Вы находитесь на странице: 1из 113

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное


образовательное учреждение высшего образования
«Тульский государственный университет»

16+
ISSN 2071-6184

ИЗВЕСТИЯ
ТУЛЬСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО
УНИВЕРСИТЕТА

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
И ЮРИДИЧЕСКИЕ НАУКИ

Выпуск 2

Часть I

Тула
Издательство ТулГУ
2018
РЕДАКЦИОННЫЙ СОВЕТ: ISSN 2071-6184
Председатель
Грязев М.В., д-р техн. наук, проф., ректор Тульского государственного университета.
Заместитель председателя
Кухарь В.Д., д-р техн. наук, проф., проректор по научной работе.
Ответственный секретарь
Ивутин А.Н., канд. техн. наук, доц., начальник Управления научно-исследовательских работ.
Главный редактор
Прейс В.В., д-р техн. наук, проф., заведующий кафедрой.

Члены редакционного совета:


Батанина И.А., д-р полит. наук, проф., – Заславская О.В., д-р пед. наук, проф., –
отв. редактор серии «Гуманитарные науки»; отв. редактор серии «Педагогика»;
Берестнев М.А., канд. юрид. наук, доц., – Качурин Н.М., д-р техн. наук, проф., –
отв. редактор серии «Экономические и юридические отв. редактор серии «Науки о Земле»;
науки». Часть 2. «Юридические науки»; Понаморева О.Н., д-р хим. наук, доц., –
Борискин О.И., д-р техн. наук, проф., – отв. редактор серии «Естественные науки»;
отв. редактор серии «Технические науки»; Сабинина А.Л., д-р экон. наук, зав. каф., –
Егоров В.Н., канд. пед. наук, доц., – отв. редактор серии «Экономические и юридические
отв. редактор серии «Физическая культура. Спорт»; науки». Часть 1. «Экономические науки».

РЕДАКЦИОННАЯ КОЛЛЕГИЯ:
Ответственный редактор
Сабинина А.Л., д-р экон. наук, зав. каф. (ТулГУ, г. Тула);
Ответственный секретарь
Хлынин Э.В., д-р экон. наук, проф. (ТулГУ, г. Тула).

Члены редакционной коллегии:


Алѐхин С.Н., д-р экон. наук (Управления Федеральной
налоговой службы России по Тульской области, г. Тула);
Бабанов В.Н., д-р экон. наук (Тульский филиал РЭУ
им. Г.В. Плеханова, г. Тула);
Васин Л.А., д-р техн. наук (ТулГУ, г. Тула);
Звягинцева О.П., д-р экон. наук (Владимирский юридиче-
ский институт ФСИН России, г. Владимир);
Коршунова Г.В., д-р экон. наук (Тульский филиал Финуни-
верситета при Правительстве РФ, г. Тула);
Ростовцева Л.И., д-р социол. наук, канд. экон. наук (Туль-
ский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова, г. Тула);
Смирнова С.Н., канд. экон. наук, зав. каф. (ТулГУ, г. Тула);
Шашкова И.Г., д-р экон. наук (Рязанский государственный
агротехнологический университет им. П.А. Костычева,
г. Рязань)

Сборник зарегистрирован в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных


технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). ПИ № ФС77-61107 от 19 марта 2015 г.
Подписной индекс сборника 27854 по Объединѐнному каталогу «Пресса России».

© Авторы научных статей, 2018


© Издательство ТулГУ, 2018
УДК 339.1

BIG DATA – НОВЫЙ ПОДХОД ФОРМИРОВАНИЯ


БИЗНЕС-ЗНАНИЙ

В. А. Голиков
Посвящается вопросу формирования бизнес-знаний с использованием новых
неоднородных источников и специфических технологий, объединѐнных понятием
«большие данные». Проанализированы различные определения данного термина и ха-
рактерные особенности новой технологии. Сформулированы основные отличия
«больших данных» от традиционных, на основании чего сделаны выводы о значимости
этих данных в процессе формирования конкурентного преимущества.
Ключевые слова: Big data, «большие данные», аналитика, источники данных,
традиционные данные, интернет- технологии, методы извлечение данных, типы дан-
ных, структурированные данные, неструктурированные данные, мультиструктурные
данные, обработка данных, анализ данных.

В современном мире знания являются важнейшим активом компа-


ний. Бизнес-знания в общем смысле – это понимание того, что происходит
и как эту ситуацию выгодно использовать с коммерческой точки зрения.
Переход от принятия интуитивных управленческих решений к
обоснованным, опирающимся на точные данные, происходит уже доста-
точно давно. Количество источников данных и разнообразие средств
углубленной аналитики, используемых для принятия таких решений, по-
стоянно увеличивается.
По мнению Билла Фрэнкса, директора по аналитике глобальных
партнѐрских программ компании Teradata, ничто так сильно не повлияет
на сферу передовой аналитики в ближайшие годы, как постоянное появле-
ние новых и мощных источников данных. Уже сегодня можно с уверенно-
стью заявить о наступлении эпохи революционных подходов в аналитиче-
ской сфере, связанных с использованием «больших данных» [1].
Сам термин Big data появился относительно давно, но массовый ин-
терес к данному явлению существенно вырос именно в последние не-
сколько лет. В основном это связано с двумя ключевыми факторами: ак-
тивным развитием и внедрением интернет-технологий как основного ис-
точника новых данных и одновременно развитием технологий в части воз-
можности хранения и обработки гигантских массивов информации.
Единого общепринятого определения «больших данных» на сего-
дняшний день не существует. Такие лидеры ИТ- рынка, как Oracle, Intel,
Microsoft, предлагают собственные варианты [2], резюмируя которые
можно сформулировать характерные черты данного понятия: Big data – это
огромные массивы данных, получаемые как из традиционных реляцион-
ных баз данных, так и из новых источников неструктурированных данных:
документы, почта, блоги, социальные сети и пр., для обработки которых

3
применяются в том числе машинное самообучение и методы искусствен-
ного интеллекта.
В свою очередь известная аналитическая и консалтинговая компа-
ния Gartner определила своѐ понимание «больших данных» через основ-
ные свойства, которыми эти данные должны обладать (3 V). И в последнее
время всѐ больше экспертов поддерживают именно данное определение –
«Big data – это масштабные (volume), с высокой скоростью передачи (ve-
locity), многообразные (variety) информационные активы, которые требуют
рентабельных инновационных технологий обработки для извлечения по-
лезной информации и принятия обоснованных решений» [3].
Ниже представлено несколько значимых цифр, характеризующих
масштабы Big Data [4]:
За месяц 600 миллионов пользователей Facebook добавляют в сеть
30 миллиардов единиц контента;
Пользователи Twitter выполняют 32 миллиарда поисковых запро-
сов в месяц;
Компания Zynga, занимающаяся сетевыми виртуальными играми,
ежедневно обрабатывает более петабайта игровой информации;
Пользователи Google в 2011 году выполняли почти 5 миллиардов
поисковых запросов в день;
McKinsey & Company считает, что почти в каждой отрасли амери-
канской экономики компании с численностью персонала более 1000 чело-
век накапливают в среднем больший объѐм информации, чем Библиотека
Конгресса США.
Любая активность в сети, хотим мы того или нет, фиксируется и за-
поминается. Поисковые запросы, просмотры интересующих товаров в ин-
тернет-магазине или просто «лайк» интересной ссылки или забавной кар-
тинки моментально сохраняются на различных виртуальных серверах.
Большие данные появляются везде, и их умелое применение, по мнению
экспертов, окажется серьѐзным конкурентным преимуществом. Основной
вопрос в том, как их умело применить. Для ответа на него необходимо
определить ключевые различия между традиционными данными, которые
десятилетиями считались важнейшим ресурсом компаний, и новым типом
«больших данных».
По сути, принципиальных различий два: метод получения данных и
их тип. Извлечение традиционных данных можно охарактеризовать как
классический подход (и до недавнего времени это был единственный спо-
соб). Данные извлекались целенаправленно по определѐнным условиям и
«складывались» в жесткие преднастроенные структуры. Этот процесс все-
гда инициировался и контролировался человеком. Иными словами, мы за-
ранее знали, что мы хотим извлечь, в каком объѐме, в каком виде и как мы
это будем хранить. В некоторой степени это было обусловлено историче-

