Вы находитесь на странице: 1из 687

Об этой электронной книге

ePUB-это открытый, стандартный в отрасли формат для


электронных книг. Тем не менее, поддержка ePUB и его
многочисленных
функций варьируется в зависимости от устройств считывания и
приложений. Используйте настройки вашего устройства или
приложения, чтобы настроить
презентацию по своему вкусу. Настройки, которые можно
настроить, часто включают шрифт, размер шрифта, одиночный или
двойной столбец, альбомный или книжный режим, а также фигуры,
которые можно щелкнуть или нажать для увеличения.
Дополнительную информацию о параметрах и функциях
устройства чтения или приложения см. На
веб-сайте производителя устройства.
Многие названия включают в себя примеры программного кода
или конфигурации. Чтобы оптимизировать представление
этих элементов, просмотрите электронную книгу в
одностолбцевом, ландшафтном режиме и отрегулируйте размер
шрифта до
наименьшего значения. В дополнение к представлению кода и
конфигураций в текстовом формате reflowable, мы
включили изображения кода, которые имитируют представление,
найденное в печатной книге; поэтому, когда
формат reflowable может поставить под угрозу представление
списка кода, Вы увидите “Нажмите здесь
для просмотра изображения кода " ссылка. Щелкните ссылку для
просмотра изображения кода точности печати. Чтобы вернуться на
предыдущую просмотренную страницу, нажмите кнопку Назад на
своем устройстве или в приложении.
план
Внутренний взгляд на то, как думать, как
профессиональный трейдер
Майк Беллафиоре
Вице-президент, издатель: Тим Мур
связать издатель и директор по маркетингу: Эми Neidlinger
ответственный редактор: Джим Бойд
операций специалист: Джоди Кемпер
менеджер по маркетингу: Лиза Лофтус
крышка дизайнер: чути Prasertsith
ответственный редактор: Кристи Харт
проекта Редакторы: Элейн Wiley и Йованна Ширли
редактор: WriteOrWrong редактирования услуги
корректора: Сара Кернс
индексатор: Шерил Ленсер
старший композитор: Глория Schurick
производство покупателя: Дэн Uhrig
© 2014 by Mike Bellafiore
Publishing as FT Press
Upper Saddle River, New Jersey 07458
Эта книга продается с пониманием того, что ни автор, ни
издатель не
занимаются оказанием юридических, бухгалтерских или других
профессиональных услуг или консультаций путем публикации
этой книги.
Каждая отдельная ситуация уникальна. Таким образом, если в
конкретной ситуации требуется юридическая или финансовая
консультация или другая экспертная помощь
, то следует обратиться за помощью к компетентному
специалисту для
обеспечения тщательной и надлежащей оценки
ситуации. Автор и the
издатель отказывается от любой ответственности, убытков или
риска, возникающих прямо или косвенно в результате
использования или
применения любого из содержания этой книги.
FT Press предлагает отличные скидки на эту книгу при заказе в
количестве для массовых покупок или
специальных продаж. Для получения дополнительной информации,
пожалуйста, свяжитесь с U. S. Corporate and Government Sales,
1-800382-3419,
corpsales@pearsontechgroup.com
. Для продаж за пределами США, пожалуйста, свяжитесь с
International
Продажи по адресу
international@pearsoned.com
.
Названия компаний и продуктов, упомянутые здесь, являются
товарными знаками или зарегистрированными товарными знаками
их
соответствующие владельцы.
Все права защищены. Никакая часть этой книги не может быть
воспроизведена в любой форме и любыми средствами без
разрешения автора.
разрешение в письменной форме от издателя.
Печатается в Соединенных Штатах Америки
Первая Печать Июль 2013 Года
ISBN-10: 0-13-293764-6
ISBN-13: 978-0-13-293764-1
Pearson Education LTD.
Pearson Education Australia Pty, Limited.
Pearson Education Singapore, Pte. LTD.
Pearson Education Asia, Ltd.
Pearson Education Canada, Ltd.
Pearson Educación de Mexico, S. A. de C. V.
Pearson Education-Япония
Pearson Education Malaysia, Pte. LTD.
Моему отцу, который преподает мне самый ценный урок:
трудовая этика
Содержание
Введение
Идеальный Шторм
PlayBook Становится Нашим Решением
Правда о торговле
Да, Можно!
Что там внутри?
1 PlayBook
Общая картина: сначала узнаем, что движет рынком
Внутридневные основы: торговля с реальным потоком ордеров
позади ваших акций
Технический анализ: друг и враг
чтение ленты: найти лучшие входы и выходы
Интуиция: нехорошие вещи сказал во время интервью
The PlayBook: пример с игрой на второй день
Топ-10 способов, которыми PlayBook может помочь вашей
торговле
2 торгуйте как акула
Результат работы профессионального трейдера
Язык успешного трейдера
Хорошие трейдеры-это лучшая торговля в реальном времени
Relentless
Shark (NKE)
Если акула может это сделать, то почему ты не можешь?
Торговля Спокойная
Сверхъестественный Торговец
Самый Ценный Трейдер
Акула Самоактуализируется
Shark'S Focus on The Process
Акула охотится на Лучшие акции
3 День Knight Capital Почти Упал (Игра В Поддержку)
Reasons2Sell
из нашей учебной комнаты: торговая дискуссия с акулой
4 TO: насколько хорошо вы можете быть?
Кому: конечному торговому конкуренту
TO находится на один шаг впереди вас
Уровень неудач у прор-трейдера
стандартный: насколько хорошо вы можете быть?
И победителем стал Is...TO
Из учебного зала: обзор биотехнологий Fade Trade с TO
5 Следуйте по торговому пути Pippen
Путь к прибыльности
должен быть в вашей правильной культуре
Одна Хорошая Сделка
Из тренажерного зала: торговля IPO (FB) с Pippen
6 специальных проектов: будьте готовы торговать Pro
Вы терпите неудачу как трейдер, или вы узнаете, что это не ваша
страсть?
Тест GM
Расцвет колледжа трейдеров
Сделай Так, Чтобы Это Случилось!
Почему университеты не преподают Трейдинг?
Нам Нужно Больше Женщин-Трейдеров
Будущий пятилетний карьерный путь
от нашей учебной комнаты: обзор разворотной торговли со
специальными проектами
7 Prep
Это вина всех остальных, кроме меня.
Трейдер разглагольствует
страх упустить (FOMO)
Следуйте Своему Правилу Отдачи
Рассмотрим общую картину
негативного внутреннего разговора
Вы Торгуете Слишком Большим Количеством Акций
Зарабатывать деньги начинается с того, чтобы быть
профессиональным
трейдером на наклоне
Поиск решений
Из нашей тренировочной комнаты: одна хорошая убыточная сделка
с Prep
8 Мы Все-Руди

Могут Ли Игроки В Покер Стать Лучшими Трейдерами?


Достаточно ли одаренного ума, чтобы стать великим трейдером?
Умственная ловкость и концентрация построены из игры, но...
Вы не можете выполнить, если вы не сначала решить свои личные
вопросы
Чрезмерное Раздумье Вредит Вашей Казни
Из учебного зала: технический обзор торговли с Руди
9 Айсберг: Нет Мужества, Нет Славы
Имея мужество быть вашим лучшим трейдером
Айсмен торгует своей личностью
Одиннадцать шагов, чтобы торговать больше
Неизбежное психологическое Путешествие к успеху
из тренировочной комнаты: обзор дебютного драйва с Айсменом
10 GMan: Торговля Не Так Проста
Трейдерам Нужен Отличный Коучинг
Как GMan Улучшил Свою Торговую Методологию
Помните, Как Трудно Торговать
Argghh: Недостаточная Подготовка Трейдера
Время Для Вечеринок
Откатная торговля GMan
11 Южная Африка
The No Trend Pledge
Торговый стол теннисистов
Правда ли, что акции в игре не имели тенденции в Южной Африке?
Американская версия SMB Traders сошла с рельсов
Некоторые "Правильные" Трейдеры
Филли: некоторые называют это перспективой
Стиви: нет другого выбора, кроме как добиться успеха
Carpe Diem: комфорт для действий
Brody: A Pursuit to YBT
Rudders: Ultra Calm and Giving
JoeBoy: The Natural
Вывод
Как вы можете стать прибыльным трейдером
Вы-Многопродуктовый, Мультимаркетный, бионический
дискреционный квантовый трейдер
, вы можете быть лучше завтра, чем сегодня
Рекомендации
Указатель
Подтверждения
На написание этой книги ушло почти два года. Многие главы
были отбракованы или существенно
переписаны для лучшего конечного продукта. За это я благодарю
Джима Бойда—за ваши идеи, поддержку и
твердую руку в этом проекте. И спасибо Майклу Томсетту, Элейн
Уайли и Джоване Ширли
из Pearson Education за то, что помогли мне найти лучший путь
для книги пьес .
Все аргументы, которые я делаю внутри, получили детальное
исследование. Отдельное спасибо Джеффу Хортону за
его помощь в проведении исследований. Спасибо хиту Бейли за то,
что он сделал эту огромную задачу более управляемой.
Алекс Карвер, отличная работа, идущая выше и дальше с
транскрипциями из предыдущих SMB
Tradecasts, используемых для книги.
Я хотел бы поблагодарить всех стажеров, которые помогали в
исследованиях, в том числе
Агрон Kovangji
Ария Vossoughi
Брендон Чан
Кэмерон Райт
Дерек Uhm
Генри Theurer
Hoshang Daroga
Julian J. He
Mark Madias
Jonathan Miller
Morgan McCarthy
Krish Ramasubrama
Siddanth Singh
Steve Liang
Wonchan Yi
Segeun Choi
Stamatis Kakleas
Wenchang Qian
Greg Magadni
Jian Zhang

Mit Kalola
Pradyumna
Nagesha Wout
Yuxiang Huang
Tian Mao
Шивани Яривала
Энтони Чон
Крис Залум
Роберт Грей
Спасибо Стиву Спенсеру за то, что прикрывал меня, когда я был
нужен своей семье. Большой привет
Гилберту Мендесу, GMan, за лучшую Книжную торговлю в
книге. Я благодарен за то, что мне посчастливилось
работать каждый день с Сетом Фрейдбергом, который построил
племя SMB Options вокруг культуры, которой я
так горжусь. Для Марка Принчипато, из SMB FX, ваша запись и
утренний звонок являются выдающимися.
Для Энди Кершнера, я с нетерпением жду создания лучшего стола
реквизита в Нью-Йорке с вашей командой в KTG,
СМБ, и ты тоже.
Рози Мендес, спасибо, что заставила меня выглядеть
умнее. Карлтон Брайон, я ценю, что вы
терпите моего тренера Беллу Сайда и свою работу, чтобы
обеспечить нашим ребятам лучшую тренировочную
инфраструктуру, которую они заслуживают.
Чтобы акула, спасибо Вам за руководство этим восстановительным
процессом. Я с нетерпением жду того дня, когда ты станешь ...
Лучший трейдер, чем GMan.
Для Айсмена я никогда не встречал лучшего молодого
предпринимателя. Нет ничего, что вы не могли бы построить.
TO TO, спасибо вам за ваши постоянные и выдающиеся усилия. Ты
вдохновляешь меня быть лучшим тренером.
Для Пиппена вы доказываете, что можете быть милостивым и
лучшим трейдером.
Чтобы подготовиться, просто, мы скучаем по вам!
Руди, прекрати брать наших парней во время ежемесячной игры в
покер SMB.
Моим друзьям В Storm Securities и African Gateway, особенно за эту
работу-Monti,
Джобой, Филли, Стиви, род, Броди, Раддерс, Кевин и Джулс;
спасибо вам за
жизненный опыт. Торгуйте хорошо, ребята!
Для PhillipCapital, ваша дружба и партнерство волнует всех нас в
SMB. Мы скоро увидимся с вами
в Сингапуре.
Ребятам на моем столе спасибо за то, что они с удовольствием
приходят на работу каждый день.
Доктору Джонатану Кацу, доктору Эндрю Менакеру и Дениз
Шулл, благодарю вас за Ваш вклад в общее дело
психология трейдера.
Самая большая награда за запуск SMB, а затем SMBU-это
дружеские отношения с разделяющими трейдерами и
преподавателями. Бусс Бауэр, Майкл Мартин, Брайан Шеннон,
Кори Розенблум, Стивен место, Тадас
Viskanta, Чарльз Кирк, Тим, Канада, Марк Загора, Мелисса фан,
Дэвид Блэр, Джош Браун, Джерри
Khachoyan, Эндрю Кин, Джон Локк, Джефф глаз, том Sosnoff, наша
семья на StockTwits, Шон
Hendelman, Надав Sapeika, Джефф Уайт, Брюс Бауэр, Джефф
Дэвис, Мэтт Nadell, Джоуи Fondura, Джо
Фахми, Джаред Леви, и Джим Роджерс, спасибо за всю работу что
вы делаете для торгового сообщества.
К лучшему в бизнесе, тренер K торговых тренеров, Dr. Steenbarger,
мы делаем все возможное, чтобы жить
до стандарта, который вы установили для всех нас.
Спасибо Барри Лайонсу за вашу гениальность в редактировании.
Всем трейдерам, которые пишут мне по электронной почте, пишут
в Твиттере или общаются со мной, спасибо за то, что поделились
своими торговыми путешествиями.
Стройте из своих сильных сторон.
Моей жене не терпится увидеть, как наш сын Люк растет вместе с
тобой.
Для всех, кто имеет мужество, чтобы попытаться играть pro, я
надеюсь, что вы найдете помощь внутри PlayBook . Я
благодарен вам за то, что вы решили провести следующие
несколько часов с моими торговыми мыслями. Пожалуйста, не
стесняйтесь
обращаться ко мне с любыми торговыми вопросами или просто
сказать Привет,
mbellafiore@smbcap.com
.
о авторе
Майк Беллафиоре является соучредителем SMB Capital,
частной торговой фирмы в Нью-Йорке;
SMBU, их образовательного подразделения; и SMB Systems
Trading, их подразделения алгоритмической торговли. Он является
автором “the trading classic " One Good Trade . Его фирма регулярно
появлялась на CNBC,
Bloomberg TV, CNN Money, Fox Business, The BBC, а также в
The Wall Street Journal и the
street.com. программа обучения трейдеров SMB была освещена в
телевизионном документальном фильме Wall Street
Warriors. Международный лектор, г-н Беллафиоре построил
учебные программы трейдеров по всему миру для
хедж-фондов, prop торговых столов и розничных трейдеров,
работая с некоторыми из крупнейших мировых трейдеров.
Он живет в Верхнем Вест-Сайде вместе с женой и новорожденным
сыном.
Введение
Слабые стороны не имеют значения, если вы находите решения.
- Рэй Далио
PlayBook поможет вам стать лучшим, большим, более
прибыльным, все более эффективным,
хорошо обоснованным, спокойным, счастливым и благодарным
трейдером. Эта книга научит вас, как сделать больше сделок
, что делает самые чувства к вам, большего размера, держа их за
реальное движение, так что вам увеличить
ваш торговый П$L. Он подарит вам инструменты, чтобы понять,
что я рассуждаю должна быть ваша конечная цель:
стать вашим лучшим трейдером (YBT). Этот сборник пьес является
производным от чего-то хорошего, исходящего из
личные трудности (мои, как выясняется). Позвольте мне рассказать
вам, как все это произошло и как PlayBook
может изменить вашу торговую эффективность.
***
Я сидел в своем гостиничном номере в Финиксе, штат Аризона,
готовясь к встрече Скоттсдейл-Феникс
группа, когда мой BlackBerry завибрировал. Это была моя мама.
- Майкл, мне так жаль говорить тебе это. У твоего отца случился
инсульт. Это нехорошо. Я не знаю
что же делать?”
- Вот, пожалуйста, поговори с отцом, - продолжала мама.
Она связалась с моим отцом по телефону. Ну, точнее, в трубке
раздался мужской голос. Это могло бы быть ...
это был мой отец, но трудно было сказать наверняка. У человека на
другом конце провода явно случился инсульт.
"Привет “было” ха-у-ух" и с большим напряжением из
динамика. Мужчина вернул телефон моей
маме.
- Мам, давай я проверю, когда смогу выйти и перезвонить тебе.
- Ладно, слава Богу. - Спасибо, Майкл.-
Я повесил трубку и пошел в ванную. Kayak.com, и пробил в поиске
авиакомпании Для от Феникса до
Тампа. Мои руки словно застыли от шока. Я мог бы приехать очень
рано на следующее утро, если бы улетел
через час, или сразу после полудня с первым рейсом на следующий
день. Я подумал: серьезно, вы не можете
добраться из Финикса до Тампы за несколько часов. Поездка
займет целую вечность, то же самое и с автобусом, а
поездов нет.
Вина за мою неспособность немедленно оказаться в Тампе
преследовала мой разум и тело. Через 46 минут у меня
было обязательство прочитать лекцию группе, которую я
поддерживал и для которой я летал
через всю страну. Но моя семья нуждалась во мне. Мне срочно
нужно было быть в Тампе для них. Должен ли я бежать
в аэропорт, отменить свою презентацию и приземлиться в Тампе
рано утром на следующий день? Должен ли я
говорить и отправиться на первый рейс на следующее утро? Я
позвонил своей жене. Я позвонил своей сестре. Я позвонила своему
Мамочка. Это была дилемма моего пленника. Мы выбрали первый
рейс на следующее утро. Я ненавидел
это решение.
Я прибыл на место проведения встречи Скоттсдейл–Феникс,
которая для меня казалась
квинтэссенцией съемок этих политических встреч в ратуше. А
теперь, когда я баллотируюсь
в городской совет Скоттсдейла, пожалуйста, помогите мне
поприветствовать кандидата Майка Беллафиоре. Что я здесь
делаю?
Ничего из этого не помогало моей маме или папе. Я физически
присутствовал, в то время как мой ум наблюдал
абсурдность моего присутствия.
Поэтому я пошел и сделал это: я стоял на ногах в течение трех
часов, разговаривая с комнатой, полной в основном пенсионных
инвесторов. Я тщательно подготовил доклад о краткосрочных
торговых установках, но после одного взгляда на
комнату этой дружелюбной толпы пожилых граждан я отказался от
своих подготовленных замечаний, чтобы привлечь эту
демографию. Я потерялся в нашем разговоре на несколько часов, с
благодарными участниками, собирающимися вместе как
сообщество, торговое сообщество. Они были восхитительно в
присутствии, чтобы узнать больше о рынках,
познакомьтесь с некоторыми новыми людьми, которые
инвестировали, как они, и, возможно, провести ночь вдали от
бессмысленного
реалити-шоу. Там не может быть достаточно больших встреч для
инвесторов / трейдеров по всей территории Соединенных
Штатов. Такие люди, как
я, обязаны поддерживать их. Такие сообщества делают наши рынки
лучше по той простой причине
, что хорошо образованный класс трейдеров демонстрирует лучший
рынок.
Я отдал этой публике все, что у меня было, ответил на каждый
последний вопрос и пожал каждому руку с такой
улыбкой, что никто не заметил моих личных трудностей. Так же,
как поступил бы мой отец.
В моей памяти запечатлелся моментальный снимок моего отца,
стоящего на четвереньках, с краской, грязью и нечистотами,
задушившего свое
рабочее синее поло, улучшая семейную собственность для одного
из своих арендаторов. Это и есть трудовая этика. Вы делаете все
так хорошо, как можете, потому что что еще есть?
В девять часов вечера я вышел из зала измученный,
изголодавшийся по дороге и готовящийся встретить один из
самых трудных лет своей жизни. Я вернулся в свой курортный
отель на арендованной машине среднего размера, попросил
разбудить меня в 3:30
утра и, не снимая костюма и ботинок, трезво вырубился.
БА-РИНГ!!!!
БА-РИНГ!!!!
Мой следующий сознательный момент был телефон в моей
комнате, звонящий, когда я проснулся, чувствуя себя как будто
300-фунтовый
лайнмен только что уволил меня. Ранний час принес мне эту
лишенную сна физическую боль,
дискомфорт в животе и неудобное давление в голове. Каким-то
образом я сел в самолет со своими сумками и
приземлился в Тампе.
Я позвонила маме.
- Привет, Мам. Я здесь.
- О, Майкл, слава Богу, что ты здесь. Твой отец сейчас в больнице
Мортон-Планта. Вы не знаете, где это?
так и есть?
- Я найду его.”
Я вошла в палату моего отца в больнице, моя мать сидела напротив
него, бледная и пытающаяся заставить
беззаботная улыбка. Когда ее первенец входил в комнату, моя мать
обычно вставала и заставляла меня
чувствовать, что нет ничего более важного, чем я. Она попыталась
решить эту теперь уже невыполнимую задачу,
переживая момент, который изменил ее жизнь. Я посмотрела
направо на отца, улыбнулась, но в душе была поражена.
Он не мог говорить. Он не мог пошевелиться. Он не мог поднять
руку. "Майкл" было " Михахххх.- Самый
сильный человек, которого я когда-либо знал, был теперь хрупким,
как новорожденный.
Это было намного хуже, чем объяснила моя мать. Я весело
болтала о пустяках, не зная, когда
прекратить этот фарс. После этого нелепого больничного обычая
мама схватила меня за руку и потащила в
отдельную палату через несколько дверей по коридору.
- Мама, люди полностью выздоравливают после
инсультов. Давайте ничего не будем предполагать. Когда мы
сможем его достать
реабилитация?”
Хорошо, на данный момент (или задолго до этого, и если да, то
спасибо за ваше терпение), вы можете задаться
вопросом, почему я разделяю эту личную историю с вами, счет,
который еще не сказал ни одной вещи о
торговле. Так уж получилось, что эта драма уместна, как вы сейчас
увидите. И если когда-нибудь есть человек
кто может вдохновить вас на ежедневное совершенствование в
качестве трейдера или служить аллегорией для пути нового,
развивающегося или недостаточно эффективного трейдера, это
выздоравливающая жертва инсульта. Кроме того, подобное
событие
помогает трейдерам поместить свою работу в надлежащий
контекст. Никто никогда не терял любимого человека в
проигрышной
сделке. Более того, книга пьес, возможно, никогда не родилась бы
без этого бедствия.
***
Быстро продвигаясь вперед (и обходя медицинские
бюрократические детали, слишком многочисленные, чтобы
перечислить), мы, наконец
, освободили моего отца из больницы и в 24-часовой
реабилитационный центр, где он (и я в меньшей степени)
будут жить в течение следующих 2 недель. Я часто пишу в блоге
SMBU, что торговля-это упражнение в том, чтобы каждый день
становиться
лучше. Жертва инсульта олицетворяет собой абсолютный
реальный, со всеми вытекающими последствиями пример
борьбы за улучшение с каждым днем. Ваш мозг был
поврежден. Новые соединения в вашей мозговой схеме
чтобы управлять ходьбой, речью и мышлением, их нужно
переделать. Еще труднее, вы должны сделать все это
осенью своей жизни, когда вы должны замедляться и наслаждаться
наградами, которые вы работали
всю свою жизнь, чтобы пожинать.
Создание вашего PlayBook является аналогичным тестом. Как
трейдер, вы должны установить связи в своем торговом
мозге для установок, которые имеют для вас наибольший
смысл. Затем вы можете выполнять эти пьесы так же
автоматически, как дышать, ходить и говорить. Но прежде каждая
сделка - это борьба нерешительности и
неопределенности. Подробнее об этом скоро.
Я позвонил Стиву Спенсеру, ныне одному из самых известных
американских трейдеров акций в мире, лучшему
человеку на моей свадьбе и моему партнеру в SMB. “У моего отца
случился инсульт. Я собираюсь пробыть здесь некоторое
время.”
- Ладно, оставайся столько, сколько тебе нужно.”
Я ни на секунду не задумывалась, помогу ли я своему отцу в его
реабилитации. Там были только ...
моменты, когда я спрашивал, нужно ли мне делать больше. Мой
отец дал мне так много. Мы
ужинали вместе каждый вечер во время моего детства. Я не могу
припомнить ни одной игры, которую бы он пропустил. Он никогда
не отказывался от тренировки по метанию, что привело к тому, что
я стал спортсменом колледжа. Колледж. Юридический
факультет. Теперь
я буду рядом, чтобы помочь ему.
Первый день реабилитации был одним из лучших дней в моей
жизни, в худший период моей жизни. Я люблю
науку повышения производительности и видел ее весь день, в
режиме реального времени, в нескольких дюймах от меня. Мы
ходили на
логопедию, физиотерапию и трудотерапию. Папа мало что мог
сделать, и все
было так сложно. Поднять мешок с песком во время трудовой
терапии было невозможно. Мне пришлось приподнять его
спину, чтобы во время физиотерапии он принял позу моста. Он все
еще не мог говорить по-настоящему. В зажигалке
в какой-то момент мы попали в неприятности во время
логопедической терапии за несоблюдение одного из правил. Нам
угрожали
, причем угрожали гневно. Мы смеялись, смеялись и смеялись еще
немного о потенциальном
изгнании из реабилитационного дома. Как будто есть что-то
действительно плохое, что может случиться с вами после того
, как у вас был массовый инсульт или увидеть вашего героя после
того, как он его получил.
К концу дня отцу стало лучше. У него была развитая
инфраструктура, чтобы прогрессировать, как и положено новому
трейдеру
. И он был полон решимости с каждым вздохом и мыслью стать
лучше. Мама часто говорила, что никогда
не встречала никого более решительного и сосредоточенного, чем
мой отец. Реабилитационный центр видел это. Он работал.
В тот первый день я вернулся домой в наш семейный
кондоминиум Clearwater Beach, который выходит на
Мексиканский залив с одной стороны и залив Тампа-Бей с
другой. Моя мама, очевидно взволнованная и жаждущая услышать
мой
отчет, вскочила со своего откидывающегося стула, как только я
вошел. "Мама, он собирается сделать существенное
восстановление.”
- О, Майкл, это такая замечательная новость."
В течение следующих десяти дней я просыпался рано, брал
несколько протеиновых батончиков и направлялся в
реабилитационный центр
чтобы провести день с моим отцом. У меня было в голове, что чем
больше он двигался и думал, тем лучше он
становился. Чем больше экранного времени вы получаете в
качестве новичка, тем больше вы улучшаете. Во
время перерыва на отдых я попросил его ударить меня по руке. К
третьему дню он уже мог это сделать. Я двигал рукой вверх-вниз,
и он шлепал по ней. Вы могли бы почувствовать, как его мозг
борется, чтобы понять, как заставить его руки ударить меня
по руке.
Было также трудно не заметить, как мой отец переиграл других в
реабилитации (и с большим отрывом). Многие
делали достаточно, чтобы не попасть в беду, буквально
останавливая своих представителей, когда персонал перестал
смотреть. Мой отец
делал дополнительные повторения.
После каждого реабилитационного набора, где я замечал
прогресс,я хвалил его. Мы строили из положительных моментов. Я
похлопывал его по животу и говорил:” Хороший набор “или "
хорошая работа, папа."Тренер по трейдингу во мне знал, что для
поддержания его мотивации я должен поощрять усилия, а не
результат. Я знала, что акт прикосновения
поможет уменьшить его стресс и сообщит, что мы были в этом
вместе. Прежде чем отправиться домой после
пятого дня, я придвинула его стул вплотную к своему, подождала,
пока его глаза встретятся с моими, улыбнулась и сказала:
не колеблясь, “вы собираетесь сделать существенное
восстановление. Люди могут делать замечательные восстановления
после инсультов. Продолжать работать. Ты скоро поправишься.” Я
мог бы поговорить с одним из моих
торговцев.
Я чувствовала, что он хочет стать лучше для меня. Конечно, он
хотел улучшиться для себя, но он также
хотел стать лучше для меня. Я хотел (нет, нуждался!) чтобы ему
стало лучше, и он это прочитал. Я вижу такое
поведение у моих трейдеров, с которыми я близок. Они не
хотят меня разочаровывать. Тренеры, которые любят
своих игроков, увидят, что они делают почти все, чтобы не
разочаровать их. Любовь-это мощный мотиватор.
Во время логопедической терапии мой папа заработал прозвище
“дружелюбный Фрэнк”, потому что он болтал со
всеми в учреждении. Дружелюбный Фрэнк понял, что ему нужно
говорить как можно больше, чтобы ускорить
свой прогресс речи. Поэтому он говорил со всеми подряд. Он
работал, чтобы стать лучше, и наслаждался своим
последним вызовом.
Были периоды разочарования, которые нужно было
преодолеть. В один прекрасный день мой отец был обескуражен
отсутствием внимательности персонала. Он высказал недобрые
замечания по поводу их компетентности и эффективности. Он
вел себя как заправский торговец. Я должен был держать его
сосредоточенным на своей задаче. Когда папа начал
жаловаться на плохое обслуживание, я сосредоточил его на
единственной важной вещи: наш день улучшения. Я
велел ему считать до десяти, когда он разозлится, и глубоко
дышать между каждой цифрой. Все это
важно было, чтобы он играл как можно больше со своими
резинками, речевыми упражнениями и
ударными упражнениями, которые мы создали, чтобы ускорить его
выздоровление. Я мог бы говорить с одним из моих любимых
трейдеров, стонущих о высокочастотных трейдерах (HFS). В
трейдинге мы говорим: "одна хорошая сделка, затем
одна хорошая сделка, а затем одна хорошая сделка.(Я слышал, что
есть довольно хорошая книга по торговле под этим названием.)
Моя жена прилетела сюда на Рождество. Я не видел ее уже
несколько недель, а это было всего
через два месяца после нашей свадьбы. Она получала удовольствие,
видя, как мой отец так много работает, останавливаясь, чтобы
поговорить
со всеми, и отвечая на каждый вопрос, заданный реабилитантам во
время групповой терапии.
- Фрэнк, не поднимай руку. Ты не можешь ответить на все вопросы.
“А почему бы и нет?-
Она рассмеялась. Мы с папой рассмеялись. Мы снова дружно
рассмеялись. Он был прав. - А почему бы и нет?
На десятый день мой отец встал, положил правую руку на перила и
прошел 40 ярдов вверх по реабилитационному центру
зал, а потом обратно. Ух ты! Он снова собирался идти
пешком! Мне не терпелось вернуться домой и рассказать все маме.
Предыдущие четыре ночи моя мама была очень больна. У нее
были проблемы с желудком, и она ничего не
могла сдержать. Но она не спала. Ее спина была безнадежно
переломлена, и она
постоянно страдала от боли. Я нашел ее расхаживающей по нашей
квартире среди ночи, пытаясь облегчить боль в спине.
Врачи говорят, что одна из ошибок, которую делает семья, - это не
забота о супруге жертвы инсульта (в
данном случае о моей маме).
Перед тем, как мы с женой покинули реабилитационный центр в
тот день, мой отец попросил меня пойти проверить мою
маму. Всегда
бескорыстный, он в первую очередь беспокоился о ней и ее
здоровье. Как бы ни была тяжела жизнь после того, как мама
позвонила по
поводу моего отца, теперь все стало еще хуже.
Мы с женой немного пообедали в торговом центре в Тампе, а затем
вернулись в квартиру. Я
открыв дверь, я обнаружила маму лицом вниз на полу нашей кухни.
Я бросился прямо к ней, перевернул ее на спину и обнаружил
огромный рубец над ее левым глазом.
поглотил ее падение. Я позвонила в 911. - Моя мама без
сознания. Пришлите скорую помощь.”
- Хорошо, сэр. Где ты?-
Ответил я.
- Разве она дышит?
“А как мне сказать?” И так далее пошло.
- Сложите руки вместе и прижмите их к ее груди. Я помогу тебе с
темпом.- А этот парень ...
шел, - и толкай, и толкай, и толкай, и толкай.- Моя мама была вся в
поту и явно
мертва, а я, по-моему, просто причинял ей боль.
- Мама, пожалуйста, проснись. Мама, пожалуйста, проснись."
По-видимому, через несколько часов, на самом деле примерно
через 15 минут, прибыли медики и полиция. Нравится
какой-то эпизод с криминалистической экспертизой, парамедики
взяли на себя и применили машины и технологии к моей маме. В
таких случаях полиция оглядывается по сторонам. Они задают вам
вопросы. Ты покажешь им свою лицензию. Они
делают свою работу, и их присутствие успокаивает, но вы не
можете не думать: “разве что-нибудь еще
имеет значение, кроме того, что моя мама, очевидно, мертва? И как
же я скажу это своему отцу?”
Мы последовали за медиками в ближайшую больницу. Ну, мы
начали, но потом заблудились.
В конце концов мы приехали, а затем ждали в комнате ожидания
(никогда еще номер не был так метко назван). Это
было странно: я был уверен, что моя мать умерла, но мы ждали
вокруг, как будто у нее было
растяжение лодыжки и она ожидала результатов рентгена. Я
позвонил своей сестре.
“Мы сейчас в больнице. С мамой произошел несчастный случай.-
Теперь ты ждешь, и ты знаешь, что они придут и скажут. Они
вручают вам полиэтиленовый пакет из
вещи твоей мамы. Странные мысли бродят вокруг, как: "Боже, это
же огромное бриллиантовое
ожерелье, которое она носила!” Они сопроводили нас из приемной
в смотровую и сказали
, что доктор придет с новостями. - Новости? Доктор придет и
скажет нам, что моя мать умерла.
В комнату вошли какой-то молодой, милый доктор-индеец и
добросердечная медсестра. Ну, это не может быть хорошо.
Медсестра явно была здесь, чтобы помочь нам справиться с
горем. Если бы это было хорошо, то не было бы никакой
медсестры.
Это должно быть по протоколу.
“Мне очень жаль говорить вам, что ваша мать скончалась. Вы
можете пойти и увидеть ее прямо сейчас.” Я вошла
в комнату и почувствовала больше горя, чем можно было бы
вынести. И я чувствовал ужасную и странную
защитную вину за ту травму, которой я только что подвергнул свою
жену. Как же я мог промахнуться, не сделав этого
уделяешь больше внимания моей матери?
Моя сестра прилетела на следующий день, Рождество, с моей
тогдашней однолетней племянницей Кейт. Моя младшая
сестра велела мне ничего не говорить отцу, пока она не
приедет. Мама всегда говорила: "Никогда никого не буди
с плохими новостями. Это может подождать до утра.- Забавно, что
ты никогда не подвергаешь сомнению слова, сказанные твоей
мамой.
Мы нашли моего отца. Я не терял времени даром. - Папа, мы
потеряли маму прошлой ночью.- Мое сердце разрывалось, когда я
смотрела на
лицо отца, пока он переваривал эту новость. Мы привели Кейт,
чтобы она поиграла у папы на коленях, отчаянно
пытаясь хоть как-то отвлечься.
В течение следующих нескольких дней мы отправили моего отца
обратно на Лонг-Айленд, похоронили мою маму, перевезли моего
отца
в реабилитационный центр в нашем родном городе, и продолжал
двигаться.
Во время всего этого рынки не закрываются, конкуренция в
торговом образовательном пространстве не
прекращает бизнес, торговые системы нуждаются в настройке, а
мои трейдеры требуют коучинга и направления.
Сделки должны быть согласованы, звонки возвращены, а проблемы
решены. Но я был не в состоянии работать. Я
потерял свою маму, и мой отец нуждался в моей помощи. Я был
эмоционально недоступен.
Позже, на конференции в Сингапуре, я заявил, что создание SMB
было самой глупой, самой
высокомерной и наивной вещью, которую я когда-либо
делал. Создание такой фирмы, как у меня, в основном из моей
квартиры в Верхнем Вест
-Сайде и без внешнего финансирования, было чрезмерно
амбициозным. Я не могу помочь, но думаю, что годы моей
мамы, говорящей мне, что я могу делать или быть тем, что я хочу,
привели меня к началу SMB. Теперь этот безоговорочный
голос уверенности тихо отдыхал. Между тем, самый сильный
человек, которого я когда-либо знал, был
сломан и годы отделяют его от значительного восстановления.
И как будто все было не так уж плохо, они собирались стать еще
хуже.
идеальный шторм
Идеальный шторм событий, собранных, чтобы остановить и
обратить вспять продвижение SMB вперед. Как фирма или
бизнес, особенно в денежном бизнесе, вы никогда не захотите
отступать; в конце концов,
само существование фирмы зависит от поступательного
импульса. Управлять реквизиторской фирмой очень дорого. В
частности,
даже плоский месяц в P&L может стоить 200 тыс. плюс после
сборов, расходов, персонала и аренды. От прибыльного к
безубыточному можно прийти быстро. Добавьте к этому штамм 1)
некоторые из наших прибыльных трейдеров ушли, 2) отрасль в
целом
весь был борется, 3) впереди был большой законный законопроект,
4) новое регулирование увеличило расходы, и мы
шли в неправильном направлении. Все это пришло, когда я хотел
быть в другом месте, с моим отцом
и семьей.
Мне всегда нравилось, как люди думают, что управлять бизнесом
так просто, особенно торговой фирмой.
При всем уважении, это не так. и ваш индивидуальный торговый
бизнес не будет легким для вас, чтобы запустить либо. Мы
будем прямо говорить о том, что у нас нет всех ответов,
допущенных ошибок, необходимости тайм-аутов во время личной
борьбы и необходимости упорствовать в качестве трейдера или
фирмы. Решения должны быть найдены, вы должны
найти способ существовать и даже изобрести себя заново. Это
справедливо даже для лучших трейдеров и фирм.
Это та жизнь, которую мы выбрали. Как это так случилось, сборник
пьес это был ключ к тому, как мы пережили
эту бурю.
Впереди ожидало большое столкновение, которое было бы
устрашающим, даже если бы я был в полной силе. Но это
было не так, мое психическое состояние сдерживало
нас. Например, SMB был втянут в спорные переговоры
с нашим сторонним поставщиком. Мы арендовали помещение и
направляли наши сделки через эту третью сторону. Мне пришлось
извиниться за эти встречи, потому что идея борьбы за пять центов
на билетах просто не была во
мне. Кроме того, я был не в том состоянии духа, чтобы изо дня в
день заниматься рутинной работой по торговле реквизитом.,
образовательная рука, и наша новая система-торговый отдел. Когда
вы только что пережили травму,
стресс может спровоцировать возвращение к состоянию травмы,
которое является нездоровым.
Чао-Белла
Этот идеальный шторм? Во-первых, некоторые из наших
последовательно прибыльных трейдеров ушли. В то время
карьерный
путь для наших трейдеров был таков: стать стабильно прибыльным
трейдером, а затем стать больше. А как же 2007 год!
Другие фирмы (браконьеры из Лиги мелких фирм) узнали об
успехе многих наших
доморощенных торговцев. Эти фирмы начали предлагать нашим
встроенным с нуля ребятам гоночные торговые
сделки, которые мы не могли сопоставить. Было бы трудно найти
объективных трейдеров, которые не признают
чтобы мы предложили самое лучшее обучение и инфраструктуру
для начинающего трейдера. Большинство наших конкурентов
даже признают это. Проблема заключалась в том, что мы не
предлагали достаточной ценности тем, кого мы обучили, чтобы
стать последовательно прибыльными, направляясь в их третий или
четвертый год с нами. SMB думал, что лояльность и
наша текущая стоимость сохранят трейдеров, которых мы
построили для всей своей карьеры. Но мы ошиблись.
Вот тут-то мы и ошиблись. Если фирма только собирается
предложить шанс стать больше после того, как трейдеры
последовательно прибыльны, эти трейдеры могут забыть или
недооценить вклад фирмы в их
успех. В этот момент Вы можете рассматриваться как просто
поставщик покупательной способности, для которого некоторые
прибыльные
трейдеры не хотят делиться большей частью своей прибыли. В 2009
году трейдеры видели, что их прибыль сокращается
от исторической Торговой возможности 2008 года, поэтому
некоторые искали способы сохранить больше своего взятия.
Браконьерские фирмы отчаянно пытались заполнить свои
пустующие места и поэтому раскачивали наших торговцев. На
самом деле, одна фирма
хранила файл всех плохих вещей, которые они могли сказать о
SMB, и буквально передала нашим ребятам эту
информацию. Это были в основном распечатки нонсенса trader
forum, дома анонимного несостоявшегося трейдера
и составленные отзывы. Я слышал из надежных источников, что
эта фирма несет ответственность за многие
негативные цитаты на этих форумах о конкурирующих
фирмах. Это ошибки игры снасть, будучи жестким
бизнесмен, причем неэтичный. Некоторые из наших ребят хотели
найти способ приблизиться к уровню 2008
года и купились на эту продажу более зеленых пастбищ.
У SMB была проблема с математикой. Вы видите, что
реквизиторская фирма берет убытки на недоработку или новых
трейдеров, так
что в один прекрасный день эти лучшие трейдеры будут иметь
новый урожай трейдеров вокруг них, предлагая свежие идеи,
новые стратегии и более низкие транзакционные издержки. Вы
только так хороши, как акции, которые вы торгуете. Шестьдесят
дополнительных
пар хорошо обученных глаз, вызывающих торговые возможности,
помогут вам как опытному трейдеру. Затем
эти новые трейдеры разрабатывают стратегии, которые вы не
рассматривали, которые вы можете добавить к своим
торговый колчан. Кроме того, когда эти новые трейдеры становятся
хорошими, транзакционные издержки уменьшаются для фирмы,
которые могут быть распространены на всех трейдеров. Когда
старые, прибыльные трейдеры выжимают из фирмы минимальную
прибыль, фирма не может поддержать потери меньших трейдеров.
Проще говоря, наши прибыльные трейдеры просили сделок,
которые мы не могли удовлетворить в рамках нашей
модели prop trading. Они были расстроены тем, что мы не
соответствовали сделкам гонки до дна
, которые предлагали им браконьерские аркады, поэтому они
ушли. После того, как несколько парней уходят, другие находят
другие причины, чтобы уйти. Фирма может
превратиться в нисходящий тренд, которому нужен катализатор для
изменения направления движения. Аркады предлагают место
и компьютер, но не предлагают риск падения, ничьи или
дополнительные торговые инструменты и услуги для
участники торговли. Это дешевле, чтобы торговать в Аркаде. У
меня нет проблем с другой фирмой, которая разговаривает с
нашими
трейдерами, которые обращаются к ним. Я даже согласен с другой
фирмой, приближающейся к трейдеру, который пришел к нам как
опытный. У меня есть проблема с той фирмой, которая подходит к
трейдерам, которых я построил с нуля, и продает их
в лучшем мире с немного более низкими транзакционными
издержками. Один трейдер остался, чтобы сэкономить, возможно, $
500 в месяц.
Речь идет о стоимости парковки в Нью-Йорке. Серьезно, это тот
бизнес, в котором вы находитесь?
Поставьте их на добавленную стоимость, в частности технологии,
больше обратной стороны, лучшее образование и так далее.
Покажите им, как вы можете значительно увеличить их P&L. Это
справедливая игра, насколько это касается меня.
Кроме того, проявите немного порядочности. Не приходите после
парней, с которыми я проводила по десять часов в день в течение
трех лет.
Играя в самую дешевую игру поставщика услуг с ценами теперь
так дешево на самом деле вредит лучшим фирмам, таким как моя
, которые инвестируют в своих трейдеров. Без таких фирм, как
SMB, не будет новой крови будущих звездных трейдеров.
Кроме того, он продает ложную предпосылку о том, что более
низкие транзакционные издержки улучшат ваш P&L. к сожалению,
тоже
многие торгуют на свои P&L независимо от транзакционных
издержек, что означает, что как только вы знаете свои издержки, вы
учитываете это во всех своих сделках. Ваши общие результаты
остаются прежними. Это просто психология трейдера.
Возможно, причиной ухода был наш ограниченный карьерный
путь. Возможно, это был более жесткий рынок
2009 года, заставляющий трейдеров искать в другом
месте. Возможно, после трех лет нашего коучинга
для некоторых из них пришло время нового голоса. С нашей
прошлой моделью “получить хороший и получить больше",
возможно, наш стол был
больше похож на баскетбольную программу колледжа, где после
четырех лет выпускники выпускают или становятся
профессионалами, и вам
нужно разработать целый новый набор игроков. Возможно, этим
торговцам следовало быть более лояльными.
Каковы бы ни были причины, победители получают возможность
писать историю. Вы не можете постоянно терять последовательно
прибыльных
трейдеров, а затем утверждать, что вы были правы. Это мир
неудач. Тем не менее, я горжусь тем, что большинство
этих трейдеров были благодарны за торговое образование, которое
они получили от нашей фирмы, сколько они
узнали, и наш неоспоримый вклад в их торговый успех. Некоторые
теперь являются семизначными
трейдерами. Многие брутто более $ 250,000 каждый торговый
год. Некоторые из них даже управляют своими собственными
фирмами. Один
банда управляет деньгами для других. Полдюжины даже работают
в таких местах, как Бриджуотер, второй
по величине хедж-фонд в мире. Одна вещь была кристально ясна из
потери трейдеров в 2009-2010 годах:
нам нужно было стать лучше и предложить больше.
В полном раскрытии, я был глубоко задет этим исходом
трейдера. Умом я сознаю, что не
должен принимать такие вещи на свой счет, что бизнес есть
бизнес. Это выше моих сил. Ребята, которых я
тренирую, больше похожи на друзей и семью для меня. Я провожу
с ними слишком много времени, слишком беспокоюсь об
их успехах и слишком хорошо их узнаю, чтобы не пропустить,
когда они уйдут. Это даже относится к
трейдерам, которые не преуспевают; это ужасное чувство, которое
преследует меня неделями, когда парень терпит неудачу. Что еще
хуже, когда приходят новые рекруты и не видят некоторых из тех
великих трейдеров, которым ты помог развиться.
Это ужасно разочаровывает.
И это было еще не все.
Внутридневное Торговое Сокращение
Вдобавок к моей борьбе, внутридневная торговая индустрия в
целом боролась. Это не
было свойственно внутридневной торговле; на самом деле, более
точно отметить, что мир торговли акциями
пострадал. Этот период был настолько трудным, что Крестный отец
внутридневной торговли Стивен Шенфельд написал
печально известное письмо своим трейдерам, поставив их в
известность о том, что многие из них вскоре будут уволены, если
их
производительность не улучшится. Самая большая, самая плохая и
самая богатая внутридневная торговая фирма на улице
сокращал расходы. Также появился блог недели "day trading is
dead". Это были
преувеличения. Дейтрейдинг (термин, который я отказываюсь
признавать; он называется внутридневной торговлей )
сокращался, времена были жесткими, но он не был мертв. Когда я
только начинал, нас учили торговому
принципу, что не все годы на улице являются дико
прибыльными. Я не скрывал этого в своем блоге
, написав множество постов на эту тему.
В одном из таких блогов недели "дейтрейдинг мертв" я потерял
друга, который управляет установленным
финансовым веб-сайтом. С моей точки зрения, SMB был очень
полезен для этого сайта, когда он впервые запустился,
заработав ему доверие на улице. Его сайт опубликовал
сенсационное, безответственное сообщение в блоге под названием
"
дейтрейдинг мертв.” Промышленность была достаточно низка; этот
пост, который будет прочитан многими, не нуждался в этом
преувеличивать. Я знал автора этой статьи, который провел около
трех минут в области внутридневной
торговли, а также знал, что название было изменено моим бывшим
другом с целью управления
трафиком. Я почтительно призвал лоббировать сайт, чтобы
изменить заголовок к его первоначальному названию. Он так и
сделал,
но это был наш последний разговор.
Фирмы сокращались по мере вымывания торговцев. HFS
рассматривались как правящие в тот день.
Распределители привлекали финансирование более крупных
внутридневных трейдеров, поскольку их аппетит к поддержке
дискреционных
трейдеров ослабел. Это было трудное время для внутридневного
трейдера и фирмы.
А потом наступил самый тяжелый момент в моей торговой карьере.
государственная власть
Звонил Стив. - Ответил я.
- Привет, как дела?
“У меня плохие новости. Мы только что получили повестку из
комиссии по ценным бумагам, чтобы быть свидетелями по делу Ан
расследование.”
Добавляя ко всему этому, SMB собирался поглотить крупную
юридическую трату, соответствующую
повестке свидетеля SEC. Помните наших сторонних партнеров, с
которыми я не мог даже поспорить? Они были под
следствием SEC. мы получили повестку в суд, чтобы быть
свидетелем их расследования и
предоставить документацию, которая связана с ними.
И хиты просто продолжают прибывать.
У моего отца был инсульт, моя мама умерла, мы потеряли
некоторых из наших лучших трейдеров, торговля акциями была
страдая, и теперь мы должны были предоставить сотни страниц
документов и заплатить лучшему адвокату бог
знает сколько, потому что кто-то еще был потенциально в беде с
SEC?
WTF!
Есть что-то о получении документов от правительства, любых
документов; неважно, как
безобидные они могут быть, это просто пугает до чертиков из
вас. Добавьте к этому, что в это время наказывать
улицу, любого на Стите, было политическим сокровищем. Мы
сразу же задались вопросом, не делаем ли мы
что-то, что SEC решила использовать свою силу принуждения,
чтобы исправить. И если они это сделают, то как далеко
они пойдут? Это может показаться странным, но правила для
торговых фирм порой не ясны, даже после
рассмотрения от ваших юристов. И вы не можете просто позвонить
в SEC и получить их руководство по деятельности.
Они говорят вам, когда вы ошибаетесь, только после того, как вы
действуете, а не до. Вы могли бы сделать что-то
неправильное без вашего совета или вы знаете об этом. Регуляторы
могут решить, что вы делали что-то
неправильное, не будучи в состоянии предвидеть это. Именно так
все и происходит. Это странная игра с движущимися
регулирующими целевыми практиками, даже для хороших парней
на улице.
Как фирма, вы делаете все возможное, чтобы правительство
никогда даже не хотело задавать вопрос
о том, делаете ли вы или делали что-то неправильное. Фирмы в
нашем пространстве были закрыты
SEC, с партнерами, запрещенными к бизнесу. Чтобы уточнить: эти
фирмы делали некоторые очень темные
вещи, которые были явно незаконными. Может быть, повестка в
суд в качестве свидетеля была просто уловкой, чтобы начать
следующее расследование против нас?
Хотя, скорее всего, нет, в это время наш единственный фокус не
был в конечном итоге на первой странице Wall Street
Journal и жить, чтобы играть в другой день.
Более извращенным во время всего этого фиаско, я чувствовал
себя виноватым человеком. Я ломал голову,
размышляя, перебирая, гадая, не сделали ли мы что-нибудь не
так. Я юрист, как и Стив, и наша бизнес
-модель регулярно очищается адвокатами. Никто из нас ничего не
мог придумать. Вся причина I
начатый SMB должен был дать новым, развивающимся и
недостаточно эффективным трейдерам их лучшие шансы
на успех. Проверьте тысячи блогов, которыми мы поделились
бесплатно в блогосфере. Смотрите одну хорошую
сделку и сотни часов вебинаров, выпущенных для торгового
сообщества. И вот теперь я беспокоился
о том, что сделал что-то неподобающее и должен тратить деньги,
время и стресс, чтобы сдержать это
дело?
WTF!
Представьте себе, что вы сидите со своей новобрачной женой и
рассказываете ей эту новость.
WTF!
Мы потратили пять дней на поиски лучшего адвоката. Следующие
полгода мы потратили на то, чтобы расплатиться с ним и его
фирмой
и предоставляя все документы, запрошенные SEC. мы поделились
сотнями и сотнями страниц
документов через наших юристов. Наши электронные письма,
контракты и результаты торгов были доставлены. И снова я
чувствовала себя злодейкой, отчаянно пытаясь найти что-то, что
мы могли бы сделать неподобающим образом. Мы были
отчасти параноиками, отчасти ответственными владельцами
бизнеса, играющими выдающуюся защиту.
Как оказалось, мы были, по сути, не рядом с расследованием. Мы
действительно были только свидетелями. И
эта третья сторона в конце концов не сделала ничего
предосудительного. Оказалось, что эта третья сторона была одной
из многих
, которые были очищены SEC одновременно. Но это были
огромные деньги, мозги и потеря времени, которые
требовали ежедневного внимания в период, когда мы были не в
лучшем состоянии. Результатом этого
общепромышленного расследования стало то, что большинство
фирм-опор перешли к регулируемым субъектам, зарегистрировали
своих трейдеров и
занялись дополнительными затратами на это регулирование.
Просто Делают Свою Работу
У SEC и других регуляторов Уолл-Стрит сложная работа. Уолл-
Стрит-это опасное,
мощное место с несколькими нечестными игроками. Часто бывает
так, что “хорошие парни” на самом деле
являются мошенниками; так как же правительственные юристы
могут знать, кому доверять? Джон корзин,
сенатор США, губернатор штата Нью-Джерси и бывший глава
Goldman Sachs, взорвал свою фьючерсную
фирму MF Global, включая деньги клиентов на общую сумму 1,6
миллиарда долларов, с абсурдным торговым риском.
Long Term Capital Management, трейдеры которого когда-то были
известны под фразой " the
самые умные ребята в зале " взорвали $4,6 млрд после российского
финансового кризиса,
который потребовал вмешательства Федеральной Резервной
Системы. Глава JPMorganChase, который
раньше обладал лучшей репутацией на улице, засвидетельствовал
Конгрессу, что торговый убыток “лондонского
кита” составит около $2 млрд. Она оказалась больше $ 6,2
млрд. В последнее время крупные банки, в частности Barclays,
были оштрафованы и обвинены в
фиксации процентных ставок. И давайте не забывать о Берни
Мэдоффе.
А затем мы имеем фиаско ипотечных ценных бумаг, которое,
возможно, было сердцем
финансового краха 2008 года. Наши престижные банки брали на
себя чрезмерные риски с
ипотечными ценными бумагами, а затем налогоплательщикам
приходилось их спасать. Некоторые журналисты, однако,
утверждали, что это было не так много, что банки взяли на себя
чрезмерные риски. Дело в том, что они
занимались откровенным мошенничеством. Как отметил
корреспондент Rolling Stone Мэтт Тайбби о 650-страничном
двухпартийном докладе под названием " Уолл-Стрит и
финансовый кризис: Анатомия финансового
краха в документе собрана “гора доказательств " против Goldman
Sachs.
Доказательства “грубого, наглого мошенничества доставляются в
таких количествах, что почти служат
своеобразным саркастическим вызовом к действию...Министерство
юстиции.- Подумай вот над этим кусочком.
Финансовый директор Goldman, Дэвид Виниар написал, во
внутренней записке, о срочности снижения гигантской ставки
Банка
по ипотечным кредитам. "Давайте будем агрессивно распределять
вещи, потому что будут очень хорошие
возможности, поскольку рынки [идут] в то, что, вероятно, будет
еще большим бедствием, и мы
хотим быть в состоянии воспользоваться ими."Перевод Taibbi:"
давайте найдем
столько лохов, сколько сможем, так быстро, как мы можем, потому
что мы только сделаем больше денег, как все больше
и больше дерьма попадает в вентилятор.”
Очевидно, что есть много лидеров в области финансов, которые
делают вещи, которые являются бессовестными, так что это
приносит сифилис на всех нас. Поэтому правительство должно
провести полное расследование даже такого незначительного дела
, как наше. Грехи других-это регулирующий налог на всех нас.
Итак, это был не самый лучший день для нашей фирмы. SMB
был не очень хорош. На улице, как и в
гольфе, мы учимся играть в мяч там, где он лежит. Нам нужно было
найти решение. Мы знали, что улучшение займет
время, по крайней мере, два года. Нам нужно было инвестировать в
нашу силу, строить новых и развивающихся трейдеров,
с новыми и лучшими методами и ждать. Мы полностью
сосредоточились на своей основной компетенции, создавая
прибыльных
трейдеров с нуля.
PlayBook Становится Нашим Решением
Некоторые трейдеры на нашем столе все еще нуждались в моей
помощи во время нашего этапа восстановления в SMB. Но мне
нужно
было взять тайм-аут. Я научился достаточно, чтобы не торговать в
этом психологическом состоянии, поэтому они не будут получать
мои ТИК-за-тик, торговые инструкции в режиме реального
времени. Со мной на столе, активно торгуя, новый трейдер
узнает Лучшие акции для торговли, настройки, которые стоят риска
в режиме реального времени, стратегии для различных торговых
моделей, как читать ленту на уровне эксперта, Как получить
большой и держать, и многое другое. Реальное время
коучинг-это самый эффективный способ работы с новым,
развивающимся или недостаточно успешным трейдером.
Наставничество и обзор работы трейдера после закрытия или
затишья в торговом действии эффективны, но
не так полезны, как коучинг в режиме реального времени. (Я
разочарован, когда торговые образовательные фирмы не
знают разницы между наставничеством и коучингом.) Это
справедливо для любого вида спорта. Поход в офис в
большинстве дней был невозможен, так как я все еще помогал
своему отцу в реабилитации, поэтому лицом к лицу, один на один
коучинг
сессии с нашими трейдерами также не были вариантом. Я оказался
в затруднительном положении: как я мог внести свой вклад в
фирму в таком психологическом состоянии—и с Лонг-Айленда?
Ответом на этот вопрос был сборник пьес. Мне нужен был
способ показать нашим трейдерам, что я все еще забочусь об их
прогрессе, хотя и как этот отсутствующий тренер. Вы не можете
учить или тренировать кого-либо, если студенты/игроки не
знают, что вам не все равно. Обзор их PlayBook сделок и
предоставление подробной обратной связи показали им, что я
сделал. Мне нужен был способ восстановить стол, не будучи на
столе.
Кроме того, я жаждал получить способ увеличить наше ядро
развивающихся трейдеров в их лучших установках. Они
страдали от того, что я называю и описываю в этой книге синдром
трейдера Wuss, боясь “мужика” в
своих лучших возможностях риска/вознаграждения. Кроме того, я
искал способ для наших трейдеров перейти к более
внутридневной свинговой торговле, что мы называем Trades2Hold,
от торговли импульсом, которая так хорошо работала в
2007 и 2008 годах. HFS разыграла эту стратегию с рынка, за
исключением самого лучшего импульса
участники торговли. Кроме того, мне нужен был способ заставить
их держать свои сделки дольше для реального движения. Кроме
того, поскольку у нас было солидное ядро молодых трейдеров, я
хотел, чтобы они больше учились друг у друга.
PlayBook был их основой, чтобы говорить наиболее конкретно о
торговых установках с этим сильным
ядром. Акт разговора о вашей торговле с другими трейдерами-это
очень мощный инструмент прогресса. Мне
нужно было вернуть нашу фирму на верный путь и улучшить
работу наших трейдеров—и я должен был делать это на
расстоянии.
И так из этого кризиса родился SMB Playbook. Это было наше
решение.
Правда о торговле
Люди часто просят меня поставить автограф на одной хорошей
сделке, что я делаю с благодарностью. Я ежедневно получаю
благодарственные
электронные письма о том, как моя работа помогла трейдерам, что
делает мой день. Когда я был
в Сингапуре, я буквально не мог пройти через вестибюль моего
отеля без того, чтобы кто-то не узнал меня
и не попросил сфотографировать. Возможно, причиной тому были
большие рекламные щиты, на которых мы с Джимом Роджерсом
выступали на большой
конференции. Недавно SMB пришлось делать покупки для нового
торгового пространства в Нью-Йорке для совместного
предприятия (СП) с более крупной фирмой. По-видимому, очень
немногие трейдеры пропустили воинов Уолл-Стрит и некоторые
из наших других появлений, поскольку они легко узнали Стива и
меня, когда мы вошли на торговый
стол, глядя на субаренду пространства. Я был представлен как
"торговый эксперт"на нескольких упакованных
лекциях. Если вы загуглите мое имя, вы можете найти некоторые
довольно хорошие вещи, сказанные о моем сочинительстве и
вкладе моей фирмы в торговое сообщество. Все это делает меня
очень неудобным в
том смысле, что некоторые могут подумать, что я и люди,
подобные мне, освоили торговую игру. - Нет, и никогда не
буду. Но это невозможно.
То, что вы можете узнать от меня, моей фирмы и книги игр , а
также причина, по которой я так открыто
рассказал о личных событиях, описанных ранее, - это правда о
торговле. Эти истины часто ускользают от того, что я
называю развлекательным комплексом финансовых средств
массовой информации, и оставляют многих новых трейдеров
дезинформированными. Вы должны
становиться лучше с каждым днем. Даже если вы действительно
станете великим трейдером, вы иногда будете сталкиваться с
личными проблемами
и нуждаться в тайм-ауте. Когда вы становитесь успешным
трейдером, это еще не конец. Здесь нет трейдера
место назначения. Сделки перестанут работать, и вам придется
искать новые, которые действительно работают. Семизначные
трейдеры могут ходить вокруг в разочарованном оцепенении,
отчаянно ища возврат только к прибыльному
месяцу. Торговля-это спорт выживания, переосмысления и
настойчивости, даже для успешного трейдера.
Вот почему я поделился более ранними личными
анекдотами. Именно поэтому для каждого трейдера так важно
разработать свой собственный игровой план. Вот что, я надеюсь,
вы узнаете из этой книги.
Да, Можно!
Несмотря на то, что торговля настолько сложна,
вы можете сделать это! Рынку все равно, где вы учились
, кто ваш отец или нет, в каком загородном клубе вы состоите, ваша
прошлая слава как
спортсмена колледжа или ваш IQ. Но правильный путь к успеху
действительно имеет значение. Ежедневные репетиции, практика,
мышление,
торговые разговоры и обзор имеют решающее значение. Вы
должны принять менталитет, чтобы улучшить каждый день,
строить из
ваших сильных сторон, и развивать свой PlayBook. Вот почему, и я
надеюсь, что вы согласитесь, что это важная
книга для вашего развития торговли.
Мартин Селигман учит нас в своей замечательной
книге "наученный оптимизм", что мы должны впитывать
трудные события, такие как мои, описанные ранее, и учиться
смотреть за пределы трудностей, чтобы распознать
те моменты в нашей жизни, которые кажутся катастрофическими, и
принять их как возможность открыть наши
умы для добра, которое может последовать дальше. И я нашел
хорошее. Я нашел книгу пьес.
Rogue Traderette, потрясающий блог, которым управляет
австралийская женщина, отмечает разницу между оптимизмом
из обычного стекла-это наполовину полный вид на то, что она
считает настоящим оптимизмом:
Настоящий оптимизм - это способность приписывать хорошие
вещи тому, что” такова жизнь“, а плохие
вещи тому, что " таковы вещи [в] этот момент, но не навсегда.
Мы действительно прошли через шторм. Мы действительно
нашли решение, из которого, возможно, вы можете извлечь
урок. Мы
сильнее, чем когда-либо. Завтра может быть лучше, чем
вчера. Наши трейдеры улучшились, наша работа
по развитию трейдеров была признана, и мы построили новый и
более сильный офис со всем новым,
развивающиеся, отстающие или даже опытные трейдеры должны
преуспевать.
Разработка вашего Playbook будет личным путешествием
трейдера репетиции. Ваша цель должна быть
улучшена, чтобы стать последовательно прибыльным
трейдером (CPT), а затем YBT. Сосредоточьтесь безжалостно на
том, какие настройки имеют для вас наибольший смысл. Ваши бури
придут, но вы можете упорствовать и найти свой
путь, чтобы стать более сильным трейдером.
Что там внутри?
Вот как работает PlayBook: после каждой торговой сессии я
спрашиваю игроков на нашем столе (а
теперь вы?) архивировать торговую настройку, которая имела для
них наибольший смысл в течение этого дня. Они архивируют
эту пьесу в виде шаблона, который мы разделяем: The SMB
PlayBook. Это упражнение показывает их выигрышные
сделки в их торговом мозге, синтезирует наиболее важные
рыночные модели для их изучения и
помогает им интернализовать свои лучшие торговые настройки,
чтобы они торговали ими инстинктивно в режиме реального
времени. Там
нет в реальном времени глубокой мысли и колебаний для их сделок
A+. Они определяют любимый торговый паттерн,
они выполняют ( и с размером). Лучшие трейдеры знают, когда они
правы, и становятся больше. Они тратят
свою энергию на поиск более своих любимых установок и
сосредоточиться на том, где они могут добавить размер
ответственно. В этой книге вы узнаете, как получить больше в
ваших лучших сделках, чтобы улучшить
свою торговую производительность.
В этой книге большинство глав разделено на три части: Введение
к профессиональному трейдеру; их
игровая торговля; и обзор этой торговли с трейдером, нашим
столом и мной. Мы начинаем большинство глав
с восхитительного взгляда на персонажа, профессионального
трейдера и его путешествие, из которого вы узнаете. Какие
лучшие практики вы можете выбрать у этого трейдера? Чего же вам
следует избегать? Какие решения работали для
некоторых из этих трейдеров, которые вы можете реализовать, если
вы испытываете аналогичные проблемы? Вы еще встретитесь
опытные, новые, развивающиеся и недостаточно эффективные
трейдеры, некоторые из которых сделали это, а некоторые
потерпели неудачу.
Как и моя писательская ниша, интересные, перелистываемые
страницы и часто юмористические истории трейдеров завернуты
в принципы торговли и уроки, чтобы помочь вам улучшить свои
торговые показатели,
наслаждаясь этим чтением.
Вторая часть большинства глав-это специфическая торговля,
архивируемая в форме SMB PlayBook. Вы
узнаете паттерны, которые использует наш стол, чтобы вы могли
кооптировать для своей торговли. Мы разбиваем каждую сделку
следующим
образом:
Общая картина
внутридневные основы
технический анализ
чтение ленты
Управление
торговлей торговая стратегия
обзор торговли
обратите внимание на детали, представленные для каждой
архивированной торговли. Это не мое намерение проповедовать,
что вы должны
анализируйте сделки точно так же, как это делаю я, поскольку вы
можете торговать другим продуктом или временными рамками или
видеть рынки
иначе, чем я. Тем не менее, я рекомендую вам разработать
аналогичную систему архивирования ваших лучших
торговых настроек, которая имеет для вас наибольший смысл в
формате, который лучше всего подходит для вас. Честно говоря,
если вы
еще не разработали свой PlayBook, вы должны. Недавно я
встретился с серией очень опытных, но
недостаточно эффективных трейдеров. Общим знаменателем для
этой группы было то, что ни у одного из них не было a
методология для архивирования своих любимых установок, а также
не могли они четко, окончательно и мгновенно
сформулировать свои лучшие пьесы. Они в большей или меньшей
степени просто летали задом наперед (то есть
неорганизованная и необученная интуиция). Содержание вашего
PlayBook зависит от вас. Но ее существования, при
всем уважении, быть не должно. Все трейдеры должны построить
PlayBook .
Третья часть большинства глав состоит из обзора торговли
между профессиональным трейдером, представленным, нашим
столом и мной. ТИК за тиком, мы рассматриваем выделенную
сделку. Основы и принципы торговли
объясняются и исследуются по мере того, как мы раскрываем эти
сделки, совершенные профессиональными трейдерами. Обратите
самое пристальное внимание на то, как
мы думаем о наших профессиях, детали, ясность мысли и уровень
профессионализма. Чтобы
быть профессионалом, вы должны научиться сначала думать как
профессионал.
Вы не станете великим трейдером, если вам покажут
технические настройки cookie cutter, а затем вскоре
добьетесь успеха. Это миф из того, что я называю торговым
Диснейлендом. Было бы замечательно, если
трейдер Диснейленд существуют, продаются и закружилось
слишком много, что он делает, но это не так. Я собираюсь научить
вас, как думать, как профессиональный трейдер и разработать
методику, которая позволяет признавать свои
сильные стороны, обеспечить основу для вас, чтобы процветать,
когда рынки изменяются, и поскакать старт ваш
прогресс, чтобы стать КПП, а затем YBT.
PlayBook начинается Бойко с резюме о том, как разработать
PlayBook trade in
Глава 1
,
при объяснении десяти лучших способов это может помочь вашей
торговле.
Глава 2
о
бзор the trading journey of
Shark, модель для тех, кто хочет бросить свою работу и заняться
торговлей полный рабочий день. Он получает свою собственную
главу, потому что он лучший стажер, самый трудолюбивый
работник, которого я обучал в течение пяти лет.
Глава 3
вводится понятие Reasons2Sell, которое даст вам руководство по
выходу из ваших выигрышных
сделок. Кроме того, в этой главе освещается торговая установка в
Knight Capital после ее печально
известной торговой ошибки в размере 444 миллионов долларов,
которую Shark заархивировал, и мы вместе рассмотрели, уделяя
пристальное внимание тому, был ли у него
достаточный размер.
Далее по списку:
Глава 4
, вы встречаетесь с тем, кто учит вас, как
конкурировать в качестве профессионального трейдера и узнать,
насколько
хорошо вы можете быть. Вы также можете заглянуть украдкой в
его личный ежедневный обзор торговли. Далее, чтобы провести нас
через исчезающую торговлю, торговую модель, которая лучше
всего сочетается с его личностью.
Глава 5

редставляет
Pippen, который представляет путь, по которому следует следовать
для развивающихся и новых трейдеров. Мы делаем что-то
особенное в
этой главе и рассмотрим историческое IPO Facebook, stock symbol
FB, с его торговым обзором.
Глава 6
исследует недостаточность трейдерского образования в
колледжах, вводит юмористический и
одновременно грустный “тест GM " и загоняет таблицу о том, что
трейдеры должны делать, прежде чем они станут
профессионалами. Специальный проект, наш стажер, находится на
горячем месте, когда мы рассматриваем его разворотную торговлю,
мощную торговлю для развивающихся трейдеров.
Глава 7
вводит Prep, который может просто стать героем
недоработанных трейдеров
во всем мире, поскольку он сделал почти каждую ошибку, которую
трейдер может сделать, но остался в игре. Мы рассматриваем
его неудачную торговлю в JCP, которая все еще была одной
хорошей сделкой. Следите за развитием сюжета twist с участием
Prep в
постскриптуме этого раздела. В
Глава 8
мы вводим Руди, чтобы
развенчать теорию о том, что яркие начинают
свою торговую карьеру на второй базе, опережая других. Я якобы
разорвал Руди в этом памятном
обзоре торговли, ужасной технической торговли. То, что некоторые
называют “рип”, я называю существенной критической обратной
связью. В
Глава 9
, Iceman бросает вам вызов, чтобы взять на себя больше
риска с вашей торговлей и дает вам внутренний взгляд
на психологическое путешествие от newb до pro trader. Мы
проверяем его дерзкий диск открытия играть в
высокой бета-акции, LNKD. Эта глава поможет вам ответить на
важный торговый вопрос: достаточно ли вы
рискуете в своей торговле?
В
Глава 10
, мы изучаем значок SMB, GMan, чтобы
продемонстрировать важность непрерывного большого
коучинга в вашей торговой карьере. GMan делится своей любимой
и самой прибыльной торговлей в последнее время в
Великобритании
подробно, откат торговли, транскрибированный из учебного
мероприятия SMB в Сингапуре. Эта торговля стоит
многих перечитываний.
Глава 11
переносит нас в Южную Африку,
показывая, как PlayBook может помочь профессиональным
трейдерам на других рынках и продуктах. Мы встречаемся с
некоторыми интересными игроками из крупнейшей бутафорской
фирмы в
Южной Африке и рассматриваем несколько сделок, которые мы
заключили с ними во время моего визита. Сборник пьес
завершается моей оценкой будущего торговли, сосредоточившись
на наших будущих возможностях. Это никогда не было
лучшим временем, чтобы быть трейдером!
Вы научитесь думать через свои сделки и разработать свой
собственный PlayBook. Эта книга познакомит
вас с торговыми паттернами, которые вы можете кооптировать и
начать создавать свои собственные. Торговые основы и
принципы, которые слишком многочисленны, чтобы перечислить,
включены в каждый обзор торговли, с нашими трейдерами,
рассказывающими о своем
торговом путешествии. Вы будете поражаться работе и деталям
профессионального трейдера, стремящегося конкурировать в
очень конкурентном мире проприетарной торговли. Вы будете
смеяться, качать головой и учиться у меня
рассказы, которыми поделились некоторые из нас, тренировались с
нуля на моем столе. Эта книга была написана, чтобы быть
pageturner в то же время предлагая значительные уроки рынка. Я
хочу напомнить вам, что это игра, которой можно
наслаждаться, и что вы можете успешно играть с правильной
целенаправленной практикой, архивируя свои лучшие
торговые настройки, которые имеют для вас наибольший смысл.
Я также очень надеюсь, что вы воспользуетесь предоставленной
вам возможностью, что вы будете благодарны каждый день
за возможность следовать своей страсти и что вы откроете для себя
истинную ценность стремления быть вашим
лучшим трейдером, независимо от того, успешен он или нет.
**-
Как там мой папа? Неужели он полностью восстановился? - Пока
нет. Но он добился существенного выздоровления. Его
непреклонная воля к совершенствованию вдохновляет
меня. Давайте дадим ему еще немного времени. Что касается вас,
есть около
250 торговых дней в год для вас, чтобы прогрессировать, работая
над вашим PlayBook. Моя фирма? Все идет
очень хорошо для нас, и мы обсудим, как и почему
внутри. Продолжайте двигаться вперед в своей
торговой карьере, мотивированной, возможно, немного моей
историей, но более авторитетно словами Рэя
Далио, основателя крупнейшего хедж-фонда США:
Слабые стороны не имеют значения, если вы находите решения.
Далее, давайте объясним, как создать PlayBook и как он может
улучшить вашу торговлю. Это мое великое дело
привилегия представить вам, PlayBook.
Майк Беллафиоре
@mikebellafiore
mbellafiore@smbcap.com
1. план
Используйте все, что работает, и берите его оттуда, где вы можете
его найти.
—Брюс ли
PlayBook - это серия архивированных сделок, которые имеют для
вас наибольший смысл. Идея заключается в том, чтобы вы
строили из своих сильных сторон (пьесы в вашем учебнике) и
минимизировать свои слабые стороны (все, что не в
вашем учебнике). Мы разбиваем gazillions битов рыночных данных
вниз в торговые модели, которые вы можете
преуспеть в, все в вашем PlayBook. В этой главе показано, как вы
строите торговлю с пятью
индикаторами, объясняете эти индикаторы, чтобы вы могли
использовать их при построении своего PlayBook,
поделитесь шаблоном для вашего PlayBook и завершите десятку
лучших способов, которыми PlayBook может помочь вашей
торговле.
Я стоял на лекционном подиуме на пирсе 61 в Нью-Йорке (по
совпадению, один банкетный зал напротив того, где
мы с женой проводили наш свадебный прием) перед
институциональными банками, трейдерами хедж-фондов и
крупными торговцами реквизитом, рассуждая о том, как и почему
дискреционные трейдеры недооцениваются. Щеголевато
одетый джентльмен из крупного банка, по крайней мере так было
написано на его эмблеме конференции, поднял руку и спросил:
“Что вы считаете главным недостатком в настоящее время среди
опытных дискреционных трейдеров?” Я
тотчас же ответил: "отсутствие методологии, чтобы строить из
своих сильных сторон.” Если бы меня спросили о
развивающемся или новом трейдере, мой ответ был бы таким
же. Мы исправим это вместе в этой
книге.
Для опытного трейдера, PlayBook даст вам эту методологию,
чтобы конкретно
понять, архивировать и помочь интернализировать то, что вы
торгуете лучше всего, инженерные улучшенные
результаты. Многие
недостаточно преуспевающие развивающиеся трейдеры имеют так
много хорошего в своей торговле, так много моделей, которые
дают
многообещающую прибыль P&L, все еще не достигая своих
целей. Но они не понимают, что они делают
лучше всего и что они должны устранить. PlayBook поможет
недоработавшему развивающемуся трейдеру
держите больше от своих лучших сделок, делайте больше на этих
установках и избавляйтесь от сделок, не заслуживающих
их внимания. Новые трейдеры тонут в море быстро движущихся,
запутанных данных, не зная, на какой
рыночной информации следует сосредоточиться. PlayBook поможет
newbs точно определить данные, которые являются наиболее
важными, одновременно собирая пьесы, которые они могут
выгодно торговать. В штатах (США)
шутят, что Робитуссин, “Туссин”, является ядром любого
недуга. Ну а для трейдера, независимо от продукта или
рынка, и от всех уровней опыта и навыков, PlayBook - это твой
тассин.
Ключ к вашей оптимальной торговле-придерживаться в
основном того, что вы торгуете лучше всего. Во время субботнего
бранча с хорошим другом и профессиональным трейдером мне
дали самую потрясающую аналогию для объяснения
силы PlayBook. Позвольте мне поделиться этим с вами.
Скажем, вы хотите открыть пиццерию. Вы считаете, что
разработали идеальное сочетание
теста, сыра и соуса. Ты тратишь все свои сбережения, а также часть
денег, взятых взаймы у
членов семьи, на пиццерию. Вы открываетесь с великой гордостью;
в конце концов, вы достигли своей мечты. Но
потом приходит клиент и спрашивает: “Эй, можно мне взять тако?”
Может, ты подашь ему тако? Нет,
конечно же, нет, потому что вы делаете пиццу. Как трейдеры, мы
часто можем переходить от стратегии к стратегии, которая может
не будьте нашей силой в ущерб нашему P&L. Делайте то, что вы
делаете лучше всего, и прекратите пытаться сделать тако.
***
Мы принимаем торговые решения, основанные на пяти
индикаторах, или проверках:
1. Большая Картина
2. Внутридневные Основы
3. Технический Анализ
4. Чтение ленты
5. Интуиция
Мы рассматриваем торговое решение как большой круг со всеми
этими переменными внутри. Можете ли вы представить себе этот
большой круг с вашими инструментами принятия решений
внутри? Это до трейдера, чтобы определить, какую долю
круга в цвете для каждой переменной, сколько веса, чтобы дать
каждому индикатору. Но каждое решение
включает в себя рассмотрение влияния каждой из этих пяти
проверок. Это наиболее важно для вашей торговой
карьеры, чтобы понять, что следует учитывать при принятии
решения о совершении сделки, а не является ли ваш
торговое решение было правильным. Это чрезвычайно важное
различие для профессионального трейдера, чтобы понять.
На самом деле, Питер Брандт, который написал чудесную
книгу Дневник профессионального трейдера сырьевых товаров,
сказал Столько же:
Многие начинающие трейдеры-пешеходы сосредотачиваются на
следующей позиции. Неизменно успешные трейдеры
сосредотачиваются на процессе и мало заботятся о результатах
следующей сделки. Разница
огромная.
Вы становитесь лучше в том, сколько весить каждый чек со
временем. Просто продолжайте придерживаться правильной мысли
процесс.
Это то, как вы думаете через торговлю, которая является
наиболее важной и поддерживает. Если вы ищете
систему, чтобы следовать, что будет работать последовательно до
конца дней, у меня есть некоторые плохие новости для вас: он
не существует. Моя любимая торговля-это Trend Trend Trade Trade,
о которой мы еще поговорим. Я определил
конкретные рыночные переменные, которые определяют эту
настройку, и разработал правила для управления этой игрой. Но
каждый тренд
Trend Trade немного отличается, требуя настройки для моего входа
в торговлю, остановки, размера и выхода. Даже
автоматизированные стратегии требуют постоянной
перенастройки. Если вы думаете о торговле как " красный свет,
продавать и
зеленый свет, покупать”, вы, вероятно, должны найти другую игру,
чтобы попробовать или книгу, чтобы читать.
Давайте вместе сделаем что-то очень мощное для вашей
торговой карьеры. Как насчет того, чтобы мы научились
думать о сделках комплексно, индивидуально и со
структурой? Таким образом, мы можем адаптироваться к
постоянно меняющимся рынкам и разрабатывать игровые книги
для любого рынка, любого продукта, любой торговли и в любое
время. Давайте не будем притворяться, что торговля проста, что
есть какой-то святой Грааль для вашего успеха и дать этому спорту
и вам уважение, которого он заслуживает. Сказав это, не
ошибитесь: это игра, в которой каждый из нас может победить!
Позвольте мне объяснить каждую из этих проверок и привести
примеры того, как они влияют на наши торговые решения
, чтобы вы могли позже использовать их при составлении своего
игрового плана. Кроме того, на протяжении всей книги мы
используем
примеры сделок в реальном времени, сделанные SMB-трейдерами,
чтобы дополнить ваше понимание каждого
индикатора, поэтому утешайтесь тем, что это только начало моего
объяснения о том, как использовать эти переменные для
принятия торговых решений.
Общая картина: сначала узнаем, что движет
рынком
Давайте начнем с общей картины. Мы не начинаем торговлю без
понимания общей картины для
рынка. Общая картина - это сила или слабость общего рынка и то,
какие катализаторы
движут им. Более конкретно, нам нужно знать следующее:
• Каковы наиболее важные технические уровни на наших рынках?
• Насколько рынок далек от важных технических уровней?
* Идет ли рынок вверх или вниз?
• Что в настоящее время больше всего беспокоит рынок?
• Что движет рынком?
Как трейдер, знайте историю, которая больше всего интересует
рынок. Представьте себе, что вы пишете репортаж для
вечернего выпуска финансовых новостей. Что бы вы хотели
подчеркнуть? Эта информация чрезвычайно важна для
всех ваших торговых решений и одинаково недооценена
недоработавшими трейдерами. Например, если
большинство участников рынка гиперчувствительны к тому,
останется ли еврозона неповрежденной,
как это было летом 2012 года, то новости о потенциальном выходе
из еврозоны должны повлиять на
Торговая площадка. Мы должны знать это повествование и быть
готовыми к тому, как оно может сдвинуть наши торговые позиции.
Акции в красивом восходящем тренде (мы в шутку
говорим supermodel chart ) могут быть проданы, если появятся
негативные рыночные
новости, так как это, вероятно, принесет продажу всему рынку и
вашим позициям. Если рынок больше всего
заинтересован в запуске нового жилья, мы продаем это число до и
после его выпуска, учитывая это в
наших индивидуальных решениях по акциям. На самом деле, мы не
могли бы торговать до тех пор, пока не выпустим это число.
Стив Грассо, управляющий на NYSE, отметил во время
выступления на CNBC, что 80 процентов акций
движутся вместе с рынками. Если есть рыночное событие или
технический уровень, который, скорее всего, сдвинет
рынок, вы должны начать каждую торговую позицию, знающую и
зависящую от этих факторов. Ваши акции
не торгуются в вакууме. Они даже не просто торгуют по
секторам. Они являются частью более крупной команды, команды
общего рынка, который движется вверх и вниз по причинам,
которые вы можете обнаружить, понять и играть.
Однажды вечером я сидел за поздним ужином, обмениваясь
учебными историями и методиками с
трейдером старой школы Schonfeld Securities, который работает в
основном с развивающимися трейдерами. Он перестал есть свою
баранину, поднял глаза и с присущим ему классическим
реквизитом, лишенным такта, настойчиво повторил: "Вы
ведь пришли пораньше и почитали новости, верно?” Вы должны
знать общую картину.
См. пример в KSS, показанный в
Рисунок 1.1
. KSS была в
супермодельном восходящем тренде. Наш стол был
длинный, большой, сидящий и ожидающий, чтобы собрать наши
трофеи. Рынок во время этой торговли больше всего беспокоился
о том, чтобы наше правительство избежало фискального обрыва в
США. Спикер Палаты представителей Джон Бенер после
переговоров с президентом провел короткий брифинг для прессы и
объявил, что теперь менее
вероятно, что фискального обрыва удастся избежать. И каков же
результат? Наша карта супермодели превратилась в собаку.
Акции резко упали после комментариев, а затем перешли в
нисходящий тренд. Знай свою большую картину!

Рисунок 1.1
Теперь, когда мы понимаем общую картину в торговый день, мы
можем рассмотреть внутридневные
фундаментальные показатели или, по-другому говоря, свежие
новости на складе.
Внутридневные основы: торговля с
реальным потоком ордеров позади ваших
акций
В одной хорошей сделке я писал о возможностях
торговли акциями в игре для краткосрочного
трейдера, так как это позволяет нам быть наиболее эффективными с
нашим капиталом. Внутридневные основы - это наш причудливый
способ сказать, что мы хотим торговать акциями в игре. Чтобы
быть еще более ясным, мы ищем акции, у которых есть свежие
новости. Эта свежая новость может прийти после предыдущего
закрытия или до открытия.
Свежие новости обеспечивают потенциальный приток реальных
ордеров в акции, которые мы торгуем. Реальный поток ордеров, в
свою очередь, увеличивает шансы на чистый тренд акций в том же
направлении (меньше или нет колебаний),
что делает торговлю проще и выгоднее. Например, если фонд
находится в игре и формирует бычий
флаговый паттерн (технический паттерн, показывающий силу), мы
более уверены в том, чтобы занять длинную позицию
, потому что свежие новости делают более вероятным, что покупка
продолжится. Не все модели бычьих флагов
создаются равные. Один для акций в игре имеет гораздо лучшую
скорость выигрыша и возможность риска/вознаграждения
, чем простая установка ванильного бычьего флага. Поэтому мы
придерживаемся фондовых моделей, которые имеют встроенный
катализатор.
Как насчет шпаргалки для поиска акций в игре? Я попросил наш
летний учебный класс 2012 года,
во время одного из наших сотен часов личного обучения в классе (и
между всеми моими
юмористическими шутками, конечно), составить список
Суперстоек в игре. Это лучшие из лучших
акций в игре. Есть определенные новостные события, которые
делают фондовый супер запас в игре. Вот список
, который эти молодые пушки придумали из моих ежедневных
инструкций:
* Улучшена маржа.
* Правительственное расследование.

* Повышенный уровень руководства в будущем.


* Выручка значительно лучше, чем ожидалось.
* Завоевал долю рынка.
* Новый продукт, новое лекарство, новое что-то для продажи.
* Рынок не может поставить потолок на прибыль.
* Запас + / – 3 процента с увеличенным объемом премаркета.
* SMB радар оценка 6 или выше.
* Утреннее собрание Spencer (SMB A. M. meeting): три лучшие
идеи.
Давайте обсудим каждое новостное событие, которое производит
супер запас в игре.
Улучшенная Маржа
Каждый раз, когда вы читаете, что компания увеличила свою
маржу, прекратите то, что вы делаете (возможно, поцелуйте
свою вторую половинку в щеку с огромной ухмылкой) и
разработайте план торговли этими акциями.
Улучшение маржи является очень мощным катализатором, который
отправляет акции выше в течение сезона прибыли. По существу,
компания делает больше на продукте, который она продает, что, в
свою очередь, в целом положительно сказывается
на показателях на складе. И наоборот, падение маржи может
привести к резкому снижению цены
акций (см.
Рисунок 1.2
). Обратите внимание, что я использую в
целом и, вероятно, и должен описывать
основные принципы рынка. Как трейдер, я живу во вселенной, где я
почти никогда ни в чем не уверен.
Излишняя самоуверенность торговой позиции должна быть
сохранена для тех, кто появляется на телевидении, которое я снова
называю развлекательным комплексом финансовых
медиа. Реальные трейдеры сомневаются и сомневаются,
пересматривают и относятся скептически. И уж конечно, мы
никогда не носим галстуков!
Рисунок 1.2
правительственное расследование
Любое правительственное расследование (SEC, ФБР, IRS, DOJ и т.
д.) является крайне негативным для a
запас (см.
Рисунок 1.3
). Продавай, продавай, продавай! При
появлении срочной новости о том, что компания находится под
следствием
со стороны государственного органа, наиболее ответственные
трейдеры сначала продают, а уже потом задают вопросы. Вы часто
можете ожидать
длительного и масштабного движения в обратную сторону, когда
такие новости попадают. Расследование должно быть
должным образом объяснено компанией, прежде чем улица вернет
себе уверенность, чтобы взять на себя длительный
риск в этой безопасности.
Рисунок 1.3
Повышенное Руководство Вперед
Когда компания поднимает руководство вперед, снова поцелуйте
свою вторую половинку и начните
учитывая длинные позиции (см.
Рисунок 1.4
). Ожидания трейдеров
относительно роста акций могут быть
резко изменены с такими новостями. Когда компания повышает
руководство в выпуске прибыли, вы можете
ожидать возможного превышения размера движения вверх. Рынок
ожидает от шести до восьми месяцев, поэтому
руководство компании, идущей вперед, является более важным,
чем итоговое число за отчетный
квартал. Поймите это различие. Ищите отличные риск /
вознаграждение длительные возможности.
Рисунок 1.4
Выручка Значительно Лучше, Чем Ожидалось
Если компания сообщает о доходах значительно выше, чем
консенсус аналитиков, это также может резко увеличиться
улучшите психологию для длинной позиции в запасе (см.
Рисунок 1.5
)
. Такая ситуация создает
условия для мощного движения вверх. Отчетная выручка является
более
важным, чем число нижней линии. Выручка является лучшим
показателем для того, как основной бизнес компании делает. Если
компания продает виджеты, мы хотим знать, сколько виджетов она
продает (здоровье ядра
бизнеса), а не получила ли компания единовременную налоговую
льготу на свою собственность.
Рисунок 1.5
Завоеванная Доля Рынка
Когда доля компании на рынке увеличивается, это показывает, что
у бизнеса есть преимущество над другими в
его сектор (см.
Рисунок 1.6
). Это поведение также может повысить ожидания о
производительности компании
идет вперед, и в результате цена акций должна пойти выше.
Рисунок 1.6
Новый продукт, новое лекарство, новое что-то для продажи
Когда компания объявляет о новом продукте, это объявление
улучшает то, как трейдеры рассматривают
бизнес, идущий вперед фундаментальным образом (например,
больше прибыли). В зависимости от реакции рынка
, этот тип объявления может привести к существенным движениям
вверх или вниз. Например,
Arna взорвалась после утверждения нового препарата для
похудения (см.
Диаграмма 1.7
).
Диаграмма 1.7
Рынок не может поставить потолок на прибыль (рост акций)
Аналитики и трейдеры не всегда могут количественно оценить
реакцию рынка на компанию. Например,
сколько стоит социальная медиа-компания? Насколько выгоден
новый, новаторский продукт? Во многих
случаях эта неопределенность может привести к большим
движениям акций-иногда на длительные периоды (см.
Фигура
1.8
).
Рисунок 1.8
Мой друг и известный трейдер Джо Фахми дал указание
трейдерам / инвесторам не смотреть на PE для
роста акций, потому что они, как правило, торгуются намного
выше, чем устоявшиеся компании. Вы не хотите
пропустить потрясающий риск / вознаграждение, потому что вы
женаты на торговле акциями в определенном PE. Подумайте о
любой компании в конце 1990-х годов, которая ассоциировала себя
с интернетом (как торговое средство, а не
обязательно инвестиции). Там была тонна денег, которые можно
было заработать, торгуя вверх интернет-акций
пока они находились в стадии своего роста. Эти возможности
повторяются в новых компаниях с
потрясающей историей роста.
Акции + / – 3 процента с увеличенным объемом премаркета
Запас + / – 3 процента с увеличенным объемом премаркета-это
ваша шпаргалка для поиска супер
акций в игре. Если в предрынковые часы акции падали или
поднимались с большим
относительным объемом, это дает важные сигналы о том, как они
будут торговаться после открытия рынка.
Обычно эти акции продолжают совершать большие движения
внутри дня (см.
Диаграмма 1.9
).

Диаграмма 1.9
Оценка радиолокатора SMB 6 или более высоко
Когда вы видите акции, ранжированные на радаре SMB, нашем
собственном торговом инструменте, в 6 или выше, эти
акции обычно заслуживают вашего внимания. Как правило, эти
акции имеют наибольший потенциал для движения
относительно рынка. Хорошие трейдеры используют отличные
инструменты, чтобы найти лучшие акции для них, чтобы торговать,
как наш
сканер акций, радар SMB. Мы говорим, что это дискреционный
трейдер, являющийся более бионическим, поскольку они
используют технологию, чтобы найти больше своих любимых
установок.
Утреннее Собрание Спенсера: Три Лучшие Идеи
Спенсер транслирует утреннюю встречу каждый день для наших
трейдеров и подписчиков инструментов. Первые три
идеи, которые он представляет во время утренней встречи, должны
быть акциями, на которые вы обращаете пристальное внимание в
течение дня; они обычно будут лучшими для торговли. The
takeaway here-это ветераны трейдинга, которые отлично
понимают, что имеет потенциал для резкого движения во время
торговой сессии. Идите и найдите их для
своей торговли.
Позвольте мне поделиться важной передовой торговой запиской
о внутридневных фундаментальных показателях. Иногда
внутридневные основы настолько увлекательны, что вы просто
захотите быть в запасе в любое время, когда он предлагает намек
на вход. Я называю это просто игрой для трейдеров на моем
столе. Тот факт, что акции могут резко подскочить, является
причиной, чтобы быть в нем. Это может привести к некоторой
небрежной торговле, но это стоит того. А ради
ясности и сессий без лишних торговых рывков я говорил иногда,
как в таких случаях бывает
редко.

По общему признанию, много входящей и выходящей торговли


может быть психологией изнурительной для трейдера, который
ненавидит
ошибаться. Доктор Импульс, из моей последней книги "одна
хорошая сделка", так разозлился на меня за то, что я поощрял его
торговать тем, что я думал, было особой возможностью с очень
волатильными акциями, что после разрыва торговли он
разбил свою клавиатуру и вылетел из торгового зала, ругая меня
вполголоса. Предположим, что
компания объявила о том, что она улучшила свою рыночную долю
или разработала новый продукт или увеличила ее
руководство продвигается вперед или улучшает свою маржу. Это
новости, которые, как правило, создают четкое трендовое
движение, а это означает, что вам может не понадобиться
замечательная техническая настройка или увидеть сильную
покупку на
ленте, чтобы нажать на курок. В любое время, когда вы
обнаружите, что акции не идут вниз, этого может быть достаточно,
чтобы войти долго.
Риск / награда, которую фонд может сделать мощный ход, может
быть слишком большим, чтобы его пропустить.
Теперь перейдем к торговому индикатору номер один во всем
мире и наиболее часто используемому, наш любимый торговый
костыль: технический анализ.
Технический анализ: друг и враг
Когда мы рассматриваем технический анализ, мы проверяем
долгосрочные и краткосрочные технические уровни. С
нашими долгосрочными техническими средствами мы хотим найти
следующий большой технический уровень сопротивления или
поддержки для
акций, которые мы торгуем. Если акции находятся вблизи такого
уровня, это повлияет на наше торговое решение. Например,
если мы рассматриваем длинную, но близкую к долгосрочному
значимому уровню технического сопротивления акцию, мы
, вероятно, перейдем на эту сделку, даже если наши другие
переменные торгового решения сигнализируют о покупке. Зачем
покупать а
акции так близки к долгосрочному техническому
сопротивлению? Мы с большей вероятностью будем покупать, если
акции преодолеют этот
долгосрочный важный уровень технического сопротивления,но не
раньше. Что касается краткосрочных технических продуктов, то
если
акции находятся в режиме внутридневного бычьего флага, это
делает их более вероятными для нас, чтобы получить длинные. Мы
учим наших
трейдеров концентрироваться на получении длинных, сильных
акций, когда они видят бычий шаблон флага и короткие, слабые
акции, где они видят медвежий шаблон флага до тех пор, пока
долгосрочные технические показатели не говорят стоп.
Под влиянием бывшего трейдера SMB Адама Граймса, который
написал обязательную книгу технического анализа
The Art and Science of Technical Analysis, мы сохраняем наши
графики чистыми и с несколькими индикаторами. Большинство
технических индикаторов были обнаружены Граймсом для
отсутствия торгового преимущества. Кроме того, мы согласуемся с
нашим подходом к тому, какие графики (какие временные рамки)
мы рассматриваем перед принятием решения. Этот подход
отстаивает мой очень хороший друг Брайан Шеннон, который
написал одну из замечательных книг по техническому анализу,
технический анализ с использованием нескольких
таймфреймов. Переключение с одного индикатора на другой или
наоборот
различные временные рамки для разных временных рамок,
поскольку ваше решение для недостаточной эффективности-это
путь к
неудаче торговли.
Позвольте мне уточнить: мы будем принимать сделки
исключительно на основе технического анализа. Например, если
мы находим
очень значительный технический уровень, мы торгуем почти
исключительно на основе этого уровня. Мы оцениваем наши
технические уровни от одного до десяти и разрабатываем систему
для совершения сделок, если технический уровень очень
значителен (семь и выше). Кроме того, мы более взвешенно
относимся к техническому анализу при торговле
акциями highbeta. Высокобетовые акции активно движутся в
большинстве внутридневных периодов. Эти высоко-бета акции
имеют ежедневное значение
встроенный катализатор, так как многие из них торгуют на
технических уровнях. Примерами высоко-бета акций
являются/были AMZN, AAPL, GOOG, BIDU, NFLX, CMG и LULU,
чтобы назвать несколько. Хорошая
шпаргалка для поиска этих акций находится на StockTwits 50 (
http://stocktwits50.com
)
, который последовательно отслеживает
наиболее эффективные акции. Обычно бывает так, что если у вас
есть высокий бета-запас со значительным
техническим уровнем, вам не понадобятся свежие новости, чтобы
торговать им. Мы обсудим все это гораздо больше
позже.
Позвольте мне сделать важный момент о торговле с
использованием технического анализа здесь. Как было заявлено
ранее,
иногда внутридневные основы отсутствуют в наших решениях. И
если запас находится рядом с очень
важный технический уровень, возможно, не нужно будет
рассматривать внутридневные основы. Если это так, то вы
захотите лучшие из лучших технических настроек, прежде чем
рассматривать запись. Развивающиеся, новые и
недостаточно эффективные трейдеры часто борются с торговлей
техническим анализом на старте, потому что они недостаточно
избирательны со своими техническими настройками. Они
обмениваются техническими уровнями, которые недостаточно
важны
для стабильно прибыльной торговли.
Я сидел с Джеффом Аугеном, автором шести книг по торговле
опционами и SMB Options Tribe contributor, поскольку
он показал мне свой инструмент технического анализа, индикатор
фазы, который состоит из очень мощных
алгоритмов для определения точек входа и выхода на рынке и
акциях. Даже с этим мощным инструментом, его
самые эффективные предложения для своих клиентов-это лучшие
из его лучших сигналов на покупку на S&P. чтобы быть еще
более ясным, пожалуйста, просто откажитесь от лучших
технических настроек.
Вероятность того, что фонд продолжит тренд, часто отсутствует
при обычной технической настройке
, потому что нет достаточно большого катализатора, который
сделает его более вероятным для других игроков рынка, чтобы
купить или продать. Такой большой катализатор часто
присутствует со свежими новостями. Таким образом, вам нужно
будет увидеть
значительный технический уровень, чтобы сделать
последовательно прибыльные технические сделки. - В этом есть
смысл?
Вот мысль для вас, чтобы рассмотреть вопрос о том, стоит ли
торговать акциями. Когда я думаю о заключении
сделки, я представляю себе, как кто-то из отдела продаж и торговли
в большом банке на другом конце телефона
качает клиентов, чтобы купить или продать торговую идею. Если
бы Вы были представлены трейдером по продажам, чтобы купить
BIDU
, потому что он торгуется выше важного технического уровня, это
заставило бы большинство хотеть купить
акции? Если нет, передайте эту идею дальше. Если вы
определитесь, большинство будет легко убедить торговать этим
идея, начните фокусироваться на настройках в вашем PlayBook,
чтобы выполнить эту возможность. Теперь этот запас стоит
вашей интеллектуальной энергии, эмоционального капитала и
торговых навыков, которые вы должны защищать как драгоценные
сокровища, достойные только лучших торговых возможностей.
Несмотря на всю демонизацию высокочастотных
трейдеров (HFT), технические алгоритмы HFT фактически
улучшают ваши шансы при торговле с самых важных технических
уровней. Эти алгоритмы сканируют
рынок для таких установок. Когда акции пересекают важный
технический уровень, технические программы HFT
автоматически вводят сделки. Затем другие автоматизированные
стратегии чувствуют увеличенный объем и тренд
этой акции и покупают. Таким образом, на этом новом рынке
алгоритмов это может быть самореализующимся пророчеством,
чтобы торговать с
лучшими уровнями.
С тех пор как мы начали SMB, одна область слабости, которую я
вижу больше всего среди трейдеров всех продуктов
, - это чтение ленты. Это правда, что чтение ленты стало более
трудным в последнее время (особенно
из-за HFS), но вы все еще можете получить преимущество в
торговле с этими навыками. GMan создал двухдневный
курс чтения ленты, чтобы помочь улучшить эти навыки для
трейдеров, которым их не хватает. Это слишком сложно
объяснить чтением ленты в письменной форме, поэтому мы
создали видеоряд. Ваши входы и выходы
определите свой торговый счет в конце каждой сессии. Отсутствие
навыка входа и выхода по
лучшей цене оставляет трейдера со значительным гандикапом.
Чтение ленты: находите лучшие входы и
выходы
Когда мы рассматриваем лонги или шорты, мы смотрим ленту,
чтобы найти записи, которые улучшают наш
риск/вознаграждение. Когда мы читаем ленту, мы смотрим на
данные уровня II на наших торговых платформах.
В частности, мы наблюдаем за ставками и предложениями, которые
вошли в рынок, а также все время и продажи (мы
также говорим, что печатает ) для акции. Это дает нам
конкретную информацию о внутридневных уровнях поддержки и
сопротивления и катализаторах для следующего направления
движения акций. В
Глава 3
,“
День Рыцаря Столицы
Чуть Не Упал (А Поддержка Играет)
, "мы рассматриваем сделку, которую Shark сделал в KCG,
необычное удержание
Bid, как пример того, как использовать ленту для лучшей и
большей записи.
Во время телефонного разговора с руководством хедж-фонда
США на сумму $10+ млрд я был поражен, узнав, что
некоторые из лучших трейдеров в мире являются экспертами в
разработке торговых тезисов, но ранжируют любителей, когда
речь заходит о распознавании идеальных цен на вход. Очевидно, я
пишу это не для того, чтобы их усыпить. Я только
хочу отметить, что в то время как некоторые из великих
фундаментальных игроков в мире могут разрабатывать
замечательные тезисы
о будущих инвестиционных событиях, им не хватает знаний о том,
как выразить эти идеи по ценам, которые
предложите лучший риск / вознаграждение для своих сделок. Как
краткосрочные трейдеры, мы являемся экспертами по входу в наши
сделки
по лучшим ценам риска / вознаграждения, но слабым в развитии
инвестиционного уклона. Почему? Потому что мы
трейдеры, а не инвесторы или макро-игроки! Таким образом, наша
работа в качестве внутридневных трейдеров заключается в
просмотре ленты и поиске
лучших областей для входа, которые улучшают нашу скорость
выигрыша и риск/вознаграждение. Вы увидите на протяжении всей
этой книги
, как мы используем этот навык, чтобы начать и выйти из наших
позиций по лучшим ценам с сделками, сделанными на нашем столе,
рискуя нашим капиталом.
Интуиция: нехорошие вещи сказал во время
интервью
- Торговля у меня в генах заложена.
“У меня есть дар знать, где рынок закроется в конце дня.”
Нет, это не так, и ты тоже не знаешь.
Интуиция-это тот направляющий голос в вашей голове, который
говорит вам, когда покупать или продавать, и это то, что
развивается только после нескольких лет экранного
времени. Опытные трейдеры учатся доверять этому внутреннему
голосу, так как он является
индикатором зарабатывания денег. Новые трейдеры не развили
этот голос и, что еще хуже, часто делают
ошибку, что у них есть это. В этом случае прослушивание
фальшивого внутреннего голоса является вредным
индикатором. Когда ваша
интуиция как опытный трейдер сигнализирует о сделке, вы ставите
на эту сделку.
Джон нетто, автор книги One Shot-One Kill: прецизионная торговля
с использованием технического анализа,
выражает важность интуиции в каждом электронном письме с этой
подписью:
10 атрибутов Великого трейдера:
1. Сердце / Мужество
2. Интуиция
3. Зрение
4. Дисциплина
5. Решительность
6. Терпение
7. Уверенность в себе
8. Фокус
9. Быть Динамическим / Жидким / Гибким
10. Готовность учиться и совершенствоваться
Выполнение ежедневной работы, необходимой для того, чтобы
стать великим трейдером, такой как архивирование PlayBook trade
и
ежедневный обзор, жизненно важно для развития вашей
интуиции. Вот фрагмент из обзора торговли от
трейдера SMB, работающего над созданием своей интуиции:
Я пытался работать над тем, как получить это “шестое чувство”,
когда вы действительно можете получить
это чувство, когда акции действительно будут следовать или
когда это просто
пустая трата времени. Я знаю, что это очень тонкая тема, которая
занимает годы чтения ленты над
различными рыночными условиями, чтобы развиваться, но я
действительно начал думать об этом после понедельника.
Я был в торговле EBAY, когда акции технически вспыхнули выше
уровня на хорошем
объеме и консолидировались на максимумах в диапазоне 10c в
течение более часа с
размалыванием рынка. Я получил большой в этой установке и
думал наверняка, когда он сломался выше максимумов, он
действительно собирался бежать. Он закончил тем, что поднялся на
8c, а затем просто остановился на всех лонгах ниже
консолидации.
Я не знаю, как это объяснить, но я смотрел запись почти все время,
и
что-то просто не чувствовалось правильным. Я смог немного
поучиться на этом опыте и
заметил, что M был слабым запасом в пятницу на радаре SMB,
идущем в закрытие,
консолидируясь на минимумах. График выглядел великолепно, но я
начал смотреть ленту и
обсуждать, стоит ли ударить по разрыву консолидации в обратную
сторону и
в конечном итоге сдал. М только спустился еще вниз .14. Просто
что-то в том, как он
печатал, заставило меня поверить, что внизу не будет паники.
После времени, обзора, опыта, практики, боли, ликования,
разочарования, гнева, сожаления, горя, вины, страха,
откровения, замешательства, сомнения, унижения, самообвинения,
самобичевания, коучинга, настойчивости,
самокритики и мышления, вы научитесь использовать интуицию в
качестве мощного индикатора торговли.
Таким образом, в каждой игре мы помещаем все эти проверки в
шаблон, который мы хотим заархивировать. Мы делаем это
ежедневно с торговлей, которая имела для нас наибольший смысл
во время этой торговой сессии. Работа
ежедневно усложняется, пока мы не построим мощный PlayBook,
таким образом (и это самая захватывающая часть) помогая вам
стать вашим лучшим трейдером (YBT).
The PlayBook: пример с игрой на второй день
Давайте рассмотрим пример торговли PlayBook в мощной
настройке для нового, развивающегося и
недостаточно эффективного трейдера: игра на второй день. Когда
мы принимаем торговое решение, мы рассматриваем эти пять
индикаторов (или проверок), перечисленных в начале этой
главы. Когда мы архивируем настройку для нашего
PlayBook, как это сделал SMB Trader The King Of Men для нас
ниже, мы также включаем следующее:
* Управление торговлей
• торговая стратегия для настройки (необязательно, но
рекомендуется)
• обзор торговли
Как вы увидите, Управление торговлей-это обзор того, насколько
хорошо мы торговали этой возможностью. Я
убеждаю своих трейдеров обратить самое пристальное внимание на
то, могли ли они быть более ответственными в
торговле, в частности, где и почему. (Пожалуйста, перечитайте
последнее предложение. Теперь выделите его! Ладно, тогда пошли
дальше.) Торговая стратегия для конкретной установки была
добавлена после того, как мы начали делать кучу
этих сделок PlayBook. Наши более прилежные трейдеры добавили
торговые стратегии к своим любимым установкам. Думать
если бы вы обменяли эту игру 1000 раз, как бы вы атаковали ее? А
затем разработайте набор правил для этой
настройки. Наконец, мы заканчиваем каждую сделку PlayBook с
торговым обзором. В целом, как трейдер
относится к тому, как они торговали этой установкой? Какие
уровни являются наиболее важными для этого запаса
вперед? Какие
торговые идеи мы можем разработать для завтрашнего дня, чему
научились сегодня? Используйте торговую информацию, которую
вы
получили от торговли сегодня, чтобы получить больше прибыли
завтра.
Позвольте мне сделать одно важное уточнение для вашего
сборника пьес. Это пример того, как вы
может быть, вы создадите свой сборник пьес. Вы можете видеть
рынки по-разному и выбрать другой шаблон.
Потрясающе! Вы можете торговать на другом рынке или продукте
и разработать альтернативный шаблон. Потрясающе! Добавьте
материал, исключите некоторые из этих индикаторов, замените
чеки на чеки, которые важны для вашей
торговли. Я надеюсь, что мой шаблон поможет вам построить
PlayBook, который лучше всего подходит для вас. Если да, то
выдающийся!
Второй день игры: тренд Trend Short EDU
Король людей
18 июля 2012 года
Торговая Стратегия: Тренд Тренд Шорт
Торгуйте акциями в игре на следующий день после того, как у него
были свежие негативные новости.
* Определить наиболее важные внутридневные уровни с первого
дня этого запаса в игре.
* Найти внутридневной минимум и цены, где был сделан
увеличенный объем. Эти цены
можно использовать для мощного тренда trend short второй день
игры.
* Ищите акции, которые продвинулись + / - 5 процентов в первый
день, отклонились вниз и закрылись около
дна внутри дня.
* Короткие, когда акции удерживаются ниже важной технической
цены с первого дня и удерживаются
до тех пор, пока не появится Reason2Cover (см.
Глава 3
).
Второй День Игры Основы
* Акции торговли чище.
* Внутридневная свинговая торговля с Reason2Cover в качестве
нашего выхода.
• После того, как ниже технических уровней с предыдущего дня,это
игра на.
* Обратите внимание, что второй день игры не должны
происходить исключительно на второй день. В некоторых
случаях акции могут консолидироваться в течение нескольких
дней, прежде чем ключевые уровни будут окончательно сняты.
Если правильная настройка не развивается на второй день,
установите оповещения, которые не истекают перед
важными уровнями, дождитесь уровней, которые будут
протестированы, и повторно оцените, когда запас вернется
к этим важным ценам.
Шпион: большая картина
* Знание тенденций и уровней на общем рынке имеет решающее
значение для выполнения второго дня
играет должным образом. Они могут быть использованы для
получения более или менее агрессивного в зависимости от
направления
рынка относительно направления установки игры на второй
день. Когда тренд на
рынке совпадает с трендом на отдельных акциях, торговля этими
типами установок может
предоставить большие возможности.
• После закрытия выше уровня сопротивления 136.00 17 июля, в
день, когда EDU был впервые в
игре, SPY открылся 18 июля на этом уровне и продолжил тренд
вверх через утро до этого
выравнивание и консолидация между 137.00 и 137.60.
* Рынок не смог протестировать следующее сопротивление на
137.80, но закрытие выше 137.00 было
бычий знак.
• Удержание ниже 137,00 может вернуть в игру 136.50 и 136.00, а
удержание выше
137.00 недавний максимум 137.80 можно протестировать.
• Выше 137.80 похоже, что следующая цель - 140.00.

Внутридневные Основы
* EDU, который был в нисходящем тренде с середины июня, имел
значительный разрыв до новых
минимумов в игровой день на следующих плохих новостях:
• 17 июля: 10: 28 AM акции New Oriental Education & Technology
(EDU
-27,2%) crater после SEC расследования в отношении компании
объявляется о
прибыли CC.
* Расследование SEC-это очень серьезная плохая новость.
• Это был второй день игры, но в тот день, о котором идет речь,
была дополнительная
плохая новость:
• 18 июля:1: 42 PM Новое Восточное образование (EDU -19,1%)
снова падает после
того, как Goldman Sachs приостанавливает свой рейтинг из-за ранее
объявленного
расследования SEC и мутной воды устанавливает его короткие
продажи на финансовые
показатели компании.
Технический Анализ: Долгосрочный
* EDU начал снижаться в начале июня, в конечном итоге потянув в
область 22.00, которая
была поддержана с начала 2012 года до ее объявления о доходах.
* Разрыв снизился до новых рекордных минимумов по прибыли, и
расследование SEC подтвердило
слабость акций, и 17 июля акции были чрезвычайно активны.
• В среднем за день EDU торгует менее чем 2M акциями и
перемещается примерно на 1 пункт.
17 июля EDU торговал более чем 30M акциями и переместился
более чем на 5 пунктов в течение дня. Оба внутридневных
максимума
и минимума были уровнями, чтобы наблюдать на следующий день,
но слабость в запасе сделала a
продолжение нисходящего тренда более вероятно, чем разворот.

