GECEFIC SA

PROJECTIONS FINANCIERES
GECEFIC SA
RECAPITALISATION

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Tableau 2 Bis : Objectifs
commerciaux
Type de force de vente Quantité Objectif Objectifs Note
mensuel globaux
par mensuels
individu
Nombre d'employés total 110 4 A raison d'un compte par semaine, à réaliser lors du "Recruitment
Day". Le nombre d'employés passera de 98 à 110 dès la création des
nouvelles agences en 2021. De ce fait, de 2019 à 2020, l'objectif
global des employés sera de l'ordre de 4 704 comptes à créer par an.
5,280
A raison de 4 comptes par semaine, Le nombre de stagiaire passera
de 36 à 42 dès la création des nouvelles agences en 2021. L'objectif
Nombre de stagiaires (dont 2 par agence) 42 16 global des stagiaires pour la période 2019 - 2020 sera alors de l'ordre
de 6912 comptes à créer par an. Les stagiaires recevront
une rémunération mensuelle de 30.000 FCFA.
8,064
TOTAL
 
13,344
Avec l’agressivité commerciale prévue, nous prévoyons que les concepts commerciaux mis en place recevrons un écho
timide de la part du personnel au lendemain de leur mise en place. Ainsi projetons-nous une adhésion progressive avec un taux
de réalisation de l’ordre de 34% en 2019, pour atteindre le seuil de 194% en 2023 avec la politique de rétribution incitative mise en
place.
 ANNEE Referentiel 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Catégorie Personnel Stagiaire

Personnel Stagiaire Perso Stagiaire Perso Stag Perso Stag Perso Stag
permanent permanent nnel nnel iaire nnel iaire nnel iaire
permanent permanent permanent permanent
Objectifs globaux 4768 0 4 704 6 912 4 6 912 5 280 8 064 5 280 8 064 5 280 8 064
704
Taux de réalisation TAUX DE REALISATION 34% 54% 76% 121% 194%
prévus 90,31
Performances 4306 0 1579 2369 2 3 790 4 6 6 9 10 1
espérées 527 043 064 468 703 349 5 524
Total 4306 3 948 6 317 10 107 16 171 25 874

Nombre d'agences

Année Année Année Année Année Année Année Année Année Année
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
DU POINT DE VUE DE L'ORGANISATION                    
Nbre de succursales 19 38 76 100 166 176 196 216 236 256
Nbre d'effectifs moyens par agence 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
Nbre d'effectifs totaux 95 190 380 500 830 880 980 1 080 1 180 1 280
Nbre de collaborateurs affectés aux opérations de crédit et front
office                    
                   
Nombre de véhicules à acquérir

Année Année Année Année Année Année Année Année Année Année
DU POINT DE VUE DE L'ORGANISATION 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Nbre de succursales                    
Nbre de véhicules par agence 19 19 38 24 66 10 20 20 20 20
Nbre de motos par agence 38 38 76 48 132 20 40 40 40 40

Nbre de tablettes pour les agents de crédits 19 19 38 24 66 10 20 20 20 20

                   
 INVESTISSEMENTS EN DETAIL (TTC)

FRAIS LIES AU DEMARRAGE TTC

DESIGNATION QUANTITE PRIX UNITAIRE MONTANT

Honoraires des études et montage du projet 1 50 000 000 FCFA 50 000 000 FCFA
Elaboration du business plan final 1 18 000 000 FCFA 18 000 000 FCFA
Formation du personnel 1 15 000 000 FCFA 15 000 000 FCFA
Cérémonie d'inauguration 1 3 000 000 FCFA 3 000 000 FCFA
Contrat de location bureaux 12 4 500 000 FCFA 54 000 000 FCFA
Enregistrement du contrat 20% 54 000 000 FCFA 10 800 000 FCFA
Assurance véhicules/personnel 2,2 20 000 000 FCFA 44 000 000 FCFA
Visites et circulation 2,2 1 750 000 FCFA 3 850 000 FCFA
Frais publicitaires et communication 1 20 500 000 FCFA 20 500 000 FCFA
Diverses Taxes 1 2 500 000 FCFA 2 500 000 FCFA
Dossier Fiscal 1 2 500 000 FCFA 2 500 000 FCFA
Formation du personnel 1 25 000 000 FCFA 25 000 000 FCFA
Certifications 1 35 000 000 FCFA 35 000 000 FCFA
     
Imprévus 5%   14 207 500 FCFA
TOTAL 1     298 357 500 FCFA

AMENAGEMENT DES AGENCES

DESIGNATION QUANTITE PRIX UNITAIRE MONTANT

Aménagement intérieur 19 5 000 000 FCFA 95 000 000 FCFA
Aménagement extérieur    
*façade 19 500 000 FCFA 9 500 000 FCFA
*Plaque/Enseigne 19 3 000 000 FCFA 57 000 000 FCFA
*Autres 1 2 000 000 FCFA 2 000 000 FCFA
Sous total     163 500 000 FCFA
     
163 500 000
Imprévus 5% FCFA 8 175 000 FCFA
TOTAL     171 675 000 FCFA
 SIEGE/DIRECTION
AMENAGEMENT ET INSTALLATION DANS LES LOCAUX & BUREAUX TTC

QUANTIT
DESIGNATION PRIX UNITAIRE MONTANT
E
Frais dossier et de recherche des locaux 1 750 000 FCFA 750 000 FCFA
Branchement eau Camwater 1 650 000 FCFA 650 000 FCFA
Branchement électricité ENEO 1 650 000 FCFA 650 000 FCFA
Travaux d'électricité, de peinture et 15 000 000 15 000 000
1
installation de climatiseurs FCFA FCFA
Installation de téléphone, internet et fax 1 2 500 000 FCFA 2 500 000 FCFA
Décoration intérieure 1 8 500 000 FCFA 8 500 000 FCFA
28 050 000
SOUS TOTAL
FCFA
Imprévus 5% 0 FCFA
56 100 000
TOTAL 1
FCFA

54 000 000
Loyer annuel 12 mois 4 500 000 FCFA
FCFA

MATERIEL ET MOBILIER DE BUREAU EN TTC

a) Matériel de bureau

DESIGNATION QUANTITE PRIX UNITAIRE MONTANT

Ordinateurs portables 25 250 000 FCFA 6 250 000 FCFA
Ordinateurs PC 25 300 000 FCFA 7 500 000 FCFA
Logiciels d'exploitation 10 150 000 FCFA 1 500 000 FCFA
Imprimante laser 10 200 000 FCFA 2 000 000 FCFA
Imprimante a jet d'encre 10 300 000 FCFA 3 000 000 FCFA
Photocopieur 10 400 000 FCFA 4 000 000 FCFA
Broyeur de papier 5 375 000 FCFA 1 875 000 FCFA
Onduleur 25 75 000 FCFA 1 875 000 FCFA
Projecteur 2 450 000 FCFA 900 000 FCFA
TV Ecran 20'' 19 500 000 FCFA 9 500 000 FCFA
Climatiseur 19 250 000 FCFA 4 750 000 FCFA
Appareil téléphone/fax 30 75 000 FCFA 2 250 000 FCFA
Tablettes 30 200 000 FCFA 6 000 000 FCFA
Appareil à relier 5 150 000 FCFA 750 000 FCFA
Réfrigérateur 25 370 000 FCFA 9 250 000 FCFA
Caféière et accessoires 30 200 000 FCFA 6 000 000 FCFA
Fiches multiprises sécurisées 25 7 500 FCFA 187 500 FCFA
Imprévus 5%   3 379 375 FCFA
TOTAL 2     70 966 875 FCFA

a) Mobilier de bureau

DESIGNATION QUANTITE PRIX UNITAIRE MONTANT

Meubles de bureau 100 400 000 FCFA 40 000 000 FCFA
Table de conférence 3 150 000 FCFA 450 000 FCFA
Chaises de conférence 50 17 500 FCFA 875 000 FCFA
Fauteuils 100 85 000 FCFA 8 500 000 FCFA
Table de travail 100 175 000 FCFA 17 500 000 FCFA
Sièges pour visiteurs 200 7 500 FCFA 1 500 000 FCFA
Meubles de rangement 100 250 000 FCFA 25 000 000 FCFA
Salon de réception 5 275 000 FCFA 1 375 000 FCFA
Imprévus 5%   4 760 000 FCFA
TOTAL 2     99 960 000 FCFA

MATERIEL ROULANT EN TTC

DESIGNATION QUANTITE PRIX UNITAIRE MONTANT

Motocyclette 38 500 000 FCFA 19 000 000 FCFA
Pick-up 4x4 double cabine pour les
chefs d'agence 19 26 000 000 FCFA 494 000 000 FCFA
Véhicule LANDCRUISER PRADO pour
le PCA 1 66 000 000 FCFA 66 000 000 FCFA
Véhicule LANDCRUISER PRADO pour
le Directeur Général 1 44 000 000 FCFA 44 000 000 FCFA
Véhicule LANDCRUISER PRADO pour
le Directeur Général Adjoint 1 44 000 000 FCFA 44 000 000 FCFA
Vehicule de tourisme 4X4 pour les
Directeurs 4 26 000 000 FCFA 104 000 000 FCFA
Vehicule de tourisme pour les
responsables opérationnels 4 16 000 000 FCFA 64 000 000 FCFA
Bus de 24 places pour le transport du
personnel 2 35 000 000 FCFA 70 000 000 FCFA
Véhicule de tourisme TOYOTA 5
places pour la direction 3 15 000 000 FCFA 45 000 000 FCFA
       
Autres 5%   47 500 000 FCFA
TOTAL 2     997 500 000 FCFA
 EQUIPEMENTS D'EXPLOITATION TTC

DESIGNATION QUANTITE PRIX UNITAIRE MONTANT

      0 FCFA
252 000 000
Logiciel d'exploitation 1 FCFA 252 000 000 FCFA
Equipement VPN 1 5 000 000 FCFA 5 000 000 FCFA
      0 FCFA
      0 FCFA
      0 FCFA
       
