Вы находитесь на странице: 1из 52

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РФ

ФГБОУ ВО
«УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РОБОТОТЕХНИКИ

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И


ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ»

КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Финансовая безопасность хозяйствующих субъектов»
на тему: «Совершенствование финансовой безопасности на предприятии (на
материалах ПАО «РКК «Энергия»)»

ВЫПОЛНИЛ: студент гр. ФЭБ - 526


Халилова Р.А.__________

ПРОВЕРИЛ:
Фаттахова Э.Р.________
Мансурова Ю.Т.________

Уфа – 2019
2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ


ФГБОУ ВО
«УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ»
Кафедра «Финансы, денежное обращение и экономическая безопасность»

ЗАДАНИЕ
на курсовую работу по дисциплине «Финансовая безопасность
хозяйствующих субъектов»

Студент Халилова Р.А. Группа ФЭБ-526 Консультант Фаттахова Э.Р.


Фамилия И.О. номер акад. гр. Фамилия И.О.

1 Тема курсовой работы «Совершенствование финансовой безопасности на


предприятии (на материалах ПАО «РКК «Энергия»)»
2 Основное содержание:
Введение
1 Теоретические основы финансовой безопасности предприятия
1.1 Понятие «финансовая безопасность» предприятия
1.2 Методы нейтрализации угроз финансовой безопасности предприятия
2 Организационно-экономический и финансовый анализ деятельности
предприятия (на материалах ПАО «РКК «Энергия»)
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Анализ организационной структуры предприятия
2.3 Финансовый анализ предприятия
2.4 Анализ рисков и угроз деятельности предприятия
2.5 Анализ системы финансовой безопасности предприятия
3 Мероприятия по совершенствованию системы финансовой безопасности
предприятия (на материалах ПАО «РКК «Энергия»)
3.1 Мероприятия по совершенствованию организационной структуры
предприятия
3.2 Мероприятию по совершенствованию коэффициентов финансового
анализа
3.3 Мероприятия по устранению рисков и угроз деятельности предприятия
3.4 Мероприятия по совершенствованию системы финансовой безопасности
предприятия
Заключение
Список использованной литературы
2 Требования к структуре и оформлению
Пояснительная записка должна быть оформлена в редакторе Microsoft -Word
в соответствии с требованиями __ЕСКД_______________________
3.1 В пояснительной записке должны содержаться следующие разделы:
Теоретическая часть. Расчетная часть.
3

4 Источники информации: книги, учебники, учебные пособия, монографии,


материалы периодической печати, статистические данные, материалы сети
Интернет.

Дата выдачи 05 .10.2019 Дата окончания 10.12.2019

Руководитель ______________________________
(дата и подпись)

___________________________________
(Ф.И.О.) (дата и подпись)
4

ПЛАН ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ


По дисциплине «Финансовая безопасность хозяйствующих субъектов»
студента Халиловой Р.А. группы ФЭБ-526

Трудоем- Процент
Плановый срок
Наименование кость к общей
предъявления
этапа работ выполнения, трудоемкости,
консультанту
час. %
Получение темы,
разработка 0,3 1 1 неделя
содержания
Выполнение задания
6 20 2 неделя
теоретической части
Выполнение задания
9 30 4 неделя
практической части
Разработка
предложенных 8 27 5 неделя
мероприятий
Оформление
графических 3,7 12 6 неделя
материалов
Составление и
оформление курсовой
2,7 9 8 неделя
работы и подготовка
к защите
Защита 0,3 1 16 неделя
Итого 0 0 -

Студент Халилова Р.А.________________________


(Ф.И.О.) (подпись)

Руководитель Фаттахова Э.Р.___________________


(Ф.И.О.) (дата и подпись)

Мансурова Ю.Т.__________________
(Ф.И.О.) (дата и подпись)
5

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………..................... 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ………………………………………................................. 8
1.1 Понятие «финансовая безопасность» предприятия…........................... 8
1.2 Методы нейтрализации угроз финансовой безопасности 10
предприятия.
2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ
АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА МАТЕРИАЛАХ
ПАО «РКК «ЭНЕГИЯ») …………………………………............................. 13
2.1 Общая характеристика предприятия …………….................................. 13
2.2 Анализ организационной структуры предприятия …........................... 17
2.3 Финансовый анализ предприятия ……................................................... 19
2.4 Анализ рисков и угроз деятельности предприятия …………………... 28
2.5 анализ системы финансовой безопасности …........................................ 31
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ
ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА
МАТЕРИАЛАХ ПАО «РКК «ЭНЕРГИЯ») 35
………………………………………….....
3.1 Мероприятия по совершенствованию организационной структуры
предприятия .................................................................................................... 35
3.2 Мероприятию по совершенствованию коэффициентов финансового
анализа ……..................................................................................................... 37
3.3 Мероприятия по устранению рисков и угроз деятельности
предприятия 42
…..............................................................................................................
3.4 Мероприятия по совершенствованию системы финансовой
безопасности предприятия 45
……………………………………………………….....
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………….......... 49
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………….............. 51
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………….......... 52
ВВЕДЕНИЕ
6

От грамотной защиты финансов компании зависит развитие любой


организации. Для этого необходимо, чтобы специалисты различных уровней
знали теорию финансовой безопасности, ее структуру, объекты финансовой
безопасности, основные опасности и угрозы, количественные и качественные
показатели оценки уровня финансовой безопасности, а также умели
претворять на практике теоретические положения.
Актуальность данной темы заключается в том, что от грамотного
ведения финансовой безопасности зависит вся осуществляемая деятельность
предприятий. Осуществление деятельности в условиях нестабильности,
значительно приводят к увеличению числа угроз, что свидетельствует о
необходимости предприятиям постоянно совершенствовать финансовую
безопасность для бесперебойной деятельности.
Целью курсовой работы является изучение финансовой безопасности
предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1) изучить теоретические основы финансовой безопасности
предприятия;
2) провести организационно-экономический и финансовый анализ
деятельности предприятия (на материалах ПАО «РКК «Энергия»);
3) предложить мероприятия по совершенствованию системы
финансовой безопасности предприятия (на материалах ПАО «РКК
«Энергия»).
Предмет исследования – понятие финансовой безопасности, методы
финансового оздоровления предприятия.
Объект исследования – финансовая безопасность ПАО «РКК
«Энергия».
Информационной базой послужили материалы, указанные в учебной
литературе, периодической печати, а также в сети интернет.
7

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ


ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие «финансовая безопасность предприятия»

Финансовая безопасность предприятия – это защищенность жизненно


важных интересов предприятия, при которой обеспечивается его стабильное
развитие, своевременное определение, предотвращение и нейтрализация
существующих и потенциальных угроз экономическим интересам.
По мнению Т. Б. Кузенко, В. В. Прохорова и Н. В. Саблина
«финансовая безопасность предприятия – это наиболее эффективное
использование информационных, финансовых показателей, рентабельности
капитала, которые находятся в пределах своих граничных значений» [5].
Другое определение дала К. С. Горячева. Она определяет финансовую
безопасность предприятия как «такое финансовое состояние, которое
характеризуется, во-первых, сбалансированностью и качеством совокупности
финансовых инструментов, во-вторых, устойчивостью к внутренним и
внешним угрозам, в-третьих, способностью финансовой системы
предприятия обеспечить реализацию его финансовых интересов и, тем
самым обеспечить развитие всей финансовой системы» [2].
Сущность финансовой безопасности предприятия состоит в
способности предприятия самостоятельно разрабатывать и проводить
финансовую стратегию в соответствии с целями общей корпоративной
стратегии, в условиях неопределенной и конкурентной среды.
Главное условие финансовой безопасности предприятия – способность
противостоять существующим и возникающим опасностям и угрозам,
стремящимся причинить финансовый ущерб предприятию или нежелательно
изменить структуру капитала, или принудительно ликвидировать
предприятие [8].
Цель финансовой безопасности предприятия состоит в том, чтобы
гарантировать его стабильное и максимально эффективное
8

функционирования в данном периоде и высокий потенциал развития в


будущем [2].
Задачи финансовой безопасности на предприятии состоят в
следующем:
1) обеспечивать устойчивое развитие предприятия;
2) обеспечивать устойчивость денежных расчетов и основных
финансово-экономических параметров;
3) нейтрализовать негативное воздействие финансовых и банковских
кризисов и преднамеренных действий конкурентов, теневых структур на
развитие предприятия;
4) предотвращать агентские конфликты между акционерами,
менеджерами и кредиторами по поводу распределения, использования и
контроля за денежными потоками предприятия;
5) наиболее оптимально для предприятия привлекать и использовать
различные источники финансирования;
6) предотвращать преступления и административные правонарушения
в финансовых правоотношениях
Для обеспечения этого условия предприятие должно поддерживать
финансовую устойчивость, равновесие, обеспечивать достаточную
финансовую независимость предприятия и гибкость при принятии решений
[7].
Обеспечение финансовой безопасности может быть только на основе
устойчивого развития предприятия, в котором созданы условия для
реализации такого финансового механизма, который способен
адаптироваться к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды.
При таком подходе к финансовой устойчивости предприятия особое
значение приобретают уровни финансовой устойчивости, так как для
финансовой безопасности организации важен не абсолютный, а
рациональный уровень финансовой устойчивости.
9

