ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

(En miles de pesos)

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

Ventas 5,008,740 14,810,000 15,994,800
Costo de venta (3,929,640) (11,404,600) (12,088,876)
Utilidad bruta 1,079,100 3,405,400 3,905,924
Depreciación
Edificaciones 350,000
Muebles y enseres 120,680
Vehiculos 71,520
Depreciacion acumulada (185,000)
Depreciación / año (Edificaciones) 0 (17,500) (17,500)
Depreciación / año (Muebles y enseres) 0 (12,068) (12,068)
Depreciación / año (Vehiculos) 0 (14,304) (14,304)
Costo en libros
Edificaciones 350,000 350,000
Muebles y enseres 120,680 120,680
Vehiculos 71,520 71,520
Depreciacion acumulada (228,872) (272,744)
Amortización diferidos
Diferidos 35,822 30,225 24,628
Amortización / año 0 (5,597) (5,597)
Utilidad bruta 1,079,100 3,355,931 3,856,455
Gastos de administración y ventas (1,303,340) (1,246,510) (1,365,237)
Utilidad operacional (224,240) 2,109,421 2,491,218
Otros gastos (provision) (200,000) (105,782) (181,011)
Intereses capital de trabajo 0 (186,275) (236,012)
Financieros- Intereses (452,000) (1,419,823) (1,276,392)
Utilidad antes de impuestos (876,240) 397,541 797,803
Impuestos causados 0 0 105,304
Impuestos pagados 0 0 0
Anticipo de impuestos año sig 0 0 0
Anticipo de impuestos año ant 0 0 0
Utilidad neta (876,240) 397,541 692,498
Reserva legal 0 30,000 69,250
Utilidad maxima a distribuir 0 367,541 623,249

Unid Ventas
Plantas Eléctricas 190 4,750,000 5,130,000
Transformadores 480 9,600,000 10,368,000
Despulpadoras 720 360,000 388,800
Repuestos 100,000 108,000
14,810,000 15,994,800
 Unid Costo unit Costo
Plantas Eléctricas 190 19,600 3,724,000 3,947,440
Transformadores 480 15,300 7,344,000 7,784,640
Despulpadoras 720 380 273,600 290,016
Repuestos 63,000 66,780
11,404,600 12,088,876

Gastos
Sueldos y prestaciones 480,100 528,110
Cesantías 48,000 52,800
Arrendamientos 16,410 18,051
Publicidad 72,000 79,200
Servicios Públicos 58,620 64,482
Servicio al Personal 86,800 95,480
Gastos de Viaje 118,000 129,800
Mantenimiento Vehículos 22,000 24,200
Papelería y Timbres 48,380 53,218
Gastos varios 296,200 319,896
1,246,510 1,365,237
 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
17,274,384 18,656,335 20,148,841
(12,814,209) (13,583,061) (14,398,045)
4,460,175 5,073,274 5,750,797

(17,500) (17,500) (17,500)

(12,068) (12,068) (12,068)
(14,304) (14,304) (14,304)

350,000 350,000 350,000

120,680 120,680 120,680
71,520 71,520 71,520
(316,616) (360,488) (404,360)

19,030 13,433 7,836

(5,597) (5,597) (5,597)
4,410,706 5,023,804 5,701,328
(1,495,363) (1,637,989) (1,794,326)
2,915,343 3,385,815 3,907,002
(195,492) (211,131) (228,022)
0 0 0
(1,070,190) (773,740) (347,546)
1,649,661 2,400,944 3,331,434
544,388 792,311 1,099,373
(105,304) (544,388) (792,311)
(78,978) (408,291) (594,234)
0 78,978 408,291
1,105,273 1,608,632 2,232,061
110,527 104,881 0
994,746 1,503,752 2,232,061

5,540,400 5,983,632 6,462,323

11,197,440 12,093,235 13,060,694
419,904 453,496 489,776
116,640 125,971 136,049
17,274,384 18,656,335 20,148,841
 4,184,286 4,435,344 4,701,464
8,251,718 8,746,822 9,271,631
307,417 325,862 345,414
70,787 75,034 79,536
12,814,209 13,583,061 14,398,045

