SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA Versión: 02

SISTEMA INTEGRADO DE GESTIÓN

Procedimiento Ejecución de la Formación Profesional Integral Código: -GFPI-F-019
GUÍA DE APRENDIZAJE

GUÍA DE APRENDIZAJE Nº 32
Presupuestación De Flujo De Caja

1. IDENTIFICACIÓN DE LA GUIA DE APRENDIZAJE

Programa de Formación:
Tecnólogo En Contabilidad Y Código: 123112
Finanzas Versión: 100

Nombre del Proyecto:

Sistemas de información
contables de proyección y Código: 252470
presupuestación financiera
para entes económicos.
Fase del proyecto:
VI Fase: Desarrollar modelos de decisión financiera
que promuevan el crecimiento empresarial y la
permanencia del ente económico en el sector al que
pertenece.
Actividad (es) de Ambiente de MATERIALES DE FORMACIÓN
Aprendizaje: formación DEVOLUTIVO CONSUMIBLE
1.- Determinar los ESCENARIO (Herramienta (unidades
riesgos financieros en - equipo) empleadas
los ingresos y gastos durante el
del ente económico, programa)
teniendo en cuenta las
políticas de cartera del
mismo.
Actividad (es) del Proyecto: 2.- Determinar las
Determinar el Presupuesto diferentes alternativas
Maestro de la organización de inversión de la
de acuerdo con la organización teniendo
normatividad vigente y los en cuenta los factores
procedimientos que inciden, así como
organizacionales. (A14) los indicadores de
riesgo y las fuentes de
financiación aplicando
los principios técnicos
y éticos en la
planificación del
efectivo.
3.- Calcular y
consolidar las
variaciones

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presupuestales y
ejecutadas, aplicando
métodos matemáticos
con base a los estados
financieros y su
clasificación, así como
las clases de
desviaciones entre lo
presupuestado y lo
ejecutado.
Resultados de Aprendizaje: Competencia: Aula, Un (1) Por tratarse
21030103909 Planificar 210301039 Biblioteca Sena, Computador de tecnología
ingresos y egresos en efectivo Biblioteca portátil por blanda no se
para la fijación de los flujos Determinar los Virtual cada 5 utilizan
de caja esperados. recursos financieros Sena, aprendices materiales
de acuerdo con el plan Internet, consumibles
21030103910 Proponer de acción de la Trabajo extra y la
alternativas de inversión o organización. aula. información
financiamiento para uso de se transmite
los recursos. por la
plataforma
Blackboard
24020150005 240201500 Promover Aula, Un (1) Por tratarse
Desarrollar procesos la interacción idónea Biblioteca Sena, Computador de tecnología
comunicativos eficaces y consigo mismo, con Biblioteca portátil por blanda no se
asertivos dentro de criterios los demás y con la Virtual cada 5 utilizan
de racionalidad que naturaleza en los Sena, aprendices materiales
posibiliten la convivencia, el contextos laboral y Internet, consumibles
establecimiento de acuerdos, social. Trabajo extra y la
la construcción colectiva del aula. información
conocimiento y la resolución se transmite
de problemas de carácter por la
productivo y social. plataforma
Blackboard
24020150204 Comprender Aula, Un (1) Por tratarse
las ideas principales de textos Biblioteca Sena, Computador de tecnología
complejos en inglés que Biblioteca portátil por blanda no se
tratan de temas tanto Virtual cada 5 utilizan
concretos como abstractos, Sena, aprendices materiales
incluso si son de carácter Internet, consumibles
técnico, siempre que estén Trabajo extra y la
dentro de su campo de aula. información
especialización. se transmite

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24020150205 Leer textos por la

complejos y con un plataforma
vocabulario más específico, Blackboard
en inglés general y técnico
24020150206 Buscar de
manera sistemática
información específica y
detallada en escritos en
inglés, mas estructurados y
con mayor contenido técnico
24020150207 Encontrar y
utilizar sin esfuerzo
vocabulario y expresiones de
inglés técnico en artículos de
revistas, libros especializados,
páginas web, etc
24020152008 Relacionarse
con hablantes nativos en un
grado suficiente de fluidez y
naturalidad, de modo que la
comunicación se realice sin
esfuerzo por parte de los
interlocutores
Duración de la guía ( en Modalidad de
horas): Formación:
Duración Fase: 1160 horas. Presencial
Duración Guía: 80 horas Desescolarizado
Semanas 61 y 62 Virtual

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2. INTRODUCCIÓN

¡Estimado Aprendiz!

