UNIVERSIDAD SANTO TOMAS

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

EVALUACION PRACTICA

MAYO DE 2020
 EMPRESA
ESTADO DE SITUA
Por los años terminado
31-Dec-14 31-Dec-15
ACTIVO
Activos corrientes
Disponible 55,035 23,290
Inversiones 249 47
Deudores Clientes 52,813 59,345
Compañias Vinculadas 35,050 40,803
Deudores Varios 12,478 11,097
Anticipo Impuestos 30,545 34,451
Inventarios 87,032 79,295
Gastos Pagados por Anticipado 578 1,415
Impuesto Diferido 4,990 3,989
TOTAL CORRIENTE 278,770 253,732

Activos no corrientes
Inversiones LP 48,182 40,764
Deudores LP 1,332 1,157
Inventarios LP 925 925
Diferidos LP 55,704 66,901
Intangibles 19,975 23,221
Propiedad Planta y Equipo 373,908 364,220
Valorizaciones 176,504 303,014
TOTAL NO CORRIENTE 676,530 800,202

TOTAL DEL ACTIVO 955,300 1,053,934

PASIVO Y PATRIMONIO 31-Dec-14 31-Dec-15

Pasivo corriente
Obligaciones Financieras 61,827 26,993
Proveedores Nacionales 38,318 34,958
Proveedores Exterior 4,862 3,555
Compañias Vinculadas 1,162 818
Cuentas por Pagar 61,629 66,810
Impuestos Gravamenes y Tasas 18,100 21,511
Obligaciones Laborales 10,910 12,304
Pasivos Estimados y Provisiones 32,459 38,473
TOTAL PASIVO CORRIENTE 229,267 205,422

Pasivo no corriente
Obligaciones Financieras LP 90,924 106,597
Bonos y Papeles Comerciales 260,000 260,000
Pensiones de Jubilacion 762 843
 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 351,686 367,440

TOTAL DEL PASIVO 580,953 572,862

PATRIMONIO
Capital Social 15,656 15,656
Superavit de Capital 48,027 35,425
Reservas 33,125 21,331
Revalorizacion del Patrimonio 87,027 87,027
Utilidad del Ejercicio 14,008 18,619
Superavit por Valorizaciones 176,504 303,014

TOTAL DEL PATRIMONIO 374,347 481,072

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 955,300 1,053,934

0 0

NIT 860.
ESTADO DE
Por los años comprendidos entre e
31-Dec-14 31-Dec-15

Ingresos Netos Operacionales 1,121,698 1,142,356

Costo de Ventas 676,576 689,940
UTILIDAD BRUTA 445,122 452,416

Gastos Operacionales
Administracion 154,189 165,978
Ventas 219,012 225,487
UTILIDAD OPERACIONAL 71,921 60,951

Ingresos no Operacionales 52,513 51,653

Gastos no Operacionales 106,068 80,700
UTILIDAD ANTES DE PROVISIÓN PARA
18,366 31,904
IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Provision Impuesto de Renta 4,358 13,285

UTLIDAD NETA 14,008 18,619
 EMPRESA XYZ SAS
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados el 31 de diciembre de:
31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-2018 31-Dec-2019

37,972 35,592 67,302 55,705

4,966 17,122 11,455 7,741
57,583 59,455 57,078 64,300
29,961 24,729 15,970 18,777
31,299 81,608 15,750 16,310
36,312 40,504 40,545 38,986
88,675 109,736 117,265 113,875
1,387 2,060 2,881 1,760
3,179 2,668 2,779 14,812
291,334 373,474 331,025 332,266

49,364 38,710 40,990 47,456

2,194 0 98,406 171,862
62,055 1,926 2,058 2,044
21,588 55,730 48,262 32,696
0 21,186 19,687 17,144
328,696 311,758 298,431 287,453
341,414 362,707 308,405 248610
805,311 792,017 816,239 807,265

1,096,645 1,165,491 1,147,264 1,139,531

31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-2018 31-Dec-2019

30,595 50,600 36,900 19,963

27,205 48,236 38,510 36,696
3,053 637 894 2,243
7,740 8,576 4,609 1,602
60,548 76,903 57,845 67,179
27,627 34,630 43,677 60,747
12,254 14,367 13,676 14,702
59,709 42,679 55,137 58,332
228,731 276,628 251,248 261,464