* Важно сохранять объективность и гибкость. Если бы акции


открылись очень сильно 18 июля
и торговались выше внутридневного максимума с предыдущего
дня, то в картах могло бы быть заполнение гэпа до 22.00
. Однако в данном конкретном случае
для проведения разворотной игры потребуется большое количество
подтверждений.
* Лучший вид игр второго дня-это установка тренда-тренда. В этом
случае EDU был
сломан более длительный срок, а также слабый внутридневный 17
июля.
Технический Анализ: Краткосрочный

* Пристальное наблюдение за EDU важно, потому что запас


определил несколько важных уровней
, которые были полезны для игры во второй день.
* 15.50, нижняя часть полуденного диапазона, является
соответствующим уровнем. 15.00 также важен как точка
перегиба от открытия, которая пыталась показать поддержку во
второй половине дня.
* Самый важный уровень-это минимум на 14.00. К этому уровню
подходили дважды, и
в итоге Эду закрылся у самого минимума.
* EDU действительно открылся выше на второй день, и предложил
некоторые отличные возможности получить

короткий. Как только Фонд опустился ниже предыдущего


минимума, он действительно вернулся в диапазон от
предыдущего дня. Это заставило меня ждать дополнительного
подтверждения слабости акций.
* Некоторые покупатели все еще были готовы войти, но как только
предыдущий минимум упал во второй раз,
пути назад уже не было. Давление продажи усилилось, и акции
сделали три отчетливых
движения вниз, с периодами горизонтальной консолидации между
ними.
Чтение ленты

* Лента в EDU 18 июля была чище, чем 17 июля, что является


одним из
преимуществ настройки воспроизведения на второй день. Это
предлагало некоторые отличные точки входа с
контролируемым риском.
• Как только начался нисходящий тренд, на ленте были продавцы,
которые продолжали снижаться
с 14.50 до 14.00 до 13.00 до 12.95 до 12.00 до 11.40 до 10.00 и
полностью
закрылись ниже 9.50.
• Когда продавцы брали перерыв, акции консолидировались, но
никогда не возвращались, и большой
сделка по объему была сделана на всех этих этапах.
* Обращать пристальное внимание лента сделал картину запаса
ясной. Когда первый нисходящий
ход с 14.50 до 11.50 был закончен, на складе сделали финишную
печать. Об этом свидетельствовал
тот огромный объем, который произошел в 12: 30 вечера.

• То же самое произошло снова, когда уровень поддержки 11.50


упал. Лента
сигнализировала, что движение остановилось, с массивной
объемной печатью в 10.00.
• Оба этих всплеска объема были хорошими шансами облегчить
короткую позицию и
захватить прибыль, но ни один из них не дает достаточно
признаков разворота, чтобы получить флет. Слабость
запаса и сила короткой установки требуют держать основную
короткую позицию с размером
до тех пор, пока четкий сигнал не укажет на то, что нисходящий
тренд закончился.
• Не было никакой причины, чтобы получить квартиру до закрытия,
и ценовое действие ниже 10.00 было очень сильным
уникальная запись на пленке. Было огромное давление и объем
продаж, и единственное, что
помешало акциям сделать еще один взвешенный шаг к ценам ниже
9.00, - это
устойчивый покупатель, который боролся с продавцами за каждый
цент.

управление торговлей

Обзор Торговли
• Эта торговля является отличным примером второго дня игры с
использованием уровней, установленных на разрыв
первого дня. Ценовое действие было немного чище, но
исключительный объем выделялся для
меня. EDU обычно торгуется под 2M акциями в день, но 18 июля
он сделал более 50 м.
долгосрочный взгляд на слайд технического анализа ставит
относительный объем в перспективу.
* Слово long не должно даже рассматриваться при торговле такими
слабыми акциями.
Единственные актуальные вопросы - это где коротать и где
становиться короче.
* Сразу же становится коротким, когда новый минимум падает в
первый раз имеет смысл на
импульсе, но я ждал консолидации на новом низком уровне, как
место, чтобы принять участие,
что является консервативным подходом. Я использовал модель
торговли предыдущего дня в качестве подсказки
, потому что до полудня было не очень хорошо торговать. Когда
объем предложения по холдингу
достиг нового минимума, это стало мощным признаком того, что
акции вот-вот пойдут вниз.
* Осветление на массивных объемных спайках имело смысл. Оба
раза это было подтверждено
последующей горизонтальной консолидацией без какого-либо
реального ретрейса, что является медвежьим знаком.
* Добавление в 12.00 имело смысл для меня, потому что лента была
чистой, и мой риск был определен.
Одним из преимуществ игры во второй день является то, что
внутридневные уровни, вероятно, будут
более чистыми и более четко определенными.
* Добавление при повторном тестировании последнего минимума в
11.40 имеет смысл и для меня, но окно времени
, чтобы получить эту торговлю, было очень маленьким.
* Цена и объемное действие в закрытии не было похоже ни на что,
что я когда-либо видел раньше. Это
выглядело так, как будто был покупатель или пара покупателей,
которые были единственной вещью, останавливающей акции

от снижения еще на полтора пункта. Это уникальная игра второго


дня в том, что эта
акция была исключительно слабой и на самом деле сделала больше
объема во второй день, чем в
предыдущий день, когда она была впервые в игре, но это был
чистый, мощный нисходящий тренд, как только акция
провела предложение ниже внутридневного минимума от
предыдущего дня.
• Если я не являюсь максимальным размером в этой настройке,
я оставляю деньги на столе. Ищите эту
слабость, чтобы продолжить. Такая же схема и подход могли
бы сработать и на следующий день
.
Давайте посмотрим, как PlayBook может помочь вашей торговле.
Лучшие десять способов, которыми PlayBook
может помочь вашей торговле
Десять лучших способов, которыми PlayBook может помочь вашей
торговле, заключаются в следующем
1. Найти лучшие настройки для вас.
2. Исключите торговлю, которая не стоит вашего
интеллектуального, эмоционального и финансового капитала.
3. Получите больше в ваших настройках A+.
4. Держите свои сделки для реального хода.
5. Обходите стороной эти раздражающие HFS.
6. Ускорьте свою кривую обучения.
7. Понизьте свой торговый стресс и нажмите на курок.
8. Сделайте первый шаг к разработке автостратегий.
9. Продумывайте свои сделки как профессионал, чтобы вы могли
адаптироваться, когда рынок меняется.
10. Приведите себя в соответствие с будущим торговли.
Найти лучшие настройки для вас
Вы можете спросить: "Белла, почему бы просто не показать нам
лучшие настройки и не позволить нам скопировать их?” Да ладно,
некоторые
из вас тоже так думают, верно? Ответ заключается в том, что это не
поможет вам стать лучшим трейдером.
Ну вот, я так и сказал. И я просто противоречил 98 процентам всего
трейдерского образования.
Моя задача здесь состоит в том, чтобы научить вас думать как
профессиональный трейдер, чтобы вы узнали, как построить
лучшие настройки для вас. Моя цель для вас-стать
самостоятельным последовательно прибыльным
трейдером,который
может выдержать через любой рынок.
Откровенно говоря, слишком полагаться на чужое руководство
вредно. Вы можете оказаться в торговле
, которой вам не хватает навыков для управления. Пол Тюдор
Джонс, легендарный трейдер и основатель Фонда Робина Гуда
, известен тем, что взломал, что если бы вы дали завтрашнюю
газету большинству трейдеров, они все равно
не заработали бы денег. Позвольте мне объяснить, почему вам
нужно разработать учебник для вас, чтобы вы могли
самостоятельно создавать торговые настройки (хотя, конечно,
все еще получая некоторую помощь от некоторых влиятельных
торговых мыслителей/инвесторов).
Барри Ритольц написал в своем блоге большую картину (
www.ritholtz.com/blog/
) что нет свободного времени
обед для трейдера / инвестора. Кроме того, он написал::
Никто на телевидении не сделает тебя богатым. Там нет ни
волшебной формулы, ни серебряной
пули, ни секретного хедж-фонда.
Лучшие инвесторы получают долгосрочную прибыль, принимая
рациональные, неэмоциональные решения.
Они делают свою домашнюю работу и тратят время и усилия,
изучая основы.
Они неэмоциональны, умны и терпеливы. И ты тоже можешь им
быть.
Совет Ritholtz находит компанию с легендарным трейдером
Дэвидом Эйнхорном,которого попросили на недавней
конференции для советов по акциям. Его ответ? “Нет никакого
смысла следовать за мной или кем-то еще на
складе. Делай свою собственную работу.”
Доктор Бретт Стинбарджер, автор книг по трейдингу и психолог
трейдинга, который работал с некоторыми из
крупнейших трейдеров мира, соглашается: “каждый великий
трейдер имеет свой взгляд на мир и набор методов, которые
являются
его собственными.”
Кроме того, я имел честь разделить сцену с великим инвестором
всех времен Джимом Роджерсом для мероприятия
с инвестициями в акции в Сингапуре во время Q&A, с полной
аудиторией
трейдеров/инвесторов. Это было мероприятие на целый день с
множеством возможностей для аудитории, чтобы задать Джим
вопросы. Я насчитал десять отдельных попыток заставить Джима
поделиться "горячим выбором акций"."С его южным
очарованием, он обходил каждую просьбу вежливо и
развлекательно. Наконец, он остановился на сцене, сделал паузу
(таким образом, привлекая внимание аудитории), и учил: “давая
вам горячий совет акций, вы не поможете вам, если
вы не знаете, как я собираюсь торговать этой идеей. Вы можете не
знать, как продать его в большой ход или
купить больше в нужное время.(Тогда он посоветовал всем
присутствующим стать фермерами.) От
уст легенды к вашему торговому мозгу: делайте свои собственные
сделки.
Я видел, как бесчисленные развивающиеся трейдеры сидят
рядом с трейдерами superstar и не улучшают
свою торговлю. Эти трейдеры часто бывают сбиты с толку. Как
такое может быть? Я сижу рядом с этим великим трейдером
, но я не делаю больше? Причина в том, что каждый трейдер не
может заработать деньги в настройке, если он не делает
торговлю своей собственной. Мы предложим вам ингредиенты для
вас, чтобы собрать PlayBook профессий, которые
имеют наибольший смысл для вас, но вы должны решить, сколько
соли на вкус хорошо для вас (в этом случае, что
это, правильный баланс большой картины, технические средства,
внутридневные основы, чтение ленты и Ваша
интуиция).
Наконец, я был свидетелем того, как ряд трейдеров терпят
неудачу в одном продукте или временном периоде и преуспевают в
другом.
Сет Фреудберг, который создал The SMB Options Tribe, отдел
образовательных ресурсов для
трейдеров опционов, хвастается трейдером Дереком, который был
молодым трейдером, прежде чем он нашел торговлю опционами
на спред. Помните ангела из одной хорошей сделки, который
никогда не делал это в качестве внутридневного трейдера акций в
конкурирующей фирме? Он нашел впечатляющий успех с новым
продуктом и сроки, опять же варианты. Я
обучили ребят, которые не были особо хорошими внутридневными
трейдерами, но нашли свою нишу и вытягивают
семизначные цифры с рынков. Найдите настройки, продукт и
временные рамки, которые имеют для вас наибольший смысл
.
Сказав это, мы подробно рассмотрим некоторые удивительные
настройки риска / вознаграждения, которые мы используем
последовательно. Вы можете кооптировать их для своей торговли и
начать работу, чтобы сделать эти настройки
своими собственными.
Смотрите, нет никаких сомнений, что вы можете учиться,
наблюдая за другими. Но когда приходит время торговать
самостоятельно, вы не можете полагаться на стиль или методы
других трейдеров. Учитесь у того, как они думают,
готовятся, рассматривают и работают в своем ремесле, но не
копируют свою торговлю. Вы должны найти свой собственный
путь
как трейдер, но—и это ключевой момент—путь, который
поддерживается разработкой испытанных и истинных
методов, которые вы берете, а затем делаете свои собственные. The
Beatles “взяли” у Бадди все, что могли
Холли или Чак Берри или Джерри Ли Льюис, а потом они нашли
свой собственный путь, свой собственный стиль. То же
самое для торговли: понять, что мастера сделали, а затем включить
то, что вы узнали в
собственный стиль.
PlayBook заставит вас прекратить копирование этого звездного
трейдера или гуру и создать PlayBook, который
работает для вас. Вы научитесь строить из своих сильных сторон
как трейдер, лучше всего понимая настройки
, которые имеют для вас наибольший смысл. Вы научитесь
торговать ими чаще и с большим размером.
Исключите сделки, не стоящие вашего интеллектуального,
эмоционального и финансового капитала
Вы теряете деньги, торговые установки не стоят вашего
интеллектуального, эмоционального и финансового капитала.
Просто потому, что вы можете совершить сделку и понять, что
настройка не означает, что вы должны ее принимать.
Большинство развивающихся трейдеров значительно улучшили бы
свою торговлю, если бы они добывали свои торговые результаты
и устраняли свои меньшие сделки. Мы называем их D-трейдами. И
это очень мило с его стороны. Избавьтесь от
своих дерьмовых сделок; они стоят вам не только денег, но и
эмоционального и интеллектуального капитала.
В конце месяца большинство трейдеров увидят, что большая
часть их прибыли выводится из их любимых
пьес. Мало того, что они находятся в своих любимых настройках,
но эти сделки работают и работают быстро для вас.
Например, некоторые на нашем столе устранили большую часть
своих торгов скальпами, потому что они были стрессовыми, не
очень прибыльными, и отвлекли свое внимание от Trades2Hold,
которые печатали деньги. Даже если
вы делаете некоторые настройки, если эта сделка отвлекает ваше
внимание от ваших более выгодных
сделок, это потеря для вашего торгового P&L.
Акт сидения и написания пьес, которые имеют для вас
наибольший смысл, помогает синтезировать
торговые данные для вас. Он сужает данные только до тех пьес,
которые вам больше всего нравятся. Вам не нужно
быть в каждой торговле. Вам нужно быть в таком количестве
профессий, которые работают, имеют наибольший смысл и не
слишком
напряжены для вас. Измените это о своей торговле, и вы увидите
существенный прогресс как в вашем
благополучии трейдера, так и в прибыльности.
Получить больше в ваших позициях а+
Большинство несостоятельных трейдеров, к своему ущербу,
чрезмерно одержимы своими торговыми слабостями. Ваш
PlayBook заставит вас потратить гораздо больше усилий на
создание из установок, которые работают для вас. Когда
вы создадите список своих лучших сделок, у вас будет больше
уверенности, чтобы оценить аналогичный шаблон
в следующий раз, когда вы его увидите. Вы будете сортировать вне
установки которые не работают для вас от одних
которые делают, и вы следовательно интеллектуально и умственно
потратите время подготовляя для установок то
стоят большего риска. Каждый трейдер хочет стать
больше. Понимание и последующее архивирование переменных
ваших лучших настроек поможет вам торговать с большим
размером, когда вы определяете свои любимые настройки. Акт
размещения на бумаге этих сделок A+ подготовит вас к тому,
чтобы быть более готовым добавлять риск к таким будущим
настройкам в режиме реального времени.
Создание вашего PlayBook поможет вам получить больше в
ваших лучших позициях. Торговый тренер доктор Дуг
Хиршхорн предложил в интервью по адресу Trade2Win.com что
большинство трейдеров оставляют деньги на столе
, потому что они не берут на себя достаточно риска, когда есть
лучшая возможность
(
www.trade2win.com/boards/articles/19576-doug-hirschhorn-
interview.html
).
Позвольте мне предложить торговую технику с нашего стола,
которую вы можете использовать для улучшения вашего P&L. из
всего вашего
PlayBook, определите свои сделки A+, лучшие из ваших лучших
сделок. Для этих установок разработайте
правило риска,которое необходимо принять, когда вы
обнаруживаете установку a+. Например, мы просим наших
трейдеров размещать
30 процентов своего внутридневного стоп-лосса на каждой
установке A+. После каждого месяца прибыльности постепенно
повышайте свой внутридневной стоп-лосс и, следовательно, ваш
размер с вашими настройками A+. За пиццей на Каменной улице,
доктор.
Стинбарджер поделился с пятью из наших лучших трейдеров “ " по
мере того как вы медленно наращиваете свой размер, вы будете
видеть
себя как большого трейдера, и стресс от этих больших позиций
уменьшится. Теперь вы просто большой трейдер
делайте то, что вы делаете: торгуйте по-крупному.”
Если вы не можете разместить эту сумму риска, вы виновны в
торговой ошибке. Вы можете потерять деньги на моем
столе, но я получаю за вами, когда вы передаете отличную
возможность риска/вознаграждения. Я поймал одного из моих
трейдеров, недостаточно большого в торговле CMG, для которой
он был на 2 пункта в деньгах, с акциями, все еще
находящимися в тренде вниз.
Белла: "сколько у тебя акций?"
SMB trader:" 100 акций.
Белла: "зачем беспокоиться? Почему ты был таким слабаком? Что
самое худшее, что может случиться? Вы
приходится идти на риск, когда рынок предлагает любимую
настройку.”
Так что эта работа оставит вас понимание ваших лучших
установок и с нашим правилом риска, принимая на себя больше
размера в них. Это ваш личный лифт P&L.
Держите свои сделки для реального хода
В мою дверь постучали. Входит трейдер а: "Белла, у меня есть
проблемы с удержанием своих позиций в течение года.
настоящий ход. Есть какие-нибудь советы?”
Эта сцена повторяется каждую неделю с момента создания SMB.
Электронное письмо для недоработавшего prop-трейдера в другой
фирме: "Белла, я тоже сокращаю своих победителей
ранний. Есть какие-нибудь советы?”
Это электронное письмо было неоднократно отправлено
различными трейдерами с самого начала SMB.
Твит от розничного трейдера: "@mikebellafiore советует, как
держать моих победителей дольше?”
Очень много таких твитов пришло ко мне.
Ладно, будь честен, сколько раз ты сам себя наказывал за то, что
продал слишком рано? Все в порядке; by
в конце этой книги мы вам поможем с этим.
Поэтому у нас есть вопрос, который мы должны обсудить:
проведение ваших сделок для реального движения. Как правило,
трейдеры
не потратили время, чтобы понять, что я называю Move2Move trade
from a Trade2Hold. То есть,
это очень краткосрочная торговля, торговля Move2Move? Или это
тренд Trend Trade, Trade2Hold, где
мы пытаемся захватить реальный ход? Во-первых, вы должны
ответить на то, что вы ожидали от сделки
, прежде чем вы сможете определить, не удалось ли вам
удержаться. Часто трейдер жалуется, что не удерживает с помощью
Move2Move торговлю, которая была правильно выведена.
Ваш PlayBook поможет вам построить карту сделок Move2Move
и Trades2Hold для вашей торговли. Если вы
находитесь в торговле Move2Move и акции продолжают расти, вы
не будете беспокоиться, что оставили деньги на
столе. Ты же сделал свою торговлю Move2Move. Это была твоя
профессия, а потом ты пошел дальше.
То, что произойдет потом, не имеет значения.
С вашим Trades2Hold мы рекомендуем вам разработать план
выхода. Долгое время мы говорим, что держите свой
Trades2Hold, пока не появится Reason2Sell: ваш план выхода. Если
вы этого не сделаете, вы торгуете плохо. Но если
не было никаких Причин2sell (подробно объяснено в
Глава 3
) и ваши
акции поменялись местами, ну, тогда вы
поступили правильно. В этом случае, не подчеркивайте о возврате
прибыли. Помните, что ваша работа заключается
в том, чтобы делать правильные вещи. Это не для того, чтобы
заработать столько денег, сколько вы можете с каждой
сделкой. Это очень важное
различие. Такое необоснованное давление на вашу торговлю-это
нездоровая спираль к торговому разочарованию.
Обходите стороной HFS
Я стоял в нашей тренировочной комнате, отвечая на вопрос нового
трейдера. Я уже слышал этот вопрос от одного человека.
каждый начинающий трейдер тренинг класс с 2009 года.
- Белла, а как мы будем бороться с Хфтами? - озабоченно спросил
новобранец."
KMay, который прошел наш летний курс обучения в колледже,
торговал во время учебы в колледже и только что получил
присоединился к нашему реквизиторскому столу в Манхэттене,
сидел на этой преподавательской сессии. Сразу же она
ответила: "Мы не торгуем против HFS. Мы делаем свое дело и
держимся от них подальше.-
Спасибо, Кмей.
В 2009 году мы переместили наше обучение трейдера от
импульсной торговли и скальпинга к Trades2Hold или
внутридневным свинговым сделкам. Мы сделали это, чтобы обойти
HFS, которые доминировали в этих стратегиях. Существует
пристальное внимание средств массовой информации к
воздействию HFS на наши рынки и торговые стратегии. Некоторые,
такие как Марк
Кьюбан, владелец Далласских Мавериков, зашли так далеко, что
призвали ввести налог на сделки с краткосрочными
сделками. В качестве отступления, и я говорю это уважительно, я
не уверен, почему у него есть мнение об этом; это не так
именно в его области знаний. Вы не видите, как я иду на ESPN,
предлагая советы о том, кем
должны торговать Мавы, хотя если бы мы взяли пиво, я бы
выплюнул мнение по этому вопросу. Спенсер пошел на
Bloomberg TV, формулируя свое экспертное мнение о том, почему
это не было хорошей идеей для американских фондовых
рынков (вы можете найти его неэкспертные мнения о НБА на своей
ленте Twitter).
Иногда мы просто не можем конкурировать с HFS. Например, я
не могу победить HFT, чтобы скальпировать в
запасе и из него за 20 центов. Я получаю скидку на ставку, смотрю,
как HFT получает отпечаток .5 центов выше моей ставки
(да, вы правильно прочитали: .5 центов), а затем они
выключаются. Я мог бы сидеть там и работать над собой до
ажиотажа со всеми ставками и предложениями, за которые я
получаю сокращение от HFS trading через темные бассейны, но у
меня нет
времени для этого. Поскольку я не буддийский монах, я мог бы
поклясться в этом HFT, вырезанном под моим именем
дыхание (даже иногда вслух). Но затем, поскольку это пустая трата
энергии,я быстро перестраиваюсь.
В последний раз, когда я проверял, я не устанавливаю политику
ценных бумаг или не определяю правила для торговли акциями в
США.
Потому что я больше не могу микроскальпировать из-за HFS, я
должен играть в другую игру. Внутридневные
свинговые торги - это новый конкурс. Мы фокусируем наш
PlayBook на Trades2Hold, паттернах, где акции будут
иметь тенденцию к нескольким точкам внутри дня. HFS все еще
резвятся в этих моделях, встряхивая меня, меняя чистые
тенденции, но это не так часто, чтобы я не мог конкурировать в
этой игре. Как учил Кмай, мы обходим стороной HFS.
Ускорьте Свою Кривую Обучения
Потратив время на архивацию ваших лучших настроек для
каждой торговой сессии, вы ускорите свою
кривую обучения. С моей точки зрения, это одна из самых больших
причин, по которой трейдеры терпят неудачу в нашей игре (или,
более
правильно, из-за нехватки времени). В конце концов, многим
нужно заработать определенную сумму денег за
определенное время, и если они не могут, они должны двигаться
дальше. Возможно, дело не в том, что они не могут этого сделать, а
в том, что
их денежные часы закончились. Все, что вы можете сделать, чтобы
увеличить количество повторений, которые вы получаете с
торговыми настройками, дает
вам больше шансов получить прибыль быстрее.
Когда вы торгуете в реальном времени, то есть один
представитель. Когда вы берете время, после закрытия в
архиве что установки, это другой рэп. Проверьте, что установки,
это другой рэп. Когда вы поделитесь
этой торговли с вашим столом и обсудить его с другим трейдером,
это другой рэп. Из прошлых исследований мы
можем сделать вывод, ваш мозг не делает различия между
торговыми жить и думать как жить. Все
это добавляет торговый опыт для вашего торгового мозга. Все это
увеличивает ваши шансы сделать это
в нашей игре и держать эти деньги часы от звучания.
Фокусировка на ваших лучших сделках минимизирует данные,
которые новый и развивающийся трейдер должен синтезировать
, чтобы совершать сделки. Вы ищете свои настройки и исключаете
другие, которые не входят в ваш PlayBook. Эта
помогает вам лучше выполнять свои лучшие настройки,
поскольку ваши решения не отвлекаются на игры, которые вам не
нравятся или не сработали

Ваш PlayBook предлагает вам рамки для обсуждения конкретных


настроек с другими трейдерами-единомышленниками
. Вы не проводите общую торговую дискуссию о торговле AAPL; у
вас есть подробный
разговор об открытии игры диска в AAPL 10/12/12 в 9:45 в
AAPL. Это лучший и более быстрый
способ добиться прогресса в торговле.
Понизьте свой торговый стресс и нажмите на курок
Какие сделки я принимаю? Насколько большим я должен
быть? Для нового и развивающегося трейдера тревога строится
, пытаясь ответить на эти вопросы. Торговая сессия может быть
настолько напряженной, что ей предшествует подготовительная
сессия всех стрессов. Но когда вы понимаете, что вы делаете лучше
всего, и когда вы скомпилировали то, что
вы делаете лучше всего в печатной форме, вы можете просто
сосредоточиться на выполнении. Вы обнаружите, что
снизили свой торговый стресс.
Ваш PlayBook поможет вам рассматривать каждую сделку как
шаблон, который вы предопределили, стоит рисковать.
Вы поймете, что ваша работа заключается в том, чтобы разместить
риск, когда вы видите настройки, которые предлагают отличную
возможность риска/вознаграждения. Акт составления сделок стоит
риска поможет вам уменьшить стресс
, проявленный от неудачных сделок. Ваш внутренний разговор
будет идти так:
Это и есть обмен в моем учебнике пьес. Я хочу рисковать, когда
вижу эти сделки. Я не могу
контролировать результат. Правильно ли я поступила? ДА. Ладно,
отлично, теперь следующая сделка.
В отличие от внутреннего разговора, подобного этому:
должен ли я сделать эту сделку? Если я сделаю эту сделку, я могу
потерять X. что эта компания
снова делает? Я не знаю, стоит ли мне делать эту сделку. Еще раз,
каковы мои правила для этой торговли?
Нравится ли мне совершать эту сделку? Подождите, это бычий
шаблон флага или разворот Доджи round-house
под рубашкой клин 80/20 шаблон? (Хорошо, я придумал этот
последний технический шаблон. Но
ты понимаешь, в чем дело.)
И тогда вы пропустите сделку или входите слишком мало. Это не
так, как думает профессиональный трейдер.
Создание PlayBook поможет вам нажать на курок в ваших
сделках. Это тренд трендовой
торговли, короткие 30 процентов от моего стопа. Это начальный
драйв игры, длинные 10 процентов от моей
остановки. Это разворотная сделка, длинные 10 процентов от моего
стопа и ожидание, чтобы добавить размер. Дело не
в том, что профессиональный трейдер думает быстрее, чем вы; это
то, что он просто замечает свои любимые шаблоны и
выполнение в то время как новички думают и скручивают себя в
клубок замешательства.
Это общее препятствие для многих трейдеров. Продумывание
своей торговли, обзор своей
работы, разговор о торговле, работа с наставником—любое
действие, которое вы рассматриваете свою торговлю, делает
вытягивание торговли в этой пересмотренной настройке более
автоматическим.
Сделайте свой первый шаг к тому, чтобы быть Автотрейдером
Отображение сделок, которые имеют наибольший смысл для вас,
- это ваш первый шаг к тому, чтобы быть
автотрейдером. Вы разрабатываете правила для того, когда вы
хотите войти в рынок. Вот что такое Автотрейдинг,
или, как говорят другие, квантовая торговля или алгоритмическая
торговля.
Одна вещь, которую я призываю более опытных трейдеров на
моем столе, - это создать правила для того, как вы
будете торговать каждой настройкой. Существует раздел "торговая
стратегия" для того, как торговать трендом Trend Trade Trade,
например. Если вы торгуете этой установкой 1000 раз, как вы
будете торговать ею? Это общая структура
для того, как вы будете атаковать эту торговлю; если некоторые
переменные тогда отличаются, Вы можете внести небольшие
корректировки
из своей системы.
Даже начав с простых правил, как описано здесь (и от нового
трейдера на нашем столе в своем
учебнике) является началом в вашей карьере кванта. Очевидно, что
по мере того, как вы станете более серьезно относиться к
разработке
автоматических стратегий, вы добавите больше правил к своим
стратегиям.
Разрыв и стратегия Go
* Найдите акцию, которая просела на открытии более чем на 3
процента при относительном увеличении
объема.
* Найти области, где фонд консолидируется выше разрыва или
уровней, где безопасно
войти в откат к предыдущему сопротивлению, которое может
выступать в качестве поддержки.
• Как только акции могут пробиться выше уровня консолидации,
удерживающей уровни разрыва, у вас есть
хорошо определенный вход и следует ожидать, что акции быстро
найдут более высокие цены на прорыве.
* Добавление в местах, где покупатели могут удерживать ставку
выше пробоя консолидации
, дает возможность добавить размер с четко определенным риском.
SMB создал совместное предприятие (СП) в Нью-Йорке с KTG,
Kershner Trading Group. СП:
* Поддерживает опытных трейдеров
• обучает и поддерживает новых трейдеров, которые проходят
рекомендованный нами путь обучения в колледже
• поддерживает, тренирует и наставляет правильных недостаточно
работающих, развивающихся трейдеров
• финансирует автоматизированные торговые модели
Мы берем на себя весь риск падения и поощряем наших трейдеров
торговать по-крупному.
Мы согласились на это СП отчасти потому, что KTG разработала
новую технологию, позволяющую дискреционный
трейдеры строят торговые модели без необходимости
программирования. (Мы также предоставляем локальную
поддержку quant
для моделей, которым это нужно.) Их собственное программное
обеспечение позволяет дискреционным трейдерам создавать
модели
для своих лучших установок. В сегодняшней торговой среде мы не
можем пропустить ни одной из наших лучших установок. И мы
должны быть большими в наших лучших возможностях. GMan
написал серию автоматизированных стратегий в течение месяца с
помощью этих инструментов. Один опытный трейдер почти
мгновенно перешел от недостаточной производительности к
семизначному пути
из-за этой улучшенной технологии. Начните сопоставлять свои
лучшие сделки с вашим PlayBook и найти
программное обеспечение и инструменты, которые позволят вам
выразить эти сделки, чтобы вы вытащили как можно больше денег
с
рынков, насколько это возможно. Автоматическая торговля больше
не является только для квантов.
Продумывайте свои сделки, как профи
Торги работают, а потом не работают. Самое главное, чтобы вы
адаптировались, когда рынок
меняется. Понимание того, как продумывать свои сделки, поможет
вам перейти к настройкам, которые работают
для меняющегося рынка. Эта поговорка подводит итог лучше всего:
Дайте человеку рыбу (скажите ему сделку, чтобы сделать)
, и вы кормите его в течение дня. Научите человека ловить рыбу
(как думать как профессиональный трейдер), и вы накормите его на
всю жизнь. Например, когда я впервые начал торговать, я был
относительно сильным техническим трейдером. Эти пьесы в ...
INTC, MSFT и CSCO больше не работают. Но то, что остается со
мной, - это как создать торговлю
, которая предлагает отличный риск/вознаграждение, поэтому я
могу взять это мышление и сосредоточиться на внутридневных
трендовых играх, которые
платят на сегодняшнем рынке. Использование пяти переменных
для построения сделок PlayBook обеспечивает
тщательный и высокий уровень мышления трейдера для каждой
сделки, которая поддерживает.
Ваше торговое Будущее начинается с Вашего PlayBook
Когда SMB потерял некоторых качественных трейдеров в 2009-
2010 годах, наш карьерный путь был недостаточным. HFS и
трейдерские потери заставили мою фирму разработать лучшую
модель для трейдера и фирмы. Допустимая погрешность тоже есть
маленький для новичка, чтобы быть просто дискреционным
внутридневным трейдером, а затем более крупным дискреционным
внутридневным
трейдером. Торговые данные не поддерживают это как
реалистичный карьерный путь для слишком многих (есть
исключения). Какова дальнейшая карьера трейдера? Это должен
быть мультимаркет, многопродуктовый бионический
дискреционный квантовый трейдер—все это возможно с помощью
PlayBook.
Прежде чем мы посмотрим, что это такое, давайте рассмотрим
неудачный анекдот от бывшего трейдера prop в
этот устаревший карьерный путь:
Дорогой мистер Беллафиоре,
меня зовут Брэди [имя изменено], и я только что закончил читать
вашу книгу "Одна хорошая
сделка". Я знаю, что ваша книга была выпущена два года назад, но
я полагал, что вы все еще
будете получать положительные отзывы от своих читателей.
Честно говоря, я думаю, что ваша книга находится на месте, когда
речь заходит о мире торговли реквизитом. Я
читал много книг по дневной торговле в прошлом, но ни одна из
них не сравнится с вашей. В отличие от
других книг, которые я читал, так много разделов вашей книги
предлагают понимание/знание, которые
на самом деле имеют отношение к сегодняшнему миру торговли.
Кроме того, я много смеялся, читая истории ваших бывших /
нынешних трейдеров SMB. Я работал на
реквизиторском столе в Сент-Луисе [место изменилось] в течение
двух лет, и многие персонажи в вашей книге
были похожи на трейдеров, с которыми я столкнулся на своем
собственном столе. Моя любимая история
была о новом трейдере, который выставил чудовищные цифры в
свой первый день, но сделал это, торгуя
плохо. У нас был парень на нашем столе, который сделал $3K в
свой первый день живой торговли, но он
торговал как Пуц. На свой второй день он выставил аналогичные
номера, и наш стол метко дал
его прозвали золотым Диком, потому что все, к чему он
прикасался, превращалось в золото. Когда наш
главный трейдер вернулся из отпуска и увидел тип риска, который
Золотой Дик принимал
, чтобы генерировать свои номера, последовала закрытая встреча
(крик матча), и
дни Золотого Дика были сочтены. Несколько взрывов позже, и
Золотой Дик был слишком напуган, чтобы торговать
чем-нибудь, кроме демо.
Еще до того, как вы написали свою книгу, я ежедневно посещал
веб-сайт SMB. Вы и
ваша команда действительно предлагаете много помощи и знаний
для торгового сообщества. Когда я работал
на столе мой наставник / босс / финансист по имени Босс [имя
изменено] (который также был богат от
торговли интернет-пузырем) использовал свои яйца для чтения
блогов вашей команды. Он не
одобрял записи на экране / психология / заметки / и т. д. Его
философия была “торговля, торговля,
торговля. Это единственный способ, которым вы можете
улучшить.”
Я люблю босса и сделаю для него все, что угодно, но он плохой
учитель. Нет никаких сомнений, что
босс-невероятный и прибыльный трейдер, но он никогда не мог
объяснить свою методологию
связно. Его навыки чтения кассет были превосходны, но когда вы
просили его объяснить свои
методы, он говорил вам: “выясните это самостоятельно.” Во
многих отношениях ваши торговые
навыки / система похожи. Однако он проповедовал 10C plays и
торговал корзиной акций IPO
(которые вы могли торговать только на длинной стороне, пока они
не стали неограниченными).
В конце 2008 года босс использовал свои личные деньги, чтобы
начать реквизиторский стол. Его идея состояла в том, чтобы нанять
20 новых выпускников и обучить их читать ленту и скальпировать
дерьмо из рыночной копейки
за десять центов. Однако без должной опеки и ресурсов бюро не
смогло добиться хороших результатов.
Один за другим босс начал топорить
убыточных/немотивированных трейдеров. Я помню, как однажды я
только что закончил читать "Психокибернетику" доктора Мальтца,
и мне очень хотелось использовать некоторые
из его быстрых позитивных медитативных техник. Я на мгновение
закрыл глаза, чтобы прочистить зрение.
заметьте, когда я снова открыл их, торговец по имени Эдди,
сидевший справа от меня, исчез. Я
спросил других трейдеров, куда он пошел, и они сказали, что “босс
только что уволил его.- Вот
вам и вся позитивная медитация. Два года назад, и 20 трейдеров
были сокращены до меня и 2 других
(один из них был братом босса).
Легко назвать себя трейдером, но торговля никогда не бывает
легкой. Несмотря на мои взлеты и падения,
ежедневные поездки 4 часа+ туда и обратно Из [где он жил] в Сент-
Луис и моя долгосрочная
подруга (теперь жених), разрывающая мои яйца, я все еще
действительно люблю торговлю акциями. Это самая большая
работа
в мире для тех, кто может сделать оценку. В настоящее время я
трейдер в BD/IA в Бостоне,
который включает в себя больше операционных обязанностей, чем
на самом деле торговые обязанности, и трудно знать
, что есть другие трейдеры, живущие мечтой. Ваша книга на самом
деле разожгла мой огонь
для торговли, и я пытался использовать философию вашей фирмы,
чтобы найти акции для торговли.
Тем не менее, с 28-долларовыми билетными сборами моей фирмы
(фиктивными) и ужасной покупательной способностью, торговля
просто
не совсем то же самое.
Я просто хотел поблагодарить вас и других трейдеров в SMB за
всю мудрость, которую вы разделяете на a
ежедневно. Я чувствую, что узнал больше о трейдинге, прочитав
вашу книгу, чем я сделал на
самом деле торговать эти два года. Я не знаю, выйду ли я на арену
внутридневной торговли в
ближайшем будущем (жених и мой преклонный возраст, похоже,
мой криптонит), но если вы когда-нибудь
откроете магазин в Бостоне, я буду первым человеком, который
отправит мое резюме. Ваша философия и
культура просто выдающиеся, и это то, что я, безусловно, мог бы
использовать два года
назад.
Этот бывший трейдер продолжил с несколькими вопросами.
Я уже писал о частоте неудач у трейдера-собственника
ранее. Настало время для обновления. Давайте использовать a
последующий вопрос, заданный мне Брэди в качестве центрального
для этого обсуждения:
Г-н Беллафиоре,
когда я расстался со столом, мой наставник/главный трейдер
сказал, что я начал торговать в одно из
самых трудных времен, чтобы научиться торговать. В то время я не
знала, пускал ли он
дым в мою задницу, чтобы заставить меня чувствовать себя лучше,
потому что он знал, сколько усилий/времени я вкладываю в это.
Есть ли у ваших новых трейдеров (один-два года опыта) успех на
текущем
рынке? Время от времени мой ум снова начинает думать о
торговле, и я задаюсь вопросом, как
идут дела у новых трейдеров на этом рынке. Я все еще
поддерживаю контакт с одним или двумя трейдерами
которые остались за моим старым столом, но они уже несколько
месяцев не привлекали новых трейдеров.
Спасибо, что уделили мне время.
Мой ответ и будущее трейдинга
Я не люблю говорить, что кто-то является неудачным трейдером. Я
называю это неуместностью одних . Вы торгуете
в одном месте, с одним стилем, под одной бизнес-моделью, одной
инфраструктурой (для обучения,
коучинга и наставничества), в течение одного рыночного времени,
с одной платформой и набором торговых
инструментов и в течение одного короткого этапа вашей
жизни. Что это действительно говорит вам о вашей
торговле?
Внутридневная торговля была намного сложнее для нового
трейдера. Допустимая погрешность для достижения успеха
составляет
гораздо меньше, чем в большинстве других случаев в моей
торговой карьере. Это не характерно для
внутридневной торговли. Мои друзья в торговом бизнесе говорят
мне, что это распространяется на торговлю акциями в
целом, фьючерсами, FX, хедж-фондами и т. д. Но я всего лишь
эксперт в своей области и буду
придерживайтесь этого. Я говорил и очень усердно работал, чтобы
заставить нашу промышленность развернуться и
адаптироваться.
Во-первых, как трейдеры, мы должны улучшить нашу
методологию. Мы должны понять наши лучшие сделки
и найти способ архивировать эти возможности: ваш PlayBook. Есть
слишком много
трейдеров старой школы, чрезмерно полагающихся на свою
интуицию. Интуитивные считыватели лент или другие
интуитивные
техники трейдеры без четкой методологии должны лучше
организовывать свои лучшие сделки.
Кроме того, трейдеры должны стать более бионическими. После
того, как трейдеры наметят правила для своих любимых
настройки, они должны быть вооружены пользовательскими
фильтрами, которые предупреждают трейдера обо всех этих
лучших
возможностях. Мы не можем пропустить наши лучшие сделки на
этом более жестком рынке, а также, с возможностью
создавать лучшие торговые инструменты, нет
оправдания. Поскольку трейдеры будут участвовать в большем
количестве сделок в
результате лучшей технологии оповещения, они также должны
иметь доступ к инструментам управления выходом, чтобы
умело обрабатывать дополнительные позиции. Теперь мы создали
бионический дискреционный
трейдер, производящий увеличенный P&L.
Но мы можем сделать еще больше, Как торговать другими
продуктами. Торговля опционами основана на принципах:
из ваших лучших внутридневных сделок в вашем PlayBook может
быть очень эффективным. Некоторые модели
лучше работают с другими продуктами. Вы, возможно, заметили,
что SMB добавил племя опционов,
торговлю опционами и учебную руку. Научитесь выражать свои
лучшие настройки с другими продуктами.
Теперь мы построили многопродуктовый бионический
дискреционный трейдер.
Но есть еще кое-что.
Присоединение к квантам очень хорошо работает для некоторых
внутридневных трейдеров. Мы добавили это в
наш портфель на уровне фирмы и индивидуального
трейдера. Проблема в том, что большинство трейдеров не может
код. Теперь существует несвободное программное обеспечение,
которое облегчает некодеру построение
автоматических стратегий. Теперь мы создали многопродуктовый
бионический дискреционный квантовый
трейдер.
Наконец, поскольку наши рынки становятся все более
взаимосвязанными, выражение наших любимых установок
на других рынках будет нормой. Я недавно работал с
южноафриканскими / лондонскими трейдерами
, которые добавили американские акции к своему торговому
колчану. Все это создает мультирынок,
многопродуктовый бионический дискреционный трейдер. И все это
возможно только в том случае, если вы построите
PlayBook ваших самых оппортунистических сделок.
Мы все еще видим солидный процент успеха от 30 до 40 процентов
для тех, кто встает на правильный
путь, прежде чем стать профессионалом, например, проходя
обучение в колледже и торгуя. Кроме того, мы по-прежнему
успешно тренируем и наставляем недостаточно преуспевающих
развивающихся трейдеров из фирм, которые
не добавляют достаточной стоимости. То, что мы не видим, - это
один стиль, один продукт newb с
небольшим до нуля опытом торговли по технологии no-edge и с
шестью-восемью месяцами до
доказать, что у него есть много шансов. (Я застрял, размещая SMB
вокруг торговых
галерей, таких как эта, с пятью парнями, интервьюирующими
мечтателей Уолл-Стрит для их следующего
завоевания. Они говорят что-то вроде: “у вас есть опыт работы в
финансовой сфере. Вы наверняка
очень быстро выберетесь за ворота и заработаете кучу денег.- Нет,
они не будут, что за
Жак$$ может сказать что-то подобное? Два раза SMB был пойман в
такой
среде, как эта, мы взяли всю нашу фирму и ушли в течение
нескольких месяцев.) Мы рекомендуем
для этих трейдеров, чтобы присоединиться к нашей команде фермы
в SMBU или что-то вроде нашей команды фермы и потратить
некоторое время на развитие навыков, будучи более терпеливым и
реалистичным о времени, необходимом для
прибыльной торговли, прежде чем они рассмотрят trading pro.
В любом случае, я надеюсь, что это поможет. Женись на этой
девушке!
Спасибо, что поделились своей историей с торговым
сообществом. Это было очень хорошо воспринято.
Если вы когда-нибудь будете в Нью-Йорке, остановитесь, и мы
возьмем вас на обед.
MHB
Я надеюсь, что эта книга даст вам инструменты для построения
вашего торгового PlayBook. Это поможет
вам создать свой собственный уникальный PlayBook, который
лучше всего использует ваши сильные стороны. Вспомните учения
Ритольца, Стинбарджера, Роджерса и Эйнхорна. А затем, из этого
PlayBook, вы можете отсортировать
ваши сделки a+, те, которые лучше всего подходят для вас, и
добавить инструменты, чтобы стать более бионическими. Затем
позже вы можете
выразить эти идеи на других рынках (см.
Глава 11
,“
Южная Африка

). Вы узнаете, можете ли вы
выразить эти настройки лучше с различными продуктами. Вы
будете иметь инструменты для изучения других продуктов
, разрабатывая серию PlayBook сделок для различных
инструментов. И вся эта работа оставит вас
с детальной конкретикой о пьесах, которые работают для вас. Тогда
вы будете всего в нескольких шагах
от того, чтобы быть автотрейдером, таким образом, добавляя еще
одну линию дохода в свою торговлю и увеличивая свой P&L.
Это ваше величественное торговое будущее, спонсируемое вашим
Playbook.
Теперь давайте встретимся с Shark, вдохновение для тех, кто
никогда не торговал раньше и хочет быть звездой
торговец.
2. Торгуй как акула
В 2009 году это был мой стандартный шаг для новых трейдеров:
Не приходите в SMB, если вы не готовы много работать. Это будет
нелегко сделать. Вы должны
работать усерднее, чем когда-либо в своей жизни. Если вы не
будете усердно работать, мы избавимся от вас.
Ничего личного, просто поймите, кто мы такие. Если вы не
сделаете то, о чем мы вас просим, мы
поставим вас на скамью запасных, что означает, что вы попадете на
демо.
Мы не снимаем торгов. Одна Хорошая Сделка, Одна Хорошая
Сделка, Одна Хорошая Сделка. Я собираюсь
подталкивать вас к улучшению каждый день. И наша цель состоит
в том, чтобы вы стали настолько хороши, насколько это возможно.
Не очень хорошо, но ваш абсолютный лучший.
Здесь нет никаких гарантий. Есть хороший шанс, что вы не будете
достаточно хороши. Но если
вы действительно хотите научиться торговать и стать
профессиональным трейдером, это отличное место для начала.
2009/10 был трудным временем для начала торговой
карьеры. Во-первых, большинство просто не может справиться с
тем, что мы ожидаем
от них (точнее, то, что ожидает от них рынок). Добавьте к этому,
что в течение 09/10 SMB
был не очень хорош. Мы потеряли несколько торговцев. Мы
перестраивались. Я не мог быть рядом много
из-за моих семейных проблем. Новобранцы не были окружены
десятками опытных торговцев.
Добавьте к этому, что большинство фирм-опор в это время
сворачивались, поскольку дискреционные трейдеры были в
основном
убыточный. Добавьте к этому, рынок продолжал расти, поскольку
финансовые СМИ продолжали предупреждать нас, что еще
один крупный шаг вниз был неизбежен. Добавьте к этому, что
высокочастотные трейдеры (HFS) ели наш обед
с прошлыми успешными торговыми стратегиями. Кроме того,
регуляторы оказывали давление на проп-фирмы
, что делало торговлю более дорогой для всех новых
трейдеров. Чувак, все эти дополнительные сборы действительно
складываются.
В течение этого периода времени мы получили это
сопроводительное письмо:
Уважаемый господин или госпожа:
пожалуйста, примите это электронное письмо в качестве заявки на
торговую позицию начального уровня, размещенную на
Craigslist. Я недавно окончил колледж Итака в Итаке, штат Нью-
Йорк, со степенью бакалавра
в области делового администрирования и концентрации в области
финансов. Я уверен, что являюсь
идеальным кандидатом на торговую позицию. Я трудолюбивый и
умный, о чем свидетельствуют
мои успехи в учебе. Я закален на уровне, что является
характеристикой, которая гарантирует, что
я не позволю эмоциям негативно влиять на мою торговую
стратегию.
Мне нравится такое стратегическое мышление, которое входит в
оценку макроэкономических переменных для
прогнозирования движения ценных бумаг и валют. Я всегда любил
и был успешным
в играх, которые включают в себя подобный тип стратегии
(например, покер). Хотя у меня не было
реального опыта работы в финансовой индустрии, я получил опыт
исследования потенциальных
инвестиций в основной торговый консультант инвестиционного
клуба в колледже Итаки. У меня также есть
опыт торговли акциями с моим личным онлайн-счетом. Через
торговлю в интернете, у меня есть
изучил важность использования стоп-лосс и лимитных ордеров для
управления рисками и фиксации
прибыли от торговли.
Прилагаю копию моего резюме. Я был бы рад поговорить с вами
дальше о
положении после того, как вы имели возможность рассмотреть его.
Спасибо за ваше время и внимание.
• Это вежливое, приятное и хорошо написанное письмо-то, которое
никогда не будет выделяться на фоне других писем.
Улица.
* Кандидат не окончил школу Лиги Плюща.
• Где находится идеальный счет математике СБ?
• Он не играл в ДИ-спорт, как многие другие нанятые новые
трейдеры.
• Эта небольшая учетная запись в Интернете не добавляла много.
И все же это письмо положило начало нашему пути назад!
Этот молодой человек через два года станет стабильно
прибыльным трейдером, и чертовски хорошим
в этом отношении. Но он значил для нас гораздо больше. Он
показал всем, что вы можете сделать серьезный
P&L в качестве дискреционного трейдера во время рыночных
условий, где многие терпели неудачу—даже десятки
последовательно прибыльных опытных трейдеров через дорогу. Он
показал, что вы можете преуспеть без
некоторых из тех опытных трейдеров, которых мы потеряли. Он
был первым новым солидным трейдером, которого мы разработали
после
всех наших недавних проблем. Своими действиями он доказал, что
умение торговать может быть построено с помощью тяжелой
работы.
Познакомьтесь с акулой, которая вас научит
• Важность детальный ежедневный обзор торговли
• сила обнимая мышление, чтобы улучшить каждый день
• что любой человек, имеющий желание работать в этой игре,
может конкурировать
• важность повышения ценности вашего окружения трейдеров
• необходимость контролировать свои эмоции
• значение бытия самоактуализирующейся
• как решительность добавляет П$Л
• как найти лучшие акции
•, что хорошие трейдеры сосредоточены прежде всего на процесс
Я учу своих ребят, что если качественный трейдер идет на обед,
следуйте за ним и начните торговый диалог. Если
он собирается выпить с ребятами, приходите и поговорите о
торговле. Черт возьми, если он попадет в сортир, направляйся в
сортир. Так что мой вам совет-впитайте все возможные детали
того, что сделало Shark успешным.
Обратите внимание, что ни один из этих атрибутов не
выделяется на телевизионном шоу финансового рынка, но это
информация, которая приводит к последовательной торговой
прибыли. Представьте себе это: "Далее идет Shark из SMB
Capital, который будет подробно описывать свою торговлю
PlayBook с сегодняшнего дня, в прямом эфире [insert market
show]."Мы
якобы живем в информационном веке, но пока получаем мало
информации о том, что нужно, чтобы действительно
стать прибыльным трейдером. Вот что мы получаем “ " далее, кто-
то пытается сделать себе имя,
кто понятия не имеет, куда направляется $SPY, но собирается
слишком уверенно прогнозировать его направление в любом
случае,
живите дальше [insert market show]."Вездесущие прогнозы,
покрывающие то, что мы будем называть развлекательным
комплексом Financial
Media, отвлекают инвесторов и трейдеров от реальной работы
настоящих профессиональных трейдеров.
Эта глава познакомит вас с постоянно прибыльным трейдером
(полоса 23 месяцев и подсчет)
и как он это делает, наш следующий выдающийся трейдер, Shark.
Результат работы профессионального
трейдера
Я стоял в нашей тренировочной комнате мертвенно-бледный из-за
плохого качества нашей парты. Торговля, свидетелем которой я
был
со стороны моих ребят это было неприемлемо. Существует
стандарт для торговли, который требуется ежедневно, и почти
все присутствующие в комнате плохо справились с этой
задачей. Нет ничего хуже, чем иметь хороший день торговой
возможности только для того, чтобы понять, что трейдеры под
вами выполняли ниже своих возможностей из-за небрежной
подготовки. Я немедленно обращаюсь к нему, иногда повышая
голос. Донесение стандартов до
моих трейдеров - это моя самая важная обязанность.
Перемотать назад на полгода. Я стоял в переднем центре нашей
учебной комнаты SMB и представил новое
обзорное упражнение для нашего стола, чтобы улучшить их
торговые показатели. Я называл его учебником пьес (не зная
, что это будет отличным названием для моей следующей книги
или что я напишу). Все трейдеры добровольно
архивировали свои любимые настройки дня, которые имели для
них наибольший смысл. Они запишут
эту установку в нашей собственной форме шаблона, которую мы
придумали в SMB PlayBook.
Моя директива была проста: "отправьте мне сделку в форме SMB
PlayBook; я рассмотрю ее и дам вам
свой отзыв."Каждый вечер я редактировал эти сделки PlayBook,
отправлял их обратно нашим студентам, а
затем размещал их в новом учебном разделе фонда SMB, The SMB
PlayBook, к которому
все наши трейдеры могли получить доступ. Каждый из наших
трейдеров мог видеть любую игру PlayBook trade другого трейдера,
улучшая свои возможности обучения.
За короткие шесть месяцев кое-что стало одновременно
впечатляюще и разочаровывающе ясным. Этот ребенок
все время посылал мне игру после торговой игры. Он не выделялся
передо мной заранее. Кто, черт возьми, этот
молодой человек? Моя неофициальная оценка его была “на пути "в
лучшем случае и” нет мнения" на самом деле.
Партнеры никогда не тратили лишнего времени на то, чтобы
мечтать о его неограниченном потенциале, как мы делали это для
некоторых других
в его классе. Об одном из одноклассников Спенсер расхваливал:
"он держит вещи лучше, чем кто-либо из тех, кого мы обучили.
Мы собираемся сделать состояние на его торговле.- Этот Новичок
был хорош. Устойчивый. Последовательный. Улучшение.
Симпатичный. Но одна вещь в нем выделялась, как Кейт Аптон,
украшающая красное платье на коктейльной вечеринке.
Прежде всего, после того, как мы представили SMB PlayBook на
стол, его результат работы был непревзойденным.
И вот я был там, разъяренный на своих парней за их
недостаточное мастерство. Мое кровяное давление должно было
быть на
опасной стадии. Я страдаю от начала наследственной болезни
сердца, поэтому я могу упасть замертво в любую секунду
во время разговора, подобного этому. Я остановился и помолчал
немного дольше, чем следовало, ибо после моего гнева на меня
снизошло озарение.
Теперь все были сосредоточены на мне и моих следующих
словах. Я оглядел комнату, глядя в глаза
каждому торговцу, останавливаясь еще больше. Я продолжал
(тихим, мягким и озабоченным голосом):
"Один человек сделал больше игровых сделок, чем все
остальные, вместе взятые в этой комнате. Один
человек. Больше, чем все остальные в этой комнате. Он улучшился
больше всего. Он не был
недостаточно эффективен. Акула сам сделал больше PlayBook
сделок, чем все вы вместе взятые в этой
комнате. Ты хочешь поправиться? Вы хотите исключить такие дни,
как этот? Ты хочешь, чтобы я не стояла здесь
и не порвала тебя за твое недоразвитие? Сделайте ту работу,
которая должна быть сделана. Ты должен был послать меня.
а PlayBook торгуют каждый день, прежде чем покинуть
офис. Продвигаясь вперед, никто не должен покидать торговую
стойку, не отправив мне сначала торговлю PlayBook.”
И все тут. Архивирование ежедневной торговли PlayBook стало
обязательным. Теперь это стало официальной,
неотъемлемой частью нашей программы развития трейдеров. Все
это было из-за того, что акула работала на выходе.
Он не только возглавлял наш рабочий стол в торговых
представлениях PlayBook, но и призывал нас переработать наш
ежедневный
обзор.
The Shark Daily Review
Нет ничего захватывающего в ежедневном обзоре Shark, к
которому вы можете получить доступ в этом разделе.
Проще говоря, это представляет собой необходимую работу по
улучшению как трейдер, что Shark делает после каждого закрытия.
То, что я скажу об этом обзоре, является двояким:
1. Он улучшил оригинальный ежедневный обзор SMB без запроса.
2. Он делает этот обзор подробно каждый день в обязательном
порядке.
Он не жаловался, что наш отзыв был недостаточно хорош. Он не
ждал и не полагался на кого-то другого
, чтобы исправить этот обзор, чтобы ему было лучше. Он взял
хорошие части, улучшил их и
добавил некоторые новые, которые сделали SMB daily review
лучше. Вы либо часть решения, либо
часть проблемы.
Самое сложное в этих обзорах-это возможность делать их
подробно каждый день, независимо от вашего
настроения или уровня энергии после закрытия. Возьмите
несколько рывков и закончите решительно отрицательно, и легко
захотеть пропустить после закрытия. Потратьте шесть с половиной
часов, полностью погрузившись в океан каскадных
чисел, и вы можете отправиться домой сразу после
звонка. Наибольшую ценность для этой работы имеет то, что
с каждым последующим днем работа усложняется, приводя к
медленному, но значимому улучшению. Пропустите
день или принесите низкую энергию на обзор, и вы промотаете
торговую сессию максимально
улучшение. У акулы не так уж много таких дней.
Цель этого ежедневного обзора торговли заключается в том, чтобы
* Найдите пьесы, которые имеют для вас наибольший смысл
• устраните свои ошибки
• Интернализируйте свои лучшие сделки
• настройте процесс для меня, чтобы дать детальный ответ на вашу
торговлю
Это оазис конкретной критической обратной связи для
развивающегося трейдера. Кроме того, именно эта запись
ваших лучших сделок помогает вам лучше торговать этими
настройками в режиме реального времени. Вы начинаете
медленный процесс
интернализации своих лучших установок и построения интуиции,
даром, которым обладает только опытный
трейдер. Вы делаете эти сделки своими собственными, так что вы
можете инстинктивно выполнять их в режиме реального
времени. Это
противоречит копированию некоторых консервированных
установок от трейдера более известного, чем вы, и беспокоится ли
вы
пусть его чертова торговля идет правильно, пока рыночные данные
пролетают мимо. Все начинается с вашей работы после закрытия.
Это те моменты, когда вы становитесь великими.
Вот отзыв Shark, присланный мне после целого дня торговли,
который может дать вам представление о том, как
просматривать свою работу ежедневно. Это более важно, чем
любая настройка, которую я или кто-то вроде меня может
разделить.
Акция за акцией, наши трейдеры рассматривают свою работу. SMB
Chop Tracker реализован в этом
обзоре, сжимая ежедневную торговую статистику за торговую
сессию и каждую торговую акцию. (Обратите внимание, что мы
недавно изменили наш ежедневный обзор торговли, включающий
Evernote, который помогает нам взять экран
захват наиболее интересных для нас настроек графика и добавление
быстрых заметок о торговле. Проверьте Evernote
как инструмент для классификации и компиляции ваших лучших
настроек с мощной функциональностью заметок.)
Я прошу Shark и трейдеров, подобных ему, сосредоточиться на
следующем во время их обзора торговли:
• Какие установки работали для них лучше всего?
• Как выглядела установка, которая лучше всего работала для
них? Был ли катализатор перед большим
ходом в их лучшей настройке? Если это так, мы хотим, чтобы
трейдер повторил это, архивируя точно то
, как выглядели акции до большого движения.
• Где трейдер мог быть больше ответственно?
• Что не работает в его торговле и должно быть устранено?
• Какие акции они хорошо торгуют?
• Какие акции не подходят их торговому глазу? (Я не могу
торговать SNDK. Я торгую GS еще хуже.)
* Лучше ли они торгуются во время открытия, полудня или
закрытия? А если так, то почему? И какая корректировка
должна быть сделана, чтобы исправить временную
недостаточность и максимизировать временную
избыточность?
* Эффективно ли они торгуют, добавляя достаточно
ликвидности? Они торгуются и предлагают
купить акции или просто поражают ставки и принимают
предложения? Последнее является признаком плохой торговли.
• Сохраняют ли они свои потери небольшими?
• В целом, как они могут улучшиться?
Не волнуйтесь, если вы не понимаете каждый термин, который
он использует, или не понимаете каждую рассмотренную сделку.
Уберите важность разработки подробного обзора торговли после
каждого закрытия.
Ежедневный обзор Shark: пример

Рисунок 2.1
В целом, я вижу, что вырезаю акции, которые не двигаются, и
это действительно помогает мне увеличить
свои результаты. Много раз я просто сокращаю размер сразу же,
если вещи не работают в мою пользу, и это
действительно помогает мне придерживаться лучших акций.

