República Bolivariana de Venezuela

Universidad José Antonio Páez

Facultad de Ciencias Sociales
Cátedra: Auditoría II

INVERSIONES

Integrantes:
Prof.
Sección: 308U1

San diego, Octubre 2019

 INTRODUCCIÓN

En la actualidad Venezuela presenta una crisis económica que afecta

directamente la estabilidad económica que pueda tener cualquier empresa o persona,
generando así que las personas se vean obligadas a buscar nuevas soluciones que
puedan mejorar la fluidez monetaria que tengan, generando así ingresos extras que
puedan ayudar a mantenerse estable o permitir el crecimiento de cierta entidad o
capacidad económica de una persona.

Una de estas soluciones puede ser las inversiones, que no son más que
colocaciones de dinero realizadas con la intención de obtener una renta u otro beneficio
que le permitirá a la persona o empresa obtener un ingreso que pueda ser de mucha
utilidad y beneficio para los mismos.

La presente investigación busca es comprender un poco más como las

inversiones pueden ser una posible solución para empresas o personas en crisis o que
quieran mejorar su patrimonio, facilitando el entendimiento de que es una inversión,
cuáles son sus principales características y tipos, como puede ser el tratamiento contable
para las inversiones y como un auditor deberá revisar las mismas en una compañía.
Todo esto con la finalidad de otorgarle a las inversiones el gran valor que tienen y
puedan servir de ayuda a muchas más personas.
Inversión

En economía se entiende por inversión a un conjunto de mecanismos de ahorro,

ubicación de capitales y postergación del consumo, con el objetivo de obtener un
beneficio, un rédito o una ganancia, es decir, proteger o incrementar el patrimonio de
una persona o institución. Peumans, dice que la inversión es todo desembolso de
recursos financieros para adquirir bienes concretos durables o instrumentos de
producción, denominados bienes de equipo, y que la empresa utilizará durante varios
años para cumplir su objeto social.

Dicho de otro modo, la inversión consiste en el empleo de un excedente de

capitales en una actividad económica o financiera determinada, o también en la
adquisición de bienes de alto valor, en lugar de aferrase al dinero “líquido”. Esto se
realiza con la esperanza de que la retribución sea cuantiosa y el dinero invertido se
recupere en un plazo no demasiado extenso.

Características

1. Deberá tener un valor que puede ser cuantificado en términos monetarios.

2. Deberá ser generadora de ingresos, es decir, que sea una inversión capaz de
hacer dinero para el propietario o al menos contribuir a que su propietario pueda
hacer dinero.
3. No forman parte de la actividad principal de la compañía.
4. Podrán ser a largo o corto plazo.

Tipos de Inversiones

Las inversiones temporarias, son colocaciones de sumas de dinero que

constituyen sobrantes transitorios de efectivo, que se van a necesitar dentro de un
período más o menos breve de tiempo y deben ser de fácil realización en cualquier
momento, sin ningún tipo de dificultad o restricción. Tienen como objeto lograr un
rendimiento durante el período de su utilización.

Las características esenciales de las inversiones temporarias son la liquidez y el

corto plazo.
 Ejemplos de inversiones temporarias de fondos son:

 las realizadas en acciones de otras sociedades que cotizan en bolsa;

 títulos públicos;
 préstamos a corto plazo;
 depósitos a plazo fijo.

Es imprescindible para que una inversión pueda ser considerada temporal que
reúna las siguientes cualidades:

 Seguridad de su rápida conversión en dinero en efectivo

 Propósito o intención de negociar esos valores si fuera necesario

Inversiones a largo plazo o permanente, Las inversiones permanentes son

colocaciones de dinero que realiza la empresa en operaciones no específicas a su
actividad principal, como complemento de ésta con el objeto de obtener una renta.
Como característica de este tipo de inversiones, podemos decir que forman parte de la
estructura habitual de la empresa. No poseen capacidad de convertirse rápidamente en
dinero, o sea no son líquidas o el inversor no posee esa intención.

