UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE AUDITORÍA
FINANZAS II
LIC: JORGE LUIS RIOS

PRESUPUESTO DE ESTADOS FINANCIEROS

Luis Fernando López Mendoza

Carné: 200920841

Grupo: 5

Guatemala, 21 de marzo, 2020

 INDICE
INTRODUCCIÓN .............................................................................................................................................................3
ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS .................................................................................................................4
Elementos de los presupuestos ................................................................................................................................4
ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS Y ANALISIS DE LA INFORMACIÓN ..........................................................5
Estado de resultados pronosticado ..............................................................................................................................7
Pronostico del estado de posición financiera ..............................................................................................................7
Obtención de fondos adicionales requeridos ..............................................................................................................8
LA FÓRMULA FAR ..........................................................................................................................................................9
Presupuesto de Efectivo o Flujo de Caja ......................................................................................................................9
DEFINICION................................................................................................................................................................9
IMPORTANCIA ...........................................................................................................................................................9
PERIODOS DE TIEMPO EN LA PLANIFICACIÓN Y CONTROL DEL EFECTIVO ................................................................10
Presupuesto de efectivo a largo plazo ...................................................................................................................10
Presupuesto de efectivo a corto plazo. ..................................................................................................................11
Presupuesto de efectivo inmediato. ......................................................................................................................11
COMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO .....................................................................................................12
Ingreso de efectivo:.................................................................................................................................................12
Desembolso de efectivo: ........................................................................................................................................12
Flujo de efectivo neto: ............................................................................................................................................12
Efectivo Final: ..........................................................................................................................................................12
Financiamiento total requerido:.............................................................................................................................13
Saldo de efectivo excedente:......................................................................................................................................13
Ventajas y Desventajas del Presupuesto de Caja.......................................................................................................13
CONCLUSIÓN ...............................................................................................................................................................14
BIBLIOGRAFIA..............................................................................................................................................................15
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Finanzas II
Presupuesto de Estados Financieros

INTRODUCCIÓN
El presente tema de investigación se refiere al "Presupuesto de Estados Financieros".
Una de las principales responsabilidades de la administración es planificar, controlar y
salvaguardar los recursos de la empresa. Son dos clases de recursos los que fluyen a
través de muchos negocios: el efectivo y los activos distintos del efectivo. La
planificación y el control de las entradas de efectivo, de las salidas de efectivo y el
correspondiente financiamiento, constituyen una importante función en todas las
empresas. La presupuestación de los Estados Financieros es una forma eficaz de
planificar y controlar las salidas de éste, de evaluar las necesidades del mismo y de
hacer uso provechoso de su excedente.

Además, La administración de las disponibilidades monetarias constituye un punto

medular de la gestión financiera, de ella dependen la planificación y el control de la
inversión, y que al momento que se requiera del efectivo este tenga una disponibilidad
inmediata.

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Presupuesto de Estados Financieros

ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS

Los estados financieros presupuestados también conocidos como estados proforma. En

primer lugar, pronostica sus actividades operativas como son los gastos e ingresos del
período. Se debe presupuestar las actividades de financiamiento e inversión, necesarias
para lograr ese nivel de operaciones. Muchas organizaciones no utilizan el término
presupuestos, sino la planeación de utilidades. Las fórmulas del presupuesto pueden ser
indefinidas.

Elementos de los presupuestos

Presupuestos de Operación. - Cuando se abre un negocio, el presupuesto de operación

refleja las prioridades de cómo gastar el dinero de la empresa; los gastos que contraerá y
cómo pagará esos gastos. El presupuesto de operación incluye los primeros 3 a 6 meses de
operación.

Presupuesto Financiero. - Este se encuentra en el presupuesto de capital, en efectivo y el

estado de situación financiera presupuestado.

Importancia de los Estados Financieros Presupuestados. - El análisis de los Estados

Financieros es vital en cualquier empresa. Éste permite detectar errores de planeación y
adopta las medidas necesarias para corregirlos antes de que resulte más costoso para la
empresa.
Mediante la utilización de los Estados Financieros presupuestados o proyectados, es factible
prevenir algunos errores y evitarlos, con ello se pueden generar ahorros importantes para la
empresa. Los datos iniciales que se deben tener para la elaboración de los estados
financieros presupuestados son:

1) Los Estados Financieros del año anterior

2) El pronóstico de ventas del año siguiente

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ESTADOS FINANCIEROS PRESUPUESTADOS Y ANALISIS DE LA INFORMACIÓN

Los estados financieros son el resultado del sistema de contabilidad de una entidad. Se
presentan estados de resultados de tres sectores diferentes de la economía – servicios,
comercialización y producción.