580,921 639,013 702,914

58,080 63,888 70,277
19,856 21,842 24,026
87,120 95,832 105,415
70,930 78,023 85,826
105,028 115,531 127,084
142,780 157,058 172,764
26,620 29,282 32,210
58,540 64,394 70,833
345,488 373,127 402,977
1,495,363 1,637,989 1,794,326
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
(En miles de pesos)

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

1. Flujo de Inversiones
Aportes socios 0 569,316
Préstamo recibido capital de trabajo 1,284,653 343,015
Total Inversiones netas 0 1,284,653 912,330
2. Flujo Operacional
Ventas 14,810,000 15,994,800
Costo de ventas -11,404,600 -12,088,876
Gastos de administración -1,246,510 -1,365,237
Flujo Neto Operacional 2,158,890 2,540,687
3. Flujo otros ingresos (egr)
Aumento y/o disminución capital de trabajo -1,284,653 -343,015
Impuestos pagados 0 0
Anticipo de impuestos neto 0 0
Intereses- capital de trabajo -186,275 -236,012
Intereses- deuda restructurada -1,419,823 -1,276,392
Amortización préstamo (capital de trabajo) 0 -1,284,653
Amortización préstamo (deuda restructurada) -327,717 -471,148
Flujo Neto Otros Ingresos -3,218,468 -3,611,220
4. FLUJO NETO DEL PROYECTO 0 225,075 -158,203

CAPITAL DE TRABAJO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

Inventario para la venta 1,600,440 2,375,958 2,518,516
Cuentas por cobrar 2,644,540 4,525,278 4,887,300
Capital de trabajo 4,244,980 6,901,236 7,405,816
Cuentas por pagar 1,321,150 2,692,753 2,854,318
Capital de trabajo neto 2,923,830 4,208,483 4,551,498
INVERSION CAPITAL TRABAJO NETO 1,284,653 343,015 370,836
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

0 0 0
0 0 0
0 0 0

17,274,384 18,656,335 20,148,841

-12,814,209 -13,583,061 -14,398,045
-1,495,363 -1,637,989 -1,794,326
2,964,813 3,435,284 3,956,471

-370,836 -400,906 -433,405

-105,304 -544,388 -792,311
-78,978 -329,313 -185,942
0 0 0
-1,070,190 -773,740 -347,546
-343,015 0 0
-677,350 -973,800 -1,399,985
-2,645,673 -3,022,147 -3,159,190
319,140 413,137 797,281

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

2,669,627 2,829,804 2,999,593
5,278,284 5,700,547 6,156,590
7,947,911 8,530,351 9,156,183
3,025,577 3,207,112 3,399,538
4,922,334 5,323,239 5,756,645
400,906 433,405 0
BALANCE GENERAL PROYECTADO
(En miles de pesos)

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Caja 67,880 198,235 100,001 419,140
Anticipo de impuestos - - - 78,978
Cuentas por cobrar 2,644,540 4,525,278 4,887,300 5,278,284
Prov deudas malas (100,000) (205,782) (386,793) (582,285)
Inventarios 1,600,440 2,375,958 2,518,516 2,669,627
Terrenos 15,260 15,260 15,260 15,260
Edificaciones 350,000 350,000 350,000 350,000
Muebles y enseres 120,680 120,680 120,680 120,680
Vehiculos 71,520 71,520 71,520 71,520
Depreciacion acumulada (185,000) (228,872) (272,744) (316,616)
Activo diferido 44,778 44,778 44,778 44,778
Amortizacion diferidos (8,956) (14,553) (20,151) (25,748)
Otros deudores (*) 59,968 59,968 - -
Total Activos 4,681,110 7,312,471 7,428,367 8,123,619

Obligaciones financieras restructurada 3,850,000 3,522,283 3,051,135 2,373,785

Obligacion financiera capital de trabajo - 1,284,653 343,015 -
Proveedores 1,321,150 2,692,753 2,854,318 3,025,577
Cesantias por pagar 94,720 - - -
Impuestos por pagar - - 105,304 544,388
Total Pasivos 5,265,870 7,499,689 6,353,772 5,943,750