Autres 15%   38 550 000 FCFA
TOTAL 2     295 550 000 FCFA

SYNTHESE DES INVESTISSEMENTS

DESIGNATION MONTANT %
FRAIS LIES AU DEMARRAGE TTC 298 357 500 15%
AMENAGEMENT DES AGENCES 171 675 000 8%
AMENAGEMENT ET INSTALLATION DANS LES LOCAUX & BUREAUX TTC 56 100 000 3%
LOYER 54 000 000 3%
MATERIEL DE BUREAU 70 966 875 3%
MOBILIER DE BUREAU 99 960 000 5%
MATERIEL ROULANT 997 500 000 49%
EQUIPEMENTS D'EXPLOITATION TTC 295 550 000 14%
MONTANT TOTAL 2 044 109 375 100%
 BESOINS FINANCIERS TOTAUX

DESIGNATION MONTANT %
FRAIS LIES AU DEMARRAGE TTC 298 357 500 15%
AMENAGEMENT DES AGENCES 171 675 000 8%
AMENAGEMENT ET INSTALLATION DANS LES LOCAUX & BUREAUX TTC 56 100 000 3%
LOYER 54 000 000 3%
MATERIEL DE BUREAU 70 966 875 3%
MOBILIER DE BUREAU 99 960 000 5%
MATERIEL ROULANT 997 500 000 49%
EQUIPEMENTS D'EXPLOITATION TTC 295 550 000 14%
MONTANT TOTAL 2 044 109 375 100%

FINANCEMENT CREDIT & SERVICES   Quantité Montant unitaire Montant

Financement de l'Agriculture 2020 - 2024 Prêt accordé 6 006 300 000 1 801 800 000
Financement du Micro-crédit - Collecte journalière UV 1 080 500 000 540 000 000
Financement du projet "Prêts Groupés aux PME" UV 600 3 000 000 1 800 000 000
APPORT EN RESSOURCES SUPPLEMENTAIRES - ACTIVITE WESTERN
UNION UV 1 250 000 000 250 000 000
Financement AGENCY BANKING UV 1 15 000 000 15 000 000
Financement de l'activité Mobile Money UV 1 50 000 000 50 000 000
MONTANT TOTAL       4 456 800 000

-les besoins financiers totaux s'élèvent à 6 500 909 375 FCFA soit 9 910 572,45 €
Plan de financement du projet
En FCFA montant %

Apport en fonds propres de l'entreprise   0%

     
- dont augmentation de capital *    
     
Financement ILDC 6 500 909 100%
     
Financement extérieur   0%

Total global 6 500 909 100%

Planning de réalisation sur 120 mois  
Date de début du projet : 31/03/2020 Mois
Date limite de fin du projet : 31/03/2025  
  Année

Phases et étapes Date de début Date de fin Responsable  

         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         
         

PERSONNEL
 POSTE OU FONCTION NOMBRE 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029

DIRECTEUR GENERAL 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

DIRECTEUR GENERAL ADJOINT 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

DIRECTEUR ADMINISTRATIF ET FINANCIER 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

RESPONSABLE COMMERCIAL MARKETING
QUALITE 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
RESPONSABLE DU SERVICE JURIDIQUE ET
DU CONTENTIEUX 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

RESPONSABLE DU CONTRÔLE DE GESTION 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

RESPONSABLE DE GESTION DE RISQUES
D'EXPLOITATION 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
RESPONSABLE DES RESSOURCES
HUMAINES 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
RESPONSABLE DES ETUDES ET DES
STRATEGIES 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
RESPONSABLE DU SERVICE
INFORMATIQUE 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

RESPONSABLE DE LA COMPTABILITE 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

CONSEILLER TECHNIQUE 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
SERVICE COMMERCIAL MARKETING
QUALITE 4 4 4 4 6 6 6 6 9 9 9

SERVICE JURIDIQUE ET CONTENTIEUX 4 4 4 4 6 6 6 6 9 9 9

SERVICE DE RECOUVREMENT 4 4 4 4 6 6 6 6 9 9 9

SERVICE AUDIT INTERNE 2 2 2 2 4 4 4 4 7 7 7

 SERVICE CONTRÔLE INTERNE ET AUDIT
OPERATIONNEL 2 2 2 2 4 4 4 4 7 7 7

SERVICE CONTRÔLE DE GESTION 4 4 4 4 6 6 6 6 9 9 9

SERVICE RESSOURCES HUMAINES 4 4 4 4 6 6 6 6 9 9 9

SERVICE INFORMATIQUE 4 4 4 4 6 6 6 6 9 9 9

SERVICE ADMINISTRATIF 3 3 3 3 4 4 4 4 7 7 7

SERVICE DES ARCHIVES 4 4 4 4 2 2 2 2 5 5 5

SRVICE ENTRETIEN 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

CHEF D'AGENCE 19 19 38 76 100 166 176 196 216 236 256

AGENT DE CREDIT 57 57 114 228 300 498 528 588 648 708 768

GESTIONNAIRE /COMPTABLE 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19

CAISSIERE 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19

GUICHETIER 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19

CHAUFFEUR 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19

VIGILE 38 38 76 152 200 332 352 392 432 472 512

TOTAL 242 242 356 584 743 1 139 1 199 1 319 1 469 1 589 1 709

ANNUEL
POSTE OU FONCTION 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
DIRECTEUR GENERAL 3 501 840 3 501 840 3 501 840 3 501 840 3 501 840 3 501 840 3 501 840 3 501 840 3 501 840 3 501 840
DIRECTEUR GENERAL 3 350 700 3 350 700 3 350 700 3 350 700 3 350 700 3 350 700 3 350 700 3 350 700 3 350 700 3 350 700
ADJOINT
DIRECTEUR 3 199 500 3 199 500 3 199 500 3 199 500 3 199 500 3 199 500 3 199 500 3 199 500 3 199 500 3 199 500
ADMINISTRATIF ET
FINANCIER
RESPONSABLE 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040
COMMERCIAL
MARKETING QUALITE
RESPONSABLE DU 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040
SERVICE JURIDIQUE ET
DU CONTENTIEUX
RESPONSABLE DU 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040
CONTRÔLE DE
GESTION
RESPONSABLE DE 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040
GESTION DE RISQUES
D'EXPLOITATION
RESPONSABLE DES 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040
RESSOURCES
HUMAINES
RESPONSABLE DES 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040
ETUDES ET DES
STRATEGIES
RESPONSABLE DU 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040
SERVICE
INFORMATIQUE
RESPONSABLE DE LA 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040 2 069 040
COMPTABILITE
CONSEILLER 6 096 840 6 096 840 6 096 840 6 096 840 6 096 840 6 096 840 6 096 840 6 096 840 6 096 840 6 096 840
TECHNIQUE
SERVICE COMMERCIAL 6 439 680 6 439 680 6 439 680 9 659 520 9 659 520 9 659 520 9 659 520 14 489 280 14 489 280 14 489 280
MARKETING QUALITE
SERVICE JURIDIQUE ET 6 439 680 6 439 680 6 439 680 9 659 520 9 659 520 9 659 520 9 659 520 14 489 280 14 489 280 14 489 280
CONTENTIEUX
SERVICE DE 6 439 680 6 439 680 6 439 680 9 659 520 9 659 520 9 659 520 9 659 520 14 489 280 14 489 280 14 489 280
RECOUVREMENT
SERVICE AUDIT 3 219 840 3 219 840 3 219 840 6 439 680 6 439 680 6 439 680 6 439 680 11 269 440 11 269 440 11 269 440
INTERNE
SERVICE CONTRÔLE 3 219 840 3 219 840 3 219 840 6 439 680 6 439 680 6 439 680 6 439 680 11 269 440 11 269 440 11 269 440
INTERNE ET AUDIT
OPERATIONNEL
SERVICE CONTRÔLE 6 439 680 6 439 680 6 439 680 9 659 520 9 659 520 9 659 520 9 659 520 14 489 280 14 489 280 14 489 280
DE GESTION
SERVICE 6 439 680 6 439 680 6 439 680 9 659 520 9 659 520 9 659 520 9 659 520 14 489 280 14 489 280 14 489 280
RESSOURCES
HUMAINES
SERVICE 6 439 680 6 439 680 6 439 680 9 659 520 9 659 520 9 659 520 9 659 520 14 489 280 14 489 280 14 489 280
INFORMATIQUE
SERVICE 4 427 820 4 427 820 4 427 820 5 903 760 5 903 760 5 903 760 5 903 760 10 331 580 10 331 580 10 331 580
ADMINISTRATIF
SERVICE DES 5 901 840 5 901 840 5 901 840 2 950 920 2 950 920 2 950 920 2 950 920 7 377 300 7 377 300 7 377 300
ARCHIVES
SRVICE ENTRETIEN 2 857 920 2 857 920 2 857 920 2 857 920 2 857 920 2 857 920 2 857 920 2 857 920 2 857 920 2 857 920
CHEF D'AGENCE 39 311 760 78 623 520 157 247 040 206 904 000 343 460 640 364 151 040 405 531 840 446 912 640 488 293 440 529 674 240
AGENT DE CREDIT 91 765 440 183 530 880 367 061 760 482 976 000 801 740 160 850 037 760 946 632 960 1 043 228 160 1 139 823 360 1 236 418 560
GESTIONNAIRE 30 588 480 30 588 480 30 588 480 30 588 480 30 588 480 30 588 480 30 588 480 30 588 480 30 588 480 30 588 480
/COMPTABLE
CAISSIERE 29 341 320 29 341 320 29 341 320 29 341 320 29 341 320 29 341 320 29 341 320 29 341 320 29 341 320 29 341 320
GUICHETIER 26 725 020 26 725 020 26 725 020 26 725 020 26 725 020 26 725 020 26 725 020 26 725 020 26 725 020 26 725 020
CHAUFFEUR 25 417 440 25 417 440 25 417 440 25 417 440 25 417 440 25 417 440 25 417 440 25 417 440 25 417 440 25 417 440
VIGILE 27 150 240 54 300 480 108 600 960 142 896 000 237 207 360 251 496 960 280 076 160 308 655 360 337 234 560 365 813 760
TOTAL 361 266 240 519 493 680 835 948 560 1 060 098 540 1 609 730 700 1 693 008 300 1 859 563 500 2 073 610 980 2 240 166 180 2 406 721 380
 1. Les Revenus provenant des produits & services
1.1. Revenus issus des produits
En ce qui concerne les revenus issus des produits, en dépit des actions entreprise, nous prévoyons une hausse de 30% des
revenus, mais avec une bonne embellie de 50% pour les produits provenant des assurances et 70% pour les ventes de devises
.
Tableau 7: Revenus issues des produits

PREVISIONS DES 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
REVENUS ISSUS
DES PRODUITS
Revenu provenant
de GECEFIC
Scolarité
Revenu Provenant 228 000 000 273 600 000 328 320 000 393 984 000 472 780 800 567 336 960 680 804 352 816 965 222 980 358 267 1 176 429 920
des tenues des
comptes
Revenu provenant 12 771 496 16 602 945 21 583 828 28 058 977 36 476 670 47 419 671 61 645 572 80 139 243 104 181 016 135 435 321
des Instruments de
paiement
Revenu provenant
de DJANGUI
Solidarité
Revenu provenant 669 985 870 981 1 132 275 1 471 957 1 913 544 2 487 607 3 233 890 4 204 057 5 465 273 7 104 856
de GECEFIC FLASH
(Transferts
nationaux)
Revenu provenant 13 227 336 17 195 537 22 354 198 29 060 457 37 778 594 49 112 173 63 845 824 82 999 572 107 899 443 140 269 276
des
produits/Opérations
bancaires
Revenu provenant 204 514 265 868 345 629 449 317 584 112 759 346 987 150 1 283 295 1 668 284 2 168 769
des CARTES VISA
prépayés en
 partenariat avec
UBA
Revenu provenant - 77 698 101 007 131 310 170 703 221 913 288 487 375 033 487 543 633 806
des Paiements des
factures
d'électricité en
partenariat avec
SmobilPay
Revenu provenant 16 826 665 21 874 665 28 437 064 36 968 183 48 058 638 62 476 229 81 219 098 105 584 827 137 260 276 178 438 358
de Gestion des
tontines
Revenu provenant 1 459 268 2 188 902 3 283 353 4 925 030 7 387 544 11 081 316 16 621 975 24 932 962 37 399 443 56 099 164
des Assurances
Revenu provenant 6 826 482 11 605 019 19 728 533 33 538 506 57 015 460 96 926 283 164 774 680 280 116 957 476 198 826 809 538 004
des Ventes des
devises
Revenu provenant 19 580 010 25 454 013 33 090 217 43 017 282 55 922 467 72 699 207 94 508 968 122 861 659 159 720 157 207 636 204
des Transferts
internationaux en
partenariat avec
Western Union
TOTAUX 299 565 756 369 735 627 458 376 104 571 605 018 718 088 532 910 520 705 1 167 929 997 1 519 462 827 2 010 638 528 2 713 753 679
 1.2. Revenus issus des intérêts de la tenue des comptes:
a) Projection de l’évolution des comptes
Au regard de l’intensité mise sur les activités commerciales, en matière de recrutement de nouveaux clients, nous prévoyons une augmentation moyenne de 200
comptes par mois en moyenne et par agence et une croissance annuelle de 20% chez GECEFIC S.A.

Tableau 8: Prévisions de recrutement de nouveaux

clients
TYPES DE COMPTES 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Comptes d'épargne 3700 45 600 54 720 65 664 78 797 94 556 113 467 136 161 163 393 196 072 235 286
particuliers
Comptes d'épargne 17 27 33 39 47 56 68 81 97 117 140
Associations
Comptes chèques particuliers 1103 1 765 2 118 2 541 3 050 3 659 4 391 5 270 6 324 7 588 9 106
Comptes courants 94 150 180 217 260 312 374 449 539 647 776
Entreprises/Domiciliation
Salaire
Dépôt à terme et bon de 24 38 46 55 66 80 96 115 138 165 198
caisse
TOTAUX 4938 47 581 57 097 68 516 82 220 98 664 118 396 142 076 170 491 204 589 245 506
 b) Projection de l’évolution des revenus issus de la
tenue de ces comptes

Tableau 9: Revenus d'ouverture et de

tenue des comptes

INTERÊTS MOYEN PAR COMPTE 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Frais d'ouverture et de tenue 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000
moyens par compte

Revenus totaux de comptes 24 690 000 228 000 000 273 600 000 328 320 000 393 984 000 472 780 800 567 336 960 680 804 352 816 965 222 980 358 267 1 176 429 920
 1.2. Revenus issus des intérêts de comptes (commissions sur le fonctionnement):
a) Projection de l’évolution des comptes
Au regard de l’intensité mise sur les activités commerciales, en matière de recrutement de nouveaux clients, nous prévoyons
une augmentation moyenne de 60% du nombre de comptes chez GECEFIC S.A.

Tableau 8: Prévisions de recrutement de

nouveaux clients
TYPES DE COMPTES 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Comptes d'épargne 3700 45 600 50 160 55 176 60 694 66 763 73 439 80 783 88 861 97 748 107 522
particuliers
Comptes d'épargne 17 27 44 70 111 178 285 456 730 1 168 1 869
Associations
Comptes chèques 1103 1 765 2 824 4 518 7 229 11 566 18 505 29 608 47 373 75 798 121 276
particuliers
Comptes courants 94 150 241 385 616 986 1 577 2 523 4 037 6 460 10 335
Entreprises/Domiciliation
Salaire
Dépôt à terme et bon de 24 38 61 98 157 252 403 644 1 031 1 649 2 639
caisse
TOTAUX 4938 47 581 53 329 60 247 68 807 79 744 94 209 114 015 142 033 182 822 243 642

b) Projection de l’évolution des commissions prélevés sur les comptes

En ce qui concerne les intérêts sur comptes, GECEFIC S.A. a enregistré en 2017 des performances acceptables. els performances
de 2018 sont dues à la rude concurrence de la pléthore d'Etablissements de Microfinance encore en service au Cameroun en ce
moment ainsi que de la crise sécuritaire qui a eu un impact sur deux de ses agences. Ainsi, les commissions moyennes
enregistrées par type de compte était de l'ordre de 72 827 FCFA en 2017 contre 41 661 FCFA en 2018, soit une régression
de74%.

Nous pensons que, avec les nouveaux projets mis en place, et la forte communication autour, ceux-ci pourrons avoir une
tendance haussière et ramener l’intérêt moyen au seuil de 30 000 FCFA soit 141% de progression par rapport aux performances
de 2018; et pourra croitre de 10% en moyenne par an et se stabiliser à 43 923 FCFA d'ici 2023, avec la pression de la stratégie
commerciale mise en place.

Tableau 9: Commissions prélevées sur comptes clients

INTERÊTS MOYEN PAR 2019 2020 2021 2022 2023

COMPTE
Commissions moyen par 72 827 41 661 33 000 36 300 39 930
compte
Commissions total de 359 618 221 1 982 263 709 1 759 866 240 2 186 960 582 2 747 461 785
comptes
 INTERÊTS 2024 2025 2026 2027 2028 2029
MOYEN PAR
COMPTE
Commissions moyen 43 923 43 923 43 923 43 923 43 923 43 923
par compte
Commissions total 3 502 610 245 4 137 961 646 5 007 902 414 6 238 524 019 8 030 106 603 10 701 485 556
de comptes

Les revenus issus des produits et commissions sur les comptes auront donc le comportement
suivant:
Tableau 10: Revenus globaux issus des produits et services

CHIFFRE D'AFFAIRES 2020 2021 2022 2024 2025

Revenu provenant de GECEFIC Scolarité     - - -
Revenu Provenant des tenues des comptes 228 000 000 273 600 000 328 320 000 393 984 000 472 780 800 567 336 960
Revenu provenant des Instruments de paiement 12 771 496 16 602 945 21 583 828 28 058 977 36 476 670 47 419 671
Revenu provenant de DJANGUI Solidarité 0 - - - - -
Revenu provenant de GECEFIC FLASH 669 985 870 981 1 132 275 1 471 957 1 913 544 2 487 607
(Transferts nationaux)
Revenu provenant des produits/Opérations bancaires 13 227 336 17 195 537 22 354 198 29 060 457 37 778 594 49 112 173
Revenu provenant des CARTES VISA prépayés en 204 514 265 868 345 629 449 317 584 112 759 346
partenariat avec UBA
Revenu provenant des Paiements des factures - 77 698 101 007 131 310 170 703 221 913
d'électricité en partenariat avec SmobilPay
Revenu provenant de Gestion des tontines 16 826 665 21 874 665 28 437 064 36 968 183 48 058 638 62 476 229
Revenu provenant des Assurances 1 459 268 2 188 902 3 283 353 4 925 030 7 387 544 11 081 316
Revenu provenant des Ventes des devises 6 826 482 11 605 019 19 728 533 33 538 506 57 015 460 96 926 283
Revenu provenant des Transferts internationaux en 19 580 010 25 454 013 33 090 217 43 017 282 55 922 467 72 699 207
partenariat avec Western Union
Revenus issus des intérêts de comptes 1 982 263 709 1 759 866 240 2 186 960 582 2 747 461 785 3 502 610 245 4 137 961 646
TOTAL 2 281 829 465 2 129 601 867 2 645 336 686 3 319 066 803 4 220 698 777 5 048 482 351

CHIFFRE D'AFFAIRES 2026 2027 2028 2029

Revenu provenant de GECEFIC Scolarité - - - -

Revenu Provenant des tenues des comptes 680 804 352 816 965 222 980 358 267 1 176 429 920

Revenu provenant des Instruments de paiement 61 645 572 80 139 243 104 181 016 135 435 321

Revenu provenant de DJANGUI Solidarité - - - -

Revenu provenant de GECEFIC FLASH 3 233 890 4 204 057 5 465 273 7 104 856
(Transferts nationaux)
Revenu provenant des produits/Opérations bancaires 63 845 824 82 999 572 107 899 443 140 269 276

Revenu provenant des CARTES VISA prépayés en 987 150 1 283 295 1 668 284 2 168 769
partenariat avec UBA
Revenu provenant des Paiements des factures 288 487 375 033 487 543 633 806
d'électricité en partenariat avec SmobilPay
Revenu provenant de Gestion des tontines 81 219 098 105 584 827 137 260 276 178 438 358

Revenu provenant des Assurances 16 621 975 24 932 962 37 399 443 56 099 164

Revenu provenant des Ventes des devises 164 774 680 280 116 957 476 198 826 809 538 004

Revenu provenant des Transferts internationaux en 94 508 968 122 861 659 159 720 157 207 636 204
partenariat avec Western Union
Revenus issus des intérêts de comptes 5 007 902 414 6 238 524 019 8 030 106 603 10 701 485 556