Las compañías del sector servicios proporcionan servicios o productos intangibles a sus
clientes, por ejemplo, asesoría legal o auditorías. Estas compañías no tienen ningún
inventario de productos tangibles al final de un periodo contable.

Las compañías del sector comercial proporcionan a sus clientes productos tangibles que
han comprado con anterioridad en la misma forma básica de sus proveedores. La mercancía
comprada de los proveedores que no ha sido vendida al final de un periodo contable, se
maneja como inventario. El sector comercio incluye compañías de ventas minoristas o
mayoristas.

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Presupuesto de Estados Financieros

Las compañías del sector productivo proporcionan a sus clientes productos tangibles que
han sido convertidos a una forma básica diferente de los materiales que compraron de los
proveedores. Al final del periodo contable, el inventario de un fabricante incluye materiales
directos, producción en proceso y bienes terminados.

Las compañías comercializadoras tienen una sola categoría para su inventario (inventario
de mercancías). En contraste, las compañías de producción típicamente adoptan una
clasificación en de tres partes de inventarios, en que cada una muestra una etapa en la
conversión de materiales y otros insumos hasta el producto terminado.

Los estados financieros pueden dividirse en dos grupos, como sigue:

a) Los que contienen operaciones reales y que muestran además hechos posteriores a
la fecha en que están cortadas las cifras de los estados financieros. Puede decirse
que este grupo considera operaciones consumadas. Para referirse a estos estados
debe usarse el término proforma.
b) Los que pretenden mostrar los resultados y la situación financiera basada en
proyectos o fenómenos que se suponen se realicen como planes o proyectos futuros,
o simplemente la proyección de las tendencias observadas. Para estos casos se
recomienda el uso genérico del término proyecciones o presupuestadas.

El objeto de un estado financiero es proporcionar información sobre las operaciones

realizadas. El objeto de los estados financieros pro forma es mostrar retroactivamente la
situación financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se han
realizado en los resultados reales. El objeto de las proyecciones de estados financieros es
mostrar anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el resultado de
las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado. Es
una herramienta muy importante para la toma de decisiones de la empresa cuando pretenda
llevar a cabo operaciones sujetas a planeación que motiven un cambio importante en la
estructura financiera.

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Presupuesto de Estados Financieros

Una vez que se han pronosticado las ventas, debemos pronosticar el estado de posición
financiera y el estado de resultados. La técnica más sencilla, y la más útil para explicar el
mecanismo del pronóstico de estados financieros, es la Técnica Financiera. Los pasos de
este procedimiento se describen a continuación.

Estado de resultados pronosticado

Se pronostica el estado de resultados para el año entrante a fin de obtener un estimado del
ingreso y la cantidad de utilidades retenidas que la compañía generará durante el año. Esto
requiere suposiciones acerca de la razón de costos de operación, la tasa fiscal, cargos por
interés y la razón de pagos de dividendos. En el caso más sencillo, se hace la suposición de
que todos los costos aumentarán a la misma tasa que las ventas; en situaciones más
complicadas, los costos específicos se pronosticarán por separado. Aun así, el objetivo
principal de esta parte del pronóstico es determinar los ingresos que ganará la compañía y
el monto que tendrá que reinvertir durante el año pronosticado. Desde luego, si la empresa
tiene costos fijos, no cambian cuando aumentan las ventas, lo que produce un incremento
de las utilidades; si las ventas disminuyen, estos costos reducen las utilidades.

La mejor manera de realizar un ajuste, debido a la presencia de costos fijos, cuando se

utiliza un método simplificado en la preparación del estado de resultados presupuestado,
consiste en dividir los costos y los gastos anteriores de la empresa en componentes fijos y
variables, y efectuar el pronóstico usando esta relación. Cuando se usa un método
simplificado para preparar el estado de resultados presupuestado, es aconsejable
considerar primero la división de los costos y gastos en componentes fijos y variables.

Pronostico del estado de posición financiera

Si las ventas van a aumentar, entonces sus activos también deben crecer. La compañía que
estaba operando a la capacidad total, en cada cuenta de activo debe aumentar para que se
apoye el nivel de ventas más alto: se necesitará más efectivo para las transacciones, las

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Presupuesto de Estados Financieros

ventas más elevadas conducirán a cuentas por cobrar más altas, el inventario adicional se
tendrá que almacenar, y se deberá agregar planta y equipo nuevos.

