2.1.1.

Estudio de Factibilidad

2.1.1.1. Estructura de Costos

A. Costos de Inversión
▪ Hardware
Tabla 3.1: Costos de Inversión - Hardware
PRECIO
TOTAL
RECURSO CANTIDAD UNITARIO
(S/.)
(S/.)
Computadora 2 1,865.00 3,730.00
Servidor de Datos 1 1,980.00 1,980.00
Impresora 1 165.00 165.00
COSTO TOTAL S/. 5,875.00
▪ Software
Tabla 3.2: Costos de Inversión - Software
LICENCIAS NOMBRE VERSIÓN TOTAL S/.
Herramienta de Programación Visual Studio .NET (*) 2008 2,094.29
Gestor de Base de Datos SQL Server 2008 (*) 2008 2,038.96
Ofimática Office (*) 2007 969.80
COSTO TOTAL S/. 5,103.05

▪ Recursos Humanos

Tabla 3.3: Costos de Inversión – Recursos Humanos

PAGO
PERSONAL FUNCIÓN N° MESES TOTAL
MENSUAL
Alberto Balcázar Cabello Tesista S/. 600.00 8 S/. 4,800.00
Fernández Cerna Everth Tesista S/. 600.00 8 S/. 4,800.00
Ing. Juan Francisco Pacheco Torres Asesor S/. 100.00 6 S/. 600.00
TOTAL S/. 10,200.00

▪ Materiales

Tabla 3.4: Costos de Inversión - Materiales

UNIDAD DE TOTAL
MATERIAL CANTIDAD PRECIO UNITARIO (S/.)
MEDIDA (S/.)
Resma Resma 2 18.00 36.00
Lapiceros Unidad 5 0.80 4.00
Corrector Unidad 2 1.20 2.40
Folder Manila Unidad 10 0.70 7.00
Cartucho negro HP Unidad 4 40.00 160.00
Cartucho color HP Unidad 1 80.00 80.00
DVD Unidad 10 3.00 30.00
TOTAL S/. 319.40
 ▪ Consumo Eléctrico
Para el consumo eléctrico tomaremos en cuenta las 509.46
horas de desarrollo del proyecto calculado en el punto 3.1.5.4

Tabla 3.5: Costos de Inversión – Consumo Eléctrico

Frecuenci Consum Costo(S/.
IGV
CANTIDA Potencia a o )
EQUIPO (19% TOTAL
D Watt K
)
s W Horas KW/H KW/H
S/.
Computadora 2 400 0.40 509.46 203.78 0.3856 0.19
187.02
Servidor de S/.
1 450 0.45 509.46 229.26 0.3856 0.19
Datos 105.20
Impresora 1 150 0.15 509.46 76.42 0.3856 0.19 S/. 35.07
S/.
TOTAL
327.28
Fuente: Datos de potencia y costo: Hidrandina S.A
B. Costos de Operación
El Sistema será usado por el Administrador de la Sucursal y el
Jefe de Almacén, por lo que no es necesario contratar personal,
además la operación del sistema no requerirá gastar en
materiales del oficina.
▪ Consumo Eléctrico Mensual

Tabla 3.6: Costos de Inversión – Consumo Eléctrico Mensual

Potencia Frecuencia Consumo Costo(S/.)
IGV
EQUIPO CANTIDAD Horas Días al TOTAL
Watts KW KW/H KW/H (19%)
Diarias Mes
Computadora 2 400 0.40 12 24 115.20 0.3856 0.19 S/. 105.72
Servidor de Datos 1 450 0.45 12 24 129.60 0.3856 0.19 S/. 59.47
Impresora 1 150 0.15 12 24 43.20 0.3856 0.19 S/. 19.82
TOTAL S/. 185.01
Fuente: Datos de potencia y costo: Hidrandina S.A
▪ Costos de Mantenimiento

Tabla 3.7: Costos de Inversión – Costos de Mantenimiento

COSTO
DESCRIPCIÓN Nº DE VECES TOTAL (S/.)
UNITARIO (S/. )

