Mit Kalola
Pradyumna
Nagesha Wout
Yuxiang Huang
Tian Mao
Шивани Яривала
Энтони Чон
Крис Залум
Роберт Грей
Спасибо Стиву Спенсеру за то, что прикрывал меня, когда я был
нужен своей семье. Большой привет
Гилберту Мендесу, GMan, за лучшую Книжную торговлю в
книге. Я благодарен за то, что мне посчастливилось
работать каждый день с Сетом Фрейдбергом, который построил
племя SMB Options вокруг культуры, которой я
так горжусь. Для Марка Принчипато, из SMB FX, ваша запись и
утренний звонок являются выдающимися.
Для Энди Кершнера, я с нетерпением жду создания лучшего стола
реквизита в Нью-Йорке с вашей командой в KTG,
СМБ, и ты тоже.
Рози Мендес, спасибо, что заставила меня выглядеть
умнее. Карлтон Брайон, я ценю, что вы
терпите моего тренера Беллу Сайда и свою работу, чтобы
обеспечить нашим ребятам лучшую тренировочную
инфраструктуру, которую они заслуживают.
Чтобы акула, спасибо Вам за руководство этим восстановительным
процессом. Я с нетерпением жду того дня, когда ты станешь ...
Лучший трейдер, чем GMan.
Для Айсмена я никогда не встречал лучшего молодого
предпринимателя. Нет ничего, что вы не могли бы построить.
TO TO, спасибо вам за ваши постоянные и выдающиеся усилия. Ты
вдохновляешь меня быть лучшим тренером.
Для Пиппена вы доказываете, что можете быть милостивым и
лучшим трейдером.
Чтобы подготовиться, просто, мы скучаем по вам!
Руди, прекрати брать наших парней во время ежемесячной игры в
покер SMB.
Моим друзьям В Storm Securities и African Gateway, особенно за эту
работу-Monti,
Джобой, Филли, Стиви, род, Броди, Раддерс, Кевин и Джулс;
спасибо вам за
жизненный опыт. Торгуйте хорошо, ребята!
Для PhillipCapital, ваша дружба и партнерство волнует всех нас в
SMB. Мы скоро увидимся с вами
в Сингапуре.
Ребятам на моем столе спасибо за то, что они с удовольствием
приходят на работу каждый день.
Доктору Джонатану Кацу, доктору Эндрю Менакеру и Дениз
Шулл, благодарю вас за Ваш вклад в общее дело
психология трейдера.
Самая большая награда за запуск SMB, а затем SMBU-это
дружеские отношения с разделяющими трейдерами и
преподавателями. Бусс Бауэр, Майкл Мартин, Брайан Шеннон,
Кори Розенблум, Стивен место, Тадас
Viskanta, Чарльз Кирк, Тим, Канада, Марк Загора, Мелисса фан,
Дэвид Блэр, Джош Браун, Джерри
Khachoyan, Эндрю Кин, Джон Локк, Джефф глаз, том Sosnoff, наша
семья на StockTwits, Шон
Hendelman, Надав Sapeika, Джефф Уайт, Брюс Бауэр, Джефф
Дэвис, Мэтт Nadell, Джоуи Fondura, Джо
Фахми, Джаред Леви, и Джим Роджерс, спасибо за всю работу что
вы делаете для торгового сообщества.
К лучшему в бизнесе, тренер K торговых тренеров, Dr. Steenbarger,
мы делаем все возможное, чтобы жить
до стандарта, который вы установили для всех нас.
Спасибо Барри Лайонсу за вашу гениальность в редактировании.
Всем трейдерам, которые пишут мне по электронной почте, пишут
в Твиттере или общаются со мной, спасибо за то, что поделились
своими торговыми путешествиями.
Стройте из своих сильных сторон.
Моей жене не терпится увидеть, как наш сын Люк растет вместе с
тобой.
Для всех, кто имеет мужество, чтобы попытаться играть pro, я
надеюсь, что вы найдете помощь внутри PlayBook . Я
благодарен вам за то, что вы решили провести следующие
несколько часов с моими торговыми мыслями. Пожалуйста, не
стесняйтесь
обращаться ко мне с любыми торговыми вопросами или просто
сказать Привет,
mbellafiore@smbcap.com
.
о авторе
Майк Беллафиоре является соучредителем SMB Capital,
частной торговой фирмы в Нью-Йорке;
SMBU, их образовательного подразделения; и SMB Systems
Trading, их подразделения алгоритмической торговли. Он является
автором “the trading classic " One Good Trade . Его фирма регулярно
появлялась на CNBC,
Bloomberg TV, CNN Money, Fox Business, The BBC, а также в
The Wall Street Journal и the
street.com. программа обучения трейдеров SMB была освещена в
телевизионном документальном фильме Wall Street
Warriors. Международный лектор, г-н Беллафиоре построил
учебные программы трейдеров по всему миру для
хедж-фондов, prop торговых столов и розничных трейдеров,
работая с некоторыми из крупнейших мировых трейдеров.
Он живет в Верхнем Вест-Сайде вместе с женой и новорожденным
сыном.
Введение
Слабые стороны не имеют значения, если вы находите решения.
- Рэй Далио
PlayBook поможет вам стать лучшим, большим, более
прибыльным, все более эффективным,
хорошо обоснованным, спокойным, счастливым и благодарным
трейдером. Эта книга научит вас, как сделать больше сделок
, что делает самые чувства к вам, большего размера, держа их за
реальное движение, так что вам увеличить
ваш торговый П$L. Он подарит вам инструменты, чтобы понять,
что я рассуждаю должна быть ваша конечная цель:
стать вашим лучшим трейдером (YBT). Этот сборник пьес является
производным от чего-то хорошего, исходящего из
личные трудности (мои, как выясняется). Позвольте мне рассказать
вам, как все это произошло и как PlayBook
может изменить вашу торговую эффективность.
***
Я сидел в своем гостиничном номере в Финиксе, штат Аризона,
готовясь к встрече Скоттсдейл-Феникс
группа, когда мой BlackBerry завибрировал. Это была моя мама.
- Майкл, мне так жаль говорить тебе это. У твоего отца случился
инсульт. Это нехорошо. Я не знаю
что же делать?”
- Вот, пожалуйста, поговори с отцом, - продолжала мама.
Она связалась с моим отцом по телефону. Ну, точнее, в трубке
раздался мужской голос. Это могло бы быть ...
это был мой отец, но трудно было сказать наверняка. У человека на
другом конце провода явно случился инсульт.
"Привет “было” ха-у-ух" и с большим напряжением из
динамика. Мужчина вернул телефон моей
маме.
- Мам, давай я проверю, когда смогу выйти и перезвонить тебе.
- Ладно, слава Богу. - Спасибо, Майкл.-
Я повесил трубку и пошел в ванную. Kayak.com, и пробил в поиске
авиакомпании Для от Феникса до
Тампа. Мои руки словно застыли от шока. Я мог бы приехать очень
рано на следующее утро, если бы улетел
через час, или сразу после полудня с первым рейсом на следующий
день. Я подумал: серьезно, вы не можете
добраться из Финикса до Тампы за несколько часов. Поездка
займет целую вечность, то же самое и с автобусом, а
поездов нет.
Вина за мою неспособность немедленно оказаться в Тампе
преследовала мой разум и тело. Через 46 минут у меня
было обязательство прочитать лекцию группе, которую я
поддерживал и для которой я летал
через всю страну. Но моя семья нуждалась во мне. Мне срочно
нужно было быть в Тампе для них. Должен ли я бежать
в аэропорт, отменить свою презентацию и приземлиться в Тампе
рано утром на следующий день? Должен ли я
говорить и отправиться на первый рейс на следующее утро? Я
позвонил своей жене. Я позвонил своей сестре. Я позвонила своему
Мамочка. Это была дилемма моего пленника. Мы выбрали первый
рейс на следующее утро. Я ненавидел
это решение.
Я прибыл на место проведения встречи Скоттсдейл–Феникс,
которая для меня казалась
квинтэссенцией съемок этих политических встреч в ратуше. А
теперь, когда я баллотируюсь
в городской совет Скоттсдейла, пожалуйста, помогите мне
поприветствовать кандидата Майка Беллафиоре. Что я здесь
делаю?
Ничего из этого не помогало моей маме или папе. Я физически
присутствовал, в то время как мой ум наблюдал
абсурдность моего присутствия.
Поэтому я пошел и сделал это: я стоял на ногах в течение трех
часов, разговаривая с комнатой, полной в основном пенсионных
инвесторов. Я тщательно подготовил доклад о краткосрочных
торговых установках, но после одного взгляда на
комнату этой дружелюбной толпы пожилых граждан я отказался от
своих подготовленных замечаний, чтобы привлечь эту
демографию. Я потерялся в нашем разговоре на несколько часов, с
благодарными участниками, собирающимися вместе как
сообщество, торговое сообщество. Они были восхитительно в
присутствии, чтобы узнать больше о рынках,
познакомьтесь с некоторыми новыми людьми, которые
инвестировали, как они, и, возможно, провести ночь вдали от
бессмысленного
реалити-шоу. Там не может быть достаточно больших встреч для
инвесторов / трейдеров по всей территории Соединенных
Штатов. Такие люди, как
я, обязаны поддерживать их. Такие сообщества делают наши рынки
лучше по той простой причине
, что хорошо образованный класс трейдеров демонстрирует лучший
рынок.
Я отдал этой публике все, что у меня было, ответил на каждый
последний вопрос и пожал каждому руку с такой
улыбкой, что никто не заметил моих личных трудностей. Так же,
как поступил бы мой отец.
В моей памяти запечатлелся моментальный снимок моего отца,
стоящего на четвереньках, с краской, грязью и нечистотами,
задушившего свое
рабочее синее поло, улучшая семейную собственность для одного
из своих арендаторов. Это и есть трудовая этика. Вы делаете все
так хорошо, как можете, потому что что еще есть?
В девять часов вечера я вышел из зала измученный,
изголодавшийся по дороге и готовящийся встретить один из
самых трудных лет своей жизни. Я вернулся в свой курортный
отель на арендованной машине среднего размера, попросил
разбудить меня в 3:30
утра и, не снимая костюма и ботинок, трезво вырубился.
БА-РИНГ!!!!
БА-РИНГ!!!!
Мой следующий сознательный момент был телефон в моей
комнате, звонящий, когда я проснулся, чувствуя себя как будто
300-фунтовый
лайнмен только что уволил меня. Ранний час принес мне эту
лишенную сна физическую боль,
дискомфорт в животе и неудобное давление в голове. Каким-то
образом я сел в самолет со своими сумками и
приземлился в Тампе.
Я позвонила маме.
- Привет, Мам. Я здесь.
- О, Майкл, слава Богу, что ты здесь. Твой отец сейчас в больнице
Мортон-Планта. Вы не знаете, где это?
так и есть?
- Я найду его.”
Я вошла в палату моего отца в больнице, моя мать сидела напротив
него, бледная и пытающаяся заставить
беззаботная улыбка. Когда ее первенец входил в комнату, моя мать
обычно вставала и заставляла меня
чувствовать, что нет ничего более важного, чем я. Она попыталась
решить эту теперь уже невыполнимую задачу,
переживая момент, который изменил ее жизнь. Я посмотрела
направо на отца, улыбнулась, но в душе была поражена.
Он не мог говорить. Он не мог пошевелиться. Он не мог поднять
руку. "Майкл" было " Михахххх.- Самый
сильный человек, которого я когда-либо знал, был теперь хрупким,
как новорожденный.
Это было намного хуже, чем объяснила моя мать. Я весело
болтала о пустяках, не зная, когда
прекратить этот фарс. После этого нелепого больничного обычая
мама схватила меня за руку и потащила в
отдельную палату через несколько дверей по коридору.
- Мама, люди полностью выздоравливают после
инсультов. Давайте ничего не будем предполагать. Когда мы
сможем его достать
реабилитация?”
Хорошо, на данный момент (или задолго до этого, и если да, то
спасибо за ваше терпение), вы можете задаться
вопросом, почему я разделяю эту личную историю с вами, счет,
который еще не сказал ни одной вещи о
торговле. Так уж получилось, что эта драма уместна, как вы сейчас
увидите. И если когда-нибудь есть человек
кто может вдохновить вас на ежедневное совершенствование в
качестве трейдера или служить аллегорией для пути нового,
развивающегося или недостаточно эффективного трейдера, это
выздоравливающая жертва инсульта. Кроме того, подобное
событие
помогает трейдерам поместить свою работу в надлежащий
контекст. Никто никогда не терял любимого человека в
проигрышной
сделке. Более того, книга пьес, возможно, никогда не родилась бы
без этого бедствия.
***
Быстро продвигаясь вперед (и обходя медицинские
бюрократические детали, слишком многочисленные, чтобы
перечислить), мы, наконец
, освободили моего отца из больницы и в 24-часовой
реабилитационный центр, где он (и я в меньшей степени)
будут жить в течение следующих 2 недель. Я часто пишу в блоге
SMBU, что торговля-это упражнение в том, чтобы каждый день
становиться
лучше. Жертва инсульта олицетворяет собой абсолютный
реальный, со всеми вытекающими последствиями пример
борьбы за улучшение с каждым днем. Ваш мозг был
поврежден. Новые соединения в вашей мозговой схеме
чтобы управлять ходьбой, речью и мышлением, их нужно
переделать. Еще труднее, вы должны сделать все это
осенью своей жизни, когда вы должны замедляться и наслаждаться
наградами, которые вы работали
всю свою жизнь, чтобы пожинать.
Создание вашего PlayBook является аналогичным тестом. Как
трейдер, вы должны установить связи в своем торговом
мозге для установок, которые имеют для вас наибольший
смысл. Затем вы можете выполнять эти пьесы так же
автоматически, как дышать, ходить и говорить. Но прежде каждая
сделка - это борьба нерешительности и
неопределенности. Подробнее об этом скоро.
Я позвонил Стиву Спенсеру, ныне одному из самых известных
американских трейдеров акций в мире, лучшему
человеку на моей свадьбе и моему партнеру в SMB. “У моего отца
случился инсульт. Я собираюсь пробыть здесь некоторое
время.”
- Ладно, оставайся столько, сколько тебе нужно.”
Я ни на секунду не задумывалась, помогу ли я своему отцу в его
реабилитации. Там были только ...
моменты, когда я спрашивал, нужно ли мне делать больше. Мой
отец дал мне так много. Мы
ужинали вместе каждый вечер во время моего детства. Я не могу
припомнить ни одной игры, которую бы он пропустил. Он никогда
не отказывался от тренировки по метанию, что привело к тому, что
я стал спортсменом колледжа. Колледж. Юридический
факультет. Теперь
я буду рядом, чтобы помочь ему.
Первый день реабилитации был одним из лучших дней в моей
жизни, в худший период моей жизни. Я люблю
науку повышения производительности и видел ее весь день, в
режиме реального времени, в нескольких дюймах от меня. Мы
ходили на
логопедию, физиотерапию и трудотерапию. Папа мало что мог
сделать, и все
было так сложно. Поднять мешок с песком во время трудовой
терапии было невозможно. Мне пришлось приподнять его
спину, чтобы во время физиотерапии он принял позу моста. Он все
еще не мог говорить по-настоящему. В зажигалке
в какой-то момент мы попали в неприятности во время
логопедической терапии за несоблюдение одного из правил. Нам
угрожали
, причем угрожали гневно. Мы смеялись, смеялись и смеялись еще
немного о потенциальном
изгнании из реабилитационного дома. Как будто есть что-то
действительно плохое, что может случиться с вами после того
, как у вас был массовый инсульт или увидеть вашего героя после
того, как он его получил.
К концу дня отцу стало лучше. У него была развитая
инфраструктура, чтобы прогрессировать, как и положено новому
трейдеру
. И он был полон решимости с каждым вздохом и мыслью стать
лучше. Мама часто говорила, что никогда
не встречала никого более решительного и сосредоточенного, чем
мой отец. Реабилитационный центр видел это. Он работал.
В тот первый день я вернулся домой в наш семейный
кондоминиум Clearwater Beach, который выходит на
Мексиканский залив с одной стороны и залив Тампа-Бей с
другой. Моя мама, очевидно взволнованная и жаждущая услышать
мой
отчет, вскочила со своего откидывающегося стула, как только я
вошел. "Мама, он собирается сделать существенное
восстановление.”
- О, Майкл, это такая замечательная новость."
В течение следующих десяти дней я просыпался рано, брал
несколько протеиновых батончиков и направлялся в
реабилитационный центр
чтобы провести день с моим отцом. У меня было в голове, что чем
больше он двигался и думал, тем лучше он
становился. Чем больше экранного времени вы получаете в
качестве новичка, тем больше вы улучшаете. Во
время перерыва на отдых я попросил его ударить меня по руке. К
третьему дню он уже мог это сделать. Я двигал рукой вверх-вниз,
и он шлепал по ней. Вы могли бы почувствовать, как его мозг
борется, чтобы понять, как заставить его руки ударить меня
по руке.
Было также трудно не заметить, как мой отец переиграл других в
реабилитации (и с большим отрывом). Многие
делали достаточно, чтобы не попасть в беду, буквально
останавливая своих представителей, когда персонал перестал
смотреть. Мой отец
делал дополнительные повторения.
После каждого реабилитационного набора, где я замечал
прогресс,я хвалил его. Мы строили из положительных моментов. Я
похлопывал его по животу и говорил:” Хороший набор “или "
хорошая работа, папа."Тренер по трейдингу во мне знал, что для
поддержания его мотивации я должен поощрять усилия, а не
результат. Я знала, что акт прикосновения
поможет уменьшить его стресс и сообщит, что мы были в этом
вместе. Прежде чем отправиться домой после
пятого дня, я придвинула его стул вплотную к своему, подождала,
пока его глаза встретятся с моими, улыбнулась и сказала:
не колеблясь, “вы собираетесь сделать существенное
восстановление. Люди могут делать замечательные восстановления
после инсультов. Продолжать работать. Ты скоро поправишься.” Я
мог бы поговорить с одним из моих
торговцев.
Я чувствовала, что он хочет стать лучше для меня. Конечно, он
хотел улучшиться для себя, но он также
хотел стать лучше для меня. Я хотел (нет, нуждался!) чтобы ему
стало лучше, и он это прочитал. Я вижу такое
поведение у моих трейдеров, с которыми я близок. Они не
хотят меня разочаровывать. Тренеры, которые любят
своих игроков, увидят, что они делают почти все, чтобы не
разочаровать их. Любовь-это мощный мотиватор.
Во время логопедической терапии мой папа заработал прозвище
“дружелюбный Фрэнк”, потому что он болтал со
всеми в учреждении. Дружелюбный Фрэнк понял, что ему нужно
говорить как можно больше, чтобы ускорить
свой прогресс речи. Поэтому он говорил со всеми подряд. Он
работал, чтобы стать лучше, и наслаждался своим
последним вызовом.
Были периоды разочарования, которые нужно было
преодолеть. В один прекрасный день мой отец был обескуражен
отсутствием внимательности персонала. Он высказал недобрые
замечания по поводу их компетентности и эффективности. Он
вел себя как заправский торговец. Я должен был держать его
сосредоточенным на своей задаче. Когда папа начал
жаловаться на плохое обслуживание, я сосредоточил его на
единственной важной вещи: наш день улучшения. Я
велел ему считать до десяти, когда он разозлится, и глубоко
дышать между каждой цифрой. Все это
важно было, чтобы он играл как можно больше со своими
резинками, речевыми упражнениями и
ударными упражнениями, которые мы создали, чтобы ускорить его
выздоровление. Я мог бы говорить с одним из моих любимых
трейдеров, стонущих о высокочастотных трейдерах (HFS). В
трейдинге мы говорим: "одна хорошая сделка, затем
одна хорошая сделка, а затем одна хорошая сделка.(Я слышал, что
есть довольно хорошая книга по торговле под этим названием.)