Además, si los activos van a aumentar sus obligaciones y capital contable también van a
aumentar- los activos adicionales deben ser financiados de alguna forma. Los fondos
generados espontáneamente serán proporcionados por las cuentas por pagar y por las
acumulaciones. Por ejemplo conforme las ventas aumentan, también se elevarán las
compras de las materias primas, y estas compras mayores conducirán espontáneamente a
niveles más altos de cuentas por pagar. De modo similar, un nivel más elevado de
operaciones requerirá de más mano de obra, mientras que las ventas más elevadas
deberían dar lugar a un ingreso gravable mayor. En consecuencia, tanto los sueldos como
los impuestos acumulados aumentarán. En general, estas cuentas de obligación
espontáneas aumentarán a la misma tasa que las ventas.

Obtención de fondos adicionales requeridos

El personal de finanzas adicionará la mezcla financiera en varios factores, incluyendo las
estructuras de capital meta de la empresa, el efecto de pedir prestado a corto plazo sobre
su razón corriente, condiciones en los mercados de deuda y capital contable, y restricciones
impuestas por acuerdos de deuda existentes.
Nuestros estados financieros proyectados están incompletos en un sentido- no reflejan el
hecho de que se debe pagar interés sobre la deuda empleada para ayudar a financiar los
FAR, y que se deben pagar dividendos sobre las acciones emitidas para obtener la parte de
capital contable de FAR. Estos pagos disminuirían el ingreso neto y así las utilidades
retenidas que se muestran en los estados proyectados. Podríamos tomar en cuenta estos
“efectos de retroalimentación financiera” y haciendo ajustes ulteriores. Los ajustes no son
difíciles, pero sí implican un poco de aritmética. En vista del hecho de que todos los datos
se basan en pronósticos, y dado que los ajustes acrecientan sustancialmente al trabajo.

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LA FÓRMULA FAR
La mayoría de las empresas pronostican sus requerimientos de capital al construir estados
de resultados y el estado de posición financiera presupuestado como se describen a
continuación. Sin embargo, cuando se espera que las razones permanezcan constantes la
siguiente fórmula es útil a veces para pronosticar requerimientos financieros:

Presupuesto de Efectivo o Flujo de Caja

DEFINICION
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un
presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero
en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

IMPORTANCIA:
Nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o
un excedente) y, en base a ello, poder tomar decisiones.

Si prevemos que vamos a tener un déficit, podemos, por ejemplo:

✓ solicitar oportunamente un financiamiento.

✓ solicitar el refinanciamiento de una deuda.
✓ solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o,
solicitar un mayor crédito.
✓ cobrar al contado y ya no al crédito o, otorgar un menor crédito.

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Presupuesto de Estados Financieros

Si prevemos que vamos a tener un excedente, podemos, por ejemplo:

✓ invertirlo en la compra de maquinaria o equipos nuevos.

✓ invertirlo en la adquisición de más mercancías.
✓ invertirlo en la expansión del negocio.
✓ usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

También nos sirve para:

✓ Conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio.

✓ Solicitar un préstamo a alguna entidad financiera bajo las bases de rentabilidad de
un proyecto.

PERIODOS DE TIEMPO EN LA PLANIFICACIÓN Y CONTROL DEL EFECTIVO

El presupuesto o planificación de efectivo, así como su control debe cubrir tres diferentes
periodos de tiempo:

1. El de largo plazo
2. El de corto plazo
3. El de horizonte inmediato

Presupuesto de efectivo a largo plazo.

El presupuesto de efectivo a largo plazo debe ser congruente con las dimensiones de
tiempo de:

a) El plan estratégico de utilidades de largo plazo y

b) Los proyectos de desembolsos de capital

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Presupuesto de Estados Financieros

Planificar los flujos de entradas de efectivo a largo plazo (principalmente por conceptos
de ventas, servicios y financiamientos), así como los flujos de salidas de efectivo a largo
plazo (principalmente por gastos, desembolsos de capital y pago de la deuda), es
fundamental para las sanas decisiones financieras y para el uso óptimo del efectivo se
enfoca sobre los flujos de entradas de efectivo más relevantes.

Presupuesto de efectivo a corto plazo.

El presupuesto de efectivo a corto plazo naturalmente debe ser congruente con el plan
táctico de utilidades acorto plazo. La planificación del efectivo para este horizonte del
tiempo exige planes detallados para los flujos de entradas y salidas de efectivo, que se
relacionan de manera directa con el plan anual de utilidades (es decir, el efectivo derivado
de las ventas y el efectivo requerido para pagar el nuevo equipo). El presupuesto de caja
a corto plazo se desarrolla principalmente con base en las distintas partes del presupuesto
que son incluidas en el plan anual de utilidades.

Presupuesto de efectivo inmediato.

