Вы находитесь на странице: 1из 7

The OpsDog Banking Benchmarking Report

Banking
Benchmarks, KPI Definitions & Measurement Details

T E N T
G E D CONe p o rt!
RID rk i n g R
AB Benchma
iew Full
a s e t o V
Purch

2017 Edition www.opsdog.com info@opsdog.com 844.650.2888


Table of Contents
The OpsDog Banking Benchmarking Report

Retail Branch Operations KPIs��������������������������������������������������������� 4 Commercial Lending KPIs����������������������������������������������������������49


Average Retail Branch Lobby Wait Time�������������������������������������������������������������������� 5 Commercial Loan Application Processing Cycle Time ������������������������������������������������ 50
Deposit Accounts per Transaction Processing & Support Employee���������������������������������� 7 Commercial Loan Application to Underwriting Decision Cycle Time�������������������������������� 52
Retail Branch Span of Control�������������������������������������������������������������������������������� 9 Commercial Loan Charge-Off Rate������������������������������������������������������������������������ 54
Teller Transaction Cycle Time������������������������������������������������������������������������������ 11 Commercial Loan Officers per Commercial Credit Analyst ������������������������������������������ 56
Commercial Loan Origination Cycle Time���������������������������������������������������������������� 58
Transactions Processed per Teller ������������������������������������������������������������������������ 13 Commercial Loan Recovery Rate�������������������������������������������������������������������������� 60
Commercial Loan Underwriting Decision to Close Cycle Time�������������������������������������� 62
Mortgage Lending KPIs������������������������������������������������������������������15 Commercial Loans Closed per Processing Employee ������������������������������������������������ 64
Mortgage Application Approval Rate���������������������������������������������������������������������� 16 Commercial Loans Outstanding ($) per Loan Servicing Employee���������������������������������� 66
Mortgage Applications per Processor�������������������������������������������������������������������� 19 Commercial Loans Outstanding per Commercial Loan Officer�������������������������������������� 68
Mortgage Applications per Underwriter������������������������������������������������������������������ 21 Cost per Commercial Loan Origination ������������������������������������������������������������������ 70
Mortgage Closing Cycle Time������������������������������������������������������������������������������ 23 Percentage of Commercial Loans 30-89 Days Past Due�������������������������������������������� 73
Mortgage Loans Serviced per Mortgage Loan Servicing Employee�������������������������������� 25 Percentage of Commercial Loans 90+ Days Past Due ���������������������������������������������� 75
Mortgage Production per Loan Officer ������������������������������������������������������������������ 27 Percentage of Commercial Loans Extended (Maturity Date) ���������������������������������������� 77
Mortgage Pull-Through Rate ������������������������������������������������������������������������������ 29 Percentage of Commercial Loans Secured by Collateral �������������������������������������������� 79
Percentage of Commercial Loans Subject to Pre-Payment Penalty�������������������������������� 82
Mortgages Closed per Closer������������������������������������������������������������������������������ 32
Percentage of Non-Accrual Commercial Loans�������������������������������������������������������� 85
Mortgages Closed per Loan Officer ���������������������������������������������������������������������� 34
Mortgages Closed per Secondary Employee������������������������������������������������������������ 36
Consumer Lending KPIs������������������������������������������������������������������87
Origination Revenue per Mortgage������������������������������������������������������������������������ 38 Consumer Loan Applications per Processing Employee���������������������������������������������� 88
Percentage of Mortgage Loans Abandoned by Borrower �������������������������������������������� 40 Consumer Loans Closed per Consumer Lending Employee������������������������������������������ 90
Production Labor Cost per Mortgage Originated ������������������������������������������������������ 43 Consumer Loans Serviced per Servicing Employee���������������������������������������������������� 92
Unit Cost: Mortgage Loan Origination�������������������������������������������������������������������� 45
Unit Cost: Mortgage Loan Servicing���������������������������������������������������������������������� 47 Investment Management KPIs ��������������������������������������������������������94
Assets Under Management (AUM) per Registered Financial Representative �������������������� 95
Cost per Equity Trade (Back Office)����������������������������������������������������������������������� 97
Cost per FX Trade (Back Office)���������������������������������������������������������������������������� 99
Equities Trade Break Rate �������������������������������������������������������������������������������� 101
Investment Management Fee Revenue as a Percentage of Assets Under Management���� 103
New Equity Accounts per Investment Account Onboarding Employee �������������������������� 105
Registered Financial Representatives per Trade Operations & Support Employee������������ 107
Revenue per Registered Financial Representative �������������������������������������������������� 109

Treasury & Cash Management KPIs������������������������������������������������111


Lockbox Item Processing Hold Over Rate�������������������������������������������������������������� 112
Revenue per Lockbox Account �������������������������������������������������������������������������� 114

1
opsdog-banking-benchmarking-report-sample 2017 Edition | © OpsDog, Inc.
Benchmarking Report Terms & Conditions
The OpsDog Banking Benchmarking Report

© 2017 OpsDog, Inc.

The OpsDog Benchmarking Reports and their contents are protected by copyright laws, contain
the trademark OpsDog, Inc., and are OpsDog’s proprietary information. No part of this book shall
be reproduced, stored in a retrieval system, or transmitted by any means, electronic, mechanical,
photocopying, recording or otherwise, without written permission from OpsDog, Inc.

OpsDog, Inc. assumes no liability with respect to the use of the information contained herein
which is provided “as is” and there are no warranties of any kind provided by OpsDog with
respect to this report. OpsDog assumes no responsibility for errors or omissions and will not be
liable for any damages resulting from the use of the information contained herein.