85,216 92,269 163,437 166,713

260,000 260,000 260,000 260,000
842 840 914 868
 346,058 353,109 424,351 427,581

574,789 629,737 675,599 689,045

15,656 15,656 15,656 15,656

36,097 24,585 22,661 27,872
14,150 16,868 20,676 24,563
84,564 82,101 79,638 77,174
29,975 33,837 36,123 56,611
341,414 362,707 296,911 248,610

521,856 535,754 471,665 450,486

1,096,645 1,165,491 1,147,264 1,139,531

0 0 0 0

0
NIT 860.005.224-6
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de:
31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-2018 31-Dec-2019

1,265,084 1,414,940 1,429,904 1,509,395

764,059 862,575 856,395 893,642
501,025 552,365 573,509 615,753

154,544 164,520 160,700 171,883

267,336 295,256 305,541 325,593
79,145 92,589 107,268 118,277

40,969 32,869 38,790 80,155

75,717 71,516 85,477 114,259

44,397 53,942 60,581 84,173

14,422 20,359 24,484 29,795

29,975 33,583 36,097 54,378
 EMPRESA
ESTADO DE SITUA
Por los años terminado
31-Dec-14 31-Dec-15
ACTIVO
Activos corrientes
Disponible 55,035 23,290
Inversiones 249 47
Deudores Clientes 52,813 59,345
Compañias Vinculadas 35,050 40,803
Deudores Varios 12,478 11,097
Anticipo Impuestos 30,545 34,451
Inventarios 87,032 79,295
Gastos Pagados por Anticipado 578 1,415
Impuesto Diferido 4,990 3,989
TOTAL CORRIENTE 278,770 253,732

Activos no corrientes
Inversiones LP 48,182 40,764
Deudores LP 1,332 1,157
Inventarios LP 925 925
Diferidos LP 55,704 66,901
Intangibles 19,975 23,221
Propiedad Planta y Equipo 373,908 364,220
Valorizaciones 176,504 303,014
TOTAL NO CORRIENTE 676,530 800,202

TOTAL DEL ACTIVO 955,300 1,053,934

PASIVO Y PATRIMONIO 31-Dec-14 31-Dec-15

Pasivo corriente
Obligaciones Financieras 61,827 26,993
Proveedores Nacionales 38,318 34,958
Proveedores Exterior 4,862 3,555
Compañias Vinculadas 1,162 818
Cuentas por Pagar 61,629 66,810
Impuestos Gravamenes y Tasas 18,100 21,511
Obligaciones Laborales 10,910 12,304
Pasivos Estimados y Provisiones 32,459 38,473
TOTAL PASIVO CORRIENTE 229,267 205,422

Pasivo no corriente
Obligaciones Financieras LP 90,924 106,597
Bonos y Papeles Comerciales 260,000 260,000
Pensiones de Jubilacion 762 843
 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 351,686 367,440

TOTAL DEL PASIVO 580,953 572,862

PATRIMONIO
Capital Social 15,656 15,656
Superavit de Capital 48,027 35,425
Reservas 33,125 21,331
Revalorizacion del Patrimonio 87,027 87,027
Utilidad del Ejercicio 14,008 18,619
Superavit por Valorizaciones 176,504 303,014

TOTAL DEL PATRIMONIO 374,347 481,072

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 955,300 1,053,934

0 0

NIT 860.
ESTADO DE
Por los años comprendidos entre e
31-Dec-14 31-Dec-15

Ingresos Netos Operacionales 1,121,698 1,142,356

Costo de Ventas 676,576 689,940
UTILIDAD BRUTA 445,122 452,416

Gastos Operacionales
Administracion 154,189 165,978
Ventas 219,012 225,487
UTILIDAD OPERACIONAL 71,921 60,951

Ingresos no Operacionales 52,513 51,653

Gastos no Operacionales 106,068 80,700
UTILIDAD ANTES DE PROVISIÓN PARA
18,366 31,904
IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Provision Impuesto de Renta 4,358 13,285

