Enunciado - Chocolatier

Elabore todas as etapas dos orçamentos operacional e financeiro da Chocolatier para o ano de 2019, utiliza

A Chocolatier é produtora de chocolates finos. O negócio é sazonal: a maior parte das vendas ocorre no se

Após pesquisas de mercado e estimativas das equipes de vendas, o plano de vendas foi definido como:

Trimestre 1 2
Número estimado de caixas de chocolate 11,000 11,000
Preço de venda unitário ($ - estimado) 190 190

A experiência da empresa demonstra que 85% das vendas são recebidas no próprio trimestre da venda e o
A inadimplência é desprezível.

A única matéria-prima incluida no orçamento de materiais diretos é o pó de cacau.

Os demais insumos são de menor valor e incluídos nos custos indiretos variáveis de fabricação.

São necessários 1,5k de pó de cacau para produzir uma caixa de chocolate.

O custo da matéria-prima pó de cacau é de R$60 por k.

A administração quer manter um estoque final de pó de cacau correspondente a 20% das necessidades de

A previsão é de encerrar o exercício com estoque de 2.800 k.

Os pagamentos das compras são estimados em 60% no próprio trimestre da compra e o restante no trimest

A Chocolatier acredita que um estoque final de produtos acabados correspondente a 40% das vendas do tr

O estoque inicial de produtos acabados é de 800 caixas. Espera encerrar o ano com 5.000 caixas em estoq

Estudos indicam que são necessários 1,5 hora de mão de obra direta (MOD) para a produção de uma caixa
O custo padrao é de R$9,00 por hora de mão de obra. O pagamento dos colaboradores é feito no próprio mê

Os custos indiretos de fabricação (CIF) são decompostos em fixos e variáveis.

CIF (variáveis) = R$7,50 por hora de mão de obra direta, pagos no próprio trimestre.
CIF (fixos) = R$160.000 por trimestre, inclui a depreciação. Os custos fixos (exceto depreciação) são pagos
CIF (depreciação) = R$11.000 por trimestre.

As despesas operacionais são decompostas em fixas e variáveis.

Despesas (variáveis) = R$1,20 por caixa de chocolate, pagas no próprio trimestre.
Despesas (fixas) = conforme quadro - valores em R$:
Trimestre 1
Propaganda 180,000
Salários
Gerenciais 200,000
Seguro 20,000
Impostos
Prediais 20,000
Depreciação 13,100
Total 433,100

Outros pagamentos previstos para ao ano: aquisição de equipamentos e pagamento de dividendos:

Trimestre 1
Aquisição de
equipamentos 50,000
Dividendos 30,000

Administração requer um saldo mínimo de caixa de R$20.000.

Juros sobre passivo financeiro= 15% ao trimestre, calculado sobre o saldo devedor do trimestre anterior
Juros sobre ativo financeiro= 10% ao trimestre, calculado sobre o saldo devedor do trimestre anterior

Se houver lucro, deverá ser provisionado imposto de renda de 30% a ser pago no execício posterior.
Chocolatier

o ano de 2019, utilizando as tabelas a seguir.

vendas ocorre no segundo semestre.

oi definido como:

3 4 Ano 2019
11,500 11,500 45,000
190 190

mestre da venda e o restante no trimestre posterior. 85%

ricação.

1.5
60

as necessidades de produção do trimestre seguinte. 20%

EIMP 400
EFMP 2800

o restante no trimestre seguinte. 60%

0% das vendas do trimestre seguinte constitui o nível adequado.

