KO Last trade $54.

28

Fecha Calls Strike Puts

7 de enero 2020 1.13 55 1.91

Risk Free 1.55% anual 0.00272

Desviación E 14.30%
T 64 días 0.17534247
K 55
S $54.28

a. Cuál sería el valor de un call valorado con el método binomial?

Precio Acción $54.28

Cambio up 1.06170882 0.0617 Precio Sube

Cambio down 0.48503455 - 0.5150 Precio Baja

P
1-P

call=

b. Cuál sería el valor de un call valorado con el método Black and Scholes?

INPUT DATA
SPOT PRICE OF ASSET $54.28
EXERCISE PRICE K (STRIKE) 55
risk free rate (annual) 1.55%
STDEV of returns ( annual) 14.30%
Variance (annual) 0.02045
T ( fraction of a year ) 0.17534247
PV(K) 54.8507235 1.0027215

DI
LN(S/K) -0.01312761
(RF+ Var/2)*T 0.0045106
 STDEV * sqrt(T) 0.0598797
D1 -0.14390541

D2
D1 - STDEV * SQRT (T) -0.2037851

ND1 0.52387427
ND2 0.41926072

Call=S*ND1-Ke(-r*t)ND2= $5.44

Put (PUT/CALL PARITY)= $6.01

c. Cuál sería el valor de un put valorado con la paridad put-call?

Cambio up 6.17% Precio S

Cambio down -5.81% Alto 57.6324209

S $54.28 Bajo 51.1276721

K 55
PV(K) 54.8507235
Delta 2/5
B -20.6909686 -20.634887

Call= $1.28
Put= $1.84
 8. Tome los datos de la tabla de arriba y asuma que el risk free rate es de 1.55% y la desviación
estándar anual de los retornos de Walmart es de 14.3%. Para el tiempo saque el período
exacto de días que hay entre el 7 de enero del 2020 y el 20 de marzo del 2020 asumiendo un
año de 365 días (Note que 2020 es bisiesto).

e= 2.718282

Valor intrinseco RF=pro up*cambio up+prob down*cambio down

57.63 $2.63
26.33 0

0.9 0.92
0.1 0.08

$ 2.36
valor intrinseco
$2.63