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PROYECTO DE INVESTIGACIÓN
CHICLAYO, 2019.
AUTORES:
1
Índice
RESUMEN..................................................................................................................................4
Astract........................................................................................................................................5
CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN.............................................................................................6
1.2. Propósito de la Investigación...................................................................................9
1.3. Justificación e Importancia de la Investigación..................................................9
1.4. Objetivos de la Investigación...................................................................................9
1.4.1. Objetivo General....................................................................................................9
1.4.2. Objetivos Específicos..........................................................................................10
1.5. Referencia Institucional...........................................................................................10
1.5.1. Información general.............................................................................................10
1.6. Misión:..........................................................................................................................11
1.7. Visión:..........................................................................................................................11
1.8. TABLA N°1 : Análisis FODA.................................................................................11
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO........................................................................................13
2.1. Definición de Financiamiento.................................................................................14
2.2. Definiciones................................................................................................................14
2.2.1. Presupuesto..........................................................................................................14
Objetivos del presupuesto:.................................................................................................14
Finalidad...............................................................................................................................14
2.2.2. Clasificación..........................................................................................................15
2.3. Tipos de Financiamiento ........................................................................................15
2.3.1. Financiamiento a corto plazo:............................................................................15
2.3.2. Financiamiento a largo plazo:............................................................................15
2.3.3. Financiamiento interno:.......................................................................................15
2.3.4. Financiamiento externo: .....................................................................................15
2.3.5. Financiamiento propio:........................................................................................16
2.3.6. Financiamiento ajeno:.........................................................................................16
2.4. FUENTES DE FINANCIAMIENTO ..........................................................................16
2.5. A CONTINUACIÓN SE DETALLAN LOS PASOS BÁSICOS NECESARIOS
PARA PRESUPUESTAR EL INICIO DE UNA EMPRESA:..............................................16
2.5.1. Inversiones...........................................................................................................16
2.5.2. Calculo de Costos y Gastos...............................................................................17
CAPÍTULO III: MATERIALES Y MÉTODOS......................................................................25
3.2.1. Tipo y diseño de investigación...........................................................................26
3.2.2. Diseño de investigación......................................................................................26
2
3.2.3. Lugar y tiempo de la investigación....................................................................26
3.2.4. Población y muestra............................................................................................27
3.2.5. Técnicas e instrumentos para acopio de la información................................27
CAPÍTULO IV: RESULTADOS.............................................................................................28
4.1. RESULTADO DE LA ENTREVISTA......................................................................29
4.2. REQUERIMIENTO DE FONDOS...........................................................................30
4.3. PREPARACIÓN DE CRONOGRAMA DE PAGO................................................30
4.4. ESTIMACIÓN Y ACTUALIZACIÓN DE LOS FLUJOS DE EGRESOS DE
EFECTIVO...........................................................................................................................32
4.5. LA EVALUACION DE LOS FLUJOS DE EGRESOS DE EFECTIVO...............34
4.7. SELECCIÓN DE LA ATERNATIVA MÁS CONVENIENTE PARA LA
EMPRESA BARBERÍA SHOP ESTACIÓN 35.................................................................36
CAPÍTULO V: DISCUSIÓN...................................................................................................37
CAPÍTULO VI: CONCLUSIONES........................................................................................40
ANEXOS...................................................................................................................................42
REFERENCIA..........................................................................................................................46
Referencias..............................................................................................................................47
3
RESUMEN
Astract
4
The present research work was based on our budget topic of budgetary
financing, accounting and control system, through several methods such as:
observation and surveys; the same ones that were applied to all the personnel,
in this way we can make a prior evaluation of the financial information, with the
purpose of defining critical areas and that a special evaluation can be executed
that allow to give practical and opportune solutions for the administration of the
company "barbería estación 35".
5
CAPÍTULO I:
INTRODUCCIÓN
6
En la actualidad, la situación económica y financiera se ha caracterizado por
enfrentar diversos cambios, dando inicio a la discusión que se centra en la
capacidad de las empresas para competir globalmente. No obstante, muchas
empresas no disponen de recursos financieros suficientes para atender sus
necesidades propias, lo que en más de una oportunidad afecta la viabilidad de
los proyectos o negocios.
7
información, como también las técnicas que se usaron para el procesamiento
de datos. En el cuarto capítulo, se mostraron los resultados obtenidos, que
luego serán analizados detalladamente.