40%

000 caixas em estoque. EIPA 800

EFPA 5000

odução de uma caixa de chocolate. 1.5

é feito no próprio mês de trabalho. 9

7.5
reciação) são pagos no próprio trimestre. 160000
11000
 1.2

2 3 4 Ano 2019
180,000 180,000 180,000 720,000

200,000 200,000 200,000 800,000

20,000 20,000 20,000 80,000

20,000 20,000 20,000 80,000

13,100 13,100 13,100 52,400
433,100 433,100 433,100 1,732,400

dividendos:

2 3 4 Ano 2019

40,000 20,000 20,000 130,000

30,000 30,000 30,000 120,000

20000
rimestre anterior 15%
estre anterior 10%

cio posterior. 30%

 CHOCOLATIER
Balanço de 31/12/2018
Ativo
Ativo Circulante 194,200
Caixa 36,100
Aplicações Financeiras 0
Contas a Receber 43,700
Estoque Matérias-primas 24,000
Estoque de Produtos Acabados 90,400

Ativo não Circulante 339,720

Terrenos 14,929
Imóveis e Equipamentos 421,600
(-) Depreciação Acumulada 96,809
Total do Ativo 533,920
HOCOLATIER
nço de 31/12/2018
Passivo
Passivo Circulante 32,000
Fornecedores 32,000
Empréstimos 0
Imposto de renda a pagar 0

Patrimônio Líquido 501,920

Capital 461,000
Reservas 40,920

Total do Passivo + PL 533,920 -

 CHOCOLATIER
Orçamento de Vendas
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2 3
Orçamento das vendas, em unidades 11,000 11,000 11,500
Preço de venda por unidade 190 190 190
Venda Total 2,090,000 2,090,000 2,185,000

Expectativas dos recebimentos das vendas

Contas a Receber, saldo inicial 43,700
Vendas do 1º Trim 1,776,500 313,500
Vendas do 2º Trim 1,776,500 313,500
Vendas do 3º Trim 1,857,250
Vendas do 4º Trim
Total dos Recebimentos 1,820,200 2,090,000 2,170,750

Vendas à Vista 85%

Vendas a Prazo 15%
tre
4 Ano
11,500 45,000 a conforme estimativa das equipes de vendas e pesquisas de mercado
190 190 b conforme estimativa das equipes de vendas e pesquisas de mercado
2,185,000 8,550,000 axb Esses valores devem ser transportados para o "DRE - Receita de Ven

endas
43,700 Saldo do Balanço inicial.
2,090,000 As vendas do 1. trim. serão recebidas 85% e 15%, respectivamente, no 1.
2,090,000 As vendas do 2. trim. serão recebidas 85% e 15%, respectivamente, no 2.
327,750 2,185,000 As vendas do 3. trim. serão recebidas 85% e 15%, respectivamente, no 3.
1,857,250 1,857,250 As vendas do 4. trim. serão recebidas 85% próprio trimestre e 15% restarã
2,185,000 8,265,950 Esses valores devem ser transportados para o "Orçamento de Caixa".
0 São os valores efetivamente recebidos em cada trimestre.

Saldo de Contas a Receber no Balanço Orçado de 2019:

 e pesquisas de mercado
e pesquisas de mercado
para o "DRE - Receita de Vendas".

e 15%, respectivamente, no 1. e 2. trimestres.

e 15%, respectivamente, no 2. e 3. trimestres.
e 15%, respectivamente, no 3. e 4. trimestres.
próprio trimestre e 15% restarão "a receber" no exercício seguinte ao do orçamento.
a o "Orçamento de Caixa".
cada trimestre.

Orçado de 2019: 327,750

 CHOCOLATIER
Orçamento de Produção
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2 3
Orçamento das vendas, em unidades 11,000 11,000 11,500
Estoque Final Desejado de Produtos 4,400 4,600 4,600
Total Necessário 15,400 15,600 16,100
Estoque Inicial de Produtos Acabados 800 4,400 4,600
Produção Necessária 14,600 11,200 11,500

Na coluna "ANO", o EI refere-se ao estoque no início do ano e EF refere-se ao estoque no fim do ano.

O estoque inicial de produtos acabados é de 800 caixas, ao valor de R$90.400 (Balanço 2018), indicando um custo unitá
Estoque final é o estoque inicial do trimestre seguinte.
re
4 Ano
11,500 45,000 a Dados provenientes do orçamento de vendas.
5,000 5,000 b Estoque final de produtos acabados correspondente a 40% das vendas do
16,500 50,000 c = a + b Espera encerrar o ano com 5.000 caixas em estoque.
4,600 800 d
11,900 49,200 c-d Esses valores devem ser transportados para o Orçamento de Materiais Dir

no fim do ano.

