FINANCIERO

TASA DE INTERES(TCEA: TEA+MANTENIMIENTOS+GASTOS ADMINISTRATIVOS DEL BANCO)

COSTO OPORTUNIDAD = Valor del dinero(fenomenos economicos) + Riesgo+ incertidumbre(a veces)

El que se encarga de mirar estos dos aspectos: financiera y econ

TCEA(valor actual y valor futuo):

SIMPLE Y COMPUESTA
SIMPLE: i*n
COMPUESTA: (1+i)^n

TASA DE DESCUENTO: TCEA Y EL RENDIMIENTO RESPECTO AL VA Y VF)

Y la tasa de descuento tiene que ver con un aspecto corporativo
 ECONOMICO

TASA DE INTERES, tiene que ver con el rendimiento(va y vf), se utiliza para determinar el valor de la
empresa

pectos: financiera y economico es la ingenieria economica

erminar el valor de la
 Desarrollo de cada funcion empleada
A B
PRESTAMO 13000
Tasa anual 10.50%
Tasa efectiva mensual 0.88%
CANTIDAD DE CUOTAS 15
FRC 7.14%
INTERES 928.49
DEUDA TOTAL 13928.49
CUOTA 928.57

A B
PRESTAMO 13000
Tasa anual 10.50%
Tasa efectiva mensual 0.88%
CANTIDAD DE CUOTAS 15
FRC 7.14%
INTERES
DEUDA TOTAL
CUOTA -928.57

Servicio a la deuda
Periodo Deuda al inicio Interes Amortización Cuota
0 S/. 13,000.00
1 S/. 13,000.00 S/. 113.75 S/. 814.82 S/. 928.57
2 S/. 12,185.18 S/. 106.62 S/. 821.95 S/. 928.57
3 S/. 11,363.24 S/. 99.43 S/. 829.14 S/. 928.57
4 S/. 10,534.10 S/. 92.17 S/. 836.39 S/. 928.57
5 S/. 9,697.71 S/. 84.85 S/. 843.71 S/. 928.57
6 S/. 8,854.00 S/. 77.47 S/. 851.09 S/. 928.57
7 S/. 8,002.90 S/. 70.03 S/. 858.54 S/. 928.57
8 S/. 7,144.36 S/. 62.51 S/. 866.05 S/. 928.57
9 S/. 6,278.31 S/. 54.94 S/. 873.63 S/. 928.57
10 S/. 5,404.68 S/. 47.29 S/. 881.28 S/. 928.57
11 S/. 4,523.40 S/. 39.58 S/. 888.99 S/. 928.57
12 S/. 3,634.42 S/. 31.80 S/. 896.77 S/. 928.57
13 S/. 2,737.65 S/. 23.95 S/. 904.61 S/. 928.57
14 S/. 1,833.04 S/. 16.04 S/. 912.53 S/. 928.57
15 S/. 920.51 S/. 8.05 S/. 920.51 S/. 928.57
TASA NOMINAL PARA CONVERTIRLA PARA TASA EFECTIVA MENSUAL SE DIVIDE ENTRE 12 O DEPENDIENDO EL
TIEMPO EN QUE SE QUIERA PAGAR, SI ES TRIMESTRAL ES ENTRE 4, SEMESTRAL ENTRE 2

