UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL

PERÚ

TEMA: MANUFACTURA DE METALES Y

ALUMINIO RECORD S.A.

INFORME GERENCIAL

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 1
Contenido
1. INTRODUCCION...............................................................................................................3
2. INFORMACION DE LA EMPRESA................................................................................3
Misión.....................................................................................................................................4
Visión.....................................................................................................................................4
Valores...................................................................................................................................4
ORGANIGRAMA GENERAL DE LA EMPRESA.............................................................5
3. DIAGNOSTICO SITUACIONAL DE LA EMPRESA DURANTE LOS ULTIMOS 5
AÑOS ( 2014- 2018)................................................................................................................5
3.1. VARIABLE TRIBUTARIA......................................................................................13
3.2. VARIABLE FINANCIERA......................................................................................13
3.3. VARIABLE COSTOS..............................................................................................17
3.4. VARIABLE CONTROL INTERNO........................................................................19
4. CONCLUSIONES DE LAS 4 VARIABLES.................................................................20
5. RECOMENDACIONES DE LAS 4 VARIABLES........................................................20

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MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 2
1. INTRODUCCION
Manufactura de Metales y Aluminio RECORD S. A., es una sólida empresa
peruana, líder en la fabricación y comercialización de utensilios, lavaderos
y servicios, para el hogar y la industria. Desde su fundación en el año 1934
en el distrito de Breña, se orientó a diseñar y ofrecer productos que faciliten
las tareas de la cocina y el hogar; permitiendo a la familia compartir y
disfrutar de grandes momentos.

La entidad cuenta con un código de ética y sus valores que establecen el

comportamiento de la empresa que son: respeto, trabajo en equipo,
innovación al cambio, compromiso con el medio ambiente y la sociedad.

Cuenta con una estructura de autoridad para que se respeten las funciones
de la misma ya sea a nivel estratégico, este nivel está compuesto por el
directorio, nivel táctico en este nivel se encuentra el gerente general y
operacional como los jefes de área cada uno de estos tiene
responsabilidades otorgadas y aprobadas por el consejo que ayudan al
cumplimiento de los objetivos trazados por la organización.

Tal es así que el presente trabajo nos enfocamos a realizar el análisis de

cuatro variables principales de la empresa las cuales son: tributaria,
financiera, costos y control interno.

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2. INFORMACION DE LA EMPRESA

Record fue fundada el 17 de agosto de 1934 , por don Federico Moll, Kurt
Haustein y Willy Freitag, con el nombre de Fábrica de Aluminio Record. Inició
sus actividades con 14 trabajadores en el distrito de Breña, fabricando artículos
de aluminio, lanzando al mercado su primera línea de ollas "Duralum".
Posteriormente, adicionó nuevos productos, tales como las ollas bombeada,
ollas a presión, asaderas, sartenes y teteras.

En 1945 modifican la razón social a M. M. A. RECORD S.A., incluyendo el uso

de otros metales, tales como: acero aporcelanado, acero inoxidable, cobre, etc.

Actualmente cuenta con una moderna planta ubicada en el distrito de Ate, en la

que desarrollan todas las actividades de la empresa. En la fabricación de los
productos, emplea materia prima con certificación ISO 9000, como el acero
inoxidable, aluminio y acero para su posterior proceso de esmaltado,
asegurando su uso en la elaboración de alimentos.

La amplia experiencia adquirida, le ha permitido a RECORD desarrollar una

prestigiosa imagen y trascender fronteras logrando participar en mercados del
exterior a los cuales exporta sus productos, a países, como Ecuador, Estados
Unidos, Chile, Colombia, Venezuela, representando el 15% en el total de
ventas.