Я остаюсь агрессивным, но избирательным к тому, что имеет


потенциал, и остаюсь с запасами, которые могут сделать
мой день, и было достаточно возможностей, чтобы собрать
несколько хороших дней. Я действительно смотрю на
пять больших дней, которые, как мне кажется, у меня в руках. В
этом следующем сезоне заработка я сосредоточусь на том, чтобы не
позволить
какой-либо чрезмерной уверенности вкрасться в мою торговлю в
качестве основной цели, идущей вперед на следующей неделе,
чтобы просто взять
то, что дано, и продолжать работать над тем, чтобы стать больше в
вещах, которые имеют хороший потенциал.
HSH
Я испортил это, став нетерпеливым и покупая слишком рано в
откат (см.
Рисунок 2.2

,
но я действительно сделал хорошую работу, признав эту акцию и
торгуя ею с размером, признавая, что я могу
торговать ею активно, просто упорно работая, чтобы найти
правильные акции. Вы никогда не знаете, на что вы
можете наткнуться, и я делаю лучшую работу, чтобы распознать,
что имеет потенциал в последнее время и
придерживаться лучших акций.

Рисунок 2.2
BBY
На открытом воздухе, я думаю, что я мог бы сделать лучше с
покупателем 70c, но ему было трудно доверять (см.
Рисунок 2.3
). Я сделал приличную работу с моими продажами по
большей части, получая свет в Спайк.
Но больше всего я горжусь в тот день своей способностью
реагировать и доверять своим навыкам, когда
я видел, что последние новости попали в ленту. Я просто знал это
сразу и в конечном итоге просто ударил по заявкам
на 1000 акций в длину и получил короткие 800 и сделал очень
быстрый отбой. Это был чистый
инстинкт, и именно поэтому стоит быть на своем месте и следить за
своими акциями. Это определенно
то, что я не смог бы сделать, вероятно, всего три месяца назад.

Рисунок 2.3
VHC
Хороший толчок в торговле здесь начинается с 85 центов, затем с
помощью времени суток и предложения по никелю
получить до 900 акций (см.
Рисунок 2.4
). Это достойная позиция
размера для того, насколько отрывочен этот
запас. Я думаю, что я вышел немного раньше, в конечном итоге
держа только 100 акций до 38, но я
сделал хорошую работу, признав сделку и войдя.

Рисунок 2.4
GDOT
Я заметил эту консолидацию около 50 и 60 центов, купил кусок и
был просто слишком большим для
объема акций, поэтому я бросил в свете этого (см.
Рисунок 2.5
). Я
в конечном итоге следовал этому в конечном
итоге и остановил себя ниже 20 центов. Хорошая работа с радаром
здесь, но
, возможно, я мог бы попытаться удержать немного больше.

Рисунок 2.5
NKE
Хороший диск открытия, хотя я был слабаком с моим размером
(см.
Рисунок 2.6
)
. Купил откат
хорошо и позже попробовал короткую, удерживая ее ниже 20
центов. Я долго держался выше 80 центов, но
перепродал откат и в конечном итоге слишком сильно уступил
назад.

Рисунок 2.6
В целом, я думаю, что я сделал все хорошо здесь, но мне нужно
было быть больше от этого лифта 20c на открытом воздухе,
который
был абсолютной задержкой.
STZ
У меня было трудное время с этим на открытом воздухе (см.
Рисунок 2.7
). Я,
наконец, вошел выше 50 центов
и смог удержать его и добавить $28. Но если бы я был немного
больше с самого начала, я мог
бы быть больше вокруг 28. В конечном итоге я остановился под 35
центами и не вернулся,
но я сделал хорошую работу, наконец, став прибыльным после
того, как несколько раз вышел из игры в этом

Рисунок 2.7
Я сократил обзор торговли акул коротко, как вы понимаете
идею. Им было рассмотрено еще 13 акций
подобный этому.
Другие трейдеры улучшили ежедневную обзорную таблетку,
описанную здесь. Такие вещи происходят
, когда у вас есть кто-то, как Shark, так упорно работает над своей
игрой; другие тоже хотят этого.
Например, Alabama, two seats from Shark, добавила важный
контрольный список в SMB daily trade
review, который многие трейдеры вставили в свои обзоры.
Торговый Контрольный Список
* Контролировал ли я свою торговлю?
* Правильно ли я управлял своим риском?
• Остался ли я со своими победителями?
• Добавлял ли я свои выигрышные сделки, когда они начинали
работать?
• Был ли у меня достаточный размер в моих убеждениях сделок?
* Нарушал ли я какие-либо правила торговли, и если да, то почему?
А еще они ведут Психологический журнал. Я делюсь здесь одним
примером, также разработанным
Алабамой.
Психология Торговый Журнал
Большие деньги делаются в сидячем положении. Терпение =
Прибыль
Над чем я работаю в этом месяце и где мой фокус
Этот месяц является первым месяцем торгового года и первым
месяцем, когда я вывожу свою игру на
новый уровень в качестве трейдера. Я вступаю в свой десятый
месяц, и я готов начать делать постоянные
деньги. В этом месяце я сосредоточен в основном на
целенаправленной практике во всем, что я делаю, и
я посвящаю все, что у меня есть, овладению своим ремеслом и
улучшению своей торговли. Мой
разум никогда не был настолько прав и готов к чему-то. Я слышу от
людей, что иногда
вы просто "знаете", когда вы готовы, и у меня есть это чувство. Я
готов позволить себе быть ...
успешный и стать трейдером, который я знаю, что я могу быть. Я
сосредотачиваюсь в этом месяце в значительной степени на

торговая психология и работаю над приобретением идеального


торгового мышления. Это потребует
времени и много тяжелой работы и самонаблюдения, но я готов
посмотреть на себя в
зеркало и задать себе трудные вопросы.
Цели на этой неделе
1. Возьмите каждую сделку, которую я определяю как имеющую
преимущество.
2. Добавь и держись за мой выигрыш.
3. Работа над получением большего размера на моих начальных
записях в рамках моих параметров риска.
4. Улучшите торговлю вокруг ядра.
Утренние Мысли
Я так недоволен своей работой в удержании моих выигрышных
сделок, что я просто
закончил с этой частью моей торговли навсегда. Единственный
способ, которым мне заплатят, - это если я буду держаться
за свои выигрышные сделки, чтобы получить деньги. Я делаю
намного лучше с получением размера теперь это
холдинг, который я буду осваивать. Boom Fridays - это мои лучшие
дни, и я с нетерпением жду, чтобы
держаться за своих победителей.
Торговый

Я торговал рядом и учил сотни трейдеров. Я не могу вспомнить


трейдера с таким
выдающимся мышлением трейдера, как Shark. Если бы вы приняли
его мышление трейдера, ваша торговля
значительно улучшилась бы. Позвольте мне объяснить.
Язык успешного трейдера
Рассмотрим трейдера A. он преуспел с момента своего начала в
SMB относительно своего опыта и
сверстников. Трейдер B, напротив, показал более низкие
результаты по сравнению с его опытом работы с нами. Торговец а
ходил в
среднюю школу, торговец Б-в школу с сыновьями сенаторов и
генеральных директоров. Оба любят
торговать. Оба-ребята, вокруг которых можно построить фирму.
Так что же их разделяет? Их язык. И это любопытно найти в их
ежедневных торговых
обзорах. Вот ежедневный обзор, присланный мне трейдером А.
обратите внимание на языковой акцент на ежедневном
улучшении и то, что он узнал из торговой сессии. Обратите особое
внимание на новую пьесу, которую он
построил, что имело смысл для него.
Я счастлив и разочарован одновременно. Вот почему ... :
• Я чувствовал, что сегодня там было так много денег. Акции
двигались так значительно, и самое худшее, что я был вовлечен в
кучу из них
и не по-настоящему капитализировал возможность.
• С TSL, SHLD, RCL и SWN я выбил несколько центов, прежде чем
перейти на 1-очковые ходы. Я
должен быть немного более снисходительным. Неужели мои идеи
действительно потерпели крах? Это и я должен быть в состоянии
вернуться в вещи.
• Это был день, чтобы сделать (больше), и в запасах я был в, так что
я закончил день очень
разочарован.
После всего сказанного, были некоторые вещи, о которых я
чувствовал себя хорошо:
• Я действительно достиг многих минимумов и максимумов и все
еще зарабатывал приличные деньги.
* Я наконец-то собрал позитивный конец, и это было через
стратегию, которую я думал
вчера. Я собрал пятипозиционную корзину и один вид позиции
работал,
в то время как один действительно работал, в котором я сделал
$400 в нем. Так что я собираюсь попытаться вернуться к
этому в 2-2:30 часа, чтобы построить свою корзину.
Я действительно уезжаю сегодня, думая, что это была полностью
упущенная возможность, но очень оптимистично в отношении
следующих нескольких недель. В то время как волатильность
рынка снизилась, отдельные акции
вспыхивают, и я следую за ними. Здесь все чище. Просто кажется,
что торговля немного
легче в последние несколько дней.
Я также торгую большим размером акций, и я не нервничаю. Я
могу держать 1000 акций для реального
движения.
Я теряю желание брать 10 центов в каждой сделке, потому что я
знаю, что теперь могу распространять себя
и мне нужно только несколько идей, чтобы действительно
работать. Цель для меня сегодня была не в том
станьте слишком самоуверенными и заставляйте себя делать что
угодно. Я позволяю вещам приходить ко мне, я попал в Мои
настройки, и
я преследую легкие деньги в последнее время, в то время как я
вижу, что многие люди вокруг меня пытаются остаться
с вещами, которые не двигаются, или пытаются купить крутые
откаты. Я придерживаюсь своего оружия:
работая с консолидациями в акциях, которые находятся в тренде, и
я продолжу делать это, когда мы войдем
в сезон прибыли.
А теперь давайте посмотрим на язык ежедневного обзора от
трейдера B, который был недостаточно эффективен.
Обратите внимание, как много внимания уделяется его отсутствию
P&L. поймайте, что есть меньше обучения со дня
, чем трейдер узнал. Определите отсутствие конкретики к его
причинам для занижения эффективности:
Белла, мне абсолютно противны мои сегодняшние казни. Я почти
ничего не заработал. Я
сбил и написал больше билетов, чем когда-либо писал, я вообще не
выбирал свои записи
хорошо, и я не рисковал в нужное время. Я так зол на себя за то,
что не заработал
больше денег в такой день, как сегодня; это был лучший день на
рынке со времен Рождества. Я
сделал ($XX) чистый. Это абсолютно неприемлемо. Я не могу
справиться с этой ($XXX) отметкой. В
ноябре у меня не было проблем с тем, чтобы регулярно набирать
такие номера, но у меня есть этот
ментальный блок. У меня не было моего валового P&L более
($XXX) с первой недели в
Декабрь. Это неприемлемо.
Завтра я не буду торговать раньше 9: 50. Никаких оправданий для
того, чтобы не учиться у последних двух
недель. Я зарабатываю все свои деньги в середине дня и теряю
деньги каждый открытый. Я
пишу в своем обзоре о том, что я более вдумчив в своей торговле, и
это огромная часть
улучшения моих результатов, которую мне нужно исправить. Я
очень рад за завтрашний день, но мне действительно
нужно сосредоточиться на том, чтобы не совершать те же ошибки,
которые я совершил сегодня. Дайте мне знать, если у вас есть
какие-либо мысли по моему обзору. Спасибо.
Трейдер B может продолжать становиться успешным трейдером,
но он не будет, если он продолжает использовать язык
в этом примере. Мы указали ему на его язык с предложениями и
угрозами наказания, если не
было более конструктивных будущих отзывов трейдеров. С тех пор
он добился прогресса. Предоставление рекомендаций
трейдерам, с последствиями, если они не исправляют свое
поведение, может улучшить их
недостаточную эффективность. Недостаточная
производительность-это точка данных, которую можно
реверсировать.
Как и ожидалось, трейдер а продолжает превосходить своих
сверстников. Итак, угадайте, кто такой трейдер а? Трейдер а-это
Акула!
В SMB мы проповедуем важность развития правильного
мышления: улучшайте каждый день. Наше
влияние-это Кэрол Дуэк, автор книги, меняющей стиль
мышления. Мне, как и любому другому
тренеру по трейдингу, легко надеть брюки и рубашку и ежедневно
говорить трейдерам об улучшении
их работы. Но только специальный трейдер может жить своей
торговой жизнью, постоянно ориентированной на то, чтобы
становиться
лучше каждый день, когда так легко отвлекаться на табло
денег. Акула делает!
Некоторые из них привлекаются к торговле для неограниченного
роста и свободы. ” Я могу приходить и уходить
, когда захочу", - думает большинство людей. - Шорты, шлепанцы,
футболки, верно?- О боже! Нет, если вы хотите быть лучшим
трейдером, и не если вы хотите торговать на профессиональном
столе реквизита.
То, что также остается вне этой чепухи,-это неустанность
выдающегося профессионального трейдера в реальном времени
. Некоторые трейдеры могут сделать последовательный P&L, но
только гораздо меньшие немногие могут генерировать серьезный
P&L. один недооцененный навык, необходимый для достижения
этой высоты P&L, имеет все, что связано с
неумолимостью. Вы не можете записаться на этот курс в
Уортоне. (Я попросил Спенсера и Фрейдберга проверить оба.)
Это ускользает от внимания финансовых средств массовой
информации. Это умение элитных и в скором времени элитных
трейдеров.
Хорошие Трейдеры Безжалостны В
Реальном Времени
Спенсер вошел в мою секцию нашего торгового стола и
прощебетал: “Белла.- Это код для “встретимся в
твоем офисе.” Мой офис, потому что он находится прямо за
пределами торгового зала и ближе всего к трейдерам,
кассовой машине SMB Capital. Спенсер имеет роскошный офис,
который, как я понимаю, находится ближе к Нью-Джерси, чем
наша торговая площадка. Что еще хуже, его предыдущий офис,
прежде чем он был переведен в более эффективное использование,
был 18 футов
в поперечнике почти от пола до потолка из стекла, с откидным
диваном для интервью и разговоров о 80-дюймовом
плазма. Есть меньшие апартаменты в Нью-Йорке по сравнению с
этим бывшим офисом. Но я думаю, что когда ты
симпатичный мальчик, звезда средств массовой информации, как
Спенсер—Fox Business, Bloomberg, The Financial Times, The Wall
Street Journal, CNN Money, BBC—ты получаешь рытвины, как
это. Дива.
- Ты видишь, что сегодня делает акула? - начал Спенсер.”
Неужели он думал, что я весь день играю в слова с друзьями?
- Он безжалостен. Он продолжает делать еще больше. С каждым
часом он зарабатывает все больше денег. Его P&L является
устойчивым
взбираться.” А потом он сказал то, что я никогда не забуду: “если
Гман не сделает этого, Шарк
пройдет его как лучшего трейдера на столе."(Вставить
драматическую музыку CSI для дополнительного эффекта?)
“И это все?- Спросил я его.
- Да, - закончил Спенсер, с выражением лица, которое передавало,
что я был тупым для непонимания важности
о прогрессе акулы.
Не обращая внимания на этот взгляд, я вернулся к торговле. Мне
не нужны были результаты, чтобы подтвердить то, что было
впереди для Shark.
Работа порождает результаты. "Единственное место, где успех
приходит до работы, - это словарь", - сказал Винс
Ломбарди, легендарный футбольный тренер чемпиона Green Bay
Packers. Никто не работает так, как акула;
следовательно, никто не будет лучше, чем он, пока они не
работают, как он.
Лучшая торговля акулы когда-либо (NKE)
До этого разговора со Спенсером Шарк только что сделал свою
“лучшую сделку когда-либо", по его словам,
спасибо NKE. (Это было около 18 месяцев в его торговой карьере,
когда он исключительно торговал
краткосрочными внутридневными настройками и, возможно, 20
именами каждый день.) Вскоре после этого стайка других
трейдеров
праздновала подобные отбивные в NKE. Поскольку другие на столе
пропитались своим моментом
доминирования на рынке и расслабились, Шарк затем нашел новую
отбивную, короткую для точки в NKE. Верхом на длинном коне
более 2 баллов акуле не хватило. СМБ трейдер Нью-Джерси,
который вызвал нке установки для
акулы, был его лучший день, но ушел из зала на 3 ч. Возможно,
Нью-Джерси в самом деле пошел
к берегу Джерси по некоторым ГТЛ (тренажерный зал, солярий,
прачечная и А-ля MTV в Джерси-Шор), но
акула сидела, грунтуется, и делая больше.
В недавнем интервью The New York Times Джефф Вайнер,
генеральный директор LinkedIn, указывает на несколько
атрибутов, которые эффективны для утверждения сильного
лидерства. Во-первых, нужно быть более любящим, чем правым;
во-вторых, нужно вдохновлять людей, а не управлять ими. Но,
возможно, самый большой вынос для
трейдеров - это его замечания по двум словам, которые он узнал от
тренера Майка Кржижевского из The Duke Blue
Devils. Как это описывает Вайнер,
[Krzyzewski] не хочет, чтобы они праздновали этот невероятный
бросок в переулок, и он не
хочет, чтобы они жаловались на то, что команда противника просто
украла мяч и имела быстрый перерыв
, который привел к легкой задержке. Вы можете немного
поразмышлять над тем, что только что произошло, и вам
, вероятно, следует, но вы не должны задерживаться слишком долго
на этом, а затем перейти к следующей игре.
Вы читали более совершенное резюме правильного
расположения, которое должен иметь каждый трейдер?
Следующая игра! Два слова кржижевского просты, очевидны и
потрясающе совершенны, потому что они
прекрасно суммируют правильное состояние ума, которое должен
иметь каждый трейдер. Это все слишком легко
кислиться на рынке или кричать на компьютер или опускаться в
Тихий фанк над сделкой, которая не
сработала. Это плохо, это неправильно, это контрпродуктивно, и,
что хуже всего, это ядовито для ума.
Урок здесь важен не только для игры в баскетбол, но и для
трейдинга: не погружайтесь в
жалость к себе или ликование. Испытайте момент разочарования
или торжества (вперед, вы человек), а
затем сядьте и скажите себе: “следующая игра.” Не живите в
прошлом (что отличается от признания
и обучения от ошибки, которую вы совершили). Всегда ищите
возможности. Следующая игра. Всегда будьте
текучими в своем уме, где естественное состояние интереса и
энтузиазма держит вас открытыми, а не закрытыми, чтобы
следующая возможность. Следующая игра. Сделайте это своей
стандартной мантрой для каждой сделки, и вы всегда будете
оставаться в
игре.
День не заканчивается до 4 часов вечера, когда вы хорошо
торгуете,вы продолжаете торговать. Вы можете достичь
нового уровня в своей торговле, который вы никогда не
представляли себе возможным. Когда вы усердно работаете над
чем-то,
испытываете силу своего мастерства, тогда вы просто можете стать
лучше, чем когда-либо
представляли. Но вы никогда не узнаете, насколько хороши вы
можете быть, если вы не сидите на своем месте, остаться, и
торговля. Разница между Jersey Shore и Shark может быть не в
мастерстве, а в неумолимости. Спенсер
пометил Jersey Shore рано, как трейдер, чтобы быть более
прибыльным, чем Shark. И это просто не было
так, хотя Jersey Shore-довольно солидный трейдер.
В выходные после этой торговли NKE, Shark, некоторые
трейдеры, @ speerothekid, @zmoose12 и я сидели в
PJ Clarke's в верхней западной части Манхэттена по моему
приглашению на бранч. Я
заказал бифштекс из нокарба и яйца, а на остальном заказал
фирменный бургер Пи-Джея Кларка, которым в
свое время славились такие знаменитости, как Фрэнк Синатра, Нат
Кинг Коул и Жаклин Кеннеди Онассис. Шарк,
сидевший слева от меня, провел меня через свои размышления о
том, как он мог бы быть на 60 процентов больше
в этой торговле NKE. Он подробно описал свои записи, добавляет и
останавливается. Он не только остался и заработал
еще, но и сделал это в одну из тех летних пятниц, когда слишком
многим хочется поехать в
Хэмптонс или Джерси-Шор, поиграть в гольф или потусоваться с
той хорошенькой тусовщицей. Теперь он сидел там часами
, отлученный от торговли, над гамбургерами, становясь лучше с
торговой мыслью.
Сейчас мы с акулой работаем над его специально разработанным
“акульим манускриптом".” Он уже перерос стандартный
SMB PlayBook. Каждый день мы сосредотачиваемся на одном и
том же: как он мог быть действительно большим, с 5K акциями
или более в своих лучших установках? Выделите этот следующий
торговый совет: Когда вы делаете отличную сделку, вы должны
вернуться и пересмотреть ее, сосредоточившись на том, как вы
могли бы быть более ответственными. Вот краткий
обзор акулы этой торговли NKE, его лучшая одиночная торговля до
этого момента (с тех пор превзойденная) и его работа, чтобы
найти способ, который имел смысл для него, чтобы торговать этой
установкой больше.
Разворот долго после исчерпания разрыва продажи: NKE
29 июня 2012 года
Играть Основы
* Психология более широкой картины во многом определяет
логику этой пьесы. Важно, что NKE-это
институциональное название, “реальный запас”, и поэтому имеет
больше возможностей для отскока, чем запас
, которым не владеют институты.
• В первой половине 2012 года NKE провел тренд вверх, а затем
сформировал вершину, не сумев вырваться
и начать переворачиваться. Продажи, предшествующие разрыву
исчерпания, указывают на то, что большинство
лонгов уже вышли из позиций, и шорты менее вероятно будут
накапливаться сразу
после такого большого снижения.
• В этих ситуациях паническая продажа после разрыва является
возможным сценарием, особенно в этом
случае, когда NKE получает ниже долгосрочной поддержки, но
тогда, если покупатель может быть идентифицирован,
могут развиваться хорошие возможности для контртренда longs.
Шпион: большая картина

* SPY был в большей картине нисходящего тренда, но


сформировал дно после крутой распродажи в
мае и поворачивал оттуда.
• В тот день, когда NKE сделал свой ход, рынок разрывался и был
сильным, еще один чек в
пользу разворота long в этом случае.
* Учреждения могли бы рассматривать резкий отсев в NKE как
возможность покупки на рынке, который

появились некоторые признаки разворота нисходящего тренда.


Внутридневные Основы
* Игра заработка, направленная вниз с темпом роста ЭПС:
* Четверг, 28 июня 2012 05: 00 EDT: Nike, Inc. объявлено, что в
течение финансового 2013 года на
постоянной основе он ожидает роста выручки на уровне или
немного выше высокого однозначного
целевого диапазона компании. на отчетной основе он ожидает
среднего и высокого однозначного роста доходов и
ожидает обеспечить высокий однозначный рост EPS в финансовом
2013 году. Это ниже
долгосрочной цели компании по среднесрочному росту EPS в
результате негативного влияния более слабых
международных валют как на валовую маржу, так и на переводную
иностранную прибыль, а также более
высокой эффективной налоговой ставки.
технический анализ
управление торговлей

Некоторые из них сдержанно следуют своей мечте о трейдинге


pro, потому что они боятся, что это площадка
для инсайдеров или генетической элиты. Это же полная чушь. В
конце 1990-х годов технический прогресс открыл
доступ и возможности для всех тех, кто обладает навыками
торговли. Перевод: практически все со временем и
готовностью выстраивать мастерство могут конкурировать на
рынке. Хотя у акулы было много привлекательных личных
качеств в его прошлом, это не было очевидно для HR, других фирм,
партнеров, наших трейдеров или меня
чтобы он стал таким хорошим. Он упорно трудился, чтобы достичь
того, что он есть сегодня, и если он может сделать это, почему
вы не можете?
Если акула может это сделать, то почему ты
не можешь?
Для тех, кто никогда не торговал, имеют страсть к торговле pro, и
не обладают стереотипным
Родословная Уолл-Стрит, пусть акула будет вашим
вдохновением. В
Глава 6
,“
Специальные проекты: будьте готовы к
Trade Pro
, "Я умоляю вас, чтобы получить торговый опыт, прежде
чем начать как профессиональный трейдер. Я предлагаю, чтобы
ваши
шансы на успех существенно уменьшились без развития торгового
навыка и приобретения торгового опыта
до объявления pro. Акула игнорирует этот совет. Однажды в
сентябре он просто появился и начал работать. Я
должен исправить это, чтобы сказать, что он появился и начал и
начал работать.
Акула из одного из тех небольших городов штата Нью-Йорк, где
большинство людей не растут
, думая, что они приземлятся в Нью-Йорке. Давайте будем
справедливы; большинство людей из этих городов считают день
посещения
Бродвея и Кармина поездкой удивления. Моя жена из одного из
этих городов. Спенсер
и я из одного из этих городов (хотя и не из северной части
штата). Детство в далеком пригороде заставляет
вас ценить все, что вы испытываете в Нью-Йорке, что гораздо
больше. “О нас можно только сказать, что мы ...
живы в те моменты, когда наши сердца сознают наши сокровища”,
- писал Торнтон Уайлдер,
автор классической книги "Наш город".

Babbo заменяет гриль для макарон, Paul Stuart заменяет Banana


Republic, Sony Theater IMAX
заменяет деревенский мультиплекс. Вы узнаете, что Таймс-Сквер-
это место, которое никогда не посещает настоящий житель Нью-
Йорка
, и что только туристы боятся городской преступности. Отличные
группы играют на площадках с 300 участниками, так что вы
можете почти прикоснуться к своим новым любимым музыкантам
за 20 долларов. Нью-Йорк-это не Статуя Свободы, уличные
продавцы хот-догов, Эмпайр-Стейт-Билдинг, оригинальная пицца
Джо и пробки на дорогах. Это грядет ...
вместе так много амбициозных людей со всего земного шара, во
всех видах промышленности, с различными
районами, в 30 минутах езды от стадиона Янки или аналогичного
события, и Гримальди. изучение всего этого вызывает
острые ощущения. Нью-Йорк выбрасывает мутантный штамм
кислорода в вашу кровь, который никогда не уходит. А акула, этот
парень с севера штата? Он живет здесь сейчас и как
профессиональный трейдер.
Shark-это пример того, как вы можете сесть без опыта, работать
своим хвостом, становиться лучше
каждый день и стать успешным внутридневным трейдером без
предыдущего экранного времени. Да, мы утверждаем в
других главах, что этот путь сложнее. Но для тех из вас, кто сидит
на одной из этих бумажных
работ, задающихся вопросом, возможна ли торговая жизнь, ну,
акула-это ваша Альфа-собака.
Рынок открыт для тех, кто обладает навыком. Хорошая
подготовка, усердная работа, экранное время и страсть к
торговле-вот ваши барьеры для входа. Если это нетрадиционно для
стандартов Уолл-Стрит, upstate boy может сделать
это, не так ли?
Торговля Спокойная
В тот день, когда Верховный суд принял огромное решение по
здравоохранению (Национальная федерация независимого
бизнеса против Себелиуса), мы все торговали именами
здравоохранения. У участников рынка была
путаница относительно того, где должны оцениваться акции
здравоохранения, поэтому акции в секторе взлетали и падали
в течение дня, как дети на батуте. Многие из нас были короткие
WLP, акции здравоохранения, после 1-точечного
движения вниз, и у всех нас было ощущение, что он может
снизиться. Некоторые на столе нашли продавца в 66 лет
и опознаваемый выход выше 66.15. Короткие и уверенные в своей
позиции, мы ждали. И каков же результат? Мы
все остановились выше 66.15.
- Твою мать!
- Ну и разрыв!
- "Мама *****!"
Все эти комментарии можно было услышать на столе. А потом от
акулы к подопечному спокойно следом еще и
если вы видите хорошую сделку, просто сделайте это. Продолжайте
торговать. Ваш P&L будет качаться в такой же день
, как сегодня. Просто продолжайте искать хорошие сделки.”
Акула приняла этот разрыв в WLP. Он взял еще один с нашей
торговой зоной в VRTX. Открытый P&L в UNH
был возвращен. Но он также поймал огромную отбивную в
VRTX. Он поймал хороший ход в ГКА. Потом он
поймал еще одного в АЭТЕ. Его P&L поднимался и опускался, но
он сохранял хладнокровие и имел очень прибыльный
день.
Разочарование-это определенность для внутридневного трейдера,
например, сборы и комиссии ECN, которые, как вы
всегда чувствуете, могут быть ниже. После разочарования,
возможность присутствует. Спокойный трейдер использует эту
следующую возможность. Возможность, которая иногда больше,
чем тот первый разочаровывающий разрыв. Это спокойный
трейдер, который может перейти от положительного к
отрицательному и значительно положительному в течение
нескольких минут.
Мы все приходим с психологическим багажом, чтобы преодолеть,
даже акула. Пока в основном спокойно сейчас в Реале-
время, следующее сообщение в блоге показывает, что даже сон
стажер акула должна была работать на своих эмоциях.
Сверхъестественный Торговец
Когда я просматривал ежемесячный обзор от своего подопечного,
Shark, я подумал, что могу использовать
мысли доктора Менакера, психолога по торговле. Акула написала::
Слишком возбужден в те дни, когда я хочу сделать все хорошо. Я
слишком сильно напрягаюсь. У меня были такие высокие ожидания
от себя, приходя в сезон заработка, что я начал форсировать
события. Я не позволял торгам
приходить ко мне. Я был слишком нервным. Я был слишком
нетерпелив. Я был недостаточно разборчив. Часто я пишу
слишком много билетов и не выбираю более крупные картины,
которые на самом деле заплатят мне. Я думаю
, что это произошло много, где я бы написал кучу билетов и в
конечном итоге сломался даже
на много дней после сборов.
Доктор Менакер писал:
"Всякий раз, когда трейдер упоминает ожидания
производительности, я обращаю на это внимание. Конечно же, мы
все
мы хотим сделать все возможное, и некоторые из нас выступают
лучше всего, когда сталкиваются с проблемой, например
, спортсмен, выполняющий сцепление. Но торговля-это немного
другое. Наличие ожиданий
-это не проблема как таковая. Это то, что мы делаем с ожиданиями
и как мы реагируем на
ожидание, которое имеет решающее значение. Проблема здесь для
некоторых людей заключается в том, что ожидания могут
стать “требованиями.” Для таких людей эти требования становятся
внутренними требованиями,
сужающими поле их осознания и легко переводимыми в жесткое
мышление. А жесткая
мышление-это опасное мышление для трейдера. Нам нужны
гибкость и терпение, а не
жесткость.
Еще одна возможность для этого трейдера заключается в том, что
написание слишком большого количества билетов или
перепродажа-это
просто способ оправдать себя и справиться с давлением
производительности от высоких
ожиданий или внутренних требований к выполнению. В таком
случае, нужно научиться
терпеть дискомфорт, который приходит с давлением
производительности. Многие люди будут пытаться
избежать дискомфорта, “делая что-то”, например, входя в
предельную торговлю. Но это ...
редко делает трюк и часто оставляет вас более разочарованным в
конце концов. Научиться быть
терпеливым, ждать жирного тона-это один из самых важных
навыков, которые может иметь трейдер.
Терпение - это не просто способность ждать, это способность иметь
правильное отношение во время
ожидания.
Одна из техник торговли, которую акула может выполнить умело
из-за своих спокойных эмоций, - это
флип-торговля. Перевернуть позицию означает перейти от
короткого к плоскому к длинному или от длинного к плоскому к
короткому за
наносекунду. В то время как слишком многие на столе тратят
энергию с “О, черт возьми! Stopped out of xyz” " Shark
может выдержать эту остановку и быстро занять другую сторону
торговли. Я заметил, что он поймал
быстрый всплеск в противоположном направлении, чем его
первоначальное предубеждение, в то время как другие стонут о
стоп
-ауте и упускают лучшую следующую торговую возможность.
Акула пошла от никакого опыта к положительному, чтобы
больше. Это больше трейдер, который делает других на
столе лучше. Если бы улица проголосовала за самого ценного
торговца, я бы назвал его имя.
Самый Ценный Трейдер
Редко можно найти члена организации, компании, группы или
команды, который добавляет ценность для всех
остальных. Их присутствие и работа делает всех лучше. Акула
делает! Вот пример, который начался
с электронного письма от Shark мне после одного закрытия:
Дело в том, что у меня в тильт немного, что я не в LNCR, и,
видимо, я должен
иметь туннельное зрение, потому что люди действительно
упоминал это, но это было больше похоже, что они не
действительно зовет его, и тем временем я иду люди через агентов
мне нравится, Орли,
упоминая его вслух и в чат (СМБ в реальном времени) и дать
людям знать, что я
держал 30.
С LNCR, я не слышу, как люди кричат. Вы должны быть в этом,
когда это явно необычно
возможность. Так что это меня немного задело. и это отчасти
заставило меня заставить некоторые вещи в
конце и сделать немного больше, чем нужно.
Акула был p*** * * что другие не вызывали торговые
возможности, как он был. Через обратные
каналы стало известно, что Shark не был доволен отсутствием
вызовов в LNCR. Не
прошло и часа, как это письмо от TO было отправлено в список
электронной почты SMB master trader:
Я хотел бы лично извиниться перед всем столом за LNCR
сегодня. Я признаюсь: я
абсолютно бросил мяч на этом, как в управлении своей
собственной торговлей, так и в сообщении
29-го уровня на стол. Я стоил всем много денег, которые они
должны были заработать.
Я думал, что меня остановят, и я обычно замолкаю, когда моя
уверенность ослабевает в торговле, и это
неправильно в обоих случаях. Мне тоже следовало бы позвать эту
шестеренку погромче. Я чувствую себя плохо из-за этого.
Выпивка за мой счет завтра, если я не заставлю вас, ребята, хорошо
поторговаться.
Чтобы извиниться, потому что он не хотел разочаровывать
акулу. Он знал, что Шарк в прошлом делал его торговлю
лучше с вызовами, и он чувствовал себя ужасно, что не помог акуле
в этой торговле. Это означает
заслужить уважение со стороны ваших коллег-трейдеров. Это один
трейдер, устанавливающий стандарты для всей команды.
Сет Фреудберг, который управляет нашим отделом торговли
опционами и отделом образования, очарован
тем, как SMB последовательно ценит свою уникальную культуру. Я
пингнул его с анекдотом, Я знал, что он будет очень
признателен:
Я не могу сказать достаточно об акуле. Это одна вещь, чтобы
превзойти GMan на столе и иметь
лучшие результаты месяца. Но теперь он также помог молодому
трейдеру Крису стать довольно
хорошим молодым трейдером. Крис сейчас входит в Пиппен и
находится на ранних стадиях высшего
развития. Но у него есть немного больше мужества. Это новое ядро
молодых трейдеров может быть
лучшим, что мы когда-либо развивали.
-
Это действительно то, чем можно гордиться, - ответил сет. Я с
большим уважением отношусь к тому, что для вас речь идет не
только о
деньгах. Вы действительно заботитесь об этих ребятах, и их успех
приносит вам удовлетворение. Вы
примите искреннюю радость, видя, как растут другие люди. Это
редкое и удивительное качество. Я
горжусь тем, что являюсь частью того, что вы со Стивом строите.
Так что теперь Шарк не только делает других вокруг себя лучше,
но и помогает мне вдохновлять сета. Сет теперь
чувствует больше гордости, работая с SMB. Сет расскажет эту
историю любому, с кем он поговорит, кто может
сотрудничать с нашей стороной вариантов. Влияние акулы
простирается дальше, чем просто трейдеры вокруг него.
Сфера деятельности акулы распространяется на его работу в
качестве наставника для наших самых перспективных учеников.
Акула, Наставник
Давайте посмотрим на снимок акулы на столе. MQP, бывший
пилот авиакомпании, готовился начать свой первый
торговый день в прямом эфире. Спенсер назвал ее самым
квалифицированным человеком (следовательно, MQP), которого
мы когда-либо обучали
из-за ее впечатляющего фона. Имейте в виду, что я иногда называю
Спенсера
Спенсермистом, поскольку он может быть чрезмерно
оптимистичным. Мы поместили ее рядом с акулой. За 15 минут до
этого
в открытом, она получила руководство для того, чтобы поразить
ставку запуска 250K в валовом доходе к концу года 2.
Шарк прислал ей свой шаблон для ежедневного обзора. Он
предложил ей каждый день играть по книжке.
Он рассказал, как он разрывает графики и делает заметки о
перспективных технических установках. Он описал
все полезные книги, которые он прочитал. В основном это были
книги по психологии. Шарк отметил, что торговля-это
игра-перформанс, и посоветовал, чтобы эти книги были очень
полезны для него. Он посоветовал ей
прочитать ежедневный торговый тренер, повышение
производительности трейдера, торговля в зоне, и “ " О
да, есть этот новый, рынок интеллектуальные игры, это сделал
один из друзей Беллы.” Это ведь реквизиторский стол.
вы знаете, что последует дальше от сверхсущих. “Я слышал, что
одна хорошая сделка тоже довольно
хороша, акула.- Две шеренги торговцев сами себя потрескивали.
Shark продолжил: "в начале вы должны посмотреть свою ленту,
чтобы лучше торговать
Открыть.”
- Да, я так и сделаю, - ответил MQP.
“Это то, что я делаю. Если они работают на вас, вы можете
использовать их. Но если вы хотите измениться
чтобы они лучше работали на вас, это нормально.”
- Нет, мне нравятся эти идеи."
Этот трейдер был пропитан мотивацией, сидя рядом с высоким
исполнителем. Теперь она будет слушать
все, что говорит акула, потому что она может видеть его P&L ТИК
за тиком. Теперь это зависит от нее, чтобы сделать эту работу. Но
она точно знает, как стать великой, и вся ее мотивация заключается
в том, чтобы сидеть в паре футов
справа от нее.
Здесь есть небольшая заметка. Обучение других трейдеров, как
это сделала Shark, делает Shark лучшим трейдером. Обучение
заставляет вас лучше понимать свою игру, поскольку вы должны
объяснить ее. Это также заставляет вас чистить свою
торговлю, так как ваши мысли могут быть оспорены
другим. Обучение улучшает вашу торговлю.
Акула не только делает молодых трейдеров лучше, но его охват
простирается еще дальше. Думайте весь
путь до уровня партнера.
Что делает GMan лучшим трейдером
Гман научил акулу торговать. Он сидит прямо рядом с GMan и
имеет роскошные места в ложе для одного из
самых опытных внутридневных трейдеров на улице. В случае, если
вы не знаете, GMan был назван одним из
трех лучших трейдеров в возрасте до тридцати лет, охватываемых
Yahoo! Финансы. ТИК за тиком около года Shark имела
возможность слушать GMan в режиме реального времени и узнать,
как он думает через торговлю. Для
любителей футбола это было бы похоже на то, что Криштиану
Роналду, один из величайших игроков в мире, прямо рядом
с вами на футбольном поле, когда вы растете, играя в игру.
Данные Shark как внутридневного трейдера отражают
вероятность того, что он станет лучшим внутридневным
трейдером на нашем столе. Трейдеры делают наибольший прогресс
от года 2 до года 3 в нашем спорте. Он все еще находится в
конце года 2. Он стал настолько хорошим, что заставил GMan стать
лучшим трейдером. - Как же так?
GMan не может исчезать сделки, как он упорно привык, и это
повредило его P&L. Если он это сделает, Shark
раздавит его торговые результаты.
Кроме того, Shark дико выгодно играет тенденцию в тех самых
акциях, которые GMan иногда пытается
увянуть. GMan не может игнорировать результаты менее
квалифицированного трейдера, следующего за трендом и
зарабатывающего больше
, чем он делает. Внутренний драйв GMan не позволит ему
продолжать совершать эти ошибки и быть
вторым лучшим трейдером на столе. Гман и его
Южноамериканский внутренний огонь прекратят торговать, прежде
чем он позволит этому случиться. Его аналитические навыки
вступят в овердрайв, и он признает
, насколько плохо его увядание стоит его P&L.
Одно дело услышать критику по поводу ухода от меня и его
личного тренера по трейдингу. Совсем другое
-наблюдать, как кто-то с меньшим мастерством, например акула,
делает больше, чем он, потому что человек делает
полную противоположность ему. Эти данные не лгут.
На днях Шарк объявил, что берет трехдневный уик-энд, чтобы
увидеть свою семью прямо перед
началом сезона заработка. Угадайте, кто в тот день тоже
улетел? Да, Гман. У нас действительно был хороший
торговый день как у фирмы, даже несмотря на то, что тяжелые
нападающие отсутствовали. Ты же знаешь, что осталось несколько
ребят
, которые предлагали свои рекомендации по имени Спенсер и
Белла. Но в целом, стол чувствует огромную зияющую дыру,
как наступательная линия без ее центра, если акула не находится на
столе.
Одна из самых трудных черт, которые нужно накопить в
качестве “ешьте то, что вы убиваете” внутридневного трейдера,-это
самоактуализация.
Акула имеет это один покрыт, а также.
Акула Самоактуализируется
Один из самых сложных аспектов внутридневной торговли-это
так часто ошибаться. В качестве отступления и
развеивания мифов, распространяемых развлекательным
комплексом Financial Media, даже
трейдеры мирового класса имеют выигрышную ставку чуть выше
50 процентов. Большинство гражданских лиц не тратят свои дни на
то, чтобы ошибаться
в 40-60 процентах случаев. Если бы это было так, их бы
уволили. Психологически трудно
так сильно потерпеть неудачу и спокойно двигаться
вперед. Недавно я отправил шарку критику решения, которое у
него было
сделал. Его реакция была поразительной. Он быстро понял свою
ошибку и признал ее. Он
самоактуализируется.
Вот письмо, которое акула прислала мне прекрасным весенним
утром в пятницу.:
Я чувствую себя немного проверенным сегодня. Собираюсь
вылететь пораньше на выходные и наслаждаться
погодой. Но в целом, я просто хотел закрыть день, но на самом деле
должен был сделать гораздо
лучше с этой навигацией снова сегодня. Я собираюсь потратить
много времени, просматривая его
в выходные.
Кроме того, у меня есть мой ежемесячный обзор в значительной
степени сделано. Собираюсь поработать над обзором некоторых
окончательных
вещей в выходные дни и отправлю это.
Большой урок сегодняшнего дня заключается в том, что когда у
меня есть так много информации в NAV или любой акции из
финала
днем я должен быть в нем раньше. Я действительно пропустил
задержку только потому, что она была немного тонкой, но
с таким количеством игровых денег с предыдущего дня мне было
бы удобно взять немного больше
риска там.
А потом акула ушла на целый день. Я думаю, что Гман уговорил
его уйти пораньше. GMan не упускает ни
одной возможности для потенциального удовольствия. Маркетинг
в Лас-Вегасе очень хорошо может вращаться вокруг
потенциальных
желаний GMan. Когда есть хорошая погода, это похоже на то, как
ядро земли тянет GMan
, чтобы выйти и играть. Или, как сам Бог нанес гмане визит,
предупреждая, что день хорошей погоды растрачен
будет обсуждаться в Судный день.
То, что Навальный торговал акулой, продолжало преследовать,
ездить выше и чисто. Акула
ушла от огромной торговой возможности. Я думал, что Спенсер
потеряет его, говоря об этой
упущенной возможности в моем офисе. “Я не понимаю, куда идут
эти ребята. Насколько тяжело сидеть
в вашем чертовом кресле и торговать?- он разглагольствовал.
Я отправил короткое электронное письмо акуле и другим каттерам:
Нав лаяп?
Некоторые трейдеры не ответили. Двое из них ответили ему в свою
защиту. А потом появилась акула:
Честно говоря, мне не следовало уезжать. Может быть, я позволил
вчерашнему дню вскружить мне голову или что-то в этом роде, и я
думал, что все в порядке, но у меня не было никакого успеха, чтобы
сделать это. У вас есть
право быть p****, и я не мог действительно наслаждаться погодой,
глядя на то, что акции идут до 29.
Для меня, я был так зол из-за того, что не был в 24, мне было
трудно оставаться в нем, что большая
часть дна. И это далеко не 24. Но не было никакой причины
выходить, и я
запечатлю этот запас в своем мозгу.
Что особенно примечательно в письме Шарка, так это то, как
быстро он признал, что был неправ. Если вы
не думаете, что это имеет большое отношение к тому, почему он
успешный трейдер, подумайте еще раз. Хорошие трейдеры
признают свои
ошибки, учатся на них и становятся лучше. Многие другие
трейдеры, я ненавижу говорить, пытаются защищать
неоправданное как способ поддержания уровня личной бредовой
внушительности, маскируя реальность
торгового счета, похороненного в красном цвете.
Позвольте мне предложить вам торговый совет: сохраните защиту
для вашего вождения; хороший трейдер самоактуализируется.
Еще одним примером самоактуализации акулы стал его подход к
трейдингу после возвращения с рынка
отпуск.
Акула умная торговля после отпуска
Акула понимала, что несколько выходных дней оставят его
немного заржавевшим и не таким связанным с жизнью.
поток рынка. Так что в первый же день после возвращения он
успокоился. Вы можете увидеть это здесь:
Вы знаете, я думаю, что я сделал некоторые хорошие вещи и
некоторые плохие. Повреждения могли быть
и похуже. Я пришел после отпуска и сделал сознательное усилие,
чтобы не торопиться на
открытом воздухе, и, как оказалось, все возможности были
действительно на открытом воздухе, так что это обернулось против
меня.
Будучи немного медленным, я пропустил сделку с JCP и WAG
opening drive off 85 cents были
действительно двумя лучшими сделками, и я взял вещи медленно,
что заставило меня не капитализировать, как я
должен был. После этого я хотел начать наращивать его, и я думаю,
что я получил некоторые вещи, которые
могли бы реально заплатить: ORCL, JCP, WAG были все хорошие
возможности. Но я также взял
несколько сомнительных пьес и испортил некоторые казни. И
также на самом деле не очень хорошо заработал на
одной пьесе, которая хорошо работала для меня. Это те вещи,
которые действительно выделяются для меня сегодня.
Хорошие трейдеры находятся в гармонии со своими
способностями, которые могут меняться в зависимости от рынков и
времени перед
вашими экранами. Они ловят большие разрывы еще до больших
разрывов. Так что это здоровый обзор ограниченного
ущерба вместо того, чтобы недоработать трейдер с сожалением и
кровью через его торговый обзор. Это
напоминает мне подходящую цитату из Сократа: "сначала познай
самого себя."Акулы знают свои ограничения,
что улучшает его P&L.
Поддерживающие трейдеры сосредотачиваются на процессе над
своим P&L. Я предлагаю выставлять акулу в качестве
доказательства.
Shark'S Focus on The Process
Я заметил, что Шарк начал зарабатывать деньги в конце своего
первого года. Я говорил со Стивом о
повышении его процентной выплаты. Позвольте мне прояснить: мы
не были юридически обязаны платить ему более высокий
процент от его прибыли. На самом деле, у него был подписанный
контракт, который предусматривал его процентное разделение в
течение
первых двух лет торговли. Но он возглавил бюро по выходу на
работу, риск фирмы теперь был
значительно ниже, и мы вознаграждаем тех, кто улучшает нашу
культуру.
Вообще, в прошлом, когда я натыкался на зарплату трейдера, они
заметно накачивались. Подумайте о
своей любимой команде НФЛ, забившей тачдаун в плей-офф. Этот
твердый поступок улучшает моральное состояние. Самый лучший
Трейдеры счастливы, и эта новость просачивается к другим
трейдерам.
Я позвонил Карлтону на наш телефон интерком, чтобы попросить
акулу прийти ко мне в офис на его работу
удобство. Как раз перед обедом акула постучала в мою дверь.
- Белла, Карлтон сказал, что ты хотела меня видеть.
- Да, садитесь. У меня есть для тебя хорошие новости. Мы
поднимаем вашу выплату (это было 20 процентов
бамп к нему). Вы очень много работали. Вы сделали все, что мы
просили, и даже больше. Вы
добавили ценность к столу. Вы активны во время наших торговых
передач. Вы предлагаете большие вызовы к
столу. Ты это заслужил!”
Реакция акулы? “О.- Он сидел без всякого выражения,
прислушиваясь к тому, что я говорил. Затем он сказал:,
- Спасибо, - без улыбки или намека на возбуждение.
Затем он спросил, есть ли что-нибудь еще.
- Ну уж нет.-
Акула встал, закрыл дверь и присоединился к своим торговым
приятелям, стоявшим у моего кабинета в ожидании.
чтобы он отправился на обед.
Я сидел в замешательстве. И что же это было за безразличие? В
бейсболе говорят, что вы видите что-то новое
в каждой игре. У меня был один из таких моментов в качестве
торгового партнера. Как он мог не прийти в восторг? Я
не могла перестать думать о его безразличии. Может быть, там
было что-то особенное за 5 долларов в метро длиной в фут, что он
собирался пропустить?
Но потом я все понял!
Именно так он и должен был отреагировать. Мы учим трейдеров
сначала улучшать каждый день. Акула
это к ежедневному улучшению, как Бейонсе, чтобы поразить
рекорды. Получение повышения зарплаты не имеет ничего общего
с его
улучшением как трейдера. Это всего лишь деньги, которые мы
переведем в его банк. Полностью погруженный в нашу
культуру, он делал то, чему мы его учили: возвращался к работе и
выяснял, как стать лучше. Это и есть истинная
награда трейдинга. Он напомнил мне, чему я его учил. Теперь,
сказав это, только между нами, я
должен усмехнуться. Боже, это была одна мощная реакция, та
самая безответственность, от высшего элитного
исполнителя.
Другими словами, это был просто еще один пример того, как
акула сосредоточилась на этом процессе. Это модель для
других членов торгового сообщества, чтобы подражать.
Чтобы Улучшить Свои Торговые Результаты, Сначала
Сделайте Это
Ниже приведен разговор, который я имел с трейдером SMB,
который, как я думал, должен был сделать
Еще. Я использовал акцент Shark на процессе в качестве
руководства для этого восходящего трейдера.
Белла: поставьте 15K в январе, и для вас будет специальный
сюрприз.
Стажер: я пытаюсь сделать это в середине месяца. Я уже попадал
туда раньше в течение шести дней, но это
это было несколько месяцев назад.
У меня не было возможности сделать обзор сегодня. Доберусь до
него завтра. Есть запись к врачу
и увлекся торговлей РИММОМ и разговорами с моими
подопечными.
В целом сегодняшний день был солидным. Я боролся с акциями
и имел несколько колебаний P&L, которые только придали мне
уверенности. Чтобы решить мою проблему с наличием этих
холдингов с размером, то, что я сделал за последние два дня, было
относиться к 500 акциям, как будто это было 2000. И сегодня я
поймал больше полутоновых ходов, чем обычно. Итак,
теперь я знаю, что готов сделать тот большой шаг, который я так
хотел наконец сделать.
Белла: на мой взгляд, вам будет легче сделать этот следующий шаг,
если вы пересмотрите свою работу как A TO
и акула. Добавление некоторой структуры к вашему обзору и
подготовке-это все, что вам действительно нужно. Эта воля
бренд лучших игр для вас в вашей торговой голове. Убедитесь, что
вы лучше всего подготовлены к вашим лучшим сделкам.
Подготовьте свой мозг, чтобы быть готовым к вашим лучшим
настройкам. Я вижу, что первый шаг - это добавить некоторую
структуру,
а затем последуют те лучшие результаты, которые вы хотите.
Несколько месяцев спустя этот трейдер вернулся в мой офис с
некоторыми деталями о его новом
процессе обзора. Записывать вещи было не для него. Он начал
делать звонок по скайпу обо всех своих сделках
со своими подопечными. "Белла, делая этот обзор каждый день
было очень полезно для меня. Вот почему мне в последнее время
стало
лучше.- Я слушал без малейшего удивления.
Вам не нужно делать точно так же, как это делает акула. Даже
акула говорит это своим подопечным. Мы все
разные с уникальными личностями и различными
персонализированными отзывами. Но вы должны найти способ
пересмотреть свою работу, которая имеет смысл для вас. Именно
этот процесс обзора поможет вам интернализировать вашу
торговлю, что позволит вам работать лучше. Без него нет никакого
увеличения P&L.
Shark развила сродство к выбору лучших акций для торговли
внутри дня. Вы только так хороши
, как акции вы торгуете, но найти их не является удачей. Это
интуиция выбора запаса аккумулированная через
Главную подготовку над выдвинутым периодом, после
превосходной тренировки.
Акула охотится на Лучшие акции
Акулы могут отслеживать крупную добычу, следуя за их звуками
низкого тона. Они могут чувствовать запах крови в воде
на расстоянии многих миль. Большая белая акула могла бы
обнаружить единственную каплю крови в бассейне Олимпийского
размера
. Ну, может быть, наша акула не может обнаружить хороший запас,
а также Акула делает кровь, но
он искусен в поиске лучших акций для торговли внутри дня. Это не
какой-то врожденный дар. Он работает каждый
день, чтобы поставить себя в положение, чтобы торговать лучшими
акциями через тщательную подготовку. Я попросил его об этом.
пришлите мне набросок его ежедневной работы для этой книги и в
качестве помощника для вас. Вот его ответ::
повседневные дела
Утро:
* Просыпайтесь и проверяйте котировки индексов.
• Заходите и проверяйте новости через поиск alpha / smbscanner.
* Посмотрите на объемные адвантеры со дня раньше.
* Посмотрите на диаграмму для каждой акции, которая торгует 1
миллионом средним объемом и выше среднего
истинного диапазона 50c.
* Дневник: запишите мою цель на день; freewrite о том, как я себя
чувствую. Все остальное
, что может повлиять на мою торговлю, и спросите себя, какая
стратегия лучше всего подходит для этого дня.
После закрытия:
* Chop tracker routine я отправляю вам, глядя на пузырьки
выполнения на моем графике.
* Дневник: Как я добился своей цели/что я сделал
хорошо/плохо/по-другому / мой план игры на
завтра, и несколько аннотированных диаграмм вещей, которые я
испортил.
* Отдельный дневник о моих общих мыслях или о том, как я
чувствовал себя в тот день или что-нибудь еще
действительно я чувствую, как писать.
* PlayBook: обычно о торговле, которую я должен был сделать
лучше.
* Иногда я смотрю ленту (раньше, когда я только начинал).
* Смотрите видео Брайана Шеннона / ежедневный обзор, когда я
нахожусь в тренажерном зале или дома.
Таким образом, у вас есть это: внутреннее руководство по поиску
лучших акций внутри дня от великого внутридневного трейдера.
Дополняя рутину Shark, я написал пост в блоге о том, как найти
лучшие акции для торговли
в течение всего торгового дня.
Как вы находите лучшие акции для торговли?
Jan 9, 2013 / By Bella / Категория | Общие Комментарии / Edit
Hi Mike,
Короткий вопрос... хотя вы, вероятно, постоянно пересматриваете в
течение дня, не могли бы
вы сказать, что SMB обычно придумывает другой набор “игровых
акций” для дневной
торговли или вы склонны придерживаться оригинальных идей с
утра?
спасибо за все Ваши советы и мысли.
@mikebellafiore
1. Мы являемся экспертами в выборе лучших акций для торговли
внутри дня. Мы только так хороши, как
акции, которыми мы торгуем. Существует почти никогда торговый
день без возможности торговли
для нашего стола, потому что мы являемся экспертом в поиске
акций в игре. Стив делает удивительную
работу, готовя наш стол с лучшими акциями для торговли с нашей
встречей SMB A. M. На
самом деле, сегодня он так хорошо подготовил стол до открытия,
что я получил от него электронное письмо
, объясняющее его удивительность.
2. Мы дополняем нашу утреннюю встречу торговыми
инструментами. Такие инструменты, как сканер SMB и
радар SMB. Мы построили радар SMB с торговыми идеями. Это
профессиональные проприетарные инструменты, которые мы
построили, чтобы найти акции в игре.
3. Мы дополняем нашу утреннюю встречу нашим SMB в режиме
реального времени. Трейдеры болтают друг
с другом о самых оппортунистических акциях.
4. Ребята на нашем столе учатся вызывать акции, которые движутся
лучше всего внутри дня. Шестьдесят
пар глаз-это лучше, чем один.
5. Некоторые ребята на нашем столе сканируют инструменты,
такие как Finviz, чтобы найти самые горячие сектора и
начать рассматривать сделки в этих секторах.
6. Лента новостей подается в большинство фирменных торговых
столов, чтобы трейдеры не пропустили
последние новости. Один магазин имеет эту ленту новостей,
встроенную в его собственную торговую платформу.
С помощью щелчка ключа, наш, Вы можете увидеть последние
новости на этой акции с вашей
торговой платформы.
Так что мы очень хорошо о выборе лучших акций для
торговли. Часто вам не нужно торговать
больше, чем то, что поделено во время нашей встречи SMB A.
M. Но мы действительно дополняем все это
вышеизложенным.
Я надеюсь, что это поможет. Thxs для этого вопроса. Торгуйте
хорошо.
Shark-это лучшее из лучших ядер молодых трейдеров, которые
когда-либо разрабатывал SMB. После
инсульта моего отца, смерти моей мамы и исхода некоторых из
наших более опытных трейдеров, это не было весело, чтобы
пойти в офис. Как и команда Дюка без хороших игроков, SMB был
не очень хорош. Меня там не было
мысленно. Я должен признаться, что в самых низменных своих
проявлениях мой ум иногда блуждал, возможно, делая
что-то другое. Видя, что Shark преуспевает в среде SMB, которая
была после наших прошлых лучших дней (или так
я думал), помогла вернуть искру в мою тренерскую игру. И он
вдохновлял окружающих
следовать его примеру.
С PlayBook мы внесли некоторые образовательные изменения,
чтобы лучше обучать трейдеров для рынка, который
был сложнее торговать. Были выявлены и выделены более
длительные по времени внутридневные сделки. Мы добавили
лучшие торговые инструменты, чтобы помочь нашим ребятам. Нам
удалось вывести из фирмы всех, кто не вписывался в нашу
культуру,
причем они даже не осознавали этого, становясь еще меньше. SMB
пришлось, и мы действительно стали намного лучше. Shark
был самым быстрым, чтобы принять наши новые и улучшенные
обучение и инфраструктуру и процветать. Его заслуга
нашу фирму нельзя недооценивать. Мы сделали возвращение,
достойное всего, что SMB все о,
зажженный им.
Для читателя дома, возможно, самое большое вдохновение Shark
- это отсутствие очевидного торгового таланта.
Его трудовая этика синих воротничков-это то, почему он хороший
трейдер. Для тех, кто не имеет IQ мирового класса и кто
мечтает стать трейдером мирового класса, он-ваша модель. Для тех,
кто не имеет инсайдерских связей на Уолл-Стрит,
помните Shark. Для тех, кто не имеет истории торгового успеха,
имейте в виду Shark. Для тех, кто
не окончил школу Лиги Плюща, также не было акулы. Для тех, кто
не снимался в качестве DI
спортсмена, я предлагаю Shark. Просто поймите это: быть как
акула, вы должны быть готовы работать, как акула.
Теперь давайте взглянем на акулу торговли PlayBook, сделанную в
KCG (Knight Capital Group), сразу после
их широко разрекламированная и печально известная торговая
ошибка, которая поставила под угрозу всю их фирму.
3. За День Knight Capital Чуть Не Упал (Игра
В Поддержку)
В этой главе рассматривается поддержка торговли акул в Knight
Capital, сразу после их печально
известного торгового убытка монстра. Но Сначала нам нужно
сделать еще одну вещь. Мы должны объяснить Reason2Sell,
стратегию выхода
для выигрышных сделок. Эта концепция обсуждается в данной
настройке и заметно на протяжении всей книги. Это
поможет вам написать личные правила торговли, чтобы наилучшим
образом выйти из своих прибыльных позиций.
Вы когда-нибудь сокращали свои выигрыши слишком рано,
только чтобы увидеть, что позиция торгуется намного выше? Ну
конечно же, вы
видели. Как насчет того, чтобы слишком долго держаться за
победителей, только чтобы увидеть, как ваши нереализованные
выгоды испаряются по мере
разворота позиции? Вы не одиноки. Британский экономист Сэр
Алек Кэрнкросс лучше всего описал нашу дилемму
:
Тренд-это тренд
, но вопрос в том, будет ли он изгибаться?
Изменит ли он свой ход
с помощью какой-нибудь непредвиденной силы
и придет ли к преждевременному концу?
Reasons2Sell поможет вам разработать систему выхода, чтобы
это происходило реже и только тогда, когда
ваши предопределенные правила для продажи манифеста. Давайте
проверим недавнее сообщение в блоге, которое я написал,
предлагая
рекомендации о том, когда продавать свои выигрышные позиции,
используя Reasons2Sell. Для всех тех, кто продает слишком
рано, примите утешение; вы увидите, что вы не одиноки. И к концу
этой главы мы предложим исправить
все это для вашей торговли.
Как вы узнаете, когда продать выигрышную позицию?
23 Января 2013 / По Bella /
Дорогой Майк,
Недавно я прочитал одну хорошую сделку и нашел ее качество
чтения по сравнению со всеми другими книгами, которые я
читал. Это было очень полезно, поскольку я в настоящее время
работаю полный рабочий день и нахожусь в точке
, где я думаю, что эта торговля на полный рабочий день может быть
вариантом, при условии, что я могу стать
последовательно прибыльным и иметь уверенность в том, что
положу “хлеб на стол” от торговли.
В результате чтения книги я принял методический и
дисциплинированный подход, и
мои результаты улучшились в результате этого. Однако я нахожу,
что я становлюсь
нерешительным, когда у меня есть некоторые разумные выгоды от
торговли и теперь принимаю подход “птица в
руке” и снимаю деньги со стола, как только я поднимаюсь на
несколько процентов в торговле и
до того, как произойдет откат. Я понимаю, что это неправильный
подход, поскольку я должен позволить
прибыльным сделкам работать; однако я видел, что многие
приличные прибыли испаряются или, хуже того, превращаются в
это потеря, потому что я решил держаться. Я не уверен, что там
есть вопрос, но в любом случае
был бы признателен за Ваше мнение.
@mikebellafiore
Мне нравится, как вы подходите к trading pro. Вы работаете над
своей игрой, пока вы
заняты и очень терпеливы и получаете ценное экранное время,
прежде чем решить, стоит ли
торговать pro. Слишком многие просто начинают, без какого-либо
прошлого торгового опыта, и ожидают, чтобы сделать
банк немедленно. Как и в любой профессиональной дисциплине,
вы не достигнете уровня
компетентности до тех пор, пока не пройдете обучение,
согласованную практику, опыт и обзор.
Когда я знаю, когда продавать? Как я узнаю, когда сократить мои
победители? Я дам тебе
немного ...
основные моменты.
Также
проверять
из
То
план
вебинар
Серии
(
www.smbtraining.com/blog/the-playbook-webinar-series-opening-drive-
play-in-lnkd

