Plantilla: Parte Individu

Individual
IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color amarillo.

Evaluar Alternativas de Financiación y Tomar Decisiones

Grupo: 41

Yasneidy Juliana Contreras Celis

Julian Eduardo Torrado

Presentado a:

Mariluz Rubio

Universidad Nacional Abierta y a Distancia -UNAD-

Escuela de Scs Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios
Administración de Empresas, Ing. Industrial y Tecnologías en Gestión
Bogotá D.C., Colombia
viernes, 6 de marzo de 2020
INTRODUCCION

Para esta actividad comprenderemos la importancia sobre el valor

del dinero en el tiempo, posibilitando el cálculo de operaciones
financieras, mediante el análisis de alternativas, que le permite la
toma de decisiones de financiamiento, que representen las mejores
condiciones en los contextos empresariales donde se desempeñe.
para la empresa Electronic Tools Soon S.A.S. estudiaremos un
financiacion de un credito donde miraremos si es viable o no.
 Objetivo General
Evaluar alternativas de financiación para la empresa
Electronic Tools Soon S.A.S.

Objetivos Especificos
Calcular tasa de interes

Calcular tasa de interes compuesto

Realizar tabla de amortizacion de los diferentes bancos

Calcular los gradientes o series de valores

Analizar y dar la mejor opción para la empresa.

IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color amarillo.
Banco A
Conversiones con DTF + SPREAD

1. Investigue en la página web Banrep.gov.co la DTF de la semana indicada en la gu

Puede utilizar la siguiente

guía:
4.58% E.A.
Enlaces Guía

2. Si obtiene la DTF en su equivalente E.A., deberá calcular la tasa periódica ve

1.13% p.v.

3. Con la tasa de interés periódica vencida, ahora debe calcular la

1.11% p.a.

4. Con la tasa de interés equivalente periódica anticipada, ahora puede calcula

4.45% NOMa

5. Con el DTF expresado en los mismos términos del SPREAD, ahora si puede hacer l

4.45% NOMa + 3.00% NOMa

DTF Nominal Spread Nominal

6. Ahora debe llevar la tasa de interés combinada en términos Nominales Anuales

 1.86% p.a.

7. Ahora debemos pasar de periódico anticipado a su equivalente periódico ven

1.90% p.v.

8. Calculamos la tasa equivalente efectiva anual (E.A.):

7.81% E.A.

Nota: Esta tasa de interés la debe comparar con las propuestas en el

9. Finalmente, a partir de la tasa equivalente efectiva anual (E.A)

0.63% p.v.

Nota: Esta tasa de interés la debe usar en la tabla de amortización del

emana indicada en la guía de actividades:

¿Cuál fue la tasa DTF E.A. encontrada?

m=
ular la tasa periódica vencida, equivalente: Capitalización Anual
Bimensual
Formula: Mensual
𝑖_𝑝𝑣=(1+𝒊_(𝑬.𝑨.) )^((1/𝑚) )−1
Bimestral
Trimestral
Cuatrimestral
Semestral
calcular la equivalente periódica anticipada: Anual

Formula:
𝑖_𝑝𝑎=𝑖_𝑝𝑣/(1+𝑖_𝑝𝑣 )

ada, ahora puede calcular la tasa de interés Nominal Anual Anticipada:

Formula:

𝑖_(𝑁𝑂𝑀_𝑎 )=𝑖_𝑝𝑎 𝑋 𝑚
D, ahora si puede hacer la suma:

3.00% NOMa = 7.45% NOMa

Spread Nominal Combinada

nos Nominales Anuales, a su equivalente periódico anticipado:

 Formula:
𝑖_𝑝𝑎=𝑖_(𝑁𝑂𝑀_𝑎 )/𝑚

uivalente periódico vencido:

Formula:
𝑖_𝑝𝑣=𝑖_𝑝𝑎/(1−𝑖_𝑝𝑎 )

𝑖_(𝐸.𝐴.)=(1+𝑖_𝑝𝑣 )^𝑚−1

puestas en el Punto 1 (Individual) de la guía de actividades.

nual (E.A), calculamos la tasa periódica vencida requerida en la tabla de amortización:

𝑖_𝑝𝑣=(1+𝒊_(𝑬.𝑨.) )^((1/𝑚) )−1

mortización del Punto 1 - Colaborativo.

 Banco B
Conversiones con IPC + SPREAD

1. Investigue en la página web Banrep.gov.co la Variación anual d

Puede utilizar la siguiente guía:

Enlaces Guía

m=
alización Anual 2. Para sumar el SPREAD, debe tener en cuenta que ambas son
24
12
6
4
3.62% E.A.
3
2
1
IPC E.A.

Nota: Esta tasa de interés la debe comparar con las propuestas

3. Con la tasa Efectiva Anual, ahora debe calcular la tasa

Nota: Esta tasa de interés la debe usar en la tabla de amortiza

 7.81% E.A.

amortización:
ov.co la Variación anual del IPC correspondiente al mes indicado en la guía de actividades:

3.62% E.A. ¿Cuál fue la tasa IPC encontrada?

cuenta que ambas son tasas efectivas anuales, por tanto, debe utilizar la formula combinada:

+ 6.00% E.A. = 9.84% E.A.

Spread E.A.

mparar con las propuestas en el Punto 1 (Individual) de la guía de actividades.

be calcular la tasa periódica vencida:

Formula:
0.78% p.v.
𝑖_𝑝𝑣=(1+𝒊_(𝑬.𝑨.) )^((1/𝑚) )−1
ar en la tabla de amortización del Punto 1 - Colaborativo.