2018), indicando um custo unitário de R$113 por caixa.

pondente a 40% das vendas do trimestre seguinte.

a o Orçamento de Materiais Diretos

 CHOCOLATIER
Orçamento de Materiais Diretos
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2
Produção Necessária (em unidades) 14,600 11,200
Matérias-primas por unidades (1,5k) 1.5 1.5
Consumo Necessário (k) 21,900 16,800

Estoque Final de Matérias-primas desejado (k) 3,360 3,450

Total Necessário (k) 25,260 20,250
Estoque Inicial de Matérias-primas (k) 400 3,360

Aquisição de Matérias-primas (k) 24,860 16,890

Custo de aquisição de matérias-primas, $60 /k 1,491,600 1,013,400
Expectativas de desembolso por compra de matérias-primas
Contas a Pagar, saldo inicial 32,000
Compras do 1o. Trim 894,960 596,640
Compras do 2o. Trim 608,040
Compras do 3o. Trim
Compras do 4o. Trim
Total dos desembolsos 926,960 1,204,680

O estoque inicial de matérias primas é de 400k, ao valor de R$24.000 (Balanço 2018), indicando um custo unitário de R$
O estoque final de matérias primas é de 2.800g, ao custo unitário de R$60/k. 168,000

Compras à Vista 60%

Compras a Prazo 40%
Diretos
2019
Trimestre
3 4 Ano
11,500 11,900 49,200 a Esses valores são provenientes do orçamento de
1.5 1.5 1.5 b São necessários 1,5k de pó de cacau para produz
17,250 17,850 73,800 c=axb

3,570 2,800 2,800 d Estoque final de matérias primas correspondente

20,820 20,650 76,600 e=c+d Estoque final é o estoque inicial do trimestre segu
3,450 3,570 400 f Na coluna "ANO", o EI refere-se ao estoque no iní

17,370 17,080 76,200 e-f

1,042,200 1,024,800 4,572,000 Valor da matéria prima a ser adquirida a cada trim
a de matérias-primas
32,000 Dado do passivo no balanço de abertura (2018)
1,491,600 As compras do 1. trim. serão pagas 60% e 40%, r
405,360 1,013,400 As compras do 2. trim. serão pagas 60% e 40%, r
625,320 416,880 1,042,200 As compras do 3. trim. serão pagas 60% e 40%, r
614,880 614,880 As compras do 4. trim. serão pagas 60% no póprio
1,030,680 1,031,760 4,194,080 Esses valores devem ser transportados para o "O
São os valores efetivamente pagos pelas compras

do um custo unitário de R$60 / k. Saldo de Contas a Pagar no Balanço Orçado d

 ovenientes do orçamento de Produção.

k de pó de cacau para produzir uma caixa de chocolate.

érias primas correspondente a 20% do consumo do trimestre seguinte.

oque inicial do trimestre seguinte.

EI refere-se ao estoque no início do ano e EF refere-se ao estoque no fim do ano.

ma a ser adquirida a cada trimestre.

balanço de abertura (2018)

m. serão pagas 60% e 40%, respectivamente, no 1. e 2. trimestres.

m. serão pagas 60% e 40%, respectivamente, no 2. e 3. trimestres.

m. serão pagas 60% e 40%, respectivamente, no 3. e 4. trimestres.

m. serão pagas 60% no póprio trimestre e 40% correspondem ao saldo a pagar (passivo).

m ser transportados para o "Orçamento de Caixa".

amente pagos pelas compras em cada trimestre.

Pagar no Balanço Orçado de 2019: 409,920

 CHOCOLATIER
Orçamento de Mão-de-obra Direta
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2 3
Unidades a produzir 14,600 11,200 11,500
Tempo de mão-de-obra por unidade (horas) 1.5 1.5 1.5
Total de horas necessárias de mão-de-obra 21,900 16,800 17,250
Custo por hora de mão-de-obra 9.00 9.00 9.00
Custo total da mão-de-obra direta 197,100 151,200 155,250
4 Ano
11,900 49,200 a Dados proveniente do Orçamento de Produção

1.5 1.5 b Dado

17,850 73,800 c=axb Estes dados serão utilizados para o cálculo/ rateio dos CIF.

