5 pasos para el análisis de riesgo

financiero
Por Juan Pablo Calle, el 09 de febrero, 2018
El análisis del riesgo financiero es la evaluación de la probabilidad de que se
concrete una amenaza y de su posible impacto. Por eso es crucial en la gestión
de riesgos.  
La administración de riesgos financieros consiste en calcular el efecto
potencial de un riesgo y su grado de exposición.
Este cálculo no es una tarea fácil, pues un determinado riesgo puede
desencadenar muchos efectos. Por ejemplo, una máquina que deja de
funcionar no solo genera un daño mecánico que debe repararse. También se
interrumpe la producción, se generan pérdidas, se retrasan las entregas y se
puede, incluso, llegar a afectar la imagen de la compañía.
¿Por dónde empezar?
El análisis del riesgo financiero de una empresa comienza después de
haber identificado todos los posibles eventos de riesgo. En este artículo le
explicamos cómo identificarlos.
El análisis tiene como objetivo no solo estimar posibles pérdidas, sino evitar
que ellas ocurran.
Por ejemplo, en un análisis de riesgo de crédito, uno de los principales tipos de
riesgos financieros, se evalúa la posibilidad de que un deudor no pueda
terminar de pagar sus obligaciones. Con esa información, el banco toma
medidas para evitar que esto suceda o mitigar en lo posible el impacto.
Es por esa razón que la gestión del riesgo financiero debe tener en cuenta
los factores internos y externos que originan las amenazas.
Los factores internos son aquellos que se producen por la propia actividad
comercial de la compañía. Una mala administración de caja o problemas en la
producción son riesgos que pueden impactar las cuentas y el valor de mercado
de una empresa.
Por su parte, los factores externos son las condiciones políticas, económicas o
sociales que afectan el desempeño de una empresa, como las crisis
económicas, la inestabilidad de las tasas de cambio, las variaciones de una
industria o las políticas estatales.
El método más fácil para realizar el análisis del riesgo financiero en una
empresa es combinar la probabilidad de que un riesgo ocurra y las posibles
pérdidas económicas que se puedan ocasionar.
Una vez identificados los riesgos y después de elegir la herramienta más
conveniente para controlar los eventos, la compañía puede decidir si evitar o
asumir los riesgos de acuerdo con el nivel de tolerancia y de apetito al
riesgo de la compañía.
El grado de exposición al riesgo se mide de manera cuantitativa. En caso de
que un evento impacte apenas en un área específica de la compañía, el efecto
potencial se puede estimar multiplicando la probabilidad de que suceda el
riesgo por el cálculo aproximado de pérdida financiera.
Con el resultado se puede generar un gráfico de funciones que señalaría cuáles
riesgos son tolerables y cuáles son potencialmente peligrosos. Así:

Por supuesto, al momento de tomar una decisión, también se deben considerar

las tendencias del mercado y las variables macroeconómicas y financieras.
Como son tantas las circunstancias que deben considerarse, el gestor de
riesgos financieros puede recurrir a herramientas que detectan el riesgo en
tiempo real para facilitar la gestión y tomar medidas preventivas o de
mitigación. El software de gestión de riesgos es una de esas herramientas.
El software para administración de riesgos disminuye la manualidad de
las operaciones y, por lo tanto, la subjetividad del análisis. Por eso, es un aliado
eficaz y sencillo en la administración de riesgos financieros.
Los siguientes 5 pasos gestionar los riesgos financieros:
Paso 1: Identifique riesgos claves
Para iniciar el análisis de riesgo financiero, identifique todos los factores de
riesgo que enfrenta su empresa. Esos factores de riesgo incluyen todos los
aspectos que afecten la competitividad (costos, precios, inventario, etc.), los
cambios en la industria a la cual pertenece la empresa, regulaciones
gubernamentales, cambios tecnológicos, cambios en el personal, etc.
Paso 2: Calcule el peso de cada riesgo
Priorizar los riesgos es fundamental para asignar eficientemente los recursos y
los esfuerzos. De esa manera podrá crear un plan en caso de que una amenaza
se concrete.
Paso 3:  Cree un plan de contingencia
Analice qué debe hacer para resolver los riesgos del punto 1 y cree tareas
concretas para mitigar los impactos. Recuerde que no todos los riesgos pueden
enfrentarse de la misma forma. De hecho, es posible que algunos de ellos no
pueda controlarlos. Por eso es preciso que el plan de contingencia se base en
el nivel de tolerancia y apetito al riesgo que ha establecido la empresa.
Paso 4: Asigne responsabilidades
Aunque no es posible asignar responsables para cada riesgo, intente en la
manera de lo posible que haya una persona encargada de monitorear puntos
críticos y su evolución en el tiempo. En este punto, evite centralizar todas las
responsabilidades en una sola persona. Delegue las tareas para el personal
más adecuado.
Paso 5: establezca fechas de vencimiento
Los planes de mitigación no pueden ejecutarse indefinidamente, pues las
amenazas podrían multiplicarse y afectar más procesos. Esto de alguna forma
determina las acciones que deben tomarse, pues estas deben basarse en el
tiempo necesario para llevar a cabo cada tarea.