UTLIDAD NETA 14,008 18,619
 EMPRESA XYZ SAS
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados el 31 de diciembre de:
31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-2018 31-Dec-2019

37,972 35,592 67,302 55,705

4,966 17,122 11,455 7,741
57,583 59,455 57,078 64,300
29,961 24,729 15,970 18,777
31,299 81,608 15,750 16,310
36,312 40,504 40,545 38,986
88,675 109,736 117,265 113,875
1,387 2,060 2,881 1,760
3,179 2,668 2,779 14,812
291,334 373,474 331,025 332,266

49,364 38,710 40,990 47,456

2,194 0 98,406 171,862
62,055 1,926 2,058 2,044
21,588 55,730 48,262 32,696
0 21,186 19,687 17,144
328,696 311,758 298,431 287,453
341,414 362,707 308,405 248610
805,311 792,017 816,239 807,265

1,096,645 1,165,491 1,147,264 1,139,531

31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-2018 31-Dec-2019

30,595 50,600 36,900 19,963

27,205 48,236 38,510 36,696
3,053 637 894 2,243
7,740 8,576 4,609 1,602
60,548 76,903 57,845 67,179
27,627 34,630 43,677 60,747
12,254 14,367 13,676 14,702
59,709 42,679 55,137 58,332
228,731 276,628 251,248 261,464

85,216 92,269 163,437 166,713

260,000 260,000 260,000 260,000
842 840 914 868
 346,058 353,109 424,351 427,581

574,789 629,737 675,599 689,045

15,656 15,656 15,656 15,656

36,097 24,585 22,661 27,872
14,150 16,868 20,676 24,563
84,564 82,101 79,638 77,174
29,975 33,837 36,123 56,611
341,414 362,707 296,911 248,610

521,856 535,754 471,665 450,486

1,096,645 1,165,491 1,147,264 1,139,531

0 0 0 0

0
NIT 860.005.224-6
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de:
31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-2018 31-Dec-2019

1,265,084 1,414,940 1,429,904 1,509,395

764,059 862,575 856,395 893,642
501,025 552,365 573,509 615,753

154,544 164,520 160,700 171,883

267,336 295,256 305,541 325,593
79,145 92,589 107,268 118,277

40,969 32,869 38,790 80,155

75,717 71,516 85,477 114,259

44,397 53,942 60,581 84,173

14,422 20,359 24,484 29,795

29,975 33,583 36,097 54,378
 BEAUTY WOMAN Año 2018 Año 2019
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Activo
Efectivo 16,414,606 17,110,690
Inventarios Producto Terminado 3,521,031 3,633,000
Total Activo Corriente: 19,935,637 20,743,690
Adecuaciones y mejoras 452,704 467,100
Maquinaria y Equipo de Operación 5,030,045 5,190,000
Muebles y Enseres 3,822,834 3,944,400
Equipo de Oficina 1,006,009 1,038,000
Total Activos Fijos: 10,311,591 10,639,500
ACTIVO 31,940,783 32,956,500
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores 5,935,453 6,124,200
Impuesto x pagar 3,018,027 3,114,000
TOTAL PASIVO 8,953,479 9,238,200
Patrimonio
Capital Social 29,174,259 30,102,000
Reserva Legal Acumulada 1,207,211 1,245,600
Utilidades Retenidas 9,054,080 9,342,000
Utilidades del Ejercicio 11,066,098 11,418,000
PATRIMONIO 50,501,648 52,107,600
PASIVO + PATRIMONIO 59,455,127 61,345,800
Inflacion 3.18% 3.80%
VERTICAL 2018 VERTICAL 2019 HORIZONTAL 2018-19 Año 2020 Año 2021

51% 52% -4% 18,000,000 -214,433,357

11% 11% -3% 3,500,000 18,454,145
62% 63% -4% 21,500,000 -195,979,211
1% 1% -3% 450,000 0
16% 16% -3% 5,000,000 0
12% 12% -3% 3,800,000 0
3% 3% -3% 1,000,000 0
32% 32% -3% 10,250,000 0
100% 100% -3% 31,750,000 -195,979,211

