Reporte Trimestral de Inversión Extranjera

Directa en Colombia

Información a Diciembre de 2011

Abril de 2012
“Hay confianza en el país. Ahora se empiezan a vislumbrar muchas
oportunidades. Es un país con ciudades importantes, rico en historia y
cultura, y un tamaño de mercado grande, lo que se ha transformado en un
importante referente de inversión para muchos empresarios extranjeros“
Amancio López
Presidente de conglomerado español Hotusa
Marzo de 2012

“En Latinoamérica, el país más importante ahora para muchos países, es

Colombia, por su innovación y sus posibilidades. En la región, las empresas
buscan a Colombia como centro regional desde donde organizan su negocio”.
Thomas Voigt
Presidente de la Cámara de Industria y Comercio Colombo - Alemana
Noviembre de 2011

“Ahora se habla mucho de que el mundo está crisis. Lo que nosotros vemos
es que Colombia se ha venido independizando del tema de la crisis y aunque
nadie está blindado de esta situación, claramente Colombia luce dentro de los
países de América Latina con mejor blindaje o con menores debilidades para
enfrentar esta crisis.”
Alejandro Grisanti
Jefe de investigaciones Económicas para América Latina y el Caribe de Barclays Capital
Diciembre de 2011
 Inversión Extranjera en Colombia
Según Balanza de Pagos*

*Las cifras hasta diciembre de 2011 que muestran el detalle por sector de destino y país de origen, son
fuente Banco de la República Balanza de Pagos, la cual incluye los flujos de divisas, reinversión de
utilidades y los aportes de capital diferentes a divisas.
Generalidades del Comportamiento de la
IED en Colombia a Diciembre de 2011

La inversión extranjera directa en Colombia a Diciembre de 2011 alcanzó un

monto de US$13.234 millones. Esta cifra casi duplica (+92%) la inversión
registrada en el 2010 (US$ 6.899 millones) .

En términos de participación, las actividades de petróleo, minas y canteras

representaron el 58% (US$7.704 millones) del total, seguido por comercio,
restaurantes y hoteles con 17% (US$ 2.264 millones) y Transporte,
Almacenamiento y Comunicaciones con 11% (US$ 1.421 millones).

Se destaca el aumento en la participación de los sectores diferentes a petróleo,

minas y canteras pasando de 34% en el 2010 a 42% en 2011, impulsado
principalmente por Comercio, Restaurantes y Hoteles (+513%).

Fuente: Banco de la República, Balanza de Pagos a Diciembre de 2011

Flujos de IED en Colombia
2000 – 2011 – US$ millones
Colombia ha quintuplicado los flujos de IED en los últimos diez años,
alcanzando el flujo más alto en el 2011.

13.234

10.252 10.620 +92%

9.049

6.656 7.137 6.899

3.016
2.436 2.542 2.134
1.720

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Banco de la República, Balanza de Pagos a Diciembre de 2011

Flujo IED Principales Sectores
% Participación – 2011*

Otros
Construcción
Manufactureras 4%
4%
3%
Electricidad, Petróleo y minas
Gas y Agua
4% representa el 58% de la IED
Sector
en Colombia con US$7,704
Transportes, Petrolero millones, seguido de
Almacenamiento y
Comunicaciones
38% Comercio, Restaurantes y
11%
Comercio, Hoteles (US$2,264
Restaurantes y Minas y
Hoteles
millones) y Transporte,
Canteras
17% (incluye Almacenamiento y
carbón) Comunicaciones
19%
(US$1,421 millones).
Total IED 2011: US$ 13,234 millones*

*Participación sobre el total de sectores con inversión neta positiva : US$ 13,513 Millones
Fuente: Balanza de Pagos, Banco de la República. Cálculos Proexport
Flujo IED Principales Sectores
2010 – 2011 (US$ millones)
A pesar que los sectores de mayor participación son Petróleo y Minas y Canteras, los de mayor
crecimiento fueron Electricidad, Gas y Agua y Comercio, Restaurantes y Hoteles con
crecimiento superiores al 500%.
2010 2011 Variación (%) 2010 vs. 2011

