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A1
2 2. OBRA FISICA'!A1
3 3. ACTIVOS FIJOS'!A1
4 4. DEPRECIACION'!A1
5 5. DEMANDA POTENCIAL'!A1
6 6. DEMANDA PARA 5 AÑOS'!A1
7 7. CANTIDAD DE DEMANDA (1 AÑO)'!A1
8 8. PRECIO DE COSTO'!A1
9 9. COSTOS PROMEDIO'!A1
10 10. PRECIOS PROMEDIO'!A1
11 11. PERSONAL TECNICO'!A1
12 12.SUELDOS Y BENEFICIOS DEL PRI'!A1
13 13. SALARIO ANUAL '!A1
14 14. EGRESOS MENSUALES'!A1
15 15. COSTOS FIJOS (5 AÑOS)'!A1
16 16. CAPITAL DE TRABAJO'!A1
17 17. ACCIONISTAS'!A1
18 18. FINANCIAMIENTO'!A1
19 19. FINANCIAMIENTO (EJM)'!A1
20 20. VALOR DE DESECHO'!A1
21 1. BALANCE O ESTADO SIT. FINAN'!A1
22 2.ESTADO DE RESULTADO'!A1
23 3.FLUJO DE CAJA (PROYECTO PURO)'!A1
24 3.1 FLUJO DE CAJA (INVERSIONIST'!A1
25 4. BETA CAPM Y WACC'!A1
26 5. DESCONTAR FLUJOS AL VALOR PR'!A1
27 6. VAN, TIR'!A1
28 CAPM!A1
ZONA 1
ZONA 2
ZONA 3
ZONA 1 ZONA 2 ZONA 3
PONDERACION
PONDERACION
PONDERACION
CALIFICACION
CALIFICACION
CALIFICACION
FACTORES PESO
TOTAL $ 1,597.33
ACTIVOS FIJOS
# UTENSILIOS E IMPLEMENTOS PRECIO TOTAL VIDA UTIL DEPRECIACION
1 FUENTE DE CRISTAL MEDIANA $ 20.00 5 $ 4.00
2 FUENTE DE CRISTAL GRANDE $ 23.58 5 $ 4.72
3 CUCHILLO GRANDE $ 7.98 5 $ 1.60
4 CUCHILLO MEDIANO $ 6.00 5 $ 1.20
5 TABLA DE PICAR $ 36.40 5 $ 7.28
6 CUCHARONES $ 6.00 5 $ 1.20
7 ESCURRIDOS DE PLATOS $ 24.00 5 $ 4.80
8 EXPRMIDOR DE LIMONES $ 13.98 5 $ 2.80
9 CEVICHEROS $ 59.76 5 $ 11.95
10 ACOMPAÑANTES $ 81.72 5 $ 16.34
11 VASOS $ 46.32 5 $ 9.26
12 CUCHARAS $ 21.60 5 $ 4.32
13 0 $ 0.00 5 $ 0.00
14 0 $ 0.00 5 $ 0.00
15 0 $ 0.00 5 $ 0.00
16 0 $ 0.00 5 $ 0.00
17 0 $ 0.00 5 $ 0.00
18 0 $ 0.00 5 $ 0.00
19 0 $ 0.00 5 $ 0.00
20 0 $ 0.00 5 $ 0.00
21 0 $ 0.00 5 $ 0.00
22 0 $ 0.00 5 $ 0.00
23 0 $ 0.00 5 $ 0.00
24 0 $ 0.00 5 $ 0.00
25 0 $ 0.00 5 $ 0.00
26 0 $ 0.00 5 $ 0.00
27 0 $ 0.00 5 $ 0.00
28 0 $ 0.00 5 $ 0.00
29 0 $ 0.00 5 $ 0.00
30 0 $ 0.00 5 $ 0.00
31 0 $ 0.00 5 $ 0.00
32 0 $ 0.00 5 $ 0.00
33 0 $ 0.00 5 $ 0.00
34 0 $ 0.00 5 $ 0.00
35 0 $ 0.00 5 $ 0.00
36 0 $ 0.00 5 $ 0.00
37 0 $ 0.00 5 $ 0.00
38 0 $ 0.00 5 $ 0.00
39 0 $ 0.00 5 $ 0.00
40 0 $ 0.00 5 $ 0.00
EQUIPOS DE OFICINA $ 0.00
41 0 $ 0.00 10 $ 0.00
42 0 $ 0.00 10 $ 0.00
43 0 $ 0.00 10 $ 0.00
44 0 $ 0.00 10 $ 0.00
45 0 $ 0.00 10 $ 0.00
46 0 $ 0.00 10 $ 0.00
47 0 $ 0.00 5 $ 0.00
48 0 $ 0.00 10 $ 0.00
MOBILIARIOS $ 0.00
49 JUEGO DE SILLAS Y MESAS $ 520.00 10 $ 52.00
MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ 0.00
50 CAJA REGISTRADORA $ 350.00 10 $ 35.00
51 OLLA ARROCERA $ 29.99 10 $ 3.00
52 NEVERA PEQUEÑA $ 350.00 10 $ 35.00
53 $ 0.00 10 $ 0.00
54 $ 0.00 10 $ 0.00
55 $ 0.00 10 $ 0.00
56 $ 0.00 5 $ 0.00
57 $ 0.00 5 $ 0.00
58 $ 0.00 5 $ 0.00
59 $ 0.00 10 $ 0.00
