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Estado de situación Estado de Estado de flujo de Ratios financieros
financiera resultados efectivo

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6 Análisis de Estados Financieros
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8 MATRIZ
9 Ingrese datos en celdas azules
10 INDUSTRIAS DEL CENTRO S.A.
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12 Periodo finalizado 31/12/2016 31/12/2017
13 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Miles de S/. Miles de S/.
14 ACTIVOS Anterior Actual
15 Efectivo y equivalentes de efectivo 2,619 4,972
16 Inversiones financieras 225 225
17 Cuentas por cobrar comerciales - terceros 1,641 1,865
18 Mercaderías 2,518 3,381
19 Materia prima 952 1,050
20 Productos en proceso 566 775
21 Productos terminados 1,000 1,556
22 Cuentas por cobrar diversas - terceros 500 500
23 Otros activos corrientes 952 877
24 Total Activos Corrientes 8,455 11,820
25 Inversiones 7,168 7,168
26 Inmuebles, maquinaria y equipo bruto 5,581 5,581
27 Depreciación acumulada 2,031 3,031
28 Inmuebles, maquinaria y equipo neto 3,550 2,550
29 Otros activos no corrientes 768 765
30 Cargas diferidas 122 115
31 Intangibles 56 56
32 Amortización de intangibles 34 37
33 Intangibles neto 22 19
34 Total Activos 20,085 22,437
35
36 PASIVOS
37
38 Sobregiros y préstamos bancarios 3,388 3,388
39 Tributos, contraprestaciones y aportes al 156 156
40 sistema de pensiones y de salud por pagar
41 Cuentas por pagar comerciales - terceros 2,972 2,775
42 Cuentas por pagar diversas - terceros 377 388
43 Parte corriente de deudas a LP 9 8
44 Otros pasivos corrientes 490 470
45 Total Pasivos 7,392 7,185
46 Deuda a largo plazo 1,116 1,107
47 Impuestos diferidos 301 301
48 Otros pasivos no corrientes 1,503 1,492
49 Total Pasivo no corrientes 2,920 2,900
50 Total Pasivos 10,312 10,085
51 Interés minoritario 0 0
52
53 PATRIMONIO
54
55 Capital común 250 250
56 Capital preferente 0 0
57 Capital adicional 2,250 2,250
58 Resultados acumulados 16,346 18,925
59 Otras cuentas del patrimonio -9,073 -9,073
60 Total Patrimonio 9,773 12,352
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62 Total Pasivo y Patrimonio 20,085 22,437
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65 Promedio ponderado de acciones comunes em 7,500,000 7,500,000
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6 Análisis de Estados Financieros
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9 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Miles de S/.
10 FECHA 31/12/2016 31/12/2017
12 Anterior % Actual %
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14 Ventas netas 18,546 100.00% 18,775 100.00%
15 Costo de ventas
16 ### Materia prima 3,440 18.55% 3,556 18.94%
17 ### Mano de obra directa 1,200 6.47% 1,335 7.11%
18 ### Direct overheads 1,750 9.44% 1,750 9.32%
19 ### Otros costos directos 348 1.88% 350 1.86%
20 ### Utilidad bruta 11,808 63.67% 11,784 62.76%
21 ### Gastos de investigación y desarrollo 1,800 9.71% 1,800 9.59%
22 ### Gastos de administración y ventas 5,093 27.46% 5,115 27.24%
23 ### Depreciación y amortización 1,003 5.41% 1,003 5.34%
24 ### Utilidad operativa 3,912 21.09% 3,866 20.59%
25 ### Ingresos (egresos) no operativos 0 0.00% 0 0.00%
26 ### Gastos financieros 286 1.54% 277 1.48%
27 ### Utilidad antes de impuesto a la renta 3,626 19.55% 3,589 19.12%
28 ### Impuesto a la renta 935 5.04% 1,010 5.38%
29 ### Interés Minoritario 0 0.00% 0 0.00%
30 ### Utilidad antes de partidas extraordinarias 2,691 14.51% 2,579 13.74%
31 ### Ingreso (egreso) de partidas extraordinarias 0 0.00% 0 0.00%
32 ### Utilidad neta 2,691 14.51% 2,579 13.74%
33 ### Dividendos sobre accionistas preferentes 0 0.00% 0 0.00%
34 ### Ingreso atribuible a la acción común 2,691 14.51% 2,579 13.74%
35 ### Dividendos sobre accionistas comunes 0 0.00% 0 0.00%
36 ### Aumento (disminución en Reservas 2,691 14.51% 2,579 13.74%
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38 Tasa del impuesto a la renta 30.00% 28.00%
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Análisis de Estados Financieros
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9 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