9.84% E.A.
 Banco C
Conversion

e actividades: 1. ¿Cuál es la

ontrada?

formula combinada:
2. Ahora, deb

𝑖_(𝐸.𝐴.)=(1+𝐼𝑃𝐶)(1+𝑆𝑃𝑅𝐸𝐴𝐷)−1

m=
Capitalización Anual
Bimensual 24
Mensual 12
Bimestral 6
Trimestral 4
Cuatrimestral 3
) )−1Semestral 2
Anual 1
Banco C
Conversiones de tasas Efectivas Anuales a Periódicas:

1. ¿Cuál es la tasa de interés E.A. propuesta en la guía de actividades?

10.00% E.A.

Nota: Esta tasa de interés la debe comparar con las propuestas en el Punto 1 (Individua

2. Ahora, debe llevar a la tasa de interés E.A. a su equivalente periódica:

Formula:
0.80% p.v. 𝑖_𝑝𝑣=(1+𝒊_(𝑬.𝑨.) )^((1

Nota: Esta tasa de interés la debe usar en la tabla de amortización del Punto 1 -
Colaborativo.

10.00% E.A.
 Banco Investigado
Conversiones de tas

1. ¿Cuál es la

l Punto 1 (Individual) de la guía de actividades.

2. Calcule la
m=
Capitalización Anual
_(𝑬.𝑨.) )^((1/𝑚) )−1
Bimensual 24
Mensual 12
Bimestral 6
Trimestral 4
Cuatrimestral 3
Semestral 2
el Punto 1 -
Anual 1
Nota: Esta tasa de inte
Banco Investigado
Conversiones de tasas Efectivas Anuales a Periódicas:

1. ¿Cuál es la tasa de interés E.A. del banco que usted investigó en la entidad financiera?

Bancolombia con una tasa d

16.14% E.A. meses.

Nota: Esta tasa de interés la debe comparar con las propuestas en el Punto 1 (Individua

2. Calcule la tasa de interés periódica, del banco que usted investigó en la entidad financie

Formula:
1.25% p.v. 𝑖_𝑝𝑣=(1+𝒊_(𝑬.𝑨.) )^((1

Nota: Esta tasa de interés la debe usar en la tabla de amortización del Punto 2 y 3 individu

16.14% E.A.
entidad financiera?

bia con una tasa de interes efectiva anual a un plazo de 60

Punto 1 (Individual) de la guía de actividades.

en la entidad financiera:
m=
Capitalización Anual
_(𝑬.𝑨.) )^((1/𝑚) )−1
Bimensual 24
Mensual 12
Bimestral 6
Trimestral 4
Cuatrimestral 3
Semestral 2
Anual 1
unto 2 y 3 individual.
PUNTO 1: En grupo colaborativo construyen las tres (3) tablas de amortización para las alte
mensual, para cada una de las alternativas de crédito propuestas. ¿Cuál alternativa de cr

BANCO A

Monto $115,000,000
Tasa Periódica 0.63%
Plazo 70
Periodo muerto 12
periodo de amortización 58
capital amortizable $123,985,876
cuota $2,557,875

PERIODO SALDO INICIAL

1 $115,000,000
2 $115,723,272
3 $116,451,093
4 $117,183,492
5 $117,920,496
6 $118,662,136
7 $119,408,441
8 $120,159,439
9 $120,915,161
10 $121,675,635
11 $122,440,892
12 $123,210,963
13 $123,985,876
14 $122,207,789
15 $120,418,518
16 $118,617,995
17 $116,806,147
18 $114,982,904
19 $113,148,194
20 $111,301,945
21 $109,444,085
22 $107,574,539
23 $105,693,236
24 $103,800,100
25 $101,895,058
26 $99,978,034
27 $98,048,954
28 $96,107,741
29 $94,154,319
30 $92,188,611
31 $90,210,541
32 $88,220,029
33 $86,216,999
34 $84,201,371
35 $82,173,066
36 $80,132,004
37 $78,078,106
38 $76,011,290
39 $73,931,475
40 $71,838,579
41 $69,732,521
42 $67,613,217
43 $65,480,583
44 $63,334,537
45 $61,174,994
46 $59,001,869
47 $56,815,076
48 $54,614,530
49 $52,400,144
50 $50,171,831
51 $47,929,503
52 $45,673,073
53 $43,402,451
54 $41,117,548
55 $38,818,275
56 $36,504,542
57 $34,176,256
58 $31,833,327
59 $29,475,662
60 $27,103,170
61 $24,715,756
62 $22,313,327
63 $19,895,788
64 $17,463,044
65 $15,015,001
66 $12,551,560
67 $10,072,627
68 $7,578,102
69 $5,067,889
70 $2,541,888
tres (3) tablas de amortización para las alternativas de crédito propuestas por las entidades Banco A,
e crédito propuestas. ¿Cuál alternativa de crédito es más costosa? ¿Cuál alternativa de crédito favorec

