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Este blog fue creado por dos razones fundamentales, la primera tratar de dar respuesta a las
innumerables dudas que se nos presentan a la hora de formular, gestionar o evaluar un proyecto y la
segunda las enormes ganas que tenía de escribir nuevamente. Trataré entonces de aclarar a los lectores
y en muchos casos a mi mismo algunas de las dudas más frecuentes que se nos presentan cuando
trabajamos en este tipo de actividades.
Cuando decidimos emprender un proyecto y evaluarlo para determinar su factibilidad, una de las
herramientas que utilizamos es el análisis del punto de equilibrio. Este consiste en determinar la
cantidad de bienes y/o servicios que debemos generar y comercializar en el mercado para cubrir
nuestros costos totales.
En pocas palabras el punto de equilibrio para cada uno de los períodos de nuestra operación es aquel
donde:
Siendo:
Para quienes no estén familiarizados con las definiciones de costos, los fijos son aquellos en los que
incurrimos independientemente del nivel de producción, como por ejemplo el salario del personal
administrativo, el alquiler del local donde operamos o los intereses y amortización del financiamiento
que hemos obtenido y que tendremos que pagar así no hayamos generado ni vendido ningún bien. Por
otra parte los costos variables dependen directamente de la producción, por ejemplo la compra de
insumos, las horas de maquinaria utilizada, etc.
Para calcular el número de unidades que debemos producir para estar en equilibrio, partimos de las
siguientes ecuaciones:
Costo Total = Costo Fijo Total (CFT) + Costo Variable Total (CVT)
Ahora bien, el costo variable total podríamos expresarlo en función del costo variable por unidad
producida (CVU), dividiéndolo entre la cantidad total de bienes que esperamos producir en un período
determinado (q):
CVU = CVT/q
CT = CFT + (CVU x q)
Fíjense que si en esta expresión sustituimos q por el número de unidades que esperamos efectivamente
producir, volveríamos a la ecuación original donde el costo total es igual a la suma de los costos fijos
totales y los costos variables totales.
El siguiente paso es igualar nuestra función de ingreso total a la de costo total teniendo entonces que:
IT = CT = p x q = CFT + (CVU x q)
(p x q) – (CVU x q) = CFT
q* (p – CVU) = CFT
Y por último despejamos q y obtenemos que el punto de equilibrio es aquel donde esta variable es igual
al CFT dividido entre la diferencia del precio y el costo variable por unidad producida (CVU).
q* = CFT / (p – CVU)
Este resultado es de suma utilidad ya que, como lo muestra el gráfico a continuación, nos permite
demarcar la frontera entre los niveles de producción que generan pérdida (puntos a la izquierda del
equilibrio) y los que generan ganancia (puntos a la derecha del equilibrio).
Conociendo el punto de equilibrio podemos determinar si, dada la capacidad utilizada, nuestra empresa
o negocio puede producir los suficientes bienes y/o servicios para cubrir los costos y generar
eventualmente un beneficio.
Como de costumbre un ejemplo nos ayudará a entender mejor el cálculo. Supongamos que en nuestro
año uno de operaciones estimamos costos fijos iguales a 2000, una producción de 1500 unidades a un
precio de 10 y costos variables totales de 3000. Según estos datos calculamos primero el costo variable
medio por unidad producida:
CVU = 3000/1500 = 2
El resultado obtenido en este sencillo ejemplo nos indica que nuestra estimación de bienes producidos q
= 1500 esta por encima de la cantidad de equilibrio q* = 250, razón por la cual estaríamos no solo
cubriendo los costos sino que además generaríamos beneficios con nuestra operación.
En el caso contrario, si nuestra proyección de producto estuviese por debajo de las 250 unidades
estaríamos incurriendo en perdidas al no poder costear la operación.
Fuente: Formulación y Evaluación de Proyectos de Adolfo Blanco, publicado en Caracas, Venezuela, por
Editorial Texto en el año 2005
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15 comentarios:
Estimado Alejandro,
una pregunta, cómo se hace este cálculo cuando tienes varios productos distintos?
Eduardo
Responder
Si estás interesado en conocer el punto de equilibrio por cada producto que generas, tomas los costos e
ingresos totales de cada uno y los calculas por separado.
Ahora bien si lo que quieres es conocer el punto de equilibrio de tu operación total, lo que tienes que
hacer es agregar.