Misión

“Somos una empresa peruana que manufactura, comercializa productos y

brinda servicios para el hogar y la industria. Contamos con un equipo humano
comprometido, competitivo e innovador y, realizamos procesos productivos que
protegen el medio ambiente, generando valor para sus clientes, colaboradores
y accionistas”

Visión

“Ser líderes en el mercado nacional e incrementar participación en mercados

del exterior”

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MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 4
Valores

En  la compañía RECORD, cuenta con los siguientes valores :

 Respeto: Expresado en Consideración y reconocimiento a las personas,

cualquiera sea su condición o posición.
 Trabajo en equipo: Creemos que la unión de esfuerzos nos permite
alcanzar objetivos comunes.
 Innovación y cambio: Asumimos una actitud receptiva y abierta a los
imprevistos, así como también aportamos  soluciones innovadoras para
mejorar procesos, productos y servicios. “Cambiar nos permite ser
mejores”
 Excelencia en el servicio al cliente: Buscamos acciones creativas y
sencillas que nos permita sorprender y satisfacer las expectativas de
nuestros clientes.
 Compromiso con el medio ambiente y la Sociedad: Desarrollamos
nuestras actividades en forma responsable y eficiente, respetando el
medio ambiente, porque con ello contribuimos en la calidad de vida de
nuestro personal, clientes y sociedad en general.
 Optimismo: Asumimos una actitud positiva ante la vida para afrontar
las dificultades con buen ánimo y perseverancia, confiando en nuestras
capacidades y la de los demás.

ORGANIGRAMA GENERAL DE LA EMPRESA

Fuente: Elaboración propia

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 3. DIAGNOSTICO SITUACIONAL DE LA EMPRESA DURANTE LOS
ULTIMOS 5 AÑOS ( 2014- 2018)

Para realizar dicho informe primero revisamos los estados financieros de las
misma durante años indicados, y se realizó el análisis vertical y horizontal,
mostrando los siguientes resultados:

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA A N A LISIS V E RTICA L

Cuenta 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018
Activos 0 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1,506 807 1,056 699 656 1% 1% 1% 0.40% 0.37%
Otros Activos Financieros 0 0 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas
por Cobrar 17,367 18,300 18,400 21,110 23,224
Cuentas por Cobrar Comerciales 17,105 16,326 17,115 19,304 20,884 13% 12% 10% 11% 12%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 262 0 0 0 0.20%
Otras Cuentas por Cobrar 0 1,974 1,285 1,806 2,340 1% 1% 1% 1%
Anticipos 0 0 0 0 0
Inventarios 22,649 27,982 25,176 23,583 26,261 18% 21% 14% 14% 15%

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0 356 0 0.28%

Otros
ActivosActivos no Financieros
Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados 335 479 705
0 237
0 729
0 0.26% 0.37% 0.55% 0.19% 0.57%
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no
Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para 41,857 47,568 45,337 45,985 50,870 33% 36% 26% 26% 29%