4
ски сложившейся потребностью в эффективном использовании простран-
ства.
С «большими данными» всѐ в точности наоборот. В подавляющем
большинстве случаев такие данные генерируются автоматически без како-
го-либо участия человека. И здесь, как ни странно, скрыта основная цен-
ность этих данных. Когда мы самостоятельно инициируем сбор опреде-
лѐнных данных и знаем, в каком виде и в какой структуре они будут хра-
ниться, то мы собственно изначально знаем, для каких целей эти данные
будут использоваться и в итоге какую информацию из них можно полу-
чить. Big data представляют нам те сведения, которые мы сами специально
не стали бы собирать, ввиду их неочевидной ценности. Но, обладая боль-
шим массивом, казалось бы, бессмысленных данных и применив специфи-
ческие алгоритмы обработки и анализа, в результате можно получить
очень неожиданные теории и гипотезы. Конечно, не все данные и даже не-
большая их часть имеют скрытую ценность и поддаются анализу. «Боль-
шие данные» можно сравнить со снежной лавиной, которая несется с
огромной скоростью, не переставая увеличиваться. Естественно, что в
процессе неконтролируемого роста объѐма накапливается огромное коли-
чество избыточных фактов и просто информационного мусора. С этим свя-
зана ключевая проблема эффективного использования «больших данных»
– необходимо отсортировать этот мусор и извлечь ценные и релевантные
фрагменты информации. Сложность и масштабность этой проблемы ста-
новятся очевидны после определения возможных типов «больших дан-
ных».
Традиционные данные хранились (и хранятся) в настроенных
структурах, и, естественно, в большинстве своѐм относятся к структуриро-
ванному типу. Это существенно упрощало их обработку и анализ.
Тип «больших данных» определяется типом их источника, а, как
было сказано выше, источником может выступать как таблица обычной
базы данных, так и пользовательские блоги, содержащие информацию на
естественном языке. В связи с этим тип у этого рода данных может быть
совершенно любой, и для простоты понимания многие специалисты опре-
деляют их как неструктурированные, хотя корректнее сказать, что это
мультиструктурные данные. Таким образом, возвращаясь к главному во-
просу – как умело применить «большие данные», нужно сначала решить
проблему их извлечения; не формирования, так как этот процесс проходит
по большей части автоматически, а именно осознанного извлечения,
очистки от «шелухи», что, по сути, можно отнести уже к предварительно-
му этапу анализа.
Кроме того, из мультиструктурности big data следует очень важный
вывод – не стоит рассматривать «большие данные» сами по себе. Изолиро-
ванно они не несут особой ценности в силу характера источников. Цен-
ность и собственно конкурентное преимущество возникают в случае, когда

5
результат обработки «больших данных» объединяется с информацией и
знаниями, полученными из традиционных источников компании. Источ-
ники «больших данных» качественно дополняют традиционные источни-
ки, но ни в коем случае не заменяют их [5].
В связи с тем, что всѐ больше компаний осознают необходимость
работы с новыми типами данных, они естественно оказываются перед вы-
бором подходящего инструмента. В настоящее время на ИТ-рынке пред-
ставлен отдельный класс продуктов и технологий, обеспечивающих реше-
ние проблемы извлечения и обработки «больших данных».
По данным IDC, рынок решений для работы с «большими данны-
ми» в этом году превысит планку в $16 млрд. Эксперты Allied Market Re-
search обещают, что рынок решений для Hadoop в долгосрочной перспек-
тиве подрастет в 25 раз: с $2 млрд в 2013 г. до $50 млрд к 2020 г.
Таким образом, чтобы как минимум остаться на плаву, а в перспек-
тиве развиваться и укреплять свои позиции, современным компаниям кри-
тически важно понять значимость того информационного мусора, который
нас окружает. Всѐ, что раньше никак не связывали с бизнес-данными и не
признавали источниками, имеющими какую-то информационную цен-
ность, сегодня, в силу развития технологий, приобретает совершенно дру-
гой смысл, и активный рост рынка решений для работы с «большими дан-
ными» яркое тому подтверждение. В современном мире невозможно до-
биться конкурентного превосходства, опираясь на стандартную информа-
цию, в той или иной мере известную всем участникам рынка. Необходимо
искать новые теории, получать неявные и на первый взгляд совершенно
неочевидные знания, опираясь на все источники данных, которые компа-
ния в силах обработать; кроме того, немалую роль играет скорость полу-
чения этих знаний. Только те, кто действительно осознает значимость про-
исходящих сегодня перемен и сумеет правильно их использовать в своей
деятельности, имеют реальные шансы добиться существенного успеха.

Список литературы

1. Билл Френкс. Укрощение больших данных. М.: «Манн, Иванов и


Фербер», 2014. 352 с.
2. Т. Дэвенпорт, К.Дж. Хо. О чем говорят цифры. М.: «Манн, Ива-
нов и Фербер», 2014. 224 с.
3. The Big Data Conundrum: How to Define It? [Electronic resource] //
MIT Technology Review [Official website] (дата обращения: 03.03.2018).
4. Svetlana Sicular. Gartner's Big Data Definition Consists of Three
Parts, Not to Be Confused with Three "V"s. [Electronic resource] // Forbes [Of-
ficial website] (дата обращения: 27.03.2018).
5. Екатерина Кочеткова. Платформы для Big Data: сравнение вен-
доров. [Электронный ресурс] // CNews Аналитика [Офиц. сайт] (дата об-
ращения: 25.04.2018).

6
Голиков Виктор Андреевич, аспирант, Россия, Орел, ОГУ им. И.С. Тургенева

BIG DATA – NEW APPROACH TO BUSINESS KNOWLEDGE CREATION

V. A. Golikov

Dedicate to the topic of creation of business knowledge with usage of new heteroge-
neous information sources and specific technologies, united under the concept – “big data”.
Analyzed various definitions of the “Big data” term as well as specifics of that particular
technology. It was formulated some key differentiations of “Big data” from traditional tech-
nologies. Based on that analysis it was made a conclusion regarding the value of this tech-
nology for gaining a competitive advantage.
Key words: Big data, analytics, data sources, traditional data, internet-technologies,
methods of data sourcing, data types, structural data, unstructured data, data processing,
data analysis.

Golikov Victor Andreevich, postgraduate, Russia, Oryol, regional public institution


of I.S. Turgenev

УДК 621.833

СИСТЕМНЫЕ ОСНОВЫ СОЗДАНИЯ И ВНЕДРЕНИЯ


НОРМАТИВНО-МЕТОДИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ
ДЛЯ ПОЛЯРНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
В РОССИЙСКИХ РЕГИОНАХ АРКТИКИ

Н.М. Куприков, А.М. Горохов


Рассматривается геополитическое положение Арктической зоны Российской
Федерации. Для выявления системных требований к деятельности за полярным кругом
наиболее актуальными представляются исследования возможностей и условий разви-
тия научно-технического прогресса в глобальном масштабе. Рассматриваются общие
предпосылки для осуществления успешного «рывка» в научно-технических направлени-
ях деятельности российских участников освоения и развития Арктических террито-
рий. Качественное содержание «рывка» раскрывается в терминах и определениях,
охваченных российским нормативно-методическим обеспечением полярной деятельно-
сти, разработка которого ведется под контролем ТК187 «Проведение исследований в
полярных регионах».
Ключевые слова: Арктическая зона РФ, полярная деятельность, научно-
технический прогресс, сотрудничество, техническая политика.

Арктика сегодня – цивилизационный сдвиг политического внима-


ния. С научной точки зрения, если цивилизации обозначают свое про-
странства и время, не заключая договоров и дипломатических обяза-

7
тельств, то государства используют все средства. В этом состоит отличие
в политическом поведении государств и цивилизаций как субъектов, с
научной точки зрения. В этом человеческое восприятие цивилизации вы-
ражается в мировой политике присутствием интересов к установлению
форм сотрудничества, видов деятельности, технологий взаимодействия
между собой и развитии способов освоения государственной территории.
В современных рамках между мировой политикой, мировой экономикой,
всемирным здравоохранением, экологией и т.д. расширяются глобальные
ролевые структуры, как например, мировое информационное простран-
ство, мировой рынок или всемирный научно-технический прогресс.
Тенденции и перспективы изменений мирового порядка формиру-
ется из ряда стабильных этнических, культурных и материально-
технических социальных отношений в существующих территориально-
государственных пределах [1,2]. По аналогии межцивилизационными зо-
нами на стыках цивилизаций (как Северный Кавказ, Восточная Индия,
Юго-Восточная Европа, Ближний Восток) в реальности на мировой карте
существуют и геополитические регионы на стыках государств – Арктика.
Допустимо считать, что в конце XX века территории Арктики, как
геополитическое целое, пребывали в тени Балтийского, Североевропейско-
го и Канадско-Североамериканского регионов. Сравнительно освоенная и
развитая в экономическом плане транспортная артерия Арктической зоны
Российской Федерации – Северный морской путь – в настоящее время так
же пребывает в тени транспортных инфраструктур и экономических воз-
можностей государств Индийского океана. Сегодня транспортные возмож-
ности Арктики, позволяют развивать возможности государственных си-
стем управления и бросать вызов традиционным транспортным маршрутам
южных широт. Таковыми являются Северный морской путь вдоль север-
ного побережья России, и Северно-Западный проход, который соединяет
Тихий океан с Атлантикой и расположен в границах Канадского Арктиче-
ского архипелага.
Сохранение за широтами Северного Ледовитого океана и Северным
морским путем роли стратегического маршрута от Евразии до Северной
Америки и от Азии до Европы является комплексной задачей, решение ко-
торой успешно обеспечит развитие Арктических регионов РФ. В соответ-
ствии с действующей «Стратегией развития Арктической зоны Российской
Федерации и обеспечения национальной безопасности на период до 2020
года» крайне необходима консолидация ресурсов и усилий всех заинтере-
сованных субъектов государственной политики Российской Федерации в
Арктике (федеральных органов государственной власти, органов государ-
ственной власти субъектов Российской Федерации, территории которых
полностью или частично входят в состав Арктической зоны Российской
Федерации, органов местного самоуправления и организаций) для решения