BANCO A

Tasa Efectiva Anual Tasa Nominal Anual

7.81% 7.55%

INTERES ABONO CUOTA

$723,272 -$723,272 $0
$727,821 -$727,821 $0
$732,398 -$732,398 $0
$737,005 -$737,005 $0
$741,640 -$741,640 $0
$746,304 -$746,304 $0
$750,998 -$750,998 $0
$755,721 -$755,721 $0
$760,474 -$760,474 $0
$765,257 -$765,257 $0
$770,070 -$770,070 $0
$774,913 -$774,913 $0
$779,787 $1,778,087 $2,557,875
$768,604 $1,789,270 $2,557,875
$757,351 $1,800,524 $2,557,875
$746,027 $1,811,848 $2,557,875
$734,632 $1,823,243 $2,557,875
$723,165 $1,834,710 $2,557,875
$711,625 $1,846,249 $2,557,875
$700,014 $1,857,861 $2,557,875
$688,329 $1,869,545 $2,557,875
$676,571 $1,881,304 $2,557,875
$664,739 $1,893,136 $2,557,875
$652,832 $1,905,042 $2,557,875
$640,851 $1,917,024 $2,557,875
$628,794 $1,929,080 $2,557,875
$616,662 $1,941,213 $2,557,875
$604,453 $1,953,422 $2,557,875
$592,167 $1,965,708 $2,557,875
$579,804 $1,978,071 $2,557,875
$567,363 $1,990,511 $2,557,875
$554,844 $2,003,030 $2,557,875
$542,247 $2,015,628 $2,557,875
$529,570 $2,028,305 $2,557,875
$516,813 $2,041,062 $2,557,875
$503,976 $2,053,898 $2,557,875
$491,058 $2,066,816 $2,557,875
$478,060 $2,079,815 $2,557,875
$464,979 $2,092,896 $2,557,875
$451,816 $2,106,059 $2,557,875
$438,570 $2,119,304 $2,557,875
$425,241 $2,132,633 $2,557,875
$411,829 $2,146,046 $2,557,875
$398,331 $2,159,543 $2,557,875
$384,749 $2,173,125 $2,557,875
$371,082 $2,186,793 $2,557,875
$357,328 $2,200,546 $2,557,875
$343,488 $2,214,386 $2,557,875
$329,561 $2,228,313 $2,557,875
$315,547 $2,242,328 $2,557,875
$301,444 $2,256,430 $2,557,875
$287,253 $2,270,622 $2,557,875
$272,972 $2,284,903 $2,557,875
$258,602 $2,299,273 $2,557,875
$244,141 $2,313,734 $2,557,875
$229,589 $2,328,286 $2,557,875
$214,945 $2,342,929 $2,557,875
$200,210 $2,357,664 $2,557,875
$185,382 $2,372,493 $2,557,875
$170,461 $2,387,414 $2,557,875
$155,445 $2,402,429 $2,557,875
$140,336 $2,417,539 $2,557,875
$125,131 $2,432,743 $2,557,875
$109,831 $2,448,044 $2,557,875
$94,434 $2,463,440 $2,557,875
$78,941 $2,478,934 $2,557,875
$63,350 $2,494,525 $2,557,875
$47,661 $2,510,213 $2,557,875
$31,874 $2,526,001 $2,557,875
$15,987 $2,541,888 $2,557,875
r las entidades Banco A, B y C. Determinan la tasa efectiva anual, nominal anual y periódica
nativa de crédito favorece la posición de liquidez de la empresa? Justifique su respuesta.

Monto
Tasa Efectiva Anual
Tasa Periódica
Plazo
Periódo de Gracia
Periódo de Amortizac
Cuota

SALDO FINAL PERIODO

$115,723,272 1
$116,451,093 2
$117,183,492 3
$117,920,496 4
$118,662,136 5
$119,408,441 6
$120,159,439 7
$120,915,161 8
$121,675,635 9
$122,440,892 10
$123,210,963 11
$123,985,876 12
$122,207,789 13
$120,418,518 14
$118,617,995 15
$116,806,147 16
$114,982,904 17
$113,148,194 18
$111,301,945 19
$109,444,085 20
$107,574,539 21
$105,693,236 22
$103,800,100 23
$101,895,058 24
$99,978,034 25
$98,048,954 26
$96,107,741 27
$94,154,319 28
$92,188,611 29
$90,210,541 30
$88,220,029 31
$86,216,999 32
$84,201,371 33
$82,173,066 34
$80,132,004 35
$78,078,106 36
$76,011,290 37
$73,931,475 38
$71,838,579 39
$69,732,521 40
$67,613,217 41
$65,480,583 42
$63,334,537 43
$61,174,994 44
$59,001,869 45
$56,815,076 46
$54,614,530 47
$52,400,144 48
$50,171,831
$47,929,503
$45,673,073
$43,402,451
$41,117,548
$38,818,275
$36,504,542
$34,176,256
$31,833,327
$29,475,662
$27,103,170
$24,715,756
$22,313,327
$19,895,788
$17,463,044
$15,015,001
$12,551,560
$10,072,627
$7,578,102
$5,067,889
$2,541,888
$0
anual, nominal anual y periódica
esa? Justifique su respuesta.

BANCO B

$115,000,000.0
9.84% Tasa Nominal Anual
0.78% 9.42%
48
12
36
$3,679,473

SALDO INICIAL INTERES ABONO

$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $0
$115,000,000 $902,720 $2,776,753
$112,223,247 $880,923 $2,798,550
$109,424,697 $858,955 $2,820,518
$106,604,179 $836,815 $2,842,658
$103,761,520 $814,501 $2,864,972
$100,896,548 $792,012 $2,887,462
$98,009,086 $769,346 $2,910,128
$95,098,959 $746,502 $2,932,971
$92,165,987 $723,479 $2,955,994
$89,209,993 $700,275 $2,979,198
$86,230,795 $676,889 $3,002,584
$83,228,211 $653,320 $3,026,154
$80,202,057 $629,565 $3,049,908
$77,152,149 $605,624 $3,073,849
$74,078,300 $581,495 $3,097,978
$70,980,322 $557,177 $3,122,296
$67,858,026 $532,668 $3,146,806
$64,711,220 $507,966 $3,171,507
$61,539,713 $483,071 $3,196,403
$58,343,310 $457,980 $3,221,494
$55,121,817 $432,692 $3,246,781
$51,875,035 $407,205 $3,272,268
$48,602,768 $381,519 $3,297,954
$45,304,813 $355,631 $3,323,842
$41,980,971 $329,540 $3,349,934
$38,631,037 $303,244 $3,376,230
$35,254,807 $276,741 $3,402,732
$31,852,075 $250,030 $3,429,443
$28,422,632 $223,110 $3,456,363
$24,966,269 $195,979 $3,483,495
$21,482,775 $168,634 $3,510,839
$17,971,936 $141,075 $3,538,398
$14,433,537 $113,300 $3,566,174
$10,867,363 $85,306 $3,594,167
$7,273,196 $57,093 $3,622,381
$3,650,815 $28,658 $3,650,815
CUOTA SALDO FINAL
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$902,720 $115,000,000
$3,679,473 $112,223,247
$3,679,473 $109,424,697
$3,679,473 $106,604,179
$3,679,473 $103,761,520
$3,679,473 $100,896,548
$3,679,473 $98,009,086
$3,679,473 $95,098,959
$3,679,473 $92,165,987
$3,679,473 $89,209,993
$3,679,473 $86,230,795
$3,679,473 $83,228,211
$3,679,473 $80,202,057
$3,679,473 $77,152,149
$3,679,473 $74,078,300
$3,679,473 $70,980,322
$3,679,473 $67,858,026
$3,679,473 $64,711,220
$3,679,473 $61,539,713
$3,679,473 $58,343,310
$3,679,473 $55,121,817
$3,679,473 $51,875,035
$3,679,473 $48,602,768
$3,679,473 $45,304,813
$3,679,473 $41,980,971
$3,679,473 $38,631,037
$3,679,473 $35,254,807
$3,679,473 $31,852,075
$3,679,473 $28,422,632
$3,679,473 $24,966,269
$3,679,473 $21,482,775
$3,679,473 $17,971,936
$3,679,473 $14,433,537
$3,679,473 $10,867,363
$3,679,473 $7,273,196
$3,679,473 $3,650,815
$3,679,473 $0
 BANCO C

