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UNIVERSIDAD ASTURIAS
DESARROLLO CASO PRÁCTICO UNIDAD 2

Entregado a: García Villar Enrrique

Elaborado por: Peña S. Paulo Cesar

Carrera: Admin. De Empresas

SEMESTRE II ANALISIS FINACIERO

CALI – COLOMBIA
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INDICE

1. Enunciado del Caso Practico Pp. Nº 3

2. Desarrollo del Ejercicio 4
3. Bibliografía
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Unidad 2: Caso Práctico 1. Enunciado

Dada la siguiente información,

Calcular los Flujos de Caja Libres de los 5 años.

Suponga Tesorería Operativa igual a 0, para el cálculo de las NOF. El tipo impositivo del 35% y
el interés de deuda un 7%.
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Desarrollo del Ejercicio

CUENTA DE RESULTADOS año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
B, Nto 292.5 540.15 592.51 610.43 618.29
BALANCE año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
Activo fijo bruto $ 2.400,0 $ 2.700,0 $ 3.450,0 $ 3.900,0 $ 4.369,5 $ 4.849,5
Amortización acumulada $ - $ 300,0 $ 675,0 $ 1.080,0 $ 1.492,5 $ 1.914,0
Activo fijo neto $ 2.400,0 $ 2.400,0 $ 2.775,0 $ 2.820,0 $ 2.877,0 $ 2.935,5
Almacenes $ 750,0 $ 750,0 $ 900,0 $ 900,0 $ 931,5 $ 948,0
Cuentas a cobrar $ 75,0 $ 120,0 $ 172,5 $ 270,0 $ 285,0 $ 300,0
Cajas  y Bnacos $ 225,0 $ 225,0 $ 300,0 $ 345,0 $ 375,0 $ 390,0
TOTAL ACTIVOS $ 3.450,0 $ 3.495,0 $ 4.147,5 $ 4.335,0 $ 4.468,5 $ 4.573,5
Fondos propios $ 750,0 $ 795,0 $ 862,5 $ 890,0 $ 918,5 $ 942,0
Deuda financiera alp $ 2.275,0 $ 2.385,0 $ 2.600,0 $ 2.675,0 $ 2.770,0 $ 2.831,5
Proveedores $ 425,0 $ 315,0 $ 685,0 $ 770,0 $ 780,0 $ 800,0
TOTAL PASIVOS $ 3.450,0 $ 3.495,0 $ 4.147,5 $ 4.335,0 $ 4.468,5 $ 4.573,5

CUENTA DE RESULTADOS año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5

B, Nto 0,0 292,5 540,2 592,5 610,4 618,3
35% Impuestos $ - $ 102,4 $ 189,1 $ 207,4 $ 213,7 $ 216,4
BAT $ - $ 394,9 $ 729,2 $ 799,9 $ 824,1 $ 834,7
7% ( + ) GASTOS FINANCIEROS $ 159,3 $ 167,0 $ 182,0 $ 187,3 $ 193,9 $ 198,2
EBIT $ 159,3 $ 561,8 $ 911,2 $ 987,1 $ 1.018,0 $ 1.032,9
AMORTIZACIONES $ - $ 300,0 $ 375,0 $ 405,0 $ 412,5 $ 421,5
VALOR  DEL NOF
$ 625,0 $ 780,0 $ 687,5 $ 745,0 $ 811,5 $ 838,0
(Existencias+clientes+caja)-proveedores
CAPEX
activo fijo bruto-activo fijo bruto del año $ - $ 300,0 $ 750,0 $ 450,0 $ 469,5 $ 480,0
anterior
FLUJO DE CAJA LIBRE
(Beneficio Neto + Amortización - Inversión $ 1.839,45 $ 2.534,65 $ 2.379,76 $ 2.497,83 $ 2.556,00
en Activos Fijos - Inversión en NOF)
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Bibliografía