60 $ 0.00 10 $ 0.00
61 $ 0.00 10 $ 0.00
62 $ 0.00 10 $ 0.00
63 $ 0.00 10 $ 0.00
64 $ 0.00 10 $ 0.00
65 $ 0.00 10 $ 0.00
VEHICULOS
66 $ 0.00 5 $ 0.00
SEGEMENTO DE LA POBLACION
POBLACION MAYOR DE 20 AÑOS Y 65 AÑOS EN PROVINCIA 2,346,140
POBLACION DE GUAYAQUIL MAYOR A 20 AÑOS Y 65 AÑOS 1,513,800
MERCADO OBJETIVO
POBLACION MAYORES A 20 AÑOS DE GUAYAQUIL 1,513,800
GUAYAQUILEÑOS DISPUESTOS A VISITAR NUESTRO RESTAURANTE 75,690
PARTICIPACION DE MERCADO 2.50%
DEMANDA ANUAL 1,892
DEMANDA POTENCIAL
TASA DE CRECIMIENTO DE LA POBLACION DE GUAYAQUIL 50.00%
PUBLICIDAD
AÑOS 1 2 3 4 5
VALOR $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
DEMANDA PARA EL PRIMER AÑO
MESES 1 2 3 4 5 6 7
CANTIDAD 30 53 76 100 123 146 169
PRECIO PROMEDIO $ 7.83
COSTO $ 4.33
An 285 r 23
RIMER AÑO
8 9 10 11 12 TOTAL
193 216 239 262 285 1,892
CEVICHE DE PESCADO
PRECIO VALOR PESO
INGREDIENTES CANTIDAD PESO BRUTO (LB)
TOTAL UNITARIO BRUTO(PORCION)
1 PESCADO $ 5.00 2.5 LB $ 2.00 $/LB 1.1 Lb 1.10 Lb
2 PIMIENTO $ 0.50 3 UN $ 0.17 $/UN 5.1 On 0.32 Lb
3 AGUACATE $ 1.50 2 UN $ 0.75 $/UN 5.4 On 0.34 Lb
4 HIERBITA $ 0.25 1 UN $ 0.25 $/UN 4.6 On 0.29 Lb
5 CEBOLLA (COLORADA) $ 0.50 1 LB $ 0.50 $/LB 5.5 On 0.34 Lb
6 LIMONES $ 1.00 30 UN $ 0.03 $/UN 5.0 UN 5.00 UN
7 MANI $ 0.50 1/4 LB $ 2.00 $/LB 4.9 On 0.31 Lb
8 MOSTAZA $ 0.65 1 UN $ 0.65 $/UN 5.1 On 0.32 Lb
9 SALSA DE TOMATE $ 0.65 1 UN $ 0.65 $/UN 5.1 On 0.32 Lb
1lb = 453,592 Gr
1Lb = 16 On
CEVICHE DE CAMARON
PRECIO CANTIDAD VALOR PESO
INGREDIENTES PESO BRUTO (LB)
TOTAL UNITARIO BRUTO(PORCION)
1 ### $/ Lb 0.00 Lb
2 ### $/ On 0.00 Lb
3 ### $/ On 0.00 Lb
4 ### $/ On 0.00 Lb
5 ### $/ On 0.00 Lb
6 ### $/ UN 0.00 UN
7 ### $/ On 0.00 Lb
8 ### $/ On 0.00 Lb
9 ### $/ On 0.00 Lb
CEVICHE MIXTO
PRECIO CANTIDAD VALOR PESO
INGREDIENTES PESO BRUTO (LB)
TOTAL UNITARIO BRUTO(PORCION)
### $/ Lb 0.00 Lb
### $/ On 0.00 Lb
### $/ On 0.00 Lb
### $/ On 0.00 Lb
### $/ On 0.00 Lb
### $/ UN 0.00 UN
### $/ On 0.00 Lb
### $/ On 0.00 Lb
### $/ On 0.00 Lb
ADO
PESO PLATO (On) PESO BRUTO (LB) SUBTOTAL
COSTO $ 1.79
RON
PESO PLATO (On) PESO BRUTO (LB) SUBTOTAL
COSTO
O
PESO PLATO (On) PESO BRUTO (LB) SUBTOTAL
COSTO
CEVICHE DE PESCADO PROMEDIO
PLATO FUERTE $ 1.79 $ 4.33
BEBIDAS $ 0.70
ACOMPAÑAMIENTOS $ 0.50
TOTAL $ 2.99
CEVICHE DE CAMARON
PLATO FUERTE $ 3.00
BEBIDAS $ 0.50
ACOMPAÑAMIENTOS $ 0.50
TOTAL $ 4.00
CEVICHE MIXTO
PLATO FUERTE $ 4.00
BEBIDAS $ 1.00
ACOMPAÑAMIENTOS $ 1.00
TOTAL $ 6.00
CEVICHE DE PESCADO PROMEDIO
PLATO FUERTE $ 5.50 $ 7.83
BEBIDAS $ 1.00
ACOMPAÑAMIENTOS $ 1.00
TOTAL $ 7.50
CEVICHE DE CAMARON
PLATO FUERTE $ 6.50
BEBIDAS $ 0.50
ACOMPAÑAMIENTOS $ 1.00
TOTAL $ 8.00
CEVICHE MIXTO
PLATO FUERTE $ 6.50
BEBIDAS $ 0.75
ACOMPAÑAMIENTOS $ 0.75
TOTAL $ 8.00
BALANCE DE PERSONAL TECNICO
# ITEM CANTIDAD
1 AYUDANTE DE COSINA 1
2
3
4
5
6
7
8
TOTAL DE PERSONAS 1
DETALLE DE LOS BENEFICIOS DE LEY
DECIMO TERCER SUELDO 12 PARTE DE LA REMUNERACION ANUAL
DECIMO CUARTO SUELDO 1 SALARIO BASICO
VACACIONES 24 PARTE DE LA REMUNERACION ANUAL
FONDOS DE RESERVA 8.33% DE LA REMUNERACION APORTADA AL IESS DE
IESS (APORTE PERSONAL) 9.35% DE LA REMUNERACION MENSUAL
IESS (APORTE PATRONAL) 11.15% DE LA REMUNERACION MENSUAL
AÑOS
GASTOS FIJOS
1 2 3 4 5
SUELDOS $ 5,661.40 $ 5,661.40 $ 5,661.40 $ 5,661.40 $ 5,661.40
ENERGIA ELECTRICA $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
AGUA $ 240.00 $ 240.00 $ 240.00 $ 240.00 $ 240.00
ARRENDAMIENTO $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00
PERMISOS $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
MANTENIMIENTO $ 840.00 $ 840.00 $ 840.00 $ 840.00 $ 840.00
SEGURIDAD $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
TOTAL DE GASTOS FIJOS $ 13,341.40 $ 13,341.40 $ 13,341.40 $ 13,341.40 $ 13,341.40
MESES
CAPITAL DE TRABAJO
1 2 3 4 5 6
INGRESOS $ 235.00 $ 416.86 $ 598.72 $ 780.57 $ 962.43 $ 1,144.29
EGRESOS $ 1,241.69 $ 1,342.21 $ 1,442.74 $ 1,543.26 $ 1,643.79 $ 1,744.32
SALDOS -$ 1,006.69 -$ 925.35 -$ 844.02 -$ 762.69 -$ 681.36 -$ 600.03
SALDO ACUMULADO -$ 1,006.69 -$ 1,932.04 -$ 2,776.06 -$ 3,538.75 -$ 4,220.11 -$ 4,820.14
MESES
7 8 9 10 11 12
$ 1,326.15 $ 1,508.01 $ 1,689.86 $ 1,871.72 $ 2,053.58 $ 2,235.44
$ 1,844.84 $ 1,945.37 $ 2,045.90 $ 2,146.42 $ 2,246.95 $ 2,541.94
-$ 518.70 -$ 437.37 -$ 356.03 -$ 274.70 -$ 193.37 -$ 306.51
-$ 5,338.84 -$ 5,776.20 -$ 6,132.24 -$ 6,406.94 -$ 6,600.31 -$ 6,906.82
CAPITAL $ 2,604.02
ACCIONISTAS
NOMBRE MONTO
ESTEBAN VÁSQUEZ $ 1,302.01
RENATO VÁSQUEZ $ 1,302.01
PERIODO PAGO INTERES AMORTIZACION SALDO
0 $ 0.00
1 $ 3,264.50 $ 3,264.50 $ 0.00 $ 0.00
2 $ 2,730.31 $ 2,730.31 $ 0.00 $ 0.00
3 $ 2,142.44 $ 2,142.44 $ 0.00 $ 0.00
4 $ 1,495.49 $ 1,495.49 $ 0.00 $ 0.00
5 $ 783.52 $ 783.52 $ 0.00 $ 0.00
Monto del credito $ 0.00
Tasa de interes 0.00% ANUAL
Numero de pagos 0 BLOQUES ANUALES
PAGO MENSUAL #NUM!
VD Valor de desecho
FC Flujo de caja $ 5,722.02
DEP Depreciacion $ 194.47
I=TMAR=KE Costo de capital propio o Patrimonio 14.49%
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA INICIAL
AL 01 DE ENERO DEL 2018
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo $ 1,006.69 Prestamo $ 0.00
Total de Activo Corriente $ 1,006.69 Total Pasivos Corriente
ACTIVO FIJO PATRIMONIO
Utensilios e implementos $ 347.34 Capital $ 2,604.02
Equipos de oficina $ 0.00 Total patrimonio
Mobiliarios $ 520.00
Maquinarias y Equipos $ 729.99
Vehiculos $ 0.00
Total de Activo Fijo $ 1,597.33