2.781
Petróleo 5.083 +83%
1.755
Minas y Canteras (incluye carbón) 2.621 +49%
370
Comercio, Restaurantes y Hoteles 2.264 +513%
Transportes, Almacenamiento y -425
Comunicaciones 1.421 -434%
36
Electricidad, Gas y Agua 585 +1,511%
656
Manufactureras 533 -19%
298
Construcción 454 +52%
1.252
Servicios Financieros y Empresariales -73%
343
67
Agricultura Caza, Silvicultura y Pesca 131 +96%
110
Servicios Comunales -201 -282%

NOTA: Sectores en el gráfico organizados por montos de IED según 2011

Fuente: Balanza de Pagos, Banco de la República. Cálculos Proexport
Principales países inversionistas en
Colombia

Argentina
2%
Canadá Otros
3% Holanda Holanda, España y
13%
Anguila
16% Panamá lideran las
4% inversiones realizadas en
España
Colombia. Entre estos tres
Brasil 15%
4% Inglaterra hacen más del 40% del
8% total de la inversión
Estados Panamá
Unidos Chile
recibida en el país.
13%
10% 12%

Total IED 2011: US$ 13,234 millones*

*Participación sobre el total de los países con inversión neta positiva, sin reinversión de utilidades ni inversión en el sector petrolero
(cuentas excluidas del total de la inversión por país y discriminadas en rubros independientes) . Valor 2011: US$ 4,981 millones.
Fuente: Balanza de pagos, Banco de la República
Flujo IED por Países
2010 – 2011 (US$ millones)
A pesar del bajo desempeño de los flujos de inversión de Estados Unidos durante 2010 y todos
los efectos de la crisis económica mundial, se puede ver una leve mejoría en el 2011, al reflejar un
crecimiento de 26% con relación al 2010.
2010 2011 Variación (%) 2010 vs. 2011

-158,3
HOLANDA** 809,6 N/A
43,5
ESPAÑA 732,5 +1,583%
426,1
PANAMA 649,6 +52%
20,0
CHILE 583,0 +2,819%
400,9
ESTADOS UNIDOS 507,1 +26%
194,0
INGLATERRA 390,4 +94%
53,6
BRASIL 206,4 +285%
256,8
ANGUILLA -29%
183,6
162,8
CANADA 173,8 +7%
5,7
ARGENTINA 107,1 +1,785%
*El orden de los países en el gráfico corresponde a los 10 principales países fuente de inversión recibida por Colombia durante 2011
** Holanda registra inversiones neta negativas en 2010 , por tal motivo no es posible realizar el calculo del crecimiento porcentual (error matemático)
Fuente: Balanza de Pagos, Banco de la República
 Inversión Extranjera en Colombia
Según Balanza Cambiaria*

*Las cifras hasta Diciembre de 2011 corresponden a la medición de Balanza Cambiaria del Banco
de la República y miden exclusivamente los flujos de divisas provenientes del exterior.
IED MEDIDO A TRAVÉS DE LA BCD* (US$ millones)
Acumulado a Marzo 30 (2011 vs. 2012)

Total IED: 4.208

Total IED: 3.232

3.500 3.031
2.792 88%
3.000
CRECIMIENTO A MARZO 30
2.500 12% (2011 vs. 2012)
87%
2.000 88% 1.178 71% Total IED 25%

Petróleo y Minas 1.3%

1.500
Otros Sectores 190%
1.000 440 29%

500 12%

0
2011 2012
Otros Sectores Petróleo y Minería
Fuente: Balanza Cambiaria. Banco de la República.
*La Balanza Cambiaria Domestica (BCD) en el rubro IED mide los movimientos en divisas provenientes del exterior, a diferencia de la Balanza de
Pagos no contempla otras formas de IED como la reinversión de utilidades y los aportes de capital extranjero diferentes a divisas.
Casos de inversión identificados
en Latinoamérica
Principales fuentes de los casos de inversión
Greenfield en Latinoamérica (Enero- Diciembre 2011)

Tanto por monto como por No. de proyectos, Estados Unidos, Reino Unido
y España fueron los principales inversionistas en Latinoamérica y el Caribe
durante el 2011.

