Cálculo de los flujos de efectivo operativo y libre Considere los balances

generales y los datos seleccionados del estado de resultados de Keith Corporation

que se presentan a continuación.

Keith Corporation
Balances Generales

31 de diciembre
Activos 2014 2013 RESTA ORIGEN APLICACIÓN

Efectivo $1,500 $1,000 500 500

Valores negociables 1800 1200 600 600
Cuentas por cobrar 2000 1800 200 200
Inventarios 2900 2800 100 100
Total de Activos corrientes $8200 $6800
Activos fijos brutos 29500 28100 1,400 1,400
Menos depreciación acumulada 14700 13100 1,600 1,600
Activos fijos netos $ 14,800 $ 15,000
Total de activos $ 23,000 $ 21,800
0
Pasivos y patrimonios de los accionistas 0
0
cuentas por pagar $1,600 $1,500 100 100
documentos por pagar 2800 2200 600 600
Deudas acumuladas 200 300 -100 100
Total de pasivos corrientes $4,600 $4,000
Deuda a largo plazo $5,000 $5,000 0
Acciones comunes 10000 10000 0
Ganancias retenidas 3400 2800 600 600
Total de patrimonio de los accionistas $13,400 $12,800
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas $23,000 $21,800
2,900 2,900
Datos del estado de resultados (2014)
Gastos por depreciación 1,600 + -
Ganancias antes de intereses e impuestos 2,700
Gastos por intereses 367
Utilidad neta después de impustos 1,400
Tasa fiscal 40%
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

FLUJOS DE ACTIVIDADES DE OPERACIONES

Utilidad Neta despues del impuest. 1400
Depreciacion 1600
Variacion de las CxC -200
Variacion de los inventarios -100
Variacion de las CxP 100
Variacoin de los pasivos acumulados -100
Efectivo proveniente de Act. De Operación 2700

FLUJOS DE ACT. DE INVERSION

Variacion de Activos fijos brutos -1400
Cambios en los intereses empresariales 0
Efectivo proveniente de Act. De inversion -1400

FLUJOS DE EFECTIVOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Variacion de documentos x pagar 600
Variacion del pasivo de largo plazo
Cambios en el patrimonio
Dividendos preferentes
Dividendos comunes -800
Efectivo proveniente de act. De financiamiento -200

TOTAL EFECTIVO 1100 1100

Utilidad neta despues de impuestos 1400

dividendo de acciones preferentes 0
dividendos de acciones comunes -800
utilidad retenida 600
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Flujos de Actividades de Operacion

E/R Utilidad Neta despues de imp
E/R Depreciacion
O/A variacion de las CxC
O/A Variacion de los Inventarios
O/A variacion de las CxP
O/A variacion de los pasivos Acumulados
Efectivo Proveniente de Act. de Operación

Flujos de Act de Inversion

variacion de activos Fijos bruto
cambios en los intereses empresariales
Efectivo proveniente de act de inversion

Flujos de efect de actividades de financiamiento

O/A variacion de Docu,emtod por pagar
O/A variacion del pasivo de largo plazo
O/A cambios en el patrimonio
E/R dividendos preferentes
dividendos comuneS
Efectivo provenuiente xde act definanciamiento

Aumento neto del Efectivo

Utilidad neta 1400

(-)Div preferentes 0
(-)Div comunes -800
Utilidad retenida 600
 1400
1600
-200
-100
100
-100
2700

-1400

-1400

600
0
0
0
-800
-200

1100