$ 0.00
$ 2,604.02
$ 2,604.02
ESTADO DE RESULTADO
INGRESOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
INGRESOS
Ventas $ 14,822.63 $ 22,233.94 $ 33,350.91 $ 50,026.36
Costo de Ventas $ 8,193.57 $ 12,290.36 $ 18,435.54 $ 27,653.31
UTILIDAD BRUTA $ 6,629.05 $ 9,943.58 $ 14,915.36 $ 22,373.05
GASTOS FIJOS
Sueldos $ 5,661.40 $ 5,661.40 $ 5,661.40 $ 5,661.40
Energia Electrica $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
Agua $ 240.00 $ 240.00 $ 240.00 $ 240.00
Arrendamiento $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00
Gastos de constitucion $ 0.00
Mantenimiento $ 840.00 $ 840.00 $ 840.00 $ 840.00
Servicio de seguridad $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Publicidad $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
Gastos de instalacion $ 0.00
DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS
Utensilios $ 69.47 $ 69.47 $ 69.47 $ 69.47
Equipos de oficina $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Mobiliarios $ 52.00 $ 52.00 $ 52.00 $ 52.00
manquinarias y Equipos $ 73.00 $ 73.00 $ 73.00 $ 73.00
Vehiculos $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
GANANCIA OPERATIVA $ 14,035.87 $ 14,035.87 $ 14,035.87 $ 14,035.87
GASTOS FINANCIEROS
Intereses $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 7,406.82 -$ 4,092.29 $ 879.50 $ 8,337.18
Participacion de trabajadores 15% 0 0 $ 131.92 $ 1,250.58
UTILIDAD IMPONIBLE -$ 7,406.82 -$ 4,092.29 $ 747.57 $ 7,086.60
Impuesto a la renta 22% 0 0 $ 164.47 $ 1,559.05
UTILIDAD NETA -$ 7,406.82 -$ 4,092.29 $ 583.11 $ 5,527.55
AÑO 5
$ 75,039.54
$ 41,479.97
$ 33,559.57
$ 5,661.40
$ 600.00
$ 240.00
$ 6,000.00
$ 840.00
$ 0.00
$ 500.00
$ 69.47
$ 0.00
$ 52.00
$ 73.00
$ 0.00
$ 14,035.87
$ 0.00
$ 19,523.70
$ 2,928.56
$ 16,595.15
$ 3,650.93
$ 12,944.22
FLUJO DE CAJA
INGRESOS AÑO 0 AÑO 1
Ingresos Proyectados $ 14,822.63
Costo de Ventas $ 8,193.57
UTILIDAD BRUTA $ 6,629.05
GASTOS FIJOS
Sueldos $ 5,661.40
Energia Electrica $ 600.00
Agua $ 240.00
Arrendamiento -$ 1,000.00 $ 6,000.00
Gastos de constitucion $ 500.00
Mantenimiento $ 840.00
Servicio de seguridad $ 0.00
Publicidad $ 500.00
Gastos de instalacion -$ 1,000.00
Depreciacion Utensilios $ 69.47
Depreciacion Equipos de oficina $ 0.00
Depreciacion Mobiliarios $ 52.00
Depreciacion manquinarias y Equipos $ 73.00
Depreciacion Vehiculos $ 0.00
UTILIDAD ANTES DE INTERES E IMPUESTOS -$ 7,406.82
Intereses
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTOS -$ 7,406.82
Participacion de trabajadores 15% 0
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 7,406.82
Impuesto a la renta 22% 0
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS -$ 7,406.82