Esta guía le orientará en su proceso auto formativo sobre el tema de objetivo básico financiero, flujo de
caja y valor de la empresa. El estudio de ésta contribuirá al desarrollo de la competencia laboral
“Determinar los recursos financieros de acuerdo con el plan de acción de la organización” aplicando las
Normas Internacionales, permitiendo a la organización desarrollar competitividad internacional al hacer
que su información se pueda entender, analizar, proyectar y comparar de una manera universal dentro de
las normas de contabilidad existentes.

Se elaborará el Presupuesto de Flujo de Caja teniendo en cuenta la estructura del Estado de Flujo de
Efectivo estipulado en la NIC 7 y las políticas contables relacionadas en la NIC 8.

Al terminar el estudio de esta guía, usted estará en capacidad de distinguir entre una actividad de
operación, una de inversión y una de financiación; que es el flujo de caja establecido y el flujo de caja
ejecutado; cuáles pueden ser los riesgos que se presentan, determinando las variaciones entre lo planeado
y lo ejecutado e interpretar los resultados.

La aplicación de este conocimiento adquirido en la empresa y en su vida personal, permitirá el

fortalecimiento del sector real local e internacional.

Es importante que el trabajo individual y grupal quede consignado en su portafolio, el cual se constituye
una herramienta que le permitirá recapitular, reflexionar, evaluar y reconstruir cada una de las evidencias
del aprendizaje.

“Si estudias cómo invertir para crear flujo de efectivo, puedes convertirte en una persona
financieramente libre.”

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-Robert Kiyosaki-

3. ESTRUCTURACION DIDACTICA DE LAS ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE

3.1 Actividades de Reflexión inicial.

Estrategias (Didácticas Activas)

1.- Recolección de hechos
2.- Lluvia de ideas
3.- Mesa Redonda
Tiempo invertido en el desarrollo de la actividad
Presencial Desescolarizada Virtual
3 horas 2 horas 1 hora
3.1.1 En su hogar se ha decidido ir de paseo y se ha seleccionado dos alternativas. Usted debe
Identificar y presupuestar las diferentes actividades que se realizarán en cada sitio y
establecer las posibles formas de financiación para tomar la decisión. Establezca los pros y los
contras de cada alternativa y haga la comparación.

3.1.2 Comparta la información con los integrantes de su GAES, y establezcan las diferencias y
semejanzas de la actividad de cada uno, prepare un informe de esta actividad.

3.1.3 Socialice con el grupo la actividad y guarde en el portafolio de evidencias las actividades
realizadas.

3.2 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios para el aprendizaje.)

3.2.1 Elabore un listado de las diferentes situaciones de riesgos que ha tenido que enfrentar en lo largo de
su vida. Clasifíquelos y mediante un mapa
mental represéntelos.

3.2.2 Teniendo en cuenta la actividad de la

reflexión inicial, con su GAES, elijan una de las
actividades presentadas por los integrantes del
grupo y establezcan los riesgos que se pueden
presentar en el plan del paseo efectivo.

3.2.3 Preparen la actividad para discutirla en la

mesa redonda que el instructor organizara, para
socializar la actividad propuesta.

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3.3 Actividades de apropiación del conocimiento (Conceptualización y Teorización).

ESTRATEGIAS (DIDACTICAS ACTIVAS)

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE No. 1 1. Cuadro Sinóptico
Determinar los riesgos financieros en los 2. Mapa conceptual
ingresos y gastos del ente económico, Tiempo invertido en el desarrollo de la actividad
teniendo en cuenta las políticas de cartera PRESENCIAL DESESCOLARIZADA VIRTUAL
del mismo. 5 Horas 4 Horas 2 Horas

3.3.1. Investigue y conceptualice las siguientes clases de riesgos financieros, y elabore un mapa conceptual
 Riesgo de mercadeo
 Riesgo de liquidez o tesorería
 Riesgo crediticio

3.3.2. Elabore un cuadro sinóptico sobre los riesgos financieros, teniendo en cuenta el flujo de caja y las
proyecciones financieras. Para el desarrollo de esta actividad consulte la bibliografía sugerida y demás
textos del tema de Presupuestos.