,
где мы обсудим концепцию торговли, которая поможет вам
ответить на эти вопросы. Эта концепция
является Reasons2Sell.
Когда вы разрабатываете свой PlayBook, архив сделок, которые
имеют для
вас наибольший смысл, различают сделки Move2Move и
Trades2Hold. Примером
торговли Move2Move является скальп, торгующийся для
следующего хода в акции. Trades2Hold - это наши
внутридневные свинговые сделки, в которых мы пытаемся
захватить несколько точек. С нашим
Trades2Hold, мы не продаем, пока не будет Reason2Sell.
Каждый трейдер должен разработать свой собственный список
Причин2sell. Если вы заметили причину, то подумайте
о продаже. Если вы этого не сделаете, то позиция не является
продажей. Это верно даже в том случае, если позиция торгуется
против вас и вы возвращаете значительную открытую
прибыль. Ваша работа как трейдера заключается в том, чтобы
делать правильные
вещи. Судите о своей торговле не по Вашим P&L, а по тому,
хорошо ли вы торговали настройкой.
Примеры Reasons2Sell включают следующее:
* акции ломают свой восходящий тренд.
* Последние новости.
* Общее сопротивление рынка.
* Техническое сопротивление на складе.
* Картина продажи рассеялась.
* Последние новости на рынке.
Это не наш фирменный исчерпывающий список Reasons2Sell
внутри фонда SMB, нашей
учебной программы, но он дает вам ощущение того, что вы
правильно поступаете со своими позициями. Разработайте
свой список Причин2sell и начните применять их к вашему
Trades2Hold.
Я надеюсь, что это поможет.
MHB
Вы не можете придираться к выходу слишком рано, если вы не
взяли время, чтобы написать правила для выхода
из выигрышной сделки. Все трейдеры на нашем столе составляют
эти правила, опять же мы говорим Reasons2Sell. Идея заключается
в том, чтобы не
продавать нашу позицию, пока одна из этих Причин2sell не
появится в торговле. Если мы действительно продаем до
того, как одна из этих причин материализуется, мы совершили
торговую ошибку. Если Reason2Sell развивается в
Trade2Hold, мы продаем, а затем, если акции продолжают расти, ну,
это не имеет значения. Мы сделали свое дело
задание: хорошо торгуйте настройками. Наша работа заключается
не в том, чтобы зацикливаться на каждой копейке, которую мы
могли бы взять из
торговли.
Позвольте мне привести вам реальный пример на
профессиональном торговом столе о том, как разработка вашего
Reasons2Sell положительно повлияет на вашу торговлю. KMay,
развивающийся трейдер, который сидит по диагонали
позади меня, привел меня в тренд Trend Trade short для CRUS. Я
получил шорт под внутридневной поддержкой в
19.25, и она тоже отключилась от своей торговой идеи. Оказалось,
что это была торговая идея недели, но была
реальная возможность слишком рано прерваться, а затем следовать
с отвлекающим чувством вины, сожаления и горя
за то, что не удалось захватить реальный ход.
Примерно в 19 Кмей спросил: "Белла, что ты делаешь с Крусом.-
Я уловил беспокойство в ее голосе, когда она говорила, что хочет
вернуть свою открытую прибыль. Я был озадачен, почему она была
такой
даже думать о покрытии, потому что ни одна из моих Причин2sell
не появилась.
- Кмей, я даже толком не смотрю на него. Это только
началось. Каков следующий технический уровень?”
“18.75. А потом еще 17.75 после этого.
"Хорошо, я взгляну на акции, когда они попадут туда (18.75).”
В 18.75 CRUS пробил уровень технической поддержки. Мы оба
продолжали удерживать позицию. Я
я даже не думал покрывать торговлю, пока не материализовалась
одна из моих Причин2cover. И ни
один из них не был так беспечен, как я сидел, не заботясь о том,
чтобы вернуть открытую прибыль, и теперь KMay был
сосредоточен не на ее страхе
вернуть нереализованную прибыль, а на правильном выходе.
- Кмей, давай позволим штоку сказать нам, когда это будет
сделано. Я буду покрывать, когда он пробьет нисходящий тренд на
15 минут или, возможно, рядом со следующей областью
технической поддержки.”
Что случилось? Ну а для вас свинг трейдеров, к следующему дню
CRUS торговался в 17.50. Для вас
внутридневные только трейдеры, CRUS скатился в красивом тренде
до 18. Поэтому вместо того, чтобы чрезмерно
подчеркивать открытую прибыль в 19 и потенциально покрывать
слишком рано, основываясь на иррациональной, но
всеохватывающей тревоге трейдера, мы позволяем акциям работать
и показывать нам выход. Как оказалось, этот выход был
значительно ниже первого намека трейдера на беспокойство от
KMay по поводу прикрытия. Вот именно такие
типы позиций Reasons2Sell помогут вам лучше торговать. Хорошо,
я очень рад, что вы, ребята
, изучите эту технику выхода, поэтому давайте погрузимся глубже
в то, как все это работает.
Давайте представим некоторые Reasons2Sell, которые, возможно,
вы можете использовать для разработки своих правил выхода для
выигрышных
позиций, с конкретными примерами торговли. Это не важно,
каковы ваши точные правила для вашего
Reasons2Sell, но это жизненно важно, что вы берете время, чтобы
определить ваши Reasons2Sell для ваших выигрышных
позиций. Это значительно улучшит ваши торговые выходы, ваше
понимание того, когда брать
быстрые прибыли и когда их запускать, а также ваш торговый P&L.
Reasons2Sell
Наиболее распространенными причинами продажи являются
следующие:
* Акции попадает в вашу цель цены.
* Внутридневной восходящий тренд пробит.
* Последние новости об акции.
* Рынок находится на важном техническом уровне сопротивления.
* Последние новости на рынке.
* Необычный продавец на ленте.
* Ясная покупая картина рассеивает.
* Часы времени идут в вашем торговом мозге.
- Слишком круто.
* Слишком большой откат назад.
Давайте рассмотрим каждую из этих Причин2sell индивидуально
с реальными торговыми примерами для
иллюстрации. Также обратите внимание, что мы будем
пересматривать Reasons2Sell с некоторыми из сделок, обсуждаемых
подробно
далее в этой книге.
Акции Достигают Своей Ценовой Цели
Есть цель или набор целей, прежде чем войти в сделку. Следуйте
своему плану и продавайте, когда ваши
цели будут достигнуты. Цели обычно являются следующим
важным техническим уровнем на складе, которым мы
торгуем
.
Внутридневной Восходящий Тренд Сломлен
Определите, какие временные рамки вы будете смотреть с вашим
Trades2Hold. Нет правильного ответа относительно
временных рамок; просто будьте последовательны с вашим
подходом, будь то 5-минутный, 15-минутный, 60-минутный график
и так далее. Если запас пробивает временные рамки, для которых
вы наблюдаете за этой позицией, выходите.

Последние новости об акции


Если неожиданные новости внезапно разбиваются о ваши акции,
вы можете ударить, а затем переоценить.
Эта Срочная новость может стать катализатором для огромного
нового движения акций. Все
данные внутридневной торговли до этого момента теперь могут
быть менее важными, чем эта Срочная новость.
Рынок находится на важном техническом уровне
сопротивления
Большинство акций следуют за общим рынком (хотя акции в
игре имеют поток заказов, независимый от
рынка). Однако общий уровень рынка может означать, что продажа
войдет в рынок и заставит ваши
акции торговать ниже, даже если они находятся в игре. Вы можете
рассмотреть возможность продажи или, по крайней мере,
осветления
своей позиции при сопротивлении рынка.
Последние новости на рынке
Если происходит большое событие, это может привести к тому,
что рынок будет двигаться хаотично, и поэтому вы можете захотеть
продать и переоценить. Примерами срочных новостей могут
служить выход страны из еврозоны,
конфликт на Ближнем Востоке или прекращение работы
правительства.

Необычный продавец на кассете


Если ваши акции пытаются подняться выше цены в несколько раз
на сверхразмерном объеме и терпят неудачу, то рассмотрите
продажа. Ниже мы рассмотрим потенциальное влияние необычной
покупки на торговлю KCG.

Ясный Покупая Шаблон Рассеивает


Если акции показывают отчетливый шаблон покупки, и этот
шаблон исчезает, подумайте о продаже. Чтение
навыки работы с лентой наиболее полезны для выявления таких
шаблонов.

Часы времени гаснут в вашем торговом мозгу


Если через определенное время ваша позиция не сделала того,
что вы ожидали, подумайте
о продаже. Вы можете разработать торговую систему, в которой вы
хотите, чтобы ставка двигалась в определенном направлении и
делала это в течение определенного периода времени. И если это не
так, это будет вашим Reason2Sell.
слишком крутой
Если акции взлетают слишком высоко и слишком быстро, вы
можете решить продать свою позицию или, по крайней мере,
облегчить ее.
Теперь риск торговли акциями ниже от этой потенциально
перекупленной цены может заставить вас выйти.
Слишком много отката назад
Откат по акциям, которыми вы торгуете, может быть больше, чем
вы ожидали. Если вы видите это, вы можете
подумайте о продаже. Как правило, сильные акции имеют
неглубокие откаты.
Торговый День Заканчивается
Поскольку мы являемся внутридневными трейдерами, мы можем
решить, что колокол закрытия-это наш выход. (Есть торги
мы будем держаться всю ночь.)
Итак, вот некоторые общие правила для продажи Trade2Hold
long. Мы разрабатываем Reasons2Cover для
шорт Trade2Hold, которые, как правило, являются зеркальным
отражением наших правил для длинной стороны. Пожалуйста
, разработайте эти правила, которые имеют смысл для вашей
торговли, и начните использовать их для управления лучшими
выходами. Поздравляем-теперь у вас есть умная и
профессиональная система для обработки ваших выигрышных
сделок!
Далее идет игра поддержки PlayBook Shark в KCG,
заархивированная в стиле шаблона SMB PlayBook.
Поддержка игры: необычное удержание ставки выше точки
перегиба (KCG)
Акула
КСГ
08.03.12
Описание стратегии: необычное удержание на торгах
* Необычная покупка по заявке.
* Ставка просто не упадет после повторного тестирования.
* Шаг перед предложением и получить долго.
• Если ставка падает, выйдите из своей длинной позиции.
• Если ставка удерживается, Trade2Hold.

* Ожидайте большого переезда.


* Предвещает огромный заказ на покупку.
• Почему покупатель не падает?
* Выше точки перегиба увеличивается ставка выигрыша для этой
сделки.
большая картина
В ежедневном режиме SPY находится в восходящем канале
тренда. На прошлой неделе мы консолидировались в верхней
части канала выше 138, но пробили ниже 138 и 137.50 в
предыдущий день. Сегодня разрыв
вверх приносит нам выше 138, и хорошее количество рабочих мест
заставляет нас флиртовать с недавними максимумами вокруг
139. Держась выше 139, ищем движение до 140-140. 50.

Внутридневные основы 2-й день заработка


* Акции Knight Capital, KCG, выросли на 57 процентов до $ 4,05 в
пятницу. За неделю,
однако, они упали почти на 61 процент.
* Акции Knight упали в двух предыдущих сессиях. Они закрыли
торги вторника на
уровне $ 10,33. Найт заявил в четверг, что выход из ошибочных
торговых позиций стоил ему $440 млн,
что вызвало опасения по поводу его капитальной
позиции. Ошибочные сделки были вызваны сбоем в работе
системы

установка торгового программного обеспечения в среду утром.


* The Wall Street Journal со ссылкой на неназванные источники
сообщила в пятницу, что Knight
получила кредитную линию, которая позволит ей остаться на
плаву.

Knight Capital Group (KCG)


Knight Capital Group, Inc. компания, занимающаяся финансовыми
услугами, обеспечивает доступ к рынкам капитала
по нескольким классам активов для купли - продажи фирмам и
корпорациям; кроме
того, она предлагает услуги на рынках капитала корпоративным
эмитентам и частным компаниям
, главным образом в Соединенных Штатах. Сегмент маркет-
мейкинга компании занимается маркет
-мейкингом в глобальных акциях и листинговых внутренних
опционах. Он в первую очередь предлагает клиентам и
неклиентным электронным рыночным операциям деятельность в
акционерных ценных бумагах, котируемых и обращающихся на
бирже.
биржи, внебиржевые рынки и опционные рынки.

Средний Объем: 8,1 Млн.

52-Недельный Диапазон: 2.27-14.00


Короткий поплавок %: 11,0%
средний истинный диапазон (ATR): 0,40
Долгосрочный Технический Анализ

Краткосрочный Технический Анализ


Чтение ленты
* Необычное удержание ставки на уровне 3.08.
* Покупатель был протестирован, но не будет падать.
• Там было в 20 раз больше обычного объема сделано по той же
цене.
управление торговлей

Обзор Торговли
Мне нравится моя агрессивность в первый раз, когда она начала
держаться выше... было долго 4000 акций
, которые хотели добавить. Проблема заключалась в том, что,
покупая по пути вверх, я был немного сверху тяжелым и
дал слишком много обратно на падение 40 центов. Я должен был
быть плотнее с большим размером
там и дольше первоначально от цены 8c. Я думаю, что дал 20
центов слишком много важности
на открытии, что заставило меня хотеть купить меньше под 20
центами, когда предложение состоялось...
когда действительно 3 был самый большой уровень, и это цена,
чтобы получить удивительный риск/вознаграждение. Хорошо
работа прилипает к игре после неудачи на 50 центах и становится
агрессивной на втором
перерыве. Опять же, было немного слишком тяжело сверху, но все
же сделал приличную сделку. Мне нравится, что я был готов
действительно оценить и рискнуть деньгами на пьесе; просто жаль,
что я не сделал этого с немного лучшей ценой.
торговая идея
Намного выше 4.25 завтра. Смотрите 3.50 и 3.
Это наша любимая игра, найденная при чтении ленты.
Далее идет торговое обсуждение этой игры поддержки с акулой,
нашим столом и мной.
Комментарии в колонках - это я пытаюсь прояснить обсуждение
торговли для вас и иногда говорить
прямо к тебе.
Большинство трейдеров переоценивают важность торгового дня -
своей торговли. Наименее важная часть из них:

ваш торговый день-это ваша реальная торговля. Работа, которую


вы делаете после того, чтобы улучшить и подготовить для будущих
торговых возможностей, является наиболее важной. Этот разговор
после закрытия, на прошлой сделанной сделке, является
примером работы профессиональных трейдеров на нашем столе,
чтобы улучшить свою игру. Именно в эти моменты они
добиваются наибольшего прогресса в своей торговле. Вы
собираетесь поглотить много торговых
знаний, заглянув в эти торговые обзоры разговоров с трейдером
SMB, нашим столом и мной
о реальной торговле, сделанной в режиме реального времени. Вы
собираетесь улучшить как трейдер.
Из нашего тренировочного зала: торговая
дискуссия с акулой
Shark: это сделка от KCG в пятницу. Это необычный трюк в игре
ставок. Просто краткое
описание стратегии. Это простая пьеса, где вы видите, что кто-то
покупает на ленте;
они снимают отпечатки, и они просто не упадут. Они получают
удар, они получают удар, и покупатель
просто не упадет.
Характеристики этой игры могут указывать на то, что покупатель
имеет большой заказ; в противном случае, почему
бы им не отказаться от предложения и не купить акции ниже? Вы
будете видеть это все время, когда кто-то покупает по
ставке: они продолжают покупать, затем они бросают его,
покупают немного больше, когда они снижают ставку, а затем,
возможно
, поднимают акции выше. Но если кто-то просто держит акции по
одной цене, это необычно и может
указывать на то, что он может торговать выше.
Белла: просто чтобы уточнить. Вы имеете в виду, что кто-то просто
продолжает покупать акции снова и снова
опять по той же цене?
Акула: Правильно.
Белла: в отличие от того, что обычно происходит, где они покупают
вокруг цены?
Акула: Правильно.
Белла: обычно они покупают немного, они падают, они покупают
немного, и они падают немного больше.
Тогда, может быть, они поднимаются и покупают выше. Но когда
они просто покупают по одной цене, вы
почти слышите, как кто-то по телефону в каком-то большом хедж-
фонде говорит: “не снижайте ставку. Купите 500
000 акций на торгах!”
Алгоритм пассивной покупки (algo) покупает некоторые из них по
целой куче разных цен
, не агрессивно оплачивая предложение и шагая выше, чтобы
заполнить заказ.
И в этот день алгоритмов, все на улице купили какие-то
причудливые алгоритм, который поможет купить
акции по лучшей цене, что позволяет им очень легко ставим в
таком порядке, чтобы купить 500 000 акций с
алгоритмом, который они купили, скажем, Дойче Банк и они могут
просто, скажем, купить 500 000 акций, используя
пассивно-купить алгоритм по лучшей цене. И когда они решают
этого не делать, они просто сидят там и
покупают акции по одной и той же цене снова и снова. Это
необычно...вот почему мы называем это необычным
трюком на игре ставок .
Есть много подмножеств вспомогательных игр, причем это один
из наших фаворитов. Какие
именно каждую сделку вы разрабатываете подмножества для
своей торговой стратегии.
Это необычное удержание ставки предвещает, что на рынок
может прийти этот монстр-ордер на покупку
. Покупатель или покупатели встревожены. Они боятся сбросить
ставку и пытаются купить ниже.
При такой торговле они боятся увидеть, что произойдет, если они
снизят ставку на 8 центов и попытаются купить
ее ниже. Но я уже говорил тебе перед тем, как мы пришли сюда,
Акула,что я почти нахожу это
смущающим обменом. Мне почти стыдно учить этому ремеслу. Но
проклятая торговля работает, и это так
стоит поучиться. И это также помогает нам узнать принципы, как
торговать игрой поддержки, так как это
подмножество игры поддержки.
Когда мы пойдем в банк, чтобы обналичить нашу прибыль в
необычном удержании на торгах Bid, банк возьмет
эта проверка.
Акула: Да, это редкость. Это даже слишком просто.
Белла: именно это я и имела в виду. Что это так просто, что почти
стыдно говорить об этом. Но зато в
в этом случае необычное удержание ставки создает очень
интересную сделку. Это катализатор для довольно
интересной торговли.
Shark: если покупатель сбрасывает необычный холд на ставку
(UHOB), остановка находится прямо под покупателем.
Это Trade2Hold, если акции начинают работать на вас.
Белла: есть важный момент, чтобы сделать о том, что KCG
находится выше важной точки перегиба, в
этот случай 3. Вы можете это объяснить?
Покупайте выше важного уровня поддержки, а не только ниже
него (скажем, на 2.95).
Акула: Конечно. Ну, в данном конкретном случае вы всегда
хотите исследовать, какие уровни находятся вокруг,
и в этом случае это было прямо выше важного уровня, что
действительно делает торговлю намного лучше.
Например, 3-это действительно важный уровень с прошлого
дня. Если покупатель держит 2.95 и не упадет,
не упадет, не упадет, это может меня заинтересовать, но это будет
не так хорошо для торговли, как KCG, находящийся
выше уровня $3. Вы всегда хотите объединить свои чеки. В этом
случае KCG находится выше точки
перегиба 3, и существует необычное удержание ставки выше 3.
Иногда общая сила рынка не будет огромным фактором в
вашей торговле.
Shark: большая картина в этой пьесе не имеет такого большого
значения, но в целом шпион был в Ан
канал восходящего тренда (см.
Рисунок 3.1
). Мы болтались в верхней части
канала; затем мы сломались
с комментариями ЕЦБ ниже некоторых немедленных уровней
поддержки. Затем число рабочих мест снова
зашкаливает, и мы убираем 139 и флиртуем с недавними
максимумами. Так что это был более сильный рынок. Это был не
самый простой рынок восходящего тренда, но опять же в этой
конкретной установке игра более специфична для акций, а
не тянется выше из-за сильного рынка.
Я знаю фирму, которая заработала 2,5 миллиона на этом
торговом глюке. Они бы сделали
16 млн, если бы не отмененные торги.
Рисунок 3.1
Shark: для внутридневных фундаментальных показателей у
Knight Capital был этот глюк в их компьютерной системе, который
отправил много заказов, которые не должны были быть отправлены
в кучу акций, и фирма взяла большой разрыв.
Этот глюк в их торговом программном обеспечении фактически
поставил их под угрозу выхода из бизнеса. Они
не являются огромной фирмой,и они потеряли около 440
миллионов долларов. Сбой произошел несколько дней назад, а
сообщение об
их пропаже поступило накануне. Из-за этих событий KCG
торговался весь путь вниз от $ 10 до $2
через два дня. Сегодня утром на канале KCG появились новые
важные новости. Ходили слухи о
потенциальных инвесторах, предлагающих компании Капитал.
Белла: то есть, в принципе, перед этой торговой сессией мы
находимся в ситуации, когда Knight был выключен более чем на 60
процентов, и была реальная озабоченность тем, что им, возможно,
придется объявить о банкротстве или выйти из
бизнеса?
Акула: Правильно.
На долю Knight Capital приходится 20% всего объема опционов на
акции в США и 10
% всего объема акций в США.
Белла: это новые новости о белом рыцаре, предлагающем
парашют для рыцаря. Найт-потрясающая фирма.
Их технология прекрасна, и большинство улиц использует ее. Так
что это была всего лишь разовая ошибка; она
не имеет никакого отношения к основному бизнесу KCG.
Отличная работа по использованию уровней накануне для этой
торговли.

Акула: Идем дальше. Это более долгосрочный график, и вы можете


видеть выраженное снижение (см.
Рисунок 3.2
) в последние пару дней. Более важный график-это двухдневный
график, потому что они являются
единственные уровни, на которые можно посмотреть, так как было
так много активности за последние два дня (см.
Рисунок 3.3

. Так
что вчера $3 был супер важный уровень, чтобы заботиться в
премаркете. Какой-то парень просто продолжал продавать там
в 3. KCG наконец - то добрался туда, и у него было одно очко
вверх. Затем KCG вроде бы поменялся местами, и
вы увидите некоторые другие уровни. Был большой продавец по
3,85 центов, 3,50 не поднимались весь
день, а затем эти $3 были еще одной областью битвы в
закрытии. Это уровни интереса для меня как
трейдера в этот день. Итак, приходя этим утром, KCG торговался
около 3, и это мой основной уровень.
Именно там было сделано больше всего объема накануне.
Рисунок 3.2

Рисунок 3.3
Белла: у вас есть свои уровни со вчерашнего дня, но у нас есть
очень существенные новые новости. Придя
накануне, люди торговали KCG, как будто они обанкротились, и
теперь, если будет
вливание капитала в акции, каков ваш мыслительный процесс об
использовании этих
уровней методов со дня раньше?
Shark: я бы просто больше сосредоточился на ценовом действии,
потому что в предыдущий день люди могут прогнозировать
выкуп, а затем новости приходят на следующее утро. Поэтому я бы
больше смотрел на уровни за
последние два торговых дня. У меня нет фундаментального
аналитического преимущества. Я не знаю больше, чем другие
, торгующие этим на улице, основанной на новостях. Я просто
позволяю ценовому действию сказать мне, где акции
, скорее всего, будут торговать. Как ты и сказала, Белла, я
трейдер, а не фундаментальный аналитик. Но из-за
существенных новостей KCG может вернуться к этим уровням или
даже намного выше.
Белла: я думала, что психология накануне была ультра-
негативной, а сегодня у нас есть
действительно позитивный катализатор. Мы не хотим быть в
неведении об этих двухдневных уровнях, но мы должны
понимать, что эта существенная новая новость может стать
катализатором для прорыва прямо через эти двухдневные
уровни. Новая психология для KCG может взять все под свой
контроль и вызвать резкое движение вверх, легко
проходя через эти двухдневные уровни сопротивления. Эти
двухдневные уровни могут быть менее важными, чем вы думаете.
(Белла улыбается) Так вот, они оказались важными, не так ли?
Акула (улыбаясь ): Да, это так, Белла. Вот почему я наблюдал за
ними.

(Торговцы смеются.
Белла: Ладно, хорошо. Я просто хотел представить другой способ
взглянуть на это торговое событие. Я был
интересно, когда мы его продавали. Психология со вчерашнего дня
заключалась в том, что они
потенциально выходили из бизнеса. На следующий день они
должны были быть спасены. И будет ли KCG
торговать так по-другому в этот день новой психологии. А что у
тебя есть на пленке?
Shark: на открытии у нас есть хороший ход через 3. Там было не
так уж много сопротивления в 3. Тогда
есть необычное удержание Ставки, о которой мы говорили в
3.08. Парень просто не хотел сдаваться. Он
был там, покупая по 3.08 и покупая и покупая по той же глупой
цене. Кроме того, это важно
отметить, что 3.08-необычная цена для покупки тонны акций. Люди
обычно любят покупать по 10 центов, 5 центов,
весь номер. Так что, да, было много объема по той же цене, 3.08.
Когда вы видите, что UHOB становится большим, если есть
способ выйти ниже этой цены. Подумайте
Tier3.
8 центов-это, очевидно, отличное место, чтобы начать свою
позицию. Такого рода новости, объем,
ликвидность на складе-это хорошая возможность войти с большим
количеством размера. Возможно, вы обычно начинаете Tier1
на предыдущий день, но сегодня, возможно, вы бы подняли размер
своей позиции до Tier3. У вас есть этот 3-й уровень
под вами, который был бы вашей защитой, поэтому, возможно, вы
делаете Tier3 там. Ваши остановки должны попасть на два уровня
ниже 3.08 и последний уровень ниже 3.
Я знаю, что для меня это была ошибка, не начав с достаточного
размера от первоначальной цены 3.08, потому
что на более низкой цене акций, таких как этот KCG, он не будет
двигаться от 30 до 40 центов, где вы можете работать по своей
цене. Вам действительно нужно быть в хорошей цене, где вы
хотите провести.
Для Shark, Tier1=1000 акций, Tier2=2000 акций, Tier3=3000
акций. Это до
трейдера, чтобы определить размер на уровне.
Белла: это очень важный момент. Просто уточните, как вы вводите
3 лота (Tier3) длиной от 3.08?
Shark: введите 3.09 для 3-х лотов долго, если вы платите
предложение.
Белла: а где твои остановки?
Акула: 7 центов и 99 центов. Или 98 центов, как вам будет угодно.
Так что для меня 3.20 было немного переломной точкой на
открытом воздухе и в предыдущий день. Так что прямо сейчас
Я, вероятно, собираюсь предложить некоторые из них перед этой
ценой. У вас есть возможность, что если он вернется
около 8 центов; вы можете играть с некоторыми позициями—
возможно, 1 уровень, который вы просто работаете вверх и
вниз. Но удерживая свое ядро в этой области 3.40, 3.50....
Белла: он действительно не торговался выше 3.20 после того, как
он держал 3.08. Это действительно не было торговлей выше
3.20, верно?
Акула: Правильно.
Белла: так вот почему ты хотела взять отгул в 3.20?
Shark: верно, и 3.20 также был своего рода точкой перегиба в
предыдущий день. Это не было невероятно
значительный уровень, но это был уровень для меня. Поэтому, если
вы хотите быть агрессивным, вы можете добавить через это
3.20, но на самом деле торговля идет от этих 8 центов до тех 40-50
центов, где вы хотите начать принимать
продажи. В этом случае первый ход вверх довольно крутой,
поэтому, возможно, вы снимаете 2 лота там и
ждете некоторой консолидации.
Белла: давайте поговорим об этом более подробно. Это
высокоуровневая торговля, которую вы делаете, и я хочу, чтобы
убедитесь, что каждый в комнате изучает вашу передовую
торговую технику. Таким образом, вы долго 3 лота
от 3.08. KCG получает до 3.20. Может, ты продашь немного?
Shark: Да, я имею в виду 1/4 или 1/5 от позиции. Я продаю
немного, чтобы покрыть свой риск в торговле. После того, как я
покрою свой риск, теперь вся торговля-подливка. Так что, может
быть, если KCG вернется к 10 центам и он начнет
держаться, я куплю немного KCG обратно, и я просто сделаю это,
чтобы заработать денежный поток.
А если он поднимется выше 3.20?
Shark: тогда я думаю, может быть, я хочу добраться до Tier4, в
зависимости от того, есть ли кто-то
удерживая предложение, а затем оно поднимается или кто-то
держит ставку 20c. Это зависит от того
, как он выглядит на ленте в 3.20.
Белла: хорошо, так что мы будем играть в диапазоне, покупая по
3.08, 3.09. И перед 3.20, возьмите некоторые
из них; скажем, мы берем 1/4 от позиции off... так что, возможно,
это 700 акций в этом случае. Мы были долго
3000 акций на 3.08, KCG возвращается к 3.20, а затем мы снимаем
700 акций на предложение перед
3.20. Если он отступает и удерживает 3.10, мы снова включаем 700
акций, а если он возвращается к 3.20,
мы снова снимаем 700 акций. Поэтому мы делаем спред между 3.08
и 3.20, пока диапазон
не сломается. Мы делаем торговлю денежным потоком, пока
KCG не сломается. Там могут быть очень хорошие деньги в этой
торговле денежным потоком, прежде чем KCG ломается. Вы
можете поймать три игры спреда и банк $300 до KCG
перерывов. Это может сложиться довольно красиво. И тогда,
конечно, если KCG становится выше 3.20, мы получаем больше.
Shark: я имею в виду, что иногда вы можете сделать это четыре
или пять раз, и вы получите хорошие деньги. Таким
образом, KCG получает выше 3.20, и это довольно круто
поднимается на следующий уровень от 3.40 до 3.50. Вы могли бы
увидеть, что 40
центов просто не поднимаются, когда он там поднимается. Это
изменение рисунка на ленте. Вы попали в
ставки, когда 39 центов падает. Вы спускаетесь на свой уровень 1, а
затем ждете. Это не единственный способ
торговать им; это просто способ, которым я торговал им.
Белла: когда вы говорите, что видели изменение паттерна, что вы
имеете в виду?
Shark: KCG получает больше 20 центов, и есть много людей,
которые платят за предложение. Это признак того, что
сила на ленте. Затем KCG поднимается до 3.40, и люди перестают
платить предложение. Они заплатили за
предложение, заплатили за предложение и заплатили за
предложение, а потом просто остановились. Далее, 40 центов не
поднимают предложение,
а затем ставки начинают падать. Торговое решение, чтобы
облегчить и выйти из некоторых ваших позиций
, просто: 30.40, это уровень со вчерашнего дня. Объедините это с
предложениями, не получающими оплаты, и
упавшей ставкой в 39 центов, и у вас есть выход из удара по
заявкам.
Белла: было ли удержанное предложение в 3.40?
Shark: я точно не помню, но я почти уверен, что эти 40 центов не
поднимутся.
Они ему немного заплатили. Я не думаю, что там было так много
объема, но вы спускаетесь на уровень 1 и
ждете, чтобы увидеть, выдержит ли он там. Но KCG полностью
возвращается в этот уровень 3.08, 3.10, и вы
можете купить немного назад. Это все еще внутридневный уровень
поддержки, чтобы купить перед ним. Так что, может быть, вы
просто вернетесь на Tier2 и подождете. Да тут и делать особо
нечего.
Белла: но ты же не хотел, чтобы все вернулось обратно в 3.08. Вы
хотели, чтобы он держался выше 3.20,
так ведь?
После того, как фонд сломает сопротивление, вы хотите, чтобы
он держался выше этого предыдущего сопротивления.
Акула: Правильно. Но вы просто держитесь за свой Ярус1; вам
больше нечего делать.
Белла: неужели все это понимают? Мы получили 3.08 покупки, 3.20
продажи. Он ломается выше 3.20 и
идет и находит еще один уровень сопротивления на отметке
3.40. Но когда KCG отступает, мы не хотим, чтобы это было
ниже 3.20; мы хотим, чтобы теперь это действительно был уровень
поддержки. Так что дело не в том, что торговля не может работать
или
не может идти выше. Это просто не так хорошо для торговой
модели, как если бы KCG теперь держался выше уровня 3.20. Мы
хотим, чтобы сопротивление стало поддержкой и помогло
подтвердить вероятный толчок выше. Ваша ставка выигрыша будет
ниже, если KCG вернется полностью к уровню поддержки 3.08 с
того места, где он начался.
Продвинутые трейдеры разбивают свои остановки на части и
выходят с целым набором
различных остановок для каждой части.
Shark: также KCG нужно больше времени, чтобы работать, если
он собирается отступить так много. Хорошо, так что скажите, что
вам
не нравится, как сильно он отодвинулся; вы держите свой Tier1. Вы
видите вокруг 11ish KCG, держащегося вокруг
этого 3.20 снова. KCG на самом деле не получает ниже 15 центов
или 10 центов, поэтому, возможно, вы добавляете
здесь еще один уровень и устанавливаете свои остановки ниже 15
центов или 10 центов. Затем KCG начинает держать около этих 30
центов, это
не совсем падение 25 центов, а затем, возможно, вы вернетесь к
Tier2 и установите свои остановки ниже 20
центов или 10 центов.
Белла:а что это значит, разбирайся со своими остановками?
Shark: это означает, например, что если у меня есть 2000 акций, я
ставлю стоп на 800 акциях по 24 цента, 800 на
19 центов, а остальные ниже 10 центов. Чтобы часть из моих
остановок означает, что я ставлю свои остановки по
разным ценам. Это увеличивает мои шансы поймать реальный
ход, по крайней мере, на некоторый размер, все еще
будучи ответственным за мой риск.
На столе я преследовал акулу, чтобы стать действительно
большим, если KCG поднялся выше 3.40. Здесь нет
синдрома торговца Wuss.
Итак, KG получает выше 3.40, и для меня я думал, что это было
место, чтобы стать действительно агрессивным. Это не
сработало так хорошо, но KCG получает выше 3.40. Это наш
уровень, и вы видите покупателя на 45 центов. Это
когда вы ставите на максимальный риск. Вы не можете
контролировать результаты.
Белла: я должна признаться, я думаю, что поощряла вас стать
действительно большим выше этого 3.40, потому что я
действительно думала с изменением психологии, что KCG будет
иметь пробег. Я не хотел, чтобы вы
пропустили эту пробежку. Но, да, это отличная настройка выше
3.40. Есть только одна вещь, которую я беспокоился, что
ты не очень хорошо справляешься. И я хотел поговорить об этом с
тобой. Но мы можем добраться и до этого.
Shark: хорошо, так что в этот момент, удерживая выше 40
центов, я в значительной степени Tier4, готов добавить еще
один уровень через 50 центов. Я поставил половину своего стопа
ниже 40 центов, потому что он начал удерживаться выше этого
предыдущего
сопротивления, а затем половину своего стопа ниже 25 центов,
потому что это последняя область, где удерживалась KCG.
В основном акции становятся грязными и не идут вверх, как мы
думали. Но
все же правильно быть большим.
Белла: хорошо, поэтому мы много об этом говорим. Ваша
работа заключается в том, чтобы делать правильные вещи, и
это делает правильные
вещи. Мы говорим о том, чтобы не быть слабаком; сейчас не
время быть слабаком. Мы говорим о том факте, что
вы на самом деле стоите себе денег с действительно потрясающей
установкой, если вы не ставите много риска.
Это еще один пример того, когда вы должны быть большими. Так
что же происходит?
Shark: покупатель на 45 центов падает, и KCG идет вниз довольно
круто. Меня в ней останавливают. Этот
к сожалению, но......
Белла: а где тебя остановили?
Акула: ниже 40 центов и ниже 25 центов. Но когда KCG перестал
снижаться вокруг этого 20
центы, я решил, что это все еще выше первоначальной цены
удержания, поэтому я купил некоторые обратно.
Белла: тебя что, за все это остановили?
Shark: для всего этого, но в этот момент я готовлюсь выкупить
Bella: почему бы вам не остановить все это, так как это все еще
выше 3.08, что означает, что вы не должны
быть по крайней мере длинным Tier1, пока KCG не опустится ниже
этого уровня поддержки?
Вы не должны получить флэт здесь, если KCG не торгуется ниже
3.08.
Shark: Ну, в этом случае я ударил вне. Но я также думаю, что
когда KCG перестанет падать, я собираюсь
выкупить его обратно. Так что я вышел на 24 цента. У меня там
квартира была. Это был мой последний предыдущий уровень
поддержки. Но я
думаю, что KCG все еще выше 8 центов, поэтому теперь, когда он
становится выше 20 [центов], 15 центов, я собираюсь
выкупить. Вероятно, не Tier1 в этом случае. Вероятно, 1/2 уровня,
потому что мне не нравится, что свеча
ниже 45 центов возвращается в первую зону поддержки вообще,
насколько это долго. Но KCG действительно начинает
стабилизируйте; там был продавец на 30 центах, поэтому я
возвращаюсь к полному Ярусу1.
Темно-красная свеча означает резкое движение вниз.
Неудачный прорыв несет в себе большой риск падения.
Белла: вопрос, иногда, когда акции поднимаются выше
действительно важного уровня, вы можете иметь одну из
тех глубоких красных свечей, потому что слишком много людей
получают длинные выше этих 40 центов, и они получают
промытые.
И еще один способ-акции поднимаются выше этих 40 центов, и они
действительно становятся слишком крутыми. Иногда, когда
свеча намного круче вверх, чем это было весь день, Вы можете
иметь эту свечу в
обратную сторону—это круче, чем вы видели. Более крутое
Движение вверх вызывает более крутое движение вниз, или
втянуть. Но похоже, что здесь произошло то, что KCG получил
выше действительно важной внутридневной цены,
и иногда, когда это происходит, вы получаете эту крутую свечу,
потому что все покупают выше
сопротивления. Итак, есть этот риск; неудачный прорыв
предлагает большой риск для обратной стороны, если он не
удерживает это 3.40 (см.
Рисунок 3.4
). Так вот что случилось?