Depreciacion Utensilios $ 69.47
Depreciacion Equipos de oficina $ 0.00
Depreciacion Mobiliarios $ 52.00
Depreciacion manquinarias y Equipos $ 73.00
Depreciacion Vehiculos $ 0.00
Inversion en Activos Fijos -$ 1,597.33
Inversion en Capital de trabajo -$ 1,006.69
Prestamo recibido
Amortizacion de capital
Valor de desecho
FLUJO NETO DE EFECTIVO -$ 4,104.02 -$ 7,212.35
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 22,233.94 $ 33,350.91 $ 50,026.36 $ 75,039.54
$ 12,290.36 $ 18,435.54 $ 27,653.31 $ 41,479.97
$ 9,943.58 $ 14,915.36 $ 22,373.05 $ 33,559.57
$ 38,156.30
-$ 3,897.82 $ 777.57 $ 5,722.02 $ 51,294.98
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA
INGRESOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Ingresos Proyectados $ 14,822.63 $ 22,233.94 $ 33,350.91
Costo de Ventas $ 8,193.57 $ 12,290.36 $ 18,435.54
UTILIDAD BRUTA $ 6,629.05 $ 9,943.58 $ 14,915.36
GASTOS FIJOS
Sueldos $ 5,661.40 $ 5,661.40 $ 5,661.40
Energia Electrica $ 600.00 $ 600.00 $ 600.00
Agua $ 240.00 $ 240.00 $ 240.00
Arrendamiento -$ 1,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00
Gastos de constitucion $ 500.00
Mantenimiento $ 840.00 $ 840.00 $ 840.00
Servicio de seguridad $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Publicidad $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00
Gastos de instalacion -$ 1,000.00 $ 0.00
Depreciacion Utensilios $ 69.47 $ 69.47 $ 69.47
Depreciacion Equipos de oficina $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Depreciacion Mobiliarios $ 52.00 $ 52.00 $ 52.00
Depreciacion manquinarias y Equipos $ 73.00 $ 73.00 $ 73.00
Depreciacion Vehiculos $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
UTILIDAD ANTES DE INTERES E IMPUESTOS -$ 7,406.82 -$ 4,092.29 $ 879.50
Intereses 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTOS -$ 7,406.82 -$ 4,092.29 $ 879.50
Participacion de trabajadores 15% 0 $ 131.92
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 7,406.82 -$ 4,092.29 $ 747.57
Impuesto a la renta 22% 0 0 $ 164.47
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS -$ 7,406.82 -$ 4,092.29 $ 583.11
Depreciacion Utensilios $ 69.47 $ 69.47 $ 69.47
Depreciacion Equipos de oficina $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Depreciacion Mobiliarios $ 52.00 $ 52.00 $ 52.00
Depreciacion manquinarias y Equipos $ 73.00 $ 73.00 $ 73.00
Depreciacion Vehiculos $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00
Inversion en Activos Fijos -$ 1,597.33
Inversion en Capital de trabajo -$ 1,006.69
Prestamo recibido
Amortizacion de capital 0 0 0
Valor de desecho
FLUJO NETO DE EFECTIVO -$ 4,104.02 -$ 7,212.35 -$ 3,897.82 $ 777.57