9.00 9.00 d Dado

160,650 664,200 cxd Esses valores devem ser transportados para o "Orçamento de Caixa".
São os valores efetivamente pagos pelas pela mão de obra direta.
os CIF.

amento de Caixa".
de obra direta.
 CHOCOLATIER
Orçamento de Custos Indiretos de Fabricação
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2 3
Orçamento das horas de mão-de-obra direta 21,900 16,800 17,250
Taxa do custo indireto variável 7.50 7.50 7.50
Custo Indireto Variável de Fabricação 164,250 126,000 129,375
Custo Indireto Fixo de Fabricação 160,000 160,000 160,000
Custo Indireto Total de Fabricação 324,250 286,000 289,375

Depreciação 11,000 11,000 11,000

Desembolso por custo indireto de fabricação 313,250 275,000 278,375

CIF por unidade produzida 22.21 25.54 25.16

4 Ano
17,850 73,800 a Estes dados foram calculados no Orçamento de MOD.

7.50 7.50 b Dado

133,875 553,500 c=axb

160,000 640,000 d

293,875 1,193,500 e=c+d

11,000 44,000 f Dado

282,875 1,149,500 e-f Esses valores devem ser transportados para o "Orçamento de Caixa".
São os valores efetivamente pagos pelas pelos custos indiretos de fabricação

24.70 24.26
24.40
Caixa".
de fabricação.
 CHOCOLATIER
Orçamento de Custo Unitário do Produto
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
Quantidade Custo 1
Materiais Diretos 1,5k R$ 60/k 90.00
Mão-de-obra direta 1,5h R$ 9,00 / Hora 13.50
Custo indireto de fabricação 24.26
Custo unitário do produto 127.7581

Orçamento do Estoque de Produtos Acabados

Estoque final de produtos acabados em unidades 4,400
Custo unitário do produto 127.7581
Estoque final de produtos acabados em R$ 562,136
LATIER
Unitário do Produto
de 31/12/2019
Trimestre
2 3 4 Total
90.00 90.00 90.00 90.00 Custo da mão de obra direta por unida
13.50 13.50 13.50 13.50 Custo do material direto por unidade p
24.26 24.26 24.26 24.26 Custo indireto de fabricação por unida
127.7581 127.7581 127.7581 127.7581 Custo = MD + MOD + CIF

de Produtos Acabados
4,600 4,600 5,000 5,000 a Dado
127.7581 127.7581 127.7581 127.7581 b Calculado acima
587,687 587,687 638,791 638,791 axb Valor a ser transportado para o Balanç
mão de obra direta por unidade produzida
material direto por unidade produzida
ireto de fabricação por unidade produzida
MD + MOD + CIF

er transportado para o Balanço (2019)

 CHOCOLATIER
Orçamento de Despesas de Vendas e Administrativas
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2
Orçamento das vendas em unidades (caixas de chocolate) 11,000 11,000
Despesa variável de venda e administrativa (por unidade) 1.20 1.20
Despesa variável 13,200 13,200
Despesas fixas de vendas e administrativas
Propaganda 180,000 180,000
Salários Gerenciais 200,000 200,000
Seguro 20,000 20,000
Impostos Prediais 20,000 20,000
Depreciação 13,100 13,100
Total das Despesas Fixas de Vendas e Administrativas 433,100 433,100
Despesas de Vendas e Administrativas - Totais 446,300 446,300

Depreciação 13,100 13,100

Desembolsos relativos às despesas administrativas e de vendas 433,200 433,200
vas

Trimestre
3 4 Ano
11,500 11,500 45,000 a Dados provenientes do orçamento de Vendas
1.20 1.20 1.20 b
13,800 13,800 54,000 c=axb

180,000 180,000 720,000 Dado

200,000 200,000 800,000 Dado
20,000 20,000 80,000 Dado
20,000 20,000 80,000 Dado
13,100 13,100 52,400 Dado
433,100 433,100 1,732,400 (soma)
446,900 446,900 1,786,400 Esses valores devem ser transportados para o "DRE".

