Вы находитесь на странице: 1из 10

Stocks & Commodities V.

22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord

Combining Price And Volume To Predict Price Movement

Price + Volume =
Price Movement
FIGURE 2: BUY SIGNAL. Markets need to break a previous high or low and then close back into the trading range on 8% or greater
decrease in volume.

Copyright (c) Technical Analysis Inc.


Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord

Copyright (c) Technical Analysis Inc.


Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord
Вот как Вы можете использовать цену и объем, чтобы
определить сигналы покупки и продажи.

Tim Ord
Я использую много различных индикаторов и методов, но тот,
который был действительно успешен , является отношениями
цены/объёма на уровнях поддержки и сопротивления. Области
поддержки или сопротивления исходят из предыдущих максимумов
и минимумов. Цены отпрыгивают от предыдущих максимумов и
минимумов и диапазонов торговли develop. Я покажу Вам, как цена
и объём реагируют на предыдущие максимумы и минимумы, и
почему цена пробивает или отталкивается в этих точках.
Swings
Предыдущие максимумы и минимумы в стаках или индексах
определяют текущие области поддержки и сопротивления.
Предыдущий хай или лоу в стаке или индексе упоминается как
свинг. Я тяну горизонтальную линию от предыдущего свинга хая

FIGURE 1: SWING HIGHS AND SWING LOWS. These are created by using the previous highs and
lows as reference points.

или лоу чтобы определить то, какая ценовая поддержка или


сопротивление появятся в будущем. Эти предыдущие максимумы и
минимумы - пункты, где я принимаю решения для того, чтобы
поместить покупку или продажу. Горизонтальные линии,
проведенные из предыдущих максимумов и минимумов, указывают,
где может возникнуть поддержка или сопротивление. Граф линии
стака или индекса в иллюстрации 1 иллюстрирует хай лоу свинги.
Изучая работы Ричарда Викоффа, мастера цены и объёма, я
развил некоторые правила, использования отношений цены/объёма.
Wyckoff развивал методы в 1930-ых, которые комбинируют цену и
объём обыкновенных акций с ценовой предсказуемостью. Методы,
которые он развивал, выдержали испытание временем и всё ещё
работают по сей день. Я подробно остановился на его идеях и
придумал несколько правил, которые я ежедневно использую в моей
торговле. Давайте пробежимся по этим правилам и давайте
посмотрим на ценовую историю, чтобы увидеть, где возникают
сигналы покупки или продажи.

Trading rules
ВОТ ПРАВИЛА, КОТОРЫМ Я СЛЕДУЮ, ИСПОЛЬЗУЯ ЦЕНУ И ОБЪЁМ,
ЧТОБЫ ОПРЕДЕЛИТЬ СИГНАЛЫ ПОКУПКИ И ПРОДАЖИ НА NASDAQ
И НЬЮ-ЙОРКСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖЕ (NYSE):
1 Когда цена проверяет предыдущее максимум или минимум на 8%-ом или
большем уменьшении в объёме и закрывается внутри ниже
предыдущего максимума (или выше предыдущего минимума), это
подразумевает отбой от уровня. Рынок должен сломать предыдущее
максимум или минимум, затем закрыться внутри торгового диапазона
(FIGURE 2).
2: BUY SIGNAL.. Рынок должен сломать предыдущее максимум или
минимум и затем вернутся назад в торговый диапазон на 8%-ом или
большем уменьшении объема (Figure 2).

FIGURE 3: EXCEEDING PREVIOUS HIGH OR LOW. This will take place if the previous high or
low is tested on a 3% or smaller decrease in volume.
Copyright (c) Technical Analysis Inc.
Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord

FIGURE 4: COMPARING VOLUME TO FIRST HIGH OR LOW. This should be done

Exceeded

Exceeded
FIGURE 5: REVERSING BACK INTO TRADING RANGE

2 Когда цена тестирует предыдущий максимум или • Если объём в пределах 3 % на тесте, то ожидайте продолжения.
минимум на 3%-ом или меньшем уменьшении в объёме, это 5 Рынки, которые пробивают новые максимумы или
предопределяет, что максимум или минимум будет пробит минимумы на 8%-ом или большее уменьшение в объеме
(Figure 3). и за пределами торгового диапазона, подразумевают
ложный прорыв и возвратятся в торговый диапазон
3 Всегда сравнивают отношения объёма с первым (Figure 6).
максимумом или минимумом, даже на третьем и четвертом
6 Вершины и основания пробивающиеся с гапом и
тестировании. Сигнал покупки ипродажи и отношения объема работают так же , как предыдущие
те же самые (иллюстрации 4A и 4B). Важно не количество максимумы/минимумы и предыдущие sup-port/resistance
объёма, который вливается на перетесте предыдущих зоны. Те же самые отношения процента объема
максимумов или минимумов, но увеличении или уменьшении работают с гапами как с перетестом предыдущих
максимумов и минимумов (Figure 7).
процента в объёме относительно предыдущих максимумов или
минимумов. Эти отношения объёма будут сигнализировать,
Note: Если рынок не может пробить предыдущий
пройдет ли рынок или полностью изменит направление на этих
максимум на почти равном или большем объеме, он
максимумах и минимумах.
развернется и попытается пробить предыдущий минимум
той же самой степени на почти равном или большем
4 Когда рынок прорывается к новым максимумам (или
объеме. Возврат предполагает снижение.
минимумам) на почти равном или увеличенном объеме, затем
возвращается назад в торговый диапазон, последний максимум
(или минимум) будет по крайней мере проверен, и возможно ВОТ ПРИМЕР
будет пробит на следующем свинге (иллюстрация 5). Но как Вы
говорите, будет ли последний максимум (или минимум)
Теперь давайте возьмем эти правила и применим их к
рынку S&P . Помните, мы собираемся использовать
протестирован и затем пробьёт или отобьется? Ответ находится предыдущие максимумы, минимумы и гапы, как
в объёме. контрольные точки, чтобы сгенерировать сигналы. Я
• Если объём по крайней мере на 8 % меньше на тесте максимума использую S&P500 американскую сессию (иллюстрация
8), потому что у фьючерса есть гапы (наличный рынок
(или минимума), то ожидайте отбоя.

Copyright (c) Technical Analysis Inc.


Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord
S&P их не делает). Gaps, важные события, и хорошо знать
где

Copyright (c) Technical Analysis Inc.


Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord
они . Я использовал объем от NYSE вместо объёма S&P, 4 февраля 26,27, и 28, объём был выше
потому что я обнаружил , что эти рынки более высокого предыдущего максимума на феврале 14,2002. Это
подразумевало прорыв выше максимума 14
февраля.
5 В марте 1,2004, максимум февраля 14,2002 был
пробит на увеличенном объеме. Это определяет
правило 2.

FIGURE 7: THE IMPORTANCE OF GAPS. They can be good reference points when determining
highs and lows.

объёма продуцируют лучшие сигналы. Эти правила


действуют точно также на акции большого объёма.
Акции низкого объема или индексы могут быть менее
точными.
На иллюстрации 8 Вы можете видеть следующее:
1 6 февраля,2002, S&P закрылся выше минимума 30 января 2002. Объем
уменьшился от 1.95 миллиардов до 1.64 миллиардов, 16%-ое уменьшение.
Произведен оптимистичный сигнал. Это определяет правило 1.

2 14 февраля 2002 года, область гапа проверена. Объём


уклоняется 1.41 миллиардов к 1.24 миллиардов, 12%-
ое уменьшение. Произведён медвежий сигнал. Это fSee Traders' Glossary for definition
указывает правило 6.
3 20 февраля и 22 февраля 2002, первый важный
(SP #F,D) Dynamic,0:00-24:00
113000

114240
114UU
U

113000

First important low 103000


'-16% 1.40
1.65 После шести правил цены и объема ,которые я описал
-30%
Copyright * 2003 eSignal
здесь конечно поможет в Вашей торговле. Имейте в виду,
минимум проверен, и объем уменьшается почти что у этой системы есть большая точность в ценных
на 30 % (1.95 миллиардов к 1.38 миллиардов). бумагах более высокого объема.
Оптимистичный сигнал неотменен. Это определяет
правило 3.
Copyright (c) Technical Analysis Inc.
Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord
Tim Ord is editor and president of The Ord Oracle, 17300 Van Suggested reading
Dorn, Walton, NE 68461, an email market letter that uses Hutson, Jack K., David H. Weis, and Craig F. Schroeder
price and volume studies along with other indicators to trade [1991]. Charting The Stock Market: The WyckoffMethod,
indexes and equities. Technical Analysis, Inc.

Copyright (c) Technical Analysis Inc.


Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord

31 7 2002 4 4
Feb Mar

Copyright (c) Technical Analysis Inc.


Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord

Copyright (c) Technical Analysis Inc.


Stocks & Commodities V. 22:5 (68-71): Price + Volume = Price Movement by Tim Ord

FIGURE 8: THE RULES AT WORK. You can see some of the price/volume rules at work on this chart of the S&P 500 continuous contract.

Copyright (c) Technical Analysis Inc.

Оценить