TOTAL 6 175 832 410 7 757 986 846 10 040 745 132 13 415 239 235

2. Intérêts provenant du Prêt "AGRI "

En ce qui concerne les prêts "AGRI ", nous prévoyons une réalisation de 80% des objectifs commerciaux (Tableau 2Bis) par les
chargés de clientèle et les intérêts issus de ces crédits pourront ne pas être réalisés à 10% en raison des pertes capitaux prêtés dans
le même ordre. Cette performance permettra de réaliser les revenus suivants:
CONDITIONS DE
PRÊT
Valeur du prêt 300 000
Délai de 4
remboursement
(mois)
Taux Intérêt 2,5% 20,00%
mensuel fixe HT
Intérêt sur prêt 18 750
Intérêts sur 1 500
Assurance prêt
Etude de 5 000
dossier
Revenu par prêt 25 250
"AGRI"

2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Nombre de
prêts "AGRI" 726 871 1 045 1 255 1 505 1 807 2 168 2 601 3 122 3 746
octroyés
Pertes 1 649 835 1 979 802 2 375 762 2 850 915 3 421 098 4 105 317 4 926 381 5 911 657 7 093 989 8 512 786
probables (10%)
Intérêts 16 498 350 19 798 020 23 757 624 28 509 149 34 210 979 41 053 174 49 263 809 59 116 571 70 939 885 85 127 862
probables issus
des Prêts
"AGRI"
 3. Revenus issus des recouvrements des créances douteuses (intérêts sur créances douteuses)
Nous prévoyons un taux de recouvrement annuel de 10% sur les créances douteuses, dont 25% de ces valeurs représenteront des revenus. L’état des
créances douteuses se présentent ainsi qu’il suit:

2020 2021 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
Recouvrement Annuel 152 398 346 137 158 511 123 442 660 111 098 394 99 988 555 89 989 699 80 990 729 72 891 656 65 602 491 59 042 242
Revenus issus du 38 099 586 34 289 628 30 860 665 27 774 598 24 997 139 22 497 425 20 247 682 18 222 914 16 400 623 14 760 560
recouvrement des
créances douteuses

4. Commissions annuelles perçues sur les avances sur salaire

Nous prévoyons une croissance notable de 25% par an des revenues issus des comptes Salaires et des crédits scolaires, ceci du suivi minutieux
du Segment "PME« , des
fonctionnaires et agents contractuels d’administration qui présentent une opportunité réelle.

  2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Commissions annuelles perçues sur les avances 12 574 221 15 717 776 19 647 220 24 559 025 30 698 782 38 373 477 47 966 846
sur salaire
   2026 2027 2028 2029
Commissions annuelles perçues sur les avances 59 958 558 74 948 198 93 685 247 117 106 559
sur salaire

5. Commissions annuelles perçues sur les crédits scolaires

Nous prévoyons également que ces postes connaîtrons une hausse de 25% par an par rapport aux performances réalisées en 2018 avec une perte
probable de 10% sur les intérêts générés.

  2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Pertes probables (10%) 4 610 646 5 763 308 7 204 135 9 005 168 11 256 461 14 070 576
Commissions annuelles probables issus des crédits 36 885 170 46 106 463 57 633 078 72 041 348 90 051 685 112 564 606 140 705 757
scolaires

  2026 2027 2028 2029

Pertes probables (10%) 17 588 220 21 985 275 27 481 593 34 351 991
Commissions annuelles probables issus des crédits 175 882 196 219 852 746 274 815 932 343 519 915
scolaires

6. Commissions issus de l'AGENCY BANKING

Nous prévoyons une augmentation de l'ordre de 20% par an du volume de transactions sous l'AGENCY BANKING du fait de l’extension du réseau et la bonification du
portefeuille clients. Les commissions ainsi dégagées, quant à elles, progresserons dans l'ordre 0.24% du volume des transactions effectuées, ceci chaque année.

  2019 2020 2021 2022 2023

Volume prévu 5 400 000 000 6 480 000 000 7 776 000 000 9 331 200 000 11 197 440 000
Commissions issus de l'AGENCY BANKING 12 960 000 12 991 104 13 022 283 13 053 536 13 084 865

  2024 2025 2026 2027 2028 2029

Volume prévu 13 436 928 000 16 124 313 600 19 349 176 320 23 219 011 584 27 862 813 901 33 435 376 681
Commissions issus de l'AGENCY BANKING 13 116 268 13 147 747 13 179 302 13 210 932 13 242 638 13 274 421
7. Commissions sur Micro-Crédit
Les fonds collectés journalièrement pourront croitre de l'ordre de 20%, car GECEFIC compte mettre un accent particulier sur les petits commerçants, les call-box, les café-
restau, les restaurants/Tourne-dos, etc. Les commissions issues des micro-crédits seront de l'ordre de 11% du volume recyclé avec une perte probable de 10% en raison du
capital non remboursé.

  2020 2021 2022 2023 2024

Estimation du volume de crédit recyclé 1 080 000 000 1 296 000 000 1 555 200 000 1 866 240 000 2 239 488 000
Pertes Probables (10%) 108 000 000 129 600 000 155 520 000 186 624 000 223 948 800
Commissions sur Micro-Crédit 118 800 000 142 560 000 171 072 000 205 286 400 246 343 680

  2026 2027 2028 2029

 Estimation du volume de crédit recyclé 3 224 862 720 3 869 835 264 4 643 802 317 5 572 562 780
Pertes Probables (10%) 322 486 272 386 983 526 464 380 232 557 256 278
Commissions sur Micro-Crédit 354 734 899 425 681 879 510 818 255 612 981 906

8. Commissions sur l'activité de Mobile money

L'activité de Mobile Money connaît une embellie certaine au Cameroun depuis deux (02) ans. GECEFIC voudrait inscrire cette activité au cœur
de sa stratégie de développement. Nous prévoyons y investir une valeur de 50 millions de FCFA; les commissions générées par l'ensemble des
transactions pourront représenter 33% de la valeur de notre capital initial.

2020 2021 2022 2023 2024

50 000 000 50 000 000 50 000 000 62 500 000 62 500 000
Commissions sur l'activité de 16 500 000 16 500 000 16 500 000 20 625 000 20 625 000
Mobile money

2025 2026 2027 2028 2029

62 500 000 78 125 000 78 125 000 78 125 000 97 656 250
Commissions sur l'activité de 20 625 000 25 781 250 25 781 250 25 781 250 32 226 563
Mobile money
 9. Revenus issus des prêts groupés PME
La Direction commerciale et Marketing de GECEFIC S.A. ambitionne faire de ce nouveau produit, l’un des piliers de son développement, fort du constat qu’il
est de nos jours difficile de trouver des PME suffisamment structurées pour garantir le remboursement total d’un prêt. De ce fait, le système de prêt groupé
permettra à GECEFIC S.A de toucher le maximum de PME et participer par ricochet au développement du tissu économique du pays.

Nous ambitionnons donc réaliser une performance acceptable de 10 prêts groupés par mois (soit 120 prêts par an) sur l’ensemble du réseau
GECEFIC S.A.

CONDITIONS DE    
PRÊT
Valeur du prêt 3 000 000
Délai de remboursement (mois) 20
Taux Intérêt annuel fixe HT 2,5%
Intérêts sur prêt 600 000
Intérêts sur Assurance prêt 1,5
Etude de dossier 90 000
Revenu par prêt "GROUPE PME" 879 000
Perte probable estimée 10%
  2020 2021 2022 2023 2024
Nombre de prêts octroyés   120 120 120 120 120
Pertes probables (10%)   10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000
Revenus issus des prêts groupés   94 932 000 94 932 000 94 932 000 94 932 000 94 932 000

  2025 2026 2027 2028 2029

Nombre de prêts octroyés   120 120 120 120 120

Pertes probables (10%)   10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000

Revenus issus des prêts groupés   94 932 000 94 932 000 94 932 000 94 932 000 94 932 000

10. Revenus issus Mobile Banking et du E-Banking (GAB)

Les services de Mobile Banking et de l’E-Banking seront initiés dès 2021 avec l’accompagnement du Groupement Inter monétaire d’Afrique
Centrale (GIMAC). Ces
services nécessiteront des investissements supplémentaires et génèreront également des recettes additionnelles ainsi qu’il suit:

BESOINS EN GAB & CARTES 2020 2021 2022 2023 2024

Nombre de GAB 5 5 5 5  
Nombre de Cartes 5 000 10 000 20 000 30 000 40 000
   
  2020 2021 2022 2023 2024
Estimation du nombre de compte 26 952 43 123 68 996 86 245 107 806
Taux d'adhésion progressif à la carte bancaire 10% 20% 30% 40% 50%
GECEFIC - GIMAC
Nombre de cartes vendues par an 2 695 5 929 14 770 18 463 23 078
Cumul nombre d'utilisateurs de carte 2 695 8 625 23 394 29 243 36 553
Vente de cartes (prix de vente d'une carte=7.500 20 212 500 44 467 500 110 775 000 138 468 750 173 085 938
FCFA HT)
 BESOINS EN GAB & CARTES 2025 2026 2027 2028 2029
Nombre de GAB          
Nombre de Cartes 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000
 
  2025 2026 2027 2028 2029
Estimation du nombre de compte 134 758 168 447 210 559 263 199 328 999
Taux d'adhésion progressif à la carte bancaire GECEFIC - GIMAC 60% 70% 80% 90% 100%
Nombre de cartes vendues par an 28 848 36 060 45 074 56 343 70 429
Cumul nombre d'utilisateurs de carte 45 691 57 114 71 393 89 241 111 551
Vente de cartes (prix de vente d'une carte=7.500 FCFA HT) 216 357 422 270 446 777 338 058 472 422 573 090 528 216 362

Estimation des Revenus issus des transactions Coût par 2020 2021 2022 2023 2024
opérées avec les Cartes opération
Retrait GAB (1 trans/2 Semaines/porteurs = 400 25 872 000 82 800 000 224 582 400 280 728 000 350 910 000
24 Retraits par an)
Cash Advance (1 trans/2 mois/porteurs = 6 400 6 468 000 20 700 000 56 145 600 70 182 000 87 727 500
Cash Advance par an)
Consultation de solde (1 Trans/mois 100 3 234 000 10 350 000 28 072 800 35 091 000 43 863 750
/porteurs= 12 Consultations par an)
TOTAL   35 574 000 113 850 000 308 800 800 386 001 000 482 501 250