10% 10% -3% 5,900,000 137,920,945

5% 5% -3% 3,000,000 0
15% 15% -3% 8,900,000 248,578,495

49% 49% -3% 29,000,000 1,000,000

2% 2% -3% 1,200,000 0
15% 15% -3% 9,000,000 0
19% 19% -3% 11,000,000 -445,557,706
85% 85% -3% 50,200,000 -444,557,706
100% 100% -3% 59,100,000 -195,979,211
Año 2022 Año 2023 Año 4 Año 5

-714,110,323 -1,209,193,964 -1,726,324,470 -2,258,405,909

19,494,311 20,596,115 21,718,264 22,857,338
-694,616,012 -1,188,597,849 -1,704,606,206 -2,235,548,571
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
-694,616,012 -1,188,597,849 -1,704,606,206 -2,235,548,571

144,834,718 153,049,841 161,416,932 169,912,150

0 0 0 0
255,492,268 263,707,391 272,074,482 280,569,700

1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

0 0 0 0
-445,557,706 -951,108,280 -1,453,305,241 -1,977,680,687
-505,550,574 -502,196,961 -524,375,447 -539,437,583
-950,108,280 -1,452,305,241 -1,976,680,687 -2,516,118,271
-694,616,012 -1,188,597,849 -1,704,606,206 -2,235,548,571
 EMPRESA BEAUTY WOMAN
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados el 31 de diciembre de:

31-Dec-2018

ACTIVO
Activos corrientes
Efectivo 16,414,606
Inventarios productos terminados 3,521,031
TOTAL CORRIENTE 19,935,637

Activos no corrientes
Adecuaciones y mejoras 452,704
Maquinaria y Equipo de Operación 5,030,045
Muebles y Enseres 3,822,834
Equipo de Oficina 1,006,009
TOTAL NO CORRIENTE 10,311,592

TOTAL DEL ACTIVO 30,247,229

PASIVO Y PATRIMONIO 31-Dec-2018

Pasivo corriente
Cuentas X Pagar Proveedores 5,935,453
Impuesto x pagar 3,018,027
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,953,480

TOTAL DEL PASIVO 8,953,480

PATRIMONIO
Capital Social 29,174,259
Reserva Legal Acumulada 1,207,211
Utilidades Retenidas 9,054,080
Utilidades del Ejercicio 11,066,098

TOTAL DEL PATRIMONIO 50,501,648

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 59,455,128

-29,207,899

0
NIT 860.005.224-6
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de:
 31-Dec-2018

Ventas 93,369,950
Costo/Gastos Mcía o Servicio Vendido + Mano Obra Operativa 84,032,954
Depreciacion 1,960,769
UTILIDAD BRUTA 91,409,181

Gasto de Administración 8,403,295

Gastos de Ventas 4,761,868
UTILIDAD OPERACIONAL 78,244,018

UTILIDAD ANTES DE PROVISIÓN PARA IMPUESTO SOBRE

13,165,163
LA RENTA

Impuesto renta 4,201,648

UTLIDAD NETA 8,963,515
Y WOMAN
N FINANCIERA
de diciembre de:

VERTICAL VERTICAL HORIZONTAL HORIZONTAL HORIZONTAL

31-Dec-2019
2018 2019 2018/19 2015/16 2016/17

### 54.27% 54.52% 4.24% #REF! #REF!

3,633,000 11.64% 11.58% 3.18% #REF! #REF!
20,743,690 65.91% 66.10% 4.05% #REF! #REF!

467,100 1.50% 1.49% 3.18% #REF! #REF!

5,190,000 16.63% 16.54% 3.18% #REF! #REF!
3,944,400 12.64% 12.57% 3.18% #REF! #REF!
1,038,000 3.33% 3.31% 3.18% #REF! #REF!
10,639,500 34.09% 33.90% 3.18% #REF! #REF!

31,383,190 100.00% 100.00% 3.76% #REF! #REF!

31-Dec-2019 0.84% #REF! #REF!

61,242,000 9.98% 52.59% 931.80% #REF! #REF!