Моя жена прилетела сюда на Рождество. Я не видел ее уже
несколько недель, а это было всего
через два месяца после нашей свадьбы. Она получала удовольствие,
видя, как мой отец так много работает, останавливаясь, чтобы
поговорить
со всеми, и отвечая на каждый вопрос, заданный реабилитантам во
время групповой терапии.
- Фрэнк, не поднимай руку. Ты не можешь ответить на все вопросы.
“А почему бы и нет?-
Она рассмеялась. Мы с папой рассмеялись. Мы снова дружно
рассмеялись. Он был прав. - А почему бы и нет?
На десятый день мой отец встал, положил правую руку на перила и
прошел 40 ярдов вверх по реабилитационному центру
зал, а потом обратно. Ух ты! Он снова собирался идти
пешком! Мне не терпелось вернуться домой и рассказать все маме.
Предыдущие четыре ночи моя мама была очень больна. У нее
были проблемы с желудком, и она ничего не
могла сдержать. Но она не спала. Ее спина была безнадежно
переломлена, и она
постоянно страдала от боли. Я нашел ее расхаживающей по нашей
квартире среди ночи, пытаясь облегчить боль в спине.
Врачи говорят, что одна из ошибок, которую делает семья, - это не
забота о супруге жертвы инсульта (в
данном случае о моей маме).
Перед тем, как мы с женой покинули реабилитационный центр в
тот день, мой отец попросил меня пойти проверить мою
маму. Всегда
бескорыстный, он в первую очередь беспокоился о ней и ее
здоровье. Как бы ни была тяжела жизнь после того, как мама
позвонила по
поводу моего отца, теперь все стало еще хуже.
Мы с женой немного пообедали в торговом центре в Тампе, а затем
вернулись в квартиру. Я
открыв дверь, я обнаружила маму лицом вниз на полу нашей кухни.
Я бросился прямо к ней, перевернул ее на спину и обнаружил
огромный рубец над ее левым глазом.
поглотил ее падение. Я позвонила в 911. - Моя мама без
сознания. Пришлите скорую помощь.”
- Хорошо, сэр. Где ты?-
Ответил я.
- Разве она дышит?
“А как мне сказать?” И так далее пошло.
- Сложите руки вместе и прижмите их к ее груди. Я помогу тебе с
темпом.- А этот парень ...
шел, - и толкай, и толкай, и толкай, и толкай.- Моя мама была вся в
поту и явно
мертва, а я, по-моему, просто причинял ей боль.
- Мама, пожалуйста, проснись. Мама, пожалуйста, проснись."
По-видимому, через несколько часов, на самом деле примерно
через 15 минут, прибыли медики и полиция. Нравится
какой-то эпизод с криминалистической экспертизой, парамедики
взяли на себя и применили машины и технологии к моей маме. В
таких случаях полиция оглядывается по сторонам. Они задают вам
вопросы. Ты покажешь им свою лицензию. Они
делают свою работу, и их присутствие успокаивает, но вы не
можете не думать: “разве что-нибудь еще
имеет значение, кроме того, что моя мама, очевидно, мертва? И как
же я скажу это своему отцу?”
Мы последовали за медиками в ближайшую больницу. Ну, мы
начали, но потом заблудились.
В конце концов мы приехали, а затем ждали в комнате ожидания
(никогда еще номер не был так метко назван). Это
было странно: я был уверен, что моя мать умерла, но мы ждали
вокруг, как будто у нее было
растяжение лодыжки и она ожидала результатов рентгена. Я
позвонил своей сестре.
“Мы сейчас в больнице. С мамой произошел несчастный случай.-
Теперь ты ждешь, и ты знаешь, что они придут и скажут. Они
вручают вам полиэтиленовый пакет из
вещи твоей мамы. Странные мысли бродят вокруг, как: "Боже, это
же огромное бриллиантовое
ожерелье, которое она носила!” Они сопроводили нас из приемной
в смотровую и сказали
, что доктор придет с новостями. - Новости? Доктор придет и
скажет нам, что моя мать умерла.
В комнату вошли какой-то молодой, милый доктор-индеец и
добросердечная медсестра. Ну, это не может быть хорошо.
Медсестра явно была здесь, чтобы помочь нам справиться с
горем. Если бы это было хорошо, то не было бы никакой
медсестры.
Это должно быть по протоколу.
“Мне очень жаль говорить вам, что ваша мать скончалась. Вы
можете пойти и увидеть ее прямо сейчас.” Я вошла
в комнату и почувствовала больше горя, чем можно было бы
вынести. И я чувствовал ужасную и странную
защитную вину за ту травму, которой я только что подвергнул свою
жену. Как же я мог промахнуться, не сделав этого
уделяешь больше внимания моей матери?
Моя сестра прилетела на следующий день, Рождество, с моей
тогдашней однолетней племянницей Кейт. Моя младшая
сестра велела мне ничего не говорить отцу, пока она не
приедет. Мама всегда говорила: "Никогда никого не буди
с плохими новостями. Это может подождать до утра.- Забавно, что
ты никогда не подвергаешь сомнению слова, сказанные твоей
мамой.
Мы нашли моего отца. Я не терял времени даром. - Папа, мы
потеряли маму прошлой ночью.- Мое сердце разрывалось, когда я
смотрела на
лицо отца, пока он переваривал эту новость. Мы привели Кейт,
чтобы она поиграла у папы на коленях, отчаянно
пытаясь хоть как-то отвлечься.
В течение следующих нескольких дней мы отправили моего отца
обратно на Лонг-Айленд, похоронили мою маму, перевезли моего
отца
в реабилитационный центр в нашем родном городе, и продолжал
двигаться.
Во время всего этого рынки не закрываются, конкуренция в
торговом образовательном пространстве не
прекращает бизнес, торговые системы нуждаются в настройке, а
мои трейдеры требуют коучинга и направления.
Сделки должны быть согласованы, звонки возвращены, а проблемы
решены. Но я был не в состоянии работать. Я
потерял свою маму, и мой отец нуждался в моей помощи. Я был
эмоционально недоступен.
Позже, на конференции в Сингапуре, я заявил, что создание SMB
было самой глупой, самой
высокомерной и наивной вещью, которую я когда-либо
делал. Создание такой фирмы, как у меня, в основном из моей
квартиры в Верхнем Вест
-Сайде и без внешнего финансирования, было чрезмерно
амбициозным. Я не могу помочь, но думаю, что годы моей
мамы, говорящей мне, что я могу делать или быть тем, что я хочу,
привели меня к началу SMB. Теперь этот безоговорочный
голос уверенности тихо отдыхал. Между тем, самый сильный
человек, которого я когда-либо знал, был
сломан и годы отделяют его от значительного восстановления.
И как будто все было не так уж плохо, они собирались стать еще
хуже.
идеальный шторм
Идеальный шторм событий, собранных, чтобы остановить и
обратить вспять продвижение SMB вперед. Как фирма или
бизнес, особенно в денежном бизнесе, вы никогда не захотите
отступать; в конце концов,
само существование фирмы зависит от поступательного
импульса. Управлять реквизиторской фирмой очень дорого. В
частности,
даже плоский месяц в P&L может стоить 200 тыс. плюс после
сборов, расходов, персонала и аренды. От прибыльного к
безубыточному можно прийти быстро. Добавьте к этому штамм 1)
некоторые из наших прибыльных трейдеров ушли, 2) отрасль в
целом
весь был борется, 3) впереди был большой законный законопроект,
4) новое регулирование увеличило расходы, и мы
шли в неправильном направлении. Все это пришло, когда я хотел
быть в другом месте, с моим отцом
и семьей.
Мне всегда нравилось, как люди думают, что управлять бизнесом
так просто, особенно торговой фирмой.
При всем уважении, это не так. и ваш индивидуальный торговый
бизнес не будет легким для вас, чтобы запустить либо. Мы
будем прямо говорить о том, что у нас нет всех ответов,
допущенных ошибок, необходимости тайм-аутов во время личной
борьбы и необходимости упорствовать в качестве трейдера или
фирмы. Решения должны быть найдены, вы должны
найти способ существовать и даже изобрести себя заново. Это
справедливо даже для лучших трейдеров и фирм.
Это та жизнь, которую мы выбрали. Как это так случилось, сборник
пьес это был ключ к тому, как мы пережили
эту бурю.
Впереди ожидало большое столкновение, которое было бы
устрашающим, даже если бы я был в полной силе. Но это
было не так, мое психическое состояние сдерживало
нас. Например, SMB был втянут в спорные переговоры
с нашим сторонним поставщиком. Мы арендовали помещение и
направляли наши сделки через эту третью сторону. Мне пришлось
извиниться за эти встречи, потому что идея борьбы за пять центов
на билетах просто не была во
мне. Кроме того, я был не в том состоянии духа, чтобы изо дня в
день заниматься рутинной работой по торговле реквизитом.,
образовательная рука, и наша новая система-торговый отдел. Когда
вы только что пережили травму,
стресс может спровоцировать возвращение к состоянию травмы,
которое является нездоровым.
Чао-Белла
Этот идеальный шторм? Во-первых, некоторые из наших
последовательно прибыльных трейдеров ушли. В то время
карьерный
путь для наших трейдеров был таков: стать стабильно прибыльным
трейдером, а затем стать больше. А как же 2007 год!
Другие фирмы (браконьеры из Лиги мелких фирм) узнали об
успехе многих наших
доморощенных торговцев. Эти фирмы начали предлагать нашим
встроенным с нуля ребятам гоночные торговые
сделки, которые мы не могли сопоставить. Было бы трудно найти
объективных трейдеров, которые не признают
чтобы мы предложили самое лучшее обучение и инфраструктуру
для начинающего трейдера. Большинство наших конкурентов
даже признают это. Проблема заключалась в том, что мы не
предлагали достаточной ценности тем, кого мы обучили, чтобы
стать последовательно прибыльными, направляясь в их третий или
четвертый год с нами. SMB думал, что лояльность и
наша текущая стоимость сохранят трейдеров, которых мы
построили для всей своей карьеры. Но мы ошиблись.
Вот тут-то мы и ошиблись. Если фирма только собирается
предложить шанс стать больше после того, как трейдеры
последовательно прибыльны, эти трейдеры могут забыть или
недооценить вклад фирмы в их
успех. В этот момент Вы можете рассматриваться как просто
поставщик покупательной способности, для которого некоторые
прибыльные
трейдеры не хотят делиться большей частью своей прибыли. В 2009
году трейдеры видели, что их прибыль сокращается
от исторической Торговой возможности 2008 года, поэтому
некоторые искали способы сохранить больше своего взятия.
Браконьерские фирмы отчаянно пытались заполнить свои
пустующие места и поэтому раскачивали наших торговцев. На
самом деле, одна фирма
хранила файл всех плохих вещей, которые они могли сказать о
SMB, и буквально передала нашим ребятам эту
информацию. Это были в основном распечатки нонсенса trader
forum, дома анонимного несостоявшегося трейдера
и составленные отзывы. Я слышал из надежных источников, что
эта фирма несет ответственность за многие
негативные цитаты на этих форумах о конкурирующих
фирмах. Это ошибки игры снасть, будучи жестким
бизнесмен, причем неэтичный. Некоторые из наших ребят хотели
найти способ приблизиться к уровню 2008
года и купились на эту продажу более зеленых пастбищ.
У SMB была проблема с математикой. Вы видите, что
реквизиторская фирма берет убытки на недоработку или новых
трейдеров, так
что в один прекрасный день эти лучшие трейдеры будут иметь
новый урожай трейдеров вокруг них, предлагая свежие идеи,
новые стратегии и более низкие транзакционные издержки. Вы
только так хороши, как акции, которые вы торгуете. Шестьдесят
дополнительных
пар хорошо обученных глаз, вызывающих торговые возможности,
помогут вам как опытному трейдеру. Затем
эти новые трейдеры разрабатывают стратегии, которые вы не
рассматривали, которые вы можете добавить к своим
торговый колчан. Кроме того, когда эти новые трейдеры становятся
хорошими, транзакционные издержки уменьшаются для фирмы,
которые могут быть распространены на всех трейдеров. Когда
старые, прибыльные трейдеры выжимают из фирмы минимальную
прибыль, фирма не может поддержать потери меньших трейдеров.
Проще говоря, наши прибыльные трейдеры просили сделок,
которые мы не могли удовлетворить в рамках нашей
модели prop trading. Они были расстроены тем, что мы не
соответствовали сделкам гонки до дна
, которые предлагали им браконьерские аркады, поэтому они
ушли. После того, как несколько парней уходят, другие находят
другие причины, чтобы уйти. Фирма может
превратиться в нисходящий тренд, которому нужен катализатор для
изменения направления движения. Аркады предлагают место
и компьютер, но не предлагают риск падения, ничьи или
дополнительные торговые инструменты и услуги для
участники торговли. Это дешевле, чтобы торговать в Аркаде. У
меня нет проблем с другой фирмой, которая разговаривает с
нашими
трейдерами, которые обращаются к ним. Я даже согласен с другой
фирмой, приближающейся к трейдеру, который пришел к нам как
опытный. У меня есть проблема с той фирмой, которая подходит к
трейдерам, которых я построил с нуля, и продает их
в лучшем мире с немного более низкими транзакционными
издержками. Один трейдер остался, чтобы сэкономить, возможно, $
500 в месяц.
Речь идет о стоимости парковки в Нью-Йорке. Серьезно, это тот
бизнес, в котором вы находитесь?
Поставьте их на добавленную стоимость, в частности технологии,
больше обратной стороны, лучшее образование и так далее.
Покажите им, как вы можете значительно увеличить их P&L. Это
справедливая игра, насколько это касается меня.
Кроме того, проявите немного порядочности. Не приходите после
парней, с которыми я проводила по десять часов в день в течение
трех лет.
Играя в самую дешевую игру поставщика услуг с ценами теперь
так дешево на самом деле вредит лучшим фирмам, таким как моя
, которые инвестируют в своих трейдеров. Без таких фирм, как
SMB, не будет новой крови будущих звездных трейдеров.
Кроме того, он продает ложную предпосылку о том, что более
низкие транзакционные издержки улучшат ваш P&L. к сожалению,
тоже
многие торгуют на свои P&L независимо от транзакционных
издержек, что означает, что как только вы знаете свои издержки, вы
учитываете это во всех своих сделках. Ваши общие результаты
остаются прежними. Это просто психология трейдера.
Возможно, причиной ухода был наш ограниченный карьерный
путь. Возможно, это был более жесткий рынок
2009 года, заставляющий трейдеров искать в другом
месте. Возможно, после трех лет нашего коучинга
для некоторых из них пришло время нового голоса. С нашей
прошлой моделью “получить хороший и получить больше",
возможно, наш стол был
больше похож на баскетбольную программу колледжа, где после
четырех лет выпускники выпускают или становятся
профессионалами, и вам
нужно разработать целый новый набор игроков. Возможно, этим
торговцам следовало быть более лояльными.
Каковы бы ни были причины, победители получают возможность
писать историю. Вы не можете постоянно терять последовательно
прибыльных
трейдеров, а затем утверждать, что вы были правы. Это мир
неудач. Тем не менее, я горжусь тем, что большинство
этих трейдеров были благодарны за торговое образование, которое
они получили от нашей фирмы, сколько они
узнали, и наш неоспоримый вклад в их торговый успех. Некоторые
теперь являются семизначными
трейдерами. Многие брутто более $ 250,000 каждый торговый
год. Некоторые из них даже управляют своими собственными
фирмами. Один
банда управляет деньгами для других. Полдюжины даже работают
в таких местах, как Бриджуотер, второй
по величине хедж-фонд в мире. Одна вещь была кристально ясна из
потери трейдеров в 2009-2010 годах:
нам нужно было стать лучше и предложить больше.
В полном раскрытии, я был глубоко задет этим исходом
трейдера. Умом я сознаю, что не
должен принимать такие вещи на свой счет, что бизнес есть
бизнес. Это выше моих сил. Ребята, которых я
тренирую, больше похожи на друзей и семью для меня. Я провожу
с ними слишком много времени, слишком беспокоюсь об
их успехах и слишком хорошо их узнаю, чтобы не пропустить,
когда они уйдут. Это даже относится к
трейдерам, которые не преуспевают; это ужасное чувство, которое
преследует меня неделями, когда парень терпит неудачу. Что еще
хуже, когда приходят новые рекруты и не видят некоторых из тех
великих трейдеров, которым ты помог развиться.
Это ужасно разочаровывает.
И это было еще не все.
Внутридневное Торговое Сокращение
Вдобавок к моей борьбе, внутридневная торговая индустрия в
целом боролась. Это не
было свойственно внутридневной торговле; на самом деле, более
точно отметить, что мир торговли акциями
пострадал. Этот период был настолько трудным, что Крестный отец
внутридневной торговли Стивен Шенфельд написал
печально известное письмо своим трейдерам, поставив их в
известность о том, что многие из них вскоре будут уволены, если
их
производительность не улучшится. Самая большая, самая плохая и
самая богатая внутридневная торговая фирма на улице
сокращал расходы. Также появился блог недели "day trading is
dead". Это были
преувеличения. Дейтрейдинг (термин, который я отказываюсь
признавать; он называется внутридневной торговлей )
сокращался, времена были жесткими, но он не был мертв. Когда я
только начинал, нас учили торговому
принципу, что не все годы на улице являются дико
прибыльными. Я не скрывал этого в своем блоге
, написав множество постов на эту тему.
В одном из таких блогов недели "дейтрейдинг мертв" я потерял
друга, который управляет установленным
финансовым веб-сайтом. С моей точки зрения, SMB был очень
полезен для этого сайта, когда он впервые запустился,
заработав ему доверие на улице. Его сайт опубликовал
сенсационное, безответственное сообщение в блоге под названием
"
дейтрейдинг мертв.” Промышленность была достаточно низка; этот
пост, который будет прочитан многими, не нуждался в этом
преувеличивать. Я знал автора этой статьи, который провел около
трех минут в области внутридневной
торговли, а также знал, что название было изменено моим бывшим
другом с целью управления
трафиком. Я почтительно призвал лоббировать сайт, чтобы
изменить заголовок к его первоначальному названию. Он так и
сделал,
но это был наш последний разговор.
Фирмы сокращались по мере вымывания торговцев. HFS
рассматривались как правящие в тот день.
Распределители привлекали финансирование более крупных
внутридневных трейдеров, поскольку их аппетит к поддержке
дискреционных
трейдеров ослабел. Это было трудное время для внутридневного
трейдера и фирмы.
А потом наступил самый тяжелый момент в моей торговой карьере.
государственная власть
Звонил Стив. - Ответил я.
- Привет, как дела?
“У меня плохие новости. Мы только что получили повестку из
комиссии по ценным бумагам, чтобы быть свидетелями по делу Ан
расследование.”
Добавляя ко всему этому, SMB собирался поглотить крупную
юридическую трату, соответствующую
повестке свидетеля SEC. Помните наших сторонних партнеров, с
которыми я не мог даже поспорить? Они были под
следствием SEC. мы получили повестку в суд, чтобы быть
свидетелем их расследования и
предоставить документацию, которая связана с ними.
И хиты просто продолжают прибывать.
У моего отца был инсульт, моя мама умерла, мы потеряли
некоторых из наших лучших трейдеров, торговля акциями была
страдая, и теперь мы должны были предоставить сотни страниц
документов и заплатить лучшему адвокату бог
знает сколько, потому что кто-то еще был потенциально в беде с
SEC?
WTF!
Есть что-то о получении документов от правительства, любых
документов; неважно, как
безобидные они могут быть, это просто пугает до чертиков из
вас. Добавьте к этому, что в это время наказывать
улицу, любого на Стите, было политическим сокровищем. Мы
сразу же задались вопросом, не делаем ли мы
что-то, что SEC решила использовать свою силу принуждения,
чтобы исправить. И если они это сделают, то как далеко
они пойдут? Это может показаться странным, но правила для
торговых фирм порой не ясны, даже после
рассмотрения от ваших юристов. И вы не можете просто позвонить
в SEC и получить их руководство по деятельности.