Рисунок 3.4
Shark: Да, поэтому мне совсем не понравилось, как KCG
подъехал. KCG действительно начинает восстанавливаться выше
3.30
снова. Там был большой продавец на 27 центов. Я помню, что там
был большой продавец, который не поднимался,
а затем, когда тот парень поднялся, я вернулся на полный ярус. Я
просто держал свою остановку ниже первоначального трюма.
Мы возвращаемся выше 3.40, а затем до 3.50. Наконец, KCG
начинает держать немного выше 40 центов. Так
что это еще одно место, чтобы добраться до Tier2, Tier3, и как
только он наконец поднялся выше 50 центов, потребовалось
несколько попыток.
Там действительно нечего делать, пока он не поднимется до 85
центов. Я думал, что KCG получил крутой к этой цене.
Белла: Хорошо, давай просто поговорим о том, что я думаю,
должно быть обсуждено. Вы смотрите на этот
уровень 3.40. Это важный уровень, но если бы я критиковал
некоторые из ваших настроений в этой конкретной
установке, я бы сказал, что вы были слишком женаты на идее, что
он должен был подняться выше 3.40 и пойти найти
4ish в первый раз, когда он поднялся выше 3.40.
Иногда это занимает пару раз. Иногда запас не готов фактически
вырваться с
первого раза. Запас может быть не готов вырваться, когда
психологически вы хотите, чтобы он вырвался.
И вы переоценили, что это просто не сработало в первый
раз? Такое случается. Были ли вы психологически
готовы снова стать очень большими или большими, может быть,
действительно большими, когда он достигнет 3.40 во второй раз?
Shark: я действительно снова стал довольно агрессивным в
3.50. Я, вероятно, держал Tier1-1000 акций
или 1200, что-то в этом роде. И KCG поднялся до 3.50, и я заплатил
за многое, через 3.50. Я ударил
из некоторых, а затем, когда KCG опустился ниже 40 центов, я
ударил немного больше. Но я продолжал пробовать через 50
центов, а затем он, наконец, начал выглядеть по-другому, поэтому я
вернулся на уровень 2, Уровень 3 и смог
довольно хорошо удерживать его для движения вверх.
Белла: так ты все-таки вернулся в Tier3?
Я остаюсь исправленным!
Акула: Да, ну, он прошел через 50 центов, как три раза, и не
пошел вверх. Так что я продолжал платить за
тысячу акций, а затем ударил на пару центов меньше, заплатив за
тысячу акций и ударив
, и затем, наконец, KCG немного поднялся через 55 центов и не
поднялся выше 55 центов, поэтому
я заплатил еще за несколько тысяч акций и снова упал на 50. Затем
я опустился до 1000 акций, и я
поймал его еще на 2000 акций, когда он наконец ушел. (Акула
улыбается) не могу сказать, что я не пытался.
(Торговцы смеются.)
Белла: хорошо, так что вы говорите, что для этой установки, это не
было достаточно чистым внутри дня
прорыв выше 3.40 для вас, чтобы действительно раздавить его?
Акула: Правильно.
Читайте внимательно, пожалуйста.
Белла: вы должны защитить себя и играть в защиту в первую
очередь со всеми сделками. Если запас не действует
определенным образом, вы постоянно будете останавливаться и не
раздавите его. Но гораздо важнее играть
в обороне и контролировать свой риск. Итак, вы берете
небольшие потери, прежде чем догнать большой ход вверх.
Профессиональные трейдеры постоянно несут
убытки. Профессиональные трейдеры в первую очередь
заинтересованы в контроле
своего риска, прежде чем быть правым о торговле. Пусть ваши
потери будут малы, а победители пусть бегут.
Такова жизнь профессионального трейдера. Иногда это может быть
неприятно. Вы обнаружите, что хотите сказать
, что черт с этим небольшим убытком, акции пойдут выше. Но это
не настрой профессионального трейдера.
Трейдер-это в основном мастер управления рисками.
Shark: именно, и после того, что случилось в первый раз с
неудачным прорывом, у меня есть что в
на заднем плане.
Белла: ты поступала правильно, но она была недостаточно чистой,
чтобы ты могла ее раздавить, а это уже слишком.
происходит. Такое случается.
Shark: так что в остальной части торговли KCG получил крутой к
этой цене. Опять же, это своего рода то, что
произошло в первый раз по 40 центам, удерживая предложение по
этой цене. Это было похоже на 82, 83 цента, поэтому я продал
треть своей позиции там. Я думаю, что мог бы попробовать
покупать на откате по 60 центов. Четыре был
следующий уровень, так что я получил довольно легкий там,
потому что я думал, что это было довольно круто, а затем в 4.20. В
4.25
была четкая продажа по предложению, а затем 25 центов просто не
поднялись.
Белла: было ли 4.25 таким же необычным удержанием
предложения, как и 3.08 необычным удержанием ставки?
Акула: может быть и так. Там было огромное количество объема по
этой цене. Но она не поднялась.
Белла: ты продал прямо там, в 4.25?
Акула: Да.
Trade2Hold означает, что вы удерживаете до тех пор, пока не
появится Reason2Sell.
Белла: хорошо, так что это может быть причиной, чтобы выйти
из Trade2Hold. Если вы видите массовую продажу по
определенной цене, которую вы раньше не видели, это может быть
Reason2Sell. Вы можете добавить это в
свой список для Reason2Sell: A Trade2Hold.
Shark: да, в сочетании с тем, что это было действительно круто, и
это было по цене со вчерашнего дня:
4.20, я думаю, это был максимум со вчерашнего дня. Таким
образом, это было объединение всех этих факторов.
Белла (поднимая пальцы, чтобы перечислить объединяющие
факторы ): слишком крутая, массовая продажа, и a
уровень со вчерашнего дня.
Акула: Правильно. Итак, тогда моим следующим настроем было то,
что я собираюсь купить втягивание, в зависимости от того, как это
будет
выглядит. Но KCG действительно не сделал много в оставшуюся
часть дня.
(Trade Review слайд показан): я думаю, что я был агрессивным,
но главное, что споткнулось меня не
было Tier3 с самого начала в 3.08. Я думаю, что я начал только с
1000 или 1500 акций там, и я
действительно не боялся покупать по пути вверх. Но когда KCG
бросил эти 40 центов и получил ту красную
свечу, это заставило меня гораздо больше колебаться во второй раз,
чтобы загрузить лодку.
В акции ниже $ 5, Покупайте в основном на торгах. И бороться за
лучшие цены; в противном случае,
вы не будете зарабатывать деньги последовательно.
Белла: я думаю, что это очень важная часть этой торговли. Так
что если бы это были акции по 50 долларов, а уровни
были 50.08, 50.20 и 50.40, то способ, которым вы в конечном итоге
атаковали торговлю, вероятно, имеет больше
смысла. Но вы сделали очень интересный вывод:это акции на
$3. Таким образом, переход от 3.08 к 3.40-это большой
шаг в акции на $3. Переход от 50.08 к 50.40-это спред иногда в этих
акциях. Вы действительно
должны бороться за свои цены в чем-то, что так же дешево, как
KCG. Переход от 3.08 к 4.25 является
массовым.
Акула: это примерно 30, 40 процентов.
Обратите внимание на его мышление: он фокусируется на том,
что он получил от этого торгового опыта.
Превосходное качество для подражания.
Мне нравится, какой агрессивной я была. Я был готов держать
4000-5000 акций на этой позиции, никаких проблем. IT
был хороший опыт, когда я смог вернуть $ 1,000 open P&L, потому
что, по крайней мере, я могу сказать, что сделал
все правильно. И когда это произойдет, и он будет работать выше
40 центов в первый раз, у меня будет
хорошая сделка.
Белла: я действительно чувствую себя лучше, что вы прошли
через этот обзор, потому что я думал, что вы отказались от него
немного, потому что он действительно не работал в тот первый
раз. Но, очевидно, он просто не был чистым. Хорошо, хорошая
торговля. - Спасибо, акула.
Постскриптум
У нас были внутренние дискуссии о пути, во времени, для Shark,
чтобы стать нашим
следующим главным трейдером. Это не совпадение, что трейдеры,
которых он наставляет, являются одними из самых трудолюбивых
работников в нашей фирме. Сегодня воскресенье, так как я
редактирую эту главу. Двое из его подопечных находятся в нашем
офисе в центре города вместе со мной. Новые трейдеры,
выполняющие работу, подобную Shark, - это то, как вы строите
стол.
Ежедневная работа Shark - это то, как вы строите свою торговую
карьеру. В этой книге будут представлены более интересные
торговые стратегии, но не более важный урок, о котором следует
узнать
как стать успешным трейдером, чем подражая ежедневной работе
акулы.
4. К.: Насколько ты можешь быть хорош?
Футбольные фанаты будут помнить широкого приемника
Террелла Оуэнса, или до, главным образом, за его чрезмерные
выходки. На поле боя, с его талантом и усердием, он
зарекомендовал себя как один из лучших когда-либо на своем
посту. Но он просто не мог держать рот на замке и часто позволял
своему эго взять верх над собой. В то время как я пишу
это, более известный, Чтобы попал на самое дно, сломался,
развелся и только что был вырезан из команды arena
league в Техасе, которая в основном неизвестна широкой публике.
Но молодой человек, к которому мы будем обращаться,
воплощает все мастерство на поле, которое Оуэнс показывал в
течение
многих лет, но без драмы от него. Назовите это талантом без
отношения, но со всей
конкурентоспособностью NFL pro.
Я хорошо помню видео-интервью по скайпу, чтобы получить
вход в SMB. Я сидел в своем маленьком офисе
на одной из улиц штата, в квартале от Уолл-Стрит, стены были
покрыты золотым колоколом, № 12
мастеров, Дерек Джетер нырял на трибуны, останавливая свой
импульс подбородком на сиденье стадиона,
впечатленный тем, что я на самом деле выполнил этот
технологический эксперимент. Для меня технологические пробы
часто
приводят к разочарованию.
То и я запланировали звонок во время его последнего года
обучения в колледже. Звонок был такой::
То сам торговал своими подростковыми выигрышами в покер.
Мне стало еще интереснее.
Он основал инвестиционный клуб в своей школе.
Мне стало еще интереснее.
Он приносил лишь незначительную прибыль.
Мне стало еще интереснее.
Он следил за нашим блогом. Он читал мою книгу. Он знал Стива,
Джимена и остальных наших друзей.
актерский состав персонажей.
Ладно, ты понял суть, мне было интересно.
- А вы не могли бы немного рассказать мне о своей торговой
стратегии?-
Последовала пауза. Он собрался с мыслями. Позже я узнаю, что он
делает это, прежде чем ответить
любой вопрос, так как он удивительно интроспективен и вдумчив с
его ответами.
“Мне нравится увядать акции на открытом рынке", - и он ушел со
спецификой своего стиля торговли. Он был
старшеклассником. В колледже. Пять лет назад я бы не услышал
ничего подобного, когда проверял одного
студента колледжа. Это не было интервью Пэта дежа вуйша “я
читаю The Wall Street Journal daily и смотрю CNBC”.
В одной хорошей сделке мы ввели франшизу, эквивалент SMB-
первого выбора в
НФЛ. Франшиза с тех пор перешла к его собственной фирме, но все
хорошие организации должны найти
способы заменить элитных исполнителей. Это место теперь занято
то, буквально. Есть так много вы
можете узнать из своего путешествия, чтобы последовательно
выгодно. TO является главным конкурентом. Если кто-то читает
эту главу и может честно сказать, что вы соревнуетесь, я хотел бы
встретиться с вами. Во-первых, я этого не делаю
поверить тебе. Но во-вторых, пожалуйста, найдите меня, позвоните
мне, и я, вероятно, найму вас для нашего
стола реквизита. И это еще не все, по-настоящему сложный трейдер
/ человек. Это история глубины, слоев,
удивительности, твердости, хрупкости, текучести и
самоустанавливающегося перфекционизма. Он на шаг опережает
конкурентов, проделывает детальную ежедневную работу по
построению интуиции, может потерпеть неудачу в любой момент,
но уже является собой
успех. Давайте посмотрим, как это сделать.
Кому: конечному торговому конкуренту
Часто, трейдеры (люди?) ошибка эго для
конкурентоспособности. Конкурентоспособность-это не попытка
заработать
больше, чем другой трейдер. Исключительно, это становится
вашим лучшим трейдером. Это требует ежедневной и детальной
работы. Работа что то сделала. Мы поделимся детальной торговой
работой, которую он делает, и вы можете скопировать
, чтобы сделать значительное улучшение в качестве
трейдера. Конкурентоспособность - это быть настолько хорошим,
насколько вы можете быть в своей
страсти. Попытка победить в чем-то другом-это эго.
• "Я действительно хочу быть хорошим трейдером.
• * "Я действительно хочу сделать больше, чем (такой-то) трейдер.”
Если вы не пересматриваете свою работу после каждого
закрытия, не готовитесь к каждому открытию, не проводите
день, погружаясь в то, что становится лучше каждый день, тогда,
нет, вы не хотите быть такими вещами.
Вы хотите удовлетворить свое эго. Найдите другую игру для этого
и оставьте профессиональную торговлю для таких парней, как
он.
Сидя на торговом столе и говоря, что вы хотите стать лучше, это
не делает вас лучше. Это все разговоры.
Этот разговор не имеет ничего общего с вашим индивидуальным
развитием навыков. Обратите внимание, как
патриоты Новой Англии не говорят перед Суперкубком. Какое
отношение их щебетание о желании выиграть
Суперкубок имеет к победе в нем? Они должны подготовить свои
тела с помощью силовых тренировок. Они должны
лучше защищать Брэди (своего звездного защитника). Им нужно
смотреть многочасовой фильм, чтобы найти схемы, чтобы
сделать это. Они должны практиковать эти новые схемы, чтобы они
могли выполнять в игровое время. Это те
вещи, которые помогут им победить. Не разговаривать. Только не
эго. Все это до того, как игра когда-либо начнется, является их
конкуренцией.
Я съеживаюсь, когда люди говорят, что хотят выиграть в чем-то
вроде настольного тенниса, в который они могут играть
раз в год, показывает, что они конкурентоспособны. Те истории о
Майкле Джордане, который так отчаянно
хочет выиграть в пинг-понг, - это не примеры его соперничества, а
скорее его большое эго. Или
отдыхающий игрок в гольф, который хочет победить своего
приятеля, потому что он чувствует, что он конкурент. Если вы не
тратите 30 часов в неделю на что-то, чтобы улучшить свое ремесло,
то победа в этом что-то есть
удовлетворите свое собственное эго. Пожалуйста, не путайте это с
конкуренцией.
Вот как выглядит конкурентоспособный трейдер.
Время действия: сейчас 7 часов вечера в четверг. Я закрываю
свой интернет-браузер, беру свой рюкзак North Face,
запираю дверь своего офиса и с нетерпением жду короткой поездки
на метро домой, чтобы увидеть свою жену. Я устал и
проголодался. Мой мозг не может обработать больше никакой
информации за этот день. Я заглядываю через прозрачную
стеклянную дверь
, которая окружает наш торговый зал, ожидая, что он будет
пуст. Но я ошибаюсь. Есть один трейдер, оставшийся работать
над своей игрой. Так и есть.
конкурировать.
Время близится к обеду, и я выхожу из своего офиса, чтобы
пойти и взять Sophie's, лучшую кубинскую еду
в центре Манхэттена. Я почти чувствую вкус маринованной
курицы, желтого риса и бобов Пинто с
их специальным горячим зеленым соусом, когда быстро иду к
лифту. Передо мной в нашем узком коридоре стоит
то и его закадычный друг Пиппен. (Мы будем называть его
Пиппеном, потому что, ну, Скотти Пиппен был, пожалуй
, лучшим " помощником” в истории профессионального спорта,
играя вторую скрипку Майкла Джордана на шести НБА
чемпионские команды. А Пиппен-это его закадычный друг.) Вы
могли бы ожидать, что и Пиппен, как молодой
двадцатилетний, будет говорить о вчерашнем пивном взрыве и
симпатичной девушке, с которой они болтали. Нет.
Они говорят ЧК. TO объясняет с максимальной
сосредоточенностью, как он должен был стать короче в 18 лет,
поскольку развился четкий медвежий флаг. Пиппен кивает,
впитывая в себя каждый торговый самородок из
описания то. Я проверяю свой Блэкберри, отвечаю на электронное
письмо от трейдера из Австралии и
спускаюсь на лифте в наш вестибюль. Они говорят ЧК всю дорогу
вниз. А потом-вон из офиса. А когда
я сворачиваю налево, чтобы перехватить свой обед, то
поворачиваю направо.
конкурировать.
График работы: сейчас 7: 15 вечера в среду, и наша встреча
директоров завершена. Теперь, когда 90 минут
обсуждения закончились, я проскальзываю в почти пустой
торговый зал. Есть еще к чему придраться. Он наблюдает
за торговлей назад в VRTX, которую он записал с помощью
технологии записи экрана Camtasia 8.0. Я спрашиваю его, что
он смотрит. Он отвечает, что пытается решить, должен ли он был
выцветать двойной внутридневной
верх. Мы вместе смотрим назад определенный сегмент записи. Это
его десятый просмотр к моему
первому.
“У меня нет никаких проблем с тем, что ты пропускаешь это
короткое время, - говорю я.
- Да” - отвечает он и снова смотрит передачу.
Чтобы соревноваться.
Timeline: в обычный день примерно в 9 вечера EST я получаю
последний ежедневный обзор торговли
от трейдеров, с которыми я работаю один на один. Если я узнаю
трейдера, который усердно работает, и он или она
начинает приносить прибыль, я прошу этого трейдера отправить
мне ежедневный обзор, на который я отвечаю
обратной связью. Мы делаем это каждый день. Мой BlackBerry
жужжит, я лежу на диване, наблюдая за тем, как меня
прерывают через DVR, и это обзор. Я немедленно останавливаю
шоу и открываю свой ноутбук. Я
пришли, чтобы с нетерпением ждать ежедневного обзора TO, как
вкусный десерт. Как будто он хочет, чтобы я
знала, что лучшее приходит последним. Так часто бывает. Его
рецензии часто читаются как академическая Белая книга-
жестоко критическая, но в то же время жестоко честная и
фактическая одновременно.
Вот пример одного из отзывов TO, дающий вам внутренний взгляд
на детали обзора для an
элитный конкурент. Ваш P$L как трейдер определяется работой,
которую вы готовы сделать после закрытия.
Действительно хороший денек. Я тоже был очень
настороже. Сегодня мне не нужно было много денег, чтобы
заработать.
Не могу сказать, что это был удивительный день на рынке, или что
там была тонна возможностей. Я просто
максимизировал то, что мне дали. Я был измотан скальпированием
весь вчерашний день и
сделал попытку направить свой день в другое русло. Я просто не
хотел еще одного открытого
места, где мне пришлось бы выкапывать свой путь из потерь и
молоть весь день. Я сделал в 5 раз больше, чем
вчера, с 1/5 усилия (см.
Рисунок 4.1
).
Рисунок 4.1
1. Я нажал свои лучшие акции в течение дня, поставив на размер
или торгуя / удерживая их
в течение дня.
2. Я избежал больших потерь, пропустив 50-50 сделок, акции,
которые не
двигались, не были чистыми или не были четко направлены. $ 220
В колонке потерь на моем
трекере ЧОПа-это должно быть самым низким для меня в
возрасте. Вот это уже терпение.
3. Я остался в режиме наблюдения. Я хотел следить за сделками и
торговыми идеями, когда они
будут готовы. Я даже не хотел ставить на щупальце 100 акций,
потому что знал, что это
заставит меня играть и приведет к дополнительному риску, потому
что моя личность должна
сделать все “совершенным”—вернуться в игру, попытаться
добавить, попытаться скальп
вокруг ядра, попытаться улучшить свою цену и т. д.
У меня был хороший безопасный запас в WIN на открытом
воздухе. Хотя у меня было 300 акций ниже 11 в качестве
щупальца, и он торговался до 10.30, я не сделал большую часть
своих денег на первоначальном приводе
, потому что едва ли был какой-либо торговый объем в акции. Не
было абсолютно никакой причины,
ленты или новости, чтобы думать, что акции, которые торгуются
так густо с таким маленьким ATR, будут поражены так
сильно. Это был неожиданный шаг после конференц-звонка, и я
закрыл его рано в 10.50. Реальный

деньги пришли после того, как накопитель показывает слабость, и


он начинает держаться ниже 10.40. Так что мне
не нужно получать первые 50c, чтобы заработать деньги. Я
пытаюсь вспомнить это, потому что попытка
быть первым парнем в движении заставляет меня сломаться на
открытом месте.
Мне нужно научиться, как лучше включить переключатель
агрессии. Я не был достаточно большим в SGI. Я
торговал, основываясь на результатах последних нескольких
торгов, и предыдущие два дня, я помню
, как обжегся на более тонких акциях под правилом
всплеска. Таким образом, у меня было только 400-700 акций на
этой
акции. Были места, где я должен был заработать на получении
огромного риска с 1–2c, но
я не был уверен, будет ли это работать или если у меня
действительно есть риск 1–2c. Я должен рисковать $
50-100 в SGI, чтобы быть последовательным, и я этого не сделал.
тогда есть акции, такие как KRO вчера, где я
просто накапливайте потери больше, чем я ожидал из-за
проскальзывания, отходов, возврата, добавления
случайных пятен и т. д. (видеть
Диаграмма 4.2
).
Диаграмма 4.2
Выигрыш был акцией, где вы могли (ошибочно) ударить по
заявкам, как SGEN. Она была густой и
жидкой. Так что я получил огромный в этой пьесе: 1000-1500
акций. Все, кто сидел за столом, скучали по легким
деньгам с 10 до 9.40. Я продолжал торговать тиками в этом
движении, зная, что я могу ударить по ставкам. Я
не думаю, что кто-то воспользовался этим достаточно; мы все
думали, что это было чрезмерно растянуто.
Всегда легче "вернуться" для панического движения, когда вы
видите, что растяжка движется, и вы

может ударить по ставкам и держать его плотно. Либо вы


чувствуете панику, либо нет, и вы можете
выйти быстро и безопасно, особенно на этом складе. Я также
получил длинный отскок в 9.60,
чувствуя разницу в изменении паттерна. Я действительно не
пытался сделать много на этой пьесе,
торгуя 400 акциями и продавая большую часть из них до 9.85. Но
торговля была на самом деле очень легкой,
и это не страшно, как и большинство отскоков, потому что WIN
был чистым, жидким запасом.
Позже в тот же день все были поглощены игрой в разворотную
игру в WIN. Признаюсь, я
был немного раздражен. Я не участвовал в спектакле, потому что
не думал, что акции будут сильно двигаться.
Я думал, что большинство людей пили Kool-Aid на пьесе и болтали
о том, что
они будут супер, супер большими. Я думал, что они становятся
большими, потому что они могут, а не
потому, что пьеса была потрясающей. Он едва двигался. Я должен
был сопротивляться желанию войти только
потому, что все остальные были в нем. Я оказался прав, когда после
трех часов в пьесе, это
он не вышел за пределы 10.15, и все были остановлены в 10.09. Я
пытался быть последовательным.
Это был не РОВИ или ХОЛКС, или AET, или SGEN, или BIG—Все
похожие (правило подъема, остановки
спусков, развороты) пьесы, но лучше, где я следовал за столом. Мы
говорили о
том, чтобы лучше использовать информацию на столе, и это тот
баланс, которого я хочу достичь. Я сделал $ 500+
на РОВИ в прошлую пятницу после регистрации, и я поблагодарил
всех за это. Но в то же время,
я не хочу пить Kool-Aid, и я не хочу чувствовать себя так, как будто
я участвую в этом конкурсе, чтобы
торгуйте больше размера в игре. Моя интуиция подсказывала мне,
что это было одно из таких мест, что
пьеса была не настолько хороша, и я избегал ее.
SGI был акцией на 52-недельных минимумах и держался ниже $ 7,
торгуясь вниз до $6.10. Я
слишком рано покрыл свой риск для 5-6c на 200 акциях, не пытаясь
попасть в хоум-ран, и отчасти
компенсируя то, что я опоздал на 10c в игре (первоначальная
запись должна была быть
консолидацией в 7.20), я попал в 10c поздно. Я вроде как управляю
риском в соответствии с моим
эмоции здесь, будучи чрезмерно обеспокоены тем, что SGI-еще
один неудачник, как КРО со вчерашнего дня,
а не пытается максимизировать реальную торговлю. Я
действительно вернулся к закрытию в 6.45,
хотя лучший вход был 6.70, и я взял еще $160 из этой сделки. Так
что это
позитив.
Я также добавил еще $ 120 после часовой торговли JPM. Лента
оказалась на удивление легкой и
чистой. Я должен сказать, что у меня нет никакой уверенности,
читая ленту на больших шапках или больших финансах.
Я действительно сомневался, чтобы торговать им сначала, потому
что для акций с 25 миллионами торгов в среднем,
это было немного быстро и неликвидно, что заставило меня не
доверять ему. Но иногда это даже лучше
. Не было никаких программ, играющих в игры. Он торговал ниже
40 и торговал доллар к
доллару, никогда не находил 40.01 снова. Я не вмешивался до
38.50-39ish. Всего торгуется 200
акции по очереди. Я начинаю учиться у GMan в поиске баланса
между тем, чтобы быть слишком
реактивным против слишком долгого удержания.
конкурировать.
TO-Это такой работник мирового класса, что он вдохновил меня
написать этот пост в блоге о том, чтобы сделать подробный
работа над улучшением как трейдер.
Этот Новый Трейдер Совершенствуется
17 ноября 2011 / By Bella / категория: блоги Майка Беллафиоре
(Bella)
я должен шутливо назвать этот пост " гламурная жизнь
управляющего партнера.” Вчера
Лео, который руководит нашей активной программой колледжа
трейдеров, и я проехали восемь часов назад и вперед до
Bentley U, вернулись домой в 1 час ночи, проснулись в 5 утра,
чтобы бежать в аэропорт для 6:50
утра рейса в Вегас. У нас был взрыв в Bentley и стоило каждую
милю вождения. Некоторые действительно
замечательные беседы с молодыми студентами с очень ярким
будущим. В пятницу я выступаю на выставке
Las Vegas Trader Expo. Это напомнило мне, что если вы находитесь
в этом районе, пожалуйста, зайдите
и поздоровайтесь. Во время полета я работал над своей
презентацией PowerPoint и попытался сделать a
вмятина в двухдневном запаздывании электронной почты. Пить
много воды, чтобы оставаться увлажненным, как я
понимаю, путешествия, с недостатком правильного сна, как это,
может принести неприятный грипп.
Забавная часть полета на запад на 35K футов на моем интернет-
соединении Gogo проходит через
отзывы некоторых стажеров со вчерашней торговой сессии. Чтобы
прислать мне его работу, которая
прекрасно вписывается в мою диссертацию, которую я разделил в
Bentley U прошлой ночью. Чтобы появился для обучения с
хорошим
фоном колледжа торговли. Чтобы остаться до 7 вечера в
большинстве ночей и делает все звезды работу
по пересмотру своей работы и сосредоточиться на том, чтобы стать
лучше с каждым днем. Он-идеальная
модель каталога для начинающего молодого трейдера.
От к обзору:
“Позитивы:
"Поставьте себя в положение, чтобы выиграть на открытии,
сосредоточившись на большой картине игры, которая имела
смысл для меня—в этом случае, PEIX. Я пришел к пониманию, что
больше нет смысла отдавать предпочтение
акциям только потому, что у них есть прибыль...если разрыв
слишком мал, если объем премаркета слишком
мал, если есть конференц-звонок, если я не могу понять
долгосрочную историю или если правило
всплеска просто делает его слишком трудным trade....It ' s эти
детали, которые делают CECO или a
QCOM или APOL...не могу сосчитать, сколько раз я инвестировал
время в обычный разрыв
вниз, надеясь, что будет необычный трюм, чтобы дать мне
торговлю 100-1 R/R, и он никогда
не приходит, и я просто сбиваю....
"Мой выбор акций продолжает оставаться довольно хорошим для
этих установок накопления-прорыва.
Вит был хорошим парнем...исполнение все еще не идеально, но
если и был один длинный в закрытии
, который работал в падении рынка, то это был именно этот.
“Я был терпелив и в основном торговал акциями, к которым
готовился с самого утра.”
Трейдеры часто говорят о своей интуиции. Ну а вы не строите
интуицию без экранного времени
и целенаправленной практики. Теперь он может найти лучшие
настройки зазора, потому что он провел
множество открытий, полностью подготовленных и тщательно
рассматривающих лучшие пробелы для игры. Он мог
бы войти на большинство торговых сессий в свои первые восемь
месяцев, слепо перечисленный на нашу утреннюю
встречу, не усвоил лучшую настройку на открытие для него, а
теперь сидит без
навыка, чтобы найти лучшие акции для него.
Но сейчас это не так. Это была его предоткрытая мысленная
подготовка. Это был его
посткризисный обзор акций, которые он выбрал. Он спокойно
думал о своей торговле. Несколько часов ведения
дневника. Он разговаривал с некоторыми другими трейдерами и
получал их отзывы. И вот теперь ему стало
лучше.
Мои дни забиты учебными встречами в Вегасе. Должно быть
весело два дня!
Один из лучших способов улучшить свою работу как трейдера-
это подумать о своей торговле после закрытия. Код
таланта, написанный Дэниелом Койлом, учит нас, как наш мозг
развивает схемы для наших навыков.
Ваш мозг, развивая эту проводку, не делает различия между
деланием и просто размышлением о делании.
TO всегда думает о своей торговле и строит эту связь в своем
торговом мозге—настолько
, что мы использовали его торговую мысль для записи в блоге гостя
SMB. Ведение ежедневной торговли по учебнику-это
один из способов, которым он создает торговые связи в своем
торговом мозге. Вы можете сделать PlayBook trade ежедневно,
чтобы просто
сделать это. Или вы можете сделать PlayBook торговли со всеми
вашими усилиями, так что вы получите максимальную отдачу от
каждой торговли
день. Как вы можете видеть, чтобы, песчаный исполнитель, дает
свои лучшие усилия каждый день, забирая столько
знаний, сколько он может от каждой торговой сессии.
Принятие решений, как войти на MOS
Oct 3, 2011 / By smbcapital / категория: общие комментарии
Гостевой пост от стажера SMB, чтобы:
У Беллы есть весь этаж, работающий над своими учебниками пьес
на ежедневной основе, чтобы принять и
усвоить наши лучшие пьесы. Вот одна из моих пьес на MOS на
прошлой неделе:
1. Общая картина: шпионы были в внутридневном нисходящем
тренде в 116-х годах, а следующая поддержка
была 115.
2. Внутридневные основы: Мос был в плей-офф заработка. В I
квартале EPS составил 1.17 против
оценок 1.29. Там была небольшая щель внизу.
3. Технический анализ: MOS находился в нисходящем тренде и
консолидировался на минимумах около
55. Следующий уровень поддержки был 54.50 (шестимесячный
минимум), а после этого он будет
равен 53. Новый шестимесячный минимум может иметь
значительную обратную сторону.
4. Чтение ленты: была некоторая продажа в 55.10, возможно,
удержанное предложение.
Рис.
4.3
Диаграмма 4.4
Рисунок 4.5
Это простая стратегия хлеба с маслом на SMB: получение короткой
позиции на слабых акциях, которые находятся в
игре. Торговля с рынком по рыночной акции - это бонус. У меня
есть много других
записей PlayBook с очень похожими переменными. Однако в этом
сценарии я предпочел смотреть на акции
, а не прыгать в короткие сроки, когда мы печатаем новый минимум
на 1c. я не говорю, что это не хорошая
сделка, так как я очень хорошо мог бы упустить прибыль за те
времена, когда MOS имеет чистый
отрыв от 55. Но было два фактора, которые заставили меня ждать:
1. До этого момента я вообще не смотрел, как Мос торгует. Я знал
из обсуждения премаркета
с другими трейдерами, что это может быть spready stock с
некоторой порочной торговлей algo.
2. Он еще не был долгосрочным пробитым, пока мы не оказались
ниже 54.50, поэтому
между 54.50 и 55 могло быть некоторое накопление.
Было боковое ценовое действие, которое определяет мой риск, но
был ли это действительно мой истинный риск?
Да, если я просто попадаю в новый низкий уровень для скальпа. Но
если вы пытаетесь торговать более
широкой идеей изображения (и это обычно то, что наш PlayBook
состоит из), Иногда реальный риск состоит в том,
чтобы маневрировать в запасе и выходить из него и
останавливаться на нескольких попытках, прежде чем, наконец
, получить четкий сигнал, что ваша идея была правильной или
неправильной.
Есть и другие подмножества для короткой записи, которые все еще
были возможны. Мы могли бы продержаться и до 55 лет.
Мы могли бы пробить 54.50, и я мог бы ударить по новому
минимуму там. И иногда ожидание
того, что “что-то произойдет” в запасе, действительно может
показать вам истинный риск и дать вам лучшее

вход. В этом случае “что-то должно было произойти” было не


очень хорошим (для ранних шорт) спрей
-движением к 55.75 после того, как мы напечатали новый минимум
1c на 54.96.
Один раз я услышал, как мой наставник Сэмми бормотал на одной
из акций, которые он
торговал: “я должен был вернуться; предложение поднялось, но
затем вернулось и держалось ниже—
это еще лучшая короткая позиция.” Он говорил о некоем паттерне,
когда человек должен
вернуться, если его остановили на игре с удержанием
предложения. Таким образом, эта настройка PlayBook касается
конкретного подмножества squeeze-then-we-go-lower-программа
buy-the-new-low входит и
выдавливает слабые шорты и (и покупатели при поддержке
возбуждаются) дополнительную ликвидность и
лучшие цены сразу же привлекают продавцов, чтобы вернуться на
рынок и принести его ниже. Это то
, что произошло чуть более чем через минуту на Мос. На этот раз я
отошел от боковой линии и ударил
по ставкам.
MOS достиг моей цели 53, и я покрыл на заявке 52.88. Я не
раздавил эту сделку
, добавив размер (увы, это обратная сторона моего осторожного
подхода к этому запасу), поэтому я
вернулся и рассмотрел хорошие места, чтобы ответственно
добавить размер, что-то, что Белла поручает нам
делать на наших лучших сделках.
Временная шкала: в пятницу перед Днем Святого Патрика в
Нью-Йорке собралась толпа с GMan и некоторыми
новичками, говорящими о торговле ITMN. Гман идет через его
мысли ТИК за тиком и
объясняет, как и где он стал большим.
“Да, но разве тебя не беспокоило, что рынок слабеет, Джим?-
просит об этом. GMan,
оригинальный член актерского состава торговой сети Go Big or Go
Home, отвечает: "Нет, он показывал
относительную силу на рынке.”
Не болтайте, что вы хотите быть лучшим
трейдером. Выполняйте ежедневную работу, которая определяет
ваш торговый
успех. Если вы не соревнуетесь, как ежедневно, представьте,
насколько лучше вы можете быть трейдером, если
вы это сделали.
Что значит конкурировать как трейдер?
* Обзор вашей торговли/сделок.
* Подумайте о торговле.
* Смотрите фильм о своей торговле.
* Поговорите о торговле.
* Просмотрите сделки вашего наставника.
* Поговорите со своим наставником о торговле.
* Смотрите фильм торговля в группе.
* Архивируйте настройки, которые имели наибольший смысл для
вас в вашем PlayBook.
* Храните записную книжку по психологии трейдинга.
* Задайте вопросы о дне торговому партнеру.
Вы делаете это каждый день как трейдер? делать. Если нет, то вы
не соревнуетесь, как он.
То делает больше.
TO находится на один шаг впереди вас
Одна из вещей, которая расстраивает меня в новых трейдерах,
заключается в том, что слишком многие ожидают, что кто-то вроде
меня
даст им все ответы. Тогда они просто делают ту работу, которую я
запрещаю. Но этого недостаточно. Вам
нужно сделать всю работу, которую требует хорошая учебная
фирма и многое другое. News flash: у меня нет всех
ответов. О человек, что бы вы ни думали о тренере Кэле, идите
смотреть всеохватывающий документальный фильм ESPN о
2012-13 Kentucky Wildcats. Смотрите, как трудно конкурировать на
самом высоком уровне D1 college
Баскетбол. За каждое владение, каждый экран, каждый пас вы
должны конкурировать. Есть много
вещей, которые будущие элитные исполнители просто должны
выяснить. Как трейдер, вы должны думать о том
, как взять эту торговую базу, которую вы узнали от своих
наставников, и сделать ее сильнее. Будьте на шаг впереди и
делайте больше. Вроде бы делает.
После закрытия сразу после того, как социальные сети stalwart
LinkedIn, биржевой символ LNKD, вышли на публику, я
провел фирму в нашу учебную комнату. Как раз перед этим был
фунт 263, динамик на меня пробивал
мой телефон.
- Карлтон, собери всех в тренировочной комнате сразу после
закрытия, - рявкнула я.
“Нет проблем, Белла."
Играя тренера Беллу, я постучал по столу, чтобы наши трейдеры
начали смотреть акции социальных сетей.
Они были горячими сразу после того, как было объявлено об IPO
Facebook. В течение нескольких недель они были
полны возможностей. Ренн, GRPN, LNKD и ZNGA были
некоторыми запасами, которые двигались. Так что же
делать? Он вернулся к своему столу, вошел в систему FinViz и
начал составлять карту корзины акций социальных
сетей, чтобы посмотреть. Он поделился со мной своим списком
часов, который я затем поделился со столом.
Fastforward четыре месяца, и я сидел в Марине Мандарин Сингапур
готовит свою презентацию,
"Возможности в американских акциях для азиатского инвестора /
трейдера", из этого списка, который будет составлен.
Не ждите, что кто-то другой даст вам все ответы. Вы никогда не
сделаете это как последовательно
прибыльный трейдер, если вы это сделаете. Находите способы
улучшить свою торговую игру.
Когда сектор становится горячим, это время для вас, чтобы
развить хобби чтения все, что вы можете об
этом секторе. Я слышал, что есть что-то, что они изобрели под
названием Интернет для такой информации. Изучите
Tier1, Tier2, Tier3, Tier4 (компании не в этом горячем секторе
притворяются). Вот как они двигаются.
Акции Tier1 находят предложение, затем Tier2 вскоре после этого,
затем Tier3 вскоре после этого, а затем Tier4.
В этом горячем секторе появляются закономерности. Изучите эти
шаблоны и разработайте сделки, которые имеют смысл для вас
используйте эти возможности. Если вам нужно подождать, пока
кто-то другой разработает для вас список часов горячего
сектора, я могу только посоветовать вам найти другой вид спорта.
Вот что нужно посмотреть в списке созданных:
http://bit.ly/xsjgoW
(видеть
Диаграмма 4.6
).
Диаграмма 4.6
И чтобы делал еще больше.
Чтобы знает инструменты раньше остальных
Однажды днем я начинаю играть с бета-версией Tradervue,
созданной моим другом Грегом
Райнекером. Tradervue помогает новым и развивающимся
трейдерам пересмотреть свою работу. Возможно, он просто был
милым, но Грег приписывал одну хорошую сделку как свое
вдохновение для создания Tradervue. Грег-это
суперталентный технологический программист и предприниматель
в области Колорадо, он же Брэд Фелд территория Zynga
investing fame и удивительные звезды технологий на Bloomberg TV.
Грег прислал мне первую бета-версию Tradervue. Я написал
Стиву это простое электронное письмо с бета
-ссылкой: узнайте, как мы можем работать с ним! Я упомянул о
Греге своему хорошему другу ли Дрогену, который
создал изменяющую игру Estimize, первую открытую платформу
финансовых оценок, и он признался: “Я
пытался заставить Грега работать со мной на Estimize. Если вы
можете работать с ним, просто сделайте это.” Это отличный
торговый инструмент для вас, чтобы проверить.

Так вот насколько удивительным является работник. Мы со


Стивом разговариваем с Грегом о совместной работе.
Грег выпускает свой продукт. А на второй день запуска Tradervue я
прохожу мимо его стола и смотрю
, что он делает. Угадай, что этот сукин сын делает? Всхлипывания
играют с Tradervue. И ему
это нравится. Далее, по прошествии времени, он обменивается
электронными письмами с Грегом и предлагает свои предложения
по улучшению
продукта, что похоже на получение информации от Дэвида Бекхэма
о штрафных ударах.
Вот пример того, как взять наш существующий ежемесячный обзор
и включить Tradervue в
только его первые несколько месяцев торговли (см.
Диаграммы 4.7

4.13
).
Рисунок 4.7

Рисунок 4.8
Рисунок 4.9
Рисунок 4.10
Рисунок 4.11
Рисунок 4.12
Худшие сделки отсортированы по PnL:

Рисунок 4.13
Другая статистика:
ECN сборы: 1.70 за билет
Чистые положительные дни: 13/20 (65%)
Валовые положительные дни: 17/20 (85%)
чистая ФНЛ: $2048.82
Дневной средний объем: 23,531
Чистые положительные тикеры: 71/184 (38.5%)
положительных:
1. Торговля некоторыми секторами-биотехнологиями,
социальными сетями и солнечной энергией-составляла большую
часть моего потока доходов. TSL, THLD, RENN, ZNGA и VVUS-
это пять моих
лучших акций. Я многое узнал о том, что движет этими
компаниями, кто участвует в
их рынке, как проценты поступают и уходят, и как это визуально
представлено в цене
и объеме.
2. Не играть в перетягивание каната с любой данной акции; нет
акций за пределами -100 в валовом выражении.
3. Увеличил свой билет в среднем за месяц почти на 3,3 пункта (с
5,62 до 8,90)—
существенное улучшение.
4. Увеличил среднесуточный объем примерно на 3500 акций (с 20
000 до 23 500)—
вероятно, не так сильно, как хотелось бы, учитывая, насколько я
улучшил свою
эффективность выше.
5. Позитивный каждый час дня.
6. Редко валовой негатив, суммарно, мои три валовых
отрицательных дня составляли -
$ 35 брутто. Принимая это во внимание, я, вероятно, не принимаю
почти достаточный
риск на ежедневной основе.
Отрицания:
1. Коэффициент на победу все еще слишком низок; 40 процентов
просто психологически не сулит
мне ничего хорошего. Но это не самая важная статистика. Я
связываю это с большим количеством щупальцев и царапающих
сделок, где я взял очень маленький убыток.
2. Слишком много отрицательных акций-38,5
процента. Предположите, что я слишком часто играю в пьесах, где
у меня
нет достаточного преимущества, либо недостаточно двигаясь, либо
двигаясь слишком беспорядочно
, а не чисто.
3. В середине февраля я пережил засушливое время в течение двух
недель, где я был чистый плоский.
Здесь была какая-то непоследовательная торговля.
4. У меня в значительной степени нет никаких заметных больших
отбивных на торговле, начатой после часа дня....Мне
нужно изменить мой PlayBook для этого периода времени и
уменьшить объем, который я делаю в этот
период времени по сравнению с другими периодами времени.
5. Сборы ECN были просто ужасны в этом месяце; 1.70, худший с
тех пор, как я начал торговать.
Что можно улучшить на:
1. Торговля акциями с высокой ценой и большим спредом-такими
как WTW, FOSL, SOHU,
SODA, GRMN, CTRP—это были мои самые большие проигрыши
или мои самые разочаровывающие сделки. Я
торговал ими, когда они были в игре, и я действительно думаю, что
было преимущество, чтобы торговать
этими акциями, но исполнение и Управление торговлей были очень
трудными для меня.
2. Отвращение к риску на открытом воздухе-я пропустил слишком
много хороших пьес на открытом
воздухе в течение двух средних недель февраля, Где мое
выступление немного упало. Я
сверхкомпенсировал себя, принимая риск во время более низких
возможностей раз в день. Нет
смысла выделять такой риск в качестве внутридневного трейдера. Я
должен быть готов потерять такую
же сумму денег, когда все движется на открытом воздухе. В общем,
все мои проигрышные
полосы (4-5 + проигрышные сделки подряд) почти всегда приходят
после часа дня, а не на открытии,
поэтому нет никаких доказательств, что я даже испытываю много
отрицательной дисперсии на открытии.
(Возможность того, что несколько неудачных сделок могут
подтолкнуть меня близко к моему стоп-ордеру в этот день.)
3. Открытый драйв играть в течение сезона заработка-я не думаю,
что я сделал достаточно на этих
моделях, относится к вышеуказанной проблеме. Мы будем рады
добавить их в мою игру для следующего
сезона заработка—многочисленные сделки на VVUS являются
хорошим шаблоном для начала.
4. Имея дело с моими эмоциями-грубая растяжка в середине
февраля, где я чувствовал, что я был
недостаточно эффективен, вероятно, усугубил некоторые потери,
оставаясь за столом в то время как на
наклоне, заставляя торговать.
5. Торговля с рынком-особенно на этом рынке, который является
долгосрочным сильным, но
иногда слабым внутридневным—слишком много денег теряется на
длительной экспозиции, когда рынок
шел вниз, пытаясь заставить второй день играть в поддержку и
относительную силу
, когда рынок шел вниз, потому что я пропустил большую часть
шортов. Я думаю
, что хорошо приспособился к этому.
6. Короткие установки для извлечения прибыли-обычно мои
хлебобулочные установки на открытом воздухе.
Обычно у меня есть правильное чувство времени, но я не думаю,
что получаю достаточно от этих пьес.
VVUS на ходу с 24 до 22.50-хороший пример торговли, где у меня
были правильные
входы, но я испугался играть рано и не взял достаточно. Я хочу
улучшить
управление торговлей здесь. Ключевым моментом является знание
разницы между тиками на
акции с большим количеством восходящего импульса,
проходящего некоторую фиксацию прибыли, и слабой акцией.
Там будет переход, где охотники или опоздавшие должны увидеть,
что запас сделан
а потом шорт берет все под свой контроль. Там очень много
сражений на клещах.
Для меня важно понять это, когда я нахожусь в торговле и не
выхожу из игры слишком рано на какой—то момент силы-им
просто придется контролировать акции и идти до конца, чтобы
вывести вас из позиции.

7. Лучший коэффициент выигрыша; 38,5 процента чистого


позитива на тикерах и 40 процентов выигрыша по
идеям не уменьшают его для меня. Это не самая важная статистика,
но я хотел бы иметь
лучший базовый уровень—слишком низкий означает, что я
переигрываю или перерастаю в слишком
много позиций.
8. Самое главное: торговать с большим размером, увеличивая мой
$ - риск на идею на
открытии, увеличивая мои размеры уровней, чаще попадая в Tier2,
принимая больше риска в целом
в процентах от моего дневного стопа. Я должен потерять больше
денег в мои неполные дни
(обычно требуется неприлично низкая ставка выигрыша, чтобы
приблизиться даже к моему ежедневному стоп-приказу), просто
в зависимости от увеличения риска по всем направлениям. Я
нахожусь в процессе планирования того, как я
будем делать это на ежедневной основе; я думаю, что это будет
разделено на еженедельные цели.
Цели на март:
1. Средний билет 10+
2. Размер позиции-получить 700/800 акций Tier2 чаще на моих
лучших пьесах
3. Первый брутто-День $ 1000
4. 80 процентов чистого позитива на ежедневной основе
5. Брутто $ 5,000+
Я думаю, что у меня будет правило “добавить 100 акций”. Каждый
раз, когда я нахожусь в позиции С по меньшей
мере 300 акциями, и я решаю, что это то, чем я собираюсь
рисковать, я собираюсь добавить еще 100
акций просто поверх этого. Это похоже на Правило +1, чтобы
построить привычку более высокого размера уровня, но
постепенно, а не в каких-либо играх, где он может удвоить мой
риск (например, если я торгую SINA
на открытии с 100 акциями).
В целом, этот месяц стал настоящим позитивным шагом в
правильном направлении. После того, как Ан
непоследовательный декабрь и январь, где было трудно склеить
друг с другом положительные дни, в этом месяце чувствовалось
хорошо. Он представляет собой мой самый высокий валовой /
чистый на сегодняшний день, поэтому я
доволен своим прогрессом до сих пор. Много ценного экранного
времени, полученного от моего второго
сезона заработка, дополненного календарем FDA с накоплением и
объявлением IPO Facebook-хороший
строитель уверенности, чтобы предшествовать моим усилиям в
попытке торговать с большим размером.
Затем взял SMB daily review, который Shark разработал из
работы GMan и me и
включил Tradervue, чтобы сделать наш ежедневный обзор еще
более мощным. Он протянул руку и сделал
новый, удивительный продукт еще более удивительным. Затем он
взял довольно чертовски хороший ежедневный процесс обзора и
сделал его лучше, помогая своим коллегам по деке и себе улучшить
еще больше. Вы хотите знать, почему вы
хотите сидеть на реквизиторском столе? Чтобы сидеть рядом с A
TO.
У него уже был психологический тренер
Я обратился к TO и спросил, не хочет ли он увидеть одного из
психологических тренеров, которые работают
с нашими трейдерами. Я заметила по его ежедневным обзорам и
частным разговорам, что он может быть немного
суров к себе. Кроме того, он начал писать в своих ежедневных
торговых обзорах, которые я просматривал, что он
иногда умственно истощался. Это напомнило мне одного из самых
ярких трейдеров, которых я когда-либо обучал,
доктора импульса, от одной хорошей сделки. Он имел эту же
проблему в начале своей торговой карьеры и
работал с доктором Бреттом Стинбарджером, легендарным
психологом торговли, чтобы улучшить. Заслуженно, Доктор
Стинбарджер оставил нас и своих лучших клиентов хедж-фондов
для выступления в этом хедж-фонде, о котором вы, возможно,
слышали
, называется Tudor Group и его приблизительно $11 миллиардов
активов под управлением.
Но чтобы не быть превзойденными, сегодня мы работаем с
доктором Джонатаном Кацем, который работал с ведущими хедж
-фондами и профессиональными спортивными командами, такими
как The New York Rangers; мы также работаем с доктором Эндрю
Менакером, который работал с крупными банками и даже Военно-
морским флотом США. На мое предложение о его
работе с тренером, чтобы быстро отправить ответ: "я уже работаю
со спортивным психологом,
хотя он и не является "торговым психологом" как таковым. Мы
делаем упражнения на аппарате биологической обратной связи
каждую
неделю. Это довольно аккуратно.” А разве я должна была
удивляться?
Частота отказов Prop трейдера
Позвольте мне сделать здесь паузу и напомнить вам, что ни один
из этих анекдотов не является более поздним, чем 18 месяцев в
его торговой карьере. Трейдеры даже не получают действительно
хорошо до года 3. Мы можем оглянуться на эту книгу через
десять лет и увидеть документальное оформление начала работы
будущего звездного трейдера. Сказав это, эта книга не
является трейдером Диснейленда. Даже будущие звезды борются.
После целого дня у нашего стола, я связался с нашим менеджером
этажа, Карлтоном, чтобы иметь некоторых из парней, которые
сделанные отбивные в течение дня обсуждают свои сделки в нашей
тренировочной комнате. После закрытия Карлтон нашел меня.
- Белла, ты хочешь быть в комнате, когда они будут обсуждать свои
сделки?- спросил Карлтон.
“Какого черта мне нужно быть в этой комнате? Чтобы сделать два
пункта на торговле YOKU, и я
заработал 50 центов. Зачем я им понадобился?”
Позже в тот же вечер я получил почти унылое электронное письмо
от TO, злясь на себя за то, что не сделал
больше в этой торговле.
Одним из самых популярных постов в блоге, которые я когда-
либо писал, был уровень неудач профессионального трейдера.
После того, как я написал его, наш бывший руководитель отдела
продаж ворвался в мой офис, предупредив меня, чтобы я не был
таким
честным. Давайте удвоим эту открытость.
Поэтому TO сделал почти все, что вы могли бы попросить у
развивающегося трейдера. Он даже торговал в
колледже. Так что если вы работаете так же усердно, как и раньше,
вам суждено стать следующим великим трейдером, верно? Давайте
перейдем к его мнению о своих шансах на успех:
Это не слепой оптимизм помогает мне преодолеть сомнения. Это
честный самоанализ и реализм.
Независимо от того, насколько усердно я работаю, насколько
ответственно мое управление рисками, есть хороший шанс
, что рынки просто слишком трудны, и стоимость бизнеса
становится слишком высокой для меня, чтобы продолжать
играть. В таком случае, я просто пойду домой и продам свои
собственные деньги. И если я разорюсь, я
позвоню своему лучшему другу, чтобы одолжить мне $5K (и он с
радостью будет) торговать. Я все равно буду торговать
—это то, что я напоминаю себе, когда начинаю задумываться о
возможности неудачи.
Вы должны быть немного сумасшедшим, чтобы хотеть быть проп-
трейдером.
О, так вы не приходите на Уолл-Стрит, не вступаете в фирму и
сразу же не становитесь миллионером?
Один день в жизни профессионального трейдера
Чтобы был оспорен ментально на рынке, чтобы стать
профессиональным трейдером. У него было несколько плохих
дней.
Я получил это письмо от TO, разочарованный после жесткой
торговой сессии. Я усмехнулся, когда прочитал:
IT. Блин, неужели мне нравится каждый год моей карьеры:
Я действительно получил свою пятерку за последние два дня. Я
думаю, что это мои два худших торговых
дня с точки зрения чистого P&L. Я в основном вернул все доходы в
среду (мой лучший день) и
некоторые дополнительные изменения для загрузки. Не хочу быть
излишне мелодраматичным, но эти два дня действительно
произвели
много страданий. Это не столько сумма$$, но ощущение
позитивного прогресса и
последовательности, которые "разбазариваются"."Теперь я задаюсь
вопросом, Могу ли я достичь своих целей в течение
месяца, и должен ли я снова сделать шаг назад в своих усилиях по
торговле большим размером. Я есть
интересно, должен ли я быть более скромным с тем, что я могу
сделать на этом рынке.
Торговля может быть одним шагом вперед, а затем два шага
назад. Затем несколько шагов вперед.
Никогда не будет такого времени, когда вы не будете натыкаться на
препятствующую прогрессу стену. Итак, теперь из
этого психологического сомнения и разочарования вы можете
найти способ сделать новый прогресс? Вот это
и есть игра. Вот это и есть вызов. Это мир профессионального
трейдера-ветерана.
Я чувствую, что никогда больше не заработаю денег.
Чтобы также был отправителем этого электронного письма
разочарования:
Я не знаю, что случилось со мной за последние три дня, но я не
торгую до номинала. Это
гораздо больше открывает глаза, когда рынок на самом деле
приличный, и другие вокруг меня
делают деньги. Я разочарован (мягко говоря) сегодняшним днем,
но сначала я не сделал ничего
принципиально неправильного. Я даже заработал деньги
изначально.
Я не знаю, как это объяснить, но с самого начала я был очень
несчастен, прежде
чем сделал хотя бы одну сделку. Я, вероятно, был 1/10 в доверии. У
меня не было никакой идеи, поэтому я был
думая отрицательно: "я, вероятно, снова застряну во всех
неправильных $hit. Смотрите, как я
начинаю все красное в моих первых пяти акциях. Я просто не умею
торговать.”
Я пропустил почти все зарабатывающие деньги сделки только по
одной причине, а не просто не верил, что это
сработает, и это тоже истекло после 10 утра. Затем, когда они все
работали (CAR, AEM, CF—
который я был одним, чтобы предупредить о VTF, GM), я не мог
перестать избивать себя и
ставить под сомнение все, что я делал. Я взял часовой перерыв от
стойки регистрации, а затем вернулся
чтобы сделать случайные 100 акций пикер сделок...но в конце
концов попал в беду, торгуя срочными
новостями на vvus и превратил мой день в полный негатив.
Это не мои худшие результаты, но я чувствую себя неловко, чтобы
быть отрицательным сегодня. Если бы я сел и
проанализировал паттерны, которые я видел, я, вероятно, мог бы
прийти к объективным ответам, почему A
был торговлей, а B-нет, но я не знаю, является ли это большой
проблемой для меня прямо сейчас. Он
делает это в режиме реального времени и не застревает в
беспокойствах BS, таких как " Ну, я только что поднял его, и
теперь это 10c от идеального входа; я не могу чувствовать себя
комфортно в этом, и это, вероятно, a
хуже картина, если он на самом деле возвращается к моему
предложению.” Может быть, я просто слишком медлителен, а не
слишком напуган. Моя психика-это просто крушение поезда прямо
сейчас, и я буду благодарен завтра (или в
любой момент), если я просто получу удовольствие от торговли на
открытом рынке снова, независимо от результатов.
Я ответил на TO через мой iPad из Сингапура.
Прежде чем поделиться с ним своим ответом, я должен добавить,
что у меня были те же самые мысли. Они у меня были
каждый квартал, что я торговал. Они снова будут у меня.
Иногда вы чувствуете, что рынки слишком жестки. Что вы
просто не получите его как трейдер. И тогда есть
полосы, где вы чувствуете, что не можете ничего сделать, кроме
как быть позитивным. Правда в том, что эти полосы тоже
заканчиваются
. Вы не так уж плохи, как вам кажется, когда вы чувствуете, что не
можете заработать деньги. Вы не так хороши, как
вы думаете, когда вы верите, что у вас никогда не будет другого
проигрышного дня.
Вот несколько моих комментариев (некоторые из них сделаны в
ответ на его предыдущий e-mail:
Не беспокойтесь о том, как это делают другие. Когда-либо. Банк
принимает ваш торговый
чек. Это не наличные деньги вашего торгового партнера В. Это
путешествие о вашей торговле.
Не беспокойтесь ни о ком другом, ни о чьих-либо других сделках.
Во-вторых, вы должны создать дорожную карту для открытия. Но
вы не можете предсказать, как вы будете
зарабатывать деньги. Вы не хотите давить на себя, что вы должны
быть в состоянии предсказать
, где и как вы будете зарабатывать деньги. Торгуйте с открытым
умом. Есть некоторые идеи о том, как
вы могли бы заработать деньги, но затем пусть рынок подтвердит
вашу предвзятость.
И будьте готовы к легким пьесам, чтобы представить себя. Часто,
легкая торговля, о которой вы никогда не знали
, входит и может сделать ваш день. Помните MHS и ESRX с
недавнего времени? Но
вы должны быть открыты для того, чтобы он пришел к
капитализации.
У вас будут плохие полосы. Это жизнь трейдера. Продолжайте
делать работу, которую требует рынок
чтобы улучшить каждый день. Продолжайте искать шаблоны,
которые имеют для вас наибольший смысл.
Не будьте так строги к себе, когда вы просто немного не в
себе. Существует тонкая грань между
его дроблением и недоразвитием. Вы не продаете iPad в магазине
Apple здесь.
Когда вы чувствуете, как трейдер выше, сделать игру
проще. Уменьшите размер вашего уровня.
Торгуйте своими лучшими настройками. Торгуйте своими
лучшими временными рамками. И просто выставил положительное
число.
А затем повторить на следующий день. Отсутствие уверенности
может заразить любую будущую торговлю. Восстановить его.
Скоро вы забудете, что когда-либо были в плохой торговой полосе.
Наконец, направьте негативные чувства выше в энергию для
улучшения. Прими эту боль. Используйте
его, чтобы разорвать через диаграммы, так что вы никогда не
чувствуете, как это снова. Используйте его, чтобы архивировать
свои лучшие образцы
, так что вы никогда не чувствуете, как это снова.
Bella
Так что смотрите, даже если вам нравится быстрый торговый
успех, вы будете сомневаться, беспокоиться и рассматривать
неудачу. Добро пожаловать в высококонкурентный мир
профессионального трейдера-собственника.
Стандарт Заключается В Следующем:
Насколько Хорошо Вы Можете Быть?
То продолжает работать над своим учебником, который
объединяет его таланты и интересы с его мастерством. Признаться,
я
бы предпочел, чтобы он следовал этой тенденции больше, но он
наиболее удобен, по его собственным словам, как
“противоположный”. Это и его торговое прошлое тянет его к
увядающим сделкам. Моя работа как тренера заключается в том,
чтобы помочь
ему быть настолько хорошим, насколько он может быть не вплетен
в мою торговую систему. Я служу ему, а он не служит моей
системе. Я хмуро смотрю на те фирмы, которые учат всех, кто
заходит в дверь к внутридневной торговле импульсом,
исторически самый успешный стиль внутридневной торговли. До
тех пор, пока он делает фундаментально правильные
выцветающие сделки, он хорош в них, и это не отвлекает от
настройки больше возможностей для него, тогда
я помогаю трейдеру усовершенствовать свою стратегию.
Когда трейдер начинает, Я сильно чувствую, что большинство
должно начать со второй дневной игры, а затем
Trend Trend Trade (T3), а затем торговля бычьим флагом. Это три
самые простые сделки, с которыми можно начать
как новый и развивающийся трейдер. Станьте опытным и
прибыльным в одной сделке, продемонстрируйте это
своему наставнику, и тогда и только тогда новый и развивающийся
трейдер должен перейти к следующей сделке.
Одна сделка за раз, торгуется прибыльно и умело перед
следующей. Но торговцы бывают всех мастей,
поэтому с TO мы подвергаем его этим самым простым сделкам, а
затем работаем с ним, чтобы улучшить сделки, которые
его торговый мозг находит наиболее интересными (в этом случае
исчезают сделки).
Чтобы любит исчезать, и он хорош в этом. Позже мы увидим
gman force fade trades, которые вредили
его P&L. Также мы взглянем на южноафриканских трейдеров,
которые пытались выцветать, когда
фундаментально правильная торговля должна была торговать
трендом. Ничего из этого не происходит с К. Он имеет историю
работы в своей успешной игре в качестве трейдера fade, а также
следит за тенденцией, когда это
принципиально лучшая сделка. Fade Trade-это всего лишь часть его
PlayBook, но раздел, который он, естественно
находит еще интереснее. Так что моя работа заключается в том,
чтобы помочь ему построить лучший сценарий для него. Это
означает, что вы помогаете
ему создавать свой лучший PlayBook исчезающих
сделок. Позвольте мне поделиться двумя анекдотами, утренним
завтраком и обменом
электронной почтой, которые демонстрируют, как я работал с его
fade trading, чтобы мы могли узнать, насколько
он хорош.
Завтрак исчезающих торговцев
В субботу утром мы встретились в Верхнем Вест-Сайде
Манхэттена, чтобы позавтракать в Ленни,
популярном кафе в моем районе Нью-Йорка. Я заказал целый
пшеничный бублик с тофу сливочным сыром, и,
ну, у него какой-то особенный сердечный приступ pastrami. Чтобы
сидеть под весом и двойной слоистый на
не по сезону теплый зимний день, как мы добрались до торгового
разговора после взлома анализа НБА, как
куча спортивных ток-шоу звонящих из Piscataway.
- А действительно ли существует соперничество между "Клипперс"
и "Лейкерс"?- Спросил я его.
“Я имею в виду не совсем для поклонников Лейкерс. Может быть,
для любителей Клипперс."
Такие вещи, как необычная пропорция двойных экипажей, яичные
белые обертки и Патагонское руно
куртки проходят мимо нас.
Накануне, после закрытия, то попросил о встрече в моем офисе
для беседы, но я был недоступен.
Я был на одном из тех конференц-звонков от управляющего
партнера ада. О, я скучаю по дням просто
торговли и тренировки моего стола! Черт возьми, я скучаю по дням
просто торговли, идя в спортзал, играя по два
часа в баскетбол каждый вечер в спортивном клубе Reebok и веся
на 20 фунтов меньше (хорошо, 25;
Хорошо, 30). Собираю свои вещи после звонка и иду через
Центральный парк с восточной стороны на Запад.
западная часть Манхэттена, как раз вовремя для пробежки до обеда
в 16:30. Уже нет. SMB и все его
сущности не работают сами по себе.
Итак, мы встретились за завтраком в торговый выходной день. Я
был в черных свитерах And1, белой футболке, серой
толстовке с капюшоном Old Navy (стиль Марка Цукерберга), с
ноутбуком, работающим от Verizon hot spot, The New
York Post и New York Daily News, расположенных изящно на моем
столе для завтрака, сидя с этим
потенциально следующим великим трейдером SMB. (Я также
должен упомянуть, что сделал $20,000 в онлайн-покере
, прежде чем ему исполнилось 18 лет. Очевидно, он не должен был
играть, но какая разница?)
То сделал угасающую сделку, для которой он хотел моего
вклада. Fade Trade означает занимать позицию
против тренда акции. Так что, если акции торгуются вверх, вы
получаете короткие. Если акции торгуются вниз, вы
получаете долго. Чтобы захотеть обсудить конкретный тип
исчезающей торговли; мы говорим, что подмножество исчезающей
торговли. Вот
идет: фондовый разрыв вверх; он быстро торгуется вверх на 80 +
центов без какой-либо заметной поддержки покупки и
замедляется на ленте. Чтобы хотели замять эту установку. Чтобы
посмеяться над тем, что он хотел сделать больше пьес, как
этот. Мне нравится, что он думает о пьесах, которые имеют смысл
для него, хотя я не большой поклонник этой
установки в целом.
Потягивая диетический лимон Snapple ледяной чай в большой
чашке со льдом, прислонившись спиной к одной из этих оранжевых
пластиковых подушек backstops, я спросил, архивировал ли он эти
настройки в своем учебнике. Нет. Это
были просто расплывчатые мысли нового трейдера, которому
требовалось больше нюансов. Пришло время для меня, чтобы
поощрять более
высокий уровень торговой мысли. Я поделился тем, что не являюсь
большим поклонником этой профессии. Да, эти настройки
могут быть частью PlayBook, но есть лучшие модели
затухания/разворота, чтобы сделать. Мы обсуждали этот вопрос.
зазор-и-идти на малом объеме с флагом, который терпит неудачу. -
Вы можете сделать свой месяц с такими пьесами,
- подбодрил я. - Но ограничьте, ограничьте, ограничьте свой
сборник пьес самыми лучшими пьесами, - посоветовал я.
Во время нашего завтрака торговый саммит, я должен был
сообщить, что было отсутствие качественной мысли
с его увядающей игрой, не умаляя при этом уверенности этого
нового трейдера.
Я спросил: "Есть ли способ определить, не слишком ли сильно
упали акции?”
А следовало бы.
Я спросил: "Есть ли способ установить оповещения для этих
разрывов, а затем спайков низкого объема вблизи долгосрочных
уровни сопротивления?”
Так оно и было, а он об этом не подумал.
Я вижу в своем сознании закономерности для этой торговли,
которые заслуживают его внимания. Как будто наш мозг ищет
для потерянной памяти мой торговый ум ищет прибыльные
шаблоны увядания для этого молодого трейдера, чтобы
Мастер и я, чтобы поощрить. Его ум еще не может видеть
их. Естественный интерес существует для fade
trading, но знание домена для лучшего из этих видов не
является. Мне нужно было кормить его торговый мозг
лучшими из исчезающих пьес. А как насчет спайков, которые
особенно гиперболические? Как насчет
того, чтобы ограничить его новую торговлю увяданием ими?
Для меня сделка, чтобы сделать это разрыв, который не имеет
никакого смысла для вас, в сочетании с особенно
гиперболическим приводом малого объема на открытом, что паузы
на ленте почти реальное долгосрочное сопротивление. Я
поощрял оповещения, установленные для этих пьес. Я убедил
ограничить его новую Выцветающую торговлю этими
переменными
и предложить потратить больше времени на интернализацию этой
разворотной модели-разрыв с чрезмерным
открытым, который флагирует и терпит неудачу. Вот где
настоящие деньги находятся.
To принимает мои знания домена на Fade Trades, а затем
рассматривает, будут ли они работать для
его.
И после этого мы вернулись к разговору о его Лейкерс.
Три исчезающих сделки для вас, чтобы освоить
После обсуждения торговли, как у нас на субботнем завтраке,
есть последующие вопросы о fade
trading, например, в электронном письме, которое привело к этому
сообщению в блоге, которое следует. Мой ответ показывает три
исчезающие
сделки, которые вы можете рассмотреть для вашего PlayBook, и
снова подчеркивает важность того, чтобы каждый трейдер
находил паттерны, которые лучше всего работают для него.
Может Ты Сделаешь Эту Затухающую Сделку? $APOL
Янв 10, 2013 / By Bella |
Я получил этот вопрос трейдера по электронной почте на fade
trading. Ну вот и все:
После встречи (хорошо известного тренера трейдеров) я пришел к
пониманию, что не задаю достаточно
вопросов от людей, которые более опытны, чем я. Сегодня был
скучный день, потерял
около $ 150, у меня нет много разговоров, кроме этой торговли
APOL.
Я хотел бы знать, что вы думаете о том, как я торговал этой
торговлей APOL:
Моя идея состояла в том, чтобы получить лонг на любом тесте
отказа от 52-недельных минимумов и позиционировать себя
для короткого отскока покрытия. 52-недельный минимум составил
18.36. Премаркетный минимум составил 18.62.
Фонд сделал открытие низкого уровня 18.52, который я думал, был
довольно маргинальным. На самом деле он не
прилипал и держался ниже.
Как вы думаете, это лучший подход, получая цене, близкой к 18.50
(потертости вниз
двигаться, поскольку лента говорит мне, что они не могут
держаться) и старается держаться в торговле весь
день против этого перегиба, потому что это реальная картина
уровня, где я ошибся, или
быть “безопасным”, жду подтверждение, пытаются торговать с
импульса на моей стороне?
Я вроде как сделал последнее. Я вошел в торговлю в 18.85, 19, и
некоторые лоты выше 19, и мало
что я знал, я вошел в поле битвы, которое коснулось многих
цен. Выше-ниже, очень много
быстрые короткие накрывающие всплески, которые не смогли
удержаться, слишком агрессивные низкие предложения...но вообще
-то тикает в мою пользу. Мне не нравится устанавливать свою
позицию в тех местах, где моя интуиция говорит мне
, что это 50-50, но я не хотел пропустить сделку, к которой я
готовился. В какой-то момент я просто почувствовал
, что моя средняя цена (19.03) была слишком высокой для меня,
чтобы дать ее 18.50, она стала
псевдо - “держать выше”, а не поддерживать торговлю, и после
двух неудач держать выше
19.25, я просто ударил ее ниже 18.90. Моя активная торговля
(становится больше / становится легче) была ужасной
на складе для загрузки; я продолжал убивать свое среднее ядро.
Я также думаю, что эта сделка была бы намного лучше, если бы
акции не вошли в открытие максимума в
19.48 в первые 10 минут...это просто делает психологию пьесы
сильно отличной,
скажем, если бы был только один ход на открытии—и предложения
просто пытались скосить его
, но он не мог опуститься ниже 18.50. Вы можете возразить, что это
слишком переполненный/жесткий запас
, и я не должен сосредотачивать на нем свое время.
Я не думаю, что есть правильный/неправильный ответ (я уверен,
что это будет ваш ответ, в
том, что есть только правильный способ для меня, чтобы торговать
им), но я хотел бы компас, чтобы у меня было больше
направления в оценке моего исполнения. Есть какие-нибудь
мысли?