Para el desarrollo de esta actividad consulte Héctor Ortiz Anaya y Diego A. Ortiz Niño, el capítulo de Flujo
de caja y proyecciones financieras con análisis de riesgo, Ortiz Anaya Héctor, Análisis Financiero Aplicado,
Kaffury Mario Análisis financiero aplicado.

ESTRATEGIAS (DIDACTICAS ACTIVAS)

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE No. 2 1.Cuadro sinóptico
Determinar las diferentes alternativas de
inversión de la organización teniendo en 2.Matriz conceptual
cuenta los factores que inciden, así como
los indicadores de riesgo y las fuentes de Tiempo invertido en el desarrollo de la actividad
financiación aplicando los principios PRESENCIAL DESESCOLARIZADA VIRTUAL
técnicos y éticos en la planificación del 5 horas 5 Horas 3 Horas
efectivo.

3.3.3. Consulte y elabore un cuadro sinóptico donde establezca las principales herramientas y
metodologías que se deben tener en cuenta, así como los factores que inciden para determinar las
alternativas de inversión para la organización. Para el desarrollo de esta actividad apóyese en
diferentes buscadores de internet y en bibliografía sugerida.

3.3.4. Elabore una matriz en la que identifique las diferentes fuentes de financiación a las que puede
acceder una gran empresa y una pymes, teniendo en cuenta las alternativas que ofrece el mercado
de capitales y los riesgos a los que se exponen en cada opción. Para esta actividad apóyese en

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diferentes buscadores de internet y bibliografía sugerida.

3.3.5. Desarrolle individualmente las actividades y compártalas con los integrantes de su GAES,
complementen la información y prepárenla para la socialización en el gran grupo

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE No. 3 ESTRATEGIAS (DIDACTICAS ACTIVAS)

Calcular y consolidar las variaciones 1. Matriz
presupuestales y ejecutadas, aplicando 2. Informe
métodos matemáticos con base a los
estados financieros y su clasificación, así Tiempo invertido en el desarrollo de la actividad
como las clases de desviaciones entre lo PRESENCIAL DESESCOLARIZADA VIRTUAL
presupuestado y lo ejecutado. 6 Horas 8 Horas 3 Horas
3.3.6. Consulte y seleccione un Estado de Flujo de Efectivo y un presupuesto de flujo de caja del último
año de una empresa del sector real de servicios, industriales o manufactureras, solidario,
agropecuario, minero. (Cada GAES seleccionará diferente sector); y mediante una matriz
determine:

 Las variaciones entre los presupuestado y lo ejecutado, (mediante método matemático o

estadístico).
 Consolidación de dichas variaciones.
 Desviaciones entre lo presupuestado y lo ejecutado.
 Identificación de la clase de desviación presentada.

3.3.7. Realice un informe, de acuerdo con los resultados del análisis aplicado a dichos informes.

3.3.8. Socialice en el grupo.

Nota: Organice el desarrollo de esta guía, guárdelo en su portafolio de evidencias y téngalo disponible al
momento de la socialización en aula.

3.4. Actividades Transferencia de Conocimiento

Estrategias (Didácticas Activas)
1. Cuadro comparativo
2. Matriz
Tiempo invertido en el desarrollo de la actividad
Presencial Desescolarizada Virtual
6 horas 8 horas 2 horas

3.4.1 Investigue en dos empresas del sector real, como es la toma de decisiones en el caso de un déficit
o superávit generado en la ejecución presupuestal del Flujo de Caja y cuál es el procedimiento

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que utilizan en el caso de invertir o financiarse. Elabore un cuadro comparativo.

3.4.2. Realice una matriz donde muestre el capital que va a invertir, y los costos en que incurre en el
caso de financiamiento e indique cual es la mejor opción. Con la anterior información plantee a las
empresas donde y porque es mejor invertir o financiarse, según el caso. Justifique su respuesta.