3,113,000 5.08% 2.67% 3.15% #REF! #REF!
64,355,000 15.06% 55.26% 618.77% #REF! #REF!

64,355,000 15.06% 55.26% 618.77% #REF! #REF!

30,102,000 49.07% 25.85% 3.18% #REF! #REF!

1,245,600 2.03% 1.07% 3.18% #REF! #REF!
9,342,000 15.23% 8.02% 3.18% #REF! #REF!
11,418,000 18.61% 9.80% 3.18% #REF! #REF!

52,107,600 84.94% 44.74% 3.18% #REF! #REF!

116,462,600 100.00% 100.00% 95.88% #REF! #REF!

-85,079,410

ULTADOS
nero y el 31 de diciembre de:
 VERTICAL VERTICAL HORIZONTAL HORIZONTAL HORIZONTAL
31-Dec-2019
2018 2019 2018/19 2015/16 2016/17

96,339,114 100.00% 100.00% 3.18% #REF! #REF!

86,705,202 90.00% 90.00%
2,023,121 2.10% 2.10% 3.18% #REF! #REF!
94,315,993 97.90% 97.90% 3.18% #REF! #REF!

8,670,520 9.00% 9.00% 3.18% #REF! #REF!

4,913,295 5.10% 5.10% 3.18% #REF! #REF!
80,732,178 83.80% 83.80% 3.18% #REF! #REF!

13,583,815 14.10% 14.10% 3.18% #REF! #REF!

0.00%
4,335,260 4.50% 4.50% 3.18% #REF! #REF!
9,248,555 9.60% 9.60% 3.18% #REF! #REF!
HORIZONT HORIZONT
AL AL
2017/18 2018/19

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!
100.00% #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!

#REF! #REF!

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!

#REF! #REF!
HORIZONT HORIZONT
AL AL
2017/18 2018/19

#REF! #REF!

#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!

#REF! #REF!

#REF! #REF!
#REF! #REF!
 INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ

31-Dec-2018
2.23
INTERPRETACION

Que por cada peso que tiene la empresa de dueda, cuenta con 1,22, 1,24, 1,27, 1,35 y 1,32 entre 2014 y 2018
para pagar sus deudas de corto plazo

31-Dec-2018
30,247,229.00
INTERPRETACION VENTAS 93,369,950
CT 7,780,829

Los recursoscon los que cuenta la empresa para realizar su objeto social son de 49,503, 48,310, 62,603, 96,846
y 79,777 para los años 2014 a 2018

31-Dec-2018
-0.39
INTERPRETACION

Indica que empresa en caso de no poder vender sus inventarios solamente tendria 0,84, 0,85, 0,89, 0,95, 0,85
centavos para el pago de un peso de duda en los años 2014 a 2018

Dependencia de inventarios y deuda 31-Dec-2018

Inventarios / Pasivo Corriente -
INTERPRETACION

Disponibilidad Inmediata o tasa de efectivo

31-Dec-2018
Disponible / Total Pasivo Corriente 1.83
INTERPRETACION
CONCLUSIONES:

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

31-Dec-2018
29.60%
Capacidad de endeudamiento Patrimonio
Activos 166.96%
INTERPRETACION Activos 30,247,229
50,501,648

31-Dec-2018
17.73%
INTERPRETACION

Concentracion del Endeudamiento

31-Dec-2018
100.00%

INTERPRETACION

Relacion deuda Capital

(Deuda de largo Plazo)/(Deuda de largo plazo + patrimonio) 31-Dec-2018

CONCLUSIONES:
 INDICADORES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad del Patrimonio

31-Dec-2018
17.75%
INTERPRETACION

Margen operacional de Utilidad

31-Dec-2018
83.80%
INTERPRETACION

Gastos de Administracion y Ventas

31-Dec-2018
14.10%
INTERPRETACION Costo de Ventas 2.10%
Gtos Administrativos 9.00%
Gtos Ventas 5.10%
Carga 16.20%

Margen Bruto de Utilidad

31-Dec-2018
97.90%
INTERPRETACION

CONCLUSIONES:

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Rotacion del Patrimonio Liquido

31-Dec-2018
Ventas Netas / Patrimonio Líquido 184.88%
INTERPRETACION

Rotacion del Capital de Trabajo

31-Dec-2018
Ventas Netas / (Activo Corriente - Pasivo Corriente) 308.69%
INTERPRETACION

Rotacion de Cartera

INTERPRETACION

Rotacion de Inventarios

Ciclo Operacional

((Inventarios / Costo de Ventas) * 360) + ((Cuentas por Cobrar Clientes / Ventas Netas) * 3
 liquidez

endeudamiento
31-Dec-2019
0.32 solidez

actividad
,32 entre 2014 y 2018
rentabilidad

31-Dec-2019
31,383,190.00
96,339,114
8,028,260

3, 48,310, 62,603, 96,846

31-Dec-2019
-0.06

4, 0,85, 0,89, 0,95, 0,85

31-Dec-2019
-

Inv Materia Prima 10

Inv Productos en productos 30
Inv prodcutos terminados 40
80

31-Dec-2019
0.27
31-Dec-2019
205.06%

166.04% 500,000,000
31,383,190
52,107,600

31-Dec-2019
123.50%

31-Dec-2019
100.00% ESTRUCTURA FINANCIERA
WACC
CP 15.06%
LP #NAME?
INT 84.94%
ROE

Guia 19 y Taller Presentanción May-17

Proyecto Guia 12 a 19 May-17

Guia 20 y Taller May-23

Proyecto Guia 12 a 20 y Presentacion May-23

31-Dec-2019
31-Dec-2019
17.75%

31-Dec-2019
83.80%

31-Dec-2019
14.10%
2.10%
9.00%
5.10%
16.20%

31-Dec-2019
97.90%

31-Dec-2019
 184.88%

31-Dec-2019
-220.90%

entes / Ventas Netas) * 360))

INDICADORES DE ESTABILIDAD

ROTACION DE ACTIVOS Ventas Netas

Activos Totales
INTERPRETACION

Rendimiento sobre el Activo Total

Utilidad Neta / Activos Total

INTERPRETACION

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO (ROE)

El indicador financiero más preciso para valorar la rentabilidad del capital es el Return on Equity (ROE)
Rendimiento del patrimonio (ROE) = Utilidad Neta / Patrimonio
INTERPRETACION

SISTEMA DUPONT

ROTACION DE FIJOS Ventas Netas

Activos Fijos
INTERPRETACION

ROTACION DEL DISPONIBLE Ventas Netas

Activo Cte
INTERPRETACION Ventas Netas/Disponible

ROTACION DEL CAPITAL DE TRABAJO Ventas Netas

Capital de Trabajo
INTERPRETACION

RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN, O ROI

ROI = (Valor final de la inversión - Valor inicial de la inversión) / Valor inicial de la inversión
INTERPRETACION

ROA =ES LA RELACIÓN ENTRE EL BENEFICIO LOGRADO EN UN DETERMINADO PERÍODO Y LOS ACTIVOS TOTALES DE UNA EM
ROA = Beneficio obtenido por la empresa antes de intereses e impuestos UAII / Activos Totales.

INTERPRETACION

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO NETO KTNO

El KTNO = Clientes + Inventarios – Proveedores
INTERPRETACION

COSTO DE CAPITAL WACC 2,014

PASIVO Y PATRIMONIO Valor Participacion
Pasivo corriente 0 0
Cuentas X Pagar Proveedores 5,935,453 9.98%
Impuesto x pagar 3,018,027 5.08%
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,953,480 15.06%
#NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
0 0 0.00%
TOTAL DEL PASIVO 8,953,480 15.06%
0 0.00%
PATRIMONIO 0 0.00%
Capital Social 29,174,259 49.07%
Reserva Legal Acumulada 1,207,211 2.03%
Utilidades Retenidas 9,054,080 15.23%
Utilidades del Ejercicio 11,066,098 18.61%
#NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME?
0.00%
TOTAL DEL PATRIMONIO 50,501,648 84.94%
0.00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 59,455,128 100.00%
TOTAL WACC 2014
INTERPRETACION ROE
VALOR ECONOMICO AGREGADO EVA
EVA = UODI - (ACTIVOS * WACC)
INTERPRETACION

RENDIMIENTO DEL CAPITAL INVERTIDO

(ebit * (1- tasa impuesto))/(pasivo +capital)
INTERPRETACION

DIAGNOSTICO FINANCIERO DE LA EMPRESA

PUNTO DE EQUILIBRIO VARIOS PRODUCTOS

Referencias 0 0
Ventas presupuestadas 0 0
Precio de Venta 0.0 0.0
Costo Variable Unitario 0.0 0.0
Margen de Contribucion Unitario 0.0 0.0
Costos fijos Totales 0
Tasa de Participacion 0% 0%
Margen de Contribucion Ponderado Unitari 0.00 0.00
Margen de Contribucion Ponderado Total 0
PUNTO DE EQUILIBRIO #DIV/0!
PUNTO DE EQUILIBRIO POR REFERENC #NAME? #NAME?
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS #NAME? #NAME?
PUNTO DE EQUILIBRIO #NAME?
PUNTO DE CIERRE
PC = Costos Fijos desembolsables/(Precio de Venta – Costo Variable Unitario)
Punto de cierre (en unidades) = CF desembolsables / (PV u – CV u)
CF = Costos Fijos desembolsables
PV u = Precio Venta unitario
CV u = Costo Variable unitario
Referencias 0 0
Ventas presupuestadas 0 0
Precio de Venta 0.0 0.0
Costo Variable Unitario 0.0 0.0
Margen de Contribucion Unitario 0.0 0.0
Costos fijos Totales 0
Tasa de Participacion 0% 0%
Margen de Contribucion Ponderado Unitari 0.00 0.00
Margen de Contribucion Ponderado Total 0
PUNTO DE EQUILIBRIO #DIV/0!
PUNTO DE EQUILIBRIO POR REFERENC #NAME? #NAME?
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS #NAME? #NAME?
PUNTO DE EQUILIBRIO #NAME?

APALANCAMIENTO
APALANCAMIENTO OPERATIVO
Punto de
Referencia
0% 2018
Ventas en Unidades 0 0
Ventas en Valores 0 0
Costos Variables (425,76) 0 0
Margen Contribución 0 0
Costos fijos de producción 0 0
Gastos de operación 0 0
UAII 0 0
Ingresos Financieros 0 0
Intereses 0 0
UAI 0 0
Impuestos #DIV/0! 0
UODI #DIV/0! 0
Impacto sobre la UAII #DIV/0!

GAO = Ventas – Costos Variables Totales / Ventas – Costos Variables Totales – Costos Fijos
GAO=

APALANCAMIENTO FINANCIERO

GAF

APALANCAMIENTO TOTAL
GAT = GAO * GAF

MARGEN DE CONTRIBUCION
MC = Ventas - Costos Variables

PUNTO DE EQUILIBRIO
CF = costos fijos totales
PVq = precio de venta unitario
CVq = costo variable unitario

CF = Costos Fijos totales (desembolsables y no desembolsables)

PV u = Precio Venta unitario
CV u = Costo Variable unitario
 31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18
3.09 3.07 #NAME? #NAME? #NAME?

31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

29.63% 29.47% #NAME? #NAME? #NAME?

rn on Equity (ROE) 31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

17.75% 17.75% #NAME? #NAME? #NAME?

31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

17.75% 17.75% #NAME? #NAME? #NAME?

31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

905.49% 905.49% #NAME? #NAME? #NAME?

31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

468.36% 464.43% #NAME? #NAME? #NAME?
568.82% 563.03% #NAME? #NAME? #NAME?

31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

308.69% -220.90% #NAME? #NAME? #NAME?

31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

3.18% #NAME? #NAME?

ODO Y LOS ACTIVOS TOTALES DE UNA EMPRESA

 31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18
258.68% 257.25% #NAME? #NAME? #NAME?

31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

#NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME?