Ejemplos de este tipo de inversiones son:

 la adquisición de acciones de sociedades en las que se ejerce determinada

vinculación económica;
 participaciones permanentes en otros entes con igual objeto;
 adquisición de bienes inmuebles para su posterior colocación a terceros;
 adquisición de obras de arte.

También se consideran permanentes, aquellas inversiones en títulos o acciones

con cotización, que aunque exista la posibilidad de su venta y cobro al corto plazo, la
entidad inversora no tiene la intención de realizar. Por el contrario, pueden considerarse
permanentes, aquellas colocaciones cuya pronta realización no es muy probable por el
tipo de bien y circunstancias del mercado, es el caso de terrenos en zonas poco
atractivas para inversionistas.
 Las razones que motivan la incorporación al activo de inversiones permanente
son más estables, cediendo el interés por la especulación frente a la permanencia de la
colocación. Otra clasificación posible distingue entre inversiones públicas y privadas,
de acuerdo con el perfil de la transacción y del sujeto que la realiza.

Procedimientos y Prácticas Contables

Registro contable las inversiones en acciones y en obligaciones, El método de

costos es aplicable a las inversiones pasivas en valores de especulación no realizables,
como las acciones de una compañía de propiedad restringida, tales inversiones no tienen
valor de mercado y no se pueden clasificar como circulantes más que cuando su venta
es inminente.

Originalmente la inversión se registra al costo de las acciones adquiridas, pero

después se ajusta en cada periodo de acuerdo con los cambios en el activo neto de la
compañía donde se hizo la inversión, es decir, el valor en libros de la inversión aumenta
(disminuye) periódicamente, de acuerdo con la participación que tiene el inversionista
en las ganancias (perdida), y disminuye en cantidades iguales a todos los dividendos que
el inversionista recibe de la compañía.

Registro contable de la conversión de obligaciones en acciones, Las

obligaciones o bonos convertibles representan una forma corriente
de financiamiento particularmente durante periodos en los cuales los precios de las
acciones comunes están en aumento.

La característica de conversión da a los propietarios de bonos una oportunidad

de beneficiarse de aumento en el precio de mercado de las acciones comunes de la
compañía emisora mientras que se conserva aún la condición de acreedores y no de
accionista, debido a esta ganancia potencial, generalmente los bonos convertibles
conllevan tasas de interés más bajas que los bonos que no son convertibles.
 Tratamiento contable para las obligaciones adquiridas con prima o
descuento, para la amortización de Primas y Descuentos de los Bonos existen dos
métodos para amortizar los premios y los descuentos de los bonos: 1) el método de línea
recta y 2) el método de interés efectivo.

Amortización en línea recta del premio: (Valor Nominal x Porcentaje

Intereses)/12 Meses o (Tiempo especificado en la tasa de interés.) El resultado es
multiplicado por él número de meses que van a transcurrir.

Asientos

-1- Debe Haber

Inversión en acciones xxx
Efectivo xxx
P/R Registro de adquisición de acciones
-2-
Efectivo xxx
Inversión en acciones xxx
P/R Registro de dividendos recibido
-3-
Inversión en acciones xxx
Pérdida de la inversión (Extraordinaria) xxx
Ingreso de la inversión (Ordinaria)
P/R Registro de la participación en la utilidad ordinaria y la
pérdida extraordinaria.
-4- xxx
Inversión en acciones xxx
P/R Registro de dividendos recibido
-5-
Ingreso de la Inversión (ordinario) xxx
Inversión en acciones xxx
P/R Registro de la amortización del costo de la Inversión en
exceso del valor en libros, representado por: Activos
depreciables devaluados Plusvalía no registrada.