@mikebellafiore
Я был fade трейдером и трейдером тренда во время своей торговой
карьеры. Это слишком напряженно для
меня, чтобы сейчас угасать торговля. Это не соответствует моему
теперешнему образу жизни. И мы действительно обучаем многих
новых
трейдеров по всему миру, для которых гораздо легче начать как
трейдер тренда. Но на данный момент у вас
есть больше опыта и fade trading подходит.
Там нет лучшего способа, чтобы торговать этой настройкой. Есть
самый лучший способ для вас. - Ты был прав.
Сказав это, есть три внутридневных паттерна, которые я вижу для
исчезающей торговли:
1. Рвота
Вы видите крутой спуск движения на большой объем, который
выглядит для вас как конец хода.
Некоторые называют это капитуляцией. Игра здесь заключается в
том, чтобы получить долго с остановкой ниже минимума и
удерживать
для реального движения вверх. Это только для продвинутых
трейдеров.
2. Прозрачное дно от ленты
Мне нравится эта торговля для внутридневного, активного,
превосходного чтения ленты fade trader. Я бы предупредил
, что вы ждете, пока лента четко покажет вам что-то
другое. Подождите, чтобы ясно увидеть, что

лента отличается и тем, что запас явно не идет вниз. Это будет
ключевым моментом для
этой торговли. Имея навыки чтения ленты и дисциплину, чтобы
увидеть, что лента явно
отличается и явно не идет вниз больше. И передача этой настройки,
когда лента является
своего рода указанием на то, что запас может быть сделан, идет
вниз. Это очень важное различие,
которое вы должны сделать, чтобы успешно торговать этим
паттерном.
3. Разворотная торговля после подтверждения
Я люблю эту торговлю. Для меня это то, где больше всего денег
для большинства трейдеров. Сейчас
нисходящий тренд пробит, сейчас акция держится выше
внутридневного нисходящего тренда, у нас есть
подтверждение потенциального разворота. Самое главное здесь-это
более высокий
уровень доверия в нашей торговле. Таким образом, вы можете
получить больше. На самом деле, чтобы правильно играть в эту
торговлю, вы
должны стать больше, когда торговля начинает работать. То, что
потрясающе в вашей торговле здесь
, вы добавляете через 19. А вот это уже точно. Что удивительного в
вашей торговле здесь-это ваш трюк
для настоящий ход. Вы не можете быть успешным трейдером fade,
не захватывая большие куски
движений, когда вы правы.
Конкурентоспособность TO позволила ему построить навык так,
чтобы он мог использовать еще один важный
показатель для каждой из своих профессий: интуицию.
Построение Интуиции
Arggh-это тема торговой интуиции, которую неправильно
понимают. Новички думают, что они рождаются с “чувством” для
рынков и торговли соответственно. Да, так что это не работает
подобным образом. Интуиция-это ваш торговый мозг
, говорящий вам, когда покупать и продавать. Для опытного
трейдера это бесценный индикатор. Тот, кого нужно
слушать и оттачивать. Если вы новичок, скажите этому голосу в
своей голове, как мы говорим в Twitter, STFU.
Это как сумасшедший старый дядя, которого вы хотите избежать на
семейном пикнике. Вы будете развивать интуицию через
экранное время, опыт и мысли трейдера. Вроде бы сделал. Нет
другого способа его развития.
Когда IPO Facebook вышло на рынок в мае 2012 года, оно с
треском провалилось. Его IPO по цене открытия
38 не состоялось. Во время обсуждения после закрытия, чтобы
критиковать наш стол во время обзора торговли за
то, что он не готов к коротким акциям в социальных сетях. Он
сделал свои замечания более ясными в этом электронном письме:
Я действительно думаю, что стол взорвал возможность не получать
короткие социальные медиа-игры. Мы все
знаем, что мы можем только заработать деньги, если FB пойдет
вверх, но мы должны быть готовы, если IPO
отстой...и это то, куда вы идете, чтобы акции, как Ренн и
ZNGA...особенно когда они
сразу же демонстрируют свою относительную
слабость. Они давили ZNGA в премаркете,
мигая огромными размерами на низких предложениях. Есть так
много пойманных в ловушку лонгов, которые были лонги
только для сегодняшнего дня. Эй, я тоже хотел, чтобы IPO было
хорошим, но нет никаких причин не делать этого
чтобы думать об идеях, чтобы заработать деньги, если это отстой.
Я так сильно ругаю себя за то, что не был тем, кто зарабатывает
огромные деньги
, продавая эти вещи. У меня есть противоположный радар в моей
голове, и в течение нескольких недель я избегал
сочувствующих игр в социальных сетях, потому что ценовое
действие было настолько плохим. (Я на самом деле
противоречу, следуя тенденции, как иронично.) Тогда gman банки
огромные на FFN, и я не могу
помочь, но пить Kool-Aid, а также. Я потерял почти тысячу
долларов на своем личном счете от
getting long a few of them premarket on gap-ups. (Торговля
маленькая! Я просто позволил им всем торговать
против меня, потому что я застрял, думая: “подождите, WTF
происходит?") Мы все пили
Kool-Aid на открытом воздухе, пытаясь получить длинный ZNGA с
очень широкой остановкой, думая: "подождите,
это имеет нулевой смысл; насколько это действительно может
пойти вниз?” Я имею в виду, если бы ты был
внимателен, то мог бы предвидеть это еще несколько
недель...ZNGA делала новые минимумы в
дату IPO...никому не нужен этот кусок $hit. Даже такой лидер, как
LNKD, выглядел очень
слабым. Я не следовал своей интуиции. Я не торгую машиной
времени; предвидение было там, но
я не слушал. Вот почему вы должны торговать ценовым действием,
а не слепой надеждой. Если кто
-то и должен был прибить его, то это должен был быть я. Раздутый
сектор, спекулятивные акции,
противопоставление-вот мои корни как трейдера.
Сегодня был классический Уолл-Стрит "купить слух, продать
новости", с другой поворот.
Единственная причина, по которой кто-то должен был купить
мусорную компанию, как Ренн, была на этот день, и IPO
не может удерживать свою цену открытия и торгуется опасно
близко к тому, чтобы опуститься ниже цены IPO
. Ни у одной из этих компаний не было правильного типа графика,
приходящего в пятницу, за исключением FFN.
В любом случае, я сейчас слезу с мыловара.
Я ответил::
Ты же не на своей мыльной коробке. Вы совершенно правы. Ваша
способность правильно критиковать этот день
началась, когда вы создали список акций социальных сетей FINVIZ
и начали наблюдать, как
они торгуются, которые были лучшими, которые были собаками,
которые двигались вместе.
Урок трейдинга здесь заключается в том, чтобы развить
способность точно критиковать торговлю этого дня
из-за предыдущих месяцев работы, которую он сделал. Вы строите
интуицию через экранное время и изучение.
Он заплатил свои долги, чтобы получить понимание, чтобы
предложить лучший план торговой атаки.
И победителем стал Is...TO
Перенесемся на год позже и увидим контраст между
неудавшимся трейдером и К. Мальчик-неудачник сидел в моем
кабинете, не торопясь объяснять, почему он уходит. Он предложил
список вещей, которые, по его мнению, SMB
мог бы сделать лучше. В качестве фона, примерно за пять минут до
этого, у SMB была внутренняя дискуссия
о том, чтобы отпустить его. Я боролся со своими партнерами,
чтобы дать ему еще один месяц. Оказывается, это был не самый
лучший момент для меня в управлении фирмой.
- Белла, - начал мальчик-неудачник, - я тоже занимаюсь мелким
бизнесом. Я делаю это для твоей же пользы. Я думал
вы хотели бы получить некоторую обратную связь о том, как SMB
может сделать лучше.”
Он был третьим худшим трейдером на столе. Мы делаем интервью
выхода, когда трейдер уходит
фирма. Почему он предполагал, что мы не будем просить об этой
обратной связи заранее?
“Я знаю, что могу пойти на работу, где мне платят зарплату, и
запустить algo, который я разработал", - сказал мальчик-неудачник
хваленое.
“Мы будем управлять вашим algo и финансировать его, если вы
покажете его нам, и он хорошо тестируется. Мы будем рады
вернуться
ваша модель и более чем готовы поддержать его со значительными
деньгами, как он выполняет, " я ответил.
“Его все еще нужно проверить еще раз. Мне нужно посмотреть, как
он будет работать еще несколько месяцев.
- Хорошо, мы можем помочь с этим, если ты хочешь, - ответила
я. (У нас есть кванты, которые помогают в этом.
"Мои алгосы намного лучше ваших, и здесь нет никого, кто мог бы
помочь мне с моими.
"Наш лучший algo построен, чтобы работать на мощности $100
миллионов и имеет десятилетний послужной список. И
разработчик сидит на нашем столе каждый день и является самым
открытым человеком для новых трейдеров, которых вы когда-либо
хотели
бы встретить. Почему бы не поговорить с ним?” (Или, если уж на
то пошло, наши другие кванты.)
-Мой Альго-это не просто система следования за трендом, Белла.”
Как будто наши есть. Иногда мне кажется, что я принял
сумасшедшие таблетки. Неужели я действительно сижу здесь, имея
этот разговор?
Fail Boy не создавал algo, который работает, был одним из худших
трейдеров на нашем столе, и когда я
предложил ему помощь, он был слишком хорош для этого.
- Чтобы был в твоем классе, верно?-
Ну да.
” А почему у тебя все не так хорошо, как у него?"
Этот следующий ответ подводит итог, почему он говорил со мной
об уходе и чтобы был на столе решений
Деньги.
- Белла, у него необычная трудовая этика.”
И вот она появилась. Разум парня, который никогда не сможет
стать успешным дискреционным трейдером. Провал
Мальчик был в моем кабинете, поправляя мою фирму, прежде чем
отправиться на воображаемые зеленые пастбища, потому
что он не обладал секретным соусом TO. Оказывается, фирма,
известная браконьерством SMB traders, предложила
ему зарплату, чтобы переманить его. На положительной ноте,
браконьерская фирма использовала, чтобы украсть наших лучших
трейдеров, но теперь через
некоторые корректировки SMB они берут худшее из моих
рук. Конечно, браконьерская фирма думает, что они
крадут наше самое лучшее.
Да, соревноваться очень тяжело. Да, чтобы соревновался
сложнее, чем большинство из тех, кто когда-либо входил в
двери SMB. Я чувствовал себя дежавю, как и другие говорили то
же самое о лучших трейдерах, которых мы
развили. Является ли обладательница необычной
конкурентоспособности? Или конкурентоспособность TO-это
стандарт
, которому вы должны соответствовать, если хотите узнать,
насколько хорошо вы можете быть трейдером?
Рыночные данные, которые у меня есть, демонстрируют, что это
очень особенное. Он-подарок мне и моей фирме.
Чтобы вдохновлять меня лучше учить, разрабатывать лучшие
торговые инструменты, находить лучшие технологии и стучать
в двери для новых торговых возможностей для нашего стола. Но
рынок очень четко понимает, что он требует.
Соревнуйтесь, как к, а иначе вы будете устранены.
Успех - это душевный покой, который является прямым
результатом самоудовлетворения от осознания того, что вы сделали
все возможное, чтобы стать лучшим из тех, кем вы способны стать.
- Джон Вуден
Честно говоря, это не самое важное из истории TO, торгует ли он
через пять лет или нет. Я
уже им горжусь. Он сделал свою работу, чтобы узнать, насколько
хорошо он может быть. Он-настоящий успех.
Сказав это, я готов поспорить на кокс ноль, что он элитный
трейдер. Если моя фирма выполнит свою работу, он все еще будет
на нашем
столе, работая и сидя в качестве образца для подражания для
следующего поколения талантов SMB. Если вы соревнуетесь
, как он, как трейдер или что-нибудь еще важное для вас в вашей
жизни, вы должны гордиться собой.
Давайте заглянем в торговый обзор одной из установок fade TO,
которая соответствует его индивидуальности, выделите
множество важных рыночных принципов, представьте новую
сделку и наслаждайтесь обсуждением рынка на высоком уровне
.
Торговля " продажа новостей”
ДЛЯ
Тикер: AMRN
Дата Проведения: Пятница
27 июля 2012 года
Биотехнологии Исчезают Торговая Стратегия
Эта торговля имеет несколько компонентов:
* Biotech key event Rug Pull Trade
• Open Drive / Momentum Trade
• Contrarian-style” Sell The News " Trade
the third is the most important. Это шаблон учебника для истории
"старейшей игры на Уолл
-Стрит": умные деньги ребята тянут шерсть на всех глазах и
оставляют розничных
лохов, держащих сумку, продавая в положительные новости.
большая картина
Этим летом это был бычий рынок биотехнологий. Множество
впечатляющих разбегов: ARNA, PCYC,
OREX, ONXX, AMGN, MDVN и др.
Важно понимать, что AMRN-это биотехнология с изрядной долей
охвата
и следования, но она не является одним из лидеров, потому что она
не торговала до новых 52-недельных максимумов.
Внутридневные Основы
AMRN получил одобрение PDUFA для AMR-101, но он открыл
отрицательный результат в премаркетной торговле.
Просто следуя за запасом, я знал несколько вещей:
* Все в Stocktwits качали эту штуку, говоря, что одобрение было
замком.
* Canaccord / Weddbush / etc. поднимали ценовые цели до $ 18 / $ 20
и колотили по столу
с выкупными звонками.
• У AMRN часто были технические прорывы, разрывы и всплески
срочных новостей, которые имели менее
впечатляющее продолжение (например, в конце июня, когда он
разрывался до $15, но исчезал весь день).
Долгосрочное ценовое действие было в восходящем тренде, но оно
ощущалось тяжелым на текущих уровнях.
Это, и зная, что это был сумасшедший бычий рынок в секторе,
заставляет меня думать, что все были
давно одобрены (переполнены), и что некому больше покупать
= Продавайте Новости!
технический анализ

Диаграмма AMRN до утверждения. 16 = верхняя часть диапазона,


13.60 = нижняя часть диапазона. Я пытаюсь оценить
настроение, глядя на разрыв относительно долгосрочных
уровней. Если чрезвычайно позитивный катализатор
не может получить его выше 16, мой прогноз заключается в том,
что новости оценены, и это большая короткая картина, поскольку
smart $ получает прибыль.
Чтение ленты
* В 8 утра объем пришел, и он отклонил уровень 15. Там был
продавец 14.60. Это была
изначально слабая лента.
• Однако, как только он достиг 14, 14.15 Arca покупатель шагнул
вверх. Он съест много отпечатков,
упадет и пойдет по высокой цене / пересечет книгу, чтобы поймать
претендентов.14.60 не было защищено. Запас
был длинный на ленте в этот момент.
• Я должен был взять ликвидность на 15, чтобы выйти из своей
короткой позиции и сохранить свой
риск/вознаграждение, зная, что 16 было реальным выходом для
более крупной идеи, и краткосрочный импульс
был против меня.
Позже, есть необычно жесткая консолидация в 15.75. Мистер арка
съедал отпечатки пальцев,
он падал, и никто не делал ставки ниже 15.70, и он
возвращался. Это чувствовалось
"трапповым" и заставило меня думать, что короткое сжатие на
открытом месте. Но они не смогли бы получить больше 15.85
, когда предложения были оплачены. И 16-это ключевое
сопротивление.
Но за две минуты до звонка кто-то бросил кирпич (большой
блочный заказ на рынке),
покупатель упал, появились распечатки к половине, лучшая ставка
была 15.67, и книга
теперь была значительно тоньше. Теперь я ожидал, что ковер
вытянет рисунок, где
лента премаркета была поддельной сильной, а затем реальный
объем приходит, когда продавцы душат
запас.

Я ударил его, и он сразу же затонул (не подразумевая, что я был


парнем, который вызвал это падение).
управление торговлей

Обзор Торговли
Мои покровы отстой. Я покрыл 15.01, 14.91 и 14.70 на позиции
акций 300. Несколько
причин:
• Все еще новичок в игре с открытым диском
• трудно не брать прибыль с таким быстрым ходом
• не хотел получить флэт в 15.01 / 14.91
• слишком придирчив в получении моих акций обратно
• никогда не давал мне цены, которые я хотел вернуться после
флэта
я все еще решаю, как я хочу торговать этой игрой. У каждого есть
свой порог относительно
того, что нужно, чтобы доказать их неправоту. Есть баланс,
который я пытаюсь выяснить между
торговлей ценовым действием и внутридневным импульсом и
торговлей более широкой идеей картины.
Я должен был быть коротким рано, потому что иногда они не
подъезжают и не тянут ковер. Иногда
он просто будет плавно исчезать и ловить лонги на неглубоких
хлопках, и я не хотел пропустить
большую сделку.