Computadora 9 30 270
Servidor 9 40 360
Impresora 3 30 90
 TOTAL S/. 720.00

▪ Costos de Depreciación

Tabla 3.8: Costos de Inversión – Costos de Depreciación

COSTO PORCENTAJE DE
DESCRIPCIÓN TOTAL (S/.)
INICIAL DEPRECIACIÓN

Computadora 3,730.00 20% 746.00

Servidor 1,980.00 20% 396.00
Impresora 165.00 20% 33.00
TOTAL S/. 1,175.00

2.1.1.2. Beneficios del Proyecto

A. Proyección de Beneficios Tangibles
▪ Tiempo de Ahorro en Horas de Trabajo Mensual

Tabla 3.9: Tiempo de Ahorro en Horas de Trabajo Mensual

SUELDO TIEMPO AHORRADO MONTO
PERSONAL
HORA (S/. ) ESTIMADO MENSUALES (HORAS) AHORRADO (S/. )
Administrador Sucursal 35.00 18 630.00
Jefe de Almacén 25.00 12 300.00
Total S/. 930.00

▪ Ingresos Proyectados
Como consecuencia de la implementación del Sistema
propuesto se proyecta mejorar los ingresos de la empresa de la
siguiente manera:

Tabla 3.10: Ingresos Proyectados

PORCENTAJE DE
BENEFICIOS
AÑO INGRESO PROYECTADO AUMENTO EN
PROYECTADOS
INGRESOS
2012 S/. 120,000.00 2.0% S/. 2,400.00
2013 S/. 132,000.00 2.5% S/. 3,300.00
2014 S/. 145,000.00 3.0% S/. 4,350.00

B. Beneficios Intangibles
• Beneficios Intangibles
• Mejorar el nivel de satisfacción de los clientes.
• Mejorar la imagen de la Empresa.
• Mejorar el nivel de satisfacción de los usuarios.
 • Obtener mayor exactitud y mejor consistencia de datos
debido a la necesidad de obtener información adecuada.
• Mejorar la gestión dentro de la Empresa
• Mejorar el nivel de competitividad.

2.1.1.3. Flujo de Caja

Tabla 3.11: Flujo de Caja

PERIODO Año 0 Año 1 Año 2 Año 3

INGRESOS 0.00 13,560.00 14,460.00 15,510.00

Ahorro en Horas de Trabajo 11,160.00 11,160.00 11,160.00
Ingresos Proyectados 2,400.00 3,300.00 4,350.00
EGRESOS 19,424.73 2,080.01 2,080.01 2,080.01
Costo de Inversión y
Desarrollo 19,424.73
Hardware 5,875.00
Software 5,103.05
Materiales 319.40
Recursos Humanos 7,800.00
Consumo Eléctrico 327.28
Costos de Operación 2,080.01 2,080.01 2,080.01
Consumo Eléctrico 185.01 185.01 185.01
Mantenimiento 720.00 720.00 720.00
Depreciación 1,175.00 1,175.00 1,175.00
Inflación Aproximada (8%) 166.40 166.40 166.40
Flujo de Caja del Proyecto -19,424.73 11,479.99 12,379.99 13,429.99
Acumulado -19,424.73 -7,944.75 4,435.24 17,865.22

2.1.1.4. Análisis de Rentabilidad

A. VAN (Valor Anual Neto)
Criterio de Evaluación:
• VAN < 0 → No conviene ejecutar el proyecto. El valor
actual de costos supera a los beneficios; por lo que el
capital invertido no rinde los beneficios suficientes para
hacer frente a sus costos financieros.
• VAN > 0 → Conviene ejecutar el proyecto.
• VAN=0 → Es indiferente la oportunidad de inversión.

La Tasa mínima aceptable de rendimiento:

 • Tasa (TMAR)= 15% - Fuente: Banco de Credito

Formula:

(𝐵 − 𝐶 ) (𝐵 − 𝐶 ) (𝐵 − 𝐶 )
𝑉𝐴𝑁 = −𝐼0 + + + … … … … … (𝟑. 𝟏𝟎)
(1 + 𝑖 ) (1 + 𝑖 )2 (1 + 𝑖 )3

Dónde:

• 𝑰𝟎 : Inversión inicial o flujo de caja en el periodo 0.

• B=Total de beneficios tangibles
• C=Total de costos operaciones
• n=Número de años (periodo)

Reemplazamos los beneficios y costos totales obtenidos en el

flujo de caja en la fórmula 3.10

( 13,560.00 − 2080.01) (14,460.00 − 2080.01) (15,510.00 − 2080.01)

𝑽𝑨𝑵 = −19,424.73 + + +
(1 + 0.15) (1 + 0.15)2 (1 + 0.15)3

𝑽𝑨𝑵 = 𝟖𝟗𝟒𝟕. 𝟖𝟓

Interpretación: El valor anual que genera el proyecto es de

3744.7 Nuevos Soles. Al ser el VAN un valor mayor a cero, se
puede afirmar es conveniente ejecutar el proyecto.

B. Relación Beneficio/Costo (B/C)

La relación costo beneficio toma los ingresos y egresos

presentes netos del estado de resultado, para determinar cuáles
son los beneficios por cada nuevo sol que se invierte en el
proyecto.

