados de m
• Realizar proyecciones de ventas y gast
T una planta productora de GCR (Grano de Caucho
Reciclado) a partir de llantas usadas, para ser usado
en mezclas asfálticas e industriales.
• Realizar un flujo financiero proyectado
• Establecer las acciones necesarias par
I proyecto

V
O
S
agnóstico del sector y los requerimientos de tecnología y recursos para el proyecto
s costos aproximados de maquinaria, equipo y materia prima
ecciones de ventas y gastos en base al sector y a los indicadores económicos del mismo
ujo financiero proyectado del proyecto con el fin de determinar su rentabilidad en el tiempo
s acciones necesarias para la consecución de los recursos identificados dentro de la evaluación fianciera del
 PLANTEAMIENTO DEL
Dada la actual producción de llantas usadas (solamente en Bogotá se generan más de tres millones al año), se hace necesario el análisis de
fabricación de Grano de Caucho Reciclado, derivado del procesamiento de llantas usadas, destinado como aditivo asfaltico, industrial, y de
La empresa será constituida como una microempresa, siendo la misma el punto de procesamiento y distribución del producto.

ORGANIGRAMA
Grano para aditi
El grano para aditivo asfalti
trituración, usado como com
mejora las propiedades físicas
así como su duración y des

Fuente: Castillo, Fuente

UBICACIÓN
Área total de 924,88m2. Ár
699,26m2. Bodega triple altu
2do piso 57,36m2. 3ro 84,1
4,13m2. Fachada en vidrio. P
acceso peatonal. Muelle d
Capacidad electrica: 30

La tecnología a usar son máquinas industriales diseñadas especificamente para el

proceso de reciclake de llantas, según se indica en la tabla
Destalonadora $ 16,000,000 1 $ 16,000,000
Banda Transportadora $ 9,000,000 4 $ 36,000,000
Planta Trituradora $ 40,000,000 1 $ 40,000,000
Planta de Granulado $ 30,000,000 1 $ 30,000,000
Pulverizadora $ 65,000,000 2 $ 130,000,000
Separador Magnético $ 9,000,000 2 $ 18,000,000
Tolvas $ 5,000,000 4 $ 20,000,000
Criba $ 3,000,000 1 $ 3,000,000
$ 293,000,000
TEAMIENTO DEL PROBLEMA
se hace necesario el análisis de una alternativa que permita la producción o aprovechamiento de estos residuos. tiRECYCLE será una empresa dedicada a
ditivo asfaltico, industrial, y de uso para elaboración de otros elementos plásticos.
ción del producto.

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO

Grano para aditivo asfáltico Grano para aditivo Industrial
El grano para aditivo asfaltico requiere de doble El grano para aditivo industrial requiere de un proceso
rituración, usado como complemento en los asfaltos de triturado unicamente, se usa como base para la
mejora las propiedades físicas y mecánicas del mismo, fabricación de canchas sintéticas, rellenos, aditivo de
así como su duración y desempeño en el tiempo combustibles y para elaboración de productos plásticos

Fuente: Castillo, Fuentes & Ponce (2015). Fuente: Castillo, Fuentes & Ponce (2015).
SOBRE EL SECTOR ECONÓMICO
Área total de 924,88m2. Área libre En la actualidad los gestores, encargados de transformar los neumáticos en subproductos como ca
699,26m2. Bodega triple altura 12mts. acero y fibras, solo llegan a comercializar entre el 50 y el 60 por ciento de las nuevas materias prim
2do piso 57,36m2. 3ro 84,13m2. 4to generadas(El Tiempo, 2016), dado que el mercado de comercialización del producto terminado se
4,13m2. Fachada en vidrio. Puertas de encuentra aún en etapas muy primarias. Sin embargo, existe un gran potencial por desarrollar, ya q
acceso peatonal. Muelle de carga. puede extraerse materia prima para el asfalto modificado, también se puede utilizar granulado pa
Capacidad electrica: 30kva. canchas sintéticas, calzado, adoquines, baldosas para parques y gimnasios, también como sustitut
aserrín, como materia prima de obras de ingeniería para el control de la erosión y para reemplazar
combustibles fósiles tradicionales dado que genera mayor energía que el carbón."
será una empresa dedicada a a la

en subproductos como caucho,

e las nuevas materias primas
del producto terminado se
tencial por desarrollar, ya que "
uede utilizar granulado para
os, también como sustituto del
erosión y para reemplazar
l carbón."
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 435,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 300,000,000

b. Inversión en Capital de trbajo $ 100,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 35,000,000
TOTAL $ 435,000,000

#NAME?
FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 435,000,000
a. Financiación Propia ( socios) $ 50,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 385,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR

Mano de Obra
Directa Materiales Directos
Grano para aditivo asfáltico $ 3,124,968 $ 3,000,000
Grano para aditivo Industrial $ 3,124,968 $ 2,000,000
Grano para otros usos $ 3,124,968 $ 1,000,000

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 0 355,187,068
COSTOS FIJOS 59,000,000
Depreciación de los activos relacionados con producción 2,916,667 35,000,000
Mantenimiento maquinaria y otros 2,000,000 24,000,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 246,124,712
Depreciación activos de administración 166,667 2,000,000
Salarios de Administración 2,343,726 28,124,712
Arriendo 15,000,000 180,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 3,000,000 36,000,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 50,062,356
Salarios de Ventas 1,171,863 14,062,356
Publicidad 3,000,000 36,000,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 435,000,000

Valor Años de depreciación

Terrenos $ 15,000,000
Construcciones y edificaciones $ 100,000,000 20
Maquinaria y Equipo $ 300,000,000 10
Vehículos y equipo de transporte $ 10,000,000
Muebles y Enseres $ 5,000,000 5
Equipo de computo y tecnología $ 5,000,000 5
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL $ 435,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 244
Producción diaria limitada por la máquina de menor capac
Númeo de unidades que produ

Equipo(Capacidad Máxima) Grano para Grano para aditivo

aditivo asfáltico industrial
Deslatonadora (1,6 ton/h) 12.8 12.8
Banda Transportadora (12 ton/h) 96 96
Planta Trituradora (12 ton/h) 96 96
Planta de Granulado (7 ton/h) 56 56
Pulverizadora (1,2 ton/h) 9.6 9.6
Separador Magnético(1,2 ton/h) 9.6 9.6
Tolvas (1,2 ton/h) 9.6 9.6
Criba (1,2 ton/h) 9.6 9.6
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 9.6 9.6

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCA

Grano para Grano para aditivo

aditivo asfáltico industrial
AÑO 1 60% 60%

Grano para Grano para aditivo

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 aditivo asfáltico industrial
Costos Variables por Unidad 10,124,968 8,124,968
% participación en las ventas de c/u 33% 33%
Costos Fijos totales 355,187,068.00
Costos fijos totales por línea de productos 118,395,689 118,395,689
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 1,405 1,405
Costos fijos por unidad 84,241 84,241
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 10,209,209 8,209,209
% De utilidad Operacional Esperada por línea 5% 5%
PRECIO 10,719,669 8,619,669

Número unidades
Incremento de unidades
vendidas para los años /Año 2
proyectados %
Grano para aditivo asfáltico 7% 1,504
Grano para aditivo Industrial 7% 1,504
Grano para otros usos 7% 1,504

Proyección IPC AÑO 2

IPC 3.90%
 Corresponde a los recursos
necesarios para que la empresa
opere, incluye mano de obra,
mnateria prima y costos directos e
indirectos

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

% de participación en
Total Costo Variable No. unidades a las ventas de cada
CIF Variables Otros variables por unidad producir/año producto
$ 4,000,000 $ 10,124,968 2,342 0.33
$ 3,000,000 $ 8,124,968 2,342 0.33
$ 2,000,000 $ 6,124,968 2,342 0.33
7,027

10 asfálticas
Sin que la 20 Toneladas
mensuales 5 Industriales
maquinaria opere
a máxima 5 otros Usos
capacidad Se asume una producción de una tonelada de Grano por día

DESTALONADORA, para remover rines de las llantas, BANDA TRANSPORTADORA, para conduc
de procesado, GRANULADORA, para segunda etapa de procesado, PULVERIZADORA, para eta
Vr depreciación Vr depreciación remoción de desechos metálicos de la mezcla, TOLVAS, para manejo de mezcla final, CRIBA
tamaño al estándar
anual mensual

$ 5,000,000 $ 416,667
 remoción de desechos metálicos de la mezcla, TOLVAS, para manejo de mezcla final, CRIBA
tamaño al estándar

$ 30,000,000 $ 2,500,000

$ 1,000,000 $ 83,333
$ 1,000,000 $ 83,333

a y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

a máquina de menor capacidad (9,6 ton aprox) Producción anual limitada por la máquina de menor capacidad (2342
meo de unidades que produce en un día Número de toneladas que produce e
Grano para otros Grano para aditivo Grano para aditivo
usos asfáltico industrial
12.8 3123.2 3123.2
96 23424 23424
96 23424 23424
56 13664 13664
9.6 2342.4 2342.4
9.6 2342.4 2342.4
9.6 2342.4 2342.4
9.6 2342.4 2342.4
9.6 2,342 2,342

ENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VEND

Grano para otros Grano para aditivo Grano para aditivo

usos Producto 4 Producto 5 asfáltico industrial
60% 1,405 1,405

Grano para otros

usos Producto 4 Producto 5
6,124,968 0 0
33%

118,395,689 - -
1,405 1,405 1,405
 84,241 - -
6,209,209 - -
5%
$ 6,519,669 0 0 15,065,852,251.02 12,114,428,251.02

Número Número Número

unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5

1,609 1,722 1,842

1,609 1,722 1,842
1,609 1,722 1,842

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.50% 3.50% 3.50%
llantas, BANDA TRANSPORTADORA, para conducción de material, TRITURADORA, para primera etapa
etapa de procesado, PULVERIZADORA, para etapa final de procesado. SEPARADOR MAGNÉTICO, para
cla, TOLVAS, para manejo de mezcla final, CRIBA para separación de material particulado de mayor
tamaño al estándar
máquina de menor capacidad (2342 ton aprox)
mero de toneladas que produce en un año

Grano para otros usos

3123.2
23424
23424
13664
2342.4
2342.4
2342.4
2342.4
2,342

O DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Grano para otros usos Producto 4 Producto 5

1,405
9,163,004,251.02
 ESTADOS FINANCIERO
ESTADO DE RESULT

IPC

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS

ANÁLISIS DE SENSIB
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

3.90% 3.50% 3.50%

1 2 3 4
310,308,101 319,617,344 329,205,864 339,082,040
59,000,000 60,770,000 62,593,100 64,470,893
251,308,101 258,847,344 266,612,764 274,611,147
50,062,356 51,564,227 53,111,153 54,704,488
246,124,712 253,508,453 261,113,707 268,947,118
37,000,000 36,300,000 36,300,000 36,300,000
-
- 81,878,967 - 82,525,336 - 83,912,096 - 85,340,459
78,595,815 67,147,955 52,967,257 35,401,334
- 160,474,782 - 149,673,291 - 136,879,353 - 120,741,793
- 54,561,426 - 50,888,919 - 46,538,980 - 41,052,210
- 105,913,356 (98,784,372) (90,340,373) (79,689,584)
- 15,887,003 (14,817,656) (13,551,056) (11,953,438)
- 90,026,353 (83,966,716) (76,789,317) (67,736,146)

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3 4
- 81,878,967 - 82,525,336 - 83,912,096 - 85,340,459
- 54,561,426 - 50,888,919 - 46,538,980 - 41,052,210
- 27,317,541 - 31,636,417 - 37,373,116 - 44,288,250
37,000,000 36,300,000 36,300,000 36,300,000

- 64,317,541 - 67,936,417 - 37,373,148 (80,588,249.58)

435,000,000 435,000,000 435,000,000 435,000,000
 370,682,459 367,063,583 397,626,852 354,411,750
78595815 67,147,955 52,967,257 35,401,334
47,955,069 59,402,929 73,583,627 91,149,550

244,131,575 240,512,698.72 271,075,967.74 227,860,866.42

244,131,575 240,512,698.72 271,075,967.74 227,860,866.42

1 2 3 4

370,682,459 367,063,583 397,626,852 354,411,750

435,000,000 435,000,000 435,000,000 435,000,000
37,000,000 74,000,000 111,000,000 148,000,000
768,682,459 728,063,583 721,626,852 641,411,750
35,000,000 35,000,000 35,000,000 35,000,000
733,682,459 693,063,583 686,626,852 606,411,750

385,000,000 337,044,931 325,597,071 311,416,373

385,000,000 337,044,931 325,597,071 311,416,373
34
348,682,459 336,544,459 336,544,459 336,544,459
(15,887,003) (14,817,656) (13,551,056) (11,953,438)
(90,026,353) (173,993,069) (250,782,387) (318,518,533)
0
242,769,102 147,733,734 72,211,016 6,072,489
627,769,102 840,797,317 758,837,868 612,484,239

105,913,356 (147,733,734) (72,211,016) (6,072,489)

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
370,682,459 367,063,583 397,626,852 354,411,750

677,842,693 año ingerso neto

1- 310,308,101
2 319,617,344
3 329,205,864
99% 4 339,082,040
5 349,254,501

interes 10%
 3.50%

5
349,254,501
66,405,020
282,849,481
56,345,623
277,015,532
36,300,000

- 86,811,673
13,642,065
- 100,453,738
- 34,154,271
(66,299,467)
(9,944,920)
(56,354,547)

5
- 86,811,673
- 34,154,271 -
- 52,657,402
36,300,000

- 88,957,402
435,000,000
 346,042,598
13,642,065.00
112908826

219,491,706.86

219,491,706.86

346,042,598
435,000,000
185,000,000
596,042,598
35,000,000
561,042,598

293,850,450
293,850,450
348,682,459
336,544,359
(9,944,920)
(374,873,080)

(48,273,641)
512,768,957

48,273,641
346,042,598
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones