Открыть Электронные книги
Категории
Открыть Аудиокниги
Категории
Открыть Журналы
Категории
Открыть Документы
Категории
Некрасов
Предисловие.....................................................................................................................4
1. Основа успеха в торговле............................................................................................6
2. Ответственность.........................................................................................................11
3. Главный принцип спекуляции..................................................................................17
4. На войне как на войне...............................................................................................24
5. Правильный процесс приносит правильные результаты.......................................29
6. Потенциал вашей торговли.......................................................................................33
7. В чем собственно риск?.............................................................................................38
8. «Непотопляемый» трейдер.......................................................................................39
9. Держать удар..............................................................................................................40
10. Планирование - залог успеха..................................................................................44
11. Сила привычки.........................................................................................................46
11. Где взять капитал или зачем трейдеру сайт..........................................................49
12. Мысли на заметку....................................................................................................53
Заключение.....................................................................................................................56
Приложения....................................................................................................................62
Предисловие
Несчастен человек, который не делает
того, что он может и берется за то,
чего он не понимает.
Иоганн Вольфганг Гете
Есть одна старинная притча, которая как нельзя лучше иллюстрирует замысел
этой книги. У Бога попросили, чтобы он показал самого великого полководца всех
времен и народов, и Бог показал сапожника, который сидел хмурый и тачал сапоги для
очередного заказчика. Спрашивавший удивленно воскликнул: «Но это же сапожник?» -
«Да, но если бы он был полководцем, то он был бы самым великим полководцем всех
времен и народов». Точно также дело обстоит и в области финансов. Я просто убежден,
что очень многие люди вокруг нас стали бы счастливее, если бы профессионально
занимались торговлей финансовыми инструментами, т. к. это именно их призвание.
Однако некоторые из них просто не догадываются об этом своем призвании. Другие же
считают трейдинг слишком сложным и рискованным занятием или сомневаются в
собственных силах. Эта книга адресована, прежде всего, таким читателям и я очень
надеюсь, что с ее помощью мне удастся помочь им преодолеть страх, лень и
предубеждения, неизменно лежащие на пути к успешной торговле.
Так вот, дорогой читатель, скорее всего я не знаю вас лично, но уже по одному
тому, что вы читаете эти строки, я могу заключить, что в отличие от сапожника из
притчи вам хочется испытать свои силы. Это делает вам честь и сразу выделяет из серой
массы миллионов тех людей, которые не делают даже первого шага, чтобы узнать, на
что они способны. В то же время должен вас предупредить что, выбрав в качестве поля
для деятельности трейдинг, вы вступили на достаточно рискованную территорию, что
потребует от вас максимума здравого смысла, наблюдательности и выдержки.
Тем не менее, лично я считаю, что игра стоит свеч, ведь на кону прекрасный приз
– финансовая свобода! Более того, я уверен, что совсем не обязательно нужно быть
гением мировой величины, для того чтобы взять под контроль свою торговлю и стать
обеспеченным человеком. Трейдинг вполне по силам многим из нас, хотя он и не так
прост, как обещает реклама дилинговых центров.
Есть и еще одна категория читателей, которым эта книга также будет полезна.
Это те, кто, попробовав раз и обжегшись, потеряли веру в себя. Первый шаг важен, но
обязательно ли он должен быть успешен? Если представить, что сапожник из притчи
вдруг решил стать полководцем, то вряд ли его первое же сражение будет триумфом.
История показывает нам раз за разом, что фальстарт – это обычное дело в карьере почти
всех людей, добившихся успеха в жизни. Очень многие предприниматели, писатели,
ученые и политические деятели терпели поражение в самом начале своей деятельности,
а иногда и несколько раз после, прежде чем добились желаемого. Тенденция настолько
очевидна, что в английском парламенте даже считается дурным знаком, если первая
речь новичка заканчивается успешно. Дело в том, что почти все великие ораторы этого
уважаемого учреждения начинали с полного провала.
Карьера большинства известных трейдеров отражает ту же самую тенденцию –
мрачное начало знаменует практически каждую историю успеха. И самое первое для
нас испытание на профессиональную пригодность - не свернуть с выбранного
маршрута, не сдаться при виде возникших сложностей, а продолжать развивать свое
мастерство. Проанализировав ошибки, обычно извлекаешь пользу из негативного
опыта, и в дальнейшем это помогает находить выход. Правда, решение не сдаваться
довольно сложное психологически. По крайней мере, у меня было так. Мой путь не был
усыпан розами, и каждый параграф этой книги - результат большого числа малых и
крупных кризисов, случившихся со мной за время моей трейдерской карьеры. Неудачи
заставляли остановиться и задуматься о причинах произошедшего, так что из всех этих
кризисов я выносил частичку «истины», каждая из которых легла в фундамент моих
последующих успехов на рынке.
Опыт любого из нас уникален, но грош ему цена, если он ничему нас не научил, и
из него не получены рациональные выводы. Ведь именно они ведут к успеху, являясь
своеобразным «золотым фондом» трейдера. Извлечь это «золото», кристаллизовать его
в виде продуманной до мелочей концепции – такова была моя цель, когда я только
начинал писать эту книгу. Насколько мне это удалось – решать вам, но думаю, каждый
из нижеприведенных параграфов заставит вам остановиться и задуматься над
правильностью, казалось бы, очевидных решений. В конце концов, много опыта не
бывает, и даже знаток может найти новые для себя идеи.
Но довольно пафосных слов - пора приниматься за дело! Так что позвольте, мой
дорогой читатель, пожелать вам приятного чтения. И пусть ваша торговля с этого
момента будет всегда стабильной и прибыльной!
Алексей Некрасов.
Россия, г. Омск, 01.09.2007г.
Галилео Галилей
2. Ответственность
Джо ДиНаполи
Характерной чертой нашего времени является то, что темп жизни во всех сферах
человеческого бытия постоянно ускоряется. Этот бешеный бег вперед существенно
повлиял и на трейдинг. Внедрение компьютера позволило ликвидировать многие
технические сложности, облегчило рутинные операции, ускорило их выполнение, но с
другой стороны все эти нововведения не сделали жизнь трейдера кардинально легче.
Напротив, принятие решений в условиях обилия информации и высоких скоростей ее
распространения стало более сложным, а неопределенность результатов лишь
усилилась.
Сегодня, в век компьютерных технологий, информация несется на нас, словно
Ниагарский водопад, и очень сложно не утонуть в этом водовороте цифр и фактов.
Приняв в расчет показания сразу двадцати индикаторов, мы не только не проясним для
себя ситуацию, но напротив еще больше ее запутаем. Практика показывает, что
наиболее эффективны простые системы принятия торговых решений на понятной
трейдеру основе, и наша задача состоит не в усложнении, а в упрощении процедур
анализа.
Столь модный сейчас поиск все более новых «навороченных» индикаторов и
создание на их основе торговых Граалей – это фактически бег по кругу, не приводящий
к нужному результату. Гораздо разумнее остановиться, отобрать наиболее
существенное, на чем можно основывать свои торговые решения, а остальное выкинуть
прочь.
Невозможно объять необъятное. Да и не нужно. Ведь еще совсем недавно, в
середине ХХ в. большинству трейдеров хватало для совершения сделок только здравого
смысла, а применение каких-либо индикаторов вроде скользящих средних вообще
считалось высшим пилотажем. Тем не менее, профессионалы делали деньги и в этих
«ужасных» условиях, хотя у них и не было такого как у нас обилия технических
индикаторов, торговых систем и новостных лент.
Это прямо говорит нам о том, что в трейдинге, как и в любом другом деле есть
фундаментальные истины, которые не опровергнет никакое технологическое
новшество. Уверен, что если бы было возможно перенестись во времени, то
большинство известных биржевых спекулянтов прошлых лет сумели бы
сориентироваться в современных условиях и показали бы замечательные торговые
результаты. Ведь, по сути, работа трейдера нисколько не поменялась за те несколько
столетий, прошедших с момента возникновения биржи, как института.