Monto $115,000,000
Tasa Efectiva Anual 10.00%
Tasa Periódica 0.80%
Plazo 60

PERIODO SALDO INICIAL

1 $115,000,000
2 $113,083,333
3 $111,166,667
4 $109,250,000
5 $107,333,333
6 $105,416,667
7 $103,500,000
8 $101,583,333
9 $99,666,667
10 $97,750,000
11 $95,833,333
12 $93,916,667
13 $92,000,000
14 $90,083,333
15 $88,166,667
16 $86,250,000
17 $84,333,333
18 $82,416,667
19 $80,500,000
20 $78,583,333
21 $76,666,667
22 $74,750,000
23 $72,833,333
24 $70,916,667
25 $69,000,000
26 $67,083,333
27 $65,166,667
28 $63,250,000
29 $61,333,333
30 $59,416,667
31 $57,500,000
32 $55,583,333
33 $53,666,667
34 $51,750,000
35 $49,833,333
36 $47,916,667
37 $46,000,000
38 $44,083,333
39 $42,166,667
40 $40,250,000
41 $38,333,333
42 $36,416,667
43 $34,500,000
44 $32,583,333
45 $30,666,667
46 $28,750,000
47 $26,833,333
48 $24,916,667
49 $23,000,000
50 $21,083,333
51 $19,166,667
52 $17,250,000
53 $15,333,333
54 $13,416,667
55 $11,500,000
56 $9,583,333
57 $7,666,667
58 $5,750,000
59 $3,833,333
60 $1,916,667
 BANCO C

Tasa Interés Nominal

9.57%

INTERES ABONO
$917,026 $1,916,667
$901,742 $1,916,667
$886,459 $1,916,667
$871,175 $1,916,667
$855,891 $1,916,667
$840,607 $1,916,667
$825,324 $1,916,667
$810,040 $1,916,667
$794,756 $1,916,667
$779,472 $1,916,667
$764,188 $1,916,667
$748,905 $1,916,667
$733,621 $1,916,667
$718,337 $1,916,667
$703,053 $1,916,667
$687,770 $1,916,667
$672,486 $1,916,667
$657,202 $1,916,667
$641,918 $1,916,667
$626,635 $1,916,667
$611,351 $1,916,667
$596,067 $1,916,667
$580,783 $1,916,667
$565,499 $1,916,667
$550,216 $1,916,667
$534,932 $1,916,667
$519,648 $1,916,667
$504,364 $1,916,667
$489,081 $1,916,667
$473,797 $1,916,667
$458,513 $1,916,667
$443,229 $1,916,667
$427,946 $1,916,667
$412,662 $1,916,667
$397,378 $1,916,667
$382,094 $1,916,667
$366,810 $1,916,667
$351,527 $1,916,667
$336,243 $1,916,667
$320,959 $1,916,667
$305,675 $1,916,667
$290,392 $1,916,667
$275,108 $1,916,667
$259,824 $1,916,667
$244,540 $1,916,667
$229,257 $1,916,667
$213,973 $1,916,667
$198,689 $1,916,667
$183,405 $1,916,667
$168,121 $1,916,667
$152,838 $1,916,667
$137,554 $1,916,667
$122,270 $1,916,667
$106,986 $1,916,667
$91,703 $1,916,667
$76,419 $1,916,667
$61,135 $1,916,667
$45,851 $1,916,667
$30,568 $1,916,667
$15,284 $1,916,667
CUOTA SALDO FINAL
$2,833,693 $113,083,333
$2,818,409 $111,166,667
$2,803,125 $109,250,000
$2,787,842 $107,333,333
$2,772,558 $105,416,667
$2,757,274 $103,500,000
$2,741,990 $101,583,333
$2,726,706 $99,666,667
$2,711,423 $97,750,000
$2,696,139 $95,833,333
$2,680,855 $93,916,667
$2,665,571 $92,000,000
$2,650,288 $90,083,333
$2,635,004 $88,166,667
$2,619,720 $86,250,000
$2,604,436 $84,333,333
$2,589,153 $82,416,667
$2,573,869 $80,500,000
$2,558,585 $78,583,333
$2,543,301 $76,666,667
$2,528,017 $74,750,000
$2,512,734 $72,833,333
$2,497,450 $70,916,667
$2,482,166 $69,000,000
$2,466,882 $67,083,333
$2,451,599 $65,166,667
$2,436,315 $63,250,000
$2,421,031 $61,333,333
$2,405,747 $59,416,667
$2,390,464 $57,500,000
$2,375,180 $55,583,333
$2,359,896 $53,666,667
$2,344,612 $51,750,000
$2,329,328 $49,833,333
$2,314,045 $47,916,667
$2,298,761 $46,000,000
$2,283,477 $44,083,333
$2,268,193 $42,166,667
$2,252,910 $40,250,000
$2,237,626 $38,333,333
$2,222,342 $36,416,667
$2,207,058 $34,500,000
$2,191,775 $32,583,333
$2,176,491 $30,666,667
$2,161,207 $28,750,000
$2,145,923 $26,833,333
$2,130,639 $24,916,667
$2,115,356 $23,000,000
$2,100,072 $21,083,333
$2,084,788 $19,166,667
$2,069,504 $17,250,000
$2,054,221 $15,333,333
$2,038,937 $13,416,667
$2,023,653 $11,500,000
$2,008,369 $9,583,333
$1,993,086 $7,666,667
$1,977,802 $5,750,000
$1,962,518 $3,833,333
$1,947,234 $1,916,667
$1,931,950 $0
 ¿Cuál alternativa de crédito es más costosa?
R/: Comparando las 3 tablas de amorización podemos concluir con la tasa de interes anua
efectiva y el plazo, que la alternativa de credito más costosa es la del Banco B porque aumen
la cuota en un menor plazo.

¿Cuál alternativa de crédito favorece la posición de liquidez de la empresa?

R/: Teniendo en cuenta la tasa efectiva anual, el plazo y las cuotas podemos ver que la
amortización del banco c permanece constante al capital y nos permite, mes a mes ir
disminuyendo la cuota a pagar
osa?
n la tasa de interes anual
el Banco B porque aumenta

dez de la empresa?

tas podemos ver que la

permite, mes a mes ir
 BANCO C (ABONO

Monto $115,000,000
Tasa Efectiva Anual 10.00%
Tasa Periódica 0.80%
Plazo 60

PERIODO SALDO INICIAL

1 $115,000,000
2 $113,083,333
3 $111,166,667
4 $109,250,000
5 $107,333,333
6 $105,416,667
7 $103,500,000
8 $101,583,333
9 $99,666,667
10 $97,750,000
11 $95,833,333
12 $93,916,667
13 $92,000,000
14 $90,083,333
15 $88,166,667
16 $86,250,000
17 $84,333,333
18 $82,416,667
19 $80,500,000
20 $78,583,333
21 $76,666,667
22 $74,750,000
23 $72,833,333
24 $70,916,667
25 $69,000,000
26 $67,083,333
27 $65,166,667
28 $63,250,000
29 $61,333,333
30 $59,416,667
31 $57,500,000
32 $55,583,333
33 $53,666,667
34 $51,750,000
35 $49,833,333
36 $47,916,667
37 $46,000,000
38 $44,083,333
39 $42,166,667
40 $40,250,000
41 $38,333,333
42 $36,416,667
43 $34,500,000
44 $32,583,333
45 $30,666,667
46 $28,750,000
47 $26,833,333
48 $24,916,667
49 $23,000,000
50 $21,083,333
51 $19,166,667
52 $17,250,000
53 $15,333,333
54 $13,416,667
55 $11,500,000
56 $9,583,333
57 $7,666,667
58 $5,750,000
59 $3,833,333
60 $1,916,667
 BANCO C (ABONO CONSTANTE)

Tasa Nominal Anual

9.57%

INTERES ABONO
$917,026 $1,916,667
$901,742 $1,916,667
$886,459 $1,916,667
$871,175 $1,916,667
$855,891 $1,916,667
$840,607 $1,916,667
$825,324 $1,916,667
$810,040 $1,916,667
$794,756 $1,916,667
$779,472 $1,916,667
$764,188 $1,916,667
$748,905 $1,916,667
$733,621 $1,916,667
$718,337 $1,916,667
$703,053 $1,916,667
$687,770 $1,916,667
$672,486 $1,916,667
$657,202 $1,916,667
$641,918 $1,916,667
$626,635 $1,916,667
$611,351 $1,916,667
$596,067 $1,916,667
$580,783 $1,916,667
$565,499 $1,916,667
$550,216 $1,916,667
$534,932 $1,916,667
$519,648 $1,916,667
$504,364 $1,916,667
$489,081 $1,916,667
$473,797 $1,916,667
$458,513 $1,916,667
$443,229 $1,916,667
$427,946 $1,916,667
$412,662 $1,916,667
$397,378 $1,916,667
$382,094 $1,916,667
$366,810 $1,916,667
$351,527 $1,916,667
$336,243 $1,916,667
$320,959 $1,916,667
$305,675 $1,916,667
$290,392 $1,916,667
$275,108 $1,916,667
$259,824 $1,916,667
$244,540 $1,916,667
$229,257 $1,916,667
$213,973 $1,916,667
$198,689 $1,916,667
$183,405 $1,916,667
$168,121 $1,916,667
$152,838 $1,916,667
$137,554 $1,916,667
$122,270 $1,916,667
$106,986 $1,916,667
$91,703 $1,916,667
$76,419 $1,916,667
$61,135 $1,916,667
$45,851 $1,916,667
$30,568 $1,916,667
$15,284 $1,916,667
E)

PRIMERA CUOTA $2,833,693

TASA DE INTERES 0.93%
PLAZO 60
MONTO $115,000,000
GRADIENTE -$15,284
% REDUCIDO 20%
GRADIENTE REDUCIDO -$12,227
MONTO $115,000,000.00
CUOTA SALDO FINAL GRADIENTE
$2,833,693 $113,083,333
$2,818,409 $111,166,667 -$15,284
$2,803,125 $109,250,000 -$15,284
$2,787,842 $107,333,333 -$15,284
$2,772,558 $105,416,667 -$15,284
$2,757,274 $103,500,000 -$15,284
$2,741,990 $101,583,333 -$15,284
$2,726,706 $99,666,667 -$15,284
$2,711,423 $97,750,000 -$15,284
$2,696,139 $95,833,333 -$15,284
$2,680,855 $93,916,667 -$15,284
$2,665,571 $92,000,000 -$15,284
$2,650,288 $90,083,333 -$15,284
$2,635,004 $88,166,667 -$15,284
$2,619,720 $86,250,000 -$15,284
$2,604,436 $84,333,333 -$15,284
$2,589,153 $82,416,667 -$15,284
$2,573,869 $80,500,000 -$15,284
$2,558,585 $78,583,333 -$15,284
$2,543,301 $76,666,667 -$15,284
$2,528,017 $74,750,000 -$15,284
$2,512,734 $72,833,333 -$15,284
$2,497,450 $70,916,667 -$15,284
$2,482,166 $69,000,000 -$15,284
$2,466,882 $67,083,333 -$15,284
$2,451,599 $65,166,667 -$15,284
$2,436,315 $63,250,000 -$15,284
$2,421,031 $61,333,333 -$15,284
$2,405,747 $59,416,667 -$15,284
$2,390,464 $57,500,000 -$15,284
$2,375,180 $55,583,333 -$15,284
$2,359,896 $53,666,667 -$15,284
$2,344,612 $51,750,000 -$15,284
$2,329,328 $49,833,333 -$15,284
$2,314,045 $47,916,667 -$15,284
$2,298,761 $46,000,000 -$15,284
$2,283,477 $44,083,333 -$15,284
$2,268,193 $42,166,667 -$15,284
$2,252,910 $40,250,000 -$15,284
$2,237,626 $38,333,333 -$15,284
$2,222,342 $36,416,667 -$15,284
$2,207,058 $34,500,000 -$15,284
$2,191,775 $32,583,333 -$15,284
$2,176,491 $30,666,667 -$15,284
$2,161,207 $28,750,000 -$15,284
$2,145,923 $26,833,333 -$15,284
$2,130,639 $24,916,667 -$15,284
$2,115,356 $23,000,000 -$15,284
$2,100,072 $21,083,333 -$15,284
$2,084,788 $19,166,667 -$15,284
$2,069,504 $17,250,000 -$15,284
$2,054,221 $15,333,333 -$15,284
$2,038,937 $13,416,667 -$15,284
$2,023,653 $11,500,000 -$15,284
$2,008,369 $9,583,333 -$15,284
$1,993,086 $7,666,667 -$15,284
$1,977,802 $5,750,000 -$15,284
$1,962,518 $3,833,333 -$15,284
$1,947,234 $1,916,667 -$15,284
$1,931,950 $0 -$15,284
Tasa Efectiva Anual 11.69%

¿Cuál sería el nuevo tamaño de la cuota?

El tamaño de la cuota quedaria igual solo que mes a
mes descontaria el gradiente reducido en este caso
de $12.227.
¿Cuál sería el nuevo costo financiero?
El nuevo costo financiero seria de 0,93%
aumentando la tasa de interes en el prestamos.

¿Le favorecería esta situación a la empresa?

Evidentemente no, pues aumenta la tasa de interes afectando
y aumentando la cantidad de interes pagados por la empresa
a el banco.
 BANCO C (GRADIENTE A

Monto $115,000,000
Tasa Efectiva Anual 11.69%
Tasa Periódica 0.93%
Plazo 60

PERIODO SALDO INICIAL

1 $115,000,000
2 $113,230,888
interes afectando 3 $111,457,627
os por la empresa 4 $109,680,177
5 $107,898,499
6 $106,112,556
7 $104,322,306
8 $102,527,711
9 $100,728,730
10 $98,925,322
11 $97,117,446
12 $95,305,062
13 $93,488,127
14 $91,666,600
15 $89,840,437
16 $88,009,595
17 $86,174,033
18 $84,333,705
19 $82,488,568
20 $80,638,577
21 $78,783,687
22 $76,923,853
23 $75,059,029
24 $73,189,169
25 $71,314,227
26 $69,434,154
27 $67,548,905
28 $65,658,430
29 $63,762,682
30 $61,861,611
31 $59,955,169
32 $58,043,305
33 $56,125,970
34 $54,203,112
35 $52,274,682
36 $50,340,626
37 $48,400,894
38 $46,455,431
39 $44,504,187
40 $42,547,106
41 $40,584,135
42 $38,615,219
43 $36,640,304
44 $34,659,334
45 $32,672,252
46 $30,679,002
47 $28,679,528
48 $26,673,770
49 $24,661,672
50 $22,643,175
51 $20,618,219
52 $18,586,745
53 $16,548,691
54 $14,503,998
55 $12,452,604
56 $10,394,447
57 $8,329,464
58 $6,257,591
59 $4,178,766
60 $2,092,924
BANCO C (GRADIENTE ARITMETICO DECRECIENTE)

Tasa Nominal Actual

11.11%

INTERES ABONO CUOTA

$1,064,581 $1,769,112 $2,833,693
$1,048,204 $1,773,262 $2,821,466
$1,031,789 $1,777,450 $2,809,239
$1,015,334 $1,781,677 $2,797,012
$998,841 $1,785,944 $2,784,785
$982,308 $1,790,250 $2,772,558
$965,735 $1,794,595 $2,760,331
$949,122 $1,798,981 $2,748,104
$932,469 $1,803,408 $2,735,877
$915,774 $1,807,875 $2,723,650
$899,038 $1,812,384 $2,711,423
$882,261 $1,816,935 $2,699,196
$865,441 $1,821,528 $2,686,969
$848,579 $1,826,163 $2,674,742
$831,673 $1,830,841 $2,662,515
$814,725 $1,835,563 $2,650,288
$797,733 $1,840,328 $2,638,061
$780,696 $1,845,137 $2,625,834
$763,616 $1,849,991 $2,613,607
$746,490 $1,854,890 $2,601,380
$729,319 $1,859,834 $2,589,153
$712,102 $1,864,824 $2,576,925
$694,839 $1,869,860 $2,564,698
$677,529 $1,874,943 $2,552,471
$660,172 $1,880,072 $2,540,244
$642,768 $1,885,250 $2,528,017
$625,316 $1,890,475 $2,515,790
$607,815 $1,895,748 $2,503,563
$590,266 $1,901,071 $2,491,336
$572,667 $1,906,442 $2,479,109
$555,019 $1,911,864 $2,466,882
$537,320 $1,917,335 $2,454,655
$519,571 $1,922,857 $2,442,428
$501,771 $1,928,431 $2,430,201
$483,919 $1,934,056 $2,417,974
$466,015 $1,939,733 $2,405,747
$448,058 $1,945,462 $2,393,520
$430,049 $1,951,245 $2,381,293
$411,985 $1,957,081 $2,369,066
$393,868 $1,962,971 $2,356,839
$375,697 $1,968,916 $2,344,612
$357,470 $1,974,915 $2,332,385
$339,188 $1,980,971 $2,320,158
$320,849 $1,987,082 $2,307,931
$302,454 $1,993,250 $2,295,704
$284,003 $1,999,475 $2,283,477
$265,493 $2,005,757 $2,271,250
$246,925 $2,012,098 $2,259,023
$228,299 $2,018,497 $2,246,796
$209,613 $2,024,956 $2,234,569
$190,868 $2,031,474 $2,222,342
$172,062 $2,038,053 $2,210,115
$153,195 $2,044,693 $2,197,888
$134,267 $2,051,394 $2,185,661
$115,277 $2,058,157 $2,173,434
$96,224 $2,064,983 $2,161,207
$77,108 $2,071,872 $2,148,980
$57,928 $2,078,825 $2,136,753
$38,684 $2,085,842 $2,124,526
$19,375 $2,092,924 $2,112,299
SALDO FINAL
$113,230,888
$111,457,627
$109,680,177
$107,898,499
$106,112,556
$104,322,306
$102,527,711
$100,728,730
$98,925,322
$97,117,446
$95,305,062
$93,488,127
$91,666,600
$89,840,437
$88,009,595
$86,174,033
$84,333,705
$82,488,568
$80,638,577
$78,783,687
$76,923,853
$75,059,029
$73,189,169
$71,314,227
$69,434,154
$67,548,905
$65,658,430
$63,762,682
$61,861,611
$59,955,169
$58,043,305
$56,125,970
$54,203,112
$52,274,682
$50,340,626
$48,400,894
$46,455,431
$44,504,187
$42,547,106
$40,584,135
$38,615,219
$36,640,304
$34,659,334
$32,672,252
$30,679,002
$28,679,528
$26,673,770
$24,661,672
$22,643,175
$20,618,219
$18,586,745
$16,548,691
$14,503,998
$12,452,604
$10,394,447
$8,329,464
$6,257,591
$4,178,766
$2,092,924
$0
 3. Teniendo en cuenta las alternativas de crédito propuestas en el Punt
colaborativa, así como también las trabajadas en la parte individual ¿Cuál
para que la compañía Electronic Tools Soon S.A.S., financie su proyecto de
su respuesta.

Teniendo en cuanta las 5 alternativas presentadas a la compañía Electronic Tools S

escoger la opcion del banco A donde podemos evidenciar la mejor alternativa de cr
permite una Cuota Fija con Periodo Muerto y nos da una tasa periodica de 0,63 p.v
70 meses escogiendo esta como la mejor opcion.
o propuestas en el Punto 1 y 2 de la parte
parte individual ¿Cuál sería la mejor opción
inancie su proyecto de inversión? Justifique
ta.

mpañía Electronic Tools Soon S.A.S.Esta deberia

a mejor alternativa de credito dado que nos
asa periodica de 0,63 p.v. ademas un periodo de
 BANCO A (CUOTA FIJA ANTIC

Monto $78,078,106
Tasa Efectiva Anual 7.81%
Tasa Períodica 0.63%
Plazo 36
Cuota $2,415,217

PERIODO SALDO INICIAL INTERES

0 $78,078,106 $0
1 $75,662,889 $475,868
2 $73,723,540 $463,671
3 $71,771,995 $451,397
4 $69,808,175 $439,046
5 $67,832,004 $426,617
6 $65,843,404 $414,110
7 $63,842,298 $401,525
8 $61,828,606 $388,860
9 $59,802,249 $376,116
10 $57,763,148 $363,291
11 $55,711,222 $350,386
12 $53,646,391 $337,399
13 $51,568,573 $324,331
14 $49,477,687 $311,181
15 $47,373,652 $297,948
16 $45,256,383 $284,632
17 $43,125,798 $271,232
18 $40,981,813 $257,748
19 $38,824,344 $244,179
20 $36,653,306 $230,524
21 $34,468,613 $216,784
22 $32,270,181 $202,958
23 $30,057,921 $189,044
24 $27,831,748 $175,043
25 $25,591,574 $160,954
26 $23,337,311 $146,776
27 $21,068,870 $132,509
28 $18,786,162 $118,152
29 $16,489,097 $103,705
30 $14,177,585 $89,167
31 $11,851,536 $74,538
32 $9,510,857 $59,817
33 $7,155,457 $45,003
34 $4,785,243 $30,096
35 $2,400,122 $15,095
CUOTA FIJA ANTICIPADA)