Они говорят вам, когда вы ошибаетесь, только после того, как вы
действуете, а не до. Вы могли бы сделать что-то
неправильное без вашего совета или вы знаете об этом. Регуляторы
могут решить, что вы делали что-то
неправильное, не будучи в состоянии предвидеть это. Именно так
все и происходит. Это странная игра с движущимися
регулирующими целевыми практиками, даже для хороших парней
на улице.
Как фирма, вы делаете все возможное, чтобы правительство
никогда даже не хотело задавать вопрос
о том, делаете ли вы или делали что-то неправильное. Фирмы в
нашем пространстве были закрыты
SEC, с партнерами, запрещенными к бизнесу. Чтобы уточнить: эти
фирмы делали некоторые очень темные
вещи, которые были явно незаконными. Может быть, повестка в
суд в качестве свидетеля была просто уловкой, чтобы начать
следующее расследование против нас?
Хотя, скорее всего, нет, в это время наш единственный фокус не
был в конечном итоге на первой странице Wall Street
Journal и жить, чтобы играть в другой день.
Более извращенным во время всего этого фиаско, я чувствовал
себя виноватым человеком. Я ломал голову,
размышляя, перебирая, гадая, не сделали ли мы что-нибудь не
так. Я юрист, как и Стив, и наша бизнес
-модель регулярно очищается адвокатами. Никто из нас ничего не
мог придумать. Вся причина I
начатый SMB должен был дать новым, развивающимся и
недостаточно эффективным трейдерам их лучшие шансы
на успех. Проверьте тысячи блогов, которыми мы поделились
бесплатно в блогосфере. Смотрите одну хорошую
сделку и сотни часов вебинаров, выпущенных для торгового
сообщества. И вот теперь я беспокоился
о том, что сделал что-то неподобающее и должен тратить деньги,
время и стресс, чтобы сдержать это
дело?
WTF!
Представьте себе, что вы сидите со своей новобрачной женой и
рассказываете ей эту новость.
WTF!
Мы потратили пять дней на поиски лучшего адвоката. Следующие
полгода мы потратили на то, чтобы расплатиться с ним и его
фирмой
и предоставляя все документы, запрошенные SEC. мы поделились
сотнями и сотнями страниц
документов через наших юристов. Наши электронные письма,
контракты и результаты торгов были доставлены. И снова я
чувствовала себя злодейкой, отчаянно пытаясь найти что-то, что
мы могли бы сделать неподобающим образом. Мы были
отчасти параноиками, отчасти ответственными владельцами
бизнеса, играющими выдающуюся защиту.
Как оказалось, мы были, по сути, не рядом с расследованием. Мы
действительно были только свидетелями. И
эта третья сторона в конце концов не сделала ничего
предосудительного. Оказалось, что эта третья сторона была одной
из многих
, которые были очищены SEC одновременно. Но это были
огромные деньги, мозги и потеря времени, которые
требовали ежедневного внимания в период, когда мы были не в
лучшем состоянии. Результатом этого
общепромышленного расследования стало то, что большинство
фирм-опор перешли к регулируемым субъектам, зарегистрировали
своих трейдеров и
занялись дополнительными затратами на это регулирование.
Просто Делают Свою Работу
У SEC и других регуляторов Уолл-Стрит сложная работа. Уолл-
Стрит-это опасное,
мощное место с несколькими нечестными игроками. Часто бывает
так, что “хорошие парни” на самом деле
являются мошенниками; так как же правительственные юристы
могут знать, кому доверять? Джон корзин,
сенатор США, губернатор штата Нью-Джерси и бывший глава
Goldman Sachs, взорвал свою фьючерсную
фирму MF Global, включая деньги клиентов на общую сумму 1,6
миллиарда долларов, с абсурдным торговым риском.
Long Term Capital Management, трейдеры которого когда-то были
известны под фразой " the
самые умные ребята в зале " взорвали $4,6 млрд после российского
финансового кризиса,
который потребовал вмешательства Федеральной Резервной
Системы. Глава JPMorganChase, который
раньше обладал лучшей репутацией на улице, засвидетельствовал
Конгрессу, что торговый убыток “лондонского
кита” составит около $2 млрд. Она оказалась больше $ 6,2
млрд. В последнее время крупные банки, в частности Barclays,
были оштрафованы и обвинены в
фиксации процентных ставок. И давайте не забывать о Берни
Мэдоффе.
А затем мы имеем фиаско ипотечных ценных бумаг, которое,
возможно, было сердцем
финансового краха 2008 года. Наши престижные банки брали на
себя чрезмерные риски с
ипотечными ценными бумагами, а затем налогоплательщикам
приходилось их спасать. Некоторые журналисты, однако,
утверждали, что это было не так много, что банки взяли на себя
чрезмерные риски. Дело в том, что они
занимались откровенным мошенничеством. Как отметил
корреспондент Rolling Stone Мэтт Тайбби о 650-страничном
двухпартийном докладе под названием " Уолл-Стрит и
финансовый кризис: Анатомия финансового
краха в документе собрана “гора доказательств " против Goldman
Sachs.
Доказательства “грубого, наглого мошенничества доставляются в
таких количествах, что почти служат
своеобразным саркастическим вызовом к действию...Министерство
юстиции.- Подумай вот над этим кусочком.
Финансовый директор Goldman, Дэвид Виниар написал, во
внутренней записке, о срочности снижения гигантской ставки
Банка
по ипотечным кредитам. "Давайте будем агрессивно распределять
вещи, потому что будут очень хорошие
возможности, поскольку рынки [идут] в то, что, вероятно, будет
еще большим бедствием, и мы
хотим быть в состоянии воспользоваться ими."Перевод Taibbi:"
давайте найдем
столько лохов, сколько сможем, так быстро, как мы можем, потому
что мы только сделаем больше денег, как все больше
и больше дерьма попадает в вентилятор.”
Очевидно, что есть много лидеров в области финансов, которые
делают вещи, которые являются бессовестными, так что это
приносит сифилис на всех нас. Поэтому правительство должно
провести полное расследование даже такого незначительного дела
, как наше. Грехи других-это регулирующий налог на всех нас.
Итак, это был не самый лучший день для нашей фирмы. SMB
был не очень хорош. На улице, как и в
гольфе, мы учимся играть в мяч там, где он лежит. Нам нужно было
найти решение. Мы знали, что улучшение займет
время, по крайней мере, два года. Нам нужно было инвестировать в
нашу силу, строить новых и развивающихся трейдеров,
с новыми и лучшими методами и ждать. Мы полностью
сосредоточились на своей основной компетенции, создавая
прибыльных
трейдеров с нуля.
PlayBook Становится Нашим Решением
Некоторые трейдеры на нашем столе все еще нуждались в моей
помощи во время нашего этапа восстановления в SMB. Но мне
нужно
было взять тайм-аут. Я научился достаточно, чтобы не торговать в
этом психологическом состоянии, поэтому они не будут получать
мои ТИК-за-тик, торговые инструкции в режиме реального
времени. Со мной на столе, активно торгуя, новый трейдер
узнает Лучшие акции для торговли, настройки, которые стоят риска
в режиме реального времени, стратегии для различных торговых
моделей, как читать ленту на уровне эксперта, Как получить
большой и держать, и многое другое. Реальное время
коучинг-это самый эффективный способ работы с новым,
развивающимся или недостаточно успешным трейдером.
Наставничество и обзор работы трейдера после закрытия или
затишья в торговом действии эффективны, но
не так полезны, как коучинг в режиме реального времени. (Я
разочарован, когда торговые образовательные фирмы не
знают разницы между наставничеством и коучингом.) Это
справедливо для любого вида спорта. Поход в офис в
большинстве дней был невозможен, так как я все еще помогал
своему отцу в реабилитации, поэтому лицом к лицу, один на один
коучинг
сессии с нашими трейдерами также не были вариантом. Я оказался
в затруднительном положении: как я мог внести свой вклад в
фирму в таком психологическом состоянии—и с Лонг-Айленда?
Ответом на этот вопрос был сборник пьес. Мне нужен был
способ показать нашим трейдерам, что я все еще забочусь об их
прогрессе, хотя и как этот отсутствующий тренер. Вы не можете
учить или тренировать кого-либо, если студенты/игроки не
знают, что вам не все равно. Обзор их PlayBook сделок и
предоставление подробной обратной связи показали им, что я
сделал. Мне нужен был способ восстановить стол, не будучи на
столе.
Кроме того, я жаждал получить способ увеличить наше ядро
развивающихся трейдеров в их лучших установках. Они
страдали от того, что я называю и описываю в этой книге синдром
трейдера Wuss, боясь “мужика” в
своих лучших возможностях риска/вознаграждения. Кроме того, я
искал способ для наших трейдеров перейти к более
внутридневной свинговой торговле, что мы называем Trades2Hold,
от торговли импульсом, которая так хорошо работала в
2007 и 2008 годах. HFS разыграла эту стратегию с рынка, за
исключением самого лучшего импульса
участники торговли. Кроме того, мне нужен был способ заставить
их держать свои сделки дольше для реального движения. Кроме
того, поскольку у нас было солидное ядро молодых трейдеров, я
хотел, чтобы они больше учились друг у друга.
PlayBook был их основой, чтобы говорить наиболее конкретно о
торговых установках с этим сильным
ядром. Акт разговора о вашей торговле с другими трейдерами-это
очень мощный инструмент прогресса. Мне
нужно было вернуть нашу фирму на верный путь и улучшить
работу наших трейдеров—и я должен был делать это на
расстоянии.
И так из этого кризиса родился SMB Playbook. Это было наше
решение.
Правда о торговле
Люди часто просят меня поставить автограф на одной хорошей
сделке, что я делаю с благодарностью. Я ежедневно получаю
благодарственные
электронные письма о том, как моя работа помогла трейдерам, что
делает мой день. Когда я был
в Сингапуре, я буквально не мог пройти через вестибюль моего
отеля без того, чтобы кто-то не узнал меня
и не попросил сфотографировать. Возможно, причиной тому были
большие рекламные щиты, на которых мы с Джимом Роджерсом
выступали на большой
конференции. Недавно SMB пришлось делать покупки для нового
торгового пространства в Нью-Йорке для совместного
предприятия (СП) с более крупной фирмой. По-видимому, очень
немногие трейдеры пропустили воинов Уолл-Стрит и некоторые
из наших других появлений, поскольку они легко узнали Стива и
меня, когда мы вошли на торговый
стол, глядя на субаренду пространства. Я был представлен как
"торговый эксперт"на нескольких упакованных
лекциях. Если вы загуглите мое имя, вы можете найти некоторые
довольно хорошие вещи, сказанные о моем сочинительстве и
вкладе моей фирмы в торговое сообщество. Все это делает меня
очень неудобным в
том смысле, что некоторые могут подумать, что я и люди,
подобные мне, освоили торговую игру. - Нет, и никогда не
буду. Но это невозможно.
То, что вы можете узнать от меня, моей фирмы и книги игр , а
также причина, по которой я так открыто
рассказал о личных событиях, описанных ранее, - это правда о
торговле. Эти истины часто ускользают от того, что я
называю развлекательным комплексом финансовых средств
массовой информации, и оставляют многих новых трейдеров
дезинформированными. Вы должны
становиться лучше с каждым днем. Даже если вы действительно
станете великим трейдером, вы иногда будете сталкиваться с
личными проблемами
и нуждаться в тайм-ауте. Когда вы становитесь успешным
трейдером, это еще не конец. Здесь нет трейдера
место назначения. Сделки перестанут работать, и вам придется
искать новые, которые действительно работают. Семизначные
трейдеры могут ходить вокруг в разочарованном оцепенении,
отчаянно ища возврат только к прибыльному
месяцу. Торговля-это спорт выживания, переосмысления и
настойчивости, даже для успешного трейдера.
Вот почему я поделился более ранними личными
анекдотами. Именно поэтому для каждого трейдера так важно
разработать свой собственный игровой план. Вот что, я надеюсь,
вы узнаете из этой книги.
Да, Можно!
Несмотря на то, что торговля настолько сложна,
вы можете сделать это! Рынку все равно, где вы учились
, кто ваш отец или нет, в каком загородном клубе вы состоите, ваша
прошлая слава как
спортсмена колледжа или ваш IQ. Но правильный путь к успеху
действительно имеет значение. Ежедневные репетиции, практика,
мышление,
торговые разговоры и обзор имеют решающее значение. Вы
должны принять менталитет, чтобы улучшить каждый день,
строить из
ваших сильных сторон, и развивать свой PlayBook. Вот почему, и я
надеюсь, что вы согласитесь, что это важная
книга для вашего развития торговли.
Мартин Селигман учит нас в своей замечательной
книге "наученный оптимизм", что мы должны впитывать
трудные события, такие как мои, описанные ранее, и учиться
смотреть за пределы трудностей, чтобы распознать
те моменты в нашей жизни, которые кажутся катастрофическими, и
принять их как возможность открыть наши
умы для добра, которое может последовать дальше. И я нашел
хорошее. Я нашел книгу пьес.
Rogue Traderette, потрясающий блог, которым управляет
австралийская женщина, отмечает разницу между оптимизмом
из обычного стекла-это наполовину полный вид на то, что она
считает настоящим оптимизмом:
Настоящий оптимизм - это способность приписывать хорошие
вещи тому, что” такова жизнь“, а плохие
вещи тому, что " таковы вещи [в] этот момент, но не навсегда.
Мы действительно прошли через шторм. Мы действительно
нашли решение, из которого, возможно, вы можете извлечь
урок. Мы
сильнее, чем когда-либо. Завтра может быть лучше, чем
вчера. Наши трейдеры улучшились, наша работа
по развитию трейдеров была признана, и мы построили новый и
более сильный офис со всем новым,
развивающиеся, отстающие или даже опытные трейдеры должны
преуспевать.
Разработка вашего Playbook будет личным путешествием
трейдера репетиции. Ваша цель должна быть
улучшена, чтобы стать последовательно прибыльным
трейдером (CPT), а затем YBT. Сосредоточьтесь безжалостно на
том, какие настройки имеют для вас наибольший смысл. Ваши бури
придут, но вы можете упорствовать и найти свой
путь, чтобы стать более сильным трейдером.
Что там внутри?
Вот как работает PlayBook: после каждой торговой сессии я
спрашиваю игроков на нашем столе (а
теперь вы?) архивировать торговую настройку, которая имела для
них наибольший смысл в течение этого дня. Они архивируют
эту пьесу в виде шаблона, который мы разделяем: The SMB
PlayBook. Это упражнение показывает их выигрышные
сделки в их торговом мозге, синтезирует наиболее важные
рыночные модели для их изучения и
помогает им интернализовать свои лучшие торговые настройки,
чтобы они торговали ими инстинктивно в режиме реального
времени. Там
нет в реальном времени глубокой мысли и колебаний для их сделок
A+. Они определяют любимый торговый паттерн,
они выполняют ( и с размером). Лучшие трейдеры знают, когда они
правы, и становятся больше. Они тратят
свою энергию на поиск более своих любимых установок и
сосредоточиться на том, где они могут добавить размер
ответственно. В этой книге вы узнаете, как получить больше в
ваших лучших сделках, чтобы улучшить
свою торговую производительность.
В этой книге большинство глав разделено на три части: Введение
к профессиональному трейдеру; их
игровая торговля; и обзор этой торговли с трейдером, нашим
столом и мной. Мы начинаем большинство глав
с восхитительного взгляда на персонажа, профессионального
трейдера и его путешествие, из которого вы узнаете. Какие
лучшие практики вы можете выбрать у этого трейдера? Чего же вам
следует избегать? Какие решения работали для
некоторых из этих трейдеров, которые вы можете реализовать, если
вы испытываете аналогичные проблемы? Вы еще встретитесь
опытные, новые, развивающиеся и недостаточно эффективные
трейдеры, некоторые из которых сделали это, а некоторые
потерпели неудачу.
Как и моя писательская ниша, интересные, перелистываемые
страницы и часто юмористические истории трейдеров завернуты
в принципы торговли и уроки, чтобы помочь вам улучшить свои
торговые показатели,
наслаждаясь этим чтением.
Вторая часть большинства глав-это специфическая торговля,
архивируемая в форме SMB PlayBook. Вы
узнаете паттерны, которые использует наш стол, чтобы вы могли
кооптировать для своей торговли. Мы разбиваем каждую сделку
следующим
образом:
Общая картина
внутридневные основы
технический анализ
чтение ленты
Управление
торговлей торговая стратегия
обзор торговли
обратите внимание на детали, представленные для каждой
архивированной торговли. Это не мое намерение проповедовать,
что вы должны
анализируйте сделки точно так же, как это делаю я, поскольку вы
можете торговать другим продуктом или временными рамками или
видеть рынки
иначе, чем я. Тем не менее, я рекомендую вам разработать
аналогичную систему архивирования ваших лучших
торговых настроек, которая имеет для вас наибольший смысл в
формате, который лучше всего подходит для вас. Честно говоря,
если вы
еще не разработали свой PlayBook, вы должны. Недавно я
встретился с серией очень опытных, но
недостаточно эффективных трейдеров. Общим знаменателем для
этой группы было то, что ни у одного из них не было a
методология для архивирования своих любимых установок, а также
не могли они четко, окончательно и мгновенно
сформулировать свои лучшие пьесы. Они в большей или меньшей
степени просто летали задом наперед (то есть
неорганизованная и необученная интуиция). Содержание вашего
PlayBook зависит от вас. Но ее существования, при
всем уважении, быть не должно. Все трейдеры должны построить
PlayBook .
Третья часть большинства глав состоит из обзора торговли
между профессиональным трейдером, представленным, нашим
столом и мной. ТИК за тиком, мы рассматриваем выделенную
сделку. Основы и принципы торговли
объясняются и исследуются по мере того, как мы раскрываем эти
сделки, совершенные профессиональными трейдерами. Обратите
самое пристальное внимание на то, как
мы думаем о наших профессиях, детали, ясность мысли и уровень
профессионализма. Чтобы
быть профессионалом, вы должны научиться сначала думать как
профессионал.
Вы не станете великим трейдером, если вам покажут
технические настройки cookie cutter, а затем вскоре
добьетесь успеха. Это миф из того, что я называю торговым
Диснейлендом. Было бы замечательно, если
трейдер Диснейленд существуют, продаются и закружилось
слишком много, что он делает, но это не так. Я собираюсь научить
вас, как думать, как профессиональный трейдер и разработать
методику, которая позволяет признавать свои
сильные стороны, обеспечить основу для вас, чтобы процветать,
когда рынки изменяются, и поскакать старт ваш
прогресс, чтобы стать КПП, а затем YBT.
PlayBook начинается Бойко с резюме о том, как разработать
PlayBook trade in
Глава 1
,
при объяснении десяти лучших способов это может помочь вашей
торговле.
Глава 2
о
бзор the trading journey of
Shark, модель для тех, кто хочет бросить свою работу и заняться
торговлей полный рабочий день. Он получает свою собственную
главу, потому что он лучший стажер, самый трудолюбивый
работник, которого я обучал в течение пяти лет.
Глава 3
вводится понятие Reasons2Sell, которое даст вам руководство по
выходу из ваших выигрышных
сделок. Кроме того, в этой главе освещается торговая установка в
Knight Capital после ее печально
известной торговой ошибки в размере 444 миллионов долларов,
которую Shark заархивировал, и мы вместе рассмотрели, уделяя
пристальное внимание тому, был ли у него
достаточный размер.
Далее по списку:
Глава 4
, вы встречаетесь с тем, кто учит вас, как
конкурировать в качестве профессионального трейдера и узнать,
насколько
хорошо вы можете быть. Вы также можете заглянуть украдкой в
его личный ежедневный обзор торговли. Далее, чтобы провести нас
через исчезающую торговлю, торговую модель, которая лучше
всего сочетается с его личностью.