AÑO 4 AÑO 5
$ 50,026.36 $ 75,039.54
$ 27,653.31 $ 41,479.97
$ 22,373.05 $ 33,559.57
$ 5,661.40 $ 5,661.40
$ 600.00 $ 600.00
$ 240.00 $ 240.00
$ 6,000.00 $ 6,000.00
$ 840.00 $ 840.00
$ 0.00 $ 0.00
$ 500.00 $ 500.00
$ 69.47 $ 69.47
$ 0.00 $ 0.00
$ 52.00 $ 52.00
$ 73.00 $ 73.00
$ 0.00 $ 0.00
$ 8,337.18 $ 19,523.70
0.00 0.00
$ 8,337.18 $ 19,523.70
$ 1,250.58 $ 2,928.56
$ 7,086.60 $ 16,595.15
$ 1,559.05 $ 3,650.93
$ 5,527.55 $ 12,944.22
$ 69.47 $ 69.47
$ 0.00 $ 0.00
$ 52.00 $ 52.00
$ 73.00 $ 73.00
$ 0.00 $ 0.00
0 0
$ 38,156.30
$ 5,722.02 $ 51,294.98
¿Qué RIESGO TIENE EL NEGOCIO? BETA
BETA APALANCADO
BL=Bu(1+(D/E)*(1-TAX))
BL Beta Apalancado
Bu Beta Desapalancada 0.61
D Deuda $ 0.00
E Capital $ 2,604.02
I Tasa de impuesto a la renta 22%
CAPM
CAPM=Rf+ B(Rm-Rf)
NOMENCLATURA DEFINICIONES
Ke RENTABILIDAD EXIGIDA
Deuda TOTAL PASIVOS (NO INCLUIR EL PATRIMONIO)
Activos TOTAL ACTIVOS (ACTIVOS CORRIENTES + ACTIVOS FIJOS)
Equity PATRIMONIO NETO
Tasa Impositiva (IMPUESTO A LA RENTA/GANANCIA ANTES DE IMPUESTO)
Kd COSTO DEL PRESTAMO (%)
DATOS
DENOMINACIONES DEFINICION
Kd COSTO DEL PRESTAMO
Ke RENTABILIDAD EXIGIDA
D MONTO DE LA DEUDA
P MONTO DEL PATRIMONIO
A TOTAL DE ACTIVOS
Ko=Kd(D/A)+Ke(P/A)
TOTAL 14.49%
0.61
CAPM
14.49%
DATOS
DEFINICION VALORES
DEL PRESTAMO
ILIDAD EXIGIDA 14.49%
DE LA DEUDA $ 0.00
DEL PATRIMONIO $ 2,604.02
E ACTIVOS $ 2,604.02
14.49%
14.49%
14.49%
VALORES
6.63% 663 https://contenido.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=riesgo_pais
2.94% 2.94% https://es.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield
11.00% 11% https://www.bce.fin.ec/index.php/component/k2/item/776
0.61 0.61 http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/datafile/Betas.html
/Betas.html
FORMULA 1/(1+WACC)^#
WACC 14.49%
DESCONTAR FLUJOS
# 0 1 2 3
FACTOR DESCUENTO 1.000 0.873 0.763 0.666
VP FCFF -$ 4,104.02 -$ 7,212.35 -$ 3,897.82 $ 777.57
Valor Presente Neto -$ 4,104.02 -$ 6,299.73 -$ 2,973.81 $ 518.18
D NO INVERTIR
CCCC
Si la TIR > TASA DE DESCUENTO es valido el proyecto
EBITDA $ 1,073.96
EBITDA*(1-tax%) $ 912.87
Depreciación $ 194.47
Depreciación*Tax% $ 29.17
Ventas $ 33,351
Costos $ 18,436
Gastos Generales $ 13,841
Depreciación $ 194
EBIT $ 879
EBIT*(1-tax%) $ 686
Depreciación $ 194
Inversión en Activos Fijos $ 1,597
Inversión (neta) en Capital de Trabajo $ 1,007
Ventas $ 33,351
Costos $ 18,436
Gastos Generales $ 13,841
Depreciación $ 194
Gastos Financieros - Intereses $ 8,000
Utilidad Antes de Impuesto -$ 7,121
Impuestos -$ 1,567
Utilidad Neta (Net Income) -$ 5,554
$ 913
$ 29
$ 1,597
$ 1,007
$ 686
$ 194
$ 1,597
$ 1,007
$ 194
-$ 5,554
$ 6,240
$ 1,597
$ 1,007
P
LIQUIDEZ CORREINTE
PRUEBA ACIDA
#DIV/0!