El presupuesto de efectivo inmediato se emplea en muchas empresas, principalmente
para estimar, controlar y administrar los flujos de entradas y salidas de efectivo, a menudo
sobre una base diaria continua.

✓ El objetivo principal del presupuesto de efectivo inmediato es asegurar que no se

creen déficits ni saldos excedentes de efectivo.

✓ El presupuesto de efectivo inmediato minimiza el costo de los intereses mediante

el aprovechamiento de todos los descuentos por pronto pago sobre las cuentas por
pagar y el cumplimiento de todas las fechas de vencimiento de los desembolsos de
efectivo.

✓ El presupuesto de efectivo minimiza, también, el costo de oportunidad de los saldos

de excedentes de efectivo, al permitir las oportunas inversiones del efectivo a
medida que este se vaya acumulando.

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COMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Los componentes están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos (entradas
de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la empresa pueda,
conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo provecho. Los componentes del
presupuesto de efectivo son:

Ingreso de efectivo:
Son todas las entradas de efectivo de una empresa que ocurren en un periodo financiero
determinado.

Desembolso de efectivo:
Son todos los gastos de efectivo que realiza la empresa durante un periodo financiero
específico, los más comunes son:

1) Compras en efectivo
2) Liquidación de cuentas por pagar
3) Pagos de renta
4) Sueldos y salarios
5) Pagos de impuestos
6) Disposiciones de fondos para activos fijos
7) Pagos de intereses
8) Pagos de dividendos en efectivo
9) Pagos del principal
10) Recompras o retiros de acciones

Flujo de efectivo neto:

Es la diferencia matemática entre los ingresos de efectivo de la empresa y sus
desembolsos de efectivo en cada periodo.

Efectivo Final:
Es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del periodo.

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Financiamiento total requerido:

Es la cantidad de fondos que requiere la empresa si el efectivo final del periodo es menor
que el saldo de efectivo mínimo deseado; comúnmente, está representada por
documentos por pagar.

Saldo de efectivo excedente:

Es la cantidad disponible que tiene la empresa para invertir si el efectivo final del periodo
es mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado.

Ventajas y Desventajas del Presupuesto de Caja

Entre las ventajas están:

✓ Muestra los ingresos y gastos que se anticipan. Junto con las necesidades financieras
del negocio.
✓ Se propicia la determinación de la cantidad de capital de trabajo necesario para la
conducción de las diferentes actividades.
✓ Se establece el tiempo o método para cubrir las obligaciones incurridas.
✓ Se dirigen esfuerzos hacia el capital para que se mantenga en canales productivos.
✓ Se promueve los períodos de disponibilidad de fondos, dejando parte de ellos para la
compra de equipo y se prevé la deficiencia de fondos.

Entre las desventajas están:

✓ El control del presupuesto de caja solo es una herramienta; está sujeta al criterio
humano, a interpretación y evaluación
✓ Son indispensables estándares buenos y adecuados y algunas cosas son difíciles de
obtener.
✓ Los datos deben ser interpretados dándoles su valuación adecuada
✓ Se requiere habilidades y experiencia para hacer que el control del presupuesto de
caja opere en forma satisfactoria, el éxito en su uso no se adquiere con rapidez.
✓ Se requiere la predicción, pero esta plena de incertidumbre. Todo es tentativo.

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CONCLUSIÓN
Al finalizar este trabajo, podemos concluir diciendo que, el presupuesto de los Estados
Financieros, como parte de una empresa, es de vital importancia para la empresa, sin el
manejo bien planeado y efectivo de un presupuesto de efectivo, la empresa puede caer en
el error de no contar con suficiente recursos económicos para realizar sus operaciones o por
el contrario, aunque no sea tan grave como no contar con suficientes recursos económicos
para operar, la empresa puede no darse cuenta de que tiene demasiado efectivo ocioso que
podría ser utilizado para generar más rica a la empresa. Ambas situaciones no son
aconsejables dentro de un buen desempeño empresarial y se pueden evitar con el manejo
adecuado del presupuesto de efectivo.

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BIBLIOGRAFIA

Libro de Texto:
Burbano Ruiz, J. E. (2005) "Presupuesto. Enfoque de Gestion, Planificacion y Control de
Recursos". Tercera Edicion. McGraw Hill, Mexico.

"El presupuesto de efectivo"

www.crecenegocios.com/el-presupuesto-de-efectivo/

http://m.monografias.com/trabajos90/presupuesto-efectivo/presupuesto-efectivo.shtml
http://www.uv.mx/personal/alsalas/files/2013/02/Presupuestos-de-Efectivo.pdf

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