10 Miles de S/.
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12 Por los periodos finalizados 31/12/2016 31/12/2017
13 Datos calculados Anterior Actual
14 Actividades de operación
15 Utilidad neta 2,691 2,579
16 Depreciación y amortización 1,003 1,003
17 (Aumento) Disminución en activos y pasivos corrientes -230 -1,219
18 Otros ajustes (netos) -33 10
19 Efectivo neto provenientes de actividades de operación 3,431 2,373
20 Actividades de inversión
21 Inversiones 34 0
22 (Compra)/Venta de activo fijo -2,052 0
23 Efectivo neto provenientes de actividades de inversión -2,018 0
24 Actividades de financiamiento
25 Emisión/Compra de acciones de la empresa 1,017 0
26 Emisión/pago de arrendamiento de capital a LP -20 0
27 Aumento/(Disminución) en préstamos -455 -9
28 Aumento/(Disminución) en deuda a LP 0 -11
29 Efectivo neto provenientes de actividades de financiami 542 -20
30 Menos: Dividendos sobre acciones comunes 0 0
31 Menos: Dividendos sobre acciones preferentes 0 0
32 Total Flujos de Efectivo 1,955 2,353
33 Saldo Efectivo o equivalente al inicio de año 698 2,653
34 Saldo Efectivo o equivalente al final de año 2,653 5,006
35 Saldo de efectivo o equivalente de efectivo 2,653 5,006
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1 Estado de resultados Estado de flujo de efectivo

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Análisis de Estados Financieros
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9 Valores Pre-calculados para el costo de capital y EVA