Estimation des Revenus issus des transactions opérées avec les Cartes Coût par 2025 2026 2027 2028 2029
opération
Retrait GAB (1 trans/2 Semaines/porteurs = 24 Retraits par an) 400 438 637 500 548 296 875 685 371 094 856 713 867 1 070 892 334
Cash Advance (1 trans/2 mois/porteurs = 6 Cash Advance par an) 400 109 659 375 137 074 219 171 342 773 214 178 467 267 723 083
Consultation de solde (1 Trans/mois /porteurs= 12 Consultations par 100 54 829 688 68 537 109 85 671 387 107 089 233 133 861 542
an)
TOTAL   603 126 563 753 908 203 942 385 254 1 177 981 567 1 472 476 959

Revenus issus du projet GAB 2020 2021 2022 2023 2024

Vente des cartes 20 212 500 44 467 500 110 775 000 138 468 750 173 085 938
Retrait GAB (60%) 15 523 200 49 680 000 134 749 440 168 436 800 210 546 000
Cash Advance (45%) 2 910 600 9 315 000 25 265 520 31 581 900 39 477 375
Consultation de solde (60%) 1 940 400 6 210 000 16 843 680 21 054 600 26 318 250
TOTAL 40 586 700 109 672 500 287 633 640 359 542 050 449 427 563

Revenus issus du projet GAB 2025 2026 2027 2028 2029

Vente des cartes 216 357 422 270 446 777 338 058 472 422 573 090 528 216 362
Retrait GAB (60%) 263 182 500 328 978 125 411 222 656 514 028 320 642 535 400
Cash Advance
La revenus (45%)
consolidés issus des différents produits & 49 346 719 61 683 398 77 104 248 96 380 310 120 475 388
Consultation
services de solde
pourront donc avoir(60%)
le comportement suivant:32 897 813 41 122 266 51 402 832 64 253 540 80 316 925
Tableau  
TOTAL 11: Consolidation des ventes de GECEFIC 561 784 453 702 230 566 877 788 208 1 097 235 260 1 371 544 075
S.A.

POSTES 2020 2021 2022 2023 2024

Revenus provenant des produits & services 2 281 829 465 2 129 601 867 2 645 336 686 3 319 066 803 4 220 698 777
Intérêts provenant du Prêt "AGRI" 16 498 350 19 798 020 23 757 624 28 509 149 34 210 979
 Revenus issus du recouvrement des créances douteuses 38 099 586 34 289 628 30 860 665 27 774 598 24 997 139
Commissions annuelles perçues sur les avances sur
15 717 776 19 647 220 24 559 025 30 698 782 38 373 477
salaire
Commissions annuelles perçues sur les crédits scolaires 46 106 463 57 633 078 72 041 348 90 051 685 112 564 606
Commissions issus de l'AGENCY BANKING 12 960 000 12 991 104 13 022 283 13 053 536 13 084 865
Commissions sur Micro-Crédit 118 800 000 142 560 000 171 072 000 205 286 400 246 343 680
Commissions sur l'activité de Mobile money 16 500 000 16 500 000 16 500 000 20 625 000 20 625 000
Revenus issus des prêts groupés 94 932 000 94 932 000 94 932 000 94 932 000 94 932 000
Revenus issus du projet GAB 40 586 700 109 672 500 287 633 640 359 542 050 449 427 563
TOTAL 2 682 030 340 2 637 625 417 3 379 715 271 4 189 540 003 5 255 258 085

POSTES 2025 2026 2027 2028 2029

Revenus provenant des produits & services 5 048 482 351 6 175 832 410 7 757 986 846 10 040 745 132 13 415 239 235
Intérêts provenant du Prêt "AGRI" 41 053 174 49 263 809 59 116 571 70 939 885 85 127 862
Revenus issus du recouvrement des créances douteuses 22 497 425 20 247 682 18 222 914 16 400 623 14 760 560
Commissions annuelles perçues sur les avances sur
47 966 846 59 958 558 74 948 198 93 685 247
salaire 117 106 559
Commissions annuelles perçues sur les crédits scolaires 140 705 757 175 882 196 219 852 746 274 815 932 343 519 915
Commissions issus de l'AGENCY BANKING 13 116 268 13 147 747 13 179 302 13 210 932 13 242 638
Commissions sur Micro-Crédit 295 612 416 354 734 899 425 681 879 510 818 255 612 981 906
 Commissions sur l'activité de Mobile money 20 625 000 25 781 250 25 781 250 25 781 250 32 226 563
Revenus issus des prêts groupés 94 932 000 94 932 000 94 932 000 94 932 000 94 932 000
Revenus issus du projet GAB 561 784 453 702 230 566 877 788 208 1 097 235 260 1 371 544 075
TOTAL 6 286 775 691 7 672 011 119 9 567 489 913 12 238 564 515 16 100 681 313

Les charges dites courantes représentent celles actuellement générées par l’activité. Nous prévoyons que celles-ci pourront progresser dans les proportions
suivantes:
Tableau 12: Charges courantes de GECEFIC S.A.

CHARGES 2019 HYPOTHESES DE MOUVEMENT 2020 2021 2022 2023 2024

COURANTES
Intérêts sur opération avec Une progression moyenne de 5% par an sur
105 242 421 les intérêts sur opérations avec la clientèle 110 504 542 116 029 769 121 831 258 127 922 820 134 318 962
la clientèle
Commissions & frais et per 2 955 398 Une progression moyenne de 5% par an sur 3 103 168 3 258 326 3 421 243 3 592 305 3 771 920
sur opérations de change les
commissions et frais sur opérations de change
Autres commissions et frais 11 481 485 Une progression moyenne de 10% par an sur
bancaires les autres commissions et frais bancaire 12 629 634 13 892 597 15 281 857 16 810 042 18 491 046

Au vue du développement envisagé des

Achats de marchandises activités commerciales, nous prévoyons une
5 961 000 6 557 100 7 212 810 7 934 091 8 727 500 9 600 250
cartes prépayes hausse de 10%
des achats de cartes prépayés
Charges sur opérations de 38 000 Une progression moyenne de 200% par an
change sur les charges sur opérations de change 114 000 342 000 1 026 000 3 078 000 9 234 000

Du fait de l'émulation et de la formation du

Charges de personnel et personnel envisagées, nous projections une
368 083 258 433 519 488 476 871 437 524 558 580 577 014 439 634 715 882
Charges Locatives augmentation de
10% des charges du personnel.
Impôts et taxes 13 223 688 Une progression moyenne de 10% par an sur
Les Impôts & Taxes 14 546 057 16 000 662 17 600 729 19 360 802 21 296 882

Charges générales 2 648 274 Une progression moyenne de 10% par an sur
d'exploitation Les 2 913 101 3 204 412 3 524 853 3 877 338 4 265 072
Charges générales d'exploitation
Pertes exceptionnelles 1 236 306 Une régression de l'ordre de 20% des
pertes 989 045 791 236 632 989 506 391 405 113
exceptionnelles chaque année.
TOTAL     584 876 134 637 603 249 695 811 598 760 889 637 836 099 127

CHARGES 2019 HYPOTHESES DE MOUVEMENT 2025 2026 2027 2028 2029

COURANTES
Intérêts sur opération avec 105 242 421 Une progression moyenne de 5% par an 141 034 910 148 086 655 155 490 988 163 265 537 171 428 814
 sur les intérêts sur opérations avec la
la clientèle
clientèle
Commissions & frais et per 2 955 398 Une progression moyenne de 5% par an
sur opérations de change sur les
3 960 516 4 158 542 4 366 469 4 584 792 4 814 032
commissions et frais sur opérations de
change
Autres commissions et 11 481 485 Une progression moyenne de 10% par
frais bancaires an sur les autres commissions et frais 20 340 151 22 374 166 24 611 583 27 072 741 29 780 015
bancaire
Au vue du développement envisagé des
Achats de marchandises activités commerciales, nous prévoyons
5 961 000 10 560 275 11 616 303 12 777 933 14 055 726 15 461 299
cartes prépayes une hausse de 10%
des achats de cartes prépayés
Charges sur opérations de 38 000 Une progression moyenne de 200% par
change an sur les charges sur opérations de 27 702 000 83 106 000 249 318 000 747 954 000 2 243 862 000
change
Du fait de l'émulation et de la formation du
Charges de personnel et personnel envisagées, nous projections
368 083 258 698 187 471 768 006 218 844 806 839 929 287 523 1 022 216 276
Charges Locatives une augmentation de
10% des charges du personnel.
Impôts et taxes 13 223 688 Une progression moyenne de 10% par
an sur Les Impôts & Taxes 23 426 570 25 769 227 28 346 150 31 180 765 34 298 841

Charges générales 2 648 274 Une progression moyenne de 10% par

d'exploitation an sur Les 4 691 579 5 160 737 5 676 811 6 244 492 6 868 941
Charges générales d'exploitation
Pertes exceptionnelles 1 236 306 Une régression de l'ordre de 20% des
pertes 324 090 259 272 207 418 165 934 132 747
exceptionnelles chaque année.
TOTAL     930 227 561 1 068 537 119 1 325 602 190 1 923 811 510 3 528 862 965
 2. Prévisions des charges induites par les nouveaux projets :
Ces charges trouvent leur sources principalement dans:
• L’Ouverture des trois (03) nouvelles agences dans le septentrion;
• Les commissions versées aux commerciaux pour l’ouverture de comptes;
• La rémunération des stagiaires;
• Le budget Marketing & Communication;
• L’entretien des véhicules de prospection;
• Les frais de saisine judiciaires pour recouvrement des créances douteuses;
• Des frais d’achat de cartes et;
• Les amortissements sur le nouveau matériel dans le cadre du projet de développement.
Ces charges pourront donc se comporter ainsi qu’il suit:
Tableau 13: Charges induites par les nouveaux projets
CHARGES INDUITES PAR LES NOUVEAUX PROJETS 2020 2021 2022 2023 2024
Perdiems des Stagiaires 12 960 000 12 960 000 12 960 000 15 120 000 15 120 000
Prime du personnel sur les créations de comptes 440 000 440 000 440 000 440 000 440 000
Frais judiciaires de saisie 4 970 030 4 488 127 4 054 415 3 446 253 2 929 315
Campagnes Communication & Marketing 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000
Implémentation du Nouveau CRM 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
Création et Hébergement du Site Internet 560 000 60 000 60 000 60 000 60 000
Frais d'entretien véhicules de prospection 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000
Lifting de la charte Graphique 7 000 000 - - -
Charges locatives du siège ou la direction 54 000 000 54 000 000 54 000 000 54 000 000
Charges locatives nouvelles agences 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000
Masse Salariale - Personnel des nouvelles agences 42 678 900 214 263 570 178 795 685 375 662 561 84 913 660
Achats de cartes Magnétiques GIMAC personnalisés 6 750 000 13 500 000
Accès au service délégataire - GIMAC, 2e année 50 000 000
TOTAL 108 408 930 326 011 697 296 860 100 488 528 814 260 762 975

CHARGES INDUITES PAR LES NOUVEAUX PROJETS 2025 2026 2027 2028 2029
Perdiems des Stagiaires 15 120 000 15 120 000 15 120 000 15 120 000 15 120 000
Prime du personnel sur les créations de comptes 440 000 440 000 440 000 440 000 440 000
Frais judiciaires de saisie 2 489 918 2 116 430 1 798 965 1 529 121 1 299 753
Campagnes Communication & Marketing 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000
Implémentation du Nouveau CRM 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
Création et Hébergement du Site Internet 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000
Frais d'entretien véhicules de prospection 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000
Lifting de la charte Graphique - - - - -
Charges locatives du siège ou la direction 54 000 000 54 000 000 54 000 000 54 000 000 54 000 000
Charges locatives nouvelles agences 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000
Masse Salariale - Personnel des nouvelles agences 160 995 716 161 510 483 161 938 002 176 052 849 175 310 845
Achats de cartes Magnétiques GIMAC personnalisés 40 500 000 40 500 000 40 500 000 40 500 000 40 500 000
 Accès au service délégataire - GIMAC, 2e année 50 000 000 50 000 000 50 000 000 50 000 000 50 000 000
TOTAL 363 405 634 363 546 913 363 656 967 377 501 970 376 530 598

4. Prévisions des pertes probables sur prêt:

Les immobilisations acquises dans le cadre de ce projet de développement suivront le schéma d’amortissement suivant:

Tableau 14Bis : Pertes probables sur

prêts octroyés
en FCFA 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Capitaux prêts " AGRI" 217 800 000 261 360 000 313 632 000 376 358 400 451 630 080 541 956 096
Capitaux prêts " GROUPES" 360 000 000 360 000 000 360 000 000 360 000 000 360 000 000 360 000 000
Capitaux prêts " MICRO CREDIT SUR COLLECTE 1 080 000 000 1 296 000 000 1 555 200 000 1 866 240 000 2 239 488 000 2 687 385 600
JOURNALIERE"
Pertes de Capital probable sur prêts "AGRI" 1 649 835 1 979 802 2 375 762 2 850 915 3 421 098 4 105 317
Pertes de capital probables sur prêts "GROUPES" 10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000
Pertes de capital probables sur prêts "MICRO 108 000 000 129 600 000 155 520 000 186 624 000 223 948 800 268 738 560
CREDIT SUR COLLECTE JOURNALIERE"
Total pertes probables des capitaux pour prêts 120 197 835 142 127 802 168 443 762 200 022 915 237 917 898 283 391 877
"AGRI" & "GROUPES"

en FCFA 2025 2026 2027 2028 2029

Capitaux prêts " AGRI" 541 956 096 650 347 315 780 416 778 936 500 134 1 123 800 161
Capitaux prêts " GROUPES" 360 000 000 360 000 000 360 000 000 360 000 000 360 000 000
Capitaux prêts " MICRO CREDIT SUR COLLECTE 2 687 385 600 3 224 862 720 3 869 835 264 4 643 802 317 5 572 562 780
JOURNALIERE"
Pertes de Capital probable sur prêts "AGRI" 4 105 317 4 926 381 5 911 657 7 093 989 8 512 786
Pertes de capital probables sur prêts 10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000 10 548 000
"GROUPES"
Pertes de capital probables sur prêts "MICRO 268 738 560 322 486 272 386 983 526 464 380 232 557 256 278
CREDIT SUR COLLECTE JOURNALIERE"
Total pertes probables des capitaux pour prêts 283 391 877 337 960 653 403 443 183 482 022 220 576 317 064
"AGRI" & "GROUPES"
  2020 2021 2022 2023 2024
CHARGES COURANTES          
Intérêts sur opérat° avec la clientèle ou 110 504 542 116 029 769 121 831 258 127 922 820 134 318 962
Commis°, frais et per sur op. de change 3 103 168 3 258 326 3 421 243 3 592 305 3 771 920
Autres commissions et frais bancaires 12 629 634 13 261 115 13 924 171 14 620 379 15 351 398
Achats de marchandises cartes prepaye 6 557 100 6 884 955 7 229 203 7 590 663 7 970 196
Charges sur opérations de change 114 000 119 700 125 685 131 969 138 568
Charges de personnel et charges locatives professionnelles 433 519 488 455 195 462 477 955 236 501 852 997 526 945 647
Impôts et taxes 14 546 057 15 273 360 16 037 028 16 838 879 17 680 823
Charges générales d'exploitation sur 2 913 101 3 058 756 3 211 694 3 372 279 3 540 893
Pertes exceptionnelles 989 045 1 038 497 1 090 422 1 144 943 1 202 190
TOTAL 584 876 134 614 119 941 644 825 938 677 067 235 710 920 597
CHARGES INDUITES PAR LES NOUVEAUX PROJETS
Perdiems des Stagiaires 12 960 000 12 960 000 12 960 000 15,120,000 15,120,000
Prime du personnel sur les créations de comptes 440 000 440 000 440 000 440 000 440 000
Frais judiciaires de saisie 4 970 030 4,488,127 4,054,415 3,664,073 3,312,766
Campagnes Communication & Marketing 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000
Implémentation du Nouveau CRM 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
Création et Hébergement du Site Internet 560 000 60 000 60 000 60 000 60 000
Frais d'entretien véhicules de prospection 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000
Lifting de la charte Graphique 7 000 000 - - - -
Charges locatives du siège ou la direction - 54 000 000 54 000 000 54 000 000 54 000 000
Charges locatives nouvelles agences 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000
Masse Salariale - Personnel des nouvelles agences 42 678 900 42 678 900 42 678 900 42 678 900 42 678 900
Achats de cartes Magnétiques GIMAC personnalisés - 6 750 000 13 500 000 40 500 000
Accès au service délégataire - GIMAC, 2e année - 50 000 000 50,000,000
TOTAL 108 408 930 149 938 900 156 688 900 200 478 900 177 478 900
AMORTISSEMENTS
Charges Financières - - 67 740 279 69 095 084 70 476 986
Pertes probables sur prêts octroyés 120 197 835 142 127 802 168 443 762 200 022 915 237 917 898
Amortissements Logiciel informatique (SOPRA BANKING) 73 887 500 73 887 500 73 887 500 73 887 500 -
Amortissements Matériel roulant 249 375 000 249 375 000 249 375 000 249 375 000 -
Amortissements Frais de Relooking des agences 17 167 500 17 167 500 17 167 500 17 167 500 17 167 500
Amortissements Charges d'Aménagements des nouvelles 5 610 000 5 610 000 5 610 000 5 610 000 5 610 000
agences
Amortissements Frais d'installation GAB GIMAC 30 833 333 61 666 667 92 500 000
TOTAL 466 237 835 488 167 802 613 057 374 676 824 666 423 672 384
TOTAL DES CHARGES 574 646 638 106 769 746 877 303 601 151 284
765 702 274 566
  2025 2026 2027 2028 2029
CHARGES COURANTES          
Intérêts sur opérat° avec la clientèle ou 141 034 910 148 086 655 155 490 988 163 265 537 171 428 814
Commis°, frais et per sur op. de change 3 960 516 4 158 542 4 366 469 4 584 792 4 814 032
Autres commissions et frais bancaires 16 118 968 16 924 917 17 771 163 18 659 721 19 592 707
Achats de marchandises cartes prepaye 8 368 706 8 787 141 9 226 498 9 687 823 10 172 214
Charges sur opérations de change 145 496 152 771 160 409 168 430 176 851
Charges de personnel et charges locatives professionnelles 553 292 930 580 957 576 610 005 455 640 505 728 672 531 014
Impôts et taxes 18 564 864 19 493 107 20 467 763 21 491 151 22 565 708
Charges générales d'exploitation sur 3 717 938 3 903 834 4 099 026 4 303 978 4 519 176
Pertes exceptionnelles 1 262 300 1 325 415 1 391 685 1 461 270 1 534 333
TOTAL 746 466 627 783 789 958 822 979 456 864 128 429 907 334 850
CHARGES INDUITES PAR LES NOUVEAUX PROJETS
Perdiems des Stagiaires 15,120,000 15,120,000 15,120,000 15,120,000 15,120,000
Prime du personnel sur les créations de comptes 440 000 440 000 440 000 440 000 440 000
Frais judiciaires de saisie 3,312,766 3,312,766 3,312,766 3,312,766 3,312,766
Campagnes Communication & Marketing 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000
Implémentation du Nouveau CRM 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000 2 000 000
Création et Hébergement du Site Internet 60 000 60 000 60 000 60 000 60 000
Frais d'entretien véhicules de prospection 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000 1 800 000
Lifting de la charte Graphique - - - - -
Charges locatives du siège ou la direction 54 000 000 54 000 000 54 000 000 54 000 000 54 000 000
Charges locatives nouvelles agences 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000
Masse Salariale - Personnel des nouvelles agences 42 678 900 42 678 900 42 678 900 42 678 900 42 678 900
Achats de cartes Magnétiques GIMAC personnalisés 40 500 000 40 500 000 40 500 000 40 500 000 40 500 000
Accès au service délégataire - GIMAC, 2e année 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000
TOTAL 177 478 900 177 478 900 177 478 900 177 478 900 177 478 900
AMORTISSEMENTS
Charges Financières 70 476 986 70 476 986 70 476 986 70 476 986 70 476 986
Pertes probables sur prêts octroyés 283 391 877 337 960 653 403 443 183 482 022 220 576 317 064
Amortissements Logiciel informatique (SOPRA BANKING) - - - - -
Amortissements Matériel roulant - - - - -
Amortissements Frais de Relooking des agences 17 167 500 17 167 500 17 167 500 17 167 500 17 167 500
Amortissements Charges d'Aménagements des nouvelles 5 610 000 5 610 000 5 610 000 5 610 000 5 610 000
agences
Amortissements Frais d'installation GAB GIMAC 92 500 000 92 500 000 92 500 000 92 500 000 92 500 000
TOTAL 469 146 363 523 715 139 589 197 669 667 776 706 762 071 550
TOTAL DES CHARGES 646 625 701 194 766 676 845 255 939 550 450
263 039 569 606
 POSTES 2020 % 2021 % 2022 % 2023 % 2024 %
RECETTES                    
Revenus provenant des produits & 2 281 829 85% 2 129 601 867 81% 2 645 336 686 78% 3 319 066 803 79% 4 220 698 777 80%
services 465
Intérêts provenant du Prêt "AGRI" 16 498 350 0,6% 19 798 020 0,8% 23 757 624 0,7% 28 509 149 0,7% 34 210 979 0,7%
Revenus issus du recouvrement des 38 099 586 1,4% 34 289 628 1,3% 30 860 665 0,9% 27 774 598 0,7% 24 997 139 0,5%
créances douteuses
Commissions annuelles percues sur 15 717 776 0,6% 19 647 220 0,7% 24 559 025 0,7% 30 698 782 0,7% 38 373 477 0,7%
les avances sur salaire
Commissions annuelles percues sur 46 106 463 1,7% 57 633 078 2,2% 72 041 348 2,1% 90 051 685 2,1% 112 564 606 2,1%
les crédits scolaires
Commissions issus de l'AGENCY 12 960 000 0,5% 12 991 104 0,5% 13 022 283 0,4% 13 053 536 0,3% 13 084 865 0,2%
BANKING
Commissions sur Micro-Crédit 118 800 000 4,4% 142 560 000 5,4% 171 072 000 5,1% 205 286 400 4,9% 246 343 680 4,7%
Commissions sur l'activité de Mobile 16 500 000 0,6% 16 500 000 0,6% 16 500 000 0,5% 20 625 000 0,5% 20 625 000 0,4%
money
Revenus issus des prêts groupés 94 932 000 3,5% 94 932 000
3,6% 94 932 000 2,8% 94 932 000 2,3% 94 932 000 1,8%
Revenus issus du projet GAB 40 586 700 1,5% 109 672 500 4,2% 287 633 640 8,5% 359 542 050 8,6% 449 427 563 8,6%
Chiffre d'affaires 2 682 030 100% 2 637 625 417 100% 3 379 715 271 100% 4 189 540 003 100% 5 255 258 085 100%
340
CHARGES
COURANTES
CHARGES COURANTES 584 876 134 22% 637 603 249 24% 695 811 598 21% 760 889 637 836 099 127 16%
CHARGES INDUITES PAR LES 108 408 930 4% 326 011 697 12% 296 860 100 9% 488 528 814 260 762 975 5%
NOUVEAUX PROJETS
PERTES PROBABLES SUR CREDITS 120 197 835 4% 142 127 802 5% 168 443 762 5% 200 022 915 237 917 898 5%
OCTROYES
TOTAL CHARGES COURANTES 813 482 899 30% 1 105 742 748 1 161 115 34% 1 449 441 1 334 780 25%
461 365 000
AMORTISSEMENTS & CHARGES
FINANCIERES
AMORTISSEMENTS 475 135 006 17,7% 475 135 006 18% 475 135 006 14% 376 677 031 9.6% 53 414 531 1%
CHARGES FINANCIERES (Intérêts 75 000 000 2,8% 75 000 000 3% 75 000 000 2% 65 625 000 3.9% 56 250 000 1%
capitalisés)
TOTAL AMORTISSEMENTS & CHARGES 550 135 006 20,5% 550 135 006 21% 550 135 006 16% 442 302 031 13.5% 109 664 531 2%
FINANCIERES
Total des charges 1 363 617 906 51% 1 655 877 754 63% 1 711 250 467 51% 1 891 743 397 64.7% 1 444 444 531 27%
 RESULTAT AVANT IMPÔTS 1 318 412 434 49% 981 747 663 37% 1 668 464 804 49% 2 297 796 606 35.3% 3 810 813 554 73%
IMPÔTS SUR LES SOCIETES (33%) 435 076 103 16% 323 976 729 12% 550 593 385 16% 758 272 880 1 257 568 473 24%
RESULTAT NET 883 336 331 33% 657 770 934 25% 1 117 871 419 33% 1 539 523 726 21.7% 2 553 245 081 49%
CASH FLOWS 1 358 471 337 16.5% 1 132 905 941 43% 1 593 006 425 47% 1 916 200 758 31.3% 2 606 659 612 50%