Уровень финансовой безопасности предприятия зависит от того,


насколько эффективно его руководство и специалисты способны избегать
возможных угроз и ликвидировать последствия отдельных отрицательных
составляющих внешней и внутренней среды.
Финансовая безопасность предприятия отражает предельный уровень
его финансовой защиты от реальных и потенциальных угроз внешнего и
внутреннего характера, определяемый количественными и качественными
параметрами его финансового состояния, с учетом формирования комплекса
приоритетных финансовых интересов и создания системы необходимых
финансовых предпосылок устойчивого роста и развития в краткосрочном и
долгосрочном периоде при условии постоянного мониторинга финансовой
безопасности и формирования комплекса превентивных и контрольных
мероприятий [7].
Таким образом, финансовая безопасность предприятия отражает
предельный уровень его финансовой защиты от реальных и потенциальных
угроз внешнего и внутреннего характера, которые определяются
количественными и качественными параметрами его финансового состояния.

1.2 Методы нейтрализации угроз финансовой безопасности предприятия

Основными методами, способствующими устойчивому развитию


финансовой безопасности предприятия, являются:
1) обеспечение устойчивости денежных расчетов и основных
финансово-экономических параметров.
На предприятии должны быть четко спланированы сроки выполнения
дебиторами своих долговых обязательств, а также своевременно погашаться
обязательства самого предприятия.
Увеличение дебиторской задолженности несомненно оказывает
влияние на финансовую составляющую организации. Организации
10

необходимо постоянно следить за просроченной дебиторской


задолженностью, а затем принять меры по их минимизации.
Наличие просроченных долгов у предприятия увеличивает и затраты
самой организации на обслуживание заемных средств, что как итог приводит
к падению выручки, снижению ряда таких показателей, как рентабельность,
ликвидность, а вслед за ними и снижение финансовой устойчивости [1];
2) нейтрализовать негативное воздействие финансовых и банковских
3) кризисов и преднамеренных действий конкурентов, теневых
структур на развитие предприятия;
4) предотвращение агентских конфликтов между акционерами,
менеджерами и кредиторами по поводу распределения, использования и
контроля за денежными потоками предприятия [9];
5) наиболее оптимально для предприятия привлекать и использовать
различные источники финансирования;
6) предотвращать преступления и административные правонарушения
в финансовых правоотношениях;
7) устранить преднамеренные, также случайные ошибки менеджмента
в области управления финансами предприятия, связанные с выбором
стратегии предприятия;
8) идентификация опасностей и угроз предприятию [6];
9) определение индикаторов финансовой безопасности предприятия;
10) разработка системы мониторинга финансовой безопасности [3];
11) разработка индивидуальных мероприятий, направленных на
обеспечение финансовой безопасности предприятия, как в краткосрочном,
так и в долгосрочном периоде;
12) идентификация рисков и угроз предприятия и корректировка
индикаторов в зависимости от изменения состояния внешней среды, целей и
задач предприятия [4].
Одним из условий состояния финансовой безопасности предприятия
является защищенность его финансовых ресурсов от внешних и внутренних
11

угроз. В связи с этим всестороннее изучение сущности угроз, их видов и


классификации, приобретают важное значение для исследования сущности
финансовой безопасности предприятия в структуре экономической
безопасности предприятий.
Угрозы, влияющие на финансовую безопасность хозяйствующего
субъекта, должны быть акцентировать внимание на самые опасные их виды.
Данные угрозы оказывают непосредственное влияние на осуществление
приоритетных финансовых интересов и служат основной причиной к
появлению ущерба на предприятии [6].
Главные внешние опасности и угрозы, влияющие на потерю
финансовой безопасности предприятий, следующие: скупка акций, долгов
предприятия нежелательными партнерами; наличие значительных
финансовых обязательств у предприятия (как большой величины заемных
средств, так и больших задолженностей предприятию); неразвитость рынков
капитала и их инфраструктуры; нестабильность экономики; несовершенство
механизмов формирования экономической политики государства.
К внутренним опасностям и угрозам, влияющим на финансовую
безопасность, относятся преднамеренные или случайные ошибки
менеджмента в области управления финансами предприятия, связанные с
выбором его стратегии; управлением и оптимизацией активов и пассивов
предприятия (разработка, внедрение и контроль управления дебиторской и
кредиторской задолженностями, выбор инвестиционных проектов и
источников их финансирования, оптимизация амортизационной и налоговой
политики) [6].
Таким образом, основными методами нейтрализации угроз финансовой
безопасности предприятия являются: контроль за сроками выполнения
договорных обязательств, предотвращать преступления и административные
правонарушения в финансовых правоотношениях, минимизировать ошибки
менеджмента, специализирующихся в управлении финансами. Проблема
финансовой безопасности остро стоит в современных экономических
12

условиях. Перед руководством фирмы стоит важная задача – учет


финансовой безопасности при разработке финансовой стратегии кампании.

2 ОРГАНИЗАЦИОННО – ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ФИНАНСОВЫЙ


АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА МАТЕРИАЛАХ
ПАО «РКК «ЭНЕРГИЯ»)
2.1 Общая характеристика предприятия

ПАО «РКК «Энергия» – ракетно-космическая корпорация, одно из


ведущих предприятий ракетно-космической промышленности России, один
из двух разработчиков полного спектра ракетной и космической техники –
ракет-носителей, спутников, автоматических межпланетных станций,
пилотируемых космических кораблей, пилотируемых орбитальных станций и
их модулей, военных баллистических, крылатых и прочих ракет [10].
Основными видами деятельности корпорации являются [10]:
1) проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и
экспериментальных работ по выполнению федеральных научно-технических
программ, межправительственных соглашений и решений правительства
Российской Федерации по созданию и эксплуатации современных
пилотируемых орбитальных комплексов, ракет-носителей различного класса
и разрабатываемых на их базе ракетно-космических систем
народнохозяйственного, оборонного и научного назначения, а также иной
наукоемкой продукции;
2) разработка и изготовление протезно-ортопедических изделий, ба-
комплексов и другого медицинского оборудования, оказание ортопедической
помощи;
3) внешнеэкономическая деятельность по созданию и использованию
ракетно-космических систем, по предоставлению услуг на ракетно-
13

космических средствах, а также в форме экспортно-импортных, валютных,


кредитно-финансовых операций, в том числе привлечение иностранных
инвестиций и кредитов для модернизации и расширения производства,
внедрения прогрессивных технологий, выпуска новых видов продукции,
участия в инновационных программах и проектах;
4) осуществление на коммерческой основе рекламной, издательской и
полиграфической деятельности Корпорации.
ПАО «РКК «Энергия» занимает ведущее место в ракетно-космической
промышленности не только нашей страны, но и всего мира.
Рассмотрим основные технико-экономические показатели
деятельности ПАО «РКК «Энергия» за 2016-2018 гг., которые представлены
в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Основные технико-экономические показатели


ПАО «РКК «Энергия» за 2016-2018 гг.
Темп прироста,%
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016- 2017-
2017 гг. 2018 гг.
Выручка, тыс. руб. 33 828 215 42 373 811 30 534 578 25,26 -27,94
Себестоимость
31 571 178 38 722 782 27 985 474 22,65 -27,73
продаж, тыс. руб.
Затраты на 1 руб.
0,93 0,91 0,92 -0,20 0,11
выручки, руб.
Валовая прибыль,
2 257 037 3 651 029 2 549 104 74,64 -30,18
тыс. руб.
Коммерческие
166 493 162 157 158 869 115,05 -2,03
расходы, тыс. руб.
Прибыль от продаж,
2 090 544 3 651 029 2 549 104 74,64 -30,18
тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс.
- 8 187 761 1 232 438 - 2 179 125 150,52 -76,81
руб.
Среднегодовая
стоимость основных
12 866 915 12 815 635,5 13 088 160,5 -0,4 2,13
производственных
фондов, тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость
собственных 36 043 852 38 767 621 22 145 607 7,56 -42,88
оборотных средств
тыс. руб.
14