Глава 5
редставляет
Pippen, который представляет путь, по которому следует следовать
для развивающихся и новых трейдеров. Мы делаем что-то
особенное в
этой главе и рассмотрим историческое IPO Facebook, stock symbol
FB, с его торговым обзором.
Глава 6
исследует недостаточность трейдерского образования в
колледжах, вводит юмористический и
одновременно грустный “тест GM " и загоняет таблицу о том, что
трейдеры должны делать, прежде чем они станут
профессионалами. Специальный проект, наш стажер, находится на
горячем месте, когда мы рассматриваем его разворотную торговлю,
мощную торговлю для развивающихся трейдеров.
Глава 7
вводит Prep, который может просто стать героем
недоработанных трейдеров
во всем мире, поскольку он сделал почти каждую ошибку, которую
трейдер может сделать, но остался в игре. Мы рассматриваем
его неудачную торговлю в JCP, которая все еще была одной
хорошей сделкой. Следите за развитием сюжета twist с участием
Prep в
постскриптуме этого раздела. В
Глава 8
мы вводим Руди, чтобы
развенчать теорию о том, что яркие начинают
свою торговую карьеру на второй базе, опережая других. Я якобы
разорвал Руди в этом памятном
обзоре торговли, ужасной технической торговли. То, что некоторые
называют “рип”, я называю существенной критической обратной
связью. В
Глава 9
, Iceman бросает вам вызов, чтобы взять на себя больше
риска с вашей торговлей и дает вам внутренний взгляд
на психологическое путешествие от newb до pro trader. Мы
проверяем его дерзкий диск открытия играть в
высокой бета-акции, LNKD. Эта глава поможет вам ответить на
важный торговый вопрос: достаточно ли вы
рискуете в своей торговле?
В
Глава 10
, мы изучаем значок SMB, GMan, чтобы
продемонстрировать важность непрерывного большого
коучинга в вашей торговой карьере. GMan делится своей любимой
и самой прибыльной торговлей в последнее время в
Великобритании
подробно, откат торговли, транскрибированный из учебного
мероприятия SMB в Сингапуре. Эта торговля стоит
многих перечитываний.
Глава 11
переносит нас в Южную Африку,
показывая, как PlayBook может помочь профессиональным
трейдерам на других рынках и продуктах. Мы встречаемся с
некоторыми интересными игроками из крупнейшей бутафорской
фирмы в
Южной Африке и рассматриваем несколько сделок, которые мы
заключили с ними во время моего визита. Сборник пьес
завершается моей оценкой будущего торговли, сосредоточившись
на наших будущих возможностях. Это никогда не было
лучшим временем, чтобы быть трейдером!
Вы научитесь думать через свои сделки и разработать свой
собственный PlayBook. Эта книга познакомит
вас с торговыми паттернами, которые вы можете кооптировать и
начать создавать свои собственные. Торговые основы и
принципы, которые слишком многочисленны, чтобы перечислить,
включены в каждый обзор торговли, с нашими трейдерами,
рассказывающими о своем
торговом путешествии. Вы будете поражаться работе и деталям
профессионального трейдера, стремящегося конкурировать в
очень конкурентном мире проприетарной торговли. Вы будете
смеяться, качать головой и учиться у меня
рассказы, которыми поделились некоторые из нас, тренировались с
нуля на моем столе. Эта книга была написана, чтобы быть
pageturner в то же время предлагая значительные уроки рынка. Я
хочу напомнить вам, что это игра, которой можно
наслаждаться, и что вы можете успешно играть с правильной
целенаправленной практикой, архивируя свои лучшие
торговые настройки, которые имеют для вас наибольший смысл.
Я также очень надеюсь, что вы воспользуетесь предоставленной
вам возможностью, что вы будете благодарны каждый день
за возможность следовать своей страсти и что вы откроете для себя
истинную ценность стремления быть вашим
лучшим трейдером, независимо от того, успешен он или нет.
**-
Как там мой папа? Неужели он полностью восстановился? - Пока
нет. Но он добился существенного выздоровления. Его
непреклонная воля к совершенствованию вдохновляет
меня. Давайте дадим ему еще немного времени. Что касается вас,
есть около
250 торговых дней в год для вас, чтобы прогрессировать, работая
над вашим PlayBook. Моя фирма? Все идет
очень хорошо для нас, и мы обсудим, как и почему
внутри. Продолжайте двигаться вперед в своей
торговой карьере, мотивированной, возможно, немного моей
историей, но более авторитетно словами Рэя
Далио, основателя крупнейшего хедж-фонда США:
Слабые стороны не имеют значения, если вы находите решения.
Далее, давайте объясним, как создать PlayBook и как он может
улучшить вашу торговлю. Это мое великое дело
привилегия представить вам, PlayBook.
Майк Беллафиоре
@mikebellafiore
mbellafiore@smbcap.com
1. план
Используйте все, что работает, и берите его оттуда, где вы можете
его найти.
—Брюс ли
PlayBook - это серия архивированных сделок, которые имеют для
вас наибольший смысл. Идея заключается в том, чтобы вы
строили из своих сильных сторон (пьесы в вашем учебнике) и
минимизировать свои слабые стороны (все, что не в
вашем учебнике). Мы разбиваем gazillions битов рыночных данных
вниз в торговые модели, которые вы можете
преуспеть в, все в вашем PlayBook. В этой главе показано, как вы
строите торговлю с пятью
индикаторами, объясняете эти индикаторы, чтобы вы могли
использовать их при построении своего PlayBook,
поделитесь шаблоном для вашего PlayBook и завершите десятку
лучших способов, которыми PlayBook может помочь вашей
торговле.
Я стоял на лекционном подиуме на пирсе 61 в Нью-Йорке (по
совпадению, один банкетный зал напротив того, где
мы с женой проводили наш свадебный прием) перед
институциональными банками, трейдерами хедж-фондов и
крупными торговцами реквизитом, рассуждая о том, как и почему
дискреционные трейдеры недооцениваются. Щеголевато
одетый джентльмен из крупного банка, по крайней мере так было
написано на его эмблеме конференции, поднял руку и спросил:
“Что вы считаете главным недостатком в настоящее время среди
опытных дискреционных трейдеров?” Я
тотчас же ответил: "отсутствие методологии, чтобы строить из
своих сильных сторон.” Если бы меня спросили о
развивающемся или новом трейдере, мой ответ был бы таким
же. Мы исправим это вместе в этой
книге.
Для опытного трейдера, PlayBook даст вам эту методологию,
чтобы конкретно
понять, архивировать и помочь интернализировать то, что вы
торгуете лучше всего, инженерные улучшенные
результаты. Многие
недостаточно преуспевающие развивающиеся трейдеры имеют так
много хорошего в своей торговле, так много моделей, которые
дают
многообещающую прибыль P&L, все еще не достигая своих
целей. Но они не понимают, что они делают
лучше всего и что они должны устранить. PlayBook поможет
недоработавшему развивающемуся трейдеру
держите больше от своих лучших сделок, делайте больше на этих
установках и избавляйтесь от сделок, не заслуживающих
их внимания. Новые трейдеры тонут в море быстро движущихся,
запутанных данных, не зная, на какой
рыночной информации следует сосредоточиться. PlayBook поможет
newbs точно определить данные, которые являются наиболее
важными, одновременно собирая пьесы, которые они могут
выгодно торговать. В штатах (США)
шутят, что Робитуссин, “Туссин”, является ядром любого
недуга. Ну а для трейдера, независимо от продукта или
рынка, и от всех уровней опыта и навыков, PlayBook - это твой
тассин.
Ключ к вашей оптимальной торговле-придерживаться в
основном того, что вы торгуете лучше всего. Во время субботнего
бранча с хорошим другом и профессиональным трейдером мне
дали самую потрясающую аналогию для объяснения
силы PlayBook. Позвольте мне поделиться этим с вами.
Скажем, вы хотите открыть пиццерию. Вы считаете, что
разработали идеальное сочетание
теста, сыра и соуса. Ты тратишь все свои сбережения, а также часть
денег, взятых взаймы у
членов семьи, на пиццерию. Вы открываетесь с великой гордостью;
в конце концов, вы достигли своей мечты. Но
потом приходит клиент и спрашивает: “Эй, можно мне взять тако?”
Может, ты подашь ему тако? Нет,
конечно же, нет, потому что вы делаете пиццу. Как трейдеры, мы
часто можем переходить от стратегии к стратегии, которая может
не будьте нашей силой в ущерб нашему P&L. Делайте то, что вы
делаете лучше всего, и прекратите пытаться сделать тако.
***
Мы принимаем торговые решения, основанные на пяти
индикаторах, или проверках:
1. Большая Картина
2. Внутридневные Основы
3. Технический Анализ
4. Чтение ленты
5. Интуиция
Мы рассматриваем торговое решение как большой круг со всеми
этими переменными внутри. Можете ли вы представить себе этот
большой круг с вашими инструментами принятия решений
внутри? Это до трейдера, чтобы определить, какую долю
круга в цвете для каждой переменной, сколько веса, чтобы дать
каждому индикатору. Но каждое решение
включает в себя рассмотрение влияния каждой из этих пяти
проверок. Это наиболее важно для вашей торговой
карьеры, чтобы понять, что следует учитывать при принятии
решения о совершении сделки, а не является ли ваш
торговое решение было правильным. Это чрезвычайно важное
различие для профессионального трейдера, чтобы понять.
На самом деле, Питер Брандт, который написал чудесную
книгу Дневник профессионального трейдера сырьевых товаров,
сказал Столько же:
Многие начинающие трейдеры-пешеходы сосредотачиваются на
следующей позиции. Неизменно успешные трейдеры
сосредотачиваются на процессе и мало заботятся о результатах
следующей сделки. Разница
огромная.
Вы становитесь лучше в том, сколько весить каждый чек со
временем. Просто продолжайте придерживаться правильной мысли
процесс.
Это то, как вы думаете через торговлю, которая является
наиболее важной и поддерживает. Если вы ищете
систему, чтобы следовать, что будет работать последовательно до
конца дней, у меня есть некоторые плохие новости для вас: он
не существует. Моя любимая торговля-это Trend Trend Trade Trade,
о которой мы еще поговорим. Я определил
конкретные рыночные переменные, которые определяют эту
настройку, и разработал правила для управления этой игрой. Но
каждый тренд
Trend Trade немного отличается, требуя настройки для моего входа
в торговлю, остановки, размера и выхода. Даже
автоматизированные стратегии требуют постоянной
перенастройки. Если вы думаете о торговле как " красный свет,
продавать и
зеленый свет, покупать”, вы, вероятно, должны найти другую игру,
чтобы попробовать или книгу, чтобы читать.
Давайте вместе сделаем что-то очень мощное для вашей
торговой карьеры. Как насчет того, чтобы мы научились
думать о сделках комплексно, индивидуально и со
структурой? Таким образом, мы можем адаптироваться к
постоянно меняющимся рынкам и разрабатывать игровые книги
для любого рынка, любого продукта, любой торговли и в любое
время. Давайте не будем притворяться, что торговля проста, что
есть какой-то святой Грааль для вашего успеха и дать этому спорту
и вам уважение, которого он заслуживает. Сказав это, не
ошибитесь: это игра, в которой каждый из нас может победить!
Позвольте мне объяснить каждую из этих проверок и привести
примеры того, как они влияют на наши торговые решения
, чтобы вы могли позже использовать их при составлении своего
игрового плана. Кроме того, на протяжении всей книги мы
используем
примеры сделок в реальном времени, сделанные SMB-трейдерами,
чтобы дополнить ваше понимание каждого
индикатора, поэтому утешайтесь тем, что это только начало моего
объяснения о том, как использовать эти переменные для
принятия торговых решений.
Общая картина: сначала узнаем, что движет
рынком
Давайте начнем с общей картины. Мы не начинаем торговлю без
понимания общей картины для
рынка. Общая картина - это сила или слабость общего рынка и то,
какие катализаторы
движут им. Более конкретно, нам нужно знать следующее:
• Каковы наиболее важные технические уровни на наших рынках?
• Насколько рынок далек от важных технических уровней?
* Идет ли рынок вверх или вниз?
• Что в настоящее время больше всего беспокоит рынок?
• Что движет рынком?
Как трейдер, знайте историю, которая больше всего интересует
рынок. Представьте себе, что вы пишете репортаж для
вечернего выпуска финансовых новостей. Что бы вы хотели
подчеркнуть? Эта информация чрезвычайно важна для
всех ваших торговых решений и одинаково недооценена
недоработавшими трейдерами. Например, если
большинство участников рынка гиперчувствительны к тому,
останется ли еврозона неповрежденной,
как это было летом 2012 года, то новости о потенциальном выходе
из еврозоны должны повлиять на
Торговая площадка. Мы должны знать это повествование и быть
готовыми к тому, как оно может сдвинуть наши торговые позиции.
Акции в красивом восходящем тренде (мы в шутку
говорим supermodel chart ) могут быть проданы, если появятся
негативные рыночные
новости, так как это, вероятно, принесет продажу всему рынку и
вашим позициям. Если рынок больше всего
заинтересован в запуске нового жилья, мы продаем это число до и
после его выпуска, учитывая это в
наших индивидуальных решениях по акциям. На самом деле, мы не
могли бы торговать до тех пор, пока не выпустим это число.
Стив Грассо, управляющий на NYSE, отметил во время
выступления на CNBC, что 80 процентов акций
движутся вместе с рынками. Если есть рыночное событие или
технический уровень, который, скорее всего, сдвинет
рынок, вы должны начать каждую торговую позицию, знающую и
зависящую от этих факторов. Ваши акции
не торгуются в вакууме. Они даже не просто торгуют по
секторам. Они являются частью более крупной команды, команды
общего рынка, который движется вверх и вниз по причинам,
которые вы можете обнаружить, понять и играть.
Однажды вечером я сидел за поздним ужином, обмениваясь
учебными историями и методиками с
трейдером старой школы Schonfeld Securities, который работает в
основном с развивающимися трейдерами. Он перестал есть свою
баранину, поднял глаза и с присущим ему классическим
реквизитом, лишенным такта, настойчиво повторил: "Вы
ведь пришли пораньше и почитали новости, верно?” Вы должны
знать общую картину.
См. пример в KSS, показанный в
Рисунок 1.1
. KSS была в
супермодельном восходящем тренде. Наш стол был
длинный, большой, сидящий и ожидающий, чтобы собрать наши
трофеи. Рынок во время этой торговли больше всего беспокоился
о том, чтобы наше правительство избежало фискального обрыва в
США. Спикер Палаты представителей Джон Бенер после
переговоров с президентом провел короткий брифинг для прессы и
объявил, что теперь менее
вероятно, что фискального обрыва удастся избежать. И каков же
результат? Наша карта супермодели превратилась в собаку.
Акции резко упали после комментариев, а затем перешли в
нисходящий тренд. Знай свою большую картину!
Рисунок 1.1
Теперь, когда мы понимаем общую картину в торговый день, мы
можем рассмотреть внутридневные
фундаментальные показатели или, по-другому говоря, свежие
новости на складе.
Внутридневные основы: торговля с
реальным потоком ордеров позади ваших
акций
В одной хорошей сделке я писал о возможностях
торговли акциями в игре для краткосрочного
трейдера, так как это позволяет нам быть наиболее эффективными с
нашим капиталом. Внутридневные основы - это наш причудливый
способ сказать, что мы хотим торговать акциями в игре. Чтобы
быть еще более ясным, мы ищем акции, у которых есть свежие
новости. Эта свежая новость может прийти после предыдущего
закрытия или до открытия.
Свежие новости обеспечивают потенциальный приток реальных
ордеров в акции, которые мы торгуем. Реальный поток ордеров, в
свою очередь, увеличивает шансы на чистый тренд акций в том же
направлении (меньше или нет колебаний),
что делает торговлю проще и выгоднее. Например, если фонд
находится в игре и формирует бычий
флаговый паттерн (технический паттерн, показывающий силу), мы
более уверены в том, чтобы занять длинную позицию
, потому что свежие новости делают более вероятным, что покупка
продолжится. Не все модели бычьих флагов
создаются равные. Один для акций в игре имеет гораздо лучшую
скорость выигрыша и возможность риска/вознаграждения
, чем простая установка ванильного бычьего флага. Поэтому мы
придерживаемся фондовых моделей, которые имеют встроенный
катализатор.
Как насчет шпаргалки для поиска акций в игре? Я попросил наш
летний учебный класс 2012 года,
во время одного из наших сотен часов личного обучения в классе (и
между всеми моими
юмористическими шутками, конечно), составить список
Суперстоек в игре. Это лучшие из лучших
акций в игре. Есть определенные новостные события, которые
делают фондовый супер запас в игре. Вот список
, который эти молодые пушки придумали из моих ежедневных
инструкций:
* Улучшена маржа.
* Правительственное расследование.
Диаграмма 1.9
Оценка радиолокатора SMB 6 или более высоко
Когда вы видите акции, ранжированные на радаре SMB, нашем
собственном торговом инструменте, в 6 или выше, эти
акции обычно заслуживают вашего внимания. Как правило, эти
акции имеют наибольший потенциал для движения
относительно рынка. Хорошие трейдеры используют отличные
инструменты, чтобы найти лучшие акции для них, чтобы торговать,
как наш
сканер акций, радар SMB. Мы говорим, что это дискреционный
трейдер, являющийся более бионическим, поскольку они
используют технологию, чтобы найти больше своих любимых
установок.
Утреннее Собрание Спенсера: Три Лучшие Идеи
Спенсер транслирует утреннюю встречу каждый день для наших
трейдеров и подписчиков инструментов. Первые три
идеи, которые он представляет во время утренней встречи, должны
быть акциями, на которые вы обращаете пристальное внимание в
течение дня; они обычно будут лучшими для торговли. The
takeaway here-это ветераны трейдинга, которые отлично
понимают, что имеет потенциал для резкого движения во время
торговой сессии. Идите и найдите их для
своей торговли.
Позвольте мне поделиться важной передовой торговой запиской
о внутридневных фундаментальных показателях. Иногда
внутридневные основы настолько увлекательны, что вы просто
захотите быть в запасе в любое время, когда он предлагает намек
на вход. Я называю это просто игрой для трейдеров на моем
столе. Тот факт, что акции могут резко подскочить, является
причиной, чтобы быть в нем. Это может привести к некоторой
небрежной торговле, но это стоит того. А ради
ясности и сессий без лишних торговых рывков я говорил иногда,
как в таких случаях бывает
редко.
Внутридневные Основы
* EDU, который был в нисходящем тренде с середины июня, имел
значительный разрыв до новых
минимумов в игровой день на следующих плохих новостях:
• 17 июля: 10: 28 AM акции New Oriental Education & Technology
(EDU
-27,2%) crater после SEC расследования в отношении компании
объявляется о
прибыли CC.
* Расследование SEC-это очень серьезная плохая новость.
• Это был второй день игры, но в тот день, о котором идет речь,
была дополнительная
плохая новость:
• 18 июля:1: 42 PM Новое Восточное образование (EDU -19,1%)
снова падает после
того, как Goldman Sachs приостанавливает свой рейтинг из-за ранее
объявленного
расследования SEC и мутной воды устанавливает его короткие
продажи на финансовые
показатели компании.
Технический Анализ: Долгосрочный
* EDU начал снижаться в начале июня, в конечном итоге потянув в
область 22.00, которая
была поддержана с начала 2012 года до ее объявления о доходах.
* Разрыв снизился до новых рекордных минимумов по прибыли, и
расследование SEC подтвердило
слабость акций, и 17 июля акции были чрезвычайно активны.
• В среднем за день EDU торгует менее чем 2M акциями и
перемещается примерно на 1 пункт.
17 июля EDU торговал более чем 30M акциями и переместился
более чем на 5 пунктов в течение дня. Оба внутридневных
максимума
и минимума были уровнями, чтобы наблюдать на следующий день,
но слабость в запасе сделала a
продолжение нисходящего тренда более вероятно, чем разворот.