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
PATRIMONIO $ 2,604.02
ACTIVO FIJO NETO TANGIBLE $ 1,597.33
APALANCAMIENTO
APALANCAMIENTO FINANCIERO
0.00
1.63
1.00
1.00
VENTAS $ 14,822.63
ACTIVO FIJO NETO TANGIBLE $ 1,597.33
ROTACION DE VENTAS
VENTAS $ 14,822.63
ACTIVO TOTAL $ 2,604.02
VENTAS $ 0.00
ACTIVO TOTAL $ 14,822.63
9.28
5.69
0.95
0.00
RENTABILIDAD NETA DE LOS ACTIVOS (ROA) O DUPONT
RENTABILIDAD NETA DE LOS ACTIVOS (ROA) O DUPONT = (UTILIDAD NETA/VENTAS) * (VENTAS/ACTIVO TOTAL)
MARGEN BRUTO
VENTAS $ 14,822.63
COSTO DE VENTAS $ 8,193.57
VENTAS $ 14,822.63
MARGEN OPERACIONAL
RENTABILIDAD FINANCIERA
VENTAS $ 14,822.63
ACTIVO TOTAL $ 2,604.02
UAII -$ 7,406.82 UTILIDAD ANTES DE INTE
VENTAS $ 14,822.63
ACTIVO TOTAL $ 2,604.02
PATRIMONIO $ 2,604.02
UAI -$ 7,406.82 UTILIDAD ANTES DE INTE
UAII -$ 7,406.82 UTILIDAD ANTES DE INTE
UTILIDAD NETA -$ 7,406.82
UAI -$ 7,406.82
-2.84
VENTAS/ACTIVO TOTAL)
0.45
0.45
-0.50
2.55
-2.84
INDUSTRIA
LIQUIDEZ
LIQUIDE CORRIENTE #DIV/0!
PRUEBA ACIDA #DIV/0!
SOLVENCIA
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 0.00
ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO 0.00
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO NETO 1.63
APALANCAMIENTO 1.00
APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.00
GESTION
ROTACION DE ACTIVO FIJO 9.28
ROTACION DE VENTAS 5.69
IMPACTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTA 0.95
INPACTO DE CARGA FINANCIERA 0.00
RENTABILIDAD
RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO -2.84
MARGEN BRUTO 0.45
MARGEN NETO Y OPERACIONAL 0.45
RENTABILIDAD OPERACIONAL DEL PATRIMONIO -0.50
RENTABILIDAD FINAICIERA -2.84
INFORMACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
INFORMACION VALOR
COSTO FIJO TOTAL $ 14,035.87
COSTO DE VENTA $ 8,193.57
VENTAS TOTALES $ 14,822.63
PRECIO UNITARIO #REF!