Tasa Nominal Anual

7.55%

ABONO CUOTA SALDO FINAL

$2,415,217 $2,415,217 $75,662,889
$1,939,349 $2,415,217 $73,723,540
$1,951,546 $2,415,217 $71,771,995
$1,963,820 $2,415,217 $69,808,175
$1,976,171 $2,415,217 $67,832,004
$1,988,600 $2,415,217 $65,843,404
$2,001,107 $2,415,217 $63,842,298
$2,013,692 $2,415,217 $61,828,606
$2,026,357 $2,415,217 $59,802,249
$2,039,101 $2,415,217 $57,763,148
$2,051,926 $2,415,217 $55,711,222
$2,064,831 $2,415,217 $53,646,391
$2,077,817 $2,415,217 $51,568,573
$2,090,886 $2,415,217 $49,477,687
$2,104,036 $2,415,217 $47,373,652
$2,117,269 $2,415,217 $45,256,383
$2,130,585 $2,415,217 $43,125,798
$2,143,985 $2,415,217 $40,981,813
$2,157,469 $2,415,217 $38,824,344
$2,171,038 $2,415,217 $36,653,306
$2,184,692 $2,415,217 $34,468,613
$2,198,433 $2,415,217 $32,270,181
$2,212,259 $2,415,217 $30,057,921
$2,226,173 $2,415,217 $27,831,748
$2,240,174 $2,415,217 $25,591,574
$2,254,263 $2,415,217 $23,337,311
$2,268,441 $2,415,217 $21,068,870
$2,282,708 $2,415,217 $18,786,162
$2,297,065 $2,415,217 $16,489,097
$2,311,512 $2,415,217 $14,177,585
$2,326,050 $2,415,217 $11,851,536
$2,340,679 $2,415,217 $9,510,857
$2,355,400 $2,415,217 $7,155,457
$2,370,214 $2,415,217 $4,785,243
$2,385,121 $2,415,217 $2,400,122
$2,400,122 $2,415,217 $0
¿Qué implicaciones tendría esta nueva situación para la empresa?
SEGÚN LA TABLA DE AMORTIZACION REALIZADA CON EL BANCO ESCOGIDO EN EL
PUNTO 3 EN ESTE CASO EL BANCO A, PARA LA EMPRESA NO SERIA FAVORABLE
REFINANCIAR EL CREDITO QUE YA SE POSEE, LA CUOTA FIJA ANTICIPADA NOS
AFECTARIA NOTABLEMENTE PORQUE EN EL CREDITO ANTERIOR PAGAMOS LA
CUOTA NUMERO 36 Y EN EL CREDITO QUE SE PRETENDE HACER DEBEMOS PAGAR
LA PRIMERA CUOTA INMEDIATAMENTE AFECTANDO LA SITUACION DE LA EMPRESA
DADO QUE LAS CONDICIONES QUE POSEE ÉSTA NO LE PERMITE TOMAR ESTA
DECISION.
a empresa?
NCO ESCOGIDO EN EL
SERIA FAVORABLE
A ANTICIPADA NOS
OR PAGAMOS LA
CER DEBEMOS PAGAR
ACION DE LA EMPRESA
MITE TOMAR ESTA
 INFORMACIÓN
Valor Nominal $100,000
Precio $90,000
Plazo de Vencimiento 5
% Cupón 12%
Cupón $12,000

MANUAL
Período FE VA FE
1 $12,000 $10,436
2 $12,000 $9,077
3 $12,000 $7,894
4 $12,000 $6,865
5 $112,000 $55,728

Precio del Bono $90,000 $90,000

Rendimiento 14.98%

1500 $135,000,000
$115,000,000
1278 ¿Cuál sería el co
EL QUE COSTO QUE DEBE ASUM
222 TITULOS PARA RECAUDAR LOS
$20,000,000 PROYECTO A EMPRENDER.
$115,000,000
¿Es mejor esta opció
PARA LA EMPRESA Electronic
DEBIDO A LOS TITULOS QUE
$115,000,000 MILLONES PAR
EXPONERSE A UN CREDITO Y
 COMPROBACIÓN EXCEL
Itém Dato
Fecha de liquidación 2/10/2020
Fecha de Vencimiento 2/10/2025
Tasa Nominal 12%
Precio $90
Amortización $100

Rendimiento 14.98%

¿Cuál sería el costo de oportunidad que debe asumir?

E COSTO QUE DEBE ASUMIR LA EMPRESA ES DE 14,98% VENDIENDO 1278
OS PARA RECAUDAR LOS 115,000,000 QUE NECESITA PARA FINANCIAR EL
ECTO A EMPRENDER.

¿Es mejor esta opción que financiar la inversión con crédito?

LA EMPRESA Electronic Tools Soon S.A.S. ES MEJOR ESTA OPCION YA QUE
DO A LOS TITULOS QUE POSEE LA EMPRESA PUEDE RECAUDAR LOS
000,000 MILLONES PARA LA FINANCIACION DEL PROYECTO SIN
NERSE A UN CREDITO Y EXPONIENDO EL CAPITAL DE LA EMPRESA.
 CALCULO DE LA TIR
Período FE
0 $90,000
1 -$12,000
2 -$12,000
3 -$12,000
4 -$12,000
5 -$112,000

Rendimiento 14.98%
 Conclusiones
Se desarrollaron las tablas de amortizacion de los bancos A,B,C con sus
respectivos analisis
se realizo la Tabla de amortización con el cambio en el gradiente aritmético
decreciente
se calculo el costo de oportunidad y se comparo los creditos porpuestos
anteriormente

Recomendación al gerente
De acuerdo a todo el analisis presentado, deberia
considerar cada una de las pautas recomendadas y
escoger la mejor opción de financiamiento para su
beneficio.
A,B,C con sus

adiente aritmético

os porpuestos
Referencias Bibliográficas