Total Activos Corrientes 41,857 47,568 45,337 45,985 50,870 33% 36% 26% 26% 2 9%
Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos
Inversiones enFinancieros
Subsidiarias, Negocios Conjuntos y 0 0 0 0
Propiedades de Inversión 0 0 0 0 0
Propiedades, Planta y Equipo 86,185 84,205 131,183 128,698 126,160 67% 64% 74% 74% 71%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 0 0 0
Activos por Impuestos Diferidos 479 0 367 0.27% 0.21%
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes
Plusvalía 0 0 0
Total Activos No Corrientes 86,185 84,205 131,662 128,698 126,527 67% 64% 74% 74% 7 1%
TOTAL DE ACTIVOS 1 2 8, 04 2 1 3 1 ,7 73 1 76 ,9 9 9 1 74 ,6 83 1 77 ,3 97 1 00 % 100% 1 00 % 1 00 % 1 0 0%
Pasivos y Patrimonio 0 0 0 0
Pasivos Corrientes 0 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 10,176 12,796 5,207 15,571 16,807 8% 10% 3% 9% 9%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas
por Pagar 11,853 15,710 10,906 9,539 13,759
Cuentas por Pagar Comerciales 7,704 11,608 6,893 4,952 8,435 6% 9% 4% 3% 5%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 4,149 4,102 0 0 0 3% 3%
Otras Cuentas por Pagar 0 0 4,013 4,587 5,324 2% 3% 3%
Ingresos
ProvisiónDiferidos
por Beneficios a los Empleados 0 0 0 0 0
Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos
Incluidos en Grupos de Activos para su Disposición 22,029 28,506 16,113 25,110 30,566 17% 22% 9% 14% 17%
Total Pasivos Corrientes 22,029 28,506 16,113 25,110 30,566 17% 22% 9% 14% 1 7%
Pasivos No Corrientes 0 0 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 0 0 6,590 1,507 0 4% 1%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas 0 0 0 0
Otras Provisiones 0 0 0 0
Pasivos por Impuestos Diferidos 19,018 19,211 32,393 32,087 31,781 15% 15% 18% 18% 18%
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 0 0 0
Total Pasivos No Corrientes 19,018 19,211 38,983 33,594 31,781 15% 15% 22% 19% 1 8%
To tal Pasivo s 4 1,0 4 7 4 7 ,7 17 5 5 ,0 96 5 8 ,7 04 6 2,3 4 7 32% 36% 31% 34% 3 5%
Patrimonio 0 0 0 0 0
Capital Emitido 25,630 25,630 25,630 25,630 25,630 20% 19% 14% 15% 14%
Primas de Emisión 0 0 0 249 291
Acciones de Inversión 9,602 9,602 9,602 9,602 9,603 7% 7% 5% 5% 5%
Acciones Propias en Cartera 0 0 0 -4,974 -5,820 -3% -3%
Otras Reservas de Capital 1,084 1,399 1,399 1,553 1,578 1% 1% 1% 1% 1%
Resultados Acumulados 50,679 47,425 50,647 49,294 50,606 40% 36% 29% 28% 29%
Otras Reservas de Patrimonio 0 0 34,625 34,625 33,162 20% 20% 19%
To tal Patrimonio 8 6,9 9 5 8 4 ,0 56 1 21 ,9 0 3 1 15 ,9 79 1 15 ,0 50 68% 64% 69% 66% 6 5%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1 2 8, 04 2 1 3 1 ,7 73 1 76 ,9 9 9 1 74 ,6 83 1 77 ,3 97 1 00 % 100% 1 00 % 1 00 % 1 0 0%

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MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 6
Análisis vertical estado de resultados integrales
MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S. A.
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
PERIODOS:2 0 1 4 AL 2 0 1 8

A N A LISIS V E RTICA L
Cuenta NOTA 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018
Ingresos de Actividades Ordinarias 0 74,423 69,104 80,222 75,723 72,418 100% 100% 100% 100% 100%
Costo de Ventas 0 -44,074 -41,966 -49,138 -46,782 -43,998 -59% -61% -61% -62% -61%
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 30,349 27,138 31,084 28,941 28,420 41% 39% 39% 38% 39%
Gastos de Ventas y Distribución 0 -17,144 -17,982 -18,917 -19,521 -18,156 -23% -26% -24% -26% -25%
Gastos de Administración 0 -8,170 -8,053 -8,763 -7,972 -8,942 -11% -12% -11% -11% -12%
Otros Ingresos Operativos 0 428 490 149 114 82 1% 1% 0% 0% 0%
Otros Gastos Operativos 0 -29 0 -17 0% 0% 0% 0% 0%
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 0 0 0% 0% 0% 0% 0%
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 5,463 1,593 3,524 1,562 1,387 7% 2% 4% 2% 2%
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo
Amortizado 0 0 0 0 0% 0% 0% 0% 0%
Ingresos Financieros 0 197 168 161 0% 0% 0% 0% 0%
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de Interes Efectivo 0 0 0 0 0% 0% 0% 0% 0%
Gastos Financieros 0 -693 -236 -864 -746 -581 -1% 0% -1% -1% -1%
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas
o Reversiones) 0 0 0 0 0 0%
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios
Conjuntos 0 0 0 0 0 0%
Diferencias de Cambio Neto 0 0 -490 -342 -176 -255 0% -1% 0% 0% 0%
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor
Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo
Amortizado 0 0 0 0 0 0%
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos
Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en
Resultados 0 0 0 0 0%
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con
posiciones de Riesgo Compensadoras 0 0 0 0 0%
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el
Importe en Libros del Dividendo a pagar 0 0 0 0 0%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 4,770 867 2,515 808 712 6% 1% 3% 1% 1%
Ingreso (Gasto) por Impuesto 0 -1,642 -864 -973 -559 -576 -2% -1% -1% -1% -1%
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 3,128 3 1,542 249 136 4% 0% 2% 0% 0%
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de
Impuesto 0 0 0 0 0%
Ganancia (Pé rdida) Ne ta de l Eje rcicio 0 3 ,1 2 8 3 1,542 249 136 4% 0.00% 1 .9 2 % 0.33% 0.19%
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0 0 0 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0 0.001 0.06 0.01 0.004
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 0 0 0.001 0.06 0.01 0.004
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0.001 0.161 0.054 0.004
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0.001 0.161 0.054 0.004
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0 0 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0 0.001 0 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 0 0 0.001 0 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0.001 0 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0.001 0 0 0