Supongamos que tienes un bien A y uno B. Cálculas el ingreso y los costos totales para ambos y
partiendo de estos resultados el nivel total de producción para que estes en equilibrio (CT = IT)
Para simplificar tendrías que asumir que el producto es igual, aunque se trate de diferentes bienes.
IT = ITa + ITb
CT = CTa + CTb
Ahora si quieres ser más estricto matemáticamente estarías trabajando con funciones de ingreso y costo
un poco más complejas.
En definitiva mi recomendación es calcular por separado el equilibrio de cada bien para que conozcas la
catidad que debes generar de cada uno de ellos.
Sumar los costos e ingresos de cada uno, para que conozcas los agregados y puedas tomar decisiones
correctas.
Saludos
Alejandro Acosta
Responder
Hola Alejandro
Cuando estoy calculando el costo total de un proyecto, debo incluir amortizaciones de prestamos, gastos
de intereses, depreciaciones de equipo?...y en q parte van, hacen parte de los costos fijos?
Responder
Alejandro Acosta16 de noviembre de 2011, 5:03
Saludos,
Sí, debes incluir los costos financieros en tu estudio al igual que la depreciación de los equipos.
En el caso de los costos del financiamiento, estos serán fijos, ya que no dependerán de la producción,
tendrás que cumplir con tus obligaciones con el banco independientemente de que generes bienes o no.
Responder
HOLA soy nueva en esto me estan dejando hacer una grafica de punto de equilibrio podrias aconsejarme
como hacerlo o que pagina visitar, apenas estoy estudiando la carrera de lic en administracion
Responder
Respuestas
Hola María Elena, fijate en el gráfico del post. En el eje de vertical están colocados los ingresos y costos
medidos en dinero y en el eje horizontal la cantidad de producto generado por el proyecto.
La línea roja corresponde a los costos y parte por encima del origen debido al componente fijo, la línea
azul representa los ingresos por venta.
El punto donde ambas líneas se cortan es donde se igualan los costos y los ingresos y la representación
gráfica del punto de equilibrio.
Responder
Hola!
Calcular:
2. Si la empresa tiene capacidad para vender 10.000 artículos ¿ a que precio podría salir al mercado sin
perder? ¿y si quiere una Ut=50.000?.
Karen
Responder
Una consulta como hago para calcular el punto de eq. cunado tengo mas de un producto? y yo
puntualmente estoy haciendo un flujo de fondos de varios años tomo todos los años para estso calculos?
Responder
Respuestas
Hola Edu, puedes considerar a cada producto como un proyecto y estimarlo por separado. En el cálculo
toma en cuenta todos los años que hayas determinado para el flujo de fondos. Saludos.
Responder
Responder
Como calculo el p.e de un proyecto de estabulacion de ganado si decimos q se compra a 800.000 por
cada animal con un peso de ingreso por animal del 230 kilos en pie y se aspira a sacar de 450 kilo en pie
y un precio de venta de 1260000 Gracias
Responder
Estos costos debes separarlos en fijos y variables, aquellos que no dependen del proceso de producción
y aquellos que sí. Una vez que tengas estos datos utilizas las formulas que están en la nota para calcular
cual es la cantidad de animales o kilos que debes vender a precio de mercado para poder lograr el
equilibrio.
Responder
Hola buenas tardes me puedes orientar por favor para determinar el punto de equilibrio de un taller de
costura de piyamas para niño por tu atención gracias
Responder
Respuestas
Estimado Hilario, un gusto saludarte, muchísimas gracias por la lectura y el comentario. Si gustas puedes
dejarme en los comentarios tu correo electrónico para hacerte llegar una oferta de servicio para el
requerimiento que me haces. Saludos!
Responder
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*Consolidación de la deuda
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La determinación del punto de equilibrio es uno de los elementos centrales en cualquier tipo de negocio
pues nos permite determinar el nivel de ventas necesario para cubrir los costes totales o, en otras
palabras, el nivel de ingresos que cubre los costes fijos y los costes variables. Este punto de equilibrio (o
de apalancamiento cero), es una herramienta estratégica clave a la hora de determinar la solvencia de
un negocio y su nivel de rentabilidad. Parte de esta importancia la daremos a conocer en el Concepto de
Economía de esta semana.
