INVERSIONES TEMPORALES

INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Sección No. 11 y 12 NIIF para PYMES)

Objetivo:

Conocer el manejo, valuación, presentación, control interno y aplicación de los

principios de contabilidad generalmente aceptados y normas internacionales de
contabilidad.

Definicion

Según NCF No. 13. Están representados por títulos valores negociables de
fácil conversión de dinero en efectivo o por cualquier otro instrumento de
inversión, este tipo de inversiones genera para la empresa productos
financieros, (intereses, dividendos, etc.)

La NIC 32. Dice que activo financiero es todo activo que posee una de las
siguientes formas:

a) Efectivo.
b) un instrumento de patrimonio neto de otra entidad
c) un derecho contractual
i. a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad
ii. a intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
otra entidad, en condiciones que sean potencialmente
favorables para la entidad.
 1- Un contrato que sea o pieda ser liquidado utilizando
instrumentos de patrimonio propio de la entidad y
sea;
2- Un instrumento no derivado, según el cual le entidad
estuviese o pudiese estar obligada a recibir una
cantidad variable de los instrumentos de patrimonio
propio.
3- Un instrumento derivado que fuese o pudiese ser
liquidado mediante una forma distinta al intercambio
de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo
financiero, por una cantidad fija de los instrumentos
de patrimonio propio de la entidad. Para esta
finalidad, no se incluirán entre los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad aquellos que sean en
si mismos, contratos para la futura recepción o
entrega de instrumentos de patrimonio propio de la
entidad.

Sección 11. Instrumentos financieros NIIF para PYMES: Un instrumento

financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un
pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.

Los instrumentos financieros básicos que quedan dentro del alcance de la sección
11 son los que cumplen las condiciones del párrafo 11.8. son ejemplo de
instrumentos financieros que normalmente cumples dichas condiciones:

a) Efectivo
b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando la entidad es la
depositante, por ejemplo, cuentas bancarias.
c) Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas
d) Cuentas, pagares y préstamos por cobrar y por pagar
 e) Bonos e instrumentos de deuda similares
f) Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones
preferentes y ordinarias sin opción de venta.
g) Compromisos de recibir préstamo si el compromiso no se puede
liquidar por el importe neto en efectivo.

La cuenta contable inversiones temporales es una cuenta de activo corriente, y se

considera equivalente de efectivo para efectos de análisis de liquidez, cuando su
realización es en un máximo de 3 meses.

Objetivo de las inversiones temporales en valores negociables

El término “valores negociables” se refiere básicamente a los bonos y acciones de

grandes sociedades anónimas. En efecto. Las inversiones en valores a menudo se
denominan “reservas secundarias de dinero”. Si se quiere dinero para cualquier
propósito operacional, estos valores pueden convertirse rápidamente en efectivo;
a su vez, las inversiones en valores negociables son preferibles al efectivo porque
producen ingresos o dividendos.

Cuando un inversionista posee varios valores negociables diferentes, este grupo

de títulos se denomina cartera de inversión, (portafolio). Al decidir sobre los
valores a incluir en la cartera, el inversionista busca maximizar el rendimiento y
minimizar el riesgo. Una compañía puede separar sus valores negociables en dos
grupos: inversiones temporales clasificadas como activos no corrientes, e
inversiones a largo plazo clasificadas como activos no corrientes. Aquellos títulos
negociables que la gerencia pretende mantener a largo plazo, pueden relacionarse
en el balance general debajo de la sección de activos corrientes bajo el titulo
inversiones a largo plazo. En la mayoría de los casos, sin embargo, la
administración mantiene disponibles para la venta sus valores negociables cuando
quiera que la compañía los necesite o para intercambiarlos por otros que ofrezcan
mayores ventajas. Por lo tanto, los valores negociables son considerados
generalmente como activos corrientes.

Las inversiones temporales pueden incluir

 Depósitos a plazo en bancos

 Valores negociables como: bonos, acciones y cedulas hipotecarias.
 Otras inversiones fácilmente negociables tales como: pagares o letras de
cambio y las obligaciones.

No deben ser incluidos como valores negociables.

 Las propias acciones y bonos de la empresa que hayan sido adquiridos.

 Acciones y bonos de una empresa subsidiaria o afiliada a menos que los
valores puedan ser definitivamente convertibles en efectivo.
 Valores que están destinados a fondos específicos
 Valores inciertos
 Valores que no sean fácilmente negociables.