% Según No. Proyectos % Según Monto de Inversión

Estados
Otros Estados Italia Otros
Italia Unidos
24% Unidos 4% 18%
3% 21%
29%
Chile China
3% 4% Reino
Suiza Unido
3% España 13%
Reino 11% Francia España
Canadá Unido 5%
4% Japón 10%
8% 7%
Francia Japón Alemania Alemania México Canadá
4% 5% 6% 5% 6% 7%
Total: 1.465 Total: US$ 138.770 millones
Fuente: fDi Markets
Principales destinos de los casos de inversión
greenfield en Latinoamérica (Enero- Diciembre 2011)
En número de proyectos y monto de inversión, Brasil y México son los principales
países receptores de inversión greenfield en América Latina. Colombia es el cuarto
destino de la IED greenfield entrante a Latinoamérica según número de proyectos.

% Según No. Proyectos % Según Monto de Inversión

Puerto Panamá Uruguay Otros
Uruguay Rico Costa Rica 2% 1% 5%
Costa 2% 1% 2%
Rica Perú
Otros 3%
3% República
9% Dominican
Panamá a
Brasil
3% 4%
35%
Perú Colombia Brasil
6% Argentina
4% 9% 45%
Colombia
Chile 9% Chile
5% Argentina México 10% México
10% 19% 13%

Total: 1.465 Total: US$ 138.770 millones

Fuente: fDi Markets
Principales sectores* de inversión de los países inversionistas
en Latinoamérica (Enero- Diciembre 2011)
Estados Unidos España
Software y
Servicios de Software y
TI Servicios de
Otros 13% IT
32% BPO Otros
16%
12% 31%
Comunica-
Servicios ciones
Financieros 15%
Metales
4% 7%
Alimentos y
Textiles
Químicos Tabacco
Productos de Energía 13%
7% BPO
4% Maquinaria y Consumo Renovable 11%
Energía Equipos 7% 7%
Renovable Productos de Industriales
4% Consumo Comunicaciones 7%
5% 5%

Reino Unido Canadá

*Participación según No.
Proyectos de inversión
BPO
20% Otros Metales
Otros 33% 30%
37%
Comunica-
ciones Carbón,
18% Software y Petróleo y
Servicios de Gas
Textiles IT 10%
7% Metales Maquinaria 5% Aeroespacial Maquinaria
8% y Equipos Servicios 7% y Equipo
Industriales Financieros Industrial
Fuente: fDi Markets 10% 7% 8%
Principales sectores* de inversión en los países receptores
de Latinoamérica (Enero- Diciembre 2011)
Brasil México
Componente
Equipos y Automotriz
Maquinaria 10%
Otros
Industrial Software y
Otros 29% Servicios de IT
13% Software y
35% 9%
Servicios IT
Metales
12% Alimentos y 9%
Tabacco
BPO 4%
BPO
10% Químicos 8%
Comunica- 4% Componentes
Automotriz Electrónicos
ciones
- Ensamble Metales Maquinaria 7%
8%
4% 7% y Equipo Comunica-
Servicios Productos de
Químicos Financieros Industrial Transporte Consumo ciones
4% 5% 5% 5% 5%
7%
Colombia Chile
*Participación según No.
Servicios Proyectos de inversión Software y
Financieros Servicios de
Otros
17% IT
Otros Carbón, 24%
Petróleo y
17%
28% Software y Comunica-
Gas
Carbón, Servicios ciones
Petróleo y 5%
de IT 13%
Gas
5% 15%
Energía
Textiles
Textiles BPO Alternativa
7%
6% 9% 8%
Comunica- BPO
Maquinaria y ciones Alimentos y Metales 9%
8% Tabacco 9%
Equipo Productos de
Industrial Consumo 7%
6% 6% Fuente: fDi Markets
 Casos de inversión identificados
en Colombia

Enero – Marzo 2012

Fuente: Se recopilan los casos publicados en los principales medios de comunicación nacionales e
internacionales
Casos de inversión en Colombia
Enero – Marzo 2012
Casos de inversión en Colombia por Casos de inversión en Colombia por país de
sector, Enero – Marzo 2012 origen, Enero – Marzo 2012
4 Francia
Minería 5
Servicios 4
EEUU
financieros 4
4
Retail Chile
3
3
Holding Alemania
2
Servicios 3 Brasil
profesionales 2
2 Canadá
Automotriz 2
Costa Rica
2
Farmacéutico 2
España
Materiales de 2 2
construcción Japón
2 2
Petróleo y gas México
2
Fuente: Medios de comunicación colombianos 5 Otros
Número de casos 31 Otros
5