управление торговлей
Обзор Торговли
• Эта торговля является отличным примером второго дня игры с
использованием уровней, установленных на разрыв
первого дня. Ценовое действие было немного чище, но
исключительный объем выделялся для
меня. EDU обычно торгуется под 2M акциями в день, но 18 июля
он сделал более 50 м.
долгосрочный взгляд на слайд технического анализа ставит
относительный объем в перспективу.
* Слово long не должно даже рассматриваться при торговле такими
слабыми акциями.
Единственные актуальные вопросы - это где коротать и где
становиться короче.
* Сразу же становится коротким, когда новый минимум падает в
первый раз имеет смысл на
импульсе, но я ждал консолидации на новом низком уровне, как
место, чтобы принять участие,
что является консервативным подходом. Я использовал модель
торговли предыдущего дня в качестве подсказки
, потому что до полудня было не очень хорошо торговать. Когда
объем предложения по холдингу
достиг нового минимума, это стало мощным признаком того, что
акции вот-вот пойдут вниз.
* Осветление на массивных объемных спайках имело смысл. Оба
раза это было подтверждено
последующей горизонтальной консолидацией без какого-либо
реального ретрейса, что является медвежьим знаком.
* Добавление в 12.00 имело смысл для меня, потому что лента была
чистой, и мой риск был определен.
Одним из преимуществ игры во второй день является то, что
внутридневные уровни, вероятно, будут
более чистыми и более четко определенными.
* Добавление при повторном тестировании последнего минимума в
11.40 имеет смысл и для меня, но окно времени
, чтобы получить эту торговлю, было очень маленьким.
* Цена и объемное действие в закрытии не было похоже ни на что,
что я когда-либо видел раньше. Это
выглядело так, как будто был покупатель или пара покупателей,
которые были единственной вещью, останавливающей акции
Рисунок 2.1
В целом, я вижу, что вырезаю акции, которые не двигаются, и
это действительно помогает мне увеличить
свои результаты. Много раз я просто сокращаю размер сразу же,
если вещи не работают в мою пользу, и это
действительно помогает мне придерживаться лучших акций.
,
но я действительно сделал хорошую работу, признав эту акцию и
торгуя ею с размером, признавая, что я могу
торговать ею активно, просто упорно работая, чтобы найти
правильные акции. Вы никогда не знаете, на что вы
можете наткнуться, и я делаю лучшую работу, чтобы распознать,
что имеет потенциал в последнее время и
придерживаться лучших акций.
Рисунок 2.2
BBY
На открытом воздухе, я думаю, что я мог бы сделать лучше с
покупателем 70c, но ему было трудно доверять (см.
Рисунок 2.3
). Я сделал приличную работу с моими продажами по
большей части, получая свет в Спайк.
Но больше всего я горжусь в тот день своей способностью
реагировать и доверять своим навыкам, когда
я видел, что последние новости попали в ленту. Я просто знал это
сразу и в конечном итоге просто ударил по заявкам
на 1000 акций в длину и получил короткие 800 и сделал очень
быстрый отбой. Это был чистый
инстинкт, и именно поэтому стоит быть на своем месте и следить за
своими акциями. Это определенно
то, что я не смог бы сделать, вероятно, всего три месяца назад.
Рисунок 2.3
VHC
Хороший толчок в торговле здесь начинается с 85 центов, затем с
помощью времени суток и предложения по никелю
получить до 900 акций (см.
Рисунок 2.4
). Это достойная позиция
размера для того, насколько отрывочен этот
запас. Я думаю, что я вышел немного раньше, в конечном итоге
держа только 100 акций до 38, но я
сделал хорошую работу, признав сделку и войдя.
Рисунок 2.4
GDOT
Я заметил эту консолидацию около 50 и 60 центов, купил кусок и
был просто слишком большим для
объема акций, поэтому я бросил в свете этого (см.
Рисунок 2.5
). Я
в конечном итоге следовал этому в конечном
итоге и остановил себя ниже 20 центов. Хорошая работа с радаром
здесь, но
, возможно, я мог бы попытаться удержать немного больше.
Рисунок 2.5
NKE
Хороший диск открытия, хотя я был слабаком с моим размером
(см.
Рисунок 2.6
)
. Купил откат
хорошо и позже попробовал короткую, удерживая ее ниже 20
центов. Я долго держался выше 80 центов, но
перепродал откат и в конечном итоге слишком сильно уступил
назад.
Рисунок 2.6
В целом, я думаю, что я сделал все хорошо здесь, но мне нужно
было быть больше от этого лифта 20c на открытом воздухе,
который
был абсолютной задержкой.
STZ
У меня было трудное время с этим на открытом воздухе (см.
Рисунок 2.7
). Я,
наконец, вошел выше 50 центов
и смог удержать его и добавить $28. Но если бы я был немного
больше с самого начала, я мог
бы быть больше вокруг 28. В конечном итоге я остановился под 35
центами и не вернулся,
но я сделал хорошую работу, наконец, став прибыльным после
того, как несколько раз вышел из игры в этом
Рисунок 2.7
Я сократил обзор торговли акул коротко, как вы понимаете
идею. Им было рассмотрено еще 13 акций
подобный этому.
Другие трейдеры улучшили ежедневную обзорную таблетку,
описанную здесь. Такие вещи происходят
, когда у вас есть кто-то, как Shark, так упорно работает над своей
игрой; другие тоже хотят этого.
Например, Alabama, two seats from Shark, добавила важный
контрольный список в SMB daily trade
review, который многие трейдеры вставили в свои обзоры.
Торговый Контрольный Список
* Контролировал ли я свою торговлю?
* Правильно ли я управлял своим риском?
• Остался ли я со своими победителями?
• Добавлял ли я свои выигрышные сделки, когда они начинали
работать?
• Был ли у меня достаточный размер в моих убеждениях сделок?
* Нарушал ли я какие-либо правила торговли, и если да, то почему?
А еще они ведут Психологический журнал. Я делюсь здесь одним
примером, также разработанным
Алабамой.
Психология Торговый Журнал
Большие деньги делаются в сидячем положении. Терпение =
Прибыль
Над чем я работаю в этом месяце и где мой фокус
Этот месяц является первым месяцем торгового года и первым
месяцем, когда я вывожу свою игру на
новый уровень в качестве трейдера. Я вступаю в свой десятый
месяц, и я готов начать делать постоянные
деньги. В этом месяце я сосредоточен в основном на
целенаправленной практике во всем, что я делаю, и
я посвящаю все, что у меня есть, овладению своим ремеслом и
улучшению своей торговли. Мой
разум никогда не был настолько прав и готов к чему-то. Я слышу от
людей, что иногда
вы просто "знаете", когда вы готовы, и у меня есть это чувство. Я
готов позволить себе быть ...
успешный и стать трейдером, который я знаю, что я могу быть. Я
сосредотачиваюсь в этом месяце в значительной степени на
,
где мы обсудим концепцию торговли, которая поможет вам
ответить на эти вопросы. Эта концепция
является Reasons2Sell.
Когда вы разрабатываете свой PlayBook, архив сделок, которые
имеют для
вас наибольший смысл, различают сделки Move2Move и
Trades2Hold. Примером
торговли Move2Move является скальп, торгующийся для
следующего хода в акции. Trades2Hold - это наши
внутридневные свинговые сделки, в которых мы пытаемся
захватить несколько точек. С нашим
Trades2Hold, мы не продаем, пока не будет Reason2Sell.
Каждый трейдер должен разработать свой собственный список
Причин2sell. Если вы заметили причину, то подумайте
о продаже. Если вы этого не сделаете, то позиция не является
продажей. Это верно даже в том случае, если позиция торгуется
против вас и вы возвращаете значительную открытую
прибыль. Ваша работа как трейдера заключается в том, чтобы
делать правильные
вещи. Судите о своей торговле не по Вашим P&L, а по тому,
хорошо ли вы торговали настройкой.
Примеры Reasons2Sell включают следующее:
* акции ломают свой восходящий тренд.
* Последние новости.
* Общее сопротивление рынка.
* Техническое сопротивление на складе.
* Картина продажи рассеялась.
* Последние новости на рынке.
Это не наш фирменный исчерпывающий список Reasons2Sell
внутри фонда SMB, нашей
учебной программы, но он дает вам ощущение того, что вы
правильно поступаете со своими позициями. Разработайте
свой список Причин2sell и начните применять их к вашему
Trades2Hold.
Я надеюсь, что это поможет.
MHB
Вы не можете придираться к выходу слишком рано, если вы не
взяли время, чтобы написать правила для выхода
из выигрышной сделки. Все трейдеры на нашем столе составляют
эти правила, опять же мы говорим Reasons2Sell. Идея заключается
в том, чтобы не
продавать нашу позицию, пока одна из этих Причин2sell не
появится в торговле. Если мы действительно продаем до
того, как одна из этих причин материализуется, мы совершили
торговую ошибку. Если Reason2Sell развивается в
Trade2Hold, мы продаем, а затем, если акции продолжают расти, ну,
это не имеет значения. Мы сделали свое дело
задание: хорошо торгуйте настройками. Наша работа заключается
не в том, чтобы зацикливаться на каждой копейке, которую мы
могли бы взять из
торговли.
Позвольте мне привести вам реальный пример на
профессиональном торговом столе о том, как разработка вашего
Reasons2Sell положительно повлияет на вашу торговлю. KMay,
развивающийся трейдер, который сидит по диагонали
позади меня, привел меня в тренд Trend Trade short для CRUS. Я
получил шорт под внутридневной поддержкой в
19.25, и она тоже отключилась от своей торговой идеи. Оказалось,
что это была торговая идея недели, но была
реальная возможность слишком рано прерваться, а затем следовать
с отвлекающим чувством вины, сожаления и горя
за то, что не удалось захватить реальный ход.
Примерно в 19 Кмей спросил: "Белла, что ты делаешь с Крусом.-
Я уловил беспокойство в ее голосе, когда она говорила, что хочет
вернуть свою открытую прибыль. Я был озадачен, почему она была
такой
даже думать о покрытии, потому что ни одна из моих Причин2sell
не появилась.
- Кмей, я даже толком не смотрю на него. Это только
началось. Каков следующий технический уровень?”
“18.75. А потом еще 17.75 после этого.
"Хорошо, я взгляну на акции, когда они попадут туда (18.75).”
В 18.75 CRUS пробил уровень технической поддержки. Мы оба
продолжали удерживать позицию. Я
я даже не думал покрывать торговлю, пока не материализовалась
одна из моих Причин2cover. И ни
один из них не был так беспечен, как я сидел, не заботясь о том,
чтобы вернуть открытую прибыль, и теперь KMay был
сосредоточен не на ее страхе
вернуть нереализованную прибыль, а на правильном выходе.
- Кмей, давай позволим штоку сказать нам, когда это будет
сделано. Я буду покрывать, когда он пробьет нисходящий тренд на
15 минут или, возможно, рядом со следующей областью
технической поддержки.”
Что случилось? Ну а для вас свинг трейдеров, к следующему дню
CRUS торговался в 17.50. Для вас
внутридневные только трейдеры, CRUS скатился в красивом тренде
до 18. Поэтому вместо того, чтобы чрезмерно
подчеркивать открытую прибыль в 19 и потенциально покрывать
слишком рано, основываясь на иррациональной, но
всеохватывающей тревоге трейдера, мы позволяем акциям работать
и показывать нам выход. Как оказалось, этот выход был
значительно ниже первого намека трейдера на беспокойство от
KMay по поводу прикрытия. Вот именно такие
типы позиций Reasons2Sell помогут вам лучше торговать. Хорошо,
я очень рад, что вы, ребята
, изучите эту технику выхода, поэтому давайте погрузимся глубже
в то, как все это работает.
Давайте представим некоторые Reasons2Sell, которые, возможно,
вы можете использовать для разработки своих правил выхода для
выигрышных
позиций, с конкретными примерами торговли. Это не важно,
каковы ваши точные правила для вашего
Reasons2Sell, но это жизненно важно, что вы берете время, чтобы
определить ваши Reasons2Sell для ваших выигрышных
позиций. Это значительно улучшит ваши торговые выходы, ваше
понимание того, когда брать
быстрые прибыли и когда их запускать, а также ваш торговый P&L.
Reasons2Sell
Наиболее распространенными причинами продажи являются
следующие:
* Акции попадает в вашу цель цены.
* Внутридневной восходящий тренд пробит.
* Последние новости об акции.
* Рынок находится на важном техническом уровне сопротивления.
* Последние новости на рынке.
* Необычный продавец на ленте.
* Ясная покупая картина рассеивает.
* Часы времени идут в вашем торговом мозге.
- Слишком круто.
* Слишком большой откат назад.
Давайте рассмотрим каждую из этих Причин2sell индивидуально
с реальными торговыми примерами для
иллюстрации. Также обратите внимание, что мы будем
пересматривать Reasons2Sell с некоторыми из сделок, обсуждаемых
подробно
далее в этой книге.
Акции Достигают Своей Ценовой Цели
Есть цель или набор целей, прежде чем войти в сделку. Следуйте
своему плану и продавайте, когда ваши
цели будут достигнуты. Цели обычно являются следующим
важным техническим уровнем на складе, которым мы
торгуем
.
Внутридневной Восходящий Тренд Сломлен
Определите, какие временные рамки вы будете смотреть с вашим
Trades2Hold. Нет правильного ответа относительно
временных рамок; просто будьте последовательны с вашим
подходом, будь то 5-минутный, 15-минутный, 60-минутный график
и так далее. Если запас пробивает временные рамки, для которых
вы наблюдаете за этой позицией, выходите.
Обзор Торговли
Мне нравится моя агрессивность в первый раз, когда она начала
держаться выше... было долго 4000 акций
, которые хотели добавить. Проблема заключалась в том, что,
покупая по пути вверх, я был немного сверху тяжелым и
дал слишком много обратно на падение 40 центов. Я должен был
быть плотнее с большим размером
там и дольше первоначально от цены 8c. Я думаю, что дал 20
центов слишком много важности
на открытии, что заставило меня хотеть купить меньше под 20
центами, когда предложение состоялось...
когда действительно 3 был самый большой уровень, и это цена,
чтобы получить удивительный риск/вознаграждение. Хорошо
работа прилипает к игре после неудачи на 50 центах и становится
агрессивной на втором
перерыве. Опять же, было немного слишком тяжело сверху, но все
же сделал приличную сделку. Мне нравится, что я был готов
действительно оценить и рискнуть деньгами на пьесе; просто жаль,
что я не сделал этого с немного лучшей ценой.
торговая идея
Намного выше 4.25 завтра. Смотрите 3.50 и 3.
Это наша любимая игра, найденная при чтении ленты.
Далее идет торговое обсуждение этой игры поддержки с акулой,
нашим столом и мной.
Комментарии в колонках - это я пытаюсь прояснить обсуждение
торговли для вас и иногда говорить
прямо к тебе.
Большинство трейдеров переоценивают важность торгового дня -
своей торговли. Наименее важная часть из них:
. Так
что вчера $3 был супер важный уровень, чтобы заботиться в
премаркете. Какой-то парень просто продолжал продавать там
в 3. KCG наконец - то добрался туда, и у него было одно очко
вверх. Затем KCG вроде бы поменялся местами, и
вы увидите некоторые другие уровни. Был большой продавец по
3,85 центов, 3,50 не поднимались весь
день, а затем эти $3 были еще одной областью битвы в
закрытии. Это уровни интереса для меня как
трейдера в этот день. Итак, приходя этим утром, KCG торговался
около 3, и это мой основной уровень.
Именно там было сделано больше всего объема накануне.
Рисунок 3.2
Рисунок 3.3
Белла: у вас есть свои уровни со вчерашнего дня, но у нас есть
очень существенные новые новости. Придя
накануне, люди торговали KCG, как будто они обанкротились, и
теперь, если будет
вливание капитала в акции, каков ваш мыслительный процесс об
использовании этих
уровней методов со дня раньше?
Shark: я бы просто больше сосредоточился на ценовом действии,
потому что в предыдущий день люди могут прогнозировать
выкуп, а затем новости приходят на следующее утро. Поэтому я бы
больше смотрел на уровни за
последние два торговых дня. У меня нет фундаментального
аналитического преимущества. Я не знаю больше, чем другие
, торгующие этим на улице, основанной на новостях. Я просто
позволяю ценовому действию сказать мне, где акции
, скорее всего, будут торговать. Как ты и сказала, Белла, я
трейдер, а не фундаментальный аналитик. Но из-за
существенных новостей KCG может вернуться к этим уровням или
даже намного выше.
Белла: я думала, что психология накануне была ультра-
негативной, а сегодня у нас есть
действительно позитивный катализатор. Мы не хотим быть в
неведении об этих двухдневных уровнях, но мы должны
понимать, что эта существенная новая новость может стать
катализатором для прорыва прямо через эти двухдневные
уровни. Новая психология для KCG может взять все под свой
контроль и вызвать резкое движение вверх, легко
проходя через эти двухдневные уровни сопротивления. Эти
двухдневные уровни могут быть менее важными, чем вы думаете.
(Белла улыбается) Так вот, они оказались важными, не так ли?
Акула (улыбаясь ): Да, это так, Белла. Вот почему я наблюдал за
ними.
(Торговцы смеются.
Белла: Ладно, хорошо. Я просто хотел представить другой способ
взглянуть на это торговое событие. Я был
интересно, когда мы его продавали. Психология со вчерашнего дня
заключалась в том, что они
потенциально выходили из бизнеса. На следующий день они
должны были быть спасены. И будет ли KCG
торговать так по-другому в этот день новой психологии. А что у
тебя есть на пленке?
Shark: на открытии у нас есть хороший ход через 3. Там было не
так уж много сопротивления в 3. Тогда
есть необычное удержание Ставки, о которой мы говорили в
3.08. Парень просто не хотел сдаваться. Он
был там, покупая по 3.08 и покупая и покупая по той же глупой
цене. Кроме того, это важно
отметить, что 3.08-необычная цена для покупки тонны акций. Люди
обычно любят покупать по 10 центов, 5 центов,
весь номер. Так что, да, было много объема по той же цене, 3.08.
Когда вы видите, что UHOB становится большим, если есть
способ выйти ниже этой цены. Подумайте
Tier3.
8 центов-это, очевидно, отличное место, чтобы начать свою
позицию. Такого рода новости, объем,
ликвидность на складе-это хорошая возможность войти с большим
количеством размера. Возможно, вы обычно начинаете Tier1
на предыдущий день, но сегодня, возможно, вы бы подняли размер
своей позиции до Tier3. У вас есть этот 3-й уровень
под вами, который был бы вашей защитой, поэтому, возможно, вы
делаете Tier3 там. Ваши остановки должны попасть на два уровня
ниже 3.08 и последний уровень ниже 3.
Я знаю, что для меня это была ошибка, не начав с достаточного
размера от первоначальной цены 3.08, потому
что на более низкой цене акций, таких как этот KCG, он не будет
двигаться от 30 до 40 центов, где вы можете работать по своей
цене. Вам действительно нужно быть в хорошей цене, где вы
хотите провести.
Для Shark, Tier1=1000 акций, Tier2=2000 акций, Tier3=3000
акций. Это до
трейдера, чтобы определить размер на уровне.
Белла: это очень важный момент. Просто уточните, как вы вводите
3 лота (Tier3) длиной от 3.08?
Shark: введите 3.09 для 3-х лотов долго, если вы платите
предложение.
Белла: а где твои остановки?
Акула: 7 центов и 99 центов. Или 98 центов, как вам будет угодно.
Так что для меня 3.20 было немного переломной точкой на
открытом воздухе и в предыдущий день. Так что прямо сейчас
Я, вероятно, собираюсь предложить некоторые из них перед этой
ценой. У вас есть возможность, что если он вернется
около 8 центов; вы можете играть с некоторыми позициями—
возможно, 1 уровень, который вы просто работаете вверх и
вниз. Но удерживая свое ядро в этой области 3.40, 3.50....
Белла: он действительно не торговался выше 3.20 после того, как
он держал 3.08. Это действительно не было торговлей выше
3.20, верно?
Акула: Правильно.
Белла: так вот почему ты хотела взять отгул в 3.20?
Shark: верно, и 3.20 также был своего рода точкой перегиба в
предыдущий день. Это не было невероятно
значительный уровень, но это был уровень для меня. Поэтому, если
вы хотите быть агрессивным, вы можете добавить через это
3.20, но на самом деле торговля идет от этих 8 центов до тех 40-50
центов, где вы хотите начать принимать
продажи. В этом случае первый ход вверх довольно крутой,
поэтому, возможно, вы снимаете 2 лота там и
ждете некоторой консолидации.
Белла: давайте поговорим об этом более подробно. Это
высокоуровневая торговля, которую вы делаете, и я хочу, чтобы
убедитесь, что каждый в комнате изучает вашу передовую
торговую технику. Таким образом, вы долго 3 лота
от 3.08. KCG получает до 3.20. Может, ты продашь немного?
Shark: Да, я имею в виду 1/4 или 1/5 от позиции. Я продаю
немного, чтобы покрыть свой риск в торговле. После того, как я
покрою свой риск, теперь вся торговля-подливка. Так что, может
быть, если KCG вернется к 10 центам и он начнет
держаться, я куплю немного KCG обратно, и я просто сделаю это,
чтобы заработать денежный поток.
А если он поднимется выше 3.20?
Shark: тогда я думаю, может быть, я хочу добраться до Tier4, в
зависимости от того, есть ли кто-то
удерживая предложение, а затем оно поднимается или кто-то
держит ставку 20c. Это зависит от того
, как он выглядит на ленте в 3.20.
Белла: хорошо, так что мы будем играть в диапазоне, покупая по
3.08, 3.09. И перед 3.20, возьмите некоторые
из них; скажем, мы берем 1/4 от позиции off... так что, возможно,
это 700 акций в этом случае. Мы были долго
3000 акций на 3.08, KCG возвращается к 3.20, а затем мы снимаем
700 акций на предложение перед
3.20. Если он отступает и удерживает 3.10, мы снова включаем 700
акций, а если он возвращается к 3.20,
мы снова снимаем 700 акций. Поэтому мы делаем спред между 3.08
и 3.20, пока диапазон
не сломается. Мы делаем торговлю денежным потоком, пока
KCG не сломается. Там могут быть очень хорошие деньги в этой
торговле денежным потоком, прежде чем KCG ломается. Вы
можете поймать три игры спреда и банк $300 до KCG
перерывов. Это может сложиться довольно красиво. И тогда,
конечно, если KCG становится выше 3.20, мы получаем больше.
Shark: я имею в виду, что иногда вы можете сделать это четыре
или пять раз, и вы получите хорошие деньги. Таким
образом, KCG получает выше 3.20, и это довольно круто
поднимается на следующий уровень от 3.40 до 3.50. Вы могли бы
увидеть, что 40
центов просто не поднимаются, когда он там поднимается. Это
изменение рисунка на ленте. Вы попали в
ставки, когда 39 центов падает. Вы спускаетесь на свой уровень 1, а
затем ждете. Это не единственный способ
торговать им; это просто способ, которым я торговал им.
Белла: когда вы говорите, что видели изменение паттерна, что вы
имеете в виду?
Shark: KCG получает больше 20 центов, и есть много людей,
которые платят за предложение. Это признак того, что
сила на ленте. Затем KCG поднимается до 3.40, и люди перестают
платить предложение. Они заплатили за
предложение, заплатили за предложение и заплатили за
предложение, а потом просто остановились. Далее, 40 центов не
поднимают предложение,
а затем ставки начинают падать. Торговое решение, чтобы
облегчить и выйти из некоторых ваших позиций
, просто: 30.40, это уровень со вчерашнего дня. Объедините это с
предложениями, не получающими оплаты, и
упавшей ставкой в 39 центов, и у вас есть выход из удара по
заявкам.
Белла: было ли удержанное предложение в 3.40?
Shark: я точно не помню, но я почти уверен, что эти 40 центов не
поднимутся.
Они ему немного заплатили. Я не думаю, что там было так много
объема, но вы спускаетесь на уровень 1 и
ждете, чтобы увидеть, выдержит ли он там. Но KCG полностью
возвращается в этот уровень 3.08, 3.10, и вы
можете купить немного назад. Это все еще внутридневный уровень
поддержки, чтобы купить перед ним. Так что, может быть, вы
просто вернетесь на Tier2 и подождете. Да тут и делать особо
нечего.
Белла: но ты же не хотел, чтобы все вернулось обратно в 3.08. Вы
хотели, чтобы он держался выше 3.20,
так ведь?
После того, как фонд сломает сопротивление, вы хотите, чтобы
он держался выше этого предыдущего сопротивления.
Акула: Правильно. Но вы просто держитесь за свой Ярус1; вам
больше нечего делать.
Белла: неужели все это понимают? Мы получили 3.08 покупки, 3.20
продажи. Он ломается выше 3.20 и
идет и находит еще один уровень сопротивления на отметке
3.40. Но когда KCG отступает, мы не хотим, чтобы это было
ниже 3.20; мы хотим, чтобы теперь это действительно был уровень
поддержки. Так что дело не в том, что торговля не может работать
или
не может идти выше. Это просто не так хорошо для торговой
модели, как если бы KCG теперь держался выше уровня 3.20. Мы
хотим, чтобы сопротивление стало поддержкой и помогло
подтвердить вероятный толчок выше. Ваша ставка выигрыша будет
ниже, если KCG вернется полностью к уровню поддержки 3.08 с
того места, где он начался.
Продвинутые трейдеры разбивают свои остановки на части и
выходят с целым набором
различных остановок для каждой части.
Shark: также KCG нужно больше времени, чтобы работать, если
он собирается отступить так много. Хорошо, так что скажите, что
вам
не нравится, как сильно он отодвинулся; вы держите свой Tier1. Вы
видите вокруг 11ish KCG, держащегося вокруг
этого 3.20 снова. KCG на самом деле не получает ниже 15 центов
или 10 центов, поэтому, возможно, вы добавляете
здесь еще один уровень и устанавливаете свои остановки ниже 15
центов или 10 центов. Затем KCG начинает держать около этих 30
центов, это
не совсем падение 25 центов, а затем, возможно, вы вернетесь к
Tier2 и установите свои остановки ниже 20
центов или 10 центов.
Белла:а что это значит, разбирайся со своими остановками?
Shark: это означает, например, что если у меня есть 2000 акций, я
ставлю стоп на 800 акциях по 24 цента, 800 на
19 центов, а остальные ниже 10 центов. Чтобы часть из моих
остановок означает, что я ставлю свои остановки по
разным ценам. Это увеличивает мои шансы поймать реальный
ход, по крайней мере, на некоторый размер, все еще
будучи ответственным за мой риск.
На столе я преследовал акулу, чтобы стать действительно
большим, если KCG поднялся выше 3.40. Здесь нет
синдрома торговца Wuss.
Итак, KG получает выше 3.40, и для меня я думал, что это было
место, чтобы стать действительно агрессивным. Это не
сработало так хорошо, но KCG получает выше 3.40. Это наш
уровень, и вы видите покупателя на 45 центов. Это
когда вы ставите на максимальный риск. Вы не можете
контролировать результаты.
Белла: я должна признаться, я думаю, что поощряла вас стать
действительно большим выше этого 3.40, потому что я
действительно думала с изменением психологии, что KCG будет
иметь пробег. Я не хотел, чтобы вы
пропустили эту пробежку. Но, да, это отличная настройка выше
3.40. Есть только одна вещь, которую я беспокоился, что
ты не очень хорошо справляешься. И я хотел поговорить об этом с
тобой. Но мы можем добраться и до этого.
Shark: хорошо, так что в этот момент, удерживая выше 40
центов, я в значительной степени Tier4, готов добавить еще
один уровень через 50 центов. Я поставил половину своего стопа
ниже 40 центов, потому что он начал удерживаться выше этого
предыдущего
сопротивления, а затем половину своего стопа ниже 25 центов,
потому что это последняя область, где удерживалась KCG.
В основном акции становятся грязными и не идут вверх, как мы
думали. Но
все же правильно быть большим.
Белла: хорошо, поэтому мы много об этом говорим. Ваша
работа заключается в том, чтобы делать правильные вещи, и
это делает правильные
вещи. Мы говорим о том, чтобы не быть слабаком; сейчас не
время быть слабаком. Мы говорим о том факте, что
вы на самом деле стоите себе денег с действительно потрясающей
установкой, если вы не ставите много риска.
Это еще один пример того, когда вы должны быть большими. Так
что же происходит?
Shark: покупатель на 45 центов падает, и KCG идет вниз довольно
круто. Меня в ней останавливают. Этот
к сожалению, но......
Белла: а где тебя остановили?
Акула: ниже 40 центов и ниже 25 центов. Но когда KCG перестал
снижаться вокруг этого 20
центы, я решил, что это все еще выше первоначальной цены
удержания, поэтому я купил некоторые обратно.
Белла: тебя что, за все это остановили?
Shark: для всего этого, но в этот момент я готовлюсь выкупить
Bella: почему бы вам не остановить все это, так как это все еще
выше 3.08, что означает, что вы не должны
быть по крайней мере длинным Tier1, пока KCG не опустится ниже
этого уровня поддержки?
Вы не должны получить флэт здесь, если KCG не торгуется ниже
3.08.
Shark: Ну, в этом случае я ударил вне. Но я также думаю, что
когда KCG перестанет падать, я собираюсь
выкупить его обратно. Так что я вышел на 24 цента. У меня там
квартира была. Это был мой последний предыдущий уровень
поддержки. Но я
думаю, что KCG все еще выше 8 центов, поэтому теперь, когда он
становится выше 20 [центов], 15 центов, я собираюсь
выкупить. Вероятно, не Tier1 в этом случае. Вероятно, 1/2 уровня,
потому что мне не нравится, что свеча
ниже 45 центов возвращается в первую зону поддержки вообще,
насколько это долго. Но KCG действительно начинает
стабилизируйте; там был продавец на 30 центах, поэтому я
возвращаюсь к полному Ярусу1.
Темно-красная свеча означает резкое движение вниз.
Неудачный прорыв несет в себе большой риск падения.
Белла: вопрос, иногда, когда акции поднимаются выше
действительно важного уровня, вы можете иметь одну из
тех глубоких красных свечей, потому что слишком много людей
получают длинные выше этих 40 центов, и они получают
промытые.
И еще один способ-акции поднимаются выше этих 40 центов, и они
действительно становятся слишком крутыми. Иногда, когда
свеча намного круче вверх, чем это было весь день, Вы можете
иметь эту свечу в
обратную сторону—это круче, чем вы видели. Более крутое
Движение вверх вызывает более крутое движение вниз, или
втянуть. Но похоже, что здесь произошло то, что KCG получил
выше действительно важной внутридневной цены,
и иногда, когда это происходит, вы получаете эту крутую свечу,
потому что все покупают выше
сопротивления. Итак, есть этот риск; неудачный прорыв
предлагает большой риск для обратной стороны, если он не
удерживает это 3.40 (см.
Рисунок 3.4
). Так вот что случилось?
Рисунок 3.4
Shark: Да, поэтому мне совсем не понравилось, как KCG
подъехал. KCG действительно начинает восстанавливаться выше
3.30
снова. Там был большой продавец на 27 центов. Я помню, что там
был большой продавец, который не поднимался,
а затем, когда тот парень поднялся, я вернулся на полный ярус. Я
просто держал свою остановку ниже первоначального трюма.
Мы возвращаемся выше 3.40, а затем до 3.50. Наконец, KCG
начинает держать немного выше 40 центов. Так
что это еще одно место, чтобы добраться до Tier2, Tier3, и как
только он наконец поднялся выше 50 центов, потребовалось
несколько попыток.
Там действительно нечего делать, пока он не поднимется до 85
центов. Я думал, что KCG получил крутой к этой цене.
Белла: Хорошо, давай просто поговорим о том, что я думаю,
должно быть обсуждено. Вы смотрите на этот
уровень 3.40. Это важный уровень, но если бы я критиковал
некоторые из ваших настроений в этой конкретной
установке, я бы сказал, что вы были слишком женаты на идее, что
он должен был подняться выше 3.40 и пойти найти
4ish в первый раз, когда он поднялся выше 3.40.
Иногда это занимает пару раз. Иногда запас не готов фактически
вырваться с
первого раза. Запас может быть не готов вырваться, когда
психологически вы хотите, чтобы он вырвался.
И вы переоценили, что это просто не сработало в первый
раз? Такое случается. Были ли вы психологически
готовы снова стать очень большими или большими, может быть,
действительно большими, когда он достигнет 3.40 во второй раз?
Shark: я действительно снова стал довольно агрессивным в
3.50. Я, вероятно, держал Tier1-1000 акций
или 1200, что-то в этом роде. И KCG поднялся до 3.50, и я заплатил
за многое, через 3.50. Я ударил
из некоторых, а затем, когда KCG опустился ниже 40 центов, я
ударил немного больше. Но я продолжал пробовать через 50
центов, а затем он, наконец, начал выглядеть по-другому, поэтому я
вернулся на уровень 2, Уровень 3 и смог
довольно хорошо удерживать его для движения вверх.
Белла: так ты все-таки вернулся в Tier3?
Я остаюсь исправленным!
Акула: Да, ну, он прошел через 50 центов, как три раза, и не
пошел вверх. Так что я продолжал платить за
тысячу акций, а затем ударил на пару центов меньше, заплатив за
тысячу акций и ударив
, и затем, наконец, KCG немного поднялся через 55 центов и не
поднялся выше 55 центов, поэтому
я заплатил еще за несколько тысяч акций и снова упал на 50. Затем
я опустился до 1000 акций, и я
поймал его еще на 2000 акций, когда он наконец ушел. (Акула
улыбается) не могу сказать, что я не пытался.
(Торговцы смеются.)
Белла: хорошо, так что вы говорите, что для этой установки, это не
было достаточно чистым внутри дня
прорыв выше 3.40 для вас, чтобы действительно раздавить его?
Акула: Правильно.
Читайте внимательно, пожалуйста.
Белла: вы должны защитить себя и играть в защиту в первую
очередь со всеми сделками. Если запас не действует
определенным образом, вы постоянно будете останавливаться и не
раздавите его. Но гораздо важнее играть
в обороне и контролировать свой риск. Итак, вы берете
небольшие потери, прежде чем догнать большой ход вверх.
Профессиональные трейдеры постоянно несут
убытки. Профессиональные трейдеры в первую очередь
заинтересованы в контроле
своего риска, прежде чем быть правым о торговле. Пусть ваши
потери будут малы, а победители пусть бегут.
Такова жизнь профессионального трейдера. Иногда это может быть
неприятно. Вы обнаружите, что хотите сказать
, что черт с этим небольшим убытком, акции пойдут выше. Но это
не настрой профессионального трейдера.
Трейдер-это в основном мастер управления рисками.
Shark: именно, и после того, что случилось в первый раз с
неудачным прорывом, у меня есть что в
на заднем плане.
Белла: ты поступала правильно, но она была недостаточно чистой,
чтобы ты могла ее раздавить, а это уже слишком.
происходит. Такое случается.
Shark: так что в остальной части торговли KCG получил крутой к
этой цене. Опять же, это своего рода то, что
произошло в первый раз по 40 центам, удерживая предложение по
этой цене. Это было похоже на 82, 83 цента, поэтому я продал
треть своей позиции там. Я думаю, что мог бы попробовать
покупать на откате по 60 центов. Четыре был
следующий уровень, так что я получил довольно легкий там,
потому что я думал, что это было довольно круто, а затем в 4.20. В
4.25
была четкая продажа по предложению, а затем 25 центов просто не
поднялись.
Белла: было ли 4.25 таким же необычным удержанием
предложения, как и 3.08 необычным удержанием ставки?
Акула: может быть и так. Там было огромное количество объема по
этой цене. Но она не поднялась.
Белла: ты продал прямо там, в 4.25?
Акула: Да.
Trade2Hold означает, что вы удерживаете до тех пор, пока не
появится Reason2Sell.
Белла: хорошо, так что это может быть причиной, чтобы выйти
из Trade2Hold. Если вы видите массовую продажу по
определенной цене, которую вы раньше не видели, это может быть
Reason2Sell. Вы можете добавить это в
свой список для Reason2Sell: A Trade2Hold.
Shark: да, в сочетании с тем, что это было действительно круто, и
это было по цене со вчерашнего дня:
4.20, я думаю, это был максимум со вчерашнего дня. Таким
образом, это было объединение всех этих факторов.
Белла (поднимая пальцы, чтобы перечислить объединяющие
факторы ): слишком крутая, массовая продажа, и a
уровень со вчерашнего дня.
Акула: Правильно. Итак, тогда моим следующим настроем было то,
что я собираюсь купить втягивание, в зависимости от того, как это
будет
выглядит. Но KCG действительно не сделал много в оставшуюся
часть дня.
(Trade Review слайд показан): я думаю, что я был агрессивным,
но главное, что споткнулось меня не
было Tier3 с самого начала в 3.08. Я думаю, что я начал только с
1000 или 1500 акций там, и я
действительно не боялся покупать по пути вверх. Но когда KCG
бросил эти 40 центов и получил ту красную
свечу, это заставило меня гораздо больше колебаться во второй раз,
чтобы загрузить лодку.
В акции ниже $ 5, Покупайте в основном на торгах. И бороться за
лучшие цены; в противном случае,
вы не будете зарабатывать деньги последовательно.
Белла: я думаю, что это очень важная часть этой торговли. Так
что если бы это были акции по 50 долларов, а уровни
были 50.08, 50.20 и 50.40, то способ, которым вы в конечном итоге
атаковали торговлю, вероятно, имеет больше
смысла. Но вы сделали очень интересный вывод:это акции на
$3. Таким образом, переход от 3.08 к 3.40-это большой
шаг в акции на $3. Переход от 50.08 к 50.40-это спред иногда в этих
акциях. Вы действительно
должны бороться за свои цены в чем-то, что так же дешево, как
KCG. Переход от 3.08 к 4.25 является
массовым.
Акула: это примерно 30, 40 процентов.
Обратите внимание на его мышление: он фокусируется на том,
что он получил от этого торгового опыта.
Превосходное качество для подражания.
Мне нравится, какой агрессивной я была. Я был готов держать
4000-5000 акций на этой позиции, никаких проблем. IT
был хороший опыт, когда я смог вернуть $ 1,000 open P&L, потому
что, по крайней мере, я могу сказать, что сделал
все правильно. И когда это произойдет, и он будет работать выше
40 центов в первый раз, у меня будет
хорошая сделка.
Белла: я действительно чувствую себя лучше, что вы прошли
через этот обзор, потому что я думал, что вы отказались от него
немного, потому что он действительно не работал в тот первый
раз. Но, очевидно, он просто не был чистым. Хорошо, хорошая
торговля. - Спасибо, акула.
Постскриптум
У нас были внутренние дискуссии о пути, во времени, для Shark,
чтобы стать нашим
следующим главным трейдером. Это не совпадение, что трейдеры,
которых он наставляет, являются одними из самых трудолюбивых
работников в нашей фирме. Сегодня воскресенье, так как я
редактирую эту главу. Двое из его подопечных находятся в нашем
офисе в центре города вместе со мной. Новые трейдеры,
выполняющие работу, подобную Shark, - это то, как вы строите
стол.
Ежедневная работа Shark - это то, как вы строите свою торговую
карьеру. В этой книге будут представлены более интересные
торговые стратегии, но не более важный урок, о котором следует
узнать
как стать успешным трейдером, чем подражая ежедневной работе
акулы.
4. К.: Насколько ты можешь быть хорош?