POSTES % 2025 % 2026 % 2027 % 2028 % 2029 %

RECETTES                      
Revenus provenant des produits & 80% 5 048 482 351 80% 6 175 832 410 80% 7 757 986 846 81% 10 040 745 132 82% 13 415 239 235 83%
services
Intérêts provenant du Prêt "AGRI" 0,7% 41 053 174 0,7% 49 263 809 0,6% 59 116 571 0,6% 70 939 885 0,6% 85 127 862 0,5%
Revenus issus du recouvrement 0,5% 22 497 425 0,4% 20 247 682 0,3% 18 222 914 0,2% 16 400 623 0,1% 14 760 560 0,1%
des créances douteuses
Commissions annuelles percues 0,7% 47 966 846 0,8% 59 958 558 0,8% 74 948 198 0,8% 93 685 247 0,8% 117 106 559 0,7%
sur les avances sur salaire
Commissions annuelles percues 2,1% 140 705 757 2,2% 175 882 196 2,3% 219 852 746 2,3% 274 815 932 2,2% 343 519 915 2,1%
sur les crédits scolaires
Commissions issus de l'AGENCY 0,2% 13 116 268 0,2% 13 147 747 0,2% 13 179 302 0,1% 13 210 932 0,1% 13 242 638 0,1%
BANKING
Commissions sur Micro-Crédit 4,7% 295 612 416 4,7% 354 734 899 4,6% 425 681 879 4,4% 510 818 255 4,2% 612 981 906 3,8%
Commissions sur l'activité de 0,4% 20 625 000 0,3% 25 781 250 0,3% 25 781 250 0,3% 25 781 250 0,2% 32 226 563 0,2%
Mobile money
Revenus issus des prêts groupés 1,8% 94 932 000 1,5% 94 932 000 1,2% 94 932 000 1,0% 94 932 000 0,8% 94 932 000 0,6%
Revenus issus du projet GAB 8,6% 561 784 453 8,9% 702 230 566 9,2% 877 788 208 9,2% 1 097 235 260 9,0% 1 371 544 075 8,5%
Chiffre d'affaires 100% 6 286 775 691 100% 7 672 011 119 100% 9 567 489 913 100% 12 238 564 515 100% 16 100 681 313 100%
CHARGES
COURANTES
CHARGES COURANTES 16% 930 227 561 0,148 1 068 537 14% 1 325 602 14% 1 923 811 16% 3 528 862 965 22%
119 190 510
CHARGES INDUITES PAR LES 5% 363 405 634 0,0578 363 656 967 5% 363 656 967 4% 377 501 970 3% 376 530 598 2%
NOUVEAUX PROJETS
PERTES PROBABLES SUR CREDITS 5% 283 391 877 0,0451 337 960 653 4% 403 443 183 4% 482 022 220 4% 576 317 064 4%
OCTROYES
TOTAL CHARGES COURANTES 25% 1 577 025 1 770 154 23% 2 092 702 22% 2 783 335 23% 4 481 710 627 28%
 073 739 340 700
AMORTISSEMENTS & CHARGES
FINANCIERES
AMORTISSEMENTS 1% 33 422 531 0,5% 22 777 500 0% 22 777 500 0% 22 777 500 0% 22 777 500 0%
CHARGES FINANCIERES (Intérêts 1% 46 875 000 0,7% 37 500 000 0% 28 125 000 0% 18 750 000 0% 9 375 000 0%
capitalisés)
TOTAL AMORTISSEMENTS & 2% 80 297 531 1,3% 60 277 500 1% 50 902 500 1% 41 527 500 0% 32 152 500 0%
CHARGES FINANCIERES
Total des charges 27% 1 657 322 604 26,4% 1 830 432 239 24% 2 143 604 840 22% 2 824 863 200 23% 4 513 863 127 28%
RESULTAT AVANT IMPÔTS 73% 4 629 453 087 73,6% 5 841 578 880 76% 7 423 885 073 78% 9 413 701 315 77% 11 586 818 186 72%
IMPÔTS SUR LES SOCIETES (33%) 24% 1 527 719 519 24,3% 1 927 721 030 25% 2 449 882 074 26% 3 106 521 434 25% 3 823 650 001,3 24%
RESULTAT NET 49% 3 101 733 568 49,3% 3 913 857 849 51% 4 974 002 999 52% 6 307 179 881 52% 7 763 168 185 48%
CASH FLOWS 50% 3 135 156 100 49,9% 3 936 635 349 51% 4 996 780 499 52% 6 329 957 381 52% 7 785 945 685 48%

CASH-FLOW

2020 2021 2022 2023 2024

         
Amortissement 475 135 006 475 135 006 475 135 006 376 677 031 53 414 531
Résultat net 883 336 331 657 770 934 1 117 871 419 1 539 523 726 2 553 245 081
CASH FLOW 1 358 471 337 1 132 905 941 1 593 006 425 1 916 200 758 2 606 659 612
CASH FLOW CUMULE 1 358 471 337 2 491 377 278 4 084 383 703 6 000 584 460 8 607 244 073

2020 2021 2022 2023 2024

         
 Amortissement 475 135 006 475 135 006 475 135 006 376 677 031 53 414 531
Résultat net 883 336 331 657 770 934 1 117 871 419 1 539 523 726 2 553 245 081
CASH FLOW 1 358 471 337 1 132 905 941 1 593 006 425 1 916 200 758 2 606 659 612
CASH FLOW CUMULE 1 358 471 337 2 491 377 278 4 084 383 703 6 000 584 460 8 607 244 073

Libellés 2020 % 2021 % 2022 % 2023 % 2024 %

Chiffre
d'affaires 2 682 030 340 100,00 2 637 625 417 98,34 3 379 715 271 126,01 4 189 540 003 156,21 5 255 258 085 195,94
Charges
variables 813 482 899 30,33 1 105 742 748 41,23 1 161 115 461 43,29 1 449 441 365 54,04 1 334 780 000 49,77
Marge sur
coût variable 1 868 547 441 69,67 1 531 882 669 57,12 2 218 599 810 82,72 2 740 098 638 102,17 3 920 478 085 146,18
Charges fixes 985 211 110 36,73 874 111 735 32,59 1 100 728 392 41,04 1 200 574 911 44,76 1 367 233 004 50,98
Résultat 883 336 331 32,94 657 770 934 24,53 1 117 871 419 41,68 1 539 523 726 57,40 2 553 245 081 95,20

Seuil de
rentabilité 1 414 128 445 1 505 062 611 1 676 800 177 1 835 648 012 1 832 726 046
Point mort 190jours 6,33mois 205jours 6,85mois 179jours 5,95mois 158jours 5,26mois 126jours 4,18mois
10/7/2020 26/7/2021 29/6/2022 8/6/2023 6/5/2024
Chiffre 223 502 528 219 802 118 281 642 939 349 128 334 437 938 174
d'affaires
mensuel

Libellés 2025 % 2026 % 2027 % 2028 % 2029 %

Chiffre d'affaires 6 286 775 691 234,40 7 672 011 119 286,05 9 567 489 913 356,73 12 238 564 515 456,32 16 100 681 313 600,32
Charges variables 1 577 025 073 58,80 1 770 154 739 66,00 2 092 702 340 78,03 2 783 335 700 103,78 4 481 710 627 167,10
Marge sur coût 4 709 750 618 175,60 5 901 856 380 220,05 7 474 787 573 278,70 9 455 228 815 352,54 11 618 970 686 433,22
variable
Charges fixes 1 608 017 050 59,96 1 987 998 530 74,12 2 500 784 574 93,24 5 889 857 134 219,60 3 855 802 501 143,76
Résultat 3 101 733 568 115,65 3 913 857 849 145,93 4 974 002 999 185,46 3 565 371 681 132,94 7 763 168 185 289,45

Seuil de rentabilité 2 146 449 636 2 584 262 620 3 200 924 569 7 623 654 375 5 343 076 332

Point mort 123jours 4,10mois 121jours 4,04mois 120jours 4,01mois 224jours 7,48mois 119jours 3,98mois
3/5/2025 2/5/2026 1/5/2027 15/8/2028 30/4/2029
Chiffre d'affaires 523 897 974 639 334 260 797 290 826 1 019 880 376 1 341 723 443
mensuel

Tableau 16: Evolution de la profitabilité en cas d’intérêts capitalisés

INDICATEURS 2020 2021 2022 2023 2024
CHIFFRE D'AFFAIRES 2 682 030 340 2 637 625 417 3 379 715 271 4 189 540 003 5 255 258 085
EBE 1 868 547 441 1 531 882 669 2 218 599 810 2 740 098 638 3 920 478 085
RESULTAT AVANT IMPÔTS 1 318 412 434 981 747 663 1 668 464 804 2 740 098 638 3 810 813 554
RESULTAT NET 883 336 331 657 770 934 1 117 871 419 1 539 523 726 2 553 245 081
Tableau 17: Evolution de la rentabilité en cas d’intérêts capitalisés
INDICATEURS 2020 2021 2022 2023 2024
COÛTS VARIABLES 813 482 899 1 105 742 748 1 161 115 461 1 449 441 365 1 334 780 000
CHARGES FIXES 985 211 110 874 111 735 1 100 728 392 1 200 574 911 1 367 233 004
SEUIL DE RENTABILITE 1 414 128 445 1 505 062 611 1 676 800 177 1 835 648 012 1 832 726 046
POINT MORT 10/7/2020 26/7/2021 29/6/2022 8/6/2023 6/5/2024
Tableau 18: Evolution du Cash flow en cas d’intérêts capitalisés
INDICATEURS 2020 2021 2022 2023 2024
CASH FLOWS (RN/RAI+ AMORTS + CHARGES FIN.) 1 358 471 337 1 132 905 941 1 593 006 425 1 916 200 758 2 606 659 612
CUMUL DU CASH FLOWS 1 358 471 337 2 491 377 278 4 084 383 703 6 000 584 460 8 607 244 073
Tableau 16: Evolution de la profitabilité en cas
d’intérêts capitalisés
INDICATEURS 2025 2026 2027 2028 2029
CHIFFRE D'AFFAIRES 6 286 775 691 7 672 011 119 9 567 489 913 12 238 564 515 16 100 681 313
EBE 4 709 750 618 5 901 856 380 5 665 284 506 9 455 228 815 11 618 970 686
RESULTAT AVANT IMPÔTS 4 629 453 087 5 841 578 880 7 423 885 073 9 413 701 315 11 586 818 186
RESULTAT NET 3 101 733 568 3 913 857 849 4 974 002 999 6 307 179 881 7 763 168 185
Tableau 17: Evolution de la rentabilité en cas
d’intérêts capitalisés
INDICATEURS 2025 2026 2027 2028 2029
COÛTS VARIABLES 1 577 025 073 1 770 154 739 2 092 702 340 2 783 335 700 4 481 710 627
CHARGES FIXES 1 608 017 050 1 987 998 530 2 500 784 574 5 889 857 134 3 855 802 501
SEUIL DE RENTABILITE 2 146 449 636 2 584 262 620 3 200 924 569 7 623 654 375 5 343 076 332
POINT MORT 3/5/2025 2/5/2026 1/5/2027 15/8/2028 30/4/2029
Tableau 18: Evolution du Cash flow en cas d’intérêts
capitalisés
INDICATEURS 2025 2026 2027 2028 2029
CASH FLOWS (RN/RAI+ AMORTS + CHARGES FIN.) 3 135 156 100 3 936 635 349 4 996 780 499 6 329 957 381 7 785 945 685
CUMUL DU CASH FLOWS 11 742 400 172 15 679 035 522 20 675 816 021 27 005 773 402 34 791 719 086

INDICATEURS 2020 2021 2022 2023 2024

RESULTAT NET 883 336 331 657 770 934 1 117 871 419 1 117 871 419 1 117 871 419
DOTATIONS DE RESERVES (30%RN) 265 000 899 197 331 280 335 361 426 335 361 426 335 361 426
BENEFICE A REPARTIR 618 335 432 460 439 654 782 509 993 782 509 993 782 509 993
DIVIDENDE DE ILDC (85%BAR) 525 585 117 391 373 706 665 133 494 665 133 494 665 133 494

INDICATEURS 2025 2026 2027 2028 2029

RESULTAT NET 1 117 871 419 1 117 871 419 1 117 871 419 1 117 871 419 1 117 871 419
DOTATIONS DE RESERVES (30%RN) 335 361 426 335 361 426 335 361 426 335 361 426 335 361 426
BENEFICE A REPARTIR 782 509 993 782 509 993 782 509 993 782 509 993 782 509 993
DIVIDENDE DE ILDC (85%BAR) 665 133 494 665 133 494 665 133 494 665 133 494 665 133 494
 DELAI DE RECUPERATION DU CAPITAL INVESTI

Investissement 6 500 909 375 F CFA

Périodes FNT FNTC Capital restant à récupérer Années entières Jours dernière année
1 1 358 471 337 1 358 471 337 (5 142 438 038) 1  
2 1 132 905 941 2 491 377 278 (4 009 532 097) 1  
3 1 593 006 425 4 084 383 703 (2 416 525 672) 1  
4 1 916 200 758 6 000 584 460 (500 324 915) 1  
5 2 606 659 612 8 607 244 073 2 106 334 698 0 69,10
6 3 135 156 100 11 742 400 172 5 241 490 797 0  
7 3 936 635 349 15 679 035 522 9 178 126 147 0  
8 4 996 780 499 20 675 816 021 14 174 906 646 0  
9 6 329 957 381 27 005 773 402 20 504 864 027 0  
10 7 785 945 685 34 791 719 086 28 290 809 711 0  
           
           
            

DRC 4 ans
70 jours
OU
DRC 4 ans
3 mois

Taux d'actualisation : 16%

PERIODE 0 PERIODE PERIOD PERIODE PERIODE PERIODE PERIOD PERIODE PERIODE PERIODE PERIODE
1 E2 3 4 5 E6 7 8 9 10
CASH FLOW 1 358 471 1 132 905 1 593 006 1 916 200 2 606 659 3 135 156 3 936 635 4 996 780 6 329 957 7 785 945
337 941 425 758 612 100 349 499 381 685
- 6 500 909
375
CASH FLOW - 6 500 909 1 171 095 841 933 1 183 863 1 916 200 2 606 659 3 135 156 3 936 635 4 996 780 6 329 957 7 785 945
ACTUALISE 375 980 666 276 758 612 100 349 499 381 685

VALEUR 1 218 843 917 F CFA

ACTUALISEE
NETTE
Il faut investir dans le
projet
 Investissement 6 500 909
Initial 375 F CFA

Taux
d'actualisation 16%
  1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
PERIODE PERIODE PERIODE
PERIODE 0 PERIODE 2 PERIODE 4 PERIODE 5 PERIODE 7 PERIODE 8 PERIODE 9 PERIODE 10
1 3 6
- 6 500 909 1 358 471 1 132 905 1 593 006 1 916 200 2 606 659 3 135 156 3 936 635 4 996 780 6 329 957 7 785 945
Cash flow 375 337 941 425 758 612 100 349 499 381 685
Cash flow - 6 500 909 - 5 142 438 - 4 009 532 - 2 416 525
             
Cumulé 375 038 097 672
1 916 200 2 606 659 3 135 156 3 936 635 4 996 780 6 329 957 7 785 945
758 612 100 349 499 381 685
Il faut investir dans ce projet car il est
TRI 31,41% rentable
 Taux d'actualisation : 16%

PERIODE PERIODE PERIOD PRERIOD PERIODE PERIODE PERIOD PERIODE PERIODE PERIODE PERIODE
0 1 E2 E3 4 5 E6 7 8 9 10
CASH FLOW 1 358 471 1 132 905 1 593 006 1 916 200 2 606 659 3 135 156 3 936 635 4 996 780 6 329 957 7 785 945
337 941 425 758 612 100 349 499 381 685
6 500 909
375
CASH FLOW 6 500 909 1 171 095 841 933 1 183 863 1 916 200 2 606 659 3 135 156 3 936 635 4 996 780 6 329 957 7 785 945
ACTUALISE 375 980 666 276 758 612 100 349 499 381 685

INDICE DE 5,22
PROFITABILITE