8
1.2. Propósito de la Investigación.
9
1.4.2. Objetivos Específicos
10
negocio en la calle Vicente de la vega n°523, con RUC 10428892955, que está
ubicada en AV: Sáenz Peña 1041 Chiclayo-Chiclayo-Lambayeque.
1.6. Misión:
Lo principal es contar con clientes satisfechos y colaboradores
motivados. Además, buscamos aumentar en nuestro equipo de trabajo
la venta de productos competitivos y de calidad. Siempre trabajando
para obtener el máximo rendimiento y una posición de liderazgo.
1.7. Visión:
Es primordial convertirnos en una empresa líder en todos los servicios
ofrecidos en la ciudad de Chiclayo. Obtener una presencia penetrante y
convertirnos en referentes del mercado nacional con un alto nivel de
satisfacción de nuestros clientes.
DEBILIDADES AMENAZAS
11
Saturación del mercado con los mismos
3 3
productos y productos sustitutos
4 4 Descuentos de la competencia
Fuente :elaboración Propia
12
CAPÍTULO II:
MARCO TEÓRICO
13
2.1. Definición de Financiamiento
2.2. Definiciones
2.2.1. Presupuesto
Finalidad
Coordinar los diferentes centros de COSTO.
Planear los resultados de la organización
Controlar el manejo de INGRESOS Y egresos.
Coordinar y relacionar las actividades.
14
Lograr los resultados de las operaciones periódicas.
2.2.2. Clasificación
15
2.3.4. Financiamiento externo: es aquel que proviene de
inversionistas que no son parte de la empresa. Por ejemplo: el
financiamiento bancario o de un sponsor.
Las fuentes internas: Son todas aquellas que están más a la mano del
empresario y por lo general son las más baratas a la hora de evaluar su
costo financiero.
2.5.1. Inversiones
16
2.5.1.1. Costos de Inversión de Bienes Tangibles
17
2.5.2. Calculo de Costos y Gastos
Los gastos deberán dividirse en los siguientes rubros: costo primo, gastos de
fabricación, gastos de administración y ventas y gastos financieros.
Son los intereses a ser pagados por los préstamos previstos, según plazos
concedidos y las tasas de interés vigentes para el momento de la formulación
del proyecto.
18
2.5.2.6. Fijación de los precios de venta
Fijación del precio de venta del precio de venta. Para este paso es necesario
tener definida una estrategia de precios tomando en cuenta:
Es por ello que conviene recordar que la prueba final para cualquier decisión
sobre los precios, y por ende los márgenes, está representada por el mercado
de clientes y que sean cuales fueran las indicaciones de las fórmulas o técnicas
19
utilizadas para los cálculos, la decisión será siempre errónea si los
compradores o decisores de la compra en los artículos o servicios no están
dispuestos a pagar las suma que se reclama por ellos.
20
Calidad del producto
Novedad del bien
Segmento al que va dirigido
Objetivos pretendidos
Grado de diferenciación del producto
21
También se presupuesta la hoja de balance. Si se realiza un
presupuesto para ambos, se podrán ver las necesidades de flujo de
efectivo para toda la operación.
Si se realiza un presupuesto solo para el estado de resultados, tampoco
se tomarán en cuenta los gastos de capital que se puedan necesitar
realizar, como la compra de una nueva planta y/o equipos.
Cuando se compran nuevos activos, también se tiene que presupuestar
el servicio de la deuda de esos activos.
2.7. PROPÓSITO
También ayuda a la empresa a trabajar hacia objetivos a largo plazo. Son útiles
para los inversionistas financieros, que necesitan medir la salud del negocio y
comprender su posición financiera en relación con los competidores. [ CITATION
Teo18 \l 10250 ]
22
2.8.1. El Plan Estratégico De La Empresa: todo presupuesto de
finanzas debe saber cuál es el plan de la empresa en general. Por
ello, el presupuesto se calcula en base a los pasos de este plan.
2.8.2. UN PRONÓSTICO DE INGRESOS: se necesita hacer un
estimado de los ingresos. Para ello, se puede hacer una revisión
del histórico de ganancias de una empresa, así como ver las
expectativas de ganancia en las últimas acciones de la compañía.
2.8.3. UN PRONÓSTICO DE GASTOS: no solo es necesario saber
cuánto se va a ganar, pues también es de gran utilidad conocer la
cantidad de gastos necesarios para el funcionamiento de una
empresa. Solo de esa manera se puede hacer un balance, el cual
debe ser positivo. ¿Qué significa esto último? Pues, que se
necesita tener más ingresos que egresos. Lo que falta saber es:
¿qué tan amplia debe ser la ganancia para mantener los gastos
operativos de la empresa?.
23
2.9. CRONOGRAMA: El cronograma, por lo tanto, es una herramienta muy
importante en la gestión de proyectos. Puede tratarse de un documento
impreso o de una aplicación digital; en cualquier caso, el cronograma
incluye una lista de actividades o tareas con las fechas previstas de su
comienzo y final.
2.9.1. Qué se planifica en los cronogramas de pago [ CITATION
MAR19 \l 10250 ]
24
Los financiamientos con periodo de gracia y cronograma de pagos
flexibles, ofrecen mejores condiciones para cancelar el crédito.
Incluyen, a trabajadores fijos e independientes a quienes otorgan
formas de pago semanal, quincenal o mensual.
2.9.2.
25
CAPÍTULO III:
MATERIALES Y
MÉTODOS
26
3.1. MATERIALES
A continuación, el cuadro de materiales:
Tabla 1
Materiales
CANTIDAD VALOR
DETALLE TOTAL
(UNID) S/.
Cuaderno 2 3 6
USB 1 25 25
Lapiceros 3 0.5 1.5
Lápiz 3 1 5
Borrador 1 1 1
Tajador 2 1 2
Corrector 1 2.5 2.5
TOTAL 43
Fuente: Elaboración propia
3.2. MÉTODOS
3.3. TÉCNICAS
Fotografías
Observaciones
Entrevista
3.4. INSTRUMENTOS
Libros
Microsoft Word
Microsoft Excel
Google
3.5. ENTREVISTA
Para el desarrollo de la siguiente investigación se viene entrevistando al
dueño Alex Gabriel Núñez Zevallos, en la cual ya se le ha preguntado si
necesita de algún financiamiento para la empresa BARBER SHOP
ESTACIÓN 35.
28
CAPÍTULO IV: RESULTADOS
29
4.1. RESULTADO DE LA ENTREVISTA
30
4.2. REQUERIMIENTO DE FONDOS
Detalle de inversión
DETALLE DE LA INVERSIÓN
Local S/ 15,000.00
Rendimiento 20%
Impuesto a la Renta 29.50%
Tabla 2 Determinación de la oferta financiera
Fuente: elaboración propia
Tabla 3
Detalle de inversión
SCOTIABAN
ENTIDAD BCP INTERBANK
K
Préstamo Préstamo Préstamo
TIPO DE FINANCIAMIENTO
Local Local Local
15,000
MONTO 15,000 15,000
PLAZO 2 2 2
GRACIA 0 0 0
Fuente: Páginas web de la entidades financieras (elaboración propia)
En la tabla 3 se observa las diversas fuentes de financiamiento externo, sus costos de
financiamiento, y plazos con las cuales se podría financiar la apertura del nuevo local
(1+i)n∗i
CUOTA= ∗P
(1+i)n−1
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En donde:
i: tasa de interés.
n: periodo
p: préstamo
Tabla 4
Detalle de inversión
CUOTA 9,227
Tabla 5
Detalle de inversión
Cronograma de financiamiento de INTERBANK-Préstamo apertura de Local
CUOTA 6,032
Tabla 6
Detalle de inversión
Cronograma de financiamiento de SCOTIABANK-Leasing, para la apertura de Local
CUOTA 6,353
No. CUOTA
1 6,353
2 6,353
3 6,353
TOTAL 19,058
Fuente: Elaboración propia.
32
En la tabla 6 se observa el cronograma de amortización de SCOTIABANK con
financiamiento Leasing proyectado en 3 años con una tasa 13% anual, dando una
cuota fija de S/. 6,353.
Tabla 7
Flujo de egreso de caja actualizado del banco BCP
BASE ESCUDO FISCAL
No. CUOTA TOTA ESCUDO FEC FECA
DEPRECIACION INTERES L FISCAL FSA
1 9,227 7,500 2,250 9,750 2,925 6,302 0.83 5,251
2 9,227 7,500 1,203 8,703 2,611 6,616 0.69 4,594
TOTA
L 18,453 15,000 3,453 18,453 5,536 12,917 9,846
Fuente: Elaboración propia.
En la Tabla 7, con los datos del cronograma de pago de la Tabla 4 se realizó la proyección
de los flujos de egresos de caja actualizado por 2 años.
Tabla 8
Flujo de egreso de caja actualizado del banco INTERBANK
Tabla 9
Flujo de egreso de caja actualizado del banco SCOTIABANK
34
4.5. LA EVALUACION DE LOS FLUJOS DE EGRESOS DE EFECTIVO
Tabla 9
Flujos de egresos de efectivos de las entidades financieras
TIPOS DE
ENTIDAD FINANCIAMIENTOS FECA
PRÉSTAMO APERTURA DE
BCP LOCAL 9,846
PRÉSTAMO APERTURA DE
INTERBANK LOCAL 8,858
PRÉSTAMO APERTURA DE
SCOTIABANK LOCAL 7,939
Fuente:
TABLA 11:
Inversión de bienes intangibles
35
TABLA 12
Activo Circulante
DESCRIPCIÓN MOTNTO
INSUMOS 1000
SERVICIOS 200
ALQUILER 1500
TOTAL 2700
Fuente: elaboración propia
TABLA 13
Inversiones anuales
36
4.7. SELECCIÓN DE LA ATERNATIVA MÁS CONVENIENTE PARA LA
EMPRESA BARBERÍA SHOP ESTACIÓN 35
37
CAPÍTULO V: DISCUSIÓN
38
El presente trabajo de investigación se aplica al negocio Barber Shop
Estación 35, la misma que se dedica a la venta y servicio de cuidado
personal para caballeros, la cual viene trabajando hace más de 5 años.
Dentro del problema hemos aplicado una entrevista a Sr. Alex Núñez
Zevallos, Administrador de la empresa Barber Shop Estación 35, donde
podemos observar que el negocio necesita expandirse con la apertura
de un nuevo local, pero sin embargo no cuenta con el capital propio
suficiente para aperturar dicho local, necesita financiar con la mejor
alternativa posible su inversión con los intereses más bajos para poder
realizar sus actividades de manera normal y estar con la eficiencia y
eficacia ante la demanda de clientes.
Frente a esta situación, nuestro trabajo de investigación propuso
alternativas de fuentes de financiamiento externo para la apertura de un
nuevo local del negocio Barber Shop Estación 35.
El negocio Barber Shop Estación 35, para poder aperturar un nuevo
local necesita de una inversión de S/. 15,000.00. Para ello se ha creído
conveniente trabajar con tres entidades financieras de inversión, tanto
en Leasing como en préstamos para la apertura de una nueva sucursal,
de las cuales se eligió la mejor opción para el negocio; tenemos las aquí:
Al BCP, INTERBANK y SCOTIABANK, son las entidades que mejor se
adaptaron a la realidad del negocio y las que presentaron los mejores
beneficios para el financiamiento.
El BCP, ofrece un préstamo de financiamiento de negocio con una TEA
de 15%, con un plazo de 2 años, la cual de pagará un total de Intereses
de S/. 3,453, con una cuota fija de S/. 9,227. INTERBANK, ofrece un
préstamo de negocio con una TEA de 10%, con un plazo de 3 años el
cual se pagará S/. 3,092 de intereses con una cuota fija de S/. 6,032, y
el SCOTIABANK, ofrece un Leasing con una TEA de 13%, con un plazo
de 3 años, sin año de gracia dando una cuota fija de S/. 6,353.
39
Así mismo, se estimó el flujo de egresos de caja actualizado del banco
BCP, la cual tiene un monto de S/. 9,846 por 2 años. En el INTERBANK se
proyectó los flujos de egresos de caja actualizados por 3 años y se calculó un
monto de S/. 8,858, finalmente se estimó el flujo de egresos de caja
actualizados del SCOTIABANK, el cual se obtuvo un monto de S/. 7,939 por 3
años.
Tabla 11
Flujos de egresos de efectivos de las entidades financieras
40
CAPÍTULO VI: CONCLUSIONES
41
Se constituye que el negocio BARBER SHOP ESTACIÓN 35, al no
contar con capital propio suficiente para la apertura de un nuevo local
por financiamiento, y analizando que adquirir al crédito la apertura de
una sucursal, financiará su inversión adquiriendo previamente un
préstamo a largo plazo en la entidad financiera que mejores beneficios
ofrezca.
42
ANEXOS
43
ANEXO 1
ENTREVISTA
44
FOTOS
45
46
REFERENCIA
Referencias
CORDOVA PADILA, MARCIAL. (2012). GESTION FINANCIERA. BOGOTA-COLOMBIA: ECOE
EDICIONES.
47
Gómez, G. (11 de 08 de 2002). gestiopolis. Obtenido de
https://www.gestiopolis.com/presupuesto-financiero-basico/#autores
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