Clasificación

Inversiones de renta fija: son aquellos títulos valores cuyos rendimientos

queda establecido en el cuerpo del titulo valor o contrato, por ejemplo:
bonos, cedulas hipotecarias, LETES, depósitos a plazo, entre otros.
Inversiones de renta variable: son aquellos títulos valores cuyo rendimiento
queda determinado en función de los resultados que obtenga la empresa
emisora, por ejemplo: acciones.

También pueden clasificarse de la siguiente manera

  Inversiones a corto plazo (temporales), ubicadas dentro del activo
corriente en el balance general, y deben de reunir las siguientes
características:
 Son de fácil realización
 Se espera no mantenerlas por largo tiempo
 Existe un mercado para ello
 Obtener rentabilidad
 Inversiones a largo plazo (permanentes) ubicados dentro del activo a
largo plazo no corriente en el balance general, y deben reunir las
siguientes características.

Objeto es obtener la dirección para.

 Exclusividad de proveedores
 Concesión de precios
 Controlar la competencia
 Se espera mantenerla por largo tiempo
 Obtener el suministro de materia prima
 Participación de utilidades de la empresa emisora
 Lo puedo hacer para adquirir un nombre comercial ya
establecido
 Facilitar o mejorar las relaciones comerciales o de negocios ya
existentes
 Ampliar actividades con un máximo de inversión hasta
mantener un interés dominante.
 Reducir el riesgo de las inversiones de capital.
 No se tienen con la intención de que puedan suministrar fuentes
adicionales de efectivo.

Diferencias entre inversiones temporales e inversiones a largo plazo.

Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen
inversiones temporales con plazo menor a un año y cotizan en los mercados de
valores, asi como aquellas inversiones en dichos instrumentos que sea realizan
con fines de negociación o para mantenerlos disponibles para la venta, deben
clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo corriente,
igualmente debe clasificarse la porción correspondiente a vencimientos menores a
un año a los instrumentos financieros mantenidos a vencimiento.

Deben clasificarse como activos no corrientes las inversiones en:

a) Instrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de

valores, cuyo destino este relacionado con la adquisición de activos no
corrientes o con la amortización de pasivos a largo plazo.
b) Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y lo
que se mantienen hasta su vencimiento, cuando este sea superior a un año
a partir de la fecha de los estados financieros.
c) Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores sobre los
que no exista evidencia de su realización a corto plazo.
d) Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados de valores
reconocidos, con un plazo de vencimiento superior a un año o cuyo valor
subyacente mantenga o exceda dicha plazo.

Reglas de valuación

Se evalúan al costo de adquisición (incluye gastos tales como. Corretajes,

honorarios, que se le paga al corredor de bolsa, derechos y gastos bancarios, etc.)
y en los bancos, se les agrega una nota explicativa que es el valor actual del
mercado).

Si la inversión se adquiere, total o parcialmente, mediante la emisión de acciones

u otros títulos. El costo de adquisición está constituido por el valor razonable de
los títulos emitidos y no por su valor nominal, si una inversión se adquiere total o
parcialmente, mediante intercambio de un activo, el costo de adquisición de la
inversión se determina con referencia al valor razonable del activo entregado.

Los intereses, regalías, dividendos y rentas recibidos con relación a las

inversiones, se consideran generalmente como ingresos, que son el rendimiento
de la inversión. Sin embargo en algunas circunstancias tales ingresos representan
una recuperación del costo y no forma parte de la utilidad.

Cuando se adquieren inversiones temporales se hace un cargo a la cuenta de las

inversiones temporales y se abona la cuenta efectivo.

Las inversiones clasificadas como activos corrientes deben ser expresadas en

libros, dentro del balance de situación general:

a) Al valor de mercado o bien

b) Al menor entre los costos y el valor de mercado.

Es una práctica conservadora, valuar las inversiones temporales al precio más

bajo del costo de mercado.

Una inversión se reconocerá contablemente de acuerdo al párrafo No. 14 de la

NIC 39: INSTRUMENTOS FINANCIEROS, RECONOCIMIENTO Y MEDICION,
cuando y solo cuando, la entidad se convierta en parte, según las cláusulas
contractuales del instrumento en cuestión. Una entidad evaluara en cada fecha el
balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de
activos financieros están deteriorados. Las reglas de valuación para las
inversiones temporales son.