ACTIVIDAD 3 SEMANA 5

“Amortización de un crédito”

INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE ARTES, CIENCIAS Y COMUNICACIÓN

CARRERA: PROGRAMA TLU INGENIERÍA COMERCIAL

ASIGNATURA: 2003ICTE-2 - INTRODUCCION A LAS FINANZAS

PROFESOR: JUAN GONZALO HERNANDEZ PEREZ

ESTUDIANTE: SABRINA MUÑOZ GREGORIO

FECHA: 20-04-2020
INTRODUCCIÓN

El presente trabajo individual tiene como objetivo:

 Reconocer anualidades inmediatas anticipadas y vencidas.

 Calcular anualidades inmediatas de pagos anticipados y vencidos.

Para ello usted tendrá que utilizar los conceptos de la semana 5 que dicen relación
con el análisis de anualidades o rentas inmediatas anticipadas o vencidas.

A partir de los contenidos, las lecturas y las reflexiones y discusiones planteadas

en el foro, conteste las siguientes preguntas:
 1. ¿Cómo se relaciona la vida útil de un activo? Explique a través de los
factores de determinación de la vida útil que la empresa evalúa.

La vida útil de un activo es el tiempo en que un activo determinado está

operativo para el funcionamiento de la empresa. Un activo fijo es un bien de la
empresa que no está sometido al ciclo económico a corto plazo. Oficinas,
mobiliario, material informático, automóviles, etc., son ejemplos de activos fijos
pensados para el funcionamiento de la empresa y no para conseguir, por tanto,
una liquidez a corto plazo, como sería el caso de los activos circulantes. Todo
activo fijo tiene una vida útil, esto es, tiene fijado un tiempo en que pueden ser
utilizados por la empresa. Este tiempo se define en número de años.

Cómo saber la vida útil de un activo

En contabilidad se suele hablar de vida útil estimada. Una empresa se basa

en su experiencia previa (o la experiencia de otras empresas) para determinar la
vida útil de un activo. La Agencia Tributaria fija una vida útil estimada máxima en
su tabla de amortizaciones sobre el Impuesto de Sociedades. No se trata, sin
embargo, de una tabla exhaustiva: determinados activos deberán fijarse, según
dicta la ley, por lo "correspondiente a su vida útil económica, considerando como
tal el período de tiempo que el activo sirve para el desarrollo de la actividad del
sujeto contable".

La vida útil y la depreciación de un activo

La vida útil de un activo está estrechamente ligada al concepto de

depreciación. De hecho, para calcular la depreciación o amortización de un activo
fijo resulta esencial saber (o fijar) su vida útil, así como su valor residual. Para
depreciar un activo y conocer su cuota anual de depreciación (esto es, el valor que
va perdiendo año a año) hay diferentes métodos.

El más común, conocido como método lineal, consiste en restar al valor del activo
(el importe que se pagó para su adquisición) el valor remanente y dividirlo por la
vida útil:

Cuota de depreciación = (Valor del activo - Valor residual) / Vida útil

Conviene saber, por último, que la vida útil de un activo se puede extender si se
efectúan reparaciones o mejoras (como es el caso de la maquinaria).

Fuente: https://debitoor.es/glosario/vida-util-activo
 2. Se cancela una deuda mediante 6 pagos mensuales, si la deuda es de
$8.000.000 y la tasa de interés es de 36% anual capitalizable
mensualmente. Construya la tabla de amortización de acuerdo con el
método francés.

Primero, debemos definir el valor cuota, utilizando nuestra fórmula:

(1+i)n∗i
𝑅 = 𝑉𝑃 { (1+i)n −1 }

Pero antes, establecemos que si bien la tasa de interés es del 36% anual, esta es
capitalizable mensualmente, por lo cual hablamos de una taza del 3% mensual
(36/12).

(1+0,03)6∗0,03
𝑅 = 8000000 { }
(1+0,03)6−1

0,03∗1.194 05
𝑅 = 8000000 { 0,194 05
}

24 0000∗1.194 05
𝑅= 0,194 05

288 074
𝑅 = 0,194 05

𝑅 = 1.476.780
Luego, definimos la primera cuota de interés, calculando el interés del valor
presente por la taza, es decir, 8000000*0,03 = 240000