Спекуляция стара, как мир и что бы ни случилось на рынках сейчас, это уже
случалось прежде и случится снова еще много раз. Также как и прежде толпа будет
терять деньги, а небольшая группа профессионалов наращивать за счет этого свой
капитал. Наращивать благодаря тому, что они хорошо усвоили основной принцип
спекуляции: рисковать малым ради получения большого и никогда наоборот.
Истинность этого положения проверена веками и доказана практикой не только в
трейдинге, но и в других сферах деятельности, где также присутствуют
неопределенность и риск. Так, перечитывая недавно книгу древнеримского историка
Светония, я обнаружил один любопытный абзац, описывающий образ мыслей
императора Октавиана Августа. Приведу цитату дословно: «Образцовому полководцу,
по его мнению, меньше всего пристало быть торопливым и опрометчивым. Поэтому он
часто повторял изречения: «Спеши не торопясь», «Осторожный полководец лучше
безрассудного» и «Лучше сделать поудачней, чем затеять побыстрей». Поэтому же он
никогда не начинал сражение или войну, если не был уверен, что при победе выиграет
больше, чем потеряет при поражении. Тех, кто домогается малых выгод ценой больших
опасностей, он сравнивал с рыболовом, который удит рыбу на золотой крючок:
оторвись крючок, – никакая добыча не возместит потери».
Не успел я дочитать этот отрывок до конца, как у меня в голове возникла прямая
аналогия с трейдингом – тот же самый принцип, который исповедовал Август,
применялся и практически всеми успешными спекулянтами, что даже нашло свое
отражение в биржевом фольклоре в широко известных поговорках: «Ограничивай свои
убытки» и «Давай прибыли накапливаться». Эти истины давно стали банальностью, но
не потеряли от этого своего значения, и как мне кажется, большая часть крахов в среде
трейдеров связана с пренебрежением простым правилом «рисковать малым ради
выигрыша большого», которое я обычно называю главным принципом спекуляции.
Важность данного принципа я осознал еще в самом начале своего трейдерства, и с
тех самых пор стараюсь от него никогда не отступать. Практический опыт только
укрепил мою уверенность в силе главного принципа спекуляции и в его
универсальности. Ведь как ни крути, а именно благодаря превышению доходов над
расходами торговой системе удается приобрести статистическое преимущество,
которое словно горячий воздух внутри воздушного шара «тянет» кривую доходности в
нужном нам направлении – вверх. Часто даже в очень неблагоприятных условиях.
Не знаю как вам, а мне ясно, что именно приверженность нехитрому правилу
главного принципа спекуляции во многом определила победу Октавиана и позволила
ему стать тем, кем он стал. Для тех, кто забыл, напомню – Август жил в период
гражданской войны в Риме и сумел выйти из нее победителем. Будучи наследником
убитого заговорщиками Цезаря, он вступил в политическую борьбу в совсем еще юном
возрасте и сумел уничтожить таких опытных и могущественных врагов, как Клеопатра,
Марк Антоний, Марк Лепид и многих других. Он принял Рим в состоянии гражданской
войны, а оставил в виде могущественной империи.
Главный принцип спекуляции хорошо поработал на Августа, но точно также он
может помочь сегодня и нам с вами. Если только мы не будем действовать как
обыватель, возомнивший себя великим трейдером. Такой участник рынка обычно с ходу
нарушает важнейший принцип спекуляции. Он начинает гоняться за сиюминутным
результатом, желая получить как можно больше в короткие сроки. Вот почему такая
смертность среди счетов «пипсоедов». Малый промежуток времени действия сделки и
спред, просто не позволяют реализовать в полной мере главный принцип спекуляции.