Registro contable de la conversión de obligaciones en acciones

-1- Debe Haber

Bonos convertibles p/pagar xxx
Capital en acciones comunes xxx
Prima de emisión de acciones xxx
P/R la conversión de bonos por pagar en acciones comunes
Tratamiento contable para las obligaciones adquiridas con prima o descuento

-1- Debe Haber

Inversiones en Bonos xxx
Intereses Recibidos xxx
Efectivo xxx
P/R Registro de la compra de los bonos.
-2-
Efectivo xxx
Inversiones en Bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Amortización de la prima a través de la cuenta
inversiones en Bonos
-3-
Intereses por cobrar sobre bonos xxx
Inversión en bonos xxx
Intereses recibidos xxx
P/R Asiento de ajuste
-4-
Efectivo xxx
Inversiones en bonos xxx
P/R Asiento a la fecha de vencimiento
-5-
Intereses x cobrar s/ bonos xxx
Intereses recibidos xxx
Inversiones en bonos xxx
P/R Registro de Intereses acumulados y la amortización del
premio en asientos separados.
Presentación

Las inversiones corrientes se incluyen como activos corrientes. El hecho de que

una inversión negociable se haya retenido por un considerable período no
necesariamente impide su clasificación como corriente.

Las inversiones mantenidas principalmente para proteger, facilitar o para otros

negocios u operaciones existentes, o las llamadas inversiones comerciales, no se hacen
con la intención de poder disponer de ellas como recurso líquidos adicionales y son
clasificadas como de lago plazo.

Cualesquier reducción en el valor contable para disminuciones no temporales en

el valor de inversiones de largo plazo, y reversiones de tales reducciones y utilidades y
pérdidas por enajenación de inversiones de largo plazo, se incluyen en el resultado y se
presentan de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad NIC 8 Utilidad o
Pérdida Neta del Ejercicio, Errores Sustanciales, y Cambios en las Políticas Contables.
Valuación

Para ser presentadas como inversiones corrientes tiene que estar sujeta a una
liquidez medianamente inmediata y debe de haberse efectuado con el propósito de
disponer de ellas dentro del ciclo financiero a corto plazo, de lo contrario se
considerarán como inversiones a largo plazo. Las inversiones corrientes se presentan
bajo el rubro Valores Negociables.

Las inversiones clasificadas como activos corrientes deben llevarse al balance

general, al valor de mercado; o al valor de costo o mercado, el más bajo. Si las
inversiones corrientes son llevadas al valor de costo o mercado, el más bajo, el valor
contable debe determinarse en base del agregado de la cartera de inversiones, por el
total o por categoría de inversión, o en base de una inversión individual

Las inversiones clasificadas como activos de largo plazo deben llevarse al

balance general, al costo; a montos revaluados; o en caso de valores patrimoniales
negociables, al valor de costo o de mercado, el más bajo, determinado en base de la
cartera. Si se usan los montos revaluados debe adaptarse una política de frecuencia de
revaluaciones y, al mismo tiempo, revaluarse una clase entera de inversiones de largo
plazo. El valor contable de todas las inversiones de largo plazo debe reducirse para
reconocer una declinación no temporal en el valor de las inversiones; determinándose y
efectuándose esta reducción, por cada inversión individual

La valoración de inversiones es un proceso utilizado para determinar la

posibilidad de realizar una inversión a largo plazo. Es la planificación de las decisiones
más importantes sobre el capital, puesto que, normalmente sugiere un gran desembolso
de dinero. Se han desarrollado diversas técnicas formales para la valoración de
inversiones, entre ellas tenemos:

La tasa de rendimiento contable, ARR (Accounting Rate of Return), es un

ratio financiero utilizado en el presupuesto de capital. La relación no tiene en cuenta el
concepto del valor temporal del dinero. ARR calcula el retorno generado a partir de los
ingresos netos de la inversión de propuesta. La ARR es un porcentaje de retorno.
 Tasas Interna de retorno, También conocida como la tasa promedio de retorno,
este ratio sí incluye el valor temporal del dinero y ofrece la rentabilidad anual promedio
que ofrece una determinada inversión considerando la inversión inicial y los flujos
positivos que generará dicha inversión a lo largo del tiempo.