13,100 13,100 52,400

433,800 433,800 1,734,000 Esses valores devem ser transportados para o "Orçamento de
São os valores efetivamente pagos pelas despesas operacion
0
DRE".

amento de Caixa".
operacionais.
 CHOCOLATIER
Orçamento de Caixa
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2
Saldo Inicial de Caixa 36,100 20,000
Recebimentos
Pagamento dos clientes 1,820,200 2,090,000
Outras Entradas de Caixa
Total disponível antes do financiamento 1,856,300 2,110,000

Pagamentos
Materiais Diretos 926,960 1,204,680
Mão-de-obra direta 197,100 151,200
CIF 313,250 275,000
Despesas de Vendas e Administrativas 433,200 433,200
Aquisição de equipamentos 50,000 40,000
Dividendos 30,000 30,000
Total dos pagamentos 1,950,510 2,134,080

Sobra/Insuficiência de Caixa antes dos juros -94,210 -24,080

Juros a pagar (ref. Trimestre anterior) 0 -17,132

Juros a receber (ref. Trimestre anterior) 0 0
Sobra/Insuficiência de Caixa APÓS juros -94,210 -41,212

Aplicação Financeira
Saldo de Aplicação Financeira 0 0

Financiamento do Deficit de Caixa

Contratação (Amortização) de Financiamento 114,210 61,212
Financiamento Necessário 114,210 61,212
Total do Passivo Financeiro Contratado 114,210 175,422

Saldo Final de Caixa 20,000 20,001

IER
Caixa
31/12/2019
Trimestre
3 4 Ano
20,001 20,000 36,100 Saldo Inicial = obtido no Balanço inicial (2018)

2,170,750 2,185,000 8,265,950 Dados provenientes do Orçamento de Vendas +

0
2,190,751 2,205,000 8,302,050 a

1,030,680 1,031,760 4,194,080 Dados provenientes do Orçamento de Materiais

155,250 160,650 664,200 Dados provenientes do Orçamento de Mão de O
278,375 282,875 1,149,500 Dados provenientes do Orçamento de Custos In
433,800 433,800 1,734,000 Dados provenientes do Orçamento de Despesa
20,000 20,000 130,000 Dado
30,000 30,000 120,000 Dado
1,948,105 1,959,085 7,991,780 b (soma)

242,646 245,915 310,270 c=a-b

-26,313 -26,313 -69,758 d Juros sobre passivo financeiro= 15% ao trimest

0 19,633 19,633 e Juros sobre ativo financeiro= 10% ao trimestre,
216,332 239,235 260,145 f = c - d + e

196,332 219,235 conta de ajuste manual

196,332 415,567 Saldo acumulado de aplicação financeira: valor

conta de ajuste manual

-0 -0
175,422 175,422 175,422 Saldo acumulado de empréstimos: valor anual

20,000 20,000 20,000 -0 Saldo de caixa a ser transportado para o Balanç

obtido no Balanço inicial (2018)

entes do Orçamento de Vendas + Contas a Receber

entes do Orçamento de Materiais Diretos

entes do Orçamento de Mão de Obra Direta
entes do Orçamento de Custos Indiretos de Fabricação
entes do Orçamento de Despesas Operacionais (sem depreciação)

ssivo financeiro= 15% ao trimestre, calculado sobre o saldo devedor do trimestre anterior
vo financeiro= 10% ao trimestre, calculado sobre o saldo devedor do trimestre anterior

ado de aplicação financeira: valor anual a ser transportado para o balanço final (2019)

ado de empréstimos: valor anual a ser transportado para o balanço final (2019)

a ser transportado para o Balanço (2019)

 CHOCOLATIER
Orçamento de DRE
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2
Vendas 2,090,000 2,090,000
CPV -1,393,533 -1,405,339
Lucro Bruto 696,467 684,661
Despesas de Vendas e Administrativas -433,200 -433,200
LAJIDA / EBITDA 263,267 251,461
Despesas com Depreciação -13,100 -13,100
LAJIR / EBIT 250,167 238,361
Receitas Financeiras 0 0
Despesas Financeiras 0 -17,132
Lucro Operacional 250,167 221,229
Imposto de Renda -75,050 -66,369
Lucro Líquido 175,117 154,860