Period Cuota Cuota de Cuota de Deuda Deuda

o Interés Capital Extinguida Residual
1 1.476.780 240.000 1.236.780 1.236.780 6.763.220
2 1.476.780 202.897 1.273.883 2.510.663 5.489.337
3 1.476.780 164.680 1.312.100 3.822.763 4.177.237
4 1.476.780 125.317 1.351.463 5.174.226 2.825.774
5 1.476.780 84.773 1.392.007 6.566.233 1.433.767
6 1.476.780 43.013 1.433.767 8.000.000 0
 3. Agustín es repartidor de pizza, pero antes era taxista, para ello invirtió
$12.990.000, el banco le otorgó un crédito de $10.000.000, a una tasa
de 42,7% anual capitalizable mensualmente en 18 pagos iguales y su
familia le prestó la diferencia, equivalente a $2.990.000, obtuvo dinero
de su trabajo en el taxi y le permitió devolver el crédito al banco de
manera anticipada, y por aquello se puso muy feliz. Contento con su
familia pues pagó todos sus gastos, pero cuatro años después, la
capacidad operativa del taxi ha disminuido. Ahora su taxi vale
$5.900.000, está casi obsoleto por la normativa vigente, se ha
depreciado. Y ahora recuerda lo que hacía con su taxi, pero es
evidente la pérdida operativa del vehículo. Los clientes ya no están
satisfechos: tienen que esperar y existen taxis más equipados, uno de
los integrantes de su familia falleció, y su taxi técnicamente también.
Se le terminó su vida útil, no dispone de $12.990.000. Agustín, ¿debió
amortizar su taxi? Y si lo hubiera hecho, ¿cómo sería su historia
actual? Fundamente su respuesta con la construcción de la tabla de
amortización, usando el método francés.

Datos previos:

Primero, debemos definir el valor cuota, utilizando nuestra fórmula:

(1+i)n∗i
𝑅 = 𝑉𝑃 { (1+i)n −1
}

Pero antes establecemos que, si bien la tasa de interés es del 42,7% anual, esta
es capitalizable mensualmente, por lo cual hablamos de una taza del 3,56%
mensual (42,7/12).

(1+0,03 56)18∗0,03 56
𝑅 = 10000000 { }
(1+0,03 56)18 −1
 0,0356∗1 , 87696
𝑅 = 10000000 { 0 , 87696
}

356000∗1 , 87696
𝑅= 0 , 87696

668200.42834
𝑅= 0 , 87696

𝑅 = 761.944

Luego, definimos la primera cuota de interés, calculando el interés del valor

presente por la taza, es decir, 10000000*0,0356 = 356000

Period Cuota Cuota de Cuota de Deuda Deuda

o Interés Capital Extinguida Residual

1 761.944 356.000 405.944 405.944 9.594.056

2 761.944 341.547 420.397 826.341 9.173.659
3 761.944 326.582 435.362 1.261.703 8.738.297
4 761.944 311.083 450.861 1.712.564 8.287.436
5 761.944 295.033 466.911 2.179.475 7.820.525
6 761.944 278.410 483.534 2.663.009 7.336.991
7 761.944 261.196 500.748 3.163.757 6.836.243
8 761.944 243.370 518.574 3.682.331 6.317.669
9 761.944 224.909 537.035 4.219.366 5.780.634
10 761.944 205.790 556.154 4.775.520 5.224.480
11 761.944 185.992 575.952 5.351.472 4.648.528
12 761.944 165.487 596.457 5.947.929 4.052.071
13 761.944 144.253 617.691 6.565.620 3.434.380
14 761.944 122.264 639.680 7.205.300 2.794.700
15 761.944 99.491 662.453 7.867.753 2.132.247
16 761.944 75.908 686.036 8.553.789 1.446.211
17 761.944 51.485 710.459 9.264.248 735.752
18 761.944 26.192 735.752 10.000.000 0
Ahora, debemos tener presente todos los aspectos indicados en el caso:

1) El valor total del taxi hace 4 años era de $12.990.000-, de los cuales $10.000.000- los pidió
en el crédito bancario anteriormente expuesto, y $2.990.000 a sus familiares.
2) Agustín tuvo una buena racha al iniciar su trabajo de taxista, lo cual le permitió pagar
anticipadamente ambas deudas contraídas “con anticipación”. Si consideramos
hipotéticamente que pagó sus deudas en un plazo de 18 meses:
a) Pagó el crédito al banco en 18 cuotas de $761.944- al mes
b) Pagó a sus familiares los $2.990.000 en 18 pagos de $166.112- mensual
c) Es decir, al menos por los primeros 18 meses obtuvo ganancias de $928.056- o
superiores.
3) La vida útil de un taxi, según lo indicado en el caso, es de 4 años, es decir, 48 meses.
4) El valor del taxi pasó de $12.990.000 a $5.990.000 en 4 años, es decir, perdió $7.000.000
de valor en 48 meses. Por lo tanto, sufrió una depreciación de $145.834- pesos
mensuales.
5) Lo anterior nos indica que Agustín debió ahorrar al menos $145.834- mensualmente para
compensar la depreciación de su taxi. De esta forma, tendría un ahorro de $7.000.000- al
cabo de 4 años, lo que sumado a los $5.990.000 del valor actual del vehículo le permitiría
comprar nuevamente un taxi, sin tener que recurrir a un nuevo crédito.
6) Si Agustín no hubiese tenido capacidad de ahorro durante los primeros 18 meses -por
estar pagando el crédito y lo prestado por sus familiares- debió ahorrar entonces $233.334-
durante los 30 meses restantes, hasta que el vehículo perdiera su operatividad -lo cual es
solo el 30,62% del valor cuota del crédito bancario-.
7) Por todo lo anterior, podemos concluir que el problema que ahora pasa Agustín no fue
precisamente la amortización del crédito, sino su nula capacidad de ahorro y de prever la
depreciación de su herramienta de trabajo.