Вы находитесь на странице: 1из 5

Совершенствование методики оценки и анализа финансовых результатов IT-

компаний
В современных условиях для осуществления деятельности компании необходимо уметь
оценивать и анализировать её финансовые результаты. Разработанные экономические методики
проведения финансового анализа предполагают применения финансовой отчетности для оценки
финансового состояния данной организации. На основе этой документации делается вывод об
прибыли или убытках производства, спрогнозировать вероятность банкротства компании.
Такие методики используют и IT-компании, которые осуществляют свою деятельность в
сфере информационных технологий. В финансовый отчет входят экономические показатели,
налогообложение и данные бухгалтерского учета. ИТ-компании ведут бухгалтерский учет в
соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
Расчет налогов в IT-компании довольно специфический. Кроме того, организации данной
специализации имеют возможность расчета страховых взносов по сниженным тарифам. Согласно
документу для налогоплательщиков ФЗ №212 (24.07.2009) для ИТ-компаний действуют такие
тарифные ставки:
• ПФР (Пенсионный фонд России) – 13%;
• ФФОМС, ФСС (Фонд обязательного медицинского страхования, Фонд
социального страхования)– 2,9%.
Эти и другие данные налогообложения входят в отчет о финансовых результатах.
Основные понятия и сущность финансовых результатов
В научной литературе представлены различные формулировки понятия о финансовых
результатах организаций. Обобщено можно сказать, что финансовый результат характеризуются
суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Стоит отметить, что под этим
определением предполагают наличие различные виды прибылей и убытков. В таблице 1.
представлена систематизация используемых данных для предприятий с различной
специализацией.
Признаки классификации Виды прибыли (убытка)
По источникам формирования, • Прибыль (убыток) от продаж
используемым в учете • Операционная прибыль (убыток)
• Прибыль (убыток) от
внереализационных операций
• Чрезвычайная прибыль (убыток)

По источникам формирования по основным • Прибыль (убыток) от финансовой


видам деятельности организации деятельности
• Прибыль (убыток) от операционной
деятельности
• Прибыль (убыток) от
инвестиционной деятельности

По периоду формирования • Прибыль (убыток) предшествующего


периода
• Прибыль (убыток) отчетного периода
• Предполагаемая прибыль (убыток)