Para comenzar, definiremos algunos aspectos básicos. Por Coste Fijo, denotaremos todos aquellos costes
que son independientes a la operación o marcha del negocio. Aquellos costes en los que se debe incurrir
independientemente de que el negocio funcione, por ejemplo alquileres, gastos fijos en agua, energía y
telefonía; secretaria, vendedores, etc. Exista o no exista venta, hay siempre un coste asociado. Por costes
variables, denotaremos todo aquello que implica el funcionamiento vivo del negocio, por ejemplo, la
mercadería o las materias primas. A diferencia de los costes fijos, los costes variables cambian en
proporción directa con los volúmenes de producción y ventas. Para que el negocio tenga sentido, el
precio de venta debe ser mayor que el precio de compra. Esta diferencia es lo que se conoce como
margen de contribucion.
Como muestra la gráfica, los costos fijos (CF) tienen un importe constante en el tiempo (línea horizontal)
dado que los factores involucrados en este ítem se han fijado por contrato: arriendos, salarios,
depreciaciones, amortizaciones, etc. El coste variable (CV), se incrementa de acuerdo a la actividad del
negocio (parte desde el origen y tiene pendiente positiva). La suma de ambos costos (CF + CV)
corresponde a los Costos Totales (CT). Nótese que en el origen del diagrama cartesiano, tanto las ventas
totales como los costos variables son iguales a cero. Sin embargo, para ese nivel de actividad igual a cero,
tenemos la existencia de los Costos Fijos.
Es de interés hacer esta distinción porque una vez iniciada la operación del negocio comienza la carrera
por cubrir los costes fijos primero (alquileres, salarios) y luego los costes variables (mercadería, materias
primas). En la parte izquierda de la gráfica los costes totales son mayores a los ingresos totales, de ahí
que la denominemos “area deficitaria” (color naranja). Cuando los ingresos alcanzan el punto en que se
cubren todos los costes (fijos y variables) se dice que se está en el punto de equilibrio. Este punto
también se conoce como punto de quiebre, dado que al cruzarlo abandonamos el área deficitaria y
pasamos al área de beneficios (área verde). Para obtener el Punto de Equilibrio o punto de quiebre
podemos emplear las siguientes fórmulas:
PtoEquiFormula
En el primer caso, obtenemos el punto de equilibrio en Valor (eje vertical), mientras que en el segundo
obtenemos el Punto de Equilibrio en Volumen de ventas. Nótese que esta segunda ecuación presenta en
el denominador el Margen de Contribución (la diferencia entre el Precio de Venta y el Costo del
producto). Esta segunda ecuación nos ofrece una forma sencilla de conocer el punto de equilibrio para
toda empresa o negocio que aplica un margen de contribución estandarizado. Aquí la fórmula se reduce
a PE=CF/Mg, donde Mg es el margen de contribución. Si el margen de contribución del producto es el
30% de su valor (se compra a 70 euros y se vende a 100 euros), y los costos fijos son de 5.000 euros, el
punto de equilibrio se obtiene de esta sencilla manera: PE=5.000/0,3: es decir, cuando se alcanza la
venta de 16.667 euros (o 167 unidades), se ha llegado al Punto de Equilibrio.
La determinación del punto de equilibrio permite comprobar la viabilidad del negocio. Si hay constancia
en el ritmo de los ingresos también lo habrá en el rango o momento en que se alcanzará el punto de
equilibrio (o “punto de quiebre”). Si la actividad económica se desestabiliza y se hace más volátil,
también el punto de equilibrio tendrá volatilidad, desplazándose hacia fuera del rango habitual y
provocando problemas de liquidez que obligarán a postergar o refinanciar los créditos o los pagos de
materias primas. Todas estas señales de comportamiento son posibles de determinar con el análisis del
punto de equilibrio.
Para terminar, el punto de equilibrio le permite conocer el nivel de beneficios. En el caso del ejemplo,
una vez alcanzado el punto de equilibrio, no todo lo que se venda es utilidad neta. De cada nueva unidad
vendida (desde la unidad número 168 en adelante, siguiendo con el ejemplo) la utilidad neta es solo el
margen de contribución, el 30% que ya está determinado. Este margen de contribución se llama así
porque contribuye al financiamiento de los costos fijos. Una vez cubiertos los costes fijos, este margen
de contribución se convierte en utilidad neta. Es decir que si se venden 100 unidades adicionales al mes,
la utilidad neta es de 3.000 euros.
En El Blog Salmón | ¿Qué es el apalancamiento financiero?, ¿Cuáles son los gastos de una empresa?
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