EJERCICIO TEMA II-

NOCIONES DE RIESGO Y RENDIMIENTO

La Empresa Practica, c.a desea que usted determine el rendimiento de dos maquinarias (A, B). (A) se
adquirió hace un año en Bs. 18.000,00 su valor actual es de 23.000,00 durante el año genero Bs. 2.300,00 de
ingresos y (B) se adquirió hace 4 años, su valor el año pasado fue de Bs. 24.000,00 a Bs. 22.000,00. Durante el
año genero Bs. 3.650,00 de ingresos después de impuestos.
Así mismo desea elegir la mejor inversión sabiendo que para adquirir una nueva maquinaria requiere
de Bs. 15.000,00 como desembolso inicial, los rendimientos anuales son:
 Pesimista 15 %
Más Probable 18 %
Optimista 12 %

 Pesimista 17 %
Más Probable 18 %
Optimista 10 %
No obstante sus posibilidades fueron:
 Pesimista 30 %
Más Probable 35 %
Optimista 35 %
 Para ambas inversiones, determine el análisis de sensibilidad, la distribución de
probabilidades, la desviación estándar, y el coeficiente de variación. Analice los resultados
obtenidos y suministre la mejor decisión para la empresa.
Con los rendimientos pronosticas de cuatro activos, A,B,C Y D para los próximos dos años realice lo
siguiente:
• Dos carteras de inversión, una 40% A + 60% B, la otra 50% C + 50% D.
• Determine el tipo de correlación de cada cartera.
• Calcule el valor esperado y desviación estándar de cada cartera.

ACTIVOS
Año A B C D
2016 10 % 12 % 14% 16 %
2015 12 14 16 18