По характеру налогообложения • Налогооблагаемая прибыль


• Прибыль, не подлежащая
налогообложению

По составу элементов • Маржинальная прибыль


• Валовая прибыль
• Чистая прибыль

По степени обобщения • Прибыль (убыток) организации


•Консолидированная прибыль
(убыток)
Таблица 1. Классификация финансовых результатов
Прибыль является основным показателем, отображающим результат финансовой
деятельности компании. Прибыль способствует экономическому развитию предприятия. Её рост
позволяет создать финансовую основу для самофинансирования, расширения производственных
оборотов и решения других проблем компании. Кроме того, прибыль является источником
исчислений обязательства предприятий перед бюджетом, банками и другими организациями.
Однако оценивать финансовые результаты исключительно из показателей прибыли
невозможно. Для оценки эффективности компании используется такое важное понятие, как
рентабельность. Это значение показывает факторы для формирования прибыли предприятия.
Данные рентабельности обязательно должны учитываться при сравнительном анализе и оценки
финансовых результатов деятельности компании.
К задачам анализа финансовых результатов относят:
• контроль за реализацией планов продаж проектов (продукции) и получения доходов
от них;
• выявление влияния разных факторов на эти результаты;
• определение ресурсов для увеличения прибыльности и рентабельности фирмы;
• дать оценку деятельности компании по применения возможностей увеличение
размеров прибыли и рентабельности;
• планирование действий по внедрению выявленных ресурсов.
Особенности формирования финансовых результатов в IT-компаниях
На формирование финансовых результатов работы ИТ-организаций оказывает
непосредственное воздействие специфика данной сферы. Рынок информационных технологий
объединяет три сегмента:
1. Предоставление услуг по внедрению и использованию ИТ;
2. Программное обеспечение (разработка ПО, продажа прав на программный
продукт);
3. IT-оборудование (сервисов, компьютеры и другие устройства).
Деятельность ИТ-компаний имеет свои особенности, которые требуют особого внимания
при оформлении финансовой отчётности. В частности, это вопросы оценки программных
компонентов, их идентификация и создание программных продуктов организацией или при
объединенной работе с другими компаниями и пр. Эти специфические вопросы требуют
отдельного и детального рассмотрения. Правильный учёт и оценка финансовых результатов
позволит выявить наиболее адекватную информацию для их анализа и составления отчета о
финансовом состоянии предприятия [4].
Некоторые руководители ИТ компаний отмечают необходимость внедрения
Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) в практику финансового управления.
Однако при таком решении следует обратить внимание на существенные отличия в
основополагающих принципах МСФО и российских стандартов бухгалтерского учета [1].
Последние выполняются в соответствии с приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н "Об
утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации".
Разработанные методики оценки и анализа
Отчет о финансовых результатах компании содержит информационное обеспечение для
оценки и анализа финансового состояния фирмы. В рассмотрении детальной информации
заинтересованы все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, аудиторы,
банковские учреждения, биржи, поставщики и покупатели, рекламные агентства.
Существует разные подходы к анализу финансовых результатов. Рассмотрим основные
методики.
По мнению Чеглаковой С.Г. оценка и анализ финансовых результатов должны происходит
таким образом:
1. На основании информации из бухгалтерской отчетности фирмы строится таблица.
Данная таблица позволяет отследить динамику показателей прибыли.
2. Далее с помощью математического и графического методов определяется величина
дохода от изменения объемов производства.
3. С помощью факторного анализа рассматривается прибыль от продажи продукции
или предоставления услуг;
4. Затем проводится анализ рентабельности.
Преимущества методики заключается в подробном описании источников данных и
проведении горизонтального анализа доходов компании. Однако стоит отметить, что такой подход
не адаптирован к инфляции и расчет рентабельности производится только по информации о
продажах. Алгоритм применяется в организациях с МСФО.
Савицкая Г.В. выделяет такой алгоритм анализа:
1. Изучение состава и динамики прибыли фирмы;
2. Выявление финансовых результатов от реализации товаров и услуг;
3. Рассмотрение зависимости средней цены по реализации единицы товара от
различных факторов.
4. Определение других доходов и расходов компании.
5. Анализ рентабельности фирмы.
Такой подход содержит детальное рассмотрение расчетов каждого этапа анализа
финансовых результатов и рентабельности. Методику можно применять для сравнения с
предыдущими периодами и конкурентными организациями. При всех достоинствах методика
отличается чрезмерной трудоемкостью процесса.
Пястолов С.М. отмечает необходимость анализировать финансовые результаты следующим
образом:
1. Выбираются основные показатели (доход от реализации, валовая прибыль от
реализации, балансовая прибыль, чистая прибыль и т.д).
2. Исследование данных происходит с помощью вертикального и горизонтального
способов анализа доходов производства (получения прибыли).
3. Проводится факторный анализ выручки от реализации.
4. Во внимание берутся разные показатели рентабельности.
5. Рассматриваются обороты текущих активов и факторы, влияющие на них.
Методика имеет информационную пользу за счет рассмотрения множества источников
информации. Но при этом в подходе финансовых результатов анализируются в недостаточном
объеме [2].
Таким образом, можно сформулировать общий вывод по вышеперечисленным подходам:
алгоритм анализа финансовых результатов имеет похожие пункты, но выбор одной методики не
позволяет провести полный анализ.
Направления совершенствования методик
Проблему совершенствования методик оценки финансового состояния предприятий, в том
числе ИТ-компаний, поднимают многие авторы. Так, об необходимости наличия адекватных
инструментов со стороны венчурных инвесторов говорит Шалаев В.С. Необходимость в рабочих
инструментах финансового прогнозирования отмечает Неживенко Е.А.
Над внедрением интегративных конструкций и применения комплексных показателей
работают Руднева Л.Н. и Симарова И.С. Авторы считают, что такое новшество позволит снят
имеющиеся ограничения доступных методов для анализа финансовых результатов. Юрзинова И.Л.
предлагает ввести интегральное оценивание финансового состояния фирмы. Суть такого подхода
заключает в оценки изменений финансового положения в положительную или отрицательную
сторону. Новизна таких подходов выражается во внедрении рейтинговой системы, как основы для
построения интегральной оценки.
Совершенствование методики оценки и анализа финансовых результатов IT-компаний из-за
следующих факторов:
• возможность неоднозначного толкования отдельных положений законодательной
документации;
• существующие противоречия между некоторыми нормативно-правовыми актами
или их пунктами;
• специфические вопросы налогообложения фирмы [3].
Кроме того, существуют недостатки в ведении финансовых отчетов в ИТ-компаниях. По
этой причине для эффективности анализа такой отчетности рекомендуется:
1. Для финансового анализа рассчитывать только основные показатели финансового
состояния организации (ликвидность, оборачиваемость, финансовую устойчивость,
рентабельность, рыночную стоимость), объединить их в комплекс с учетом финансовой политики
фирмы.
2. В расчетах использовать аналитический баланс с корректировкой на уровень
инфляции. Такой метод позволит повысить достоверность оценки финансового положения
компании. Корректировку не следует применять для денежных средств и финансовых вложений на
короткий срок.
3. Существующая отчетность состоит из данных бухгалтерского баланса за три
периода и отчета о финансовых результатах, в котором рассмотрены только два периода. Так,
аналитику приходится обращаться к отчету за предшествующие периоды. Поэтому рекомендуется
вести внутреннюю управленческую отчетность с добавлением третьего периода в
предоставляемый отчет о финансовых результатах.
Таким образом, предложенные подходы позволят усовершенствование методики оценки и
анализа финансовых результатов IT-компаний и ведение внутренней отчетности.

Библиографический список
1. Козлова А.М., Трунова Е.Ю. Внедрение международных стандартов финансовой
отчетности как фактор повышения инвестиционной привлекательности компаний отрасли
информационных технологий // Международный научно-исследовательский журнал. -2016. -№ 5-1
(47). - С. 90-92.
2. Лелькова Т. Э. Методики анализа финансовых результатов // Молодой ученый. -
2017. - №11. - С. 231-234.
3. Малиева Ф.Г., Терещенко В.П. Совершенствование подходов к анализу финансовой
отчетности: Российский экономический интернет-журнал / Выпуск №2, 2018.
4. Ульянина А.С., Молчанова А.Г. О некоторых проблемах формирования финансовых
результатов деятельности предприятий // Молодой ученый. - 2016.
5. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н "Об утверждении Положения
по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации".
6. ПБУ 9/99 «Доходы организации» утвержденное Приказом МинФина РФ от
06.05.1999 года №32н.
7. ПБУ 10/99 «Расходы организации» утвержденное Приказом МинФина РФ от
06.05.1999 года №33н.
8. Федеральный закон от 06 декабря 2011 года № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».