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MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 7
ANALISIS HORIZONTAL –ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A.

ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
PERIODOS:2014 AL 2018
EXPRESADO EN MILES DE SOLES

Cu e n t a N O TA 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2 0 1 3 -2 0 1 4 2 0 1 4 -2 0 1 5 2 0 1 5 -2 0 1 6 2 0 1 6 -2 0 1 7 2 0 1 7 -2 0 1 8

Activos 0 0 0 0 0 Variacion Variacion Variacion Variacion Variacion

Variacion Variacion Variacion Variacion Variacion
Absoluta Absoluta Absoluta Absoluta Absoluta
Activos Corrientes 0 0 0 0 0 Relativa Relativa Relativa Relativa Relativa
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0 259 1,506 807 1,056 699 656 1,247 481% -699 -46% 249 31% -357 -34% -43 -6%
Otros Activos Financieros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 16,123 17,367 18,300 18,400 21,110 23,224 1,244 8% 933 5% 100 1% 2,710 15% 2114 10%
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 14,726 17,105 16,326 17,115 19,304 20,884 2,379 16% -779 -5% 789 5% 2,189 13% 1580 8%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 1397 262 0 0 0 -1,135 -81% -262 -100% 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 1,974 1,285 1,806 2,340 1,974 -689 -35% 521 41% 534 30%
Anticipos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Inventarios 0 21,598 22,649 27,982 25,176 23,583 26,261 1,051 5% 5,333 24% -2,806 -10% -1,593 -6% 2678 11%
Activos Biológicos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0 0 0 356 0 356 -356 -100%

Otros Activos no Financieros 0 621 335 479 705 237 729 -286 -46% 144 43% 226 47% -468 -66% 492 208%
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía
Colateral 0 0 0 0 0 0
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o
Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos
para la Venta o para Distribuir a los Propietarios 0 38,601 41,857 47,568 45,337 45,985 50,870 3,256 8% 5,711 14% -2,231 -5% 648 1% 4885 11%
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para
Distribuir a los Propietarios 0 0 0 0 0 0
Total Activos Corrientes 0 38,601 41,857 47,568 45,337 45,985 50,870 3,256 8% 5,711 14% -2,231 -5% 648 1% 4885 11%
Activos No Corrientes 0 0 0 0 0 0
Otros Activos Financieros 0 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 0 0 0 0 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0 0 0 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0 0 0 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0 0
Anticipos 0 0 0 0 0 0 0
Inventarios 0 0 0 0 0 0 0
Activos Biológicos 0 0 0 0 0 0 0
Propiedades de Inversión 0 0 0 0 0 0
Propiedades, Planta y Equipo 0 88,661 86,185 84,205 131,183 128,698 126,160 -2,476 -3% -1,980 -2% 46,978 56% -2,485 -2% -2538 -2%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 0 0 0 0 0 0
Activos por Impuestos Diferidos 0 479 0 367 479 -479 -100% 367
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 0 0 0 0 0
Plusvalía 0 0 0 0 0 0
Otros Activos no Financieros 0 0 0 0 0 0
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía
Colateral 0 0 0 0 0 0
Total Activos No Corrientes 0 88,661 86,185 84,205 131,662 128,698 126,527 -2,476 -3% -1,980 -2% 47,457 56% -2,964 -2% -2171 -2%
TOTAL DE ACTIVOS 0 127,26 2 128,04 2 131,773 176,999 174,68 3 177,397 780 1% 3,731 3% 45, 226 34% -2,316 -1% 2714 2%

