CPC MERCADO DE CAPITALES

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

Presentado a:
WILSON HENRRY AYALA ACEVEDO
NRC 1188

Presentado por:
Geidy Johana Benites Bejarano Id 659904

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Facultad de Ciencias Empresariales
Contaduría publica
V Semestre
30-Apr-20
 EMPRESAS EL EJEMPLO S.A.
FLUJO DE CAJA PARA PROYECTO DE INVERSIÓN
Cifras en Pesos Colombianos

Inversión Incial $ 350,000,000

Recursos Propios $ 210,000,000
Este flujo de caja es proyectado con un microcredito
Apalancamiento Financiero $ 140,000,000
Sumas Iguales/Balance $ 350,000,000 $ 350,000,000

Cuota Fija de Salvamento 20% $ 70,000,000

Base para la Depreciación $ 280,000,000

Depreciación $ 40,000,000

FLUJO DE CAJA AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
Ingresos
Unidades 2,500 2,625 2,756 2,894 3,039 3,191 3,350
Precio de Venta $ 70,000 $ 72,450 $ 74,986 $ 77,610 $ 80,327 $ 83,138 $ 86,048
Ingresos por ventas $ 175,000,000 $ 190,181,250 $ 206,679,473 $ 224,608,918 $ 244,093,741 $ 265,268,873 $ 288,280,948
valor de Salvamento $ 70,000,000
Total Ingresos $ 175,000,000 $ 190,181,250 $ 206,679,473 $ 224,608,918 $ 244,093,741 $ 265,268,873 $ 358,280,948
Egresos
Costos Directos 40% $ 70,000,000 $ 76,072,500 $ 82,671,789 $ 89,843,567 $ 97,637,497 $ 106,107,549 $ 143,312,379
Gastos de Administración y Ventas 20% $ 35,000,000 $ 38,036,250 $ 41,335,895 $ 44,921,784 $ 48,818,748 $ 53,053,775 $ 71,656,190
Total Costos y Gastos $ 105,000,000 $ 114,108,750 $ 124,007,684 $ 134,765,351 $ 146,456,245 $ 159,161,324 $ 214,968,569
UAID $ 70,000,000 $ 76,072,500 $ 82,671,789 $ 89,843,567 $ 97,637,497 $ 106,107,549 $ 143,312,379
Depreciación $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000
Utilidad Operacional $ 30,000,000 $ 36,072,500 $ 42,671,789 $ 49,843,567 $ 57,637,497 $ 66,107,549 $ 103,312,379
Intereses $ 30,184,000 $ 27,957,059 $ 25,249,989 $ 21,959,275 $ 17,959,083 $ 13,096,450 $ 7,185,432
Utilidad antes de Impuestos -$ 184,000 $ 8,115,441 $ 17,421,800 $ 27,884,292 $ 39,678,414 $ 53,011,100 $ 96,126,947
Impuestos 33% -$ 60,720 $ 2,678,096 $ 5,749,194 $ 9,201,816 $ 13,093,876 $ 17,493,663 $ 31,721,892
Flujo de Caja -$ 244,720 $ 10,793,537 $ 23,170,995 $ 18,682,476 $ 26,584,537 $ 35,517,437 $ 64,405,054

MARGARET TRUJILLO GEIDY J. BENITES B.

Representante Legal Contador Público
 EMPRESAS EL EJEMPLO S.A.
FLUJO DE CAJA PARA PROYECTO DE INVERSIÓN
Cifras en Pesos Colombianos

Inversión Incial $ 350,000,000

Recursos Propios $ 210,000,000
Este flujo de caja es proyectado con un credito de fomento
Apalancamiento Financiero $ 140,000,000
Sumas Iguales/Balance $ 350,000,000 $ 350,000,000