Футбольные фанаты будут помнить широкого приемника
Террелла Оуэнса, или до, главным образом, за его чрезмерные
выходки. На поле боя, с его талантом и усердием, он
зарекомендовал себя как один из лучших когда-либо на своем
посту. Но он просто не мог держать рот на замке и часто позволял
своему эго взять верх над собой. В то время как я пишу
это, более известный, Чтобы попал на самое дно, сломался,
развелся и только что был вырезан из команды arena
league в Техасе, которая в основном неизвестна широкой публике.
Но молодой человек, к которому мы будем обращаться,
воплощает все мастерство на поле, которое Оуэнс показывал в
течение
многих лет, но без драмы от него. Назовите это талантом без
отношения, но со всей
конкурентоспособностью NFL pro.
Я хорошо помню видео-интервью по скайпу, чтобы получить
вход в SMB. Я сидел в своем маленьком офисе
на одной из улиц штата, в квартале от Уолл-Стрит, стены были
покрыты золотым колоколом, № 12
мастеров, Дерек Джетер нырял на трибуны, останавливая свой
импульс подбородком на сиденье стадиона,
впечатленный тем, что я на самом деле выполнил этот
технологический эксперимент. Для меня технологические пробы
часто
приводят к разочарованию.
То и я запланировали звонок во время его последнего года
обучения в колледже. Звонок был такой::
То сам торговал своими подростковыми выигрышами в покер.
Мне стало еще интереснее.
Он основал инвестиционный клуб в своей школе.
Мне стало еще интереснее.
Он приносил лишь незначительную прибыль.
Мне стало еще интереснее.
Он следил за нашим блогом. Он читал мою книгу. Он знал Стива,
Джимена и остальных наших друзей.
актерский состав персонажей.
Ладно, ты понял суть, мне было интересно.
- А вы не могли бы немного рассказать мне о своей торговой
стратегии?-
Последовала пауза. Он собрался с мыслями. Позже я узнаю, что он
делает это, прежде чем ответить
любой вопрос, так как он удивительно интроспективен и вдумчив с
его ответами.
“Мне нравится увядать акции на открытом рынке", - и он ушел со
спецификой своего стиля торговли. Он был
старшеклассником. В колледже. Пять лет назад я бы не услышал
ничего подобного, когда проверял одного
студента колледжа. Это не было интервью Пэта дежа вуйша “я
читаю The Wall Street Journal daily и смотрю CNBC”.
В одной хорошей сделке мы ввели франшизу, эквивалент SMB-
первого выбора в
НФЛ. Франшиза с тех пор перешла к его собственной фирме, но все
хорошие организации должны найти
способы заменить элитных исполнителей. Это место теперь занято
то, буквально. Есть так много вы
можете узнать из своего путешествия, чтобы последовательно
выгодно. TO является главным конкурентом. Если кто-то читает
эту главу и может честно сказать, что вы соревнуетесь, я хотел бы
встретиться с вами. Во-первых, я этого не делаю
поверить тебе. Но во-вторых, пожалуйста, найдите меня, позвоните
мне, и я, вероятно, найму вас для нашего
стола реквизита. И это еще не все, по-настоящему сложный трейдер
/ человек. Это история глубины, слоев,
удивительности, твердости, хрупкости, текучести и
самоустанавливающегося перфекционизма. Он на шаг опережает
конкурентов, проделывает детальную ежедневную работу по
построению интуиции, может потерпеть неудачу в любой момент,
но уже является собой
успех. Давайте посмотрим, как это сделать.
Кому: конечному торговому конкуренту
Часто, трейдеры (люди?) ошибка эго для
конкурентоспособности. Конкурентоспособность-это не попытка
заработать
больше, чем другой трейдер. Исключительно, это становится
вашим лучшим трейдером. Это требует ежедневной и детальной
работы. Работа что то сделала. Мы поделимся детальной торговой
работой, которую он делает, и вы можете скопировать
, чтобы сделать значительное улучшение в качестве
трейдера. Конкурентоспособность - это быть настолько хорошим,
насколько вы можете быть в своей
страсти. Попытка победить в чем-то другом-это эго.
• "Я действительно хочу быть хорошим трейдером.
• * "Я действительно хочу сделать больше, чем (такой-то) трейдер.”
Если вы не пересматриваете свою работу после каждого
закрытия, не готовитесь к каждому открытию, не проводите
день, погружаясь в то, что становится лучше каждый день, тогда,
нет, вы не хотите быть такими вещами.
Вы хотите удовлетворить свое эго. Найдите другую игру для этого
и оставьте профессиональную торговлю для таких парней, как
он.
Сидя на торговом столе и говоря, что вы хотите стать лучше, это
не делает вас лучше. Это все разговоры.
Этот разговор не имеет ничего общего с вашим индивидуальным
развитием навыков. Обратите внимание, как
патриоты Новой Англии не говорят перед Суперкубком. Какое
отношение их щебетание о желании выиграть
Суперкубок имеет к победе в нем? Они должны подготовить свои
тела с помощью силовых тренировок. Они должны
лучше защищать Брэди (своего звездного защитника). Им нужно
смотреть многочасовой фильм, чтобы найти схемы, чтобы
сделать это. Они должны практиковать эти новые схемы, чтобы они
могли выполнять в игровое время. Это те
вещи, которые помогут им победить. Не разговаривать. Только не
эго. Все это до того, как игра когда-либо начнется, является их
конкуренцией.
Я съеживаюсь, когда люди говорят, что хотят выиграть в чем-то
вроде настольного тенниса, в который они могут играть
раз в год, показывает, что они конкурентоспособны. Те истории о
Майкле Джордане, который так отчаянно
хочет выиграть в пинг-понг, - это не примеры его соперничества, а
скорее его большое эго. Или
отдыхающий игрок в гольф, который хочет победить своего
приятеля, потому что он чувствует, что он конкурент. Если вы не
тратите 30 часов в неделю на что-то, чтобы улучшить свое ремесло,
то победа в этом что-то есть
удовлетворите свое собственное эго. Пожалуйста, не путайте это с
конкуренцией.
Вот как выглядит конкурентоспособный трейдер.
Время действия: сейчас 7 часов вечера в четверг. Я закрываю
свой интернет-браузер, беру свой рюкзак North Face,
запираю дверь своего офиса и с нетерпением жду короткой поездки
на метро домой, чтобы увидеть свою жену. Я устал и
проголодался. Мой мозг не может обработать больше никакой
информации за этот день. Я заглядываю через прозрачную
стеклянную дверь
, которая окружает наш торговый зал, ожидая, что он будет
пуст. Но я ошибаюсь. Есть один трейдер, оставшийся работать
над своей игрой. Так и есть.
конкурировать.
Время близится к обеду, и я выхожу из своего офиса, чтобы
пойти и взять Sophie's, лучшую кубинскую еду
в центре Манхэттена. Я почти чувствую вкус маринованной
курицы, желтого риса и бобов Пинто с
их специальным горячим зеленым соусом, когда быстро иду к
лифту. Передо мной в нашем узком коридоре стоит
то и его закадычный друг Пиппен. (Мы будем называть его
Пиппеном, потому что, ну, Скотти Пиппен был, пожалуй
, лучшим " помощником” в истории профессионального спорта,
играя вторую скрипку Майкла Джордана на шести НБА
чемпионские команды. А Пиппен-это его закадычный друг.) Вы
могли бы ожидать, что и Пиппен, как молодой
двадцатилетний, будет говорить о вчерашнем пивном взрыве и
симпатичной девушке, с которой они болтали. Нет.
Они говорят ЧК. TO объясняет с максимальной
сосредоточенностью, как он должен был стать короче в 18 лет,
поскольку развился четкий медвежий флаг. Пиппен кивает,
впитывая в себя каждый торговый самородок из
описания то. Я проверяю свой Блэкберри, отвечаю на электронное
письмо от трейдера из Австралии и
спускаюсь на лифте в наш вестибюль. Они говорят ЧК всю дорогу
вниз. А потом-вон из офиса. А когда
я сворачиваю налево, чтобы перехватить свой обед, то
поворачиваю направо.
конкурировать.
График работы: сейчас 7: 15 вечера в среду, и наша встреча
директоров завершена. Теперь, когда 90 минут
обсуждения закончились, я проскальзываю в почти пустой
торговый зал. Есть еще к чему придраться. Он наблюдает
за торговлей назад в VRTX, которую он записал с помощью
технологии записи экрана Camtasia 8.0. Я спрашиваю его, что
он смотрит. Он отвечает, что пытается решить, должен ли он был
выцветать двойной внутридневной
верх. Мы вместе смотрим назад определенный сегмент записи. Это
его десятый просмотр к моему
первому.
“У меня нет никаких проблем с тем, что ты пропускаешь это
короткое время, - говорю я.
- Да” - отвечает он и снова смотрит передачу.
Чтобы соревноваться.
Timeline: в обычный день примерно в 9 вечера EST я получаю
последний ежедневный обзор торговли
от трейдеров, с которыми я работаю один на один. Если я узнаю
трейдера, который усердно работает, и он или она
начинает приносить прибыль, я прошу этого трейдера отправить
мне ежедневный обзор, на который я отвечаю
обратной связью. Мы делаем это каждый день. Мой BlackBerry
жужжит, я лежу на диване, наблюдая за тем, как меня
прерывают через DVR, и это обзор. Я немедленно останавливаю
шоу и открываю свой ноутбук. Я
пришли, чтобы с нетерпением ждать ежедневного обзора TO, как
вкусный десерт. Как будто он хочет, чтобы я
знала, что лучшее приходит последним. Так часто бывает. Его
рецензии часто читаются как академическая Белая книга-
жестоко критическая, но в то же время жестоко честная и
фактическая одновременно.
Вот пример одного из отзывов TO, дающий вам внутренний взгляд
на детали обзора для an
элитный конкурент. Ваш P$L как трейдер определяется работой,
которую вы готовы сделать после закрытия.
Действительно хороший денек. Я тоже был очень
настороже. Сегодня мне не нужно было много денег, чтобы
заработать.
Не могу сказать, что это был удивительный день на рынке, или что
там была тонна возможностей. Я просто
максимизировал то, что мне дали. Я был измотан скальпированием
весь вчерашний день и
сделал попытку направить свой день в другое русло. Я просто не
хотел еще одного открытого
места, где мне пришлось бы выкапывать свой путь из потерь и
молоть весь день. Я сделал в 5 раз больше, чем
вчера, с 1/5 усилия (см.
Рисунок 4.1
).
Рисунок 4.1
1. Я нажал свои лучшие акции в течение дня, поставив на размер
или торгуя / удерживая их
в течение дня.
2. Я избежал больших потерь, пропустив 50-50 сделок, акции,
которые не
двигались, не были чистыми или не были четко направлены. $ 220
В колонке потерь на моем
трекере ЧОПа-это должно быть самым низким для меня в
возрасте. Вот это уже терпение.
3. Я остался в режиме наблюдения. Я хотел следить за сделками и
торговыми идеями, когда они
будут готовы. Я даже не хотел ставить на щупальце 100 акций,
потому что знал, что это
заставит меня играть и приведет к дополнительному риску, потому
что моя личность должна
сделать все “совершенным”—вернуться в игру, попытаться
добавить, попытаться скальп
вокруг ядра, попытаться улучшить свою цену и т. д.
У меня был хороший безопасный запас в WIN на открытом
воздухе. Хотя у меня было 300 акций ниже 11 в качестве
щупальца, и он торговался до 10.30, я не сделал большую часть
своих денег на первоначальном приводе
, потому что едва ли был какой-либо торговый объем в акции. Не
было абсолютно никакой причины,
ленты или новости, чтобы думать, что акции, которые торгуются
так густо с таким маленьким ATR, будут поражены так
сильно. Это был неожиданный шаг после конференц-звонка, и я
закрыл его рано в 10.50. Реальный
Рисунок 4.8
Рисунок 4.9
Рисунок 4.10
Рисунок 4.11
Рисунок 4.12
Худшие сделки отсортированы по PnL:
Рисунок 4.13
Другая статистика:
ECN сборы: 1.70 за билет
Чистые положительные дни: 13/20 (65%)
Валовые положительные дни: 17/20 (85%)
чистая ФНЛ: $2048.82
Дневной средний объем: 23,531
Чистые положительные тикеры: 71/184 (38.5%)
положительных:
1. Торговля некоторыми секторами-биотехнологиями,
социальными сетями и солнечной энергией-составляла большую
часть моего потока доходов. TSL, THLD, RENN, ZNGA и VVUS-
это пять моих
лучших акций. Я многое узнал о том, что движет этими
компаниями, кто участвует в
их рынке, как проценты поступают и уходят, и как это визуально
представлено в цене
и объеме.
2. Не играть в перетягивание каната с любой данной акции; нет
акций за пределами -100 в валовом выражении.
3. Увеличил свой билет в среднем за месяц почти на 3,3 пункта (с
5,62 до 8,90)—
существенное улучшение.
4. Увеличил среднесуточный объем примерно на 3500 акций (с 20
000 до 23 500)—
вероятно, не так сильно, как хотелось бы, учитывая, насколько я
улучшил свою
эффективность выше.
5. Позитивный каждый час дня.
6. Редко валовой негатив, суммарно, мои три валовых
отрицательных дня составляли -
$ 35 брутто. Принимая это во внимание, я, вероятно, не принимаю
почти достаточный
риск на ежедневной основе.
Отрицания:
1. Коэффициент на победу все еще слишком низок; 40 процентов
просто психологически не сулит
мне ничего хорошего. Но это не самая важная статистика. Я
связываю это с большим количеством щупальцев и царапающих
сделок, где я взял очень маленький убыток.
2. Слишком много отрицательных акций-38,5
процента. Предположите, что я слишком часто играю в пьесах, где
у меня
нет достаточного преимущества, либо недостаточно двигаясь, либо
двигаясь слишком беспорядочно
, а не чисто.
3. В середине февраля я пережил засушливое время в течение двух
недель, где я был чистый плоский.
Здесь была какая-то непоследовательная торговля.
4. У меня в значительной степени нет никаких заметных больших
отбивных на торговле, начатой после часа дня....Мне
нужно изменить мой PlayBook для этого периода времени и
уменьшить объем, который я делаю в этот
период времени по сравнению с другими периодами времени.
5. Сборы ECN были просто ужасны в этом месяце; 1.70, худший с
тех пор, как я начал торговать.
Что можно улучшить на:
1. Торговля акциями с высокой ценой и большим спредом-такими
как WTW, FOSL, SOHU,
SODA, GRMN, CTRP—это были мои самые большие проигрыши
или мои самые разочаровывающие сделки. Я
торговал ими, когда они были в игре, и я действительно думаю, что
было преимущество, чтобы торговать
этими акциями, но исполнение и Управление торговлей были очень
трудными для меня.
2. Отвращение к риску на открытом воздухе-я пропустил слишком
много хороших пьес на открытом
воздухе в течение двух средних недель февраля, Где мое
выступление немного упало. Я
сверхкомпенсировал себя, принимая риск во время более низких
возможностей раз в день. Нет
смысла выделять такой риск в качестве внутридневного трейдера. Я
должен быть готов потерять такую
же сумму денег, когда все движется на открытом воздухе. В общем,
все мои проигрышные
полосы (4-5 + проигрышные сделки подряд) почти всегда приходят
после часа дня, а не на открытии,
поэтому нет никаких доказательств, что я даже испытываю много
отрицательной дисперсии на открытии.
(Возможность того, что несколько неудачных сделок могут
подтолкнуть меня близко к моему стоп-ордеру в этот день.)
3. Открытый драйв играть в течение сезона заработка-я не думаю,
что я сделал достаточно на этих
моделях, относится к вышеуказанной проблеме. Мы будем рады
добавить их в мою игру для следующего
сезона заработка—многочисленные сделки на VVUS являются
хорошим шаблоном для начала.
4. Имея дело с моими эмоциями-грубая растяжка в середине
февраля, где я чувствовал, что я был
недостаточно эффективен, вероятно, усугубил некоторые потери,
оставаясь за столом в то время как на
наклоне, заставляя торговать.
5. Торговля с рынком-особенно на этом рынке, который является
долгосрочным сильным, но
иногда слабым внутридневным—слишком много денег теряется на
длительной экспозиции, когда рынок
шел вниз, пытаясь заставить второй день играть в поддержку и
относительную силу
, когда рынок шел вниз, потому что я пропустил большую часть
шортов. Я думаю
, что хорошо приспособился к этому.
6. Короткие установки для извлечения прибыли-обычно мои
хлебобулочные установки на открытом воздухе.
Обычно у меня есть правильное чувство времени, но я не думаю,
что получаю достаточно от этих пьес.
VVUS на ходу с 24 до 22.50-хороший пример торговли, где у меня
были правильные
входы, но я испугался играть рано и не взял достаточно. Я хочу
улучшить
управление торговлей здесь. Ключевым моментом является знание
разницы между тиками на
акции с большим количеством восходящего импульса,
проходящего некоторую фиксацию прибыли, и слабой акцией.
Там будет переход, где охотники или опоздавшие должны увидеть,
что запас сделан
а потом шорт берет все под свой контроль. Там очень много
сражений на клещах.
Для меня важно понять это, когда я нахожусь в торговле и не
выхожу из игры слишком рано на какой—то момент силы-им
просто придется контролировать акции и идти до конца, чтобы
вывести вас из позиции.
@mikebellafiore
Я был fade трейдером и трейдером тренда во время своей торговой
карьеры. Это слишком напряженно для
меня, чтобы сейчас угасать торговля. Это не соответствует моему
теперешнему образу жизни. И мы действительно обучаем многих
новых
трейдеров по всему миру, для которых гораздо легче начать как
трейдер тренда. Но на данный момент у вас
есть больше опыта и fade trading подходит.
Там нет лучшего способа, чтобы торговать этой настройкой. Есть
самый лучший способ для вас. - Ты был прав.
Сказав это, есть три внутридневных паттерна, которые я вижу для
исчезающей торговли:
1. Рвота
Вы видите крутой спуск движения на большой объем, который
выглядит для вас как конец хода.
Некоторые называют это капитуляцией. Игра здесь заключается в
том, чтобы получить долго с остановкой ниже минимума и
удерживать
для реального движения вверх. Это только для продвинутых
трейдеров.
2. Прозрачное дно от ленты
Мне нравится эта торговля для внутридневного, активного,
превосходного чтения ленты fade trader. Я бы предупредил
, что вы ждете, пока лента четко покажет вам что-то
другое. Подождите, чтобы ясно увидеть, что
лента отличается и тем, что запас явно не идет вниз. Это будет
ключевым моментом для
этой торговли. Имея навыки чтения ленты и дисциплину, чтобы
увидеть, что лента явно
отличается и явно не идет вниз больше. И передача этой настройки,
когда лента является
своего рода указанием на то, что запас может быть сделан, идет
вниз. Это очень важное различие,
которое вы должны сделать, чтобы успешно торговать этим
паттерном.
3. Разворотная торговля после подтверждения
Я люблю эту торговлю. Для меня это то, где больше всего денег
для большинства трейдеров. Сейчас
нисходящий тренд пробит, сейчас акция держится выше
внутридневного нисходящего тренда, у нас есть
подтверждение потенциального разворота. Самое главное здесь-это
более высокий
уровень доверия в нашей торговле. Таким образом, вы можете
получить больше. На самом деле, чтобы правильно играть в эту
торговлю, вы
должны стать больше, когда торговля начинает работать. То, что
потрясающе в вашей торговле здесь
, вы добавляете через 19. А вот это уже точно. Что удивительного в
вашей торговле здесь-это ваш трюк
для настоящий ход. Вы не можете быть успешным трейдером fade,
не захватывая большие куски
движений, когда вы правы.
Конкурентоспособность TO позволила ему построить навык так,
чтобы он мог использовать еще один важный
показатель для каждой из своих профессий: интуицию.