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 8
 0 22,854 22,029 28,506 16,113 25,110 30,566 -825 -4% 6,477 29% -12,393 -43% 8,997 56% 5456 22%

0 0 0 0 0 0 0 0

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 9
 ANALISIS HORIZONTAL-ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
MANUFACTURA DE METALES Y ALUMINIO RECORD S.A.
ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
PERIODOS:2014 AL 2018
EXPRESADO EN MILES DE SOLES

A N A LISIS HO RIZO N TA L
2 0 1 3 -2 0 1 4 2 0 1 4 -2 0 1 5 2 0 1 5 -2 0 1 6 2 0 1 6 -2 0 1 7 2 0 1 7 -2 0 1 8
Variacion Variacion Variacion Variacion Variacion Variacion Variacion Variacion Variacion Variacion
Absoluta Relativa Absoluta Relativa Absoluta Relativa Absoluta Relativa Absoluta Relativa
Cu e n t a N O TA 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Ingresos de Actividades Ordinarias 0 68 ,9 27 74 ,4 23 69 ,1 04 8 0, 222 7 5,723 72 ,4 18 5 ,4 96 8% -5,31 9 -7% 1 1,118 16 % -4 ,4 99 -6 % -3,305 -4%
Costo de Ventas 0 -41,175 -44,074 -41,966 -49,138 -46,782 -43,998 -2,899 7% 2,108 -5% -7,172 17% 2 ,3 56 -5 % 2,784 -6%
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 27,752 30,349 27,138 31,084 28,941 28,420 2,597 9% -3,211 -11% 3,946 15% -2 ,1 43 -7 % -521 -2%
Gastos de Ventas y Distribución 0 -17,762 -17,144 -17,982 -18,917 -19,521 -18,156 618 -3% -838 5% -935 5% -60 4 3% 1,365 -7%
Gastos de Administración 0 -7,598 -8,170 -8,053 -8,763 -7,972 -8,942 -572 8% 117 -1% -710 9% 7 91 -9 % -970 12%
Otros Ingresos Operativos 0 314 428 490 149 114 82 114 36% 62 14% -341 -70% -3 5 -23 % -32 -28%
Otros Gastos Operativos 0 -29 0 -17 -29 29 -1 00% -17
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 0 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 2,7 06 5 ,4 63 1 ,5 93 3,52 4 1,56 2 1 ,3 87 2 ,7 57 10 2% -3,87 0 -7 1% 1,93 1 12 1% -1 ,9 62 -56 % -175 -11%
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo
Amortizado 0 0 0 0 0 0
Ingresos Financieros 0 221 197 168 161 -221 -100% 197 -2 9 -15 % -7 -4%
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de Interes
Efectivo 0 0 0 0 0 0
Gastos Financieros 0 -884 -693 -236 -864 -746 -581 191 -22% 457 -66% -628 266% 1 18 -14 % 165 -22%
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias
Esperadas o Reversiones) 0 0 0 0 0 0 0
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios
Conjuntos 0 0 0 0 0 0 0
Diferencias de Cambio Neto
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor
0 0 -490 -342 -176 -255 -490 148 -30% 1 66 -49 % -79 45%
Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo
A mortizado 0 0 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos
Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios
en Resultados 0 0 0 0
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con
posiciones de Riesgo Compensadoras 0 0 0 0
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el
Importe en Libros del Dividendo a pagar 0 0 0 0
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 2,0 43 4 ,7 70 86 7 2 515 80 8 7 12 2 ,7 27 13 3% -3,90 3 -8 2% 1,64 8 19 0% -1 ,7 07 -68 % -96 -12%
Ingreso (Gasto) por Impuesto 0 -833 -1,642 -864 -973 -559 -576 -809 97% 778 -47% -109 13% 4 14 -43 % -17 3%
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 1,210 3,128 3 1542 249 136 1,918 159% -3,125 -100% 1,539 51300% -1 ,2 93 -84 % -113 -45%
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta
de Impuesto 0 0 0 0 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 1,2 10 3 ,1 28 3 1 542 24 9 1 36 1 ,9 18 15 9% -3,12 5 -1 00% 1,53 9 51 300 % -1 ,2 93 -84 % -113 -45%
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0 0 0 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.047 0 0.001 0.06 0.01 0.004
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 0 0.047 0 0.001 0.06 0.01 0.004
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.126 0 0.001 0.161 0.054 0.004
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0.126 0.001 0.161 0.054 0.004
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0 0 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.047 0 0.001 0 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 0 0.047 0 0.001 0 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.126 0 0.001 0 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0.126 0.001 0 0 0