Cuota Fija de Salvamento 20% $ 70,000,000

Base para la Depreciación $ 280,000,000

Depreciación $ 40,000,000

FLUJO DE CAJA AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
Ingresos
Unidades 2,500 2,625 2,756 2,894 3,039 3,191 3,350
Precio de Venta $ 70,000 $ 72,450 $ 74,986 $ 77,610 $ 80,327 $ 83,138 $ 86,048
Ingresos por ventas $ 175,000,000 $ 190,181,250 $ 206,679,473 $ 224,608,918 $ 244,093,741 $ 265,268,873 $ 288,280,948
valor de Salvamento $ 70,000,000
Total Ingresos $ 175,000,000 $ 190,181,250 $ 206,679,473 $ 224,608,918 $ 244,093,741 $ 265,268,873 $ 358,280,948
Egresos
Costos Directos 40% $ 70,000,000 $ 76,072,500 $ 82,671,789 $ 89,843,567 $ 97,637,497 $ 106,107,549 $ 143,312,379
Gastos de Administración y Ventas 20% $ 35,000,000 $ 38,036,250 $ 41,335,895 $ 44,921,784 $ 48,818,748 $ 53,053,775 $ 71,656,190
Total Costos y Gastos $ 105,000,000 $ 114,108,750 $ 124,007,684 $ 134,765,351 $ 146,456,245 $ 159,161,324 $ 214,968,569
EBITDA $ 70,000,000 $ 76,072,500 $ 82,671,789 $ 89,843,567 $ 97,637,497 $ 106,107,549 $ 143,312,379
Depreciación $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000 $ 40,000,000
Utilidad Operacional $ 30,000,000 $ 36,072,500 $ 42,671,789 $ 49,843,567 $ 57,637,497 $ 66,107,549 $ 103,312,379
Intereses $ 17,724,000 $ 16,002,590 $ 14,063,249 $ 11,878,388 $ 9,416,923 $ 6,643,836 $ 3,519,678
Utilidad antes de Impuestos $ 12,276,000 $ 20,069,910 $ 28,608,540 $ 37,965,180 $ 48,220,574 $ 59,463,713 $ 99,792,702
Impuestos 33% $ 4,051,080 $ 6,623,070 $ 9,440,818 $ 12,528,509 $ 15,912,789 $ 19,623,025 $ 32,931,592
Flujo de Caja $ 16,327,080 $ 26,692,981 $ 38,049,359 $ 25,436,670 $ 32,307,784 $ 39,840,688 $ 66,861,110

MARGARET TRUJILLO GEIDY J. BENITES B.

Representante Legal Contador Público
 AMORTIZACIÓN SEGÚN TASAS DEL MICROCREDITO
VA $ 140,000,000
N 7
T.O 21.56%
Cuota -$ 40,513,041.08

Histograma Saldo Inicial
Año 1 $ 140,000,000
Año 2 $ 129,670,958.92
Año 3 $ 117,114,976.59
Año 4 $ 101,851,924.47
Año 5 $ 83,298,158.31
Año 6 $ 60,744,200.17
Año 7 $ 33,327,608.65
Cuota Intereses
-$ 40,513,041.08 $ 30,184,000.00
-$ 40,513,041.08 $ 27,957,058.74
-$ 40,513,041.08 $ 25,249,988.95
-$ 40,513,041.08 $ 21,959,274.92
-$ 40,513,041.08 $ 17,959,082.93
-$ 40,513,041.08 $ 13,096,449.56
-$ 40,513,041.08 $ 7,185,432.43
Amortización a
Capital Saldo Final
-$ 10,329,041.08 $ 129,670,958.92
-$ 12,555,982.33 $ 117,114,976.59
-$ 15,263,052.12 $ 101,851,924.47
-$ 18,553,766.16 $ 83,298,158.31
-$ 22,553,958.14 $ 60,744,200.17
-$ 27,416,591.52 $ 33,327,608.65
-$ 33,327,608.65 $ -

AMORTIZACIÓN SEGÚN TASAS DE FOMENTO

VA $ 140,000,000
N 7
T.O 12.66%
Cuota -$ 31,321,237.56

Histograma Saldo Inicial
Año 1 $ 140,000,000
Año 2 $ 126,402,762.44
Año 3 $ 111,084,114.61
Año 4 $ 93,826,125.96
Año 5 $ 74,383,275.95
Año 6 $ 52,478,961.13
Año 7 $ 27,801,560.05
Cuota Intereses
-$ 31,321,237.56 $ 17,724,000.00
-$ 31,321,237.56 $ 16,002,589.73
-$ 31,321,237.56 $ 14,063,248.91
-$ 31,321,237.56 $ 11,878,387.55
-$ 31,321,237.56 $ 9,416,922.74
-$ 31,321,237.56 $ 6,643,836.48
-$ 31,321,237.56 $ 3,519,677.50
Amortización a
Capital Saldo Final
-$ 13,597,237.56 $ 126,402,762.44
-$ 15,318,647.83 $ 111,084,114.61
-$ 17,257,988.65 $ 93,826,125.96
-$ 19,442,850.01 $ 74,383,275.95
-$ 21,904,314.82 $ 52,478,961.13
-$ 24,677,401.08 $ 27,801,560.05
-$ 27,801,560.05 $ -