Производительность
63,67 99,67 85,01 56,54 -8,52
труда, тыс. руб./чел.
Фонд оплаты труда,
33 451 275 39 314 340 46 592 000 17,53 18,51
руб.
Средняя заработная
46 785 49 452 51 200 5,70 3,53
плата, руб.
Фондоотдача, тыс.
2,63 3,31 2,33 2,59 -2,96
руб.
Фондоемкость 0,38 0,30 0,43 -2,11 30,23
Фондовооруженность
106,58 83,29 111,63 -21,85 34,03
, тыс. руб./чел.
Таким образом, выручка ПАО «РКК «Энергия» в 2018 году
уменьшилась на 27,94%, а чистая прибыль уменьшилась на 76,81%, что
свидетельствует о том, что снизилась эффективность управления
предприятием, а также о падении рентабельности продаж. Уменьшение
выручки организации существенно произошло за счет сокращения научных
исследований и разработок в области естественных и технических наук.
Убыток полученный ПАО «РКК «Энергия» в 2016 году связан со
списанием убытка от прекращаемой деятельности вследствие
реклассификации сегмента «Морской старт» как актива, подлежащего
продаже. Также это связано и с разрешением спора с компанией Boeindg в
результате которого российская сторона погасила задолженность.
Затраты на 1 руб. выручки в 2018 году уменьшились на 1 копейку по
сравнению с 2017 годом, что связано с увеличением затрат на проведение
опытно-конструкторских и исследовательских работ.
Снижение валовой прибыли предприятия в 2018 году на 30,18%
относительно 2017 года свидетельствует о том, что сократился уровень
рентабельности производства.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
показывает увеличение на 2,13% в 2018 году относительно 2017 года, что
является благоприятным моментом для промышленных предприятий. Рост в
2018 году
15

был вызван наращиванием основных фондов. Уменьшение этого показателя


в 2017 году относительно 2016 года произошло за счет завершения
капитальных вложений в объекты основных средств.
Среднегодовая стоимость собственных оборотных средств в 2018 году
показывает уменьшение относительно 2017 года на 42,88%, что связано с
сокращением краткосрочных финансовых вложений.
Среднесписочная численность сотрудников в 2018 году увеличилась на
115 человек в связи с увеличением масштабов деятельности предприятия.
Производительность труда в 2018 году уменьшилась на 8,52%, что еще раз
свидетельствует о том, что у предприятия увеличились затраты на
проведение опытно-конструкторских и исследовательских работ.
Средняя заработная плата специалистов ПАО «РКК «Энергия»
показывает положительную динамику, которая положительно влияет на
эффективность выполняемых работ и выше средней заработной платы по
Российской Федерации.
Фондоотдача ПАО «РКК «Энергия» в 2018 году уменьшилась на 2,96%
относительно 2017 года из-за того, что у организации уменьшилась доля
активной части машин и оборудований, увеличились простои, а также
вследствие увеличения излишков непроизводительного, оборудования.
Увеличение фондовооруженности в 2018 году на 34,03% относительно
2017 года связано с тем, что произошло увеличение среднегодовой
стоимости основных производственных фондов на 2,13%.
Таким образом, на ПАО «РКК «Энергия» в 2018 году снизилась
эффективность управления предприятием, об этом свидетельствуют
показатели выручки, совокупного финансового результата и рентабельности
продаж. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
увеличивается в динамике, что свидетельствует об осуществлении
инвестиций в основные средства. Среднесписочная численность работников
организации предприятия в динамике увеличивается, это прежде всего
16

свидетельствует об увеличении масштабов деятельности ПАО «РКК


«Энергия».
Стоит отметить, что ПАО «РКК «Энергия» является стратегическим
предприятием Российской Федерации, т.е. осуществляется полная
государственная финансовая поддержка для выполнения предприятием своих
функций.

2.2 Анализ организационной структуры предприятия

Фрагмент структуры управления ПАО «РКК «Энергия»» представлен в


приложении А, рисунке А1. Структура финансовой службы представлена на
рисунке 2.1.

Совет директоров

Генеральный директор

Правление

Начальник управления
финансов

Заместитель начальника
управления финансов

Отдел внутреннего контроля

Служба внутреннего аудита

Отдел внутреннего
контроллинга
17

Отдел бухгалтерского учета и


отчетности

Отдел налогового
планирования

Рисунок 2.1 – фрагмент структуры управления финансовой службы


ПАО «РКК «Энергия»

Отдела финансовой безопасности в ПАО «РКК «Энергия» нет.


Функции финансовой безопасности выполняются отделом внутреннего
контроля.
Поскольку, в организации нет отдела финансовой безопасности, в
обязанности специалистов отдела внутреннего контроля должны входить
такие функции, как: обеспечивать устойчивое развитие предприятия,
обеспечивать устойчивость денежных расчетов и основных финансово-
экономических параметров, нейтрализовать негативное воздействие
финансовых и банковских кризисов и преднамеренных действий
конкурентов, теневых структур на развитие предприятия, предотвращать
агентские конфликты между акционерами, менеджерами и кредиторами по
поводу распределения, использования и контроля за денежными потоками
предприятия, наиболее оптимально для предприятия привлекать и
использовать различные источники финансирования.
Отдел внутреннего контроля на сегодняшний день, помимо функций
отдела финансовой безопасности также осуществляет экономическое
планирование и анализ экономического состояния организации, а также
контроль за выполнением подразделениями организации законодательства в
области экономики, разрабатывает и подготавливает к утверждению
проектов перспективных и ретроспективных планов экономической
деятельности и раз-вития предприятия, составляет планы финансовой
деятельности, бизнес-планов фирмы, разрабатывает мероприятий по
18

увеличению прибыли, снижению издержек на производство и реализацию


продукции, устранению потерь и расходов.
Все структуры и подразделения ПАО «РКК «Энергия» имеют линейно-
функциональную систему управления. Во главе каждого отдела стоит
руководитель, которому подчиняются функциональные руководители.
Однако важно отметить, что обеспечение финансовой безопасности
возложено на отдел внутреннего контроля, который подчинен заместителю
начальника управления финансами. Специализированный отдел финансовой
безопасности отсутствует.
Недостатки управления в данной структуре заключаются в большом
количестве промежуточных звеньев, которые находятся между работниками
и управленцем, принимающим решения.
Финансовая безопасность не обеспечивается в полной мере, так как нет
отдела, наделенный данными должностными полномочиями. Например,
сотрудники отдела внутреннего контроля сосредоточены на своих
непосредственных обязанностях (осуществляют экономическое
планирование и анализ экономического состояния организации) и не в
состоянии уделять должное внимание проблемам финансовой безопасности.
Таким образом, основным недостатком организационной структуры
финансовой службы ПАО «РКК «Энергия» является перезагруженность
отдела внутреннего контроля, который выполняет как обязанности самого
отдела, так и функции отдела финансовой безопасности, а также в большом
количестве промежуточных звеньев, которые находятся между работниками
и управленцем, принимающим решения.

2.3 Финансовый анализ предприятия

Оценим способность ПАО «РКК «Энергия» своевременно в полном


объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
19

Абсолютные показатели ликвидности баланса ПАО «РКК «Энергия»


приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Абсолютные показатели ликвидности баланса


ПАО «РКК «Энергия» за 2016-2018 года, тыс. рублей
Темп прироста, %
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016-2017 2017-2018
гг. гг.
1 2 3 4 5 6
Наиболее ликвидные
27 461 481 25 082 441 15 921 999 -8,67 -36,52
активы (А1), тыс. руб.
Быстрореализуемые
27 242 260 31 109 966 42 684 704 14,20 37,20
активы (А2), тыс. руб.

Продолжение табл. 2.2


1 2 3 4 5 6
Медленно
реализуемые активы 20 937 600 25 516 515 26 340 074 21,87 3,23
(А3), тыс. руб.
Труднореализуемые
17 520 707 17 473 371 17 479 035 -0,02 0,01
активы (А4), тыс. руб.
Наиболее срочные
обязательства (П1), 44 323 878 48 951 262 58 207 598 10,44 18,91
тыс. руб.
Краткосрочные
пассивы (П2), тыс. 4 659 865 9 609 101 15 266 824 62,10 58,88
руб.
Долгосрочные
обязательства (П3), 50 926 219 52 428 837 36 486 361 2,96 -30,41
тыс. руб.
Постоянные пассивы
2 895 515 4 006 277 3 264 510 38,36 -18,52
(П4), тыс. руб.