Valor Presente Neto, Valor actual de todos los flujos que genera una inversión
en el tiempo, considerando el efecto del tiempo (preferencia por el dinero hoy en lugar
de en el futuro).

Índice de rentabilidad (PI), También conocido como tasa de beneficios de la

inversión y relación de valor de la inversión (Value Investment Rate VIR), es la relación
entre la inversión y a la rentabilidad de un proyecto propuesto, es una herramienta útil
para clasificar los proyectos, ya que permite cuantificar la cantidad de valor creado por
unidad de inversión.

Costo anual equivalente (CAE), es el costo por año de poseer y operar un

activo durante su vida útil, el CAE es a menudo utilizado como un instrumento de toma
de decisiones en la valoración de inversiones cuando se comparan proyectos de
inversión de duración desigual, por ejemplo, si un proyecto tiene una vida útil de 7 años,
y el proyecto B tiene una vida útil prevista de 11 años sería impropio comparar
simplemente el valor presente neto (VPN) de los dos proyectos, a menos que ninguno
de los proyectos pudiera repetirse.

Medidas de control interno de las inversiones

Generales

 Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la empresa en la

fecha del Balance General.
 Cumplan las normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas.
 Verificar la existencia y aplicación de una política de acceso a inversiones.
 Determinar la eficiencia de la política de adquisición de inversiones de la
compañía
 Verificar que los soportes de las cuentas registradas como inversiones, se
encuentren en orden y de acuerdo a las disposiciones legales.
 Observar si los abonos en cuenta de las inversiones se registran adecuadamente.
 Específicos

 Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de inversiones de la

compañía.
 Verificar la autorización y propiedad por medio de la técnica de indagación que
las inversiones realizadas hayan sido debidamente autorizadas por el gerente
financiero.
 Obtener comprobación por escrito de las entidades involucradas en las
respectivas inversiones realizadas.
 Realizar una revisión analítica de los Estados Financieros para confirmar que la
totalidad de las inversiones están contenidas en ellos.
 Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones estén
reflejados en los Estados Financieros.
 Verificar que los intereses, dividendos y demás a que hayan dado lugar las
inversiones se registren de forma clara y en concordancia con los PCGA
 Si alguna de las inversiones ha sido vendida, verificar que el precio de dicha
transacción haya sido autorizado por la Junta Directiva

Objetivos del auditor

 Obtener certeza de la realidad de los valores registrados.

 Determinar el cobro de las cuentas de inversiones.
 Verificar que se haya realizado una planeación y análisis de inversiones
adecuados.
 Obtener información acerca de las transacciones de inversiones más
representativas en relación con los procedimientos.
 Determinar la eficiencia y eficacia de los métodos de inversiones de la
compañía.
 Establecer el cumplimiento de las políticas de inversiones

Procedimientos de auditoria
  Verificar la autorización y propiedad por medio de la técnica de indagación que
las inversiones realizadas hayan sido debidamente autorizadas por el gerente
financiero.
 Obtener comprobación por escrito de las entidades involucradas en las
respectivas inversiones realizadas.
 Realizar una revisión analítica de los Estados Financieros para confirmar que la
totalidad de las inversiones están contenidas en ellos.
 Verificar si la base de evaluación se aplica consistentemente, de acuerdo con la
política aprobada por el consejo de dirección
 A través de la técnica de reprocesamiento de transacciones verificar que están
registradas correctamente.
 Ratificar la aseveración básica de evaluación a través de la técnica de
recomputo.
 Evaluar el corte de documentos para determinar si las inversiones están valuadas
correctamente.
 Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones estén
reflejados en los Estados Financieros.
 Verificar que los intereses, dividendos y demás a que hayan dado lugar las
inversiones se registren de forma clara y en concordancia con los PCGA.
 Si alguna de las inversiones ha sido vendida, verificar que el precio de dicha
transacción haya sido autorizado por la Junta Directiva.