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 10
 CUADROS EVOLUCION DEL TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVOS
176,999 174,683 177,397
180,000
160,000
140,000 128,042 131,773

120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
1 2 3 4 5

CUADROS EVOLUCION DEL TOTAL PASIVO Y

TOTAL PATRIMONIO PATRIMONIO
140,000
121,903
120,000 TOTAL PASIVOS
115,979 115,050

70,000
100,000
86,995 84,056 62,347
58,704
80,000 60,000
55,096

60,000 50,000 47,717

41,047 CUADRO EVOLUTIVO TOTAL

40,000 40,000
VENTAS
20,000
30,000

0
2014 2015
20,000 2016 2017
TOTAL VENTAS
2018
82,000 80,222
80,000
10,000
78,000
75,723
0
76,000 74,423
2014 2015 2016 2017 2018
74,000 72,418
72,000
69,104
70,000
68,000
66,000
64,000
62,000
1 2 3 4 5
INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 11
 CUADRO EVOLUTIVO DE
GANANCIA
UTILIDAD
O PERDIDA
NETAANTES DE
GANANCIA O PERDIDA
IMPUESTOS
3500
3,128
4,770
5000
3000
4500
4000
2500
3500
2000
3000 2,515
1,542
2500
1500
2000
1000
1500
867 808
1000 712
500 249
136
500 3
00
11 22 33 44 5 5

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 12
 3.1. VARIABLE TRIBUTARIA

La compañía ha ido aplicando las tasas vigentes según los periodos

correspondientes del impuesto a la renta hasta el 2014 un 30% 2015 y 2016 el
28% a partir del 2017 para adelante 29.5%. lo cual la compañía ha pagado un
impuesto por los periodos evaluados en miles de soles según anexos adjuntos.

EVOLUCION DE LOS PAGOS DERENTA DE TERCERACATEGORIA

PAGOS IMPUESTO A LA RENTA

PERIODOS 2014 2015 2016 2017 2018
IMPTO A LA RENTA 1642 864 973 558 576

IMPUESTO A LA R ENTA
1800 1642
1600
1400
1200
973
1000 864

800 576
558
600
400
200
0
2014 2015 2016 2017 2018

3.2. VARIABLE FINANCIERA

El análisis realizado a la empresa MANUFACTURA METALES Y

ALUMINIO RECORD SA se verá reflejado en los ratios financieros
aplicados de forma correcta, llegando a las siguientes conclusiones, de
las evaluaciones realizadas desde los años 2014 al 2018 extraídas de sus
estados financieros.

Para este análisis se aplicaron los índices de liquidez, gestión, solvencia y

rentabilidad siendo el siguiente resultado.

 Índice de liquidez

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 13
 En cuanto a su liquidez de la empresa, se observa que desde los años
analizados (2014 - 2018) contaba con la liquidez suficiente para hacer
frente a sus obligaciones con terceros a un tiempo corto, porque por cada
sol de deuda la empresa tenía ingresos mayores a S/ 1 sol para hacer
frente a sus deudas.

En el análisis de prueba acida nos muestra que si la empresa tuviera la

necesidad de atender todas sus obligaciones corrientes sin necesidad de
liquidar y vender sus inventarios, esto no hubiera sido posible debido a
que sus índices son menor a S/ 1 sol , solo en 2016 fue capaz de
solventarlos con S/ 1.25. En cambio para los dos últimos años el índice es
menor en S/ 0.89 y disminuyendo más aun el ultimo año 2018 en S/
0.81. Es así que la empresa depende directamente de la venta de sus
inventarios para poder atender sus obligaciones corrientes.