Я должен был пойти на гораздо больший риск в этой идее, но они


заставили меня немного поежиться, поэтому я
не мог построить позицию, как первоначально планировалось.
Определенно нужно держать эту торговлю лучше, особенно
учитывая убеждение, которое у меня было, и
боль, которую я изначально взял. Пошел прямо к своей цели: 13.50.
Из учебного зала: обзор биотехнологий Fade
Trade с TO
Это очень затухающая сделка. Некоторые говорят, что это
противоположная торговля. Мы занимаем позицию,
противоположную
направлению движения запаса.
Белла: то, почему бы тебе не поделиться с нами своей торговлей в
AMRN.
Ковровая тяга означает, что есть покупка и покупка, а затем
покупка просто останавливается, и
акции резко падают.
TO: эта торговля в AMRN называется Sell The News Trade, и это
была сделка, которую я сделал прошлым
летом в июле, на биотехнологии среднего уровня. Эта” ковровая
тяга " торговля имеет несколько компонентов. Дай мне
его сломать. Первый компонент-это ключевое событие в
биотехническом складе. Это отраслевое событие, и этот
тип ценового действия наиболее распространен в
биотехнологическом секторе. Цена взлетает из ниоткуда в
Премаркет-акциях или прямо на открытых вещах кажется очень
жидкой (это означает, что вы можете выйти из
запас легко, если вы хотите), и тогда запас просто падает гораздо
больше, чем вы думаете, и с крайней
трудностью выхода из своей позиции. Это движение вниз может
быть временным или это может быть началом
большего нисходящего тренда. Вторая составляющая этой
торговли...
Белла: я просто хочу задать тебе вопрос, чтобы прояснить один
момент. Так что, когда вы говорите об этом типе
настройка, вы имеете в виду биотехнологический запас, который
слишком сильно сокращается.
Кому: правда. Хотя, они не должны разрывать вверх, это может
даже случиться все до события, до того, как
результаты из запаса биотехнологий вышли.
Белла: хорошо, и поэтому вы говорите, что эти типы акций в
большей степени, чем другие акции имеют a
история неверных оценок?
Чтобы: верно, и дисбалансы выходят все сразу или в течение
короткого периода времени, и есть очень
быстрые всплески рядом с ключевыми событиями этих компаний,
такими как утверждение FDA или данные третьей фазы или другое
объявление исследования.
Запасы биотехнологий могут зависеть от успеха или неудачи
только одного препарата. Это вызывает
огромные колебания цен, или, как мы говорим, волатильность.
Белла: вы бы сказали, что понимание основ биотехнологической
компании или история, которая есть
вождение компании особенно важно в биотехнологиях, чем другие
простые ванильные типы акций?
К.: Безусловно, я просто чувствую в этом секторе, что эмоции
участников намного более изменчивы. По мере того как
колебания становятся все более ненормальными, эти эмоции
обостряются. Итак, вы хотите знать историю в смысле
того, что люди ожидают, что может быть запечено в запасе.
Белла: давайте обсудим вторую составляющую торговли.
Иногда новости уже оцениваются в акции.
TO: я просто быстро перейду ко второму компоненту, и я
фактически покрыл его в первом
компонент. Эти компоненты перекрываются, но второй из них-это
привод открытия. Это строго
техническая сделка, где вы знаете, что что-то идет вниз, ценовое
действие слабо, и мы просто ударяем
по заявкам и становимся короткими, потому что мы можем
ожидать большой диск открытия на складе, и это идет
рука об руку с тем, что я пытался описать в первом компоненте
торговли. Так что это всегда идет
вместе, это больше похоже на то, как выполнить часть сделки. И
возвращаясь к третьему компоненту, продаем
новость. В основном, продажа новостной торговли - это когда вы
определяете, что новости уже оценены в
акции, и нет никаких реальных покупателей. Таким образом, вы
выводите, что акции должны идти в другом
направлении. Все очень просто. Они говорят, что самая старая игра
на Уолл-Стрит-это умные деньги
, которые уходят от публики, держа сумку. Умные деньги
продаются в позитивные новости, они продают в
силу, они уже предвидели; к тому времени, когда это слишком
очевидно, и это во всех заголовках, они
с этим покончили.
"Умные деньги" - это искушенные профессиональные
трейдеры. Публика - это розничные торговцы.
Итак, у меня есть вопрос к вам лично. Вы больше тяготеете к
увядающим сделкам
чем отличается типичный внутридневный трейдер?
(Чтобы сделать паузу и затем ответить.)
Кому: да.
Белла: может быть, вопрос был бы проще, если бы я спросила,
тяготеешь ли ты больше к увяданию
Торгует чем типичный SMB трейдер?
(К ответам быстро.)
Кому: О да, безусловно. На это легко ответить. Потому что я не
знаю каждого дейтрейдера и как это делается
они торгуют, поэтому на первый вопрос было трудно ответить. Я
знаю, что есть несколько фирм, где они любят
играть отскоки или исчезают краткосрочные параболические
движения. Я бы сказал, что я исчезаю больше, чем большинство
других трейдеров на
столе, хотя большинство моих сделок не исчезает.
Белла: мы уже говорили об угасании в прошлом, и вы
действительно послали мне вопрос о
конкретной торговле APOL [обсужденной ранее в этой главе]). Вы
спросили меня, думаю ли я, что вы
действительно правильно торговали им. И я придумал три
исчезающие модели торговли, которые стоит
рассмотреть. Один из них, о котором я говорил-
это блевотина . Есть несколько опорных фирм, зарабатывающих
хорошие деньги на
блевотине. Там есть крутой спуск и капитуляция. Эти фирмы
имеют фильтры, которые ищут их
типы ходов, и их трейдеры учатся исчезать их с довольно большим
размером, а затем играть на
отскок или откат.
Я пытаюсь заставить наших трейдеров думать вот о чем: где
больше всего денег? Психологически, я
думаю, что очень трудно купить что-то внизу и держать его. Вы в
основном сидите там и
говорите: “Ну, я думаю, что эти акции закончились, потому что я
вижу что-то на ленте, и я
думаю, что это обратится, потому что я вижу что-то на
ленте."Проблема с этой торговлей заключается
в том, что вы должны удерживать ее для значительного хода; в
противном случае это не имеет интеллектуального смысла. Но
что происходит, так это то, что вы слишком хорошо помните, как
плохо эти акции выглядят на 15.50 (когда они идут
вниз), а когда они идут вверх, вы продаете их слишком рано. Это
просто слишком трудно для большинства, чтобы выбросить из
головы
, как плохо выглядели акции во время падения.
TO: Это верно для меня на случайной игре. Но на этих торгах я
могу держать свои длинные позиции.
(Белла смеется.
Белла: значит, ты гораздо лучший человек, чем я и другие люди.
TO: да, если это случайная игра, и я, вероятно, просто....
Белла: мне больше нравится разворотная торговля. И вот
почему. Фондовая биржа останавливается здесь около 18.50; это
явно пробивает нисходящий тренд и удерживает выше, возможно,
около 18.70 ish. Для меня, здесь, я более
уверен, что APOL на самом деле сейчас пойдет вверх. Для меня
мои мысли не так медвежьи, как это
выглядело в 18.50 s. для меня будет больше людей, которые войдут,
чтобы купить его, потому что теперь
легче определить, что APOL будет торговать выше. Поэтому я
думаю, что разворотная торговля будет
более легкой торговлей. Для меня, я думаю, что это что-то более
легкое для меня, чтобы держать для настоящего движения.
Когда вы и я трейдер болтаем об угасании, я должен признать,
что я стараюсь поощрять вас совершать
разворотную торговлю. Это более легкая сделка, и в ней больше
денег. Сказав это, у вас есть свой
собственный стиль. И если вам нравится рвота или другой тип
увядания, то идите на это. Вам действительно нравится торговать
акциями биотехнологий; на самом деле, вам нравится торговать
более дешевыми акциями биотехнологий. Мы держимся подальше
от дешевых
акций биотехнологий. Но если эти акции работают на вас, если вы
можете найти паттерны, которые имеют смысл для вас, то
придерживайтесь
их.
Найдите продукт, торговые стратегии и временные рамки,
которые лучше всего подходят для вас.
Мы учим на рабочем столе, особенно в начале, торговать с
трендом. Тебе нравится увядать. Моя работа
состоит в том, чтобы указать вам на модели, которые могут помочь
вам заработать деньги, когда вы исчезаете. Я показал вам
шаблоны и подмножества исчезающей торговли, которые лучше
всего для вас попробовать. Это не для меня, чтобы сказать вам
, какой из них вам понравится больше всего. Это не моя работа. На
самом деле, если я скажу вам, что вы должны совершать
определенные сделки, я, вероятно, не очень хорошо выполняю
свою работу.
Эта торговля представляет собой разрешение трейдеру быть его
собственной личностью. Согласны или не согласны?
К.: Я согласен.
Белла: Итак, общая картина для AMRN такова?
TO: большой картиной того лета для этого сектора был
биотехнологический бычий рынок. Это действительно бык
рынок прямо сейчас, как хорошо. Много впечатляющих разбегов в
биотехнологиях, о которых говорят люди: ARNA,
PCYC, ONXX и т. д. AMRN получал довольно большое освещение,
но он никогда не действовал как один из
лидеров. У него никогда не было разбега, где он последовательно
делал 52-недельные максимумы. Он просто медленно поднялся до
некоторых уровней сопротивления и остановился. Люди
продолжают говорить об этом, как будто это будет следующая
большая
вещь, которая приводит меня к следующему слайду.
Белла: Итак, просто чтобы подчеркнуть принцип торговли. Есть
определенные акции, которые составляют сектор. И
сектор в этом случае, биотехнологии, является горячим. И когда
сектор горяч, вы увидите закономерности.
TO: давайте просто скажем, что восходящие тенденции
становятся нормой, мощные восходящие тенденции становятся
нормой. Поэтому, когда
о запасе в этом горячем секторе говорят, вы хотите наблюдать за
ним для взрывного движения вверх, если он еще не
сделал взрывного движения вверх.
Белла: а как насчет того, чтобы посмотреть на лидера в этом
секторе в качестве индикатора, когда вы торгуете
другой акцией в этом секторе? Предположим, что MGN-это лучшие
акции в биотехнологическом секторе, и вы
торговали ARNA. Если MGN действительно сильна в
определенный день, Вы можете использовать эту информацию при
торговле ARNA.
Это гораздо лучший и нюансный ответ здесь От До чем я об
использовании других
запасов биотехнологий в секторе в качестве индикатора.
К.: Возможно, это зависит от того, о каком дне вы
говорите. Биотехнологические акции делают разные вещи. Если
один запас биотехнологий лечит определенную болезнь и работает
лучше в тот же день, тогда другие запасы, которые имеют
аналогичный препарат, также могут торговать выше. Я буду
использовать лидера для каждого препарата в области
биотехнологий для
других запасов, которые имеют препараты, которые лечат ту же
болезнь. Переходите к внутридневным основам?
К.: Хорошо, у AMRN было важное ключевое событие. Они
получили одобрение на один из своих препаратов, AMR
101. АМР 101 значительно уменьшает плохой холестерол
пациентов, И это
жирная кислота омеги 3 ранга рецепта. Так вот что это за наркотик
такой. На этом пространстве можно сделать очень много денег
, потому что болезни сердца являются одной из основных проблем
здравоохранения в Соединенных Штатах и во всем мире.
Но AMRN открылся отрицательно в премаркетной торговле. И
когда я вижу, что первоначальная реакция
рынка является негативной, это имеет для меня большое
значение. Я начинаю задаваться вопросом,если эта новость уже
оценена в
акции. Или я задаюсь вопросом, есть ли что-то, чего я не видел в
одобрении, что-то мелким шрифтом, что
предполагает, что это не так позитивно, как может показаться на
первый взгляд.
Просто следуя за акциями в течение последних нескольких
месяцев, я знал несколько вещей. Во-первых, все
говорили, что одобрение-это замок. Во-вторых, аналитики, которые
отслеживали акции, поднимали свои
ценовые цели до 18, 20. Они колотили по столу био-
звонками. Аналитики говорили, что как только он получает
одобрение, они должны искать покупателя, выставляя оценки в 20-
х гг. номер три, разрыв вверх,
технические прорывы, потерпели неудачу в этой акции в прошлом.
Был день в конце июня, когда у AMRN были положительные
новости. Мы на самом деле обменивали его на
столе. AMRN гэпнул до 18, но затем торговался ниже весь
день. Это не полностью заполнило пробел, просто
очень медленный нисходящий тренд. Не было большого
интереса,не было большого импульса в запасе. Несмотря на то, что
он
был в восходящем тренде, он действительно чувствовал себя
немного тяжелым, перекупленным, каждый раз, когда у него были
хорошие новости.
Очень хорошая работа здесь, чтобы обнаружить шаблон,
который может дать вам преимущество.
Итак, вы вспоминали тот день и использовали эту информацию в
этот день? Вы были
признавая прошлую модель с этим запасом, чтобы дать вам
преимущество в этот день?
К: Да.
Белла: хорошо, мне это нравится. Хорошо, дайте нам краткое
описание вашего технического анализа для этой игры.
К.: Ну, это довольно просто. До этого утверждения лекарства,
АМРН торговало в ряде. 16 is
верхняя часть диапазона, 13.5-это нижняя часть диапазона. Я
просто пытаюсь использовать эти уровни для оценки
настроения. Я пытаюсь посмотреть на разрыв относительно
долгосрочных уровней и пытаюсь определить, если
Новости оцениваются, если они могут бороться с 16. Как конкретно
это происходит, есть много
подмножеств для этого. Но вкратце, любой тип отказа цены на 16-
это хорошее подтверждение того, что цена
подтверждает мой тезис: AMRN-это увядание. Итак, 16-это
уровень, на который я смотрю, чтобы попытаться определить свой
риск и
измерьте вероятность моей затухающей торговли.
Итак, вы сказали что-то интересное. Ваш тезис заключается в том,
что он потерпит неудачу.
К.: это может произойти по-разному. Он может пробить до 16.50 и
быстро провалиться на открытом месте. Или это может быть
начните где-то в пределах диапазона и потерпите неудачу
оттуда. Он мог бы достичь около этого 16 технического
уровня сопротивления, а затем просто потерпеть неудачу оттуда.
(Белла улыбается и настраивается, чтобы подчеркнуть важный
рыночный принцип.)
Если запас утекает выше ключевого технического уровня, это не
является подтвержденным прорывом. Время
выше уровня и громкость подтверждают прорыв.
Белла: я в замешательстве, если верхний диапазон составляет 16, и
он поднимается выше 16.50, не означает ли это, что акции
ты собираешься идти наверх? Сейчас акции находятся выше
важного уровня технического сопротивления.
TO: Как ты сказала, Белла, время-это важная переменная в
понимании ценового действия. И вы
все время будете видеть премаркетные ценовые прорывы на очень
низком объеме, которые с треском проваливаются. Они печатают
выше
технического уровня, но не остаются там в течение длительного
времени или делают много объема выше уровня. Если
запас находится не выше технического уровня в течение
значительного промежутка времени, или не делает значительный
объем объема, он не подтвердил, что он готов вырваться.
Капитуляция-это тяжелая и отчаянная продажа, потенциально
указывающая на конец
ордера на продажу.
Белла: позвольте мне вернуться к торговле блевотиной, потому
что есть некоторые важные моменты, которые я хочу прояснить
для вас. Обнаружение этой блевотины-законный способ
торговли. Некоторые фирмы зарабатывают на этом большие
деньги.
У них есть более глубокие карманы, чем у розничных трейдеров,
поэтому, когда они ошибаются, они могут справиться с
потерей. Когда
вы исчезаете рвота и ошибаетесь, это может привести к серьезному
разрыву, который большинство розничных трейдеров не могут себе
позволить.
Это продвинутая торговля, с которой я не советую начинать новому
трейдеру. Потому что когда они есть
неверно, они потеряют много денег. Я рекомендую начать новых
трейдеров с более легкими сделками и
построить их из них. Но это законная профессиональная
трейдерская торговля, играющая за блевотину.
Разворотная торговля-это то, что я предпочел бы, чтобы мои
новые трейдеры делали больше, а не
пытались поймать дно. Есть три законных шаблона выцветания из
этой настройки APOL, которую вы
мне прислали.
Сначала освоите модель разворотной торговли, если вы хотите
добавить к своему
колчану исчезающую сделку.
TO: я хотел бы отметить, что в этой установке APOL я чувствую,
что у меня был хороший уровень для использования в качестве
руководства.
Белла: в этом случае ваш вопрос был больше о том, что вы видели
что-то на пленке, вы это не видели
спускаясь больше, вопрос заключается в том, видите ли вы, что это
законный способ начать свою позицию. И
я не поощряю большинство делать эту торговлю, и я, конечно, не
поощряю новых парней делать эту
торговлю. Потому что опять же, я думаю, что это более сложная
сделка.
Сначала изучите легкие сделки, а затем стройте оттуда.
Но я думаю, что вы можете сделать сделку. Я думаю, что
Спенсер сделает эту сделку. Gman сделал бы
эту сделку, где акции больше не идут вниз. Gman увидит это на
ленте, начнет длинную
позицию и ударит ее, если она нарушит этот уровень. И поскольку
акции больше не идут вниз, вы
готовы идти долго, и ваш стоп находится ниже дна этого уровня.
Большие деньги заключаются в том, чтобы ловить настоящий
ход.
Хорошо, давайте вернемся к вашей торговле AMRN. И как вы
упомянули ранее, эти акции, сектор
биотехнологий, имеют историю открытия и открытия вниз гораздо
больше, чем другие акции. Поэтому мы
более скептически относимся к открытию биотехнологий выше
уровня технического сопротивления, чем к другим акциям.
А что дальше?
К.: Мы можем поговорить о прочтении этой ленты. Я наблюдал
за акциями прямо, когда Премаркет открывается,
в 8 утра пришел объем, и был продавец в 14.60. Итак, есть
начальное ценовое действие, которое показывает
слабость. AMRN не был на наших ключевых уровнях; 13.50 и 16
являются ключевыми уровнями. Было бы
лучше определить продавца ближе к 16, например, в 15.80. Так
было бы безопаснее. И
до звонка еще 90 минут, так что мы все еще находимся в процессе
определения цены. Но я ничего не
мог с собой поделать. Я получил короткий около 14.60, как только
я заметил, что продавец. Мне показалось, что там был торгуемый
объем, такой, что если бы я ошибся, я мог бы быстро покрыть.
Белла: Ух Ты! 8 утра-это очень ранняя торговля. Это очень ранняя
премаркетная торговля. Обычно громкость
не берет трубку до 9 утра.
TO: я закрылся изначально на отметке 14.60, и AMRN торговался
вниз до 14. И в 14 лет он начал
меняться. Были некоторые признаки покупки в 14.15. Покупатели
автомобилей шагнули вперед. Покупатель взял отпечатки пальцев
на
заявке, а затем шагнул выше. Когда этот покупатель поднялся до
14.60, никто не попал в ставки. И я думаю
, что акции были долго на ленте в этот момент чисто с точки зрения
импульса.
И вот тут я совершил одну из своих ошибок. АМРН теперь
предлагал приличный импульс скальпу как
долго. В этот момент я был слишком увлечен короткой
диссертацией. Вместо того чтобы получить небольшую прибыль,
когда я
заметил этого покупателя около 14.15, я просто решил, что строю
позицию. У меня был этот план, я построил небольшую
короткую позицию и вышел выше 15 для небольшого убытка. Я
сделал спред несколько раз, чтобы попытаться
улучшить свою среднюю цену, поскольку она поднималась, но в 15
мои шорты были неправильными, и мне пришлось покрыть.
Мой план состоял в том, чтобы перезапустить свою короткую
позицию по более высоким ценам, если я увижу хорошую
возможность для короткой торговли. Мне
пришлось бы держать все время до 16, если бы я решил не
покрывать выше 15 для моего короткого 14.60,
что не имело смысла. Так что мои одеяла были хороши.
Я не знаю великих трейдеров, которые делают это, цепляясь за
сделки, которые торгуют против
них. Боль - это для больницы не торговля.
Позже, это все еще Премаркет, была эта необычная плотная
консолидация в районе 15.75. AMRN
уже поднялся на 2 пункта с тем, что авто покупатель все еще
съедает много отпечатков. Он падал, но
никто не делал ставки, и тогда он возвращался. Это на самом деле
вызвало тревогу в моей голове. Это заставило
меня думать, что AMRN действительно может быть длинным с
точки зрения импульса (даже на этом уровне). Потому
что покупатель падал, он парень, который поднял акции, и никто не
ударил по ставкам, когда он
упал. Это меня отчасти беспокоило, потому что это относится к
моей короткой диссертации. Это было просто так сильно на
пленке.
Белла: это ведь очень важно на пленке, верно? Когда
идентифицируемый покупатель сбрасывает ставки, вы бы
ожидайте, что а) акции быстро пойдут вниз и Б) продавец довольно
сильно ударит по заявкам.
TO: да, особенно после 2-х точечного разбега премаркета. Но
AMRN также не будет проходить после 15.85, так что
не было никаких причин долго ждать. И 16 был ключевым уровнем
сопротивления, маячащим над головой.
Белла: даже с такой силой на ленте, это не очень долго, пока это
не будет около 16. Так о чем же
ты думаешь? Вы думаете, что на пленке это очень бычий
сигнал. Но это такой важный уровень
в 16 лет, такой важный технический уровень. Это лучшая сделка,
если она держится выше 16, но не очень хороший
риск/вознаграждение здесь на 15.75?
К.: Да, на данный момент я просто ищу дополнительную
информацию. Но я готов действовать.
Белла: если бы 16 не было уровнем сопротивления, вы бы получили
долго. Если 15.50 был ключевым уровнем сопротивления
и вы видели то, что вы видели, покупатель шагнул до 15.75, тогда
вы бы получили долго. Хорошо, и
что же происходит?
К.: за две минуты до звонка кто-то бросил кирпич в приклад. Это
то, что я имею в
виду, когда есть большой блочный ордер, который входит в
рынок. Они просто вроде как очистили книгу или ставки
с одним большим заказом. И наш покупатель упал. На этот раз он
не упал сам, как в прошлый раз.
Его с силой бросили на землю. Они в основном били его.
AMRN получил ниже этого уровня ключа 75c от ленты. Книга
выглядела лучше для шорт. Вы
больше не видели столько цен на ставку. И теперь я начал
предвосхищать картину вытягивания ковра
, где, вы знаете, они запустили его на малом объеме, а затем прямо
перед звонком они выбрасывают запас. Я
ожидаю, что акции быстро упадут.
Белла: ключ-это низкий уровень громкости. У вас должна быть
низкая громкость. Если бы объем премаркета был выше
, то это уже не ковровая тяга. Это отсутствие объема на премаркете,
насколько он
на самом деле вырос на премаркете, что вас заинтересовало,
верно? Он должен быть малообъемным, у него должно быть какое-
то пространство
, чтобы действительно спуститься.
Да, и ученик не согласен с учителем. Мне это даже нравится.
TO: зависит от того , что вы подразумеваете под низким
объемом, потому что я чувствую, что это должен быть объем по
отношению к
большему объему, который входит, когда они начинают бить
ставки и показывать баланс продажи прямо
перед его открытием. Потому что я видел, как открывающие диски
снижаются на больших объемах торговли, которые отстали
примерно на 100 процентов, поэтому он должен немного
снизиться. Это было совсем другое дело. Так что я не знаю.
Белла: в любом случае, вы думали, что это был очень значительный
сигнал на 75 центов, когда покупатель получил
шлепнуло?
TO: Да, вы можете видеть это на графике, свеча объема и спад;
график ниже.
Белла: так куда же ты попал? - А где же ты стал коротышкой?
К: Да, я попал в него в 15.67.
Ух ты! Это какая-то очень быстрая торговля, чтобы ударить
прямо ниже продавца на 75c.
Белла: а каково было бы ваше прикрытие выше 85 центов или выше
16? Или быть еще более тонким,
половина выше 85 центов и половина выше 16?
TO: На этих торгах все зависит от того, что произойдет сразу после
этого. Если мне не нравится способ акции
пошел вниз, я мог бы прикрыть или осветлить. Но выше 16 вы
должны покрыть.
(Белла настаивает, чтобы быть более тонким с его покрытием.)
Белла: а как насчет выше 85 центов? Вы сказали, что AMRN не
может торговать выше 85 центов. Это было 75С, что
он не мог торговать ниже, но AMRN не мог подняться выше 85
центов. Для меня есть три обложки, чтобы
рассмотреть. Вы нажимаете на нее, и вы играете momentum, и
крышка находится там, где она замедляется на ленте.
Вы играете его для импульса; вот как вы играете импульс. Парень
падает, вы ударяете его, он
опускается на 30 градусов и замедляется, и вы покрываете, это
обложка номер один.
Обложка номер два находится выше верхней части диапазона на 86
центов.
Покрытие три находится выше важного долгосрочного
технического уровня. Что технический уровень в данном случае
является
16, и поэтому вы должны покрыть выше 16. (Белла повышает
голос.) Вы должны покрыть выше 16.
Не охватывая выше 16-это плохая фундаментальная
торговля. Это просто плохо.
Если вы хотите быть действительно изощренным, вы можете
сделать немного всего. Вы можете получить короткие три лота;
играть
один лот в качестве импульса торговли и покрыть тот, когда AMRN
замедляется на ленте. Держите два других
лота для большего движения вниз и разделите атом с вашими
крышками. Накройте один лот выше 86 центов и
накройте последний лот, чтобы получить флет выше 16. Вы можете
обменять эту установку таким образом.
По общему признанию, это очень продвинутая внутридневная
торговля. Наверное, именно так я бы и посмотрел
торговля, как я бы это сделал. Но это очень сложно. Но тебе есть о
чем подумать.
Хорошо, тогда скажи мне, что ты делаешь.
TO: я выбил три лота по 67 центов. И я просто слишком рано это
сделал. Я покрываю 15.01, 14.91, 14.70. Я был
удивленный тем, как быстро он упал, так что я просто покрыл.
Белла: это прямо на открытом воздухе? Итак, мы открываемся,и
именно тогда покупатель получил удар?
К.: Нет, на самом деле это произошло прямо перед открытием. Но
появилось больше громкости, и AMRN распространился
на открытом месте. Так что было трудно не получить прибыль от
этого быстрого движения вниз. Мои глаза загорелись, чтобы просто
взять прибыль. Я даже не хотел становиться совершенно
плоским. Но я уговорил себя на то, что я называю
синдромом причудливой игры . Я была слишком милой. Я подумал,
что, может быть, я мог бы быстро укрыться, так как это произошло
так быстро
, а затем изменить его выше.
О, мне очень нравится этот причудливый игровой
синдром. Отличный способ выразить то, что слишком мило с
вашей торговлей.
Белла: то есть вы хотели пересортироваться в 15.10, а AMRN
добрался только до 15.06? Так что, если это 15.10, вы будете
собираешься еще немного подстричься?
К.:в ту первую минуту было очень трудно прочитать
запись. Потому что он мигает вверх и вниз
и так быстро. Все, о чем я думаю, это неопределенность. Так что я
отреагировал так, как будто у меня не было контроля над
позицией. Но это была моя реакция. Это было похоже на хаос
прямо на открытом месте. Это было не так, как будто я могла
прочитать
запись. Акции двигались слишком быстро. Спред был слишком
велик. Там не было простого способа обнаружить
вход в атмосферу.
Белла: бывала там.
Это такой замечательный пример внутреннего переанализа,
который трейдер должен пройти по
поводу предвзятости или тезиса. Продолжайте задавать себе
правильные вопросы.
К.: тут тоже есть что сказать, моя психология. Я начал торговать
на 14.60, наблюдая, как он торгуется
около 14 и поднимает его до 15. Я взял немного потерь на пьесе. А
потом я наблюдал, как он торгуется весь
путь до 16. Я начал чувствовать, что, возможно, моя диссертация
была неправильной с этим покупателем в 15.75. Мне было
трудно не принять прибыль в движение вниз после просмотра
действия премаркета.
Белла: мне кажется, что две вещи должны происходить здесь с
нашими внутридневными основами, чтобы помочь нам
с этой торговлей. Либо а) Новости встроены в цену акций, либо Б)
новости действительно не так
хороши, как думает рынок. Так, много раз с биотехнологиями
препарат не достаточно далеко вперед для
людей, чтобы быть возбужденным. Это слишком рано на стадии
исследования для нового препарата для торговцев, чтобы быть
настолько взволнованным.
В этом секторе информационный поток не столь эффективен, как в
случае с другими акциями. Есть еще одна возможность
чтобы эти акции были оценены неверно. И поэтому в
биотехнологиях происходит больше сумасшедших движений, чем в
других
секторах. Если вы действительно внимательно следите за
новостями в таких акциях, вы можете получить преимущество
больше, чем с
другими секторами.
TO: вот почему мне нравится торговать биотехнологическими
маленькими колпачками. Я имею в виду, что есть только столько
денег, которые могут пойти
в эти компании. Многие крупные игроки, такие как Дэвид Эйнхорн,
могут быть не заинтересованы, потому что он
не может получить достаточно большой в этих сделках для размера
своей книги. Так что я соревнуюсь против меньшей
конкуренции в этих именах.
Многие крупные хедж-фонды, взаимные фонды и
институциональные трейдеры не могут торговать акциями
ниже $5.
Белла: и у многих крупных игроков есть правила о торговле более
дешевыми акциями. Это просто не так сложно а
рыночный сектор как торговый AAPL.
Ладно, хорошо. Мне нравится, как вы собираете много разных
индикаторов для этой торговли. Мне всегда
нравится паттерн, когда акции близки к сопротивлению, и есть
четкая модель покупки на пути вверх
или есть очень значительный покупатель, которого вы можете
обнаружить очень близко к технической области сопротивления. А
потом
этот покупатель рассеивается,так что вы получаете короткие. Это
очень убедительная возможность риска / вознаграждения.
Поскольку я на самом деле слушаю, как вы объясняете торговлю,
я вижу следующий уровень ниже 15.80, как тот уровень 14.60
от премаркета, который мы видели в 8 утра, я думаю, что я,
вероятно, мог бы получить это движение вниз по минимуму.
В лучшем случае, я могу поймать движение до самого дна
диапазона, который составляет 13.50 ish. Это
отличная сделка. Я могу покрыть выше 85c и 16 для
потенциального движения вниз более точки очень быстро и
, возможно, даже больше с настройкой. Какая мощная торговля.
TO: вы также можете видеть эту возможность как более чем одну
сделку. У вас есть та открывающая диск игра
, которую я сделал. Но у вас также есть более легкая торговля. Если
после открытия данного запаса наблюдается внутридневной тренд,
то можно
сделать трендовую торговлю для AMRN, чтобы торговать на
следующий важный технический уровень. Это новостное событие
может стать
катализатором для акции, чтобы сделать большое внутридневное
движение тренда. Так что если вы не так быстро, как мы, вы
можете
сделать внутридневную свинг-торговлю для этой игры.
Белла: хорошо, мне нравится, когда люди находят профессии,
которые им интересны, как вы явно сделали здесь.
И до тех пор, пока торговля фундаментально тверда, у меня нет
проблем с тем, что вы тяготеете к увядающим
сделкам. Однако, выше 16 и AMRN не исчезают. Это в корне
неверная сделка, чтобы сделать.
Выцветание выше есть просто плохая торговля.
(Белла улыбается.)
Это замечательный пример элитного развивающегося трейдера,
который более индивидуалистичен в том, как он
посмотрите на рынки. Так что, спасибо тебе.
К.: Мне было очень приятно, Белла.
Постскриптум
Чтобы продолжать упорно работать и быть жестким к себе. Я
беспокоюсь о том, что он слишком сильно
давит на себя, выгорает и не получает удовольствия от процесса. Я
больше ни о чем не беспокоюсь
с кем-то вроде этого. В конце концов, теперь он является одним из
крупнейших держателей
биткойнов, одноранговой денежной системы. Он применил свои
навыки чтения ленты, чтобы доминировать
в торговле этим продуктом. И он использовал те же самые методы
чтения ленты, чтобы сокрушить FNMA,
Fannie Mae, в результате чего недавно получил 50 тысяч плюс
месяц.
5. Следуйте по торговому пути Pippen
Следующий трейдер, которого я представлю, Пиппен, пошел по
торговому пути, чтобы скопировать. Подумайте о нем как о
ведущем актере в большом кинопроизводстве оптимальный
торговый старт . Это курс, который я видел большинство
моих устойчивых, последовательно прибыльных
трейдеров. Давайте встретимся с этим выдающимся молодым
человеком и обсудим
шаги, чтобы стабильно прибыльный трейдер, а затем больше. Это
один общий день за днем, торговля за торговлей,
ТИК за тиком, обзор за обзором с его закадычным другом.
За несколько дней до Рождества Пиппен стучится в мою дверь и
вручает мне открытку, прежде чем улететь на запад, чтобы
Южная Калифорния на праздники. На карточке написано
следующее:
Дорогая Белла,
Спасибо, что стала для нас примером для подражания и укрепила
нашу культуру. Спасибо
, что были с нами во время нашего развития в качестве
трейдеров. Я желаю вам счастливого Рождества и
счастливого Нового года!
Скоро увидимся!
Лучше Всего,
Пиппен
Дек. 16, 2011
Он самый вежливый трейдер, которого я когда-либо обучал, и за
него невозможно не болеть.
В другой раз, мы обедаем в субботу в Landmark Grill внутри Time
Warner
Центр в Линкольн-центре, Нью-Йорк, с его торговым приятелем
К. Пиппен позволяет мне и себе доминировать в 90
процентах разговоров. Вы почти получаете ощущение, что хорошая
история от Пиппена уменьшилась бы
до пятничного вечернего резюме, поэтому от него нет ничего. Мы
могли бы назвать его Мистер вежливость.
Пиппен-это любимый рабочий стол. Он говорит с очень
необычной задержкой во времени, причем английский не является
его родным
языком. Сначала он конструктивно обдумывает то, что собирается
сказать, потом начинает шевелить губами,
но слова вылетают так, словно речь идет о медленном интернет-
соединении. Подумайте о старом AOL dial-up
connection конца 1990-х гг. большинство находит это качество
милым. Однажды летней ночью в Нью-Йорке шел такой сильный
дождь,
какого еще никто не видел. На следующий день Пиппен сломал
письменный стол со словами: "шел такой сильный дождь
вчера я видел ребенка, летящего по воздуху.” До сих пор никто из
нас не имеет ни малейшего представления, что
бы это могло значить. Но любое упоминание об этом теперь
вызывает на столе полный желудок, задыхающийся смех
.
Боги торговли, должно быть, построили Пиппена только для
учителя торговли. Pippen obsesses about a good
ticket average the way a Type a college student does his GPA. Его
ежемесячные обзоры начинаются и заканчиваются
целями для более эффективной торговли. Пиппен мягок даже для
Южной Калифорнии. Он никогда не опаздывает,
никогда не шумит и никогда не создает проблем. Он проявляет
всепоглощающую внимательность во время tradecasts, что
всегда является сигналом того, что торговля-это страсть
человека. Он смотрит на вас, Наставник, как глубоко религиозный
их священник, как будто он слушает слово рынков.
Почему мы зовем его Пиппен? Потому что он так почтителен к
себе, как Скотти Пиппен был к
Майклу Джордану. Я позволю себе рассказать историю о том, как
они встретились, а затем о том, как они стали
торговой версией мантии и Форда, Сайнфелда и Констанцы, Джека
и Бобби или Бэтмена и
Робина:
Я действительно встретил Пиппена, парня, с которым я сижу
рядом, перед посещением учебного класса. Он нашел мою ...
двоюродный брат в игре Defense of the Ancients (популярная игра
Warcraft III), и они
немного поболтали. Мой двоюродный брат узнал, что он также был
трейдером, который собирался торговать в SMB
Capital, и он рассказал мне об этом. Мы обменялись несколькими
любезностями через Facebook. Теперь я сижу
рядом с ним. Мы лучшие трейдеры в нашем учебном
классе. Маленький мир.
Пиппен едва ли начинает предложение, когда его спрашивают о
его торговле, не нарушая “чтобы я
попал в нее..."или" чтобы и я были большими трейдерами....” В
наших торговых залах часто можно встретить Пиппена, входящего
и выходящего вместе с
К. Они могут быть найдены хорошо после закрытия в своих местах
рассмотрения их торговли, часто вместе—и
впоследствии делают друг друга лучше.
Ваш старт в торговле новым рыночным продуктом должен
следовать за Pippen's. в первые два месяца этого трейдера
он был отрицательным, но едва ли. Он добился некоторого
прогресса, потеряв меньше на третьем месяце, но все еще был в
минусе. Затем, в четвертый месяц, он заработал немного денег. За
пятый месяц он заработал немного больше. И эта тенденция
продолжается. Многие трейдеры считают, что они ускоряют свой
путь к успеху, имитируя методы
звездного трейдера, о которых они слышали или знают. Собираясь
вокруг звездного трейдера фирмы, чтобы они могли
стать похожим на него-это обычное упражнение среди новых и
развивающихся трейдеров. Ни малейшего шанса. Торговля - это
путешествие. Вы поднимаетесь по лестнице P&L доллар за
долларом, ежедневный урок за ежедневным уроком, торговля за
торговлей сделали
свой собственный, добавленное экранное время по добавленному
экранному времени. Вы хотите, чтобы трейдер, путь, чтобы
скопировать? Пусть этот круг
образуется вокруг той фирмы star trader без вас. Будь как Пиппен.
Пиппен-не самый лучший трейдер на этой улице. Он не самый
лучший трейдер на нашем столе. Он даже не был
лучшим трейдером в своем классе. А теперь-да. Он не был одним
из трех лучших трейдеров в своем ряду на протяжении большей
части своей карьеры. А теперь-да. Он ответственно и неуклонно
улучшал свою торговую игру. Он
разработал базу рентабельности, из которой можно строить. Он
выполнил свою работу, создал навык и
разработал сценарий, который имеет для него смысл. Молодой
человек может категорически отказаться от торговли и, возможно,
является
Лучший трейдер импульса теперь на нашем столе (самая сложная
стратегия, чтобы узнать после притока HFS). И
с этого момента он может вырасти, чтобы стать элитным
трейдером. Самое главное, что немногие трейдеры в моем
пространстве когда-либо
становились великими, не начав сначала, как Пиппен.
Из рассказа Пиппена вы узнаете следующее:
* Шаги к прибыльности
• как остановить потерю денег
• Как распознать бредового трейдера
• огромная важность нахождения правильной культуры
• ценность мастер-тренеров
• что каждая торговая сессия является первой возможностью узнать
Кроме того, вы можете найти интересный конец этой главы, где
мы рассмотрим историческое IPO
Facebook, как Pippen торговал этой возможностью и как торговать
IPO.
Путь к прибыльности
Давайте начнем с общего и ошибочного рефрена, который я
слишком часто слышу с новыми трейдерами: “если я не знаю, что
делать".
увеличьте мою остановку, тогда я начну зарабатывать деньги.”
Это просто может быть самая глупая и самая опасная вещь,
которую может сказать невыгодный трейдер.
Поправка: "трейдинг у меня в генах” есть. Если вы увеличите свой
стоп с позиции
постоянного отрицания, будет только один результат. Вы потеряете
больше денег. Это не твоя остановка.
Торговая истина заключается в том, что большинство выигрышных
сделок начинают работать на вас быстро. Овладение профессиями,
которые нужны эта большая остановка-ускорение Ferrari до
больших потерь, неэффективный обзор трейдера
и разочарование трейдера. Это связано с отсутствием
последовательной книги прибыльных сделок PlayBook, которые вы
можете
выполнять в режиме реального времени. Пока вы этого не сделаете,
вы будете пойманы в паутину потерь, обманутых надеждой на
лучшие
дни впереди (как обсуждается в блоге здесь).
Этот Трейдер Бредит!
Янв 13, 2013 / By Bella |
По воскресеньям некоторые трейдеры SMB присылают мне свои
недельные результаты. Вот пример от одного
трейдера, который мне очень нравится и болею за то, что p*****
меня выключили.
На этой неделе может быть большая большая неделя для меня и та,
которая действительно установилась на меня bc я
потерял 1000 долларов, и я хотел знать, что произошло после всей
подготовки, которую я взял. Если
бы я взял сделки, которые соответствовали моему краю, добавил к
сделкам, которые работали, и позволил моим
выигрышным сделкам играть: у меня была бы моя лучшая неделя
на сегодняшний день, и это действительно
интересно. Два дня были бы больше $1,000, а остальное вокруг
безубыточности.
просматривая мои сделки, действительно удивительно, сколько
сделок я взял, которые не
соответствовали моей стратегии . Мне кажется, что я пошел на
наклон после потери денег в понедельник
, когда у меня было 3 сделки, которые я поставил себя в положение,
чтобы заработать реальные деньги, и я не
взял торговлю AAPL в премаркете. Я попытался компенсировать
это, войдя в
сделки, которые не были моими собственными, и я определенно
буду искать улучшения на этой неделе.
Теперь я понимаю, что я не могу попробовать, чтобы заработать
деньги, все, что мне нужно сделать, это следовать своей стратегии
и сделки, которые являются сделками, которые я смотрю и говорю
себе: “я
должен быть в этом” не торгует, что я думаю “может” работать и я
стараюсь предвидеть и
игнорировать мои сигналы.
Я буду последовательно прибыльным трейдером, если
1. Я беру только те сделки, в которых у меня есть преимущество.
2. Я позволяю своим выигрышным сделкам играть и говорить мне,
когда выходить.
@mikebellafiore
Трейдер бредит! Я более подробно пишу об этом вопросе в своей
следующей книге, The
PlayBook. Он совсем не близок к тому, чтобы иметь большую
неделю. Трейдеры не переходят от
недостаточной производительности к большой неделе, если им не
повезет. Торговля-это мера того, чтобы делать все
маленькие вещи хорошо. Этот трейдер делает четыре большие
ошибки, которые он должен исправить, чтобы получить
флет. Квартира должна быть его единственной целью, потому что
он работает недостаточно.
Вот его следующие шаги:
1. Не так уж и сильно занижают показатели
2. Квартира
3. Сделайте немного
4. Расширьте его PlayBook
5. Получить большой в его a+ настройки
есть пять шагов, прежде чем он будет иметь большую неделю, а не
только если он сделал несколько вещей
по-другому.
Для достижения цели 1 он должен решить эти проблемы:
это действительно удивительно, сколько сделок я взял,
которые не соответствовали моей стратегии
Вы не просто решили решить эту проблему. Это вопрос
подготовки, визуализации
и обзора торговли. Все они отсутствуют, основываясь на этом
утверждении.
пошли на наклон
Вы не можете просто изменить происходящее на наклоне. Вы
должны работать, чтобы уменьшить частоту и ущерб
этих периодов. Самоактуализация, Психологический журнал и
прогулка, чтобы успокоиться в
режиме реального времени, когда вы чувствуете, что находитесь на
наклоне, необходимы.
Я не брал торговлю AAPL
Опять же, вы не просто собираетесь принять следующую такую
торговлю. Нажатие на курок-это
тревога за производительность. Как правило, это происходит из-за
отсутствия практики с вашими лучшими настройками. Подумайте о
торговле,
поговорите о торговле, просмотрите, поговорите со своим
наставником, посмотрите ленту, создайте PlayBook и т. д. есть все
способы, чтобы
помочь вам выполнить на ваших любимых установок в режиме
реального времени.
Я пытался компенсировать это
Этот трейдер собирается на демо на следующей неделе. Он может
работать над тем, чтобы не делать этого, не торгуя
нашими деньгами.
***** postscript: этот трейдер выше фактически получил
сообщение. Четыре месяца борьбы и
работы спустя он уже повернул за угол. Я ожидаю, что он будет
одним из наших лучших трейдеров, идущих
вперед. Это редко, чтобы перейти от бредового трейдера к CPT. Но
ты можешь это сделать!*****
Я предложу путь к прибыльности для рассмотрения: путь
Пиппена и многих устойчивых и
последовательно прибыльных трейдеров, которых я
обучил. Послушайте, нет ни одного правильного пути для
достижения вашей
цели, но есть определенно неправильные пути. Добавление риска,
когда вы теряете деньги, - это план полета, чтобы
трейдер разбился и сгорел, и, что еще хуже, взорвался.
Недавно я разговаривал с группой стажеров о потенциальной
силе построения позитивной
торговой базы P&L. Обратите внимание, что я использую здесь
слово потенциал. У позитивных трейдеров есть потенциал, пусть
даже
и минимально прибыльный. У убыточных трейдеров есть учебник
для игры, который нужно построить, и недостатки, которые нужно
исправить, и
для них описание потенциала еще не созрело.
Если вы можете создать книгу игр прибыльных установок,
которые имеют смысл для вас, есть океан
возможного роста. Вот что тренер K сказал одному из своих
звездных игроков, Остину Риверсу, теперь в
НБА, о добавлении к своей игре:
Когда Остин пришел к Дюку, я сказал ему, что каждый игрок
подобен дому: чем больше навыков вы
изучаете, тем больше окон у вас есть на вашем доме. Когда он
приехал в Дьюк, у него было одно очень
большое окно. Он был потрясающим бомбардиром. Цель состояла в
том, чтобы добавить больше окон в свою игру.
Он находится в этом процессе прямо сейчас.
Если вы просто теряете деньги неделю за неделей, у вас есть
много проблем, которые нужно решить как
можно скорее, а именно: нетерпение, перепродажа, отсутствие
дисциплины и трудовой этики. Вера в то, что вы можете перейти
от последовательно отрицательного к решительно
положительному, является бредом почти для всех убыточных
трейдеров.
Как насчет того, чтобы сначала просто перестать терять
деньги? Как говорит тренер к., у вас есть несколько окон для
сборки.
Мой хороший друг Майкл Мартин написал во внутреннем голосе
трейдинга, что вы не собираетесь быть
отлично подходит для этой игры под названием торговля в течение
многих лет, но вы можете наслаждаться путешествием, как вы
строите свои
навыки. В книге "Игры разума на рынке" (Market Mind Games)
Дениз Шулл писала о реальности трейдинга, когда одна техника
уходит с рынка, и о психологической проблеме поиска этого нового
края. И это
для прибыльных трейдеров. Единственной самой большой
неудачей в обучении трейдеров может быть
нежелание учителей делиться реалистичными кривыми обучения
из-за страха снижения продаж или понимания
их истинное раздолье от недостатка знаний. Как пишет Дениз, даже
когда вы получаете” там " (последовательная
прибыльность), что вы действительно знаете? Она визжит от
мысли, что трейдеры думают, что они взломали
код рынков. Итак, с учетом сказанного, куда новые и
развивающиеся трейдеры думают, что они
идут так быстро?
Глупость чрезмерно доверчивых рыночных прогнозов
Позвольте мне сделать замечание о чрезмерно самоуверенных
всезнайках в
развлекательном комплексе Financial Media, Twitter и теперь
StockTwits. Перестаньте притворяться, что у вас есть рынки
лизнул, с вашим "APPL собирается здесь, а шпион собирается там"
высказывания уверенности.
Или ваши похлопывания по спине после правильного
предсказания. Это оказывает медвежью услугу всем, кто
пытается улучшить нашу игру, потому что они входят, думая, что
они должны быть в состоянии предсказать
движение акций. Как учитель трейдинга, я должен прочистить этот
финансовый носитель
пропаганда из их торговых мозгов. Спенсер рассказывает мне, как
профессиональный трейдер и прям-шутер
@Gtotoy DMs его разочаровывает в этих игроках. Этот твит
подводит итог этой борьбе
между профессиональным трейдером и предсказателями:
Fitzstock @Fitzstock2004 @Sissine27 @jcmbama1 вы этого не
понимаете. Вы не предсказываете
цену, вы торгуете ею. Когда мы начнем нисходящий тренд, я
изменю свою мелодию. $изучать
Слишком самоуверенные рыночные прогнозы-это глупость и
опасная глупость для последователей, которые не
знают ничего лучше.
Давайте поразмышляем над всеми финансовыми прогнозами,
которые были разбросаны в 1999 и 2000 годах.
Вот один из них от декабря 1999 года: "большинство этих акций
имеют разумную цену. Нет никаких
причин для их насильственного исправления в 2000 году.” Большое
Вам за это спасибо, Ларри
Уоктел из "Пруденшл". Вот еще: Чарльз Кадлец сказал в августе
1999 года, что” DJIA
достигнет 100 000 в 2020 году “после " двух десятилетий
экономического роста выше среднего.”
Ну, тогда удачи вам, сэр. Дайте нам знать, как это получается. Эй,
нам осталось всего семь лет
до 2020 года. Может быть, к тому времени мы тоже найдем золото
на Луне. Джеймс Глассман (James Glassman) в октябре
1999 года был непреклонен в отношении богатств, которые были
припасены для всех: “что опасно для
американцев, так это не быть на рынке. Мы достигнем точки, когда
акции будут правильно
оценены... это же не пузырь...Фондовый рынок недооценен.- А как
называется книга, которую он
написал? Настоящий шлепок по колену под названием Dow
36,000. Погодите, у меня есть для вас еще одно название книги:
The Roaring 2000s, автор: Гарри С. Дент. О, бедный Гарри-и я имею
в виду это буквально, если ему
случилось остаться на неправильной стороне рынка.
А еще есть телевизионные мудрецы. Я говорю в первую очередь о
людях из CNBC.
Они провели свой первый ежегодный проект акций CNBC 26
апреля 2012 года, с условием, что
каждый участник будет держать акции до пятницы перед
Суперкубком 2013 года, 1 февраля. Ну,
эта дата пришла и ушла, и выбор акций, хотя они не были
одинаково плохими—
Реджи Миддлтон выбрал GOOG, up 26%; Херб Гринберг выбрал
JNJ, up 14%—они были,
без сомнения, в основном плохими. Чтобы назвать только
некоторые из них, Пит Наджарян думал, что Starbucks выглядит
отлично на $60,59; он откатился на 6%. Пол Адами выбрал
RadioShack, думая, что на уровне $5.50
акции направлялись к $7.00; он пошел отрицательный, а также вниз
колоссальные 44%. Джим Кремер,
к его чести, высмеял выбор Адами и выбрал Microsoft; увы, это
закончилось 13%.
Эбигейл Дулитл, которая выбрала Dell на уровне $ 16,56, увидела,
что акции упали на 17%. (Она полагала, что он
направлялся по крайней мере к 22 долларам, а может быть, и до 26
долларов.) Худший выбор? Эта честь достается
полу Хики, который выбрал JCP, снизившись на 45%. Хотя это
сделано для некоторых живых ТВ, эта игра
предсказаний-не та, в которую мы играем.
Я мог бы продолжать со всеми выборами (вы можете легко найти
видео онлайн), но смысл этого
послания заключается в том, что мы не можем знать, что рынок
собирается делать через час, день, неделю или
год. Трейдинг - это контроль вашего риска / вознаграждения и
постоянная оценка ваших
позиций. Но здесь есть мета-проблема: большинство финансовых
экспертов телевидения существуют, чтобы заполнить эфирное
время, развлечь и продать рекламу. Вы можете подумать, что я
пишу слишком широкой кистью, но
это только для того, чтобы сказать, что наш спорт не является
бизнесом развлечений или предлагает содержательный-
лайнеры, и мы не в том бизнесе, чтобы кричать и вопить. (Хорошо,
вы могли
бы выяснить, кого я имею в виду на CNBC.) Трейдинг-это
серьезный бизнес, и чтобы преуспеть в
нем, нужно не только обладать развитыми навыками, но и
мышлением, в котором наша работа не должна быть
правильной. Поэтому
будьте осторожны, чтобы не загипнотизировать финансовый медиа
развлекательный комплекс и
попытаться понять их повестку дня. Вы трейдер, а не продавец
рекламы.
Умение выживает. Способность находить новые паттерны, которые
работают на изменяющихся рынках, сохраняется.
Торговые игры входят и выходят из моды, как и значимые другие в
ваши ранние двадцатые годы. Мы все
не так много знаем о рынках, даже после 15 лет торговли, потому
что данные нашего
рынка всегда меняются. Например, я никогда не торговал против
алгоритмов на протяжении
большей части своей торговой карьеры, а затем они просто
появились без предупреждения, доминируя в новой
торговой реальности. То, как я вытягивал деньги с рынков в 2003,
1991 или даже 2009
годах, отличается от того, как я торгую сегодня. Сказав Все это,
тогда не лучше ли выбрать путь, который
является ли наиболее ответственным и строит торговую базу для
адаптации к постоянно меняющимся рынкам? Подумайте
об этом пути, пути Пиппена:
• Терять деньги.
* Потерять меньше денег.
* Квартира на месяц.
* Немного позитивно за месяц.
* Стабильно позитивный результат за месяц.
* Находите больше возможностей в настройках, которые вам
стабильно выгодны.
* Стройте из этой позитивной базы, добавляя другие торговые
игры.
* Сосредоточьтесь на том, чтобы стать больше в пьесах, которые
имеют для вас наибольший смысл.
Этот путь Pippen контекстуализирует общую проблему для
нового и развивающегося трейдера: постоянные
торговые потери.
Как Мне Перестать Терять Деньги?
- Белла, как мне перестать терять деньги?”
Мне часто задают этот вопрос по электронной почте. О чем же я
думаю?
Я не могу сказать ни одной вещи, которая изменила бы
ситуацию. Нет даже нескольких
вещей, которые я мог бы написать, которые изменили бы
ситуацию. У меня нет никакого Адвила от вашей торговой
головной боли. Мы
знаем, что Эйнштейн сказал: "Мы не можем решать проблемы,
используя тот же тип мышления, который мы использовали, когда
создавали их."Давайте посмотрим, можем ли мы предложить
некоторые идеи для решений.
Во-первых, если вы постоянно отрицательны, вы не должны
торговать в прямом эфире. Вы должны быть на демо-версии. Если
мы работаем со студентами, которые постоянно отрицательны, то
они помещаются на демо-версию и просят
работать над их PlayBook и развитием торговых навыков. Каждый
день они должны каталогизировать настройку, которая
имеет для них наибольший смысл в форме шаблона SMB
PlayBook. Идея заключается в том, чтобы сосредоточиться на
сделках, которые
вы можете сделать на этом этапе своей карьеры
прибыльно. Преуспейте в одной сделке, заработайте деньги, а затем
переходите к следующей сделке.
GMan разработал лист анализа рисков, который хрустит, как
стажеры должны увеличить свой торговый
размер. Вы начинаете с 100 акций и не получите удар, пока вы не
будете чистыми прибыльными на этом уровне. Это
сильно ограничивает, сколько денег вы можете потерять в течение
дня, когда вы начинаете торговать. Хорошо проявите себя на
одном уровне, а затем и только потом подталкивайте себя к
следующему уровню.
Новые трейдеры недооценивают силу постоянного
позитива. Порочно, некоторые новые трейдеры
скорее потеряют $1K в день, чем сделают $200. Их логика такова:
по крайней мере, с этими потерями они
торгуются больше. Торговля больше заставляет их чувствовать
себя более профессионально. Эта торговля
для них более занимательна. Но эта ментальность напоминает мне
предупреждение Шона Пенна о том, что фильмы
не должны быть просто развлечением: “если вы хотите
развлечений, получите две проститутки и восемь мячей.- Там есть
...
ничего профессионального или развлекательного в потере денег
последовательно как трейдер. На самом деле, это может быть
само определение любителя, или, как мы говорим пикер или другие
говорят игрок. Уважайте свои торговые потери.
Недавно Карлтон, наш менеджер этажа, и я поговорили с
стажером о слишком многих отрицательных торговых
днях с его предыдущего месяца. Для меня это отсутствие уважения
к деньгам. Хороший внутридневный трейдер должен
стремиться вытягивать деньги с рынков четыре из пяти дней в
неделю. Если вы отрицательны два дня
подряд, вы должны провести экстренный торговый саммит с самим
собой. Отрицательные три дня подряд, и
этот торговый саммит продлевается, и вы приносите внешние
динамики. Спросите себя и наставников: что такое
можете ли вы сделать завтра, чтобы убедиться, что вы делаете
деньги? А затем придерживайтесь этих игр и быстро
зафиксируйте свои достижения на следующий день. Не расширяйте
свою торговлю за пределами этих настроек.
Этот гипер-фокус на зарабатывании денег заставляет трейдеров
гипер-фокус на настройках, которые лучше всего подходят для
них. Придерживаясь этих установок во время торговли в реальном
времени, вы улучшите свои результаты, а лучшие результаты
укрепят
их уверенность. Повышенная уверенность в себе позволяет
трейдерам найти больше настроек, которые лучше всего подходят
для них.
Это восхитительный цикл прибыльной торговли, порождающий
дальнейшую прибыльную торговлю.
Помните, что типичный паттерн для успешного начинающего
трейдера-это:
• Терять деньги.
* Потерять меньше денег.
* Квартира.
* Немного позитивно за месяц.
* Неизменно позитивный.
* Находите больше возможностей в установках с которыми вы
последовательно выгодны.
* Расширьте свой PlayBook с другими сделками.
* Добавьте размер к вашим лучшим сделкам, который увеличивает
ваш P&L.
Но если вы просто находитесь на стадии потери денег, вы даже
не должны думать о добавлении размера.
Там не должно быть никакого заблуждения, что вы близки к
прорыву в качестве трейдера. Вы не. Ваши следующие
шаги-это те, которые показаны здесь. И вы не доберетесь до той
стадии, на которой вам следует оценивать себя
на протяжении многих этапов. Так что будьте реалистичны и
терпеливы в своей будущей работе.
Мой тезис о том, как начать как трейдер, не поддерживается
всеми. У меня были личные беседы
с главой очень успешной prop фирмы за пределами Нью-Йорка,
который дает своим новым трейдерам гораздо больше
свободы, когда они начинают. Трейдеры быстро натыкаются на
торговлю 1000 позиций акций. Важно
отметить, что у этого другого руководителя фирмы есть глубокие
карманы, чтобы противостоять просадкам на его трейдерах,
которые вы можете
не иметь в своем личном кабинете. Я мог бы добавить, что
разработка новых трейдеров не является сильной стороной этого
другая фирма реквизита; это больше наряд, продолжающий
получать прибыль от многих трейдеров наследия. Эта торговая
большая ранняя
позиция также поддерживается одним из наших старших трейдеров
с более чем 15-летним опытом торговли, который
всегда находится в моем ухе, спрашивая, должны ли новые
трейдеры начать торговать больше с самого начала.
Я считаю, что в лучшем случае это оставляет ваших лучших
новых трейдеров в огромной дыре, из которой они должны
выкопать, чтобы забрать
домой зарплату и, в худшем случае, торговые потери неоправданно
велики для проигравших трейдеров. Кроме того, этот
дополнительный
размер отвлекает обучаемых от основной цели построения навыка и
учебника и фокусирует внимание на
незначительном раннем P&L. предоставление трейдерам большого
количества акций для торговли в начале-это не самый
прямой или эффективный маршрут для построения хорошо
округленной карьеры в качестве последовательно прибыльного
трейдера.
Ключевым моментом является создание инфраструктуры,
позволяющей новым и развивающимся трейдерам как можно
быстрее развивать свои навыки
, чтобы они могли сократить свою кривую обучения. Я
рассматриваю нормальную кривую как разработку игрового плана
сделок, которые трейдеры выполняют в режиме реального
времени. Новые трейдеры могут построить этот PlayBook после
закрытия,
архивируя свои лучшие настройки, а затем строить из своих
лучших сделок. Нет необходимости рвать
кучу денег, когда вы учитесь понимать, какие настройки лучше
всего подходят для вас. Может быть, я приду
из-за предубеждения истории почти всегда торгую своими
собственными деньгами и подставными трейдерами. Так что я
вижу эти
потери новичка, основанные на размере, который слишком велик,
как случай принятия ненужного риска.
Давайте изучим лучший способ начать.
Вы должны быть большими в ваших настройках A+
С Пиппеном мы взяли его постоянно позитивную торговую базу
и подтолкнули его. Мы увеличили его
максимальный торговый размер и внутридневной лимит
потерь. Через несколько недель мы промылись и повторили
процедуру. Через месяц
мы сполоснулись и повторили. Однажды Стив поднял его до такого
уровня, что Пиппен так удивился, что
воспринял новость как легкомысленный подросток, но затем
быстро заверил Стива, что он будет нести ответственность за
этот дополнительный риск. - Нет, - быстро поправил Стив строгим
голосом, - мы хотим, чтобы вы взяли на себя больше риска.”
После этого я каждый раз проверял, достаточно ли
рисковал Пиппен в своих лучших сделках, и каждый раз проверял,
не ошибся ли он. Если бы он этого не сделал, я бы спросил его по
электронной почте: “где вы могли быть
больше в запасе xyz?"Во время tradecasts, - подчеркнул Я со всей
своей преподавательской страстью, - в ваших лучших сделках
это ваша работа, чтобы быть настолько большим, насколько вы
можете в своих установках A+ ответственно. Если вы не так
велики, как могли
бы быть, то вы не делаете свою работу.”
У Пиппена ушло некоторое время на то, чтобы торговать
крупнее. Его нужно было подтолкнуть. Отрицательная сторона
только того, что
трейдеры могут получить больше от положительной торговой базы,
заключается в том, что многие из них будут медленнее расти. Они
настолько привыкли контролировать свой риск, что могут начать
сопротивляться, когда им предлагают
повысить свой уровень риска.
Кроме того, они также могут завышать свою положительную
оценку каждый день. Смотрите это письмо от Pippen:
Привет Белла,
Завтра будет один из самых важных дней для меня как трейдера. И
это будет много значить
для меня.
Сегодня мой 29-й позитивный день подряд. Я был позитивным
каждый день с прошлого
месяца, с 4/24/2012 до 5/23/2012 (сегодня). Если завтра у меня
будет еще один позитивный день, я
буду позитивен в течение 30 дней подряд. [дальнейший обзор
удален]
я буду готовиться к завтрашнему дню. Я хочу, чтобы закрыть на
идеальный рекорд. Это будет огромным
личным достижением для меня.
Скрестив пальцы. Сосредоточьтесь на одной хорошей сделке.
Хотя эта полоса была впечатляющей, ваша цель как трейдера - быть
настолько большим, насколько вы можете в своем лучшем виде
настройки и не быть прибыльным каждый день. Этот момент был
вновь подчеркнут Пиппеном.
Некоторые последовательно прибыльные трейдеры не будут
торговать больше, пока вы не нажмете на них. Вы должны указать
на
вред, риск, в том, чтобы не добавлять размер, когда они могут. Но в
конечном счете, они становятся более удобными с
дополнительным размером и риском, особенно когда они
напоминают себе, что теперь у них есть торговые навыки, которые
они развили из положительной базы. Самое главное, у них есть
торговые настройки для торговли, которые
привели к их положительной торговой базе.
Даже после того, как они начинают торговать больше, все еще
может быть работа, чтобы сделать акцент на получении еще
больше.
Пиппен делает улучшения, но ему все еще нужно продолжать это
делать. Смотрите его электронную почту здесь и заметьте жирным
шрифтом его скорректированный акцент:
Привет Белла,
я возьму эту неделю 4 июля, чтобы провести неделю с моей семьей
в Калифорнии.
Прежде чем я отправлюсь в аэропорт, я хотел бы поработать над
моим ежемесячным обзором и отправить его
завтра. В этом сезоне будет много чего интересного и забитых
мячей. Например, одна из
главных вещей, над которой я хочу работать, - это подниматься до
неудобного размера по крайней мере один раз в
день на очень хороших сделках. Я готовился целый месяц и
практиковался в определении размеров. Сейчас самое
время заставить их работать, ответственно контролируя риски. Я
уже накачался!
Я желаю вам прекрасного отдыха, и замечательного времени с
вашей семьей. Увидимся на следующей
неделе.
История Пиппена также показывает нам важность того, чтобы
трейдеры вписывались в культуру фирмы, и у фирмы есть
культура, лучшая для этого трейдера.
Будьте в своей правильной культуре
То, как вы начинаете и что вы решаете, является лучшим
способом начать свою торговую карьеру, - это вопросы
культуры. Наша культура состоит в том, чтобы упорно работать,
создавать навыки и совершенствоваться каждый день. Мы работаем
как одна
команда. Южноафриканцы называют это Ubuntu: "я такой, какой я
есть, потому что мы все такие."Нельсон Мандела
объяснил Ubuntu следующим образом:
Путешественник по стране останавливался в деревне, и ему не
нужно было просить еду или
воду. Как только он останавливается, люди дают ему еду,
развлекают его. Это один из аспектов
Ubuntu, но он будет иметь различные аспекты. Ubuntu не означает,
что люди не должны
обогащаться сами. Таким образом, возникает вопрос: Собираетесь
ли вы сделать это для того, чтобы позволить
сообществу вокруг вас быть в состоянии улучшить?
Те, кто хочет срезать углы, плохо вписываются в нашу
культуру. Есть дресс-код. Отправляйся пораньше
без предварительного согласования, а это не допускается. Если вы
не купитесь на работу, которую мы считаем
необходимой, чтобы стать отличным трейдером, мы плохо
подходим для вас. Если вы думаете, что станете лучшим
трейдером на нашем столе в месяц 3, мы плохо подходим для
вас. Кроме того, мы выявляем тех, кто не соответствует нашей
культуре, и управляем ими из нашей фирмы.
Чтобы дать вам пример того, как серьезно мы относимся к нашей
культуре, позвольте мне представить Talks A Good Game.
Этот джентльмен был опытным трейдером 9 лет, который был
хорошим другом основного трейдера на нашем
столе. В прошлом он превзошел P&L 500k за год. Разговоры с
хорошей игрой
несколько раз говорили о том, чтобы делать торговые обзоры,
чтобы улучшить свою торговую игру, поскольку он был
недостаточно
эффективен по отношению к своему опыту. После примерно пятой
неудачной попытки заставить Talks хорошо вписаться в нашу
культуру и сделать работу, необходимую для его улучшения, наш
менеджер этажа отпустил его.
Говорит Хорошая игра прислал мне раздражительный e-mail
(отредактировано):
Может быть, у тебя было что-то для меня...Трудовая этика?
Вы просто отпустите своего лучшего трейдера.....
Я ответил::
Мне очень жаль, что вы разочарованы. Карлтон был очень
справедлив к тебе. Он дал вам много
возможностей для выполнения работы, которая, по нашему
мнению, важна для наших трейдеров. По какой-то причине вы
не смогли сохранить энергию для завершения этой работы. И когда
вы делали эту работу, усилия
были намного ниже, чем у других наших трейдеров. Это было
нечестно по отношению к вам, к нашим торговцам, к нашей
культуре продолжать жить.
...Нам было ясно, чего мы ожидали от того первого разговора,
который я имел с вами. И
вы решили не вписываться в то, что мы обозначили как важное.
Это не было решением Карлтона о ваших способностях, о том, что
мы думаем о вас
лично, или о вашей торговой доблести. Это было решение,
принятое строго по культуре. Мы ценим
нашу культуру. Мы чувствуем, что там все начинается. Мы не
чувствуем, что обладаем бесконечной мудростью о
лучшей культуре. Мы уважаем тех, кто считает, что наша культура
не подходит для них. Это просто
наша культура, вы не вписывались в нее, и мы чувствовали, что
лучше всего двигаться дальше.
Я желаю вам только самого лучшего в будущем.
Я с нетерпением жду, когда вы зарегистрируетесь, чтобы сказать
мне, что вы сокрушаете рынки.
Всего наилучшего,
Майк
Многие трейдеры не ценят или еще не осознали важность
торговой культуры. А где же
самая выгодная сделка? Каков самый дешевый или самый простой
способ войти в мир опорной торговли? Чтобы выжить в нашем
бизнесе, вы должны развивать навыки Rock star trading, которые
являются устойчивыми. Это происходит только благодаря
напряженной работе, хорошему коучингу, поддержке со стороны
других трейдеров и помощи фирмы. Выбор лучшей
торговой культуры-это, пожалуй, самое важное решение, которое
повлияет на ваше торговое будущее.
Пиппен вписывался в нашу культуру, и наша культура лучше
всего подходила ему. Он процветает в среде
, где ему бросают вызов работать усерднее. Однажды он прислал
мне отзыв, который не был полным. Я
ответил::
Это не тот пример обзорной работы, который я от вас ожидаю. Вы
можете сделать гораздо
лучше. Это недостаточно детализировано.
Ваш прогресс каждый день зависит от детальной мысли и обзора
вашей торговли.
А ты должен был быть в навигаторе? SMG? - РЕГН?
Ваш прогресс начинается с этих обзоров. Делай что-нибудь
получше.
Он послал еще одного, который был достоин нашей культуры и
его способности работать. Некоторые были бы
возмущены тем, что я их вызвал. Если ваша первая реакция на
критику заключается в том, чтобы чувствовать себя
защищающимся, то
вы вряд ли долго продержитесь в нашей культуре. Что касается
Пиппена, то он воспринял эту обратную связь как необходимость
улучшить
свою работу...и он сделал эту работу.
Несколько месяцев спустя Пиппен прислал мне электронное
письмо, в котором он поделился потрясающим анекдотом,
представляющим
важность изучения наших неудач. Тот факт, что он прислал мне это
письмо, показал, что он соответствует нашей культуре.
Пиппен писал::
Я смотрел баскетбол Испания против США в воскресенье утром, и
эта короткая реклама
действительно щекотала меня. Каждый божий день, есть
бесчисленное множество людей, не в состоянии сделать это к своей
мечте. Но этот маленький ребенок, которого звали Тимоти, был
очень особенным. Его мыслительный процесс и то, как
он воспринимал мир, были настолько уникальны, настолько
отличались от многих других обычных людей.
Когда он упал на землю, играя в баскетбол, он засмеялся.
Его тренер с любопытством спросил его: "Почему ты улыбаешься?-
Тимоти ответил: "я могу только поправляться!”
Вы находитесь в правильной культуре, как трейдер?
Как вы думаете, вы должны быть лучше, как новый или
развивающийся трейдер? Проблемы одного SMB
трейдер и мой e-mail trail с ним могут дать некоторое
представление о лучшем начале вашей торговой карьеры:
Белла,
я думал о том, что ты сказала вчера о том, чтобы быть должным
образом подготовленной. Я
становился все лучше в своей подготовке и ежедневном
стремлении к улучшению как трейдер, но я
чувствую, что чего-то не хватает. Я веду подробный дневник, имею
подробный обзор в конце
дня, записываю свой экран и возвращаюсь, чтобы посмотреть
сделки, которые выделились для меня, и смотреть
их в конце дня. Я получаю Shark, чтобы отправить мне свой
ежедневный обзор, чтобы я мог видеть, как он
торговал определенными акциями, потому что есть вероятность,
что я был в тех же самых акциях, и это очень помогает. Я
пройдите по моему обзору, когда я вернусь домой вечером, но я
просто расстраиваюсь из-за моего
улучшения.
Это не страх потерять деньги или ошибиться, но я все еще борюсь с
несколькими
ментальными аспектами, которые относятся к торговле. Я говорил
об этом с акулой, и он сказал
, что главное, что ему помогло, - это работа над своей психологией
и то, как он читал каждую книгу
, которую мог об этом прочитать.
Я знаю, что я все еще новичок в этом, но когда я играл в баскетбол,
это обычно было устойчиво медленно
улучшение и торговля очень разные. Я могу перейти от
сверхдисциплинированности в один день
и чрезвычайно уверенно чувствовать себя расфокусированным и
чувствовать, что я понятия не имею, что я
делаю на следующий день. Я никоим образом не привязан к своим
результатам, но я считаю, что я должен
делать лучше, чем сейчас.
Я ответил по электронной почте:
Так что если мы возьмем баскетбол, который я люблю и играл
большую часть своей жизни, а затем сравним его
с торговлей, вы увидите значительную параллель. Самая трудная
часть о том, чтобы хорошо играть в баскетбол
, когда вы ребенок становится достаточно сильным, чтобы
действительно улучшить. Когда ты становишься сильнее, там
есть намного больше выстрелов, которые вы можете попробовать и,
таким образом, сделать. Это открывает перед вашей игрой гораздо
больше
возможностей. То же самое и с трейдингом.
Вы все еще находитесь в стадии становления сильным.
Вы пока не можете сделать достаточно снимков.
Так что для достижения этого аналогичного уровня мастерства с
торговлей требуется время-и экранное время.
Как долго вы уже торгуете?
Я вообще не вижу многого от трейдера в первые четыре месяца,
связанные с результатами. То, что я
вижу, это то, что они усердно работают каждый день. То, что я
вижу, - это то, что они делают ежедневный обзор, просматривают
свою работу, каждый день делают торговлю книгами для
архивирования, выясняя, какие пьесы им нравятся
больше всего и почему.
Новый трейдер ответил::
Это хороший способ выразить его в баскетбольном смысле. Это
мой третий месяц, чтобы
активно торговать. Я торговал позицией в колледже, но имел очень
маленький счет, поэтому был ограничен в капитале
и, следовательно, в решениях, которые я принимал
ежедневно/еженедельно. Я не
разочаровываюсь в своих результатах и очень хорошо понимаю,
что мне предстоит долгий, долгий путь, прежде чем я смогу
расстроиться с моим P&L, но то, что я могу быть разочарован, - это
мое отсутствие внимания к определенным сделкам
и неготовность к определенным уровням в запасах. Мои торговые
навыки очень новичок право
теперь, но я знаю, что если я приложу усилия, каждый отдельный
день, день за днем, в течение длительного
периода времени, результаты последуют. Я едва могу
поддерживать разговор с кем-то в
конце дня, потому что я так умственно вымотан.
Белла:
В основном первые четыре месяца посвящены культуре. А ты
вписываешься? А ты работаешь? Вы задаете хорошие
вопросы? Мы не очень заботимся о ваших результатах.
Новый трейдер:
Я абсолютно люблю окружающую среду и людей здесь. Все такие
разные, и я
начинаю замечать стиль каждого из них. У меня, наверное, есть
одно из лучших мест в доме
, сидя рядом с GMan и Shark. Несмотря на то, что я редко брал
любую из сделок GMan, это
такой большой процесс обучения, сидя рядом с ним и видя, что он
находится в/почему он находится в нем и
работает мои торговые идеи им. Очень приятно иметь возможность
зарабатывать деньги на своих идеях
, а он-на некоторых из моих. Это то, что опора стол все о том,
чтобы помочь
каждый из них зарабатывает деньги и подталкивает друг друга,
чтобы стать лучше.
Мне нравится, когда акула говорит мне держать что-то для
большего хода и ждать, потому что он
ожидает, что это или то произойдет. Я чувствую, что это
действительно ускоряет мою кривую обучения.
Иногда мне хочется, чтобы в моем классе было больше учеников на
моем нынешнем уровне мастерства, чтобы мы могли обсудить
некоторые вещи, с которыми мы хорошо справлялись/боролись на
этом этапе, но это может быть даже лучше
для меня в долгосрочной перспективе, чтобы быть брошенным в
логово льва с лучшими трейдерами. Это вроде как ...
когда ты рос, играя в баскетбол с детьми, которые были старше
тебя. Я
думаю, что это хорошая вещь.
Я стараюсь задавать как можно больше вопросов в течение
торгового дня. Айсмен действительно хорош в
удержании акций для большего хода; Райан очень терпелив; когда у
Препа есть убежденность в
идее, у него есть убежденность; Шарк очень хорош в том, чтобы
быть в правильных акциях и всегда быть в них
запас для реального движения независимо от того, сколько раз ему
потребуется, чтобы захватить его с размером. Я
пытаюсь понять, что у всех получается лучше всего, чтобы я мог
задать им конкретные вопросы, которые являются их
сильными сторонами.
Когда вы начинаете как трейдер, очень важно найти правильную
культуру для вас. Очень важно, чтобы
вы развивали личную культуру работы. Вы не собираетесь быть
хорошим в ваших первых четырех месяцев
торговли. Но вы можете развить хорошие привычки, изучить тонну,
разработать части своего PlayBook, получить экранное
время, чтобы улучшить свои навыки чтения ленты, узнать, какие
акции не для вас, найти тех, у кого
вы можете учиться, и так далее. Каждый шаг на этом пути в вашей
торговой карьере, пожалуйста, найдите время, чтобы
спросить себя: я в правильной торговой культуре?
Ищите главных тренеров
Торговые фирмы и даже отдельные трейдеры должны быть
осторожны, чтобы не расти слишком быстро и с
неправильными людьми. Например, было два трейдера, которыми
мы должны были управлять вне фирмы, потому
что они не соответствуют нашей культуре. Один из этих трейдеров
был опытным, прибыльным трейдером, который испортил бы
моральный дух, поэтому мы решили, что он больше не может
оставаться с нами. Каждый из нас имеет право чувствовать
разочарование
и разочарование, но когда человек постоянно жалуется, то для
этого человека настало время
покидать. В качестве побочного замечания мы все можем указать
на неспокойные или вялые дни, но когда человек постоянно
жалуется на рынки или вашу фирму, он на самом деле просто
озвучивает свои собственные недостатки или
неумелость. Но что касается трейдеров, которые искренне хотят
стать лучше, они должны быть уверены, что они
нашли культуру обучения, которая лучше всего подходит для их
долгосрочного роста, и что им лично приходится тратить
много времени на обзор своей торговли и делать ежедневные
улучшения.
Я получил электронное письмо от читателя SMB, которое
подчеркивает, насколько хрупко создание торговли
культура может быть для трейдеров и фирмы:
Г-н Беллафиоре,
причина этого электронного письма несколько не соответствует
теме и немного не соответствует коду таланта, который я
недавно прочитал, и я просто понимаю, сколько SMB Capital может
относиться к книге.
Например, многие хорошие prop фирмы имеют несколько офисов
во многих городах и даже
странах. Однако вы, ребята, будучи одним из лучших, имеете
только один.
Но я считаю, что это еще не все, и это вы действительно понимаете,
как работает создание навыков
и как их воспламенить. Имея только один офис,это дает трейдерам
ощущение дефицита.
Поэтому они готовятся и усердно работают каждый торговый день,
чтобы их не выгнали. Затем
ваше хорошо известное торговое образование и наставничество
подсознательно передают
трейдеру сообщение о том, что речь идет не только о деньгах, но и
о том, что они могут научиться навыку, который будет
придерживаться
их до конца своей жизни. Эти два фактора создают очень мощный
триггер, который позволяет трейдерам
вкладывать огромное количество энергии в обучение
торговле. Сочетание скудости,
образования, наставничества, бескорыстия и постоянного
подчеркивания важности практики, она является одним из самых
важных видов деятельности.
неудивительно, что у вас есть огромная группа талантливых
трейдеров. Что-то вроде “
очага талантов”, упомянутого автором в книге, и для моего
ограниченного знания эти преимущества
больше, чем любые известные мне фирмы-реквизиторы.
Но мой вопрос вот в чем. Вы намеренно структурировали свою
фирму так, как она есть, или это действительно
слишком много работы, чтобы открыть еще один офис? О, и
отличная работа над вашей книгой; это было потрясающее
чтение.
Я спросил мнение истинного эксперта по этому вопросу: Дэн Койл,
автор книги " обязательно читайте для всех
трейдеры-это код таланта. Дан щедро поделился по электронной
почте:
Эй, Майк,
Отличный вопрос.
Я думаю, что места, которые имели успех в филиалах, - это те,
которые имеют невероятно сильную
культуру наряду с довольно узким навыком, которому они
учат. Сузуки скрипка, вероятно, лучший
пример. Он разработал учебную программу, детализированную
лестницу из кусочков, почти культовую
философию, которую он мог бы использовать для обучения
большего числа главных учителей. А потом это сработало. Гораздо
более
распространенными, я думаю, являются примеры, когда филиалы
терпят неудачу, потому что активы, которые делают успех
домашнего офиса, находятся в личности/характере/драйве одного
человека. Это все о тебе.
мастер-тренеры.
Хорошую культуру трудно найти. Ищите его усердно, и если вы его
найдете, относитесь к нему как к подарку.
Продолжая нашу тему о том, что Пиппен соответствует нашей
культуре, он показал нам еще один способ, как.
Дело не в том, сколько вы заработали, а как вы торговали
После закрытия торгов Пиппен прислал мне ежедневный обзор, в
котором выразил важный принцип торговли: важно
не то, сколько вы заработали, а то, как вы торговали. Другими
словами, вы оцениваете свою
торговлю только по тому, сколько вы заработали после
закрытия? Но не Пиппен, который теперь в первую очередь
заботится
о том, что он может контролировать. Вот его отзыв::
Не имеет значения, что я сегодня зеленый; я действительно
ненавидел то, как я торговал. Там было так много
возможностей внутри дня. Сегодня был день, чтобы сделать $1,000,
если бы я торговал правильно. Это был
день, чтобы превратить неделю в очень позитивную неделю, если
бы я взял на себя некоторые хорошие риски. Тем не менее,
я сделал такую плохую работу сегодня, чтобы не использовать эти
возможности. Есть так много
вещей, чтобы рассмотреть с сегодняшнего дня. [обзор вырезать]
И тогда Пиппен показал, что он полностью понял этот принцип,
отправив мне это обязательно прочитанное электронное письмо:
Я наткнулся на эту фотографию во время просмотра в Интернете,
который я думал, что стоит
поделиться. Как показано на круговой диаграмме, 90 процентов
населения живет в зоне комфорта.
Они средние люди, живущие посредственной жизнью. Они оседают
только ради выживания. Они
подавлены, устали, напуганы и часто спрашивают: "А что, если я не
смогу?- Эти описания очень точны.
Рисунок 5.1
Я буду очень честен, я идентифицирую себя с парой описаний,
упомянутых выше.
Иногда мне становится страшно. Иногда я сомневаюсь, что смогу
это сделать. Но в конце концов, мне удалось
остаться в игре и бороться, чтобы победить самого большого врага,
самого себя.
Итак, что мне нужно сделать, чтобы выйти из 90 процентов и стать
топ-10 процентов? Какими
характеристиками они обладают?
Они бесстрашны. У них есть мечты. Они уверены в себе, всегда
думают: “Я могу это сделать.-
Небо-это их предел. У них есть вера и страсть. Они стремятся к
богатству, успеху, финансовой
свободе, самореализации и возбуждению. Что делает эти 10
процентов такими особенными, так это то, что они
не умственно ограничены. Они выглядят лучше с каждым
днем. Они знают, что могут стать намного лучше.
Я все еще очень молода. Мой приоритет должен быть направлен на
то, чтобы узнать как можно больше, а не сколько
я могу сделать в течение следующей недели или двух. Я бы не
сказал, что в настоящее время я на 10 процентов вне
90 процентов сейчас. Но я бы сказал, что я значительно
улучшился. Сравнивая себя с тем временем, когда я
только начинал, я стал более склонен к риску. Я стремился выйти
за пределы своей
зоны комфорта. Я не собираюсь устраиваться, как раньше. Я стал
еще более бесстрашным, чем раньше. И у меня есть большие мечты
, чем раньше.
Тем не менее, у меня все еще есть много, чтобы улучшить и
достичь. Каждый день для меня-это день обучения.
В начале недели я продолжал бороться. Дело было не в том, что я
терял деньги. Просто я
ничего не мог сделать правильно в своих сделках. Это было очень
неприятно. Однако
в четверг и пятницу все изменилось. Были акции, которые на самом
деле торговались чисто и двигались много для
меня, чтобы капитализировать. Пятница была, безусловно, одним
из лучших дней, которые я видел в этом году. Я должен был
быть только на одном складе, только на одном складе, ADSK.
Поначалу я очень сомневался, стоит ли доверять движениям в
АДСКЕ. Я очень волновался.

что проскальзывание может быть очень плохим. 28.05


состоялось. 28.10 состоялось. 28.25 держится так, как будто
покупатель
так отчаянно нуждался в акциях. Увидев, что ADSK доказал свою
состоятельность, я стал
больше рисковать и больше доверять ему. 28.25 было, где ADSK
необычно провел торги. Я
поднялся до 1000 акций выше 28.30, но ADSK быстро опустился до
28,25. Ниже этого
28.25, я думал, что 28.10. 1000 акций были бы около $ 150 риска. Я
быстро опустился
до 500 акций и наблюдал, как ведет себя ADSK. ADSK никогда не
опускал это 28.25
и продолжал идти до 31 очень быстро.
Были хорошие и плохие вещи об этой торговле от 28.25. Хорошо
было то, что я признал
риск ниже 28.25. Плохо было то, что я должен был просто взять
себя в руки и получить длинные 2000 акций
, увидев, как смешно 28.25 покупал на торгах. Мне трудно судить,
насколько большим
я должен быть. Я был обеспокоен риском ниже этой 25c. если он
упал, я на 50 процентов
сделал за день. Это было тяжело. Этот 25c действительно получил
довольно сильный удар, и было действительно трудно
узнать, насколько большим я должен был быть в этом месте.
В конце концов, я решил сохранить 500 акций против этого
покупателя 25c и захватил действительно хорошие
шаги в ADSK. Я смог быстро накопить $ 500 за первые 30 минут
открытия диска. Это был, безусловно, лучший открытый я когда-
либо торговал.
ADSK была практически единственной акцией, которую я продал в
пятницу. Я даже пропустил обед, потому что
знал, что в АДСКЕ можно заработать много денег. Я не хотел
упускать шанс
заработать себе на всю неделю. Я остался перед своим
компьютером и торговал ADSK до 4 часов вечера.
Вся фирма, включая меня, убивала акции. К часу дня я был уже на
пределе своих личных
возможностей, и меня так и подмывало просто закрыть заведение и
покончить с этим делом. Но я этого не сделал. Я решил рискнуть
больше и
попытался удержать ADSK для большего. Я думал о $ 2,000. Это не
сработало, но я чувствовал, что это было
правильно.
Я был немного подавлен тем, что вернул свой личный рекорд. Но
если честно, что эти
$250 будут значить для меня в моей торговой карьере? Я думаю,
что сделал правильный выбор, чтобы не
оседать. Теперь я знаю, что способна на новый личный
рекорд. Однажды я уверен, что это новое
личное самое лучшее придет.
Пиппен полностью постиг то, во что мы верим, а именно его
ежедневное призвание поступать правильно было
превыше денег. В свою очередь, это делало его лучше.
Ваша работа заключается в том, чтобы сделать хорошие сделки
Мы создали ежедневный обзор торговли и ежемесячный обзор
для наших трейдеров. Но затем Пиппен создал
еженедельный обзор торговли. Однажды в воскресенье он прислал
мне свой еженедельный обзор торговли, и это казалось такой
хорошей идеей, что мы попросили других сделать то же самое. Это
хороший пример построения культуры
ежедневного улучшения, а затем те, кто покупает в вашей культуре
сделать вещи лучше. Вы используете
талант тех, кто покупает вашу культуру и создает среду, намного
превосходящую то, что вы
могли бы построить.
Когда вы развиваете правильную культуру, вы создаете
инфраструктуру, в которой трейдеры могут помочь себе
и окружающим. Пиппен прислал мне этот замечательный урок от
Скотти Брукса, тренера NBA
Oklahoma Thunder, который помог ему развить лучшую
перспективу для торговли больше. Это электронное письмо было
затем
передано в отдел торговли, чтобы помочь другим торговать
больше. Электронная почта Пиппена:
Вчера вечером я смотрел матч "Оклахома Тандер" - "Сан-Антонио
Сперс". Это было так ...
конкурентоспособная и захватывающая игра. У грома были Кевин
Дюрант и Рассел Уэстбрук для
выбора и броска, в то время как Сан-Антонио имел превосходные
навыки прохождения. The Thunder had James Harden
for controlling the ball, while San Antonio had Manu Ginobili who
pretty much made the
difference for the Spurs ' in game 1. Было очень трудно сказать, какая
команда может выиграть четвертую
четверть, учитывая конкурентоспособность обеих команд.
Во время перерыва тренер Thunders Скотт Брукс упомянул что-то
своим игрокам, что
действительно привлекло мое внимание. Брукс сказал:
"продолжайте делать хорошие пьесы и принимать правильные
выстрелы. Мне все равно, забьешь ты или нет. Продолжай их
делать.” Это мышление-именно то
, чем должны обладать и профессиональные
трейдеры. Продолжайте делать правильные пьесы. Продолжайте в
том же духе.
Результаты не имеют значения, пока вы делаете правильные игры.
Если это $ 100 играть, перейти на 200-300 акций. Если это игра на $
300, рискуйте больше и идите на 500–
600 акций. Если это игра на$500– $ 1000, очень важно рискнуть
больше и сделать
большую игру. Идите на 1000-1500 акций. Результаты честно
говоря не имеют значения. Рисковать больше
на лучших играх-это хорошая торговля.
В пятницу я подошел к столу дежурного. Многие люди взяли
выходной из-за долгих выходных
мемориального праздника. Только для того, чтобы, Шарк, Райан,
преп и я, вместе с парой трейдеров, были
на столе. День был длинный. Ничего не двигалось. К 11 часам утра
я обменял только три
билета. Шпион застрял в диапазоне 50С на большую часть дня.
Около 12 часов дня хорошая обстановка в VIP-зоне привлекла
всеобщее внимание. VIP разбивается на долгосрочный
и краткосрочный периоды. VIP консолидируется на низком
уровне. Это была отличная сделка, чтобы поставить на 1000 акций
короткий. Но я взял только 500 акций коротких. Я не думал, что он
может двигаться. Была пятница. Был уже
полдень. Я не думал, что он может двигаться, поэтому я поставил
только на 500 акций риска.
VIP оказался лучшим запасом на сегодня. Но мне удалось только
поймать хороший ход с
500 акциями.
Это то мышление, которому я должен научиться. "Продолжая
делать хорошие пьесы и делать правильные
снимки. Мне все равно, работает он или нет. Продолжай их
принимать.- Результаты не имеют значения. VIP была
сделка, чтобы рискнуть 1000 акциями. Мне нужно это признать.
Хорошо сказано, Пиппен.
Ты узнал так же много, как и Пиппен на прошлой неделе?
Пиппен быстро стал одним из моих новых подопечных, чтобы
наблюдать. Поскольку он является студентом элитного
исполнения, есть так много прав о следующем электронном
письме. Работа. Концентрация на
улучшении. Саморефлексия. Подробности его обучения. Вс