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MATEMATICAS FINANCIERAS
VILLAVICENCIO
2020
*Profesor
Empréstitos, Forward Rate Agreement y Seguro de Cambio 2
Contenido
Bibliografia………………………………………………………..……………………….. 6
Empréstitos, Forward Rate Agreement y Seguro de Cambio 3
PROBLEMA 1
Sea el tipo al contado (Spot) a un año del 5,5%, el tipo spot a dos años del 6,3% y el tipo
spot a tres años del 6,8%. Se pide:
Año 1: 5.5%
Año 2: 6.3%
Año 3: 6.8%
(1+i0.2)2 = (1+i0.1)*(1+i1.2)
(1+0.063)2= (1+0.055)*(1+i1.2)
1.12996= (1+i1.2)
1.07105= (1+i1.2)
1-1.07105=i1.2
0.07105=i1.2
7.1% = i1.2
Hoy
Año 1 100 euros
Año 2 100 euros
Año 3 100 euros
Empréstitos, Forward Rate Agreement y Seguro de Cambio 4
PROBLEMA 2
Se pide:
a) Obtener los capitales que entrega y recibe cada obligacionista y los que entrega y
recibe el emisor.
Tenemos un cupón vencido del 5% anual y con amortización única total, así cuando
finaliza el vencimiento, tenemos el cupón 5% y la amortización 100%. Las cantidades que
entrega el emisor con los cupones del 5% y la amortización del 100% entregado por el
emisor al obligacionista. Por lo anterior el emisor absorbe el 98% del valor nominal del
bono.
Respuesta:
N= valor nominal
n=años
Empréstitos, Forward Rate Agreement y Seguro de Cambio 5
r=rentabilidad
i=interés
N=100 euros
P=1.000.000 euros
n: 4 años
r= rentabilidad
i= 5%
Será
Respuesta:
Si transcurridos dos años, un individuo deseara vender un bono de este empréstito, y desea
saber el valor aproximado del mismo, se hará una ecuación financiera utilizando los datos
futuros desde la venta al vencimiento, aplicando el tipo de interés de mercado a los dos
años aproximadamente.
Empréstitos, Forward Rate Agreement y Seguro de Cambio 6
Bibliografía
albertobernat. (14 de Julio de 2016). albertobernat. Recuperado el 20 de Marzo de 2020, de
albertobernat: https://www.albertobernat.com/m-1-tema-2-fundamentos-de-la-
inversion-matematicas-financieras/
Asturias Premium. (01 de Marzo de 2020). Asturias Premium. Recuperado el 2020 de Marzo de
2020, de Asturias Premium: https://www.centro-virtual.com/campus/course/view.php?
id=76§ion=3