OpsDog, Inc.
1502 Augusta Dr., Suite 200
Houston, TX 77057
Tel: 844-650-2888

2
opsdog-banking-benchmarking-report-sample 2017 Edition | © OpsDog, Inc.
Report Details & Methodology
The OpsDog Banking Benchmarking Report

More than 7,000 KPI values (i.e., data points) were analyzed to produce benchmarks for the 50 KPIs included in this report.1

Data Range: 2012-2017 Region(s) Included: United States, Canada, South America

The benchmarks included in this report were found to be comparable across companies of varying sizes
(i.e., number of employees, total revenue).

Methodology: Data Collection & Validation

100111100001 100111100001 100111100001


110110001001 110110001001 110110001001
000101011001 000101011001 000101011001
100000011111 100000011111 100000011111
100110110101 100110110101 100110110101
011101010111 011101010111 011101010111
011000011111 011000011111 011000011111
011010101010 011010101010 011010101010
100111100001 100111100001 100111100001
110110001001 110110001001 110110001001
000101011001 000101011001 000101011001
100000011111 100000011111 100000011111
100110110101 100110110101 100110110101
011101010111 011101010111 011101010111
011000011111 011000011111 011000011111
011010101010 011010101010 011010101010

1. Gather 2. Refine 3. Package


OpsDog’s analysis team aggregates data Aggregated data is standardized, We analyze and compile comparable data,
collected through traditional consulting categorized and run through multiple then package our findings in the form of
engagements and targeted research. validation checkpoints prior to being benchmarking reports and data sets.
stored in our database

Looking for customized research and analysis? Contact our research team. P: 844.650.2888 E. info@opsdog.com

Note:
1
The sample size of the observed data varies for each KPI.
3
opsdog-banking-benchmarking-report-sample 2017 Edition | © OpsDog, Inc.
Retail Branch Operations
Banking
Retail BranchOperations
Retail Branch Operations The retail branch operations function is
responsible for managing the performance
Mortgage Lending of a bank’s retail branch network. They
manage high-frequency tasks such as
Commercial Lending platform operations, loan openings, account
maintenance and account terminations.
Consumer Lending Individual and business customers can
perform financial transactions and maintain
Investment Management relationships with personal bankers at brick
and mortar retail branch locations. Typically,
Treasury & Cash Management the majority of a bank’s employees reside
within the retail branch network, making it a
prime candidate for savings through process
improvement and reorganization.

4
Retail Branch Span of Control
Definition & Measurement Details

What is Retail Branch Span of Control?


The average number of retail branch employees reporting to each retail branch manager at a certain point in time (i.e., direct reports per retail branch
manager/director).

Why should this KPI be measured? How is this KPI calculated?


Retail Branch Span of Control, or Management Span, measures the Two values are used to calculate this KPI: (1) the sum of direct reports
average number of retail branch employees reporting to each retail

T E N T
(i.e., employees reporting directly up to any given retail branch manager)

CON
branch manager at a certain point in time (i.e., direct reports per retail across all retail branch positions, and (2) the number of retail branch

tails!
branch manager/director). Span of Control depends highly on the management positions within the bank being examined. A direct

G E D e n t De
RID
organizational structure of the business. A highly structured hierarchical report should be considered any employee that regularly reports to a
as u r e m
AB ition & Me
organization will typically have a lower number of employees reporting given manager within the organization (i.e., they sit below them on the

F u ll De
to each manager, while a flat organization will typically have many fin organization chart). A manager should be considered any employee with

se to V i e w
employees reporting to each individual manager. While a high Span a manager or director job title and pay grade, regardless of whether or
Purcha
of Control (i.e., more direct reports per manager) can keep personnel
costs down, it is important to weigh any cost savings against potential
not they have employees reporting to them.

trade-offs related to talent development, front-line employee oversight/


productivity, and the company’s overall strategy in regards to internal
promotions and growth. A Span of Control between 6 and 15 is typically
desired. When spans rise above this level, managers may be spread too
thin; spans below this value may indicate that there are redundant or
unnecessary management positions.

Related KPIs Formula


Percentage of Retail Branch Part-Time Employees, Sales per Non-Teller Sum of Direct Reports for All Managers / Number of Managers
Employee, Retail Banking Headcount Ratio

5
opsdog-banking-benchmarking-report-sample 2017 Edition | © OpsDog, Inc.
Retail Branch Span of Control
Benchmarks & Characteristics of High Performers

Retail Branch Span of Control


Sum of Direct Reports for All Managers / Number of Managers

XX Characteristics of High Performers


XX
• KPIs are well-defined, tracked and tied to
XX performance reviews
• Robust self-service options for customer
XX

NT
(online FAQs, etc.)
XX

N T E • Agents cross-trained to handle and resolve

CO
multiple call types

P L E i n g Da ta!
SAM h m a r k • KPIs are well-defined, tracked and tied to

tual Benc
XX agent performance reviews
w Ac
XX

r c h a s e t o Vie Avg (XX)

XX Pu
XX
Sample Size: XX
XX XX KPI Type: XX
XX XX
Unit: XX
XX Is High or Low Best?: XX
High Performers Low Performers

How to read this chart: This chart summarizes the performance gaps between high (Top 5%), mid
(Median) and low (Bottom 5%) performers for this Key Performance Indicator (KPI). For example, the
column labeled “Top 5%” represents a company that outperformed 95% of the peer group observed
for this metric.

6
opsdog-banking-benchmarking-report-sample 2017 Edition | © OpsDog, Inc.

Оценить