Таким образом, за все анализируемые 2016-2018 гг. тенденция по


ликвидности активов не изменилась. Преобладание наиболее срочных
обязательств над наиболее ликвидными активами свидетельствует о том, что
на протяжении всех 2016-2018 гг. ПАО «РКК «Энергия» не могло погасить
20

краткосрочные обязательства только за счет абсолютно ликвидных активов


организации.
Преобладание быстрореализуемых активов над краткосрочными
активами во всех анализируемых 2016-2018 гг. свидетельствует о том, что
организация могла рассчитаться перед кредиторами по краткосрочным
обязательствам быстро реализуемыми активами, то есть за счет
краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.
Преобладание долгосрочных обязательств над медленно реализуемыми
активами в 2016-2018 гг. говорит о том, что ПАО «РКК «Энергия» в
состоянии погасить долгосрочные займы за счет запасов и долгосрочных
финансовых вложений.
Преобладание труднореализуемых активов над постоянными
пассивами в 2016-2018 гг. свидетельствует о том, что организация не
обладала высокой степенью платежеспособности и не могла погасить
различные виды обязательств активами.
Относительные финансовые коэффициенты, применимые для оценки
ликвидности и платежеспособности приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Коэффициенты ликвидности ПАО «РКК «Энергия»


за 2016-2018 года
Отклонения (+;-)
Показатель 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016- 2017-
2017 гг. 2018 гг.
Коэффициент
абсолютной 0,56 0,43 0,22 -0,13 -0,21
ликвидности
Коэффициент
текущей 1,31 1,23 0,95 -0,08 -0,28
ликвидности
Коэффициент
ликвидности при
0,41 0,42 0,35 0,01 -0,07
мобилизации
средств
Коэффициент
1,71 1,65 1,30 -0,06 -0,35
общей ликвидности
Коэффициент 0,31 0,37 0,27 0,06 -0,10
21

собственной
платежеспособност
и

Значения коэффициентов абсолютной ликвидности и текущей


ликвидности за 2016-2018 гг. входят в границы нормативных значений, что
свидетельствует о том, что организация в состоянии погасить текущие
обязательства за счет оборотных активов предприятия.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств за 2016-2018 гг.
свидетельствует о том, что платежеспособность ПАО «РКК «Энергия»
зависит от материальных запасов организации.
Значения коэффициента общей ликвидности за 2016-2018 гг. находятся
в границах рекомендуемых значений, что свидетельствует о способности
организации погасить текущие обязательства за счет оборотных активов.
Коэффициент собственной платежеспособности за все анализируемые
2016-2018 гг. продемонстрировал высокую зависимость предприятия от
внешних источников финансирования.
Стоит отметить, что у ПАО «РКК «Энергия» краткосрочных
обязательств больше, чем долгосрочных, что влечет дополнительные риски
финансовой безопасности предприятия в целом.
Показатели рентабельности приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 – Рентабельность ПАО «РКК «Энергия» за 2016-2018 гг., %


Отклонения (+; -)
Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г.
2016 2017
-2017 гг. -2018 гг.
Рентабельность активов 0,03 0,04 0,03 0,01 -0,01
Рентабельность
0,03 0,05 0,03 0,02 -0,02
производства
Рентабельность
реализованной 0,08 0,08 0,06 0 -0,02
продукции
Рентабельность
0,04 0,05 0,03 0,01 -0,02
внеоборотных активов
Рентабельность 0,13 0,20 0,15 0,07 -0,05
22

оборотных активов
Рентабельность
2,43 1,36 0,56 -1,07 -0,80
собственного капитала

Все показатели рентабельность ПАО «РКК «Энергия» показывают


отрицательную динамику.
Рентабельность активов в 2018 году составила 3 копейки (годом ранее
4 копейки), то есть на 1 рубль активов приходилось 3 копейки прибыли. Это
связано с уменьшением чистой прибыли организации в 2018 году на 76,81%
относительно 2017 года.
Уменьшение рентабельности производства произошло из-за ухудшения
использования производственных фондов. Показатель демонстрирует
отрицательную динамику вследствие того, что у ПАО «РКК «Энергия»
уменьшилась доля активной части машин и оборудования.
Рентабельность реализованной продукции в 2018 году уменьшилась из-
за того, что ПАО «РКК «Энергия» получила убыток.
Снижение рентабельности внеоборотных активов объясняется прежде
всего осуществлением инвестиций в основные фонды ПАО «РКК «Энергия».
Уменьшение рентабельности собственного капитала произошло
вследствие роста заемного капитала организации.
В частности, в 2018 году краткосрочные обязательства предприятия
увеличились на 25,27% относительно 2017 года.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости организации.
Показатели финансовой устойчивости ПАО «РКК Энергия» приведены
в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Оценка финансовой устойчивости ПАО «РКК «Энергия»


за 2016-2018 года, тыс. руб.
Отклонения (+;-)
Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016-2017 2017-2018
гг. гг.
Наличие 36 043 852 38 767 621 22 145 607 2 723 769 -16 622 014
собственных
23

оборотных
средств, тыс.
руб.
Наличие
собственных и
долгосрочных
заемных
76 116 727 82 432 383 53 159 945 6 315 656 -29 272 438
источников
финансирования
запасов, тыс.
руб.
Общая величина
основных
источников 120 440 605 131 383 645 111 367 543 10 943 040 -20 016 102
формирования
запаса, тыс. руб.

В 2016-2018 гг. организация имела неустойчивое финансовое


положение.
Показатели свидетельствуют о нарушении нормальной
платежеспособности, также при этих условиях у ПАО «РКК «Энергия»
возникала необходимость в привлечении краткосрочных обязательств.
На неустойчивое финансовое положение ПАО «РКК «Энергия» также
свидетельствует чистая прибыль предприятия 2018 года, которая
уменьшилась относительно 2017 года на 76,81%.
Это говорит о том, что снизилась эффективность управления
организацией, а также о критических значениях рентабельности продаж.
Для более полного анализа рассмотрим основные показатели, которые
отображают финансовую устойчивость предприятия.
Показатели финансовой устойчивости ПАО «РКК «Энергия», представ-
лены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Относительные показатели финансовой устойчивости


за 2016-2018 года
Отклонения (+;-)
Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2016- 2017-
2017 гг. 2018 гг.
24

Коэффициент финансовой
0,26 0,33 0,28 0,07 -0,05
независимости
Коэффициент задолженности 0,97 0,97 1,16 0 0,19
Коэффициент самофинансирования 0,26 0,34 0,29 0,08 -0,05
Коэффициент обеспеченности
0,42 0,40 0,23 -0,02 -0,17
собственными средствами
Коэффициент финансовой
0,74 0,67 0,72 -0,07 0,05
напряженности
Коэффициент обеспеченности
1,80 1,56 1,10 -0,26 -0,46
запасов
Коэффициент соотношения
мобильных и мобилизованных 4,87 5,58 5,48 0,71 -0,10
активов
Коэффициент имущества
0,44 0,37 0,38 -0,07 0,01
производственного назначения

Коэффициент финансовой независимости показывает, что имущество


организации на 28% в 2018 году было сформировано за счет собственных
средств, но этот показатель показывает отрицательную динамику
относительно 2017 года, что свидетельствует об увеличении заемного
капитала. В частности, краткосрочные обязательства ПАО «РКК «Энергия» в
2018 году увеличились 25,27% относительно 2017 года. Увеличение
краткосрочных обязательств преимущественно произошло за счет
кредиторской задолженности по налогам и сборам.
За все анализируемые 2016-2018 гг. коэффициенты
самофинансирования не входили в границы рекомендуемых значений, при
этом показывая отрицательную динамику.
Полученные значения говорят о том, что организация не в состоянии
самостоятельно покрыть заемные средства собственным капиталом. ПАО
«РКК «Энергия» имеет высокую зависимость от внешних источников
финансирования.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
входит в границы нормативных значений, но значения данного показателя
показывают отрицательную динамику в связи с тем, что ПАО «РКК
«Энергия» увеличила вклады в оборотные активы предприятия.
25

Коэффициент финансовой напряженности свидетельствует о том, что у


предприятия 72% имущества в 2018 году было сформировано за счет
заемных средств. В 2016 году этот показатель составил 74%, а в 2017 году
67%.
Полученные данные говорят о высокой зависимости деятельности
организации от внешних источников финансирования.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
свидетельствует о том, что в 2018 году доля оборотных активов в общей
сумме активов ПАО «РКК «Энергия» составила 84,56%.
Преобладание оборотных активов над внеоборотными активами
сохраняется из-за высокой доли запасов и дебиторской задолженности.
Коэффициент имущества производственного назначения в 2018 году
показывает отрицательную динамику относительно 2017 года, что не
является характерной особенностью промышленных предприятий.
Проанализировав финансовую устойчивость ПАО «РКК «Энергия»,
можно сделать вывод, что у организации высокий степень зависимости от
внешних источников финансирования.
Для более полного анализа далее проведем анализ деловой активности
ПАО «РКК «Энергия».
Коэффициенты деловой активности ПАО «РКК «Энергия» приведены в
таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Анализ деловой активности ПАО «РКК «Энергия»


за 2016-2018 года
Изменение
Значение Период оборачиваемости,
периода, в
коэффициента в днях
днях
Показатель
2016- 2017-
2016 2017 2018
2016 г. 2017 г. 2018 г. 2017 2018
г. г. г.
гг. гг.
Оборачиваемость
0,36 0,39 0,27 1013 935 1351 -78 416
активов
Оборачиваемость
1,71 1,89 1,21 213 193 301 -20 108
запасов
26