3.4.3 Solicite a dos empresas del sector real, el informe entre lo planeado y lo ejecutado del flujo de
caja. Realice un análisis profundo en el cual establezca si las inversiones y/o financiaciones que
realizo la empresa y comente si fueron las mejores durante el periodo analizado.

3.4.4 Resuelva el taller anexo propuesto por el instructor.

3.4.5 Actualice su Proyecto elaborando el presupuesto de flujo de caja, de acuerdo con las políticas y
necesidades organizacionales; establezca las actividades de operación, inversión y financiación
necesarias y proyecte.

Nota: Organice el desarrollo de esta guía, guárdelo en su portafolio de evidencias y téngalo disponible
al momento de la socialización en aula.
3.5. Actividades de evaluación.

Evidencias de aprendizaje
Evidencias de conocimiento:
Responde a preguntas sobre:
• Concepto, clases y factores de
inversiones en valores
negociables.
• Análisis de riesgo.
• Riesgo financiero.
• Riesgo de mercadeo.
• Medidas de riesgo.
• Los activos riesgosos.
• Determinación de niveles
óptimos de efectivo.
• Administración de cartera.
Evidencias de desempeño
• Calcular Ingresos efectivos por
préstamos
• Calcular pagos de deudas por
préstamos e intereses
• Calcular pago de utilidades
Técnicas e instrumentos
Criterios de evaluación de evaluación
• Explica: Normas técnicas Cuestionarios y Listas de
sobre el flujo de efectivo, chequeo
estructuración del flujo de
caja
• Clasifica: Ingresos y egresos
en efectivo, diferentes tipos
de flujo de efectivo.
• Explica: Concepto y clases de
inversiones, factores que
afectan las inversiones,
Concepto y clases de riesgo,
concepto de portafolio de
inversiones, Fuentes de
financiamiento
• Calcula, teniendo en cuenta
principios técnicos y éticos,
indicadores de riesgo de
inversiones
• Determina portafolio de
inversiones
• Analiza fuentes de

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• Calcular pagos por retiros de financiamiento.

capital • Formula propuestas de
• Calcular movimiento neto de inversión o financiamiento
efectivo por financiamiento
• Calcular efectivo disponible y
efectivo requerido
• Calcular sobrantes o faltantes
• Presupuestar préstamos y
pagos de deudas
• Calcular el valor neto operativo
efectivo. Determinar flujo
neto de inversiones
• Calcular ingresos efectivos por
venta de activos. Calcular
egresos efectivos por
compra de activos
• Calcular movimiento neto de
efectivo por inversiones
• Explica y diferencia cada una de
los riesgos financieros.
• Interpreta los resultados del
análisis de los riesgos

Evidencias de producto:
• Presenta informe sobre flujo de
caja presupuestado de acuerdo
con las normas y políticas
organizacionales.

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4. RECURSOS PARA EL APRENDIZAJE

Materiales de formación AMBIENTES DE

Materiales de formación
devolutivos: Talento Humano (Instructores) APRENDIZAJE
(consumibles)
(Equipos/Herramientas) TIPIFICADOS
ESCENARIO (Aula,
ACTIVIDADES DURACIÓN Laboratorio, taller, unidad
DEL PROYECTO (Horas) productiva) y elementos y
Descripción Cantidad Descripción Cantidad Especialidad Cantidad condiciones de seguridad
industrial, salud
ocupacional y medio
ambiente
No aplica por
tratarse de
Determinar el
tecnología
Presupuesto
blanda no se Equipo Aula,
Maestro de la
utiliza interdisciplinario Biblioteca Sena,
organización de Computador
materiales
acuerdo con la portátil por de formación Biblioteca Virtual
80 1 consumibles NA 1
normatividad cada 5
y la
contabilidad, Sena,
vigente y los aprendices finanzas e Internet,
información
procedimientos impuestos Trabajo extra aula.
se trasmite
organizacionale
por la
s. (A14)
plataforma
Black-board

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5. GLOSARIO DE TERMINOS

Riesgos: Es todo aquello (positivo y negativo, de origen interno o externo)que

puede(probabilidad)afectar(impacto)el negocio.