Cálculo do CPV
Número de unidades vendidas 11,000 11,000
(-) Estoque Inicial de produto acabado 800 4,400
Custo unitário do estoque inicial 113.00000 127.75813

vendidas que foram produzidas no trimestre 10,200 6,600

Custo médio do trimestre 127.75813 127.75813

Custo médio 1,393,533 1,405,339

ER
DRE
1/12/2019
Trimestre
3 4 Ano
2,185,000 2,185,000 8,550,000 Obtido no Orçamento de Vendas
-1,469,218 -1,469,218 -5,737,309 Calculado no quadro abaixo
715,782 715,782 2,812,691
-433,800 -433,800 -1,734,000 0 Obtido no Orçamento de despesas operacionais
281,982 281,982 1,078,691
-13,100 -13,100 -52,400 Obtido no Orçamento de despesas operacionais
268,882 268,882 1,026,291
0 19,633 19,633 Obtido no Orçamento de Caixa
-26,313 -26,313 -69,758 Obtido no Orçamento de Caixa
242,568 262,201 976,166
-72,770 -78,660 -292,850
169,798 183,541 683,316 A transportar para o quadro de variações das re

11,500 11,500 45,000

4,600 4,600
127.75813 127.75813

6,900 6,900
127.75813 127.75813

1,469,218 1,469,218 5,737,309

 de despesas operacionais (antes da depreciação)

de despesas operacionais

quadro de variações das reservas do PL

 CHOCOLATIER
Orçamento das variações de Reservas no PL
Exercício findo de 31/12/2019
Trimestre
1 2 3
Saldo Anterior 40,920 186,037 310,897
Movimentações
Lucro do Exercício 175,117 154,860 169,798
Pagamento de Dividendos -30,000 -30,000 -30,000
Saldo Atual 186,037 310,897 450,695
s no PL

e
4 Ano
450,695 40,920

183,541 683,316
-30,000 -120,000
604,236 604,236
 CHOCOLATIER
Balanço Patrimonial
Ativo 12/31/2018 12/31/2019

Ativo Circulante 194,200 1,570,108

Caixa 36,100 20,000
Aplicações Financeiras 0 415,567
Contas a Receber 43,700 327,750
Estoque Matérias-primas 24,000 168,000
Estoque de Produtos Acabados 90,400 638,791

Ativo não Circulante 339,720 373,320

Terrenos 14,929 14,929
Imóveis e Equipamentos 421,600 551,600
Depreciação Acumulada 96,809 193,209
Total do Ativo 533,920 1,943,428
 CHOCOLATIER
alanço Patrimonial
Passivo 12/31/2018 12/31/2019

Passivo Circulante 32,000 878,192

Contas a Pagar 32,000 409,920
Empréstimos e Financiamentos 0 175,422
Imposto de renda a pagar 0 292,850

Patrimônio Líquido 501,920 1,065,236

Capital 461,000 461,000
Reservas 40,920 604,236

Total do Passivo + PL 533,920 1,943,428

0.00 0.00
 CHOCOLATIER
Balanço Patrimonial
Ativo 12/31/2018 A.Vert.% 12/31/2019 A.Vert.% A.Horiz.%

Ativo Circulante 194,200.00 36.4 1,570,107.75 80.8 708.5

Caixa 36,100.00 6.8 20,000.10 1.0 -44.6
Aplicações Financeiras 0.00 0.0 415,567.00 21.4 #DIV/0!
Contas a Receber 43,700.00 8.2 327,750.00 16.9 650.0
Estoque Matérias-primas 24,000.00 4.5 168,000.00 8.6 600.0
Estoque de Produtos Acabados 90,400.00 16.9 638,790.65 32.9 606.6