2,014 2,015
Costo WACC Valor Participacion Costo WACC
0 0.00% 0 0
#REF! #REF! 61,242,000 52.59%
0.00% 0.00% 3,113,000 2.67%
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
0.00% 0.00% 64,355,000 55.26%
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
0.00% 0.00% 0 0.00%
0.00% 0.00% 64,355,000 55.26%
0.00% 0.00% 0 0.00%
0.00% 0.00% 0 0.00%
#REF! #REF! 30,102,000 25.85%
#REF! #REF! 1,245,600 1.07%
#REF! #REF! 9,342,000 8.02%
#REF! #REF! 11,418,000 9.80%
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
0.00% 0.00% 0 0.00%
0.00% 0.00% 52,107,600 44.74%
0.00% 0.00% 0 0.00%
0.00% 0.00% 116,462,600 100.00%
ACC 2014 #REF! TOTAL WACC 2015 0.00%
E 17.75%
 31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18
#REF!

31-Dec-2014 31-Dec-2015 31-Dec-16 31-Dec-17 31-Dec-18

#REF! #REF! #NAME? #NAME? #NAME?

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0% 0% 0% 0% 0% 0%
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

#NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME?

#NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
iable Unitario)
– CV u)

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0% 0% 0% 0% 0% 0%
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

#NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME?

#NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME? #NAME?

Punto de Punto de
Referencia Referencia
0% 0% 2017 0% 0% 2016
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
#DIV/0! #DIV/0! 0 #DIV/0! #DIV/0! 0
#DIV/0! #DIV/0! 0 #DIV/0! #DIV/0! 0
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

les – Costos Fijos 31-Dec-2018 31-Dec-2017 31-Dec-16 31-Dec-15 31-Dec-14

 31-Dec-2018 31-Dec-2017 31-Dec-16 31-Dec-15 31-Dec-14

31-Dec-2018 31-Dec-2017 31-Dec-16 31-Dec-15 31-Dec-14

0

31-Dec-2018 31-Dec-2017 31-Dec-16 31-Dec-15 31-Dec-14

0

bolsables y no desembolsables)
 2,016 2,017
Valor Participacion Costo WACC Valor Participacion Costo
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
#NAME? #NAME? #NAME? #NAME?
TOTAL WACC 2016 0.00% TOTAL WACC 2017
31-Dec-19

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Punto de Punto de
Referencia Referencia
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 2,018 2,019
WACC Valor Participacion Costo WACC Valor Participacion
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0.00% TOTAL WACC 2018 0.00% TOTAL WACC 2019
 2,019
Costo WACC

AL WACC 2019 0.00% TOTAL WACC 2020 0.00% TOTAL WACC 2021
AL WACC 2021 0.00% TOTAL WACC 2022 0.00% TOTAL WACC 2023
AL WACC 2023 0.00%
 FLUJO DE CAJA
31-Dec-2018 31-Dec-2017
Ingresos Operacionales $ - $ -
Costo de Ventas $ - $ -
Utilidad Bruta Operacional $ - $ -
Gastos Administracion $ - $ -
Gastos Depreciaciones $ - $ -
Gastos Amortizaciones $ - $ -
Gastos de Ventas $ - $ -
Utilidad antes de Impuestos e Intereses UAII $ - $ -
Intereses Pagados $ - $ -
Utilidad antes de Impuestos UAI $ - $ -
Provision de Impuestos $ - $ -
Utilidad Neta $ - $ -
(+) Depreciaciones y Amortizaciones $ - $ -
(-) Incremento en Capital de Trabajo $ - $ -
(-) Inversión en Activos Fijos $ - $ -
Flujo de Caja LIBRE $ - $ -
(-)Gastos de Intereses $ - $ -
(-)Amortizaciòn de la deuda $ - $ -
(+)Creditos Recibidos $ - $ -
(+)Otros Ingresos no Operacionales $ - $ -
(-)Otros Egresos no operacionales $ - $ -
(+)Efecto Impuestos $ - $ -
FLUJO DE CAJA DISPONIBLE PARA EL ACCIONISTA $ - $ -
(-)Dividendos $ - $ -
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO $ - $ -
(+)Caja Inicial $ - $ -
CAJA FINAL $ - $ -
 31-Dec-16 31-Dec-15 31-Dec-14
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