Capital 300,000 300,000 869,316 869,316

Reserva legal 120,000 150,000 219,250 329,777
Utilidad o (perdida) del ejercicio (876,240) 367,541 623,249 994,746
Utilidades o (perdidas) acumuladas (128,520) (1,004,760) (637,219) (13,970)
Total Patrimonio (584,760) (187,219) 1,074,595 2,179,868

Total Pasivo mas Patrimonio 4,681,110 7,312,471 7,428,367 8,123,619

- - - -
AÑO 4 AÑO 5
832,278 1,629,559
408,291 594,234
5,700,547 6,156,590
(793,416) (1,021,438)
2,829,804 2,999,593
15,260 15,260
350,000 350,000
120,680 120,680
71,520 71,520
(360,488) (404,360)
44,778 44,778
(31,345) (36,942)
- -
9,187,909 10,519,473

1,399,985 -
- -
3,207,112 3,399,538
- -
792,311 1,099,373
5,399,408 4,498,912

869,316 869,316
434,658 434,658
1,503,752 2,232,061
980,776 2,484,528
3,788,501 6,020,562

9,187,909 10,519,473

- -
 TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITOS POR EL METODO DE CUOTAS FIJAS CON LA OPCIÓN DE A
EXTRAORDINARIOS A CAPITAL

INGRESE LOS DATOS

Monto: $ 3,850,000 CONVERSION DE TASAS
Tasa (Trimestral): 9.50% Efectiva Anual:
Tiempo (Trimestres): 20 EMV: 0.00%
Fecha desembolso: 31 12 2014 ETV: 0.00%
(En números) Día Mes Año ETA: 0.00%
Obligación: (En miles de pesos) NATA: 0.00%

TABLA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA CREDITO POR:

(En miles de pesos)

Cuota Vencimiento Saldo capital Abono extra Abono capital

0 31 Dic 2014 $ 3,850,000
1 1 31 Mar 2015 $ 3,778,865 $ 71,135
2 2 31 Jun 2015 $ 3,700,972 $ 77,893
3 3 31 Sep 2015 $ 3,615,679 $ 85,293
4 4 31 Dic 2015 $ 3,522,283 $ 93,396
5 5 31 Mar 2016 $ 3,420,014 $ 102,269
6 6 31 Jun 2016 $ 3,308,030 $ 111,984
7 7 31 Sep 2016 $ 3,185,407 $ 122,623
8 8 31 Dic 2016 $ 3,051,135 $ 134,272
9 9 31 Mar 2017 $ 2,904,107 $ 147,028
10 10 31 Jun 2017 $ 2,743,112 $ 160,995
11 11 31 Sep 2017 $ 2,566,822 $ 176,290
12 12 31 Dic 2017 $ 2,373,785 $ 193,037
13 13 31 Mar 2018 $ 2,162,409 $ 211,376
14 14 31 Jun 2018 $ 1,930,952 $ 231,457
15 15 31 Sep 2018 $ 1,677,507 $ 253,445
16 16 31 Dic 2018 $ 1,399,985 $ 277,522
17 17 31 Mar 2019 $ 1,096,098 $ 303,887
18 18 31 Jun 2019 $ 763,342 $ 332,756
19 19 31 Sep 2019 $ 398,974 $ 364,368
20 20 31 Dic 2019 Cancelado $ 398,974
$ - $ 3,850,000
TAS FIJAS CON LA OPCIÓN DE ABONOS
L

De efectuarse abonos extraordinarios a

capital, debe digitarse directamente en la
tabla de amortización, en la cuota y fecha
correspondiente...

$ 3,850,000

Intereses Total cuota

$ 365,750 $ 436,885
$ 358,992 $ 436,885
$ 351,592 $ 436,885
$ 343,489 $ 436,885
$ 334,616 $ 436,885
$ 324,901 $ 436,885
$ 314,262 $ 436,885
$ 302,613 $ 436,885
$ 289,857 $ 436,885
$ 275,890 $ 436,885
$ 260,595 $ 436,885
$ 243,848 $ 436,885
$ 225,509 $ 436,885
$ 205,428 $ 436,885
$ 183,440 $ 436,885
$ 159,363 $ 436,885
$ 132,998 $ 436,885
$ 104,129 $ 436,885
$ 72,517 $ 436,885
$ 37,902 $ 436,876
$ 4,887,691 $ 8,737,691