Su capital de trabajo se
encontró en cambios constantes
de año a año tal es así que en
el año 2016 aumento en S/
10,162 luego fue bajando para
el año 2017 en S/ 8, 349 y
finalmente para el año 2018
descendió en S/ 571, estos
cambios pueden deberse a una inversión ejecutada por la empresa, pero
aun así su resultado es positivo lo cual indica que la empresa aun puede
seguir trabajando con recursos propios.

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 14
  Índice de gestión

Asimismo, con relación a los inventarios de la compañía, su rotación o

veces en que las existencias se volvieron efectivo o equivalentes de
efectivo cuentan con diferente márgenes cambiantes entre el 1.95 que es
más alto y el 1.50 mas bajo, si estos montos lo convertimos a días
promedio, estimaríamos que para el año 2014 tardaría 185 y teniendo una
alto rango de días en el año 2015 de 240 días en promedio para que los
inventarios se transformaran en efectivo; en el 2016 y 2017 de 184 u 181
días, lo cual no mejora para el periodo 2018 que aumento en 34 días
para que las existencias se transformaran en efectivo o equivalentes al
efectivo.

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 15
 Del análisis cuentas por cobrar comerciales de la empresa se puede ver
que han ido en aumento debido a que en año 2014 era de 83 días,
llegando en el año 2018 en 104 días, esto quiere decir que para el año
2018 las cuentas por cobrar se convertían en efectivo cada 104 días, esto
debe ser producto de una recesión en la política de cobros por parte de
dicho departamento.

En cuanto al periodo de pago han ido variando con diferentes plazos, en

año 2016 contaba con 63 días para cancela su deuda, el año 2015 subió
a 100 días, luego tuvo una baja en 51 días para el 2016 y a diferencia del
año 2017 aumento de 38 a 69 días con una diferencia de 31 días, estos
días cortos pueden deberse a que la empresa cada que cuenta con
liquidez cancela sus deudas.

 Índice de solvencia

Mientras tanto en su índice de solvencia de la empresa, en su razón de

endeudamiento nos muestra que la empresa ha venido manejando de
manera correcta el financiamiento y que aun puede endeudarse sin poner
en peligro su liquidez debido a que cuenta con efectivo y que solo esta
endeudada con terceros en un 31% a 35 % en los respectivos años.

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 16
 Mientras tanto la solvencia patrimonial de la empresa es significativa, con
un porcentaje mayor al 64 % y su diferencia es financiada por inversión de
terceros.

 Índice de rentabilidad

En cuanto a la utilidad bruta con respecto a las ventas realizadas nos muestra
el % de ganancia obtenidos, una vez deducidos los costos de ventas, tal es así
que la mayor ganancia obtenida fue en el año 2014 con un 41 %, bajo en un 2%
y se mantuvo constante en los próximos años con un 39 %.

Mientras que la utilidad neta con respecto a las ventas que se realizaron, fue
solo en el año 2014 de un 4% es decir, que por cada sol que vendió la
compañía, se obtuvo una utilidad de S/ 0.04 céntimos y en el 2016 solo un 2%,
mientras que en los años próximos no genero utilidad.

3.3. VARIABLE COSTOS

La empresa Manufactura de Metales y Aluminio Record S.A tiene como

actividad principal, la explotación de la industria manufacturera, fabricando
artículos de fierro enlozado, aluminio y acero.La compañía trabaja tres
líneas de producción principalmente: utensilios de cocina, lavaderos y
servicios de esmaltado .

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 17
 En el rubro de exportaciones, nuestras ventas mostraron un crecimiento del
8% en comparación con el 2015. La categoría utensilios, principalmente de
la línea de acero esmaltado representa el 80% de la venta en este canal y
los mercados más importantes son Ecuador y Colombia.

En las propiedades, planta y equipo, excepto el terreno se registran al costo

menos la correspondiente depreciación acumulada y cualquier deterioro de
valor acumulado cuando ocurriese. El costo inicial de las propiedades, planta y
equipo comprenden su precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de
compra no reembolsables y cualquier costo directamente atribuible para ubicar
y dejar al activo en su ubicación y condiciones de uso. El mayor valor en libros
que surge de la revaluación de los terrenos, edificios y otras construcciones..
Cualquier ganancia o pérdida en el momento de dar de baja al activo se incluye
en el estado del resultado integral. La depreciación es calculada siguiendo el
método lineal sobre el importe depreciable, el cual es determinado en función
de la vida útil estimada de los activos.