COSTO VARIABLE UNITARIO $ 4.33
INTERESES $ 0.00
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO = (COSTO FIJO TOTAL/PRECIO UNITARIO-COSTO VARIABLE UNITARIO) = (COSTO FIJO)/MA
PEF=(COSTO FIJO TOTAL + INTERESES)/(PRECIO UNITARIO - COSTO VARIABLE UNITARIO) = (CF + I)/MARGEN DE CONTRIBUCIO
+ I)/MARGEN DE CONTRIBUCION)
VENTAS INICIALES $ 12,000.00
INCREMENTO EN VENTAS 25.00%
COSTO DE VENTAS 30.00%
TASA DE DESCUENTO 14.49%
AYUDANTE DE COS. $ 471.78
SUELDOS CANTIDAD 1
% INCREMENTO 1%
INICIAL 400
ARRIENDO
% INCREMENTO 0%
CAPITAL DE TRABAJO
ESTADO DE RESULTADO
INGRESOS (AÑOS) 0 1 2
FLUJO NETO DE EFECTIVO -$ 4,104.02 -$ 4,241.40 -$ 2,198.01
TASA DE DESCUENTO (TMAR) 14.49%
VAN $ 12,359.24
% -20% $ 133,338.42
1%
AÑO 4 AÑO 5
$ 111,761.02 $ 167,641.52
$ 27,653.31 $ 41,479.97
$ 84,107.70 $ 126,161.56
$ 67,829.74 $ 68,508.03
$ 4,800.00 $ 4,800.00
$ 2,880.00 $ 2,880.00
$ 14,400.00 $ 14,400.00
$ 800.00 $ 800.00
$ 4,000.00 $ 4,000.00
$ 2,880.00 $ 2,880.00
$ 9,943.20 $ 9,943.20
$ 568.64 $ 568.64
$ 1,159.31 $ 1,159.31
$ 1,433.99 $ 1,433.99
$ 1,440.80 $ 1,440.80
$ 3,494.40 $ 3,494.40
-$ 31,522.38 $ 9,853.18
0.00 0.00
-$ 31,522.38 $ 9,853.18
-$ 4,728.36 $ 1,477.98
-$ 26,794.02 $ 8,375.20
-$ 5,894.68 $ 1,842.54
-$ 20,899.34 $ 6,532.66
$ 568.64 $ 568.64
$ 1,159.31 $ 1,159.31
$ 1,433.99 $ 1,433.99
$ 1,440.80 $ 1,440.80
$ 3,494.40 $ 3,494.40
0 0
$ 38,156.30
-$ 12,802.19 $ 52,786.10
CION EN LOS PRECIOS
0.3
0.25
0.2
0.15
0.1
0.05
0
-0.05
-0.1
-0.15
-0.25
-0.3
INGRESOS PROYECTAODS PARA 5 AÑOS VAN
PRECIO 17.50 $ 207,895.51
AÑOS 1 2 3 4 5 $ 179,334.79
DEMANDA 1,892 1,925 1,958 1,992 2,026 $ 150,774.07
1.72% $ 122,213.34
$ 93,652.62
-30% 1,325 1,347 1,371 1,394 1,418 $ 65,091.90
$ 36,531.18
VENTAS $ 23,180.06 $ 23,578.76 $ 23,984.31 $ 24,396.84 $ 24,816.47 $ 7,970.46
-$ 20,590.26
TASA DE DESCUENTO (TMAR) 14.49% -$ 49,150.98
-$ 77,711.71
-$ 106,272.43
-$ 134,833.15
AÑO 4 AÑO 5
$ 24,396.84 $ 24,816.47
$ 27,653.31 $ 41,479.97
-$ 3,256.47 -$ 16,663.50
$ 5,661.40 $ 5,661.40
$ 600.00 $ 600.00
$ 240.00 $ 240.00
$ 6,000.00 $ 6,000.00
$ 0.00 $ 0.00
$ 840.00 $ 840.00
$ 0.00 $ 0.00
$ 500.00 $ 500.00
$ 69.47 $ 69.47
$ 0.00 $ 0.00
$ 52.00 $ 52.00
$ 73.00 $ 73.00
$ 0.00 $ 0.00
-$ 17,292.33 -$ 30,699.36
0.00 0.00
-$ 17,292.33 -$ 30,699.36
-$ 2,593.85 -$ 4,604.90
-$ 14,698.48 -$ 26,094.46
-$ 3,233.67 -$ 5,740.78
-$ 11,464.82 -$ 20,353.68
$ 69.47 $ 69.47
$ 0.00 $ 0.00
$ 52.00 $ 52.00
$ 73.00 $ 73.00
$ 0.00 $ 0.00
0 0
$ 38,156.30
-$ 11,270.35 $ 17,997.09