8
ключевых проблем развития Арктической зоны Российской Федерации
(АЗРФ) и обеспечения национальной безопасности в Арктике [3, 4].
В сравнении с Арктикой проигрывают все остальные мировые оке-
аны – Атлантический, Индийский, Тихий - здесь сосредоточены основные
углеводородные запасы мирового океана (58 %), значительные запасы
медно-никелевых руд, олова, оптического сырья, редких металлов и редко-
земельных элементов [5]. Наиболее весомый экономический вклад в фор-
мирование образа Арктики, как спорного геополитического региона вносят
и результаты геологоразведочных работ иностранных государств.
Рассматривая глобальное значение АЗРФ, цивилизационные осо-
бенности и их противоречия целесообразно учитывать в осознании роли
государств заинтересованных в целях достижения целей освоения и ис-
пользования ресурсных возможностей Арктики. Обновление взаимосвязей
между ресурсными, территориально-временными, социальными и но-
осферными задачами многих Арктических государств не может не оказы-
вать влияния на концепции разработки перспективных решений государ-
ственных задач в данном направлении. В частности, иммунитет государ-
ства, охраняющий своими функциями и территориальную целостность, и
суверенитет государства, принято понимать как правовой обычай, диктуе-
мый международной вежливостью [6]. К концу ХХ столетия в законода-
тельстве и судебных практиках ряда развитых стран получила распростра-
нение тенденция непризнания иммунитета иностранного государства в тех
случаях, когда оно заключало внешнеэкономические сделки. Проблема
государственного иммунитета многие годы являлась и является предметом
теоретических споров, однако, существующие доктрина абсолютного им-
мунитета в международном праве и концепция функционального иммуни-
тета в нашей стране диктуют продолжение сложного дискурса по упомя-
нутому вопросу.
В современном формате внешнеполитическая ситуация предъявляет
вниманию международных сообществ инновации и риски глобализации.
Инновации и риск — это формы описания современного общества, кото-
рые не являются больше особенностями отдельных его подсистем (эконо-
мики, научной политики и т.п.), а относятся ко всей структуре общества и
отражают изменчивые обстоятельства, то есть представляют две половины
одной определенной ситуации [7]. Под инновацией допустимо понимать
процесс решения, в котором решается сделать нечто иное, чем ожидалось –
таким образом, инновации призваны скорее менять ожидания. Под риском
же допустимо понимать решение, при котором речь идет о возможном
ущербе – таким образом, риск привлекает внимание к неопределенным, но
более или менее вероятно или невероятным фактам. Сложность глобали-
стического уклада проявляется в одновременном стремлении ряда ино-
странных государств осуществлять концепцию устойчивого развития и со-
блюдать на международном уровне доктрину абсолютного иммунитета,

9
используя который вынуждено замедляется межгосударственное сотруд-
ничество, так как задачи защиты своих хозяйствующих субъектов требуют
внимательных и обстоятельных решений.
Следовательно, в современных условиях международных отноше-
ний с государствами, которые выражают отчетливый интерес к использо-
ванию арктических территорий в своих целях, российские проекты и ре-
зультаты исследований должны учитывать все тенденции глобализации
международного общества. Очевидно, что динамика цивилизационных
укладов определенно включает неравномерность ритмов, взлетов и спадов,
включает прогрессивный механизм совершенствования технологий и от-
ношений в сферах жизнедеятельности человека. Первоисточники таких
«замедлений» и «ускорений», предопределенные общественными явлени-
ями человеческой цивилизации, социокультурными группами, системами
и подсистемами территориально-временной основы государств и т.д., се-
годня представляют собой фактическую реальность [8]. Однако, фактиче-
ские международные условия и правовые рамки указывают на ощущаемые
риски прогрессивного роста российской деятельности в АЗРФ.
С научной точки зрения Арктические регионы РФ следует, предва-
рительно, рассматривать, как государственные территории, поддерживаю-
щие собственными экономическими, политическими и социальными и
другими возможными видами функциональных ресурсов прогрессивное
национальное и государственное развитие. С одной стороны, в современ-
ном периоде российской экономики и производства наравне с традицион-
ными решениями активное распространение получают инновационные
модели деятельности и инновационные подходы к попыткам развития рос-
сийской промышленности и высокотехнологичных предприятий [9]. С
другой стороны, отсутствие комплекса документов или стандартов, кото-
рые могли бы быть использованы для всестороннего регулирования дея-
тельности за полярным кругом, показательно характеризует зависимость
научно-технического, международного экономического и международного
политического сотрудничества по вопросам Арктики от существующих и
предстоящих рисков глобализующего мирового сообщества [10].
Безусловно, что географическое расположение Российской Федера-
ции ярко выделяет АЗРФ. Позиционирование на мировой политической
арене арктических территорий, как исключительной экономической зоны
Российской Федерации, требует развития всех предполагаемых видов ме-
роприятий по подготовке инфраструктуры и сферы потребления результа-
тов необходимой продукции, требует конкретных показателей параметров
специально создаваемой техники и технологий и т.д. для арктических
условий эксплуатации.
В периоды политических конфронтаций на полярные инициативы и
научные исследования приходится концентрированный поток неопреде-
ленностей, который осложняет координацию, замедляет и ослабляет

10
фактические научно-исследовательские действия и другие характеристики
научно-технического прогресса (НТП). Условия для смены подходов
к выработке показателей логической сложности или стереотипности про-
водимых научных работ в ходе полярной деятельности принимают на себя
исходящую от сопредельных с РФ в Арктике государств волну обновлен-
ных экономических политических и социально-информационных импера-
тивов [11].
Все это только с технических позиций задает необходимость «рыв-
ка» в направлениях, которые открывают вопрос специального научно-
технического задела (НТЗ). Мировой научный опыт по созданию научно-
технического задела содержит неопровержимые доказательства, что науч-
ная деятельность без функционального заказчика проходит сложный путь
до появления критических технологий или опытных демонстраторов. А
именно неточными являются решения задач взаимодействия существую-
щих систем; задач влияния отдаленности сроков применения системы, что
вызвано длительностью сроков создания системы; задач обработки обоб-
щенной информации по всем этапам эксплуатации системы после ее старта
в форме всевозможных правомерных требований и технологических огра-
ничений [12].
Соответственно, формирование устойчивой и продолжительной
возможности по совершенствованию существующих государственных си-
стем управления и по выработке научно-технических предложений обес-
печивает освоение и сохранение потенциала за Арктическими регионами
РФ. Именно поэтому реализацию системных требований Стратегии разви-
тия АЗРФ целесообразно осуществлять силами и посредством успешного
научно-технического прогресса российских организаций.
Научная деятельность, в том числе для обеспечения устойчивого
развития, предопределяется НТП как при наличии, так и при отсутствии
НТЗ или повышенного стимулирования исследовательских коллективов.
Политика менеджмента полярной деятельности в условиях выполнения ав-
тономных полярных инициатив и научной деятельности на территории
АЗРФ формирует единое пространство для оценок соответствия всех необ-
ходимых элементов и характеристик НТП целям цивилизационного и пра-
вомерного применения полярной деятельности в ходе общего НТП госу-
дарства. Сегодня сохраняется возможность совпадения потребностей,
предопределенных НТП или системными требованиями функционального
заказчика, по реализации устойчивого развития с потребностями автоном-
ных инициатив и научных исследований в Арктической зоне РФ, которые
способны реализовать в своих интересах российские организации. Элемен-
ты и процессы НТП дополняют исходную композицию научной деятель-
ности, в том числе в пространстве, которое сегодня правомерно именуется
пространством проведения исследований в полярных регионах [13]. Нали-
чие нововведений, как в структурах НТП, так и в системе менеджмента