Ativo não Circulante 339,720.00 63.6 373,320.00 19.2 9.9

Terrenos 14,929.00 2.8 14,929.00 0.8 0.0
Imóveis e Equipamentos 421,600.00 79.0 551,600.00 28.4 30.8
Depreciação Acumulada 96,809.00 18.1 193,209.00 9.9 99.6
Total do Ativo 533,920.00 100.0 1,943,427.75 100.0 264.0

CHOCOLATIER
Demonstração de Resultados
12/31/2019 A.Vert.%
Vendas 8,550,000 100.0
CPV -5,737,309 -67.1
Lucro Bruto 2,812,691 32.9
Desp. Vendas e Administrativas -1,734,000 -20.3
LAJIDA / EBITDA 1,078,691 12.6
Despesas com Depreciação -52,400 -0.6
LAJIR / EBIT 1,026,291 12.0
Receitas Financeiras 19,633 0.2
Despesas Financeiras -69,758 -0.8
Lucro Operacional 976,166 11.4
Imposto de Renda -292,850 -3.4
Lucro Líquido 683,316 8.0

12/31/2017 12/31/2018
Análise da Liquidez
Liquidez Corrente 6.07 1.79
Liquidez Imediata 1.13 0.50
Liquidez Seca 2.49 0.87

Análise do Endividamento
Endividamento Geral (%) 6.0 45.2
Endividamento Oneroso (%) 0.0 9.0
Endividamento Líquido (%) -0.8 22.8

Análise do Capital de Giro (R$)

Capital de Giro Líquido (R$) 162,200 691,916
Necessidade de Capital de Giro (R$) 126,100 724,621
Saldo de Tesouraria (R$) 36,100 -32,705 0 0

Análise da Rentabilidade
Margem Bruta (%) 32.9
Margem Ebitda/LAJIDA (%) 12.6
Margem Ebit/LAJIR (%) 12.0
Margem Líquida (%) 8.0

Análise de Retorno
Giro do Ativo (vezes) 6.90
Rerorno sobre Ativo (ROA %) 55.17
Retorno sobre Ativo (Operacional -%) 82.85
Retorno sobre PL - ROE % 87.20

Análise da Atividade
Prazo Médio de Estoques (PME- dias) 29
Giro do Estoque (vezes) 12.46
Prazo Médio de Recebimento (PMR- dias) 8
Giro dos Recebíveis (vezes) 46.04
Prazo Médio de Pagamento (PMP- dias) 18
Giro do Pagamento (vezes) 20.69

Ciclo Operacional 37
Ciclo Financeiro 20
OCOLATIER
ço Patrimonial
Passivo 12/31/2018 A.Vert.% 12/31/2019 A.Vert.% A.Horiz.%

Passivo Circulante 32,000.00 6.0 878,191.73 45.2 2644.3

Contas a Pagar 32,000.00 6.0 409,920.00 21.1 1181.0
Empréstimos e Financiamento 0.00 0.0 175,422.00 9.0 #DIV/0!
Imposto de renda 0.00 0.0 292,849.73 15.1 #DIV/0!

Patrimônio Líquido 501,920.00 94.0 1,065,236.03 54.8 112.2

Capital 461,000.00 86.3 461,000.00 23.7 0.0
Reservas 40,920.00 7.7 604,236.03 31.1 1376.6
0.00 0.00
Total do Passivo + PL 533,920.00 100.0 1,943,427.75 100.0 264.0
0.00 0.00
DETALHAMENTO E COMPARAÇÃO DO ROE - return on equity

Entrada de Dados Cálculos Nível 3

Lucro Líquido $ 683,316.03

Lucro dos Inve $ 613,557.93 Margem dos Investi
Desp. Financeiras $ -69,758.10

Ativo Total Inicial $ 533,920.00 Giro do Ativo

AT Médio $ 1,238,673.88
Ativo Total Final $ 1,943,427.75
Alavanc. Lucro
Receita Líquida de V $ 8,550,000.00

Patr. Líquido Inicial $ 501,920.00 Alavanc. Estrutura C

PL Médio $ 783,578.01
Patr. Líquido Final $ 1,065,236.03
 Nível 2 Nível 1

7.2%
ROA 49.5%

6.90 ROE 87.2%

1.11
Alav.Financeira 1.76

1.58