Трейдер торгует слишком часто, слишком много, слишком быстро и в этом его
главная проблема. Такой стиль торговли, на мой взгляд, напоминает бросок по
оживленной проезжей части, чтобы поднять потерянную кем-то пятирублевую монету.
До поры до времени это может сходить с рук, но только до поры. По этой причине я и
не рекомендую пипсовку, т. к. она неизбежно ведет к переторговле и нарушению
базовых торговых принципов. Однако читать рекомендации легко, а вот совладать с
самим собой не так то просто. Жадность будет ежеминутно нашептывать вам совсем о
другом. Лично мне помогает простой прием – перед каждой сделкой я задаю себе
вопрос-тест: «соблюдаю ли я сейчас главный принцип спекуляции или поддался
эмоциям?». Если ответ отрицательный, то сделка не совершается.
Не меньшее значение имеет главный принцип спекуляции и при закрытии
позиций. Очень часто бывает так, что цена не доходит до выставленной нами цели, и ее
движение начинает стопориться. Бросить все как есть и ждать, что сработает стоп- лосс
или тейк-профит в этой ситуации будет нарушением принципа спекуляции, потому что
мы рискуем большим – накопленной бумажной прибылью, ради малого – небольшого
увеличения уже имеющегося выигрыша. Однозначного ответа, как поступить в такой
ситуации нет, все зависит от конкретных условий и вашего анализа рынка, но в любом
случае не рекомендую нарушать принцип «рисковать малым ради большого».
Если вы сомневаетесь в продолжении движения лучше зафиксировать прибыль.
Если же продолжение движения представляется вероятным, то можно перенести стоп в
профитную зону, чтобы защитить бумажную прибыль. Это в том случае, если вы не
ожидаете сильного движения, которое увеличило бы вашу прибыль. Если же анализ
указывает на сильное продолжение движения, и вы боитесь, что небольшая коррекция
может выбить вас из игры, то тогда необходимо сдвинуть цель вашего трейда так, чтобы
потенциальная прибыль перевешивала возможный убыток, состоящий в данный момент
из имеющейся бумажной прибыли и первоначального стоп-лосса. В любом случае не
советую поддаваться иллюзии, что движение в 20 пипсов в нашу сторону более
вероятно, чем движение в 60 пипсов против нас. Это часто совсем не так – на рынке
действуют особые законы.
Подозреваю, что некоторым читателям стало интересно, не противоречат ли наши
рассуждения законам статистики. Отвечаю: «Не противоречат». Все дело в том, что на
рынке действует необычная статистика, существенно отличающаяся от нормального
распределения, характеризующего большинство случайных явлений, которые мы
привыкли наблюдать в повседневной жизни. Именно благодаря этому рынок и
позволяет нам реализовать главный принцип спекуляции.
Исследователи давно открыли тот факт, что распределение прибылей на разных
рынках очень похоже и имеет отличия от нормального. Если вы посмотрите на рисунок
1, то вы увидите, что частотное распределение прибылей по индексу Доу-Джонса для
акций промышленных компаний отличается от обычного нормального распределения
тем, что имеет более высокий пик в среднем значении и длинные хвосты (рис. 1).
Пример позаимствован из книги Э. Петерса «Хаос и порядок на рыках капитала», в
которой показано, что и на других рынках эти особенности сохраняются. О чем же
свидетельствуют приведенные данные? Они свидетельствуют, что большие отклонения,
превышающие две и более «сигмы», на рынке - обычное дело, повторяющееся довольно
часто. Лично меня такая ситуация нисколько не удивляет. Рынками двигают алчность и
страх, что не может не приводить к аномальным выбросам. Это и делает возможным
применение главного принципа спекуляции. Вероятность того, что рынок пойдет
против нас на две «сигмы» сопоставима с вероятностью события, когда рынок пойдет в
нашу сторону на четыре «сигмы».
Рис. 1. Индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний, частотное
распределение прибылей: 1886-1991гг (из книги Э. Петерса «Хаос и порядок на рыках
капитала»)