Вопросы к теме

Роль финансов в развитии международного сотрудничества

1. Особенность международных финансов заключается в том, что они
представлены различными субъектами международных финансовых
отношений. Это означает, что отсутствует понимание единого
централизованного международного фонда финансовых ресурсов,
сосредоточенного в определенном месте и являющегося собственностью
конкретного субъекта мировой экономики. А мировые финансы как система
представляют собой совокупность систем национальных, региональных и
международных финансов, то есть они включают в себя международные
финансы.
2. К основным факторам появления и развития финансовой глобализации
относятся:
 -трансграничное перемещение финансовых ресурсов;
 -укрепление наднациональных структур по регулированию международного
финансового рынка;
 -быстрое развитие информационных технологий и глобального рынка
электронных и финансовых услуг;
 -секьюритизация банковской деятельности;
 -нарастание инновационных процессов на международном и мировых
финансовых рынках
3. Роль финансов в развитии международной торговли заключается во
взаимосвязи между финансами отдельно взятой страны с мировым
финансовым рынком.

4. Основные участники МФР:

 Национальное правительство;
 Центральные банки;
 Международные финансовые организации;
 Международные агентства;
 Транснациональные и национальные компании;
 Пенсионные фонды и т.п.
5. Задачи МВФ:
 развитие сотрудничества стран в сфере международных финансов;
 стимулирование международной торговли;
 контроль над стабильностью валютных отношений;
 участие в создании универсальной системы расчётов;
 оказание взаимопомощи между государствами - участниками MВФ тем
из них, кто находится в трудном финансовом положении (при
гарантированном исполнении условий предоставления финансовой
помощи).

Структура МВФ состоит из трех больших блоков:

 Совет Управляющих – это высший руководящий орган МВФ, в котором каждое

государство-член имеет своего управляющего в лице министра финансов и главы
центрального банка.
 Исполнительный совет - орган, который несет ответственность за ведение дел
Фонда, включающих широкий круг политических, оперативных и
административных вопросов.
 Директор-распорядитель возглавляет административный аппарат фонда.
Директор-распорядитель должен быть представителем одной из европейских
стран
6. Бюджет МВФ формируется из разных источников. Главный — взносы
государств-членов, т.н. «квоты». Квота для каждого государства своя. Она
рассчитывается по формуле, в которой учтён вес страны в мировой экономике.
Квота — право и обязанность одновременно. Она определяет сумму
ежегодного взноса, максимальный объём кредитования и количество голосов.
7. Политику Фонда можно подразделить на две части:


помощью, ряда условий, выдвинутых со стороны МВФ.

«Необусловленная» политика МВФ также существует в двух вариантах:

обменять на свободно конвертируемую валюту. В этом случае государство

просит МВФ «назначить» ему другое государство, являющееся членом
Фонда, которое обязано продать валюту в обмен на эквивалентное
количество СДР; «назначенное» государство не вправе отказаться от этого.
Указанный механизм был разработан в 1968 году с тем, чтобы СДР стали
«главным резервным инструментом» международной валютной системы;

СДР, может выкупить у МВФ валюту, которую оно внесло при вступлении в
Фонд. В этом случае покупка валюты осуществляется в обмен на
национальную валюту (а не на СДР) и продает валюту сам Фонд, а не
назначенное государство.

Финансовую помощь от МВФ можно получить и на определенных условиях

(«обусловленная» помощь).

В этом случае государству предоставляются так называемые «кредитные

транши». При этом Фонд выдвигает условия, соблюдение которых, по его мнению,
должно устранить проблему дефицита валюты в стране.

Эти условия могут касаться конкретных макроэкономических показателей

государства, либерализации внешней торговли, стимулирования накоплений,
бюджетной политики, ценовой политики и т. п. Если условия не выдерживаются,
Фонд приостанавливает кредитную линию государству.

Юридически государство не обязано подчиняться условиям Фонда. Однако на

практике другого выбора нет: если государство не соблюдает условия, оно
лишится так необходимой валюты («обещанной под условием»). Если МВФ
отказывает в помощи, так же поступают и частные банки: нуждающееся
государство оказывается «в кольце» проблем.

8. В Группу Всемирного банка входят следующие организации:

 Международный банк реконструкции и развития — МБРР (англ.
w:en:International Bank for Reconstruction and Development - IBRD)
 Международная ассоциация развития — МАР (англ. w:en:International
Development Association - IDA)
 Международная финансовая корпорация — МФК (англ. w:en:International
Finance Corporation - IFC)
 Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций — МАГИ (англ.
w:en:Multilateral Investment Guarantee Agency - MIGA)
 Международный центр по урегулированию инвестиционных споров —
МЦУИС (англ. w:en:International Centre for Settlement of Investment Disputes -
ICSID)
9. Общая цель этих учреждений – содействие экономическому и социальному
развитию менее развитых членов ООН путем оказания финансовой и
консультативной помощи и содействия в подготовке кадров.
10. Всемирный банк мобилизует денежные средства несколькими различными
способами для поддержки кредитов и грантов, которые организация (МБРР и
МАР) предоставляет странам-заёмщикам. Займы МБРР для развивающихся
стран финансируются, главным образом, путём продажи на мировых
финансовых рынках облигаций с рейтингом «ААА». Облигации МБРР
приобретает широкий круг частных и институциональных инвесторов в странах
Северной Америки, Европы и Азии. МБРР получает небольшой процентный
доход от таких кредитных операций, и основную часть своего дохода он
получает путём кредитования собственного капитала. Этот капитал состоит из
накопленных с течением времени резервов и средств, внесённых 188
государствами-акционерами организации. Из дохода МБРР оплачиваются
также операционные расходы Всемирного банка и осуществляются взносы в
МАР и на цели облегчения бремени задолженности ряда стран.
Большое значение для Всемирного банка имеет поддержка государств-
акционеров. Она выражается в предоставлении ими капитала для выполнения
обязательств по обслуживанию задолженности перед МБРР. Кроме того, Банк
располагает 193 миллиадами долларов США так называемого «востребуемого
капитала», который может быть получен от акционеров в качестве резерва,
если когда-нибудь в нём возникнет необходимость для выполнения
обязательств МБРР по его заимствованиям (облигациям) или гарантиям.
Однако Банку ещё ни разу не потребовалось воспользоваться этим ресурсом.
11. Банк международных расчетов выполняет такие функции:
 - способствует сотрудничеству центральных банков стран-участниц;
 - упрощает международные финансовые расчеты;
 - способствует выполнению международных финансовых сделок и решению
вопросов международной задолженности;
 - консультирует центральные банки стран;
 - помогает организациям-членам управлять валютными резервами;
 - осуществляет функции доверенного лица при заключении международных
финансовых сделок;
 - проводит исследования развития денежно-кредитных отношений.
12. На поздних стадиях своего существования она предпринимала активные
действия, направленные на стимулирование экономического сотрудничества
между странами-участницами путем либерализации торговли и создания
системы многосторонних расчетов. Деятельность организации по
восстановлению конвертируемости валют привела к созданию в 1950 г.
Европейского платежного союза и заключению в 1956 г. Европейского
валютного соглашения. В ее рамках в 1950 г. был принят кодекс
либерализации торговли, который значительно снизил количественные
ограничения в торговле между странами-участницами.
13. Это межправительственная организация, которая занимается выработкой
мировых стандартов в сфере противодействия отмыванию преступных доходов
и финансированию терроризма (ПОД/ФТ), а также осуществляет оценки
соответствия национальных систем ПОД/ФТ этим стандартам.
14. Она объединяет страховщиков, занимающихся страхованием кредитов, и
организации, обеспечивающие поручительство по займам.
15. Причины глобализации мировых финансов:
 глобализация производственного процесса;
 необходимость изыскания финансовых ресурсов для решения глобальных
проблем мирового развития;
 финансовая причина , связанная со способностью каждого финансового
агента получать близкую к остальным агентам прибыль
 на один и тот же финансовый актив, в каком бы финансовом институте он
ни был размещен

Глобализация финансовых рынков тесно связана со становлением

виртуальной экономики.
Кроме того, она связана с универсализацией мировых рынков, т.е.
созданием однотипных процедур обращения финансовых инструментов и
стандартизацией использующих их финансовых институтов. Сущность
глобализации мировых финансов раскрывается в
глобальном жизненный цикл продукта - рынки и продукты все больше
стандартизируются. Для оценки рыночного успеха используются
международные критерии и оценки, которые в основном имеют
финансовое выражение.
16. Позитивные последствия:

1) Глобализация способствует эффективному распределению средств и ресурсов,

повышает средний уровень жизни населения.

2) Экономика на масштабах производства при глобализации приводит к

сокращению издержек и снижению цен, к устойчивому экономическому росту.

3) Глобализация стимулирует развитие новых технологий и распространение ее

среди стран, вследствие усиления конкуренции. Внедрение новых технологий,
использование передового опыта научно-технологического и квалифицированного
уровня ведущих в соответствующих областях зарубежных стран в другие страны.

4) Глобализация позволяет потребителям возможность выбора и снижает цены,

т.к. способствует международной конкуренции.
5) Глобализация приводит к повышению производительности труда,
распространение передовых технологий, а также стимулирует внедрение
инноваций в мировом масштабе.

6) Глобализация помогает странам увеличить объем финансовых ресурсов.

7) Глобализация позволяет создать основу для решения всеобщих проблем

человечества (в первую очередь экологических)

8) Самым позитивным результатам глобализации многие специалисты считают

всеобщее повышение благосостояния в мире.

Негативные последствия:

1) разрыв традиционных связей внутри страны.

2) деградация неконкурентоспособных производств.

3) обострение социальных проблем.

4) Агрессивное проникновение чуждых данному обществу идей, ценностей,

моделей поведения.