Presupuesto de Flujo de Caja: Planeación de las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo en
un periodo determinado. Se realiza con el fin de conocer la cantidad de efectivo y su equivalente, que
requiere el negocio para operar durante un periodo determinado (semana, mes, trimestre, semestre, año).

Efectivo: Comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.

Equivalentes del efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles
en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su
valor.

Actividades de Operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la entidad,
así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión y de financiación. Por tanto,
proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas
netas.

Actividades de Inversión: Son la adquisición y disposición de activos a largo plazo, así como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo. Los flujos de efectivo procedentes de
esta actividad representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos
económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.

Presupuestación: Proceso de consolidación de las acciones encaminadas a cuantificar monetariamente los

Recursos Humanos, materiales y financieros, necesarios para cumplir con los programas establecidos en un
determinado periodo; comprende las tareas de formulación, discusión aprobación, ejecución, control y
evaluación del Presupuesto.

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6. REFERENTES BIBLIOGRÁFICOS

6.1 BIBLIOGRAFIA
Actividades 3.1.1 – 3.1.3
Análisis Financiero Aplicado, Héctor Ortiz Anaya y Diego A. Ortiz Niño, el capítulo de Flujo de caja y
proyecciones financieras con análisis de riesgo.
Actividades 3.2.1 – 3.4.5
Diagnostico Financiero Básico, Kaffury Mario.
Dirección Estratégica de Santiago Garrido Buj de editorial Mc Graw Hill.
Administración Financiera Fundamentos y Aplicaciones de Oscar León García, cuarta edición.
6.2 WEBGRAFÍA
Actividad 3.1.1 – 3.1.3
www.actualicese.com, www.gerencie.com, www.portafolio.com
Actividad 3.2.1 – 3.4.5
http://evaluaciondeproyectosapuntes.blogspot.com/2012/02/estructuracion-de-una-alternativa-de.html
http://www.bdigital.unal.edu.co/1099/1/novoahoyosamalia.2006.pdf
http://www.businesscol.com/noticias/fullnews.php?id=10317

6.3 INFOGRAFIA
Biblioteca virtual SENA Ingrese a la base de datos SENA. Puede acceder a colecciones de libros, revistas,
artículos, índices bibliográficos, resúmenes y tesis en texto completo en inglés y español, que pueden ser
consultadas desde la red del SENA.
http://biblioteca.sena.edu.co/ dar clic en bases de datos y puede acceder a: e-brary, Gale, Galé Cengage
Learning, Océano para administración, Knovel, Océano universitas P&M, Proquest

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7. CONTROL DEL DOCUMENTO (ELABORADA POR)

Nombre Cargo Dependencia / Red Fecha

Autores Jorge Alberto Leal Instructores Coordinación de 31 de Octubre de 2012
Carlos Eduardo Ávila Contabilidad Finanzas
Efraín Tunjo e Impuestos
Álvaro Villanueva
Pilar Peñaloza Bernal
María Eugenia Olmos Instructor Coordinación de Diciembre 2013
Rodríguez Contabilidad Finanzas
e Impuestos
Carlos Vladimiro Fonseca Instructor Coordinación de Enero 2014
Palomino Contabilidad Finanzas
e Impuestos
Yolanda Roció Garcia Díaz Instructores Coordinación de 4 de Julio de 2014
Mare del Pilar Benavides Contabilidad Finanzas
e Impuestos
Revisión Stella Patricia Vargas Instructor Líder Desarrollo 31 de Octubre de 2012
Martínez Curricular CSF Septiembre 2013
Diciembre 2013
Enero2014
Julio 2014
Aprobación Jorge Alberto Betancourt Sub-Director Subdirección del CSF 31 de Octubre de 2012
Rodríguez CSF Septiembre 2013
Diciembre 2013
Enero 2014
Julio 2014
Aprobación Aída Bohórquez Coordinadora Coordinación de 31 de Octubre de 2012
Contabilidad Finanzas Septiembre 2013
e Impuestos CSF Diciembre 2013
Enero 2014
Julio 2014

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