La Empresa cuenta con seguros para todos sus activos y según las políticas
internas los últimos años; los inmuebles, maquinaria y equipo se encuentran
asegurados hasta por un valor de US $ 34´000,000.00 Dólares Americanos.

COSTOS DEL CAPITAL DE TRABAJO

Dentro de la capacidad de la empresa podemos ver como se encuentran el
costo y valores de la materia prima y costos indirectos de fabricación ya sea en
unidades y en dólares, estas cantidades se reflejan en las tablas que se
observan de la siguiente manera:

MATERIA PRIMA

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 18
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
COSTO DEL SEGURO ANUAL
La Empresa cuenta con seguros para todos sus activos y según las políticas
internas los últimos años; los inmuebles, maquinaria y equipo se encuentran
asegurados hasta por un valor de

34,000.00

3.4. VARIABLE CONTROL INTERNO

Los informes de auditoría de la empresa Manufactura de Metales y Aluminio

Record S.A fueron llevados a cobo durante los años 2014, 2015 y 2016 por la
empresa Demichelli, Sarrio & Asociados S.C, mientras que para los años
2017 y 2018 fueron realizadas por RSM Panez, Chacaliaza & Asociados .
Estos informes se llevaron a cabo bajo responsabilidad de Gerencia, los EEFF
se realizaron bajo la conformidad de las NIIF, y del control interno que la
Gerencia determino, esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y
mantener el control interno relevante para la preparación y presentación
razonable de estados financieros que no contengan representaciones erróneas
de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error; seleccionar y
aplicar las políticas contables apropiadas; y realizar las estimaciones contables
razonables de acuerdo con las circunstancias.

Desde octubre del 2018, la empresa ha iniciado la implementación de los

Sistemas de Gestión de la Calidad: ISO 9001-2015, Sistemas de Gestión de la
INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 19
Seguridad y Salud en el Trabajo: ISO 45001-2018 y Sistemas de Gestión
Ambiental: ISO 14001-2015, con la finalidad de obtener la certificación en el
2019.

4. CONCLUSIONES DE LAS 4 VARIABLES

 La compañía aplica normas internacionales de contabilidad haciendo

que goze de ciertos beneficios a futuro.
 De acuerdo a los indicadores evaluados se puede notar que la
empresa es económicamente rentable y pude hacer frente a sus
deudas sin problemas que ha venido obteniendo ganancias (utilidad)
durante los años respectivos.
 En su control se puedo ver que cuenta con los estándares de calidad
necesarios para su elaboración de sus productos, esto hace que le
dé un mayor grado de confianza a todos sus clientes y ser más
cotizada en el mercado tanto nivel nacional como internacional.
 Podemos ver en los Activos Corrientes- Inmueble Maquinaria y
Equipo entre el año 2014 y 2015 el aumento considerable debido a la
revaluación de los activos.

5. RECOMENDACIONES DE LAS 4 VARIABLES

 La compañía debería financiarse de los sistemas financieros como

por ejemplo sacar un leasing financiero haciendo que aumente su
productividad y así pueda obtener más beneficio tributario por la
depreciación y el IGV.
 Que invierta más su diferencia liquidez obtenida una vez descontados
sus deudas y así esto le generara mayor ingreso económico.
 Que puede aún financiarse de terceros para seguir generando
ingresos y que se atreva a tomar dicho riesgo porque solo está
trabajando con capital propio.
 Que siga trabajando de la manera que lo hace con todas sus políticas
de seguridad y control interno.
 La empresa cuenta con una demanda de ventas mayor a sus
competencias, pero al revisar sus Estados de Resultados vemos que
en el índice de ventas no hay variación significativa.

INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 20
INFORME GERENCIAL:
MANUFACTURA METALES Y ALUMINIO RECORD SA 21