Построение Интуиции
Arggh-это тема торговой интуиции, которую неправильно
понимают. Новички думают, что они рождаются с “чувством” для
рынков и торговли соответственно. Да, так что это не работает
подобным образом. Интуиция-это ваш торговый мозг
, говорящий вам, когда покупать и продавать. Для опытного
трейдера это бесценный индикатор. Тот, кого нужно
слушать и оттачивать. Если вы новичок, скажите этому голосу в
своей голове, как мы говорим в Twitter, STFU.
Это как сумасшедший старый дядя, которого вы хотите избежать на
семейном пикнике. Вы будете развивать интуицию через
экранное время, опыт и мысли трейдера. Вроде бы сделал. Нет
другого способа его развития.
Когда IPO Facebook вышло на рынок в мае 2012 года, оно с
треском провалилось. Его IPO по цене открытия
38 не состоялось. Во время обсуждения после закрытия, чтобы
критиковать наш стол во время обзора торговли за
то, что он не готов к коротким акциям в социальных сетях. Он
сделал свои замечания более ясными в этом электронном письме:
Я действительно думаю, что стол взорвал возможность не получать
короткие социальные медиа-игры. Мы все
знаем, что мы можем только заработать деньги, если FB пойдет
вверх, но мы должны быть готовы, если IPO
отстой...и это то, куда вы идете, чтобы акции, как Ренн и
ZNGA...особенно когда они
сразу же демонстрируют свою относительную
слабость. Они давили ZNGA в премаркете,
мигая огромными размерами на низких предложениях. Есть так
много пойманных в ловушку лонгов, которые были лонги
только для сегодняшнего дня. Эй, я тоже хотел, чтобы IPO было
хорошим, но нет никаких причин не делать этого
чтобы думать об идеях, чтобы заработать деньги, если это отстой.
Я так сильно ругаю себя за то, что не был тем, кто зарабатывает
огромные деньги
, продавая эти вещи. У меня есть противоположный радар в моей
голове, и в течение нескольких недель я избегал
сочувствующих игр в социальных сетях, потому что ценовое
действие было настолько плохим. (Я на самом деле
противоречу, следуя тенденции, как иронично.) Тогда gman банки
огромные на FFN, и я не могу
помочь, но пить Kool-Aid, а также. Я потерял почти тысячу
долларов на своем личном счете от
getting long a few of them premarket on gap-ups. (Торговля
маленькая! Я просто позволил им всем торговать
против меня, потому что я застрял, думая: “подождите, WTF
происходит?") Мы все пили
Kool-Aid на открытом воздухе, пытаясь получить длинный ZNGA с
очень широкой остановкой, думая: "подождите,
это имеет нулевой смысл; насколько это действительно может
пойти вниз?” Я имею в виду, если бы ты был
внимателен, то мог бы предвидеть это еще несколько
недель...ZNGA делала новые минимумы в
дату IPO...никому не нужен этот кусок $hit. Даже такой лидер, как
LNKD, выглядел очень
слабым. Я не следовал своей интуиции. Я не торгую машиной
времени; предвидение было там, но
я не слушал. Вот почему вы должны торговать ценовым действием,
а не слепой надеждой. Если кто
-то и должен был прибить его, то это должен был быть я. Раздутый
сектор, спекулятивные акции,
противопоставление-вот мои корни как трейдера.
Сегодня был классический Уолл-Стрит "купить слух, продать
новости", с другой поворот.
Единственная причина, по которой кто-то должен был купить
мусорную компанию, как Ренн, была на этот день, и IPO
не может удерживать свою цену открытия и торгуется опасно
близко к тому, чтобы опуститься ниже цены IPO
. Ни у одной из этих компаний не было правильного типа графика,
приходящего в пятницу, за исключением FFN.
В любом случае, я сейчас слезу с мыловара.
Я ответил::
Ты же не на своей мыльной коробке. Вы совершенно правы. Ваша
способность правильно критиковать этот день
началась, когда вы создали список акций социальных сетей FINVIZ
и начали наблюдать, как
они торгуются, которые были лучшими, которые были собаками,
которые двигались вместе.
Урок трейдинга здесь заключается в том, чтобы развить
способность точно критиковать торговлю этого дня
из-за предыдущих месяцев работы, которую он сделал. Вы строите
интуицию через экранное время и изучение.
Он заплатил свои долги, чтобы получить понимание, чтобы
предложить лучший план торговой атаки.
И победителем стал Is...TO
Перенесемся на год позже и увидим контраст между
неудавшимся трейдером и К. Мальчик-неудачник сидел в моем
кабинете, не торопясь объяснять, почему он уходит. Он предложил
список вещей, которые, по его мнению, SMB
мог бы сделать лучше. В качестве фона, примерно за пять минут до
этого, у SMB была внутренняя дискуссия
о том, чтобы отпустить его. Я боролся со своими партнерами,
чтобы дать ему еще один месяц. Оказывается, это был не самый
лучший момент для меня в управлении фирмой.
- Белла, - начал мальчик-неудачник, - я тоже занимаюсь мелким
бизнесом. Я делаю это для твоей же пользы. Я думал
вы хотели бы получить некоторую обратную связь о том, как SMB
может сделать лучше.”
Он был третьим худшим трейдером на столе. Мы делаем интервью
выхода, когда трейдер уходит
фирма. Почему он предполагал, что мы не будем просить об этой
обратной связи заранее?
“Я знаю, что могу пойти на работу, где мне платят зарплату, и
запустить algo, который я разработал", - сказал мальчик-неудачник
хваленое.
“Мы будем управлять вашим algo и финансировать его, если вы
покажете его нам, и он хорошо тестируется. Мы будем рады
вернуться
ваша модель и более чем готовы поддержать его со значительными
деньгами, как он выполняет, " я ответил.
“Его все еще нужно проверить еще раз. Мне нужно посмотреть, как
он будет работать еще несколько месяцев.
- Хорошо, мы можем помочь с этим, если ты хочешь, - ответила
я. (У нас есть кванты, которые помогают в этом.
"Мои алгосы намного лучше ваших, и здесь нет никого, кто мог бы
помочь мне с моими.
"Наш лучший algo построен, чтобы работать на мощности $100
миллионов и имеет десятилетний послужной список. И
разработчик сидит на нашем столе каждый день и является самым
открытым человеком для новых трейдеров, которых вы когда-либо
хотели
бы встретить. Почему бы не поговорить с ним?” (Или, если уж на
то пошло, наши другие кванты.)
-Мой Альго-это не просто система следования за трендом, Белла.”
Как будто наши есть. Иногда мне кажется, что я принял
сумасшедшие таблетки. Неужели я действительно сижу здесь, имея
этот разговор?
Fail Boy не создавал algo, который работает, был одним из худших
трейдеров на нашем столе, и когда я
предложил ему помощь, он был слишком хорош для этого.
- Чтобы был в твоем классе, верно?-
Ну да.
” А почему у тебя все не так хорошо, как у него?"
Этот следующий ответ подводит итог, почему он говорил со мной
об уходе и чтобы был на столе решений
Деньги.
- Белла, у него необычная трудовая этика.”
И вот она появилась. Разум парня, который никогда не сможет
стать успешным дискреционным трейдером. Провал
Мальчик был в моем кабинете, поправляя мою фирму, прежде чем
отправиться на воображаемые зеленые пастбища, потому
что он не обладал секретным соусом TO. Оказывается, фирма,
известная браконьерством SMB traders, предложила
ему зарплату, чтобы переманить его. На положительной ноте,
браконьерская фирма использовала, чтобы украсть наших лучших
трейдеров, но теперь через
некоторые корректировки SMB они берут худшее из моих
рук. Конечно, браконьерская фирма думает, что они
крадут наше самое лучшее.
Да, соревноваться очень тяжело. Да, чтобы соревновался
сложнее, чем большинство из тех, кто когда-либо входил в
двери SMB. Я чувствовал себя дежавю, как и другие говорили то
же самое о лучших трейдерах, которых мы
развили. Является ли обладательница необычной
конкурентоспособности? Или конкурентоспособность TO-это
стандарт
, которому вы должны соответствовать, если хотите узнать,
насколько хорошо вы можете быть трейдером?
Рыночные данные, которые у меня есть, демонстрируют, что это
очень особенное. Он-подарок мне и моей фирме.
Чтобы вдохновлять меня лучше учить, разрабатывать лучшие
торговые инструменты, находить лучшие технологии и стучать
в двери для новых торговых возможностей для нашего стола. Но
рынок очень четко понимает, что он требует.
Соревнуйтесь, как к, а иначе вы будете устранены.
Успех - это душевный покой, который является прямым
результатом самоудовлетворения от осознания того, что вы сделали
все возможное, чтобы стать лучшим из тех, кем вы способны стать.
- Джон Вуден
Честно говоря, это не самое важное из истории TO, торгует ли он
через пять лет или нет. Я
уже им горжусь. Он сделал свою работу, чтобы узнать, насколько
хорошо он может быть. Он-настоящий успех.
Сказав это, я готов поспорить на кокс ноль, что он элитный
трейдер. Если моя фирма выполнит свою работу, он все еще будет
на нашем
столе, работая и сидя в качестве образца для подражания для
следующего поколения талантов SMB. Если вы соревнуетесь
, как он, как трейдер или что-нибудь еще важное для вас в вашей
жизни, вы должны гордиться собой.
Давайте заглянем в торговый обзор одной из установок fade TO,
которая соответствует его индивидуальности, выделите
множество важных рыночных принципов, представьте новую
сделку и наслаждайтесь обсуждением рынка на высоком уровне
.
Торговля " продажа новостей”
ДЛЯ
Тикер: AMRN
Дата Проведения: Пятница
27 июля 2012 года
Биотехнологии Исчезают Торговая Стратегия
Эта торговля имеет несколько компонентов:
* Biotech key event Rug Pull Trade
• Open Drive / Momentum Trade
• Contrarian-style” Sell The News " Trade
the third is the most important. Это шаблон учебника для истории
"старейшей игры на Уолл
-Стрит": умные деньги ребята тянут шерсть на всех глазах и
оставляют розничных
лохов, держащих сумку, продавая в положительные новости.
большая картина
Этим летом это был бычий рынок биотехнологий. Множество
впечатляющих разбегов: ARNA, PCYC,
OREX, ONXX, AMGN, MDVN и др.
Важно понимать, что AMRN-это биотехнология с изрядной долей
охвата
и следования, но она не является одним из лидеров, потому что она
не торговала до новых 52-недельных максимумов.
Внутридневные Основы
AMRN получил одобрение PDUFA для AMR-101, но он открыл
отрицательный результат в премаркетной торговле.
Просто следуя за запасом, я знал несколько вещей:
* Все в Stocktwits качали эту штуку, говоря, что одобрение было
замком.
* Canaccord / Weddbush / etc. поднимали ценовые цели до $ 18 / $ 20
и колотили по столу
с выкупными звонками.
• У AMRN часто были технические прорывы, разрывы и всплески
срочных новостей, которые имели менее
впечатляющее продолжение (например, в конце июня, когда он
разрывался до $15, но исчезал весь день).
Долгосрочное ценовое действие было в восходящем тренде, но оно
ощущалось тяжелым на текущих уровнях.
Это, и зная, что это был сумасшедший бычий рынок в секторе,
заставляет меня думать, что все были
давно одобрены (переполнены), и что некому больше покупать
= Продавайте Новости!
технический анализ
Обзор Торговли
Мои покровы отстой. Я покрыл 15.01, 14.91 и 14.70 на позиции
акций 300. Несколько
причин:
• Все еще новичок в игре с открытым диском
• трудно не брать прибыль с таким быстрым ходом
• не хотел получить флэт в 15.01 / 14.91
• слишком придирчив в получении моих акций обратно
• никогда не давал мне цены, которые я хотел вернуться после
флэта
я все еще решаю, как я хочу торговать этой игрой. У каждого есть
свой порог относительно
того, что нужно, чтобы доказать их неправоту. Есть баланс,
который я пытаюсь выяснить между
торговлей ценовым действием и внутридневным импульсом и
торговлей более широкой идеей картины.
Я должен был быть коротким рано, потому что иногда они не
подъезжают и не тянут ковер. Иногда
он просто будет плавно исчезать и ловить лонги на неглубоких
хлопках, и я не хотел пропустить
большую сделку.
Чтение ленты
Управление торговлей
Обзор Торговли
Хорошо:
1. Оглядываясь назад, я хочу стать действительно большим за 38
долларов, но я чувствовал, что сделал правильный выбор. Я
.Я
видел размер на пленке. Все видели размер на уровне II, но я не
был уверен, что произойдет, если FB
будет торговаться ниже этой цены. Есть вероятность, что кто-то
подрежет эту ставку, и вы не
сможете выйти. Так что у меня был только Tier1 по этой цене.
Рисунок 5.3
Белла: Итак, вы думаете: "какова вероятность того, что это упадет
цена IPO, и если это так
бывает, где я могу выйти?- Вообще-то, я думаю, что должна была
быть больше, потому что
• Это был первый случай снижения цены IPO.
• Они купили его на торгах.
На обратном пути было очень легко выйти.
* Андеррайтеры должны попытаться поддержать этот уровень по
крайней мере первые несколько раз по этой цене.
А потом что случилось? Он пошел вверх. IPO не имеют много
ценовых точек, поэтому они могут быть проще
торговать. Их технический уровень является более важным, чем
обычные запасы. Это начало работать на вас?
А куда, по-твоему, пойдут акции?
Пиппен: $ 40.
Белла: как минимум $40. Я думаю о $ 40 или $ 42. Так что я не
спешил продавать, и он поднялся до 42 долларов.
Пожалуйста, скажи мне, что ты сделал.
Pippen: я был на Tier1 здесь перед $38. Я на самом деле продал
некоторые из них перед $39, а некоторые еще на
40, и я был до 50 процентов от моей позиции на $40. Я попытался
купить обратно, но я упустил
возможность покупки Спайка вниз, поэтому у меня было только 50
процентов от того, что я купил по $ 38 (
Рисунок 5.3
).
Белла: какой процент от вашей позиции вы хотите продать по
$39 и $40? Я согласен с вами, что
вы должны быть на 50 процентах от своей начальной позиции в
$40, потому что это ваш первый уровень сопротивления.
Это ваш первый уровень, потому что это был самый важный
ближайший уровень, который мы видели на пути
вниз. Торговля в FB дала нам эти важные ценовые точки. 42
доллара-это следующий важный уровень
выше 40.
Те продажи в 39 лет-это неправильно. Вы просто продаете,
чтобы чувствовать себя комфортно, и это
не является хорошей причиной для продажи. Если вы собираетесь
взять на себя риск покупки по $38, вы должны сделать хорошую
работу
по банковскому вознаграждению и продаже по правильным
ценам. И вы должны определить, какой процент
вашей позиции имеет смысл продавать на этом следующем уровне
сопротивления 40.
Я определенно думаю, что это имеет смысл для вас, чтобы снять
некоторые из них перед $40. Я вообще-то не могу дать вам
аргумент, чтобы иметь больше, чем 50 процентов. Вопрос в том,
сколько стоит купить выше $ 40, за толчок к
42. Это уж вам решать.
Pippen: так что я купил некоторые обратно между $40,00 и $40,50 и
сделал некоторые спреды. Я держал его в руках.
50 процентов в качестве моего ядра от $ 38.00 за большой шаг. Я
купил больше на $41.00 (
Рисунок 5.3
.
Белла: Давай сделаем шаг назад. Чтобы, я думаю, ты сделал
разворот кучу раз, верно?
К.: Да, целая куча. Больше, чем кто-либо здесь.
Торгуйте вокруг вашего ядра, только если вы являетесь
продвинутым трейдером. Если вы новичок, просто сядьте и
управляйте своим ядром.
Белла: показуха (Белла улыбается и смотрит на меня)! Это
очень продвинутая торговля. Отлично. Когда
вы видите удерживаемую ставку на уровне $ 40, вы можете купить
перед $40 и поставить ее на 13-19 центов, чтобы сделать спред
, а затем сразу же перепродать перед $40. Если вы попадете на
ставку, то сразу же повторно предложите в
13-19 центах снова. Держите свою основную позицию для более
крупной игры. Но покупка некоторых дополнительных акций и
создание спреда-это отличная торговая техника для получения
денежного потока. Это называется торговля. Используйте свой
превосходные торговые навыки в ваших интересах здесь. Если вы
сделаете это, вы гарантируете зарабатывать деньги в FB
даже если это ваша большая сделка не работает. Вы торгуете
вокруг своей основной позиции, совершая
сделки с денежным потоком. Другие люди назвали бы это
скальпом.
Пиппен: было много случаев, когда я зарабатывал 20-25 центов
за скальпы. Это покрывало мой риск
с моей основной позицией. Здесь есть одна точка (2 часа дня),
между $40,80 и $ 41,50,
где я получаю большой (
Рисунок 5.3
).
Вы фактически должны определить правильное вознаграждение,
чтобы определить риск/вознаграждение в
торговле. Наши ребята получили награду совсем не так.
Белла: вот тут-то я и хотела стукнуться головой о стол, потому
что вы, ребята, выдумывали
вознаграждение за ту сделку. Ты же сам выдумал награду за эту
сделку. Ребята, вы это понимаете? Ты
же сам выдумал награду за эту сделку.
Проблема заключается в том, что при этой консолидации между
$40,80 и $41,50, не было вознаграждения, которое вы
, ребята, требовали. То, что я слышал от стойки регистрации, если
он поднимется выше $41.25, он взорвется. Я
отругал стол, что вы, ребята, придумали эту награду, в то время как
вы щебетали эту ерунду.
Он не взорвется, пока FB не поднимется выше $ 42, наш
следующий важный технический уровень. Так что причина
этого-IPO действительно уважают уровни, и что $42-это
действительно важный уровень. Мы узнаем это, наблюдая
цена действия после его открытия и заметив первый бой там на
42. Когда FB открылся, там была
покупка, но этот покупатель проиграл. Это стало внутридневным
техническим уровнем или точкой интереса, которую вы
должны помнить.
FB не собирался взрываться и идти к ценам, о которых вы
говорили, пока они не поднялись выше 42.
Он не собирался 45, как вы щебетали, пока он не стал выше 42. Так
что, я люблю агрессивность. Мне
очень нравится мысль о том, стоит ли долго находиться выше этой
консолидации. Приятно общаться друг с
другом на рабочем столе об этой возможности. Вам просто нужно
немного больше знаний о домене о том, как
торгуют IPOs.
Что вам нужно было увидеть, чтобы добавить выше 41.25? Так
что если вы Tier1 или Tier2, в 40.80, мне все еще не
нравится эта торговля, но хорошо, давайте рассмотрим ваше
мышление отсюда. Когда вы добавляете выше 41.25, что
вам нужно было увидеть, чтобы добавить выше этого
внутридневного уровня?
Pippen:там должен быть покупатель выше 41.25 на предложение.
Shark: или мы хотим, чтобы FB просто отошел от этой цены 41.25,
показывая нам свою силу.
Признак силы для акции-это когда она поднимается выше
сопротивления и затем быстро отходит
от этой цены.
Белла: Итак, вы хотите, чтобы FB поднялся выше 41.25 и
взорвался от этой цены. Этот взрыв
вдали от этой цены является сигналом силы для FB. Или вы хотите,
чтобы FB четко держался выше
41.25. Если вы этого не видите, вам действительно следует выйти
из дополнительных акций, которые вы покупаете выше 41.25. И
мне действительно не было особого смысла говорить, что я
собираюсь купить 41.27 или 41.30 и дать ему стоп ниже
41 с повышением сопротивления на 42 для FB. Это не очень
хорошая пьеса.
(Торговец поднимает руку.)
Белла: Да.
Shark: я не платил через 41.25, но я действительно видел что-то
тонкое на ленте. FB торгуется между
80c и 25c три раза. Но затем FB протестировал 41 и держался чисто
выше 41. Хотя это был всего лишь
тонкий сигнал там, я думал, что это было своего рода
значительным.