Formula:
𝐵 𝑉𝐴𝐵
= … … … … … (𝟑. 𝟏𝟏)
𝐶 𝑉𝐴𝐶
Dónde:
• VAB: Valor Actual de Beneficios.
• VAC: Valor Actual de Costos.
 Fórmula para Hallar VAB:

𝐵 𝐵 𝐵
𝑉𝐴𝐵 = + 2
+ … … … … … (𝟑. 𝟏𝟐)
(1 + 𝑖) (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)3

Reemplazamos los beneficios obtenidos en el flujo de caja en la

fórmula 3.12

(13,560.00) (14,460.00) (15,510.00)

𝑉𝐴𝐵 = + +
(1 + 0.15) (1 + 0.15)2 (1 + 0.15)3

𝑽𝑨𝑩 = 𝟑𝟐, 𝟗𝟐𝟑. 𝟐𝟐

Fórmula para Hallar VAC:

𝐶 𝐶 𝐶
𝑉𝐴𝐶 = 𝐼0 + + 2
+ … … … … … (𝟑. 𝟏𝟑)
(1 + 𝑖) (1 + 𝑖) (1+)3

Reemplazamos los beneficios obtenidos en el flujo de caja en la

fórmula 3.13

2,080.01 2,080.01 2,080.01

𝑉𝐴𝐶 = 19,424.73 + + 2
+
(1 + 0.15) (1 + 0.15) (1 + 0.15)3

𝑽𝑨𝑪 = 𝟐𝟒, 𝟏𝟕𝟑. 𝟖𝟕

Reemplazamos los valores de VAB y VAC en la fórmula 3.11

𝟑𝟐, 𝟗𝟐𝟑. 𝟐𝟐
𝑩/𝑪 =
𝟐𝟒, 𝟏𝟕𝟑. 𝟖𝟕

𝑩
= 𝟏. 𝟑𝟔
𝑪
 Interpretación: Por cada nuevo sol que se invierte, obtendremos
una ganancia de S/. 0.36.

C. TIR (Tasa interna de retorno)

La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de

una inversión, está definida como la tasa de interés con la cual
el valor actual neto o valor presente neto (VAN o VPN) es igual
a cero. El VAN o VPN es calculado a partir del flujo de caja
anual, trasladando todas las cantidades futuras al presente. Es un
indicador de la rentabilidad de un proyecto, a mayor TIR, mayor
rentabilidad.

(𝐵 − 𝐶 ) (𝐵 − 𝐶 ) (𝐵 − 𝐶 )
0 = −𝐼0 + + + … … … … … (𝟑. 𝟏𝟒)
(1 + 𝑖 ) (1 + 𝑖 )2 (1 + 𝑖 )3

Usando la fórmula de Excel obtenemos el siguiente resultado:

Figura 3.1: Tasa Interna de Retorno

TIR = 40%

Interpretación: Debido a que TIR es mayor (40%) que la

TMAR (15%), asumimos que el proyecto es más rentable que
colocar el capital invertido en un Banco.

D. Tiempo de Recuperación de Capital

Esto indicador nos permitirá conocer el tiempo en el cual

recuperaremos la inversión (años / meses / días).

Fórmula:
 𝑰𝟎
𝑻𝑹 = … … … … … (𝟑. 𝟏𝟓)
(𝑩 − 𝑪)
Dónde:

• Io: Capital Invertido

• B: Beneficios generados por el proyecto
• C: Costos Generados por el proyecto

Reemplazando los datos en la fórmula 3.15, obtenemos el

siguiente resultado:

𝟏𝟗, 𝟒𝟐𝟒. 𝟕𝟑
𝑻𝑹 = … … … … … (𝟑. 𝟏𝟔)
(𝟏𝟑, 𝟓𝟔𝟎. 𝟎𝟎 − 𝟐, 𝟎𝟖𝟎. 𝟎𝟏)

𝑻𝑹 = 𝟏. 𝟔𝟗

Interpretación: La Tasa interna de retorno (1.69) representa

que el capital invertido en el presente proyecto se recuperara en:

1 año

0.69 *12 = 8.28, es decir 8 meses

0.28 * 30= 8.4, es decir 8 días