10 DATOS PARA EL COSTO DE CAPITAL 17,625,000.00
11 Precio de la acción 2.35 18,750,000.00
12 Tasa del bono 3.25% 94.00%
13 Prima de riesgo 5.00% 7.76%
14 Tasa de Interés de la deuda 10.00% 6.00%
15 0.60%
16 0.42%
17 ANÁLISIS DE RATIOS FINANCIEROS
18 Valores en S/. >> 1,000
19 Periodo finalizado 31/12/2016 31/12/2017
20
21 Ratio y Ecuación Anterior Actual Variación
22 Ratios de rentabilidad Utilidad bruta/acciones 1.57440 1.57120 0.20%
23 Utilidad neta/acciones 0.35880 0.34387 4.16%
24 Ventas/acciones 2.47280 2.50333 1.23%
25 Dividendos/acciones 0.00000 0.00000 #DIV/0!
26 Razón de utilidad bruta 0.00849% 0.00837% -1.42%
27 Ingresos de operativos 3,912 3,866 -1.18%
28 Razón de ingresos operativos 21.09% 20.59% -2.38%
29 Utilidad antes de impuesto 3,626 3,589 -1.02%
30 Ratio de Utilidad antes de impuesto 19.55% 19.12% -2.23%
31 Utilidad neta 2,691 2,579 -4.16%
32 Utilidad neta sobre ventas 14.51% 13.74% -5.33%
33 EVA Economic Value Added 2,313,887 1,991,626 -13.93%
34 Economic Value Added por Acción 0.309 0.266 -13.93%
35 Costo de Capital 8.18% 8.18% 0.00%
36 Ratios de rendimiento Ratio de Rendimiento sobre activos (ROA) 18.05% 16.00% -11.40%
37 Ratio de Rendimiento sobre el patrimonio (ROE) 27.54% 20.88% -24.17%
38 Rendimiento sobre capital invertido (ROIC) 13.40% 11.49% -14.21%
39 Apalancamiento de las utilidades comunes 92.62% 92.55% -0.08%
40 Ratis de flujos de efectivo Ratio Efectivo Neto Prov. de Activid. de Operación sobre utilidad net 1.27 0.92 -27.83%
41 Ratio Efectivo Neto Prov. de Activid. de Operación/Total flujo de efec 1.75 1.01 -42.54%
42 Ratio Efectivo neto prov. Actividades de inversión /Total flujos de efe -1.03 0.00 -100.00%
43 Ratio Efectivo neto prov. Actividades de financiamiento /Total flujos 0.28 -0.01 -103.07%
44 Ratio Efectivo Neto Prov. de Activid. de Operación/Pasivo corriente 46.42% 33.03% -28.84%
45 Efectivo Neto Prov. de Activid. de Operación/Pasivo total 0.33 0.24 -29.28%
46 Efectivo Neto Prov. de Activid. de Operación/Gastos de Capital -1.67 #DIV/0! #DIV/0!
47 Capital de trabajo Capital de trabajo 2,281,000 1,062,000 -53.44%
48 Capital de trabajo/Ventas netas 12.30% 5.66% -54.01%
49 Working Capital/Net Income Ratio 84.76% 41.18% -51.42%
50 Capital de trabajo/Pasivo corriente 30.86% 14.78% -52.10%
51 Capital de trabajo/Pasivo no corriente 78.12% 36.62% -53.12%
52 Capital de trabajo/Total Deuda 202.76% 95.25% -53.02%
53 Capital de trabajo/Activos corrientes 26.98% 8.98% -66.70%
54 Capital de trabajo/Total Activos 11.36% 4.73% -58.32%
55 Ratios de egresos Costo de ventas/Ventas 36.33% 37.24% 2.49%
56 Depreciación/Ventas 5.41% 5.34% -1.22%
57 Gastos de adm y ventas/ventas 27.46% 27.24% -0.79%
58 Impuesto a la renta/Ventas 5.04% 5.38% 6.70%
59 Ratios de activos Rotación del Activo Total 0.92 0.84 -9.38%
60 Rotación del activo fijo 5.22 7.36 40.93%
61 Razón corriente Razón corriente 1.14 1.65 43.83%
62 Razón rápida Razón rápida (o ácida) 0.67 1.05 56.07%
63 Cuentas por pagar Rotación de cuentas por pagar comerciales 2.87 3.12 8.83%
64 Días pendiente de pago 127.13 116.81 -8.11%
65 Total Pasivos/Total Activos 0.51 0.45 -12.45%
66 Rotación de cuentas por cobrar comerciales 11.30 10.07 -10.92%
67 Días pendientes de cobro 32 36 12.26%
68 Ratios de inventarios Rotación de inventarios 1.37 1.05 -23.01%
69 Días de inventarios 267 347 29.89%
70 Ratios de endeudamiento Pasivo Total sobre patrimonio 105.52% 81.65% -22.62%
71 Ratio deuda a largo plazo 21.13% 11.74% -44.45%
72 Deuda a LP sobre Activo Total 14.54% 12.93% -11.10%
73 Deuda a LP sobre Patrimonio 29.88% 23.48% -21.42%
74 Total Pasivos/Total Activos 51.34% 44.95% -12.45%
75 Cobertura de Interés Ratio de cobertura de intereses 13.68 13.96 2.04%
76 Altman Z-Score Altman's Z Score 3.87 3.69 -4.54%
77
78 INTERPRETACIÓN DEL Z SCORE:
79 Z <= 1.80 = Muy alta probabilidad de quiebra No hay probabilidad de quiebra
80 1.81 < Z < 2.7 = Alta probabilidad de quiebra No hay probabilidad de quierba
81 2.8 < Z < 2.9 = Posibilidad de quiebra
82 Z > = 3.0 o más = No es probable la quiebra
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Ratios financieros

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tados Financieros 6
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Valores Pre-calculados para el costo de capital y EVA
10 17625000
11 18740000
12 94.05%
13 7.76%
14 5.95%
15 8.175% 0.59%
16 0.43%
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21 Interpretación
22 Débil Margen / Acción
23 Débil utilidad/acción
24 Mejoría
25 No hay variación
26 Débil
27 Bajo ingreso operativo
28 Bajo ratio de operación
29 Bajo
30 Bajo Margen
31 Baja utilida neta
32 Disminución del ratio de ventas
33 Disminución del EVA
34 Disminución del EVA/acciones
35 Sin variación
36 Disminución del ROA - Alerta
37 Disminución del ROE - Alerta
38 Disminución del ROIC - Alerta
39 Disminución- Alerta
40 Disminución - Alerta
41 Disminución - Alerta
42 Aumento en los fondos de Inversión - Mejora
43 Bajo financiación
44 Bajo Flujos de efectivo
45 Balance General es débil
46 #DIV/0!
47 Bajo Capital de Trabajo - Mejora
48 Bajo - Mejoría
49 Bajo - Mejor
50 Bajo - Mejor
51 Bajo - Mejor
52 Alto - Mejor
53 Bajo - Mejor
54 Bajo - Mejor
55 Alto - Márgenes Debilitado
56 Bajo - Mejor
57 Bajo - Mejor
58 Incremento - Impuesto alto
59 Bajo - Menos Liquidez
60 Más Liquidez - Mejoría
61 Liquidez buena - Mejoría
62 Liquidez buena - Mejoría
63 Pagos lentos - Mejor
64 Recepción rápida - Mejor
65 Balance general fuerte - Mejoría
66 Bajo - Efectivo deteriorado
67 Recepción lenta - Menos liquidez
68 Rápida rotación - Mejoría
69 Niveles de productos buenos
70 Los ratios de deuda están bajando - mejoría
71 Balance General fortalecido- Mejoría
72 Balance General fortalecido - Mejoría
73 Balance General fortalecido - Mejoría
74 Balance General fortalecido - Mejoría
75 Cobertura de Interés mejorado - Mejoría
76 Menos Solvente - Débil
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o hay probabilidad de 80
quierba
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