Pruebas a Realizar por el Auditor

Pruebas Sustantivas

Son diseñadas por el auditor con el fin de obtener evidencia que permita generar
una opinión sobre la validez, credibilidad y razonabilidad de la información
suministrada.Comprobar la existencia física de los títulos que acrediten la propiedad de
las inversiones.

 Cerciorarse de la correcta contabilización y valuación de las inversiones de

acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados, aplicados
sobre a bases uniformes en relación con el periodo anterior.
  Verificar la adecuada presentación en los estados financieros y revelar cualquier
gravamen que exista sobre dichas inversiones.
 Comprobar la forma como fueron contabilizados los productos o perdidas
provenientes de las inversiones y su inclusión en los estados del periodo.
 Mediante confirmaciones verificar los saldos de las inversiones que mantenga la
empresa en otras entidades.
 Verificar los ajustes realizados en las inversiones por la valorización de estas en
el mercado.
 Determinar la política de dividendos que por valorizaciones en el mercado así lo
requieran.

Pruebas de cumplimiento

Son diseñadas por el auditor con el fin de obtener evidencias que puedan probar
el cumplimiento de procedimientos de control que utilice la empresa, evalúa la
integridad de los datos suministrados por la empresa.

 Verificar la existencia y aplicación de una política de acceso a inversiones.

 Determinar la eficiencia de la política de adquisición de inversiones de la
compañía
 Verificar que los soportes de las cuentas registradas como inversiones, se
encuentren en orden y de acuerdo a las disposiciones legales.
 Observar si los abonos en cuenta de las inversiones se registran adecuadamente.
 Revisar que exista un completo análisis del manejo de las inversiones para
identificar fallas y aplicar las correcciones necesarias
 Revisar si la información acerca de las inversiones de la compañía, se encuentra
debidamente actualizada y se hace llegar oportunamente a la administración y a
los encargados dentro de la compañía.
 Verificar la existencia de un manual de funciones del personal encargado de las
cuentas de inversiones.
 Conclusión

Las inversiones forman parte importante dentro de las empresas, y conocer el

correcto tratamiento contable es indispensable, más aún a la hora de una auditoría. El
auditor deberá realizar una serie de procedimientos y pruebas para poder concluir con su
opinión, entre los cuales se destacamos: Cerciorarse de la correcta contabilización y
valuación de las inversiones de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados, Verificar la adecuada presentación en los estados, Verificar que los soportes
de las cuentas registradas como inversiones, se encuentren en orden y de acuerdo a las
disposiciones legales y Revisar si la información acerca de las inversiones de la
compañía, se encuentra debidamente actualizada y se hace llegar oportunamente a la
administración y a los encargados dentro de la compañía. Puesto que de dichos
procedimientos y pruebas se obtienen la información principal para comenzar a
acumular evidencia.

Para ser consideradas como “inversiones” deben tener un valor por el que
puedan ser cuantificadas en términos monetarios y deben producir ingresos, pueden ser
a corto plazo o a largo plazo y no forman parte de la actividad principal de la empresa a
menos que esta se dedique exclusivamente al manejo de las inversiones. Las inversiones
corrientes deben valorarse al valor de mercado; o al más bajo entre el costo y el valor
de mercado. Las inversiones a largo plazo deben valorarse al costo; a montos
revaluados; o en caso de valores patrimoniales negociables, al valor de costo o de
mercado, el más bajo.

Cuando una entidad maneja una volumen de dinero en inversiones tanto alto
como bajo, es totalmente necesaria la buena planificación y el buen funcionamiento de
un control interno, el auditor deberá encargarse de verificar si dicho control cumple con
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), hacer sugerencias de
mejora si es el caso y alertar cualquier incongruencia o error

De esta forma podemos concluir que una auditoría en las inversiones es

relevante a pesar de que una empresa cuente con un buen control interno, con auditorias
internas, siempre surgirán situaciones que requieran correcciones o sugerencias, ahí
entraría el auditor externo solventando las problemáticas que dicha empresa presente.

Bibliografía

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