Оборачиваемость
дебиторской 0,47 0,84 0,72 776 434 506 -342 72
задолженности
Оборачиваемость
кредиторской 0,46 0,79 0,71 793 462 514 -331 52
задолженности
Оборачиваемость
собственного 5,00 13,14 8,79 73 27 41 -46 14
капитала

Коэффициент оборачиваемости активов в 2018 году уменьшился на


0,12 по сравнению с 2017 годом, а период оборота увеличился на 416 дней.
Это значит, что в 2018 году организации требовалось 1351 дней, чтобы
получить выручку равную стоимости активов.
Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку запасов в
2018 году в среднем требовалось 301 дней.
В 2017 году количество дней возврата дебиторской задолженности
уменьшилось на 342 дня, но в 2018 году произошло увеличение сроков
возврата на 72 дня. Это свидетельствует о том, что на предприятии снизилась
эффективность управления дебиторской задолженностью. Увеличение
сроков возврата кредиторской задолженности увеличилось на 52 дня.
В 2018 году коэффициент оборачиваемости собственного капитала
уменьшился на 4,35, что говорит о неэффективном использовании капитала
по сравнению с 2017 годом. Однако относительно 2016 года показатель
увеличился на 3,79.
Поводя итоги можно сказать, что, преобладание наиболее срочных
обязательств над наиболее ликвидными активами свидетельствует о том, что
на протяжении всех 2016-2018 гг. ПАО «РКК «Энергия» не могло погасить
краткосрочные обязательства только за счет абсолютно ликвидных активов
организации.
Преобладание долгосрочных обязательств над медленно реализуемыми
активами в 2016-2018 гг. говорит о том, что ПАО «РКК «Энергия» в
27

состоянии погасить долгосрочные займы за счет запасов и долгосрочных


финансовых вложений.
Стоит отметить, что у ПАО «РКК «Энергия» краткосрочных
обязательств больше, чем долгосрочных, что влечет дополнительные риски
финансовой безопасности предприятия в целом.
Платежеспособность предприятия в 2016-2018 гг. зависела от внешних
источников финансирования.
Все показатели рентабельность ПАО «РКК «Энергия» в 2016-2018 гг.
показали отрицательную динамику.
Таким образом, в 2016-2018 гг. ПАО «РКК «Энергия» имела
неустойчивое финансовое положение. Также стоит отметить, что в 2018 году
предприятие получило убыток. У ПАО «РКК «Энергия» в 2018 году 72 %
имущества было сформировано за счет заемных средств.
У предприятия краткосрочных обязательств больше чем долгосрочных.
Но также стоит отметить, что предприятие является стратегическим
предприятием Российской Федерации и поэтому деятельность организации
частично финансируется из федерального бюджета страны.

2.4 Анализ рисков и угроз деятельности предприятия

Отметим основные внешние и внутренние угрозы, которые влияют на


финансовую безопасность ПАО «РКК «Энергия».
Основные финансовые риски ПАО «РКК «Энергия» приведены в
таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Реестр рисков ПАО «РКК Энергия»


Оценка Оценка
Номе
Наименование ущерба вероятности
р Причины
риска, угрозы от возникновения
риска
риска
28

Предприятие использует в своей


Колебания деятельности, комплектующие,
рубля по которые производятся зарубежными
1 4 0,2
отношению к организациями. Общество также
доллару США является экспортером
высокотехнологичной продукции
Изменение
величины
расходов по
Значительная часть банковских
выплате
2 кредитов взяты с «плавающей» 3 0,1
процентов по
процентной ставкой
долговым
обязательства
м
Закупочная деятельность Общества
Заключение
регламентирована, введены
договоров с
обязательные конкурсные
3 ненадежными 5 0,3
процедуры. Согласно № 44-ФЗ РФ
контрагентам
договор заключается по наименьшей
и
цене
Изменение налогового
законодательства затрудняет
Недостоверно
составление средне и долгосрочных
4 е финансовое 1 0,1
прогнозов деятельности
планирование
налогоплательщика, усложняет
налоговое планирование в целом
Недобросовестная конкуренция
Риск потери может нанести урон имиджу
5 деловой организации путем публикации в 2 0,2
репутации СМИ недостоверных фактов о
качестве продуктов

Карта рисков ПАО «РКК «Энергия» представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 – Карта рисков ПАО «РКК «Энергия»


29

Таким образом, самая высокая вероятность наступления у риска,


связанного с колебаниями рубля по отношению к доллару США, а также у
риска заключение договоров поставок, выполнения работ с ненадежными
контрагентами. Самая высокая степень воздействия проявляются у этих же
вышеперечисленных рисков.
Рассмотрим подробнее существенные риски для ПАО «РКК «Энергия»:
1) угроза, связанная с зависимостью финансового результата от
колебания рубля по отношению к доллару США. Несмотря на то, что
основным заказчиком ПАО «РКК Энергия» выступает Российская
Федерация, организация также экспортирует пилотируемые транспортные
корабли «Союз МС» и грузовые корабли «Прогресс МС».
Комплектующие изделия приобретаются у иностранных организаций,
договора с которыми заключаются, как правило, в долларах США.
Существенное увеличение темпов роста цен на товары, сырьё,
комплектующие может привести к росту затрат и оказать влияние на размер
чистой прибыли и сокращение денежных активов.
Курс доллара в феврале 2017 года составлял 55,91 рублей, а в октябре
2019 года составил 65,21 рублей, то есть возможны резкие скачки и
понижения цены доллара. Тогда как ПАО «РКК Энергия» приобретает
комплектующие товары в тысячах штук организация может понести
значительные экономические потери;
2) изменение величины расходов по выплате процентов по долговым
обязательствам. Значительная часть банковских кредитов предприятия взяты
с «плавающей» процентной ставкой.
В 2018 году сумма ПАО «РКК Энергия» по долговым обязательствам
составила 36 486 361 тыс. рублей, а по краткосрочным 73 600 651 тыс. руб.
Изменение % по долговым обязательствам, в частности по
краткосрочным обязательствам могут привести к снижению финансовой
устойчивости, из-за существенных непредвиденных расходов;
30

3) заключение договоров с ненадежными контрагентами. Закупочная


деятельность Общества регламентирована, введены обязательные
конкурсные процедуры. Согласно № 44-ФЗ РФ договор заключается с
организациями, которые выставили самую низкую цену за товар, работу,
услугу;
4) недостоверное финансовое планирование. Законы, вносящие
изменения в Налоговый кодекс Российской Федерации в части изменения
порядка исчисления и уплаты конкретных налогов, принимаются ежегодно.
Это затрудняет составление среднесрочных и долгосрочных прогнозов
деятельности налогоплательщика, усложняет налоговое планирование в
целом.
Нестабильность налогового законодательства подвергает Общество
риску начисления и выплаты существенных штрафов и пеней, несмотря на
стремление осуществлять деятельность в строгом соответствии с
законодательством, а также может привести к повышению налогового
бремени в целом;
5) риск потери деловой репутации. Риск возникновения убытков из-за
снижения числа потребителей ПАО «РКК «Энергия» вследствие
формирования негативного представления о его финансовой устойчивости и
качестве
продукции можно оценить, как существенный, что может быть вызвано, как
недобросовестной конкуренцией, так и несоответствующими качествами
выпускаемой продукции.
Таким образом, самая высокая вероятность наступления у риска,
связанного с колебаниями рубля по отношению к доллару США, а также у
риска заключение договоров поставок, выполнения работ с ненадежными
контрагентами. Самая высокая степень воздействия проявляются у этих же
вышеперечисленных рисков.

2.5 Анализ системы показателей финансовой безопасности


31

предприятия

Поскольку, в ПАО «РКК «Энергия» нет специализированного отдела


финансовой безопасности, обязанности этого отдела выполняются отделом
внутреннего контроля. Из-за этого ухудшается качество выполняемых работ.
Например, отделом внутреннего контроля не выполняются такие функции,
как:
1) контроль за своевременностью, полнотой выполнениями дебиторами
своих долговых обязательств;
2) не контролируются преднамеренные действия конкурентов;
3) не контролируются процессы по инвестициям;
4) не контролируются процессы по осуществлению закупок;
5) не контролируется соотношение краткосрочных обязательств
предприятия с оборотными средствами.
Рассмотрим показатели финансовой безопасности, которые
демонстрируют сложившуюся ситуацию на предприятии, которые
представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Показатели финансовой безопасности предприятия


Нормативно 2018 Отклонени
Показатель 2017 г.
е значение г. я (+;-)
1 2 3 4 5
Рентабельность собственного капитала, % - 1,36 0,56 -0,8
Коэффициент финансовой напряженности Не более
0,67 0,72 0,05
0,5

Продолжение табл. 2.9


1 2 3 4 5
Коэффициент задолженности Не более 1 0,97 1,16 0,19
Рентабельность активов, % - 0,04 0,03 -0,01
Рентабельность производства, % - 0,05 0,03 -0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 0,43 0,22 -0,21
Коэффициент текущей ликвидности 0,5-0,8 1,23 0,95 -0,28
Коэффициент собственной Не менее
0,37 0,27 -0,1
платежеспособности 0,5
Коэффициент соотношения мобильных и - 5,58 5,48 -0,1
32

иммобилизованных активов
Коэффициент имущества Не менее
0,37 0,38 0,1
производственного назначения 0,5

Таким образом, анализируя таблицу 2.9 можно сказать, что


уменьшение рентабельности собственного капитала произошло вследствие
роста заемного капитала организации. В частности, в 2018 году
краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 25,27%
относительно 2017 года. Стоит отметить, что у предприятия краткосрочные
обязательства в 2018 году относительно 2017 года увеличились на 49,47%.
Большинство кредитов причем взяты с плавающими % ставками, что ведет к
дополнительным рискам.
Коэффициент финансовой напряженности свидетельствует о том, что у
предприятия 72% имущества в 2018 году было сформировано за счет
заемных средств. Такие цифры не соответствуют нормативным значениям,
что опять же влечет дополнительный риск. Финансовая напряженность ПАО
«РКК «Энергия» в 2018 году только усилилась на 0,05.
Коэффициент задолженности в 2018 году превысил нормативное
значение, это свидетельствует о том, что у организации высокий степень
зависимости от внешних источников финансирования, которая
подтверждается данными бухгалтерской отчетности.
Рентабельность активов в 2018 году составила 3 копейки (годом ранее
4 копейки), то есть на 1 рубль активов приходилось 3 копейки прибыли. Это
связано с уменьшением чистой прибыли организации в 2018 году на 76,81%
относительно 2017 года.
Уменьшение рентабельности производства произошло из-за ухудшения
использования производственных фондов. Показатель демонстрирует
отрицательную динамику вследствие того, что у ПАО «РКК «Энергия»
уменьшилась доля активной части машин и оборудования.
Значения коэффициентов абсолютной ликвидности и текущей
ликвидности за 2016-2018 гг. входят в границы нормативных значений, что
33

свидетельствует о том, что организация в состоянии погасить текущие


обязательства за счет оборотных активов предприятия.
Коэффициент собственной платежеспособности за все анализируемые
2016-2018 гг. продемонстрировал высокую зависимость предприятия от
внешних источников финансирования.
У предприятия оборотных активов больше чем внеоборотных активов.
Это связно с тем, что основной деятельностью предприятия прежде всего
является проведение научных исследований в области естественных и
технических наук. Но стоит отметить, что если организация занимается
исследования, значит предприятие прибегает к помощи сторонних
организация с целью работы на их оборудовании (аренда), что влечет к
дополнительным затратам. Необходимо наращивать собственные основные
фонды.
Таким образом, оценивая финансовое состояние можно сказать, что
предприятие имеет финансово неустойчивое положение. Поэтому
предприятию необходимо:
1) следить за своевременностью выполняемых дебиторами своих
расчетов и в полном объеме;
2) контролировать осуществление инвестиций в основные фонды;
3) следить за темпами роста краткосрочных обязательств и оборотных
активов предприятия, что предприятие за счет них могло погасить наиболее
срочные обязательства.
Отдел внутреннего контроля просто физически не справится с
качественным выполнением этих обязанностей в добавок к своим
обязанностям, поэтому создание специализированного отдела финансовой
безопасности в данном случае является острой необходимостью. Однако
стоит отметить, что в 2018 году предприятие получило убыток, поэтому ПАО
«РКК «Энергия» на данный момент не может выделить денежные средства
для создания специализированного отдела по финансовой безопасности.
34

Поэтому предлагается одному штатному специалисту из отдела внутреннего


контроля распределить обязанности по финансовой безопасности.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ


ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА
МАТЕРИАЛАХ ПАО «РКК «ЭНЕРГИЯ»)
3.1 Мероприятия по совершенствованию организационной структуры
предприятия
35

Согласно организационной структуре ПАО «РКК «Энергия», в


финансовой службе нет отдела финансовой безопасности. Функции этого
отдела сейчас выполняются отделом внутреннего контроля, что из-за
загруженности искажает качество осуществляемой деятельности.
У ПАО РКК «Энергия» на данный момент нет свободных денежных
средств на создание специализированного отдела по финансовой
безопасности, поскольку в 2018 году предприятие получило убыток.
Предлагается возложить обязанности по осуществлению финансовой
безопасности на предприятии уже работающему штатному специалисту из
внутреннего контроля, полностью освобождая его из ранее выполняемых
обязанностей.
Вышеуказанные действия необходимы, так как сейчас увеличена
нагрузка на финансовую службу в целом, в связи с ростом объема отгрузок,
клиентской базы, а значит и с повышением трудозатрат на учет и контроль
дебиторской и кредиторской задолженности.
Потребность в выполнении штатным специалистом из внутреннего
контроля обязанностей по обеспечению финансовой безопасности вызвана
также тем, что компания использует заемные денежные средства,
большинство из которых взяты с «плавающей» процентной ставкой.
За 2018 год чистая прибыль организации составила - 2 179 125 тыс.
рублей этот фактор еще раз подтверждает необходимость финансовой
безопасности, как отдельного отдела.
Предлагаемый фрагмент организационной структуры представлен на
рисунке 3.1.

Начальник отдела внутреннего контроля

Специалист по Специалист по анализу Специалист по


экономическому экономического состояния финансовой
планированию безопасности
Рисунок 3.1 – Фрагмент предлагаемой структуры управления
36

В обязанности специалиста по финансовой безопасности будут


включены:
1) проведение анализа состояния финансовой безопасности
предприятия;
2) разработка системы планирования финансовой безопасности;
3) разработка методологии прогнозирования, выявления и
предотвращения факторов, определяющих возникновения угроз финансовой
безопасности, проведение исследований по выявлению тенденций и
возможностей развития таких угроз;
4) организация надежной системы обеспечения финансовой
безопасности ПАО «РКК «Энергия»;
5) формирование механизмов и мер финансово-экономической
политики нейтрализующих или смягчающих воздействие негативных
факторов;
6) разработка стратегии обеспечения финансовой безопасности
предприятия.
7) анализировать финансовое состояние ежеквартально;
8) контролировать выполнение предприятием своих долговых
обязательств;
9) осуществлять контроль за погашением дебиторской задолженности в
срок и в полном объеме;
10) осуществлять контроль за приобретенными основными средства,
нематериальными активами, запасами, материалами, полуфабрикатами;
11) осуществлять контроль за исчислением, правильностью,
своевременностью налогов в бюджет;
12) разработка системы планирования по каждому отделу и
подразделению ПАО «РКК «Энергия».
Таким образом, возложив обязанности по осуществлению финансовой
безопасности на предприятии уже работающему штатному специалисту из
37

внутреннего контроля и полностью освобождая его из ранее выполняемых


обязанностей ПАО «РКК «Энергия» сможет самостоятельно разрабатывать и
проводить финансовую стратегию в соответствии с целями общей
корпоративной стратегии, в условиях неопределенной и конкурентной среды.

3.2 Мероприятия по совершенствованию коэффициентов финансового


анализа

Мероприятия для улучшения финансовых показателей, которые


влияют на финансовую безопасность и экономическую безопасность
организации представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Мероприятия для улучшения финансовых показателей


Наименование показателя Мероприятия
Уменьшение выручки в 2018 году 1) бенчмаркинг:
относительно 2017 года на 27,94 % 2) публикация в различных отраслевых журналах;
3) посещение выставок и конференций.
Уменьшение фондоотдачи Распределим ответственность за состояние
конкретного оборудования за конкретным цехом
(исходя из территориального расположения)

Рассмотрим предложенные мероприятия подробнее.


1) для того, чтобы увеличить выручку необходимо:
– стоит использовать такой прием, как общий бенчмаркинг. Благодаря
использованию этого приема организация сможет перенять опыт других
ведущих организаций.
Например, в качестве такого примера может послужить зарубежная
компания «SpaceX», которая занимается производством ракетно-
космических комплектующих. Данная организация является спонсором
самых масштабных мероприятий разных стран мира, а также финансирует
спортивные школы страны, больниц и является социально ответственной
организацией;
38

– у организации имеются собственные печатные издания, которые


распространяются среди научных организаций различных стран. Такие
мероприятия позволяют завоевать уважение и потребителей.
ПАО «РКК «Энергия» необходимо сделать публикации в различных
отраслевых журналах. Например, такими журналами могут послужить:
а) «Русский космос»;
б) «Космические аппараты и технологии»;
в) Восток-2», а также в другие зарубежные издания;
– ПАО «РКК «Энергия» необходимо прорекламировать свою
продукцию на специализированных научных выставках разного уровня и
масштаба. После посещения этих выставок специалисты организации смогут
выяснить:
а) планы конкурентов;
б) научные достижения конкурентов;
в) о современных тенденциях;
г) о методах продвижения конкурентами на рынок своих товаров.
Некоторые организации не принимают участия в различных выставках,
в основном это иностранные организации, которые опасаются за счет
разглашения секретов производства.
Чтобы узнать схемы, чертежи составления конкретных
комплектующих специалисты ПАО «РКК «Энергия» могут выступить
потенциальными покупателями. Тем самым узнав их стратегию построения
моделей и комплектующих изделий, организация сможет подкорректировать
свою стратегию действий, тем самым опережая конкурентов по качеству
комплектующих изделий;
2) распределим ответственность за состояние конкретного
оборудования за конкретным цехом, исходя из их территориального
расположения.
Рабочие цеха должны будут проводить ежемесячный осмотр
оборудований и фиксируют их состояние в журнале, в случае возникновения
39

поломки, износа они должны будут уведомить непосредственно всех


работающих в данное время на этом объекте, своего непосредственного
руководителя цеха и генерального директора ПАО «РКК «Энергия», а затем
с их разрешения начинать проводить капитальный ремонт оборудования.
Для того, чтобы информация о состоянии основных средств была
централизованной необходимо все данные собрать в одно программное
обеспечение, чтобы специалисты могли в онлайн режиме посмотреть и
проанализировать общее состояние оборудований.
В качестве такого программного обеспечения может послужить
программа «NERPA ERP». Программа была разработана в 2017 году
отечественным производителем ООО «Новософт развитие».
Программа стоит 2500 рублей, т.е. в данном случае будет превышение
полезности использования этой программой над расходом по приобретению.
Для наглядности программного обеспечения «NERPA ERP»
рассмотрим его интерфейс. Основная страница интерфейса представлена на
рисунке 3.2.
40

Рисунок 3.2 – Интерфейс программного обеспечения «NERPA ERP»

Благодаря использованию такого продукта ПАО «РКК «Энергия»


сможет проводить постоянный мониторинг основных средств организации,
проанализировать и автоматически планировать суммы предстоящих
расходов на ремонт в связи с указанными сроками эксплуатации.
С помощью программы «NERPA ERP» специалисты ПАО «РКК
«Энергия» смогут:
– автоматически составлять техническое состояние конкретного
оборудования с учетом времени его использования и проведенных
ремонтных работ;
– осуществить контроль за выполнением ремонтных работ в срок;
– осуществить контроль за использованием оборудования;
– осуществить контроль за сроками эксплуатации оборудования;
– осуществить контроль за лицами, проводивших осмотр и ремонт
основных средств и ответственных за состояние конкретного оборудования;
– обеспечить централизованное хранение данных о состоянии
основных средств;
– уведомлять цеха по ремонту оборудований о предстоящих
запланированных работах;
– планировать ремонтные работы путем формирования графиков,
предусматривающих заданную периодичность, перечень необходимых
операций, исполнителей, материалов, а также запчастей;
– планировать затраты на материалы, вспомогательные материалы,
инструменты.
Основными преимуществами использования программы «NERPA ERP»
будут:
– сокращение сроков управленческих решений из-за оперативного об-
мена информацией между руководителями и начальниками цехов;
41

– в системе анализа технического состояния основных средств есть


раздел контроля над эффективностью выполненных ремонтных работ и по
обслуживанию оборудования в целом;
– можно отслеживать историю использования конкретного
оборудования;
– точное определение объемов выполненных работ;
– точное определение времени и затрат которое потрачено на ремонт;
– в системе нет ограничения на количество пользователей, которые
могут работать одновременно;
– нет ограничений на объемы данных;
– наличие функции мгновенного обмена сообщения между
сотрудниками по защищенной сети.
Таким образом, вышеперечисленных мероприятий не хватает в
деятельности ПАО «РКК «Энергия», поскольку наличие узнаваемости и
благоприятного имиджа позволила бы улучишь объемы продаж и
финансовые показатели предприятия в целом.

3.3 Мероприятия по устранению рисков и угроз деятельности


предприятия

Реестр основных рисков, влияющих на бесперебойную деятельность


предприятия и способы их минимизации представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Реестр рисков ПАО «РКК «Энергия» и способы их


минимизации
Номер
риска, Риски, угрозы Мероприятия
угрозы
1 Колебания рубля по отношению 1) хеджирование;
к доллару США 2) заключение договоров в рублях
2 Заключение договоров с
Составить единую базу
ненадежными контрагентами
3 Риск потери деловой репутации Проводить сертификацию продукции
42

независимыми организациями
Рассмотрим подробнее мероприятия для минимизации влияния
рисков и угроз на финансовую безопасность ПАО «РКК «Энергия»:
1) колебания рубля по отношению к доллару США:
– применение приема хеджирования.
В договоре закрепим взаимовыгодные условия без права их
последующий корректировки под влиянием конъектуры рынка и других
факторов. К таким условиям прежде всего относят количество, цену, порядок
поставки, и оплату продукта.
Суть заключается в том, что этот прием направлен не на получение
прибыли, а на максимизацию возврата капитала компании и снижение
волатильности ее денежного потока;
– заключение договоров преимущественно в рублях. В данном случае
имеется в виду приобретение вспомогательных материалов необходимых для
работы ПАО «РКК «Энергия». Продажи рационально будет осуществлять
преимущественно в долларах США;
2) составить единую базу данных. Предлагаемая классификация
контрагентов для определения сотрудничества представлена на рисунке 3.3.

Контрагент

Контрагент группы «А».


В эту группу входят Контрагент группы Контрагент группы
надежные потенциальные
«Б». В эту группу «В». В эту группу
контрагентами, с
входят контрагенты входят
которыми стоит
сотрудничество, с потенциальные
сотрудничать.
которыми может контрагенты
Они имеют устойчивое
вызвать проблемы с сотрудничество, с
финансовое положение,
своевременностью которыми нанесет
не имеют
и качеством урон финансовой и
задолженностей по
экономической
налогам и сборам, а поставляемых ими
безопасности
также владеют хорошей товаров в ПАО
организации.
деловой репутацией, «РКК «Энергия»
выполняющие свои
43

Рисунок 3.3 – Классификация контрагентов для определения сотрудничества


На сегодняшний день в ПАО «РКК «Энергия» ведется единая база
данных, но в ней нет информации о надежных контрагентах, а ведутся
записи: о судебных разбирательствах, анализ основных показателей
деятельности организации в динамике и в сравнении с основными
конкурентами.
Единая база данных не является программным средством и поэтому не
нужно тратить денежные средства на его покупку. Составляется в виде
таблицы и доступна лишь определенным лицам.
Предлагается в единой базе данных ПАО «РКК «Энергия» добавить
раздел, который будет содержать информацию о всех контрагентах
хозяйствующего субъекта.
Наличие индивидуальных карточек позволит более подробнее узнать о
деятельности контрагентов, а также позволит собрать данные по всем
взаимозависимым лицам в единую базу данных, то есть обеспечит
централизованность данных и снизит уровень волатильности на
предприятии.
Пример предлагаемого интерфейса раздел «контрагенты» представлен
на рисунке 3.4.
44

Рисунок 3.4 – Предлагаемый интерфейс раздела «контрагенты»

Такая упрощенная система карточек позволит централизованно


хранить информацию о контрагентах;
3) проведение сертификации продукции космической техники не
только собственной системой менеджмента, но и независимыми российскими
организациями позволит ПАО «РКК «Энергия» избежать недобросовестной
конкуренции.
Это мероприятие будет эффективным, поскольку часто в печатных
изданиях появляются статьи о качестве тех или иных продуктах, которые
являются губительными для человека. Причем большинство статей такого
типа являются фальсифицированными и заказываются недобросовестными
конкурентами. Такие статьи несомненно сказываются на количестве
потребителей. Поэтому организация должна постоянно проводить
сертификацию продукции у независимых российских организаций.
Например, в качестве такой организации может выступить «Роскосмос».
45

Также специалистам ПАО «РКК «Энергия» необходимо постоянно


вести мониторинг за различными научными печатными изданиями где
упоминается об их продукте.
Специалистам ПАО «РКК «Энергия» необходимо использовать прием
конкурентной разведки, который подразумевает постоянное участие в
различных выставках и конференциях, которые проходят не только на
территории Российской Федерации, но и за рубежом. Это мероприятие
позволит заявить о своей активной позиции на рынке, а также позволит
узнать о техническом оснащении конкурентов, узнать их планы, о
современных тенденциях на рынке.
Также следует приглашать на работу молодых специалистов, что
позволит с разных сторон определить стратегию действий организации для
того, чтобы стать передовым ракетно-космическим предприятием
Российской Федерации.
Таким образом, после применения вышеуказанных мероприятий
организация сможет минимизировать влияние внешних и внутренних рисков
на
финансовую безопасность.

3.4 Совершенствование системы показателей финансовой


безопасности предприятия

Показатели финансовой безопасности показали, что одну из самых


тревожных значений имеют показатели собственной платежеспособности,
которые в 2016-2018 гг. не входили в пределы нормативных значений.
Для того, чтобы увеличить значения показателя собственной
платежеспособности необходимо вести активную работу с дебиторами по
возвращению временно отвлечённых денежных средств предприятия в
полном объеме и в указанные сроки. Чтобы выполнять свои обязательства в
срок ПАО «РКК «Энергия» необходимо, чтобы дебиторы возвращали
46

денежные средства в установленные сроки. Предлагается специалистам


финансовой безопасности осуществлять такие действия, как:
1) активизировать работу по возвращению дебиторской задолженности.
При накоплении задолженности дебитора сроком более 10 дней, специалисты
должны будут напоминать должникам о его задолженностях по телефону,
отправлять письма на электронную почту и по основному территориальному
расположению офиса.
В случаях образования просроченной дебиторской задолженности,
специалистам ПАО «РКК «Энергия» после выяснения причин неоплаты
дебиторами своих долговых обязательств необходимо применить по
отношению к ним следующие мероприятия:
– уведомление о просроченной задолженности электронным письмом;
– уведомление о просроченной задолженности телеграфным письмом;
– уведомление представителей организации о просроченной
задолженности звонками по телефону;
– явка специалистов организации по основному адресу должника.
Благодаря активизации сотрудников по возвращению дебиторской
задолженности, шансы вернуть долги дебиторов увеличатся в разы.
Также у кредитора, то есть ПАО «РКК «Энергия» согласно ФЗ № 127
«О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 имеет право
инициировать банкротство, если сумма долга составляет не менее 300000
рублей. В случаях невыполнения контрагентом своих долговых обязательств
сроком более 1 месяца, специалистам ПАО «РКК «Энергия» целесообразно
будет инициирование банкротства организации дебитора.
Для того, чтобы у специалистов по работе с дебиторской
задолженностью была мотивация вернуть, как можно больше временно
отвлеченные денежных средств ПАО «РКК «Энергия» предлагается вести
журнал с записи о проделанных операциях по возврату денежных средств. От
того, как эффективно работает сотрудник будет принято решение о его
47

вознаграждении в виде премии, которая будет исходить от объема


проделанных работ;
2) закрепление в кредитной политике ПАО «РКК «Энергия» единых
критериев для рейтинговой оценки. Предлагаемая классификация
потенциальных контрагентов представлена на рисунке 3.5.

Рисунок 3.5 – Классификация дебиторов ПАО «РКК «Энергия»

Таким образом, наличие утвержденной классификации для


определения рейтинга контрагентов значительно упростит работу
специалистов, которые отвечают за управление дебиторской задолженностью
ПАО «РКК «Энергия»;
3) использование платежного календаря. На сегодняшний информация
о денежных потоках в организации не является достаточно мобилизованной.
Например, информация о денежных потоках ПАО «РКК «Энергия»
руководителям поступает лишь спустя неделю после завершения отчетного
промежутка. Поскольку данные о валовом доходе, затратах и других
экономических показателях предоставляются только после 20 числа месяца,
следующего за отчетным годом после того, как эту информацию подтвердит
бухгалтерия.
48

С помощью платежного календаря ПАО «РКК «Энергия» сможет


достоверно узнать нестыковки поступления и оттока денежных средств,
сумму временно свободных денежных средств, так как программа ведет
ежедневный учет изменений.
Таким образом, использовав предложенные мероприятия ПАО «РКК
«Энергия» сможет увеличить показатели собственной платежеспособности,
т.е предприятию не придется брать краткосрочные кредиты для погашения
долгосрочных.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, развитие любого предприятия зависит от степени его


защищенности к воздействиям внешних и внутренних угроз. Для этого
необходимо постоянно проводить мониторинг внутренних и внешних
факторов.
Делая общие выводы по финансовому анализу ПАО «РКК «Энергия»
можно сказать, что преобладание наиболее срочных обязательств над
наиболее ликвидными активами свидетельствует о том, что на протяжении
всех 2016-2018 гг. ПАО «РКК «Энергия» не могло погасить краткосрочные
обязательства только за счет абсолютно ликвидных активов организации.
49

Преобладание долгосрочных обязательств над медленно реализуемыми


активами в 2016-2018 гг. говорит о том, что ПАО «РКК «Энергия» в
состоянии погасить долгосрочные займы за счет запасов и долгосрочных
финансовых вложений.
Стоит отметить, что у ПАО «РКК «Энергия» краткосрочных
обязательств больше, чем долгосрочных, что влечет дополнительные риски
финансовой безопасности предприятия в целом. Платежеспособность
предприятия в 2016-2018 гг. зависела от внешних источников
финансирования.
Все показатели рентабельность ПАО «РКК «Энергия» в 2016-2018 гг.
показали отрицательную динамику.
В 2016-2018 гг. организация имела неустойчивое финансовое
положение.
Имущество организации в 2018 году на 28 % было сформировано за
счет собственных средств, но этот показатель показывает отрицательную
динамику относительно 2017 года, что свидетельствует об увеличении
заемного капитала. В частности, краткосрочные обязательства ПАО «РКК
«Энергия» в 2018 году увеличились 25,27 % относительно 2017 года.
Увеличение краткосрочных обязательств преимущественно произошло за
счет кредиторской задолженности по налогам и сборам.
В ходе работы были выявлены следующие основные негативные
факторы, влияющие на деятельность ПАО «РКК «Энергия»:
1) отсутствие специализированного отдела по финансовой
безопасности;
2) получение убытка в 2018 году;
3) уменьшение выручки ПАО «РКК «Энергия» в 2018 году
относительно 2017 года на 27,94 %;
4) уменьшение фондоотдачи;
5) уменьшение показателей рентабельности в динамике;
50

6) увеличение краткосрочной задолженности на 25,27 % относительно


2017 года;
7) колебания рубля по отношению к доллару США, так как
предприятие закупает комплектующие у иностранных организаций;
8) изменение величины расходов по выплате процентов по долговым
обязательствам;
9) заключение договоров с ненадежными контрагентами;
10) недостоверное финансовое планирование;
11) риск потери деловой репутации.
Основными рекомендации послужили мероприятия по возложению
штатному специалисту из отдела внутреннего контроля обязанностей по
осуществлению финансовой безопасности ПАО «РКК «Энергия»,
применения единой базы контрагентов, систематизации информации о
состоянии каждого оборудования, применения хеджирования, а также такие
приемы конкурентной разведки, как: бенчмаркинг, посещение выставок,
конференций.
В целом, нужно сказать, что ПАО «РКК «Энергия» обладает высоким
потенциалом развития и завоевания новых мест на внутреннем и внешнем
рынках. Развитие финансовой безопасности позволит компании
своевременно реагировать на изменения и предотвращать риски и угрозы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гончаренко Л.П. Экономическая безопасность: учебник для вузов/


Под редакцией Гончаренко Л.П. – М., ИНФРА-М, 2018 г. – С. 125-126.
51

2. Горячева К.С. Финансовая безопасность предприятия, сущность и


место в системе экономической безопасности / Под редакцией Горячевой К.
С. – Москва, 2016 г. – С. 65-66.
3. Рогулин Ю.П. Экономическая безопасность хозяйствующих
субъектов. Логические схемы: Учебное пособие/ Под редакцией Рогулина
Ю.П. – Москва, 2018 г. – С. 18-19.
4. Ивашенцева Т.А. Экономика предприятия/ Под редакцией
Ивашенцева Т.А. – М:КноРус, 2016 г. – С. 12.
5. Ковалева В.Д. Моделирование финансово-экономической
деятельности предприятия/ Под редакцией Ковалева В.Д. – М.: КноРус, 2015
г. – С. 164.
6. Кузьминский А.Н. Организация бухгалтерского учета и финансового
анализа предприятий/ Под редакцией Кузьминского А.Н. –М: Финансы и
статистика, 2017 г. – С. 63-64.
7. Чалдаева Л.А. Экономика предприятия/ Под редакцией Чалдаева
Л.А. – М: Юрайт, 2017 г. – С. 143-144.
8. Шлыков В.В. Комплексное обеспечение экономической
безопасности предприятия/ Под редакцией Шлыкова В.В. –М.: Алетейя, 2015
г. – С. 11.
9. Яркупов А.Б. Финансы хозяйствующих субъектов/Под редакцией
Яркупова А.Б. – М., 2018 г. – С. 154.
10. Официальный сайт ПАО «РКК «Энергия» [Электронный ресурс] –
URL: https://www.energia.ru/ (дата обращения 10.10.2019).
52

ПРИЛОЖЕНИЯ