11
полярной деятельности несет качественное изменение результатов управ-
ления. Система менеджмента полярной деятельности в изучении аспектов
необходимого НТЗ регулирует интерпретации интенсивности появления
нововведений в облике всемирного НТП, а также пики и снижения общей
частоты технологических нововведений в полярной деятельности на тер-
ритории АЗРФ и арктических территориях других государств. В частности
эффективный инструмент нормативного обеспечения полярной деятельно-
сти открывается в перспективе учета и устранения влияний глобальных
неопределенностей на современный НТП РФ.
Существующий научный и практический опыт показывает, что дея-
тельность допускающая внедрение стандартизации (как добывающая про-
мышленность, пищевая промышленность, транспортная промышленность,
сфера социальных услуг и др.), не зависит от перспектив радикальных из-
менений в затратах на нее в том числе из-за изменчивости и развития задач
общей эффективности задействованных средств или объектов [14]. Одна-
ко, с точки зрения истории современной России стандартизация полярной
деятельности и, прежде всего, исследований в полярных регионах является
инновационным путем, отклоняющим участников полярной деятельности
от рутины и открывающим дополнительные перспективы.
Нормативное обеспечение полярной деятельности человека и в том
числе научных исследований в АЗРФ целесообразно начинать с исследо-
вания и структурирования научно-технического прогресса, который осу-
ществляется производственными и научно-исследовательскими инициати-
вами и действиями в упомянутых районах РФ. Указанная необходимость
выражается в потребности уделять внимание и усилия качественным ха-
рактеристикам и нормативному формированию управления темпами об-
новления и продукции, и технологий в тех областях, которые являются со-
ставными частями территориально-инфраструктурного, технического и
социально-экономического осуществления стратегии защиты Арктических
интересов Российской Федерации сегодня [15].
Следовательно, учитывая объективную обстановку на геополитиче-
ской арене международных отношений, сторонние воздействия на успеш-
ность российских проектов исследований и деятельности в АЗРФ систем-
ные основы разработки нормативного обеспечения полярной деятельности
заключаются в следующем. Во-первых, инструментальное применение
арктических стандартов и расширение системы арктического менеджмента
качества поддержит автономность российских организаций и циркумпо-
лярных цивилизаций от воздействий неопределенностей со стороны все-
мирного научно-технического прогресса. Во-вторых, возрастающее вни-
мание и ответственность российских ученых по вопросам объединения
связей с исследователями, производственниками, управленцами и всеми
участниками российской полярной деятельности, активизированной в

12
пространстве АЗРФ, требует публичной формы сотрудничества с реализа-
цией специфических компетенций и научного опыта.
В заключение необходимо указать, что множественность сфер при-
менения показателей частной эффективности каких-либо технических и
технологических средств иностранных государств может быть специали-
зирована путем управленческих технологий для освоения и использования
потенциала арктических районов. Логично рассматривать такие факты, как
вызов качеству осуществляемых расчетов, используемых методических
приемов, используемой исходной научной информации со стороны круп-
нейших российских производственных и исследовательских объединений
в своем НТП. Специфика двух направлений научно-технического прогрес-
са в рамках усиления арктического вектора научно-исследовательской дея-
тельности в АЗРФ предполагает обеспеченный контроль со стороны РФ
минимум на двух стадиях: на стадии создания и осуществления деятельно-
сти или исследования, и на стадии использования результатов проведенной
исследовательской научной деятельности. Следовательно, особенности со-
временной инновационной логики позволяют поставить на первое место
эффективную сочетаемость обновления российского научно-технического
прогресса и обновления российских технологий в рамках усиления эконо-
мического развития Северного морского пути, арктического вектора соци-
ально-инфраструктурной политики государства в полярных регионах для
совершения необходимого технологического рывка российской науки [16].
Таким образом, обоснование системных задач арктического ме-
неджмента и обеспечение эффективности нормативно-методического
обеспечения – арктических стандартов и процедурных наставлений –
принципиально важны и могут быть скорректированы посредством реше-
ния задач учета и устранения неопределенностей, эмпирический массив
которых уточняется анализом пропорций научно-технического прогресса в
направлениях деятельности международных сообществ, вовлеченных в
изучение и освоение Арктических районов.

Список литературы

1. Послание Президента Федеральному Собранию (в 2018 году)


[Электронный ресурс]. URL: http://kremlin.ru/events/president/news/56957
(дата обращения: 13.05.2018).
2. Полная речь Владимира Путина на инаугурации 7 мая 2018 го-
да. [Электронный ресурс]. URL: https://www.kp.ru/daily/26826.5/3865499/
(дата обращения: 22.05.2018).
3. Загорский А.В., Никитин А.И. Международное сотрудничество
в Арктике: проблемы безопасности и развития. М.: Российская ассоциация
политической науки (РАПН); Российская политическая энциклопедия
(РОССПЭН). 2013. С. 83-86.

13
4. Стратегия развития арктической зоны российской федерации и
обеспечения национальной безопасности на период до 2020 года. [Элек-
тронный ресурс]. URL: https://minec.gov-murman.ru/upload/iblock/b36/
strategy_azrf.pdf (дата обращения: 13.05.2018).
5. Александров О. Б. Северный вектор внешней политики России:
внешняя политика России на Балтике, в регионе Северной Европы и в
Арктике: Монография. М.: Изд-во «Спутник +». 2012. С. 128-167.
6. Большая Российская энциклопедия. М.: 2001.
7. Горохов В.Г. Проблема принятия решений в условиях техноло-
гических рисков в глобальном сообществе. М.: Изд-во «Пространство и
Время». 2015. С.12. [Электронный ресурс]. URL: https://elibrary.ru/
item.asp?id=25032264.
8. Васецкий Н.А., Жириновский В.В. Социология мировой поли-
тики. М.: Изд-во «Альма Матер, Академический Проект». 2012. 420 с.
9. Ильичев А., Волков В., Грущанский В. Эффективность элемен-
тов сложных систем. М.: Изд-во «Высшая школа». 1982. 280 с.
10. Саваськов П.В. Правовой режим Арктики // Арктика: зона мира
и сотрудничества. М.: ИМЭМО РАН. 2011.
11. Шарков Ф.И., Горохов А.М. Применение социальных техноло-
гий в исследовании информационных императивов коммуникации (на
примере информационного противоборства) // Коммуникология. 2018.Т.6.
№2. С. 105-115. DOI: 10.21453/2311-3065-2018-6-2-105-115.
12. Ильичев А. Эффективность проектируемой техники. Основы
анализа. М.: Машиностроение. 1991. 336 с.
13. Куприков Н.М., Доронин Д О., Журавский Д.М. Перспектива
разработки арктических стандартов для повышения конкурентоспособно-
сти российских компаний в полярных регионах. // Сб. науч. тр. Тула: Изд-
во ТулГУ. 2017. С.227-238. [Электронный ресурс]. URL: https://elibrary.ru/
item.asp?id=30506290 (дата обращения: 20.05.2018).
14. Куприков Н.М. Повышения конкурентоспособности корпора-
ций при проведении исследований в полярных регионах за счет управле-
ния качеством и технического регулирования. ГАГАРИНСКИЕ ЧТЕНИЯ-
2017. Сборник тезисов докладов. М.: МАИ . 2017. С. 1216-1217.
15. Куприков Н.М. Интеллектуально-инфраструктурное обеспече-
ние Технического комитета по стандартизации «Проведение исследований
в полярных регионах» // Сб. науч. тр. Тамбов: Изд-во ТГУ. 2017. С.246.
16. Канащенков А.И. Корпоративное управление высокотехноло-
гичным предприятием, М.: Изд-во МАИ. 2013. 204с. http://tambov.rosmu.ru/
activity/attach/events/1337/7_1.pdf (дата обращения: 13.05.2018)
Куприков Никита Михайлович, канд. техн. наук, докторант,
nkuprikov@yandex.ru, Россия, Москва, Международный государственный институт
Международных отношений МИД России,

14
Горохов Александр Михайлович, аспирант, aeronautic2014@yandex.ru, Россия,
Москва, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при
Президенте РФ

DEVELOPMENT AND IMPLEMENTATION SYSTEMATIC BASIS


FOR REGULATORY STANDARDS AND NORMATIVE GUIDELIENS
OF POLAR ACTIVITIES IN THE RUSSIAN ARCTIC REGIONES

N.M.Kuprikov, A. M.Gorokhov

The geopolitical position is considered of the Arctic zone of the Russian Federation.
To identify the system requirements for human activity in the Arctic circle, the opportunities
and conditions for the development of scientific and technological progress in the global for-
mat are the most relevant. The General conditions for the successful breakthrough in the sci-
entific and technical activities of the Russian participants in the development of the Arctic ter-
ritories are considered. Qualitative content and meaning of the successful breakthrough it is
described in terms and definitions covered by the Russian regulatory standards for polar ac-
tivities, the development of which is under the control of TC187 "Research in the polar re-
gions".
Key words: Arctic zone of the Russian Federation, scientific and technical progress,
polar activity.

