 Asesor: Mtro.

Cleiver Adrián Yam Pool

 Materia: Matemáticas Financieras
 Alumno: Víctor Arturo Chi Naal
 2do Cuatrimestre, sábado vespertino
 Tarea: Bonos y depósitos bancarios
Contenido
Bonos y obligaciones .............................................................................................................. 3
Depósitos bancarios ............................................................................................................... 4
Tipos de depósitos .............................................................................................................. 4
Inversiones bursátiles ............................................................................................................. 5
Aplicaciones actuales en México ............................................................................................ 7
Bibliografía básica ................................................................................................................. 10
Bonos y obligaciones
Las obligaciones o bonos se pueden definir como documentos o títulos de crédito emitidos
por una empresa privada o por un gobierno, a un plazo determinado, que ganan intereses
pagaderos a intervalos de tiempo perfectamente definidos.
Cuando los documentos se emiten por parte de una empresa privada, se les llama
obligaciones o bonos corporativos; cuando los emite una institución gubernamental,
reciben el nombre de bonos. Esta nomenclatura, sin embargo, no es estricta.
Los bonos y obligaciones se clasifican en nominativos y al portador. Son nominativos
aquellos que tienen el nombre de su propietario, mientras que los bonos y obligaciones al
portador no lo tienen. Las obligaciones o bonos corporativos también se clasifican por el
tipo de garantía que las respalda. Una obligación fiduciaria se refiere a aquella garantía que
está constituida en un fideicomiso. La obligación hipotecaria es aquella que está
garantizada con hipoteca sobre bienes propiedad de la empresa emisora. Una obligación
prendaria es aquella que está garantizada por diversos bienes. La obligación quirografaria
está garantizada por la buena reputación de la empresa emisora en cuanto a su
cumplimiento con obligaciones contraídas.
Los bonos y obligaciones se emiten generalmente acompañados de cupones para el pago
de intereses. Los cupones son pagarés que están impresos en serie y unidos a la misma
obligación o bono, y cada uno tiene impresa la fecha de su vencimiento. Para cobrar el
interés ganado en un determinado periodo, el tenedor de la obligación o bono desprende
el cupón correspondiente y lo presenta al banco para su cobro. Algunos bonos y
obligaciones no pagan intereses periódicamente, carecen de cupones; en este caso el
interés generado se capitaliza y se paga al vencimiento de la obligación o bono. Asimismo,
existen bonos y obligaciones que no pagan intereses en absoluto debido a que se venden
en una cantidad inferior a su valor nominal; es decir, se venden aplicando una tasa de
descuento. Este tipo de obligaciones o bonos se llaman obligaciones o bonos de cupón cero.

Las partes esenciales de una obligación o bono son:

Fecha de emisión: es Valor nominal: es el valor Valor de redención: es la

aquella en la cual la
empresa emisora coloca en
el mercado
de valores sus obligaciones
o bonos.
marcado en el documento
y constituye el capital
que el inversionista inicial
proporciona al emisor del
mismo, excepto
cuando el documento es
colocado con descuento.
cantidad que el emisor de
la obligación o bono
tendrá que entregar al
tenedor (inversionista) del
documento al concluir
el plazo estipulado para la
vigencia de la emisión.
Depósitos bancarios
El depósito es una operación en la que una entidad financiera custodia el dinero de un
cliente. Es decir, guarda su dinero, para que a cambio remunere según el plazo y cantidad
al cliente por tener inmovilizado su dinero. A cambio de guardar su dinero la entidad
financiera cobra una comisión, aunque muchas lo hacen de forma gratuita e incluso otorgan
una rentabilidad por el dinero que ha depositado el cliente. Esa rentabilidad puede ser fija
o variable y en forma de dinero o en especie. Desde otro punto de vista podríamos definir
un depósito como un pequeño préstamo que hace el cliente al banco. Por ello, el banco
paga una rentabilidad al cliente. Los depósitos bancarios son junto a las letras del tesoro y
el oro una de las formas de ahorro más seguras que existen en el mercado.
La importancia de los depósitos es muy grande, con ellos podemos sacar una rentabilidad
extra a nuestro dinero, en vez de tenerlo parado en una cuenta a la vista o debajo del
colchón mientras va perdiendo valor día a día debido a la inflación.
Lo ideal para sacar rentabilidad a nuestro dinero de forma segura, es tener el dinero que no
necesitamos de forma inmediata invertido en algún producto que nos genere intereses.
Para ello es importante tener una buena estrategia financiera. Es decir, una estrategia en
la que podamos repartir nuestro dinero entre productos de inversión (renta
variable y renta fija) y productos de ahorro.
Al ser uno de los activos financieros más seguros, la rentabilidad que ofrecen suele ser algo
más baja que la rentabilidad que puede llegar a ofrecer la renta variable y algunos tipos de
renta fija, los cuales suponen un riesgo mucho mayor y por ello pueden dar tanto una
rentabilidad alta como una negativa. En cambio, los depósitos garantizan una rentabilidad
dada con gran seguridad.
Tipos de depósitos
Podemos diferenciar dos principales tipos de depósitos:
 Depósito a la vista: El dinero depositado se encuentra plenamente disponible. En
otras palabras, el titular puede sacar una parte o la totalidad del dinero que tenga
depositado en cualquier momento. Aunque generalmente no dan ninguna
rentabilidad al titular.
 Depósito a plazo: En este tipo de depósito entregamos nuestro dinero a la entidad
financiera durante un plazo de tiempo determinado y a cambio ellos nos pagan una
rentabilidad. El dinero tiene limitada su disponibilidad. Por ello, las rentabilidades
que ofrecen son mayores que las de los depósitos a la vista y cuanto mayor sea el
plazo del depósito mayor será la rentabilidad.
Inversiones bursátiles
Las inversiones bursátiles son comúnmente llamadas inversiones en papeles. Consiste en
adquirir “papeles” en mercados financieros, que cumplen con las cualidades de un activo,
pues tienen un valor en sí mismos, pueden generarte ingresos periódicamente y además
pueden generarte ingreso adicional al venderlo.

Los principales instrumentos financieros bursátiles son:

 Bonos .- Los bonos son instrumentos de deuda que emiten los gobiernos o las
empresas. El objetivo para éstas instituciones al emitir bonos es obtener liquidez, y
para ello se comprometen a pagar a los inversionistas la totalidad del capital
invertido más intereses, a una tasa y tiempo estipulado desde el inicio. En algunos
casos pagan un “cupón”, mensual o anual, que representan los intereses ganados
en dicho período, por lo que al final del período acordado lo único que la institución
paga es el capital invertido. Generalmente son inversiones a mediano y largo plazo.
 Acciones .- una acción es una parte del capital social de una empresa, y representa
la propiedad sobre una parte de dicha empresa. Cuando inviertes en bonos, al final
del plazo acordado te devuelven tu capital, te pagan los intereses (o te los pagan
anualmente), y se acabó la historia. Cuando inviertes en acciones, eres dueño de
una parte de la empresa (aunque la empresa tenga millones de acciones, y tu seas
dueño de una sóla), y como tal recibes dividendos al final del período (si es que
existen utilidades, y la empresa decide repartirlas entre los dueños).
 Materias Primas (Commodities) .- Las inversiones en materias primas o
commodities han cobrado una gran relevancia en los últimos años. Muchos
inversionistas han sido atraídos por grandes expectativas de rendimientos, aunque
según mi apreciación, sigue siendo un instrumento utilizado principalmente por
grandes inversionistas, como bancos, bancos de inversión y grandes corporaciones.
 Divisas .- Este instrumento ha sido muy promocionado en los últimos años, y creo
que todos hemos escuchado las voces que ofrecen retornos altos, con poca
inversión. Esto es porque permite el apalancamiento, cosa que puede resultar
provechosa si aciertas, pero también puede resultar muy dañina si no lo haces. El
mercado de divisas, conocido como FOREX (Foreign Exchange, o Intercambio de
monedas extranjeras), es aquél en el cual se realizan los intercambios. Un
inversionista particular como tú, puede negociar divisas por medio de alguna
empresa dedicada a éste tipo de operaciones, a través de corredores o a través de
bancos. Existen empresas que por un pago relativamente bajo, te permiten realizar
directamente tus inversiones de manera electrónica, reduciendo de esa forma los
costos de intermediación
Conclusiones

 En general, son instrumentos muy líquidos, en los cuales comprar y vender en el

instante que decidas
 Todas las transacciones puedes realizarlas vía electrónica, desde tu casa o tu oficina
 Todas las transacciones puedes realizarlas a través de intermediarios, que
obviamente se quedarán con una comisión, ya sea que ganes, o que pierdas
 Son mercados volátiles y sensibles a eventos económicos, sociales y naturales
 Pueden generar grandes ganancias, y también graves pérdidas
Aplicaciones actuales en México
 Los bonos en México
El principal emisor de bonos en México es el Gobierno Federal, los cuales son colocados
entre los inversionistas del mercado de deuda por el Banco de México.
Entre los principales bonos emitidos por el Gobierno Federal están los siguientes:

Bonos de Desarrollo del Bonos de Desarrollo del Bonos de Desarrollo del

Gobierno Federal
(BONDES). - Hay dos tipos
de BONDES: con pago de
intereses semestral y
protección contra la
inflación (BONDES 182), y
con pago de intereses
trimestral (BONDEST).
Ambos tipos tienen un
valor nominal de $100 y la
tasa de interés es variable.
Gobierno Federal con Tasa Gobierno Federal
de Interés Fija Denominados en Unidades
(BONOS). - Su valor de Inversión (UDIBONOS).
nominal es de $100, pagan - Su valor nominal es de
intereses cada 6 meses a 100 UDIS y operan a
una tasa que se fija al descuento. Su principal
momento de la emisión y, característica es que están
por lo general, ligados al Índice Nacional
el plazo es de 3 y 5 años. de Precios al Consumidor
con el fin de proteger al
inversionista de las alzas
inflacionarias. El plazo de
este tipo de bonos es de
182 días y sus múltiplos.
Los intereses se generan en
UDIS y se pagan cada 182
días

 Depósitos bancarios en México, Ejemplo de un "plan personal" para un ahorro de

$10,000 a 5 años a un plazo de 28 días desde el 16 de Febrero de 2020
  Inversiones bursátiles en México, Un nuevo mercado bursátil en México
Después de tres años de preparación, podría comenzar sus operaciones la segunda Bolsa
de Valores en México. BIVA (Bolsa Institucional de Valores), es un proyecto de la firma
Cencor, que cuenta con más de 30 años de experiencia de corretaje, operación y desarrollo
de mercados financieros.
El proyecto podría ponerse en marcha a final de este año, y todas las acciones que cotizan
en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), podrán operar también en BIVA. Posteriormente,
todos los nuevos emisores podrán elegir el mercado que prefieran.
El objetivo de BIVA, es incrementar el mercado mexicano, fomentar la competencia,
alimentar la liquidez y aumentar 40% las operaciones en México, durante los próximos tres
años. Actualmente existen alrededor de 135 empresas que cotizan en la BMV, un número
bajo, si comparamos a nuestro país con sus homólogos.
Los beneficios

Tener más de una Bolsa evitará un comportamiento monopólico, en el cual una

organización tiene todo el poder para imponer los costos y las reglas. La competencia va a
obligar que se mejoren las condiciones del mercado para los usuarios, ya que las empresas
van a tener la posibilidad de escoger los servicios que más les convengan. Además, habrá
mayor innovación tecnológica, ya que BIVA utilizará la plataforma de operación X-Stream,
actualmente usada por NASDAQ.
Asimismo, tener una segunda alternativa de ejecución, va a aumentar la promoción de las
Bolsas. Habrá reducción en los costos de transacción y una mayor liquidez en los mercados.
En México el número de inversionistas en Bolsa no ha incrementado en los últimos años,
por lo que es necesario una mayor promoción para que se empiece a invertir más en este
tipo de activos.
Si este proyecto es exitoso, con el paso del tiempo se podrá ver que empresas medianas y
grandes, comenzarán a cotizar en alguna de las Bolsas, lo cual dará más opciones a los
inversionistas para comenzar a diversificar sus portafolios.
Bibliografía básica

 VIDAURRI Aguirre, Héctor Manuel., Matemáticas financieras 3ª. ed., México,

Thomson, 2004, 502 pp.
 https://economipedia.com/definiciones/deposito-bancario.html
 https://www.banxico.org.mx/comisiones/i--b--tipos-comisiones-forma-.html
 https://www.condusef.gob.mx/comparativos/comparativos.php?idc=1&im=banco
s.jpg&h=1
 http://blog.instructorfinanciero.com/2010/07/las-inversiones-bursatiles-el-
tercer.html
 VALLEJO Cristina y Torres Óscar., Manual de la inversión en bolsa 9ª. Ed., Madrid,
inversor ediciones, S. L., 148 pp.