CUANDO ME DICEN QUE ES TASA ANUAL, SE ASUME QUE ES NOMINAL, NO CONFUNDIR CON TASA EFECTIVA
ANUAL

Servicio a la deuda
Deuda Final Periodo Deuda al inicio Interes Amortización
S/. 13,000.00 0 S/. 13,000.00
S/. 12,185.18 1 S/. 13,000.00 S/. 113.75 S/. 814.82
S/. 11,363.24 2 S/. 12,185.18 S/. 106.62 S/. 821.95
S/. 10,534.10 3 S/. 11,363.24 S/. 99.43 S/. 829.14
S/. 9,697.71 4 S/. 10,534.10 S/. 92.17 S/. 836.39
S/. 8,854.00 5 S/. 9,697.71 S/. 84.85 S/. 843.71
S/. 8,002.90 6 S/. 8,854.00 S/. 77.47 S/. 851.09
S/. 7,144.36 7 S/. 8,002.90 S/. 70.03 S/. 858.54
S/. 6,278.31 8 S/. 7,144.36 S/. 62.51 S/. 866.05
S/. 5,404.68 9 S/. 6,278.31 S/. 54.94 S/. 873.63
S/. 4,523.40 10 S/. 5,404.68 S/. 47.29 S/. 881.28
S/. 3,634.42 11 S/. 4,523.40 S/. 39.58 S/. 888.99
S/. 2,737.65 12 S/. 3,634.42 S/. 31.80 S/. 896.77
S/. 1,833.04 13 S/. 2,737.65 S/. 23.95 S/. 904.61
S/. 920.51 14 S/. 1,833.04 S/. 16.04 S/. 912.53
S/. 0.00 15 S/. 920.51 S/. 8.05 S/. 920.51
 Cuota Deuda Final
S/. 13,000.00
S/. 928.57 S/. 12,185.18
S/. 928.57 S/. 11,363.24
S/. 928.57 S/. 10,534.10
S/. 928.57 S/. 9,697.71
S/. 928.57 S/. 8,854.00
S/. 928.57 S/. 8,002.90
S/. 928.57 S/. 7,144.36
S/. 928.57 S/. 6,278.31
S/. 928.57 S/. 5,404.68
S/. 928.57 S/. 4,523.40
S/. 928.57 S/. 3,634.42
S/. 928.57 S/. 2,737.65
S/. 928.57 S/. 1,833.04
S/. 928.57 S/. 920.51
S/. 928.57 S/. 0.00
C aso 1
Un empresario del ramo comercial dedicado a la venta de produc tos lác
salc hichonería en los últimos 4 meses ha visto el incremento en las ven
fresc o que él mismo elabora en su establecimiento, por desgracia no pu
dicha demanda porque su c apacidad productiva es limitada, por lo cual
una maquinaria que inc rementará su produc ción en un 200%, es decir te
más produc to al adquirir dicho equipo. El precio de la maquinaria en e
varía mucho, así que el decide comprársela a un proveedor que le vend
$40,000.00 al c ontado, y a c rédito con una tasa de interés del 21% a paga

Actualmente no c uenta con disponibilidad así que dec ide al crédito.

A B
PRESTAMO 40000 Se
Tasa anual 21.00% Periodo
Tasa efectiva mensual 1.75% 0
CANTIDAD DE CUOTAS 12 1
FRC 9.31% 2
INTERES 4694.61 3
DEUDA TOTAL 44694.61 4
CUOTA 3724.55 5
6
7
A B 8
PRESTAMO 40000 9
Tasa anual 21.00% 10
Tasa efectiva mensual 1.75% 11
CANTIDAD DE CUOTAS 12 12
FRC 9.31%
INTERES
DEUDA TOTAL
CUOTA -3724.55
 a venta de produc tos lác teos y
el incremento en las ventas del queso
nto, por desgracia no puede satisfac er
va es limitada, por lo cual decide cotizar
ón en un 200%, es decir tendría 2 veces
o de la maquinaria en el merc ado no
n proveedor que le vende el equipo en
de interés del 21% a pagar en 12 meses

ue dec ide al crédito.

Servicio a la deuda
Deuda al inicio Interes Amortización Cuota Deuda Final
S/. 40,000.00 S/. 40,000.00
S/. 40,000.00 S/. 700.00 S/. 3,024.55 S/. 3,724.55 S/. 36,975.45
S/. 36,975.45 S/. 647.07 S/. 3,077.48 S/. 3,724.55 S/. 33,897.97
S/. 33,897.97 S/. 593.21 S/. 3,131.34 S/. 3,724.55 S/. 30,766.63
S/. 30,766.63 S/. 538.42 S/. 3,186.13 S/. 3,724.55 S/. 27,580.50
S/. 27,580.50 S/. 482.66 S/. 3,241.89 S/. 3,724.55 S/. 24,338.60
S/. 24,338.60 S/. 425.93 S/. 3,298.63 S/. 3,724.55 S/. 21,039.98
S/. 21,039.98 S/. 368.20 S/. 3,356.35 S/. 3,724.55 S/. 17,683.63
S/. 17,683.63 S/. 309.46 S/. 3,415.09 S/. 3,724.55 S/. 14,268.54
S/. 14,268.54 S/. 249.70 S/. 3,474.85 S/. 3,724.55 S/. 10,793.69
S/. 10,793.69 S/. 188.89 S/. 3,535.66 S/. 3,724.55 S/. 7,258.03
S/. 7,258.03 S/. 127.02 S/. 3,597.54 S/. 3,724.55 S/. 3,660.49
S/. 3,660.49 S/. 64.06 S/. 3,660.49 S/. 3,724.55 S/. 0.00
 CUANTO TENDRIA QUE AHORRAR HOY DIA PARA OBTENER 60000 DENTRO DE 5 AÑOS, LA
TREA DEL BANCO ES DE 6.5%

PERIODO 5 AÑOS 60 meses

VF 60000
TREA 6.50%
TREMENSUAL 0.53%
VA -S/.43,792.85
TR = (TE - INFL)/1 + INFL

TE = (1+TR)(1-INFL)-1