Kuprikov Nikita Mikhaylovich, candidate of technical sciences,


nkuprikov@yandex.ru, Russia, Moscow, International state institute of International relations
MGIMO,

Gorokhov Aleksandr Mikhaylovich, postgraduate, aeronautic2014@yandex.ru, Rus-


sia, Moscow, Russian presidential academy of national economy and public administration
RANEPA

УДК 338.45

ЗАДАЧА КОМПЕНСАЦИИ НЕГАТИВНОГО ЭФФЕКТА


ОТ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ ИСТОЧНИКОВ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

Я.В. Медведев

Рассмотрен вопрос эффекта от платы за использование заемных средств на


прибыль предприятия. Отражены типовые управленческие решения для возможных
соотношений эффективных ставок. Предложен подход к компенсированию платы за
использование заемных средств путем управления использованием нераспределенной
прибыли.
Ключевые слова: оборотный (рабочий) капитал, выбор источников финанси-
рования, финансовые вложения, рентабельность инвестиций в производство, модели-
рование финансовых потоков.

Эффективность инвестиций в предприятие традиционно оценивается


через показатель рентабельности капитала [3,6]:

15
ROE P,
E
где ROE – рентабельность капитала;
P – прибыль;
E – капитал.
Соответственно, общий подход к управлению предприятием можно
определить, как задачу максимизации прибыли при оптимальном объеме и
структуре капитала. А в случае обоснованного увеличения капитала, рост
прибыли должен опережать рост капитала. Наиболее динамичным компо-
нентом инвестированного капитала является оборотный капитал, который
обслуживает операционный цикл, в результате которого формируется фи-
нансовый результат предприятия. Под операционным циклом следует по-
нимать промежуток времени между моментом поступления материалов в
производство и погашением дебиторской задолженности покупателем.
Средства, поступившие в производство в виде сырья и материалов, после-
довательно проходят фазы незавершенной продукции и полуфабрикатов,
готовой продукции на складе, и, после реализации, переходят в фазу деби-
торской задолженности [2]. На каждом из производственных этапов ис-
ходная стоимость сырья растет на величину добавочной стоимости, скла-
дывающейся из затрат на труд, энергоресурсы, вспомогательные материа-
лы и обслуживание оборудования. Прибыль, полученная в результате реа-
лизации готовой продукции, является приращением к авансированному
капиталу (в данном случае имеется в виду весь объем капитала, включаю-
щий основной и оборотный компоненты) и повышает числитель дроби. С
другой стороны, средства, авансированные в оборотный капитал, не долж-
ны быть неоправданно завышены. Как правило, это выражается в излиш-
нем объеме запасов на всех уровнях, и в увеличенной дебиторской задол-
женности. Таким образом, решение вопросов достижения оптимального
уровня вышеуказанных оборотных активов снижает знаменатель дроби.
Под оборотным капиталом следует понимать часть капитала, авансирован-
ную в оборотные фонды (запасы сырья и материалов, незавершенное про-
изводство) и фонды обращения (готовая продукция, товары, дебиторская
задолженность, денежные средства, финансовые вложения) [1,2,4]. Финан-
сирование оборотного капитала, традиционно, складывается из собствен-
ных и заемных источников, как в лице поставщиков, так и в лице кредит-
ных организаций. Повышение рентабельности капитала, авансированного
в предприятие, зависит от ряда коммерческих и производственных факто-
ров, однако, помимо непосредственно производственных рычагов влияния
на показатель рентабельности капитала, следует обратить внимание на во-
просы стоимости использования средств, авансируемых в производство и
альтернативные активы. Платность долговых обязательств, с одной сторо-
ны, очевидным образом обусловливает финансирование оборотного капи-
тала из собственных средств. С другой стороны, использование заемных

16
средств позволяет извлечь из оборота часть собственных средств, которые,
в свою очередь, могут быть вложены во внешние доходные активы. В ко-
нечном итоге, управление вопросами платы за размещение средств являет-
ся отдельным фактором, оказывающем эффект на показатель прибыли и
представляет собой интерес для изучения. При рассмотрении данного
предмета необходимо руководствоваться следующими принципами:
Прирост прибыли, образующий числитель дроби, является основ-
ной движущей силой для роста стоимости бизнеса, которая, в свою оче-
редь, является основным интересом инвесторов для регулярного получе-
ния дивидендов и для спекулятивных сделок. Дополнительные вливания
средств со стороны инвесторов в конечном итоге предназначены для роста
прибыли. С точки зрения инвестора такие вливания, составляющие знаме-
натель дроби, являются временной мерой для получения выгоды в даль-
нейшем. Таким образом, именно прирост прибыли является целевой вели-
чиной и находится в фокусе внимания.
Идеальной является ситуация, при которой предприятие может
удовлетворить максимально возможный объем спроса, самостоятельно
финансируя свой операционный цикл.
В случае если собственных средств хватает на покрытие только ча-
сти спроса, то предприятие будет вынуждено использовать заемные сред-
ства для их финансирования. Упущенная выгода относительно идеальной
ситуации составит сумму процентов за использование заемных средств.
Другим случаем является использование заемных средств вместо
добровольно изъятой из оборота части собственных средств с целью ее
вложения в доходные активы. В этом случае возникает эффект компенса-
ции процентов за использование заемных средств процентами на разме-
щенный вклад, который необходимо учитывать при планировании привле-
чения займов.
В итоге, основной задачей является определение оптимального объ-
ема привлекаемых заемных средств для целей получения максимальной
прибыли.
Рассмотрим базовые принципы планирования финансовых ресурсов
исходя из соотношения процентных ставок по вкладам (далее RD ) и при-
влеченным средствам (далее RL ) [5]. Необходимо учесть, что рентабель-
ность оборотного капитала (далее ROEw ) должна быть выше эффективной
ставки по вкладам. Это условие целесообразности вложения оборотного
капитала в производство, а не во вклад.
1) RD RL; ROEw RD
Предприятие может разместить все собственные средства, предна-
значенные для формирования оборотного капитала во вклад, а финансиро-
вание оборотных активов полностью осуществлять за счет заемных
средств. Проценты по вкладу скомпенсируют проценты за использование
заемных средств и сверх этого принесут прибыль. В случае, если не удаст-

17
ся привлечь заемные средства на финансирование полного объема оборот-
ных активов, то оставшуюся часть стоимости будет финансироваться из
собственных средств. Те проценты по вкладу, которые могли бы быть
начислены на объемы собственных средств, оставшиеся для финансирова-
ния оборотных активов, будут считаться упущенной выгодой.
2) RD RL; ROEw RD
В случае, если эффективные ставки примерно равны между собой,
то при прочих равных условиях лучше финансировать операционный цикл
из собственных средств, так как это положительно влияет на уровень фи-
нансовой устойчивости. Это может стать важным в случае необходимости
привлечения заемных средств на другие цели. При оценке финансового со-
стояния предприятия займодателем, в структуре пассивов предпочтительна
большая доля собственных средств [6].
3) RD RL; ROEw RD
Если проценты по займам выше процентов по вкладам, то упущен-
ная выгода может быть оценена как стоимость процентов за привлечение
заемных средств за вычетом стоимости процентов по вкладам. В общем
случае, следует минимизировать потребность в привлечении заемных
средств. В первую очередь, это достигается путем вывода средств из вкла-
дов и направления на финансирование оборотных активов. Однако, также
интересен частный случай финансовой стратегии, согласно которой пред-
приятие целенаправленно создает такой уровень средств во вкладах, кото-
рый позволяет в долгосрочной перспективе компенсировать негативный
эффект от процентов за использование заемных средств. Идея подхода за-
ключается в том, что предприятие, которое изначально получает прибыль,
меньшую чем в идеальной ситуации, из-за необходимости выплаты про-
центов по займам, ставит цель перейти на финансирование полностью за
счет собственных средств. Для того, чтобы накопление нераспределенной
прибыли шло более быстрыми темпами, используются инструменты фи-
нансовых вложений, куда регулярно поступают отчисления из прибыли.
Процесс накопления ускоряется действием мультипликатора сложных
процентов. В ходе реализации стратегии, по мере роста стоимости на вкла-
де, наступают следующие веховые события:
- Сумма вложений становится приблизительно равной среднему
объему заемных средств. В этот момент предприятие может перевести
средства из вложений в оборотный капитал и с этого момента более не
нуждаться в заемных средствах. При этом предприятие принимает упу-
щенную выгоду за весь период использования заемных средств.

18
- Сумма вложений превышает среднюю сумму займа, и становится
достаточной, для того, чтобы сумма начисленных процентов за размеще-
ние на вкладе стала равной сумме процентов за пользование заемными
средствами. Данную зависимость можно представить в виде уравнения:
Sb RL Sd RD ,
где Sb – объем заемных средств;
Sd – объем средств на вкладах;
Начиная с этого момента средства на вкладах компенсируют сред-
нюю стоимость платы за использование заемных средств и предприятие
более не терпит ущерб, связанный с их использованием.
Далее, при росте стоимости на вкладах, доход от процента по вкла-
дам превышает расход от процента по займам. При сохранении этой тен-
денции, со временем будет компенсирован накопленный негативный эф-
фект от уплаты процентов по займам.
После этого речь идет уже о чистом приращении прибыли за счет
финансовых вложений.
Данный подход возможен при соблюдении следующих условий и
ограничений:
- Предприятие работает в прибыль, и накопленный прирост прибы-
ли в перспективе заместит собой объем заемных средств. При сохранении
этой тенденции становится возможным использование инструмента фи-
нансовых вложений, как средства ускорения процесса замещения соб-
ственными средствами заемных и процесса последующей компенсации
накопленного негативного эффекта от использования заемных средств по
отношению к показателю прибыли.
- Процесс регулярного отчисления средств из нераспределенной
прибыли во вклады не приводит к увеличению потребности в заемных
средствах. В противном случае, прирост средств на вкладах будет проис-
ходить медленнее, чем прирост накопленного негативного эффекта от
процентов по займам. Это возможно в производстве, где на каждую после-
дующую единицу продукции требуется относительно крупный объем обо-
ротных средств. Таким образом, из собственных средств возможно профи-
нансировать некоторое целое число единиц продукции. Возникающий
остаток собственных средств при этом уже не участвует в операционном
цикле и может быть свободно использован, в том числе, для размещения в
финансовых вложениях. В реальности примером такого производства мо-
жет быть предприятие отрасли машиностроения.
- Ожидаемые сроки создания достаточного объема средств на
вкладах оправданы при сопоставлении со сроками накопления достаточно-

19
го уровня нераспределенной прибыли без применения этого подхода. Та-
кое возможно, если приращение средств на вкладе будет происходить до-
статочно быстро. На скорость этого процесса влияют эффективная ставка
финансовых вложений, сумма регулярных отчислений и разница между
ставками процента по вкладам и займам.
Скорость приращения достигается, в первую очередь, за счет высо-
кой эффективной ставки на вкладе. Чем выше уровень регулярных отчис-
лений, тем к большей базе применяется эффективная ставка. Наконец, чем
меньше дистанция между эффективными ставками по вкладам и займам,
тем меньший объем отчислений из прибыли требуется для того, чтобы
сумма на вкладе достигла целевого уровня, при котором суммы премии в
денежном выражении по вкладам и займам стали равны.
Рассмотрим задачу по нахождению оптимального соотношения
собственных и заемных средств, а также оптимального объема отчислений
из прибыли в финансовые вложения. Для наглядности примера принимаем
все параметры зафиксированными с целью изолированно показать эффект
от перемещения части нераспределенной прибыли во вклад. Также обяза-
тельно определить, что все расчеты, связанные с процентами по вкладам и
займам происходят внутри одного периода, уровень дебиторской и креди-
торской задолженности постоянны.
Примем следующие вводные данные для имитационной модели:
Объем выпуска: V = 8 шт
Переменные материальные затраты: VCm = 120 у.е. / шт.
Добавочная стоимость (перем. часть): VCva = 20 у.е. / шт.
Добавочная стоимость (пост. часть): FC = 180 у.е.
Маржа: M = 9,3 у.е. / шт.
Нераспределенная прибыль: PTD = 650 у.е.
Сумма средств на вкладе: D = 520 у.е.
Эффективная ставка по займу: RL = 10 % за период
Эффективная ставка по вкладу: RD = 5 % за период
Рентабельность составит
MV 9,3 8
ROEw %.
5,7%
(VCm VCva) V FC (120 20) 8 180
В данном случае расчет рентабельности следует производить от це-
левого уровня маржи, как если бы предприятие не использовало заемные
средства. Это обусловлено тем, что инвесторы оценивают перспективу

20
долгосрочного вложения в производство, а потери от использования заем-
ных средств рассматриваются как временное несовершенство финансиро-
вания операционного цикла, от которого стремятся уйти, с целью финан-
сироваться полностью из собственных средств. Показатель рентабельности
(5,7 %) выше ставки по вкладам (5 %), условие целесообразности вложе-
ний в производство соблюдается.
Из собственных средств финансируется добавочная стоимость и
материальные затраты максимального количества единиц выпускаемой
продукции. Определим количество единиц продукции ( Q1 ), которые будут
профинансированы за счет собственных средств:
Q1 PTD V VCva FC 650 8 20 180 2.58 .
VCm 120
Таким образом, собственных средств хватит на 2 единицы продук-
ции, остаток ( Cr ) составит:
Cr PTD V VCva FC 2 VCm 650 8 20 180 2 120 70 у.е.
Для оставшихся шести единиц продукции ( Q 2 ) привлекаются за-
емные средства в размере.
Q 2 6 VCm 6 120 720 у.е.
Маржа за период ( Mp ) составит
Mp M V 9,3 8 74,4 `у.y.e.е.
Плата за использование заемных средств ( LF ) составит.
LF Sb RL 720 10 % 72 уy.e..е.
В итоге, прибыль за период ( Pp ) составит
Pp Mp LF 74,4 72 2,4 у.е.
Премия за размещение средств во вкладе ( DF ) составит
DF=520 5 % = 26 y.e.
Необходимо определить, какую сумму из накопленной прибыли
можно перевести во вклад, но так, чтобы это не привело к увеличению по-
требности в заемных средствах в следующем периоде. Для этого необхо-
димо обеспечить финансирования материальных затрат за счет собствен-
ных средств в следующем периоде в не меньшем объеме, чем в текущем
периоде. В данном примере максимально допустимые отчисления составят
для первого периода 72,4 у.е., для последующих периодов 2,4 у.е. Если
придерживаться данной стратегии, то предприятие сможет накопить на
вкладе сумму, равную потребности в заемных средствах к 5-му периоду.
Продолжая следовать данной стратегии, предприятие сравняет проценты
по вкладам с процентами по займам в 19-м периоде. За этот период общий
результат, как сумма прибыли и вкладов будет превосходить сценарий без
финансовых вложений на 126 у.е. (таблица)

21
Основные финансовые результаты реализации
разработанной стратегии

Период
Применение
Статья
стратегии 1 2 3 … 19

Нераспределенная
прибыль 650,0 580,0 580,0 580,0
Депозит 520,0 618,4 651,7 1 479,4
Плата за ЗС 72,0 72,0 72,0 72,0
Да
Прибыль 2,4 2,4 2,4 2,4
Доход от вкладов 26,0 30,9 32,6 74,0
Вклад на депозит
за период 72,4 2,4 2,4 2,4
Нераспределенная
прибыль 650,0 652,4 654,8 693,2
Депозит 520,0 546,0 573,3 1 251,4
Плата за ЗС 72,0 72,0 72,0 72,0
Нет
Прибыль 2,4 2,4 2,4 2,4
Доход от вкладов 26,0 27,3 28,7 62,6
Вклад на депозит
за период - - - -
Накопленная разница 0,0 3,6 7,5 - 126,2

Таким образом, данный пример демонстрирует целесообразность


применения стратегии в сопоставимых условиях. Поскольку платность за-
емных средств является причиной снижения прибыли, предприятию не
стоит недооценивать задачу по компенсации связанных с этим потерь, ко-
торая решается путем последовательного создания возможности перехода
на самофинансирование.

Список литературы
1. Данилин В. Н., Данилина Е. И., Горелов Д. В. Развитие капитала
как экономической категории // Проблемы современной экономики. СПб.:
РОСТ, 2010. № 4. С. 46–52.
2. Камалиев Р. Р. Экономическая сущность оборотного капитала и
его роль в деятельности промышленных предприятий // Вестник Волго-
градского института бизнеса. 2014. № 4. С. 96–101.
3. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы: учеб.-
практ. пособие. М.: ТК Велби. Изд-во Проспек, 2011. 256 с.
4. Лемешко Е.Ю. Дискуссионность вопроса о сущности оборотного
капитала // Научный журнал Вестник ХГАЭП, 2014. № 3.

22
5. Хохлова Е.В. Управление оборотным капиталом предприятий
промышленности строительных материалов в условиях диверсификации
производства: дис.… канд. экон. наук. М.: .МГСУ, 2015.
6. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа дея-
тельности коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. М.:
ИНФРА-М, 2008. 208 с.

Медведев Ярослав Васильевич, аспирант, yaromedvedev@mail.ru, Россия, Тула,


Тульский государственный университет

ISSUE OF THE NEGATIVE IMPACT COMPENSATION OF THE BORROWED


RESOURCES FOR WORKING CAPITAL FUNDING

Y.V. Medvedev

The issue of the effect of payment for the use of borrowed funds on the profit of the
enterprise is considered. Typical management decisions for possible compositions of effective
rates are reflected. An approach to compensating payment for the use of borrowed funds
through the management of the use of undistributed profits is proposed.
Key words: working capital, choice of financing sources, financial investments, prof-
itability of investments into production, modeling of financial flows.

Medvedev Yaroslav Vasilievich, postgraduate, yaromedvedev@mail.ru, Russia, Tula,


Tula State University

УДК 338.45

МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ В УПРАВЛЕНИИ ЗАПАСАМИ


ДЛЯ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО
КАПИТАЛА

Я.В. Медведев

Рассмотрена структура и взаимосвязь производственных запасов. Обоснован


подход к анализу стоимости запасов. Предложен алгоритм применения математиче-
ских методов для оптимизации состава запасов.
Ключевые слова: оборотный (рабочий) капитал, оптимизация запасов, мате-
матические методы в экономике, оборотные активы.

Управление запасами производственного предприятия является


многофакторной задачей, решение которой оказывает прямое влияние на
деятельность и результаты целого ряда производственных подразделений.
Производственные запасы как экономическая категория являются веще-
ственной формой оборотного капитала, авансированного для осуществле-

23
ния операционного цикла. В рамках операционного цикла средства прини-
мают вещественную форму запасов, находясь в составе оборотных акти-
вов. Запасы сырья и материалов, полуфабрикатов и незавершенного про-
изводства относят к оборотным фондам, а запасы готовой продукции к
фондам обращения. Назначением оборотных фондов является формирова-
ние издержек производства, которые предприятие стремится снизить.
Назначением фондов обращения является товарно-денежный обмен, в
рамках которого предприятие стремится получить прибыль, тем самым
наращивая свою стоимость. Таким образом, требования предприятия к
блоку запасов вступают в некоторое противоречие между коммерческими
и финансовыми интересами предприятия. С коммерческой точки зрения,
предприятие заинтересовано в наибольшем объеме доступных запасов го-
товой продукции и товаров для целей реализации с прибылью. В данном
случае, коммерческий потенциал предприятия пропорционален объему то-
варных запасов, каждый из которых является единицей, образующей при-
быль. С финансовой точки зрения, напротив, любое сосредоточение капи-
тала в активах рассматривается как ограничение свободы распоряжения
средствами, что особенно сильно проявляется в условиях роста обяза-
тельств предприятия. К тому же, размещение некой стоимости в активах
сопряжено с рисками, связанными с обесценением используемых активов.
Принятие решения по использованию финансовых ресурсов всегда должно
оцениваться в сопоставлении с альтернативными возможностями приме-
нения средств, с оценкой размера упущенной выгоды. С этой точки зрения,
предприятие заинтересовано в как можно скорейшем возвращении средств
из «замороженного» в запасах состояния, а значит проводит работу по
снижению уровня запасов. Для нахождения компромиссного решения в
части управления запасами следует дополнительно рассмотреть природу
запасов и ввести вспомогательную классификацию. Затем следует макси-
мально конкретизировать требования заинтересованных сторон к блоку
запасов, что позволит лучше определить приоритеты для формулирования
парадигмы управления.
Прежде всего, как уже упомянуто, необходимо учесть различия в
назначении и природе запасов, поскольку от этой группировки прямо зави-
сят требования к ним. Следует выделить три группы запасов:
- готовая продукция и товары;
- сырье, материалы, незавершенное производство и полуфабрикаты;
- вспомогательные и непроизводственные материалы и инфраструк-
турные запасы;
В анализе блока запасов можно выделить три классических факто-
ра: объема, структуры и стоимости. Кроме того, для всех групп запасов ак-
туальны такие показатели, как оборачиваемость и уровень сверхнорматив-
ных запасов. Приведем классификацию требований к группам запасов с
учетом указанных факторов. Для готовой продукции и товаров главной за-

24
дачей является приращение прибыли, что достигается путем реализации
максимального количества единиц продукции с максимальной наценкой.
Таким образом, при построении плана производства, для укрепления фак-
тора объема целесообразно формировать такую структуру продуктовых
запасов, в которой будут превалировать запасы с наибольшей оборачивае-
мостью. Чем выше оборачиваемость, тем быстрее вложенные средства
вернутся с прибылью и смогут быть реинвестированы в очередной опера-
ционный цикл. Создание сверхнормативных запасов может быть оправда-
но в товарных сегментах, пользующихся наибольшим потребительским
спросом, чтобы обеспечить дополнительное предложение, в ответ на неза-
планированный объем спроса. Риск неликвидности в данном случае явля-
ется меньшим, чем в сегменте запасов с меньшей оборачиваемостью. В то
же время, для укрепления фактора стоимости, необходимо увеличивать
показатель маржи на единицу продукции. Роль производства в данном во-
просе, заключается в снижении себестоимости. С точки зрения управления
запасами это достигается путем снижения накладных расходов на единицу
запасов. В данном вопросе большую роль играет количество единиц запа-
сов, на которое распределяется сумма накладных расходов - на большее
количество запасов приходится меньшая доля расходов. Это является вто-
рой причиной необходимости фокуса внимания на производство товаров с
наибольшей оборачиваемостью. В случае создания дополнительного объе-
ма запасов с низкой оборачиваемостью, есть риск, что авансированные
средства будут находиться в фазе товарных запасов дольше допустимого
срока, что, с точки зрения движения денежных средств, обесценит эффект
от снижения удельных расходов на единицу продукции. В итоге, для груп-
пы запасов готовой продукции и товаров ключевым является принцип
структуры, относительно показателя оборачиваемости. Рост общей стои-
мости этой группы запасов оправдан, при условии, если им движет созда-
ние товарных запасов с высокой оборачиваемостью. Функцией группы за-
пасов сырья, материалов, незавершенного производства и полуфабрикатов
является перенесение своей стоимости на готовую продукцию. Для этой
группы актуальна установка на минимизацию совокупной стоимости. Од-
нако, наибольшая доля этих запасов прямо связана с запасами готовой
продукции в рамках одного производственного цикла. То есть, под каждую
дополнительную единицу продукции необходим дополнительный запас
материалов. Таким образом, влияние на количественный фактор в данной
группе запасов возможно только в части объемов, производимых не под
заказ, а в качестве дополнительного складского запаса. Здесь, опять же,
наиболее оправданным является создание запасов с наибольшей оборачи-
ваемостью. Стоимостной фактор существует по тем же принципам, что и в
группе товарных запасов. Запасы непроизводственных и прочих материа-
лов, необходимых для создания и поддержания производственной инфра-
структуры не имеют прямой зависимости от объема реализации и относят-

25
ся к категории условно-постоянных затрат. Необходимый уровень запасов
этой категории, в любом случае, является обязательной нагрузкой и при-
ходит в себестоимость готовой продукции в виде распределяемых наклад-
ных расходов. Исходя из рассмотренной экономической природы явления
можно сделать вывод о том, что авансирование оборотных средств в запа-
сы оправданно для продукции с высоким показателем оборачиваемости,
связанных с ней нормативных запасов сырья и полуфабрикатов, а также
необходимого уровня запасов инфраструктурного и внепроизводственного
характера. По мере уменьшения показателя оборачиваемости группы запа-
сов, вложение средств становится менее привлекательным с точки зрения
срока возврата оборотных средств и упущенной выгоды в связи с возмож-
ностью их реинвестирования в очередной оборотный цикл или альтерна-
тивного использования. В отличии от классического взгляда на вопрос
управления запасами, при котором рекомендуется стремиться к сокраще-
нию общей стоимости запасов, имеет смысл рассмотреть иной подход –
озаботиться качеством структуры запасов с точки зрения оборачиваемости.
При этом количество запасов, а значит и их стоимость, может расти. Это
будет оправданным, если негативный эффект от избыточного размещения
денежных средств в запасах будет скомпенсирован позитивным эффектом
в виде прироста прибыли. То есть, уровень прибыли с увеличенного обо-
рота, должен быть более интересен предприятию, чем удержание денеж-
ных средств от авансирования в производство дополнительных единиц за-
пасов, образующих эту прибыль. Алгоритм подготовки производства к со-
зданию целевой структуры запасов должен быть инициирован со стороны
коммерческого сектора предприятия, предъявляющего требования к соста-
ву и объему запасов готовой продукции. Затем следует реакция со стороны
производства, которое решает задачу по созданию этих запасов с учетом
ограничений, обусловленных, в первую очередь, емкостными параметрами
оборудования. Производство заинтересовано в выборе оптимальной кон-
фигурации используемых ресурсов, с целью скорейшего создания требуе-
мого состава запасов. Для решения этих задач существуют математические
методы оценки состава ресурсов и планирования их оптимального распре-
деления. Алгоритм подготовки очередного операционного цикла начина-
ется с создания плана реализации путем оценки существующего состава
потребительских заказов, оценки и классификации существующих товар-
ных запасов и, на основе этого сопоставления, следует составление плана
производства. Существующие потребительские заказы резервируют опре-
деленный объем товарных запасов, остальной же объем предприятие
должно создать на основе оценки тенденций спроса и существующего
остатка ресурсов. Для оценки запасов в современной практике широко ис-
пользуются методы ABC-анализа и XYZ-анализа, которым посвящено
множество публикаций [3, 4, 5]. Метод ABC-анализа – метод управления
товарами организации, предполагающий дифференцирование ассортимен-

26
та (номенклатуры) оборачиваемых товаров (поступающих или реализуе-
мых) по степени их значимости (результативности) для организации. В
основе дифференцирования по методу ABC-анализ лежит принцип Парето
(20 % усилий дают 80 % результата). Алгоритм анализа происходит в три
этапа:
Этап 1. Выбор признака, по которому будет выполнено дифферен-
цирование ассортимента товаров организации. В случае рассматриваемого
подхода – это показатель маржи.
Этап 2. фиксирование абсолютных значений целевого признака в
анализируемом ассортименте товаров и расчет их относительных значений
(доли) в общем объеме анализируемой совокупности.
Этап 3. Группировка ассортимента товаров по полученным относи-
тельным значениям целевого признака в порядке убывания или возраста-
ния, а также расчет кумулятивной частоты этих значений [4]. Указанный
метод применяется для выявления наиболее маржинальной группы
продуктов. Совокупный объем запасов принято делить на три группы: до
80 %, до 95 % (15 % дохода), до 100 % (5 % дохода) [5].
Метод XYZ-анализа основан на группировке оборачиваемых запа-
сов в зависимости от уровня равномерности товарооборота и стабильности
его прогнозирования [3].
Расчет производится по формуле
n
( xi x ) 2
i 1
n
V ,
x

где V - коэффициент вариации;


x - среднее значение затрат;
n - число периодов;
xi - затраты за i – период.
В первую группу попадают товары, пользующиеся наиболее ста-
бильным потребительским спросом. Во вторую попадают товары с мень-
шим уровнем оборачиваемости, как правило, обусловленном сезонным ха-
рактером спроса. В третью группу попадают товары с наименьшим уров-
нем оборачиваемости и представляют наибольший риск не ликвидности.
Создание дополнительных запасов для этой группы наименее желательно.
После определения целевого состава продукции, производство должно
провести работу по подбору оптимальной конфигурации ресурсов для вы-
пуска целевых объемов продукции с наименьшими затратами. С расчетной
точки зрения решается задача поиска пути производства максимального
количества единиц продукции из заданного объема ресурсов с учетом за-
данного норматива потребления и емкости оборудования (возможности
обработать некоторое количество материала за единицу времени). Недо-

27
статочное заполнение мощностей приводит к удлинению сроков выпуска.
Неоптимальный объем выработки исходного ресурса ведет к излишней за-
купке входящего сырья (сверх требуемого норматива), а в итоге к необос-
нованному увеличению стоимости части оборотного капитала, авансиро-
ванной в производство, а значит, временно отвлеченной от свободного ис-
пользования. Для решения этой задачи существуют методы решения си-
стемы линейных алгебраических уравнений (СЛАУ). Базовым подходом
является решение СЛАУ методом Гаусса, который называют также мето-
дом последовательного исключения неизвестных [6]. Метод состоит в по-
следовательном исключении неизвестных из уравнений системы, путем
приведения матрицы к треугольному виду посредством арифметических
действий над уравнениями, состоящими в системе. Рассмотрим пример за-
дачи нахождения максимальной выработки потребляемого ресурса в усло-
виях загрузки оборудования на максимуме используемой емкости. Рас-
смотрим производство, выпускающее 3 вида однородной продукции (x1,
x2, x3) , для которых используется 3 вида ресурсов (A, B, C). За период
времени оборудование может обработать не более заданного объема мате-
риалов. Максимальная емкость указана в столбце «Е», нормы расходов
указаны в матрице на пересечении строк (ресурсов) и столбцов (продук-
тов).
Запишем систему в виде расширенной матрицы (табл.1).
Таблица 1
Матрица расчета максимальной емкости

X1 X2 X3 E
A 10 5 8 5 300
B 4 2 1 1 800
C 6 4 4 3 300

Умножим 1-ю строку на (4), умножим 2-ю строку на (-10), добавим


2-ю строку к 1-й, умножим 2-ю строку на (6), умножим 3-ю строку на (-4),
добавим 3-ю строку к 2-й:

x1 3200 145.45 ;
22
2400 ( 10 x3) 2400 ( 10 145.45)
x2 236.36 ;
4 4
x3 3300 4 x 2 4 x3 3300 4 236.36 4 145.45 295.45 .
6 6
Производя продукцию в обозначенной структуре, предприятие вы-
полнит производственную задачу по наполнению склада максимально
быстро, что означает ускорение оборота. В случае если речь идет о потре-
бительском заказе на все три вида продукции, данный математический ме-
тод решения будет достаточным. Однако данный подход можно развить,
если речь идет о принятии решения производства дополнительных объе-

28
мов запасов готовой продукции на склад. Возникает задача оценки эффек-
тивности дополнительно произведенного объема ресурсов. Для этих целей
существуют методы линейного программирования. В современной произ-
водственной практике широко используется Симплекс-метод, называемый
также методом последовательного улучшения плана, позволяющий рас-
считать оптимальную конфигурацию входящих ресурсов для извлечения
максимального дохода при заданных параметрах емкости оборудования и
нормативов потребления материалов [1, 2, 7]. Дополним существующий
пример показателем маржи на каждый из видов производимых товаров,
функция стремится к максимуму (табл. 2).
Таблица 2
Показатели маржи на каждый из видов производимых товаров

Маржинальная
Продукт Маржа Себестоимость
рентабельность
x1 7 20 35%
x2 5 11 45%
x3 6 13 46%

Требуетсянайти максимальное значение функции


F ( x) 7 x1 5 x 2 6 x3 при следующих условиях-ограничений:

10 x1 5 x2 8 x3 5300 ;
4 x1 2 x2 x3 1800 ;
6 x1 4 x 2 4 x3 3300 .
Симплекс-таблица выглядит следующим образом (табл. 3).
Таблица 3
Симплекс-таблица
Базис B x1 x2 x3 x4 x5 x6
x4 5 300 10 5 8 1 0 0
x5 1 800 4 2 1 0 1 0
x6 3 300 6 4 4 0 0 1
F(X0) (индексная 0 -7 -5 -6 0 0 0
строка)

Решение заключается в поиске оптимального плана и состоит из


двух этапов: на первом находят какой-либо начальный опорный план, на
втором переходят от начального плана к другому, более близкому к опти-
мальному, опорному плану, затем к следующему и так до тех пор, пока за-
дача не будет решена [2]. План, при котором целевая функция задачи при-
нимает свое максимальное значение, называется оптимальным. Текущий
опорный план неоптимален, так как в индексной строке находятся отрица-

29
тельные коэффициенты. Для приведения симплекс-таблицы к оптималь-
ному плану потребуется три итерации, в результате чего оптимальный
план можно записать так:
x1 0; x2 433.33; x3 391.66 ;
F (x) 7 0 5 433 .33 6 391 .66 4516 .66 .
То есть, для целей создания максимально доходного дополнитель-
ного объема запасов, предприятию следует выпускать товары x2 в количе-
стве 433.33 единиц и x3 в количестве 391.66 единиц. Из заданного объема
сырья именно такая конфигурация выпускаемой продукции будет наибо-
лее маржинальной. Из данной партии запасов будет нецелесообразным
производить товар x1: оборотные средства, авансированные в данную пар-
тию с наибольшим доходом вернутся через товары x2 и x3 в рассчитанных
объемах. Таким образом, в рассмотренном интегрированном подходе к
формированию производственного плана по созданию оптимальной струк-
туры товарных запасов предложено использовать такие математические
инструменты, как:
- принцип Парето для группировки по уровню маржинальности;
- вычисление коэффициента вариации для группировки запасов по
уровню равномерности товарооборота и стабильности его прогнозирова-
ния;
- решение системы линейных уравнений методом Гаусса для
нахождения плана максимальной производительности за период при за-
данных параметрах емкости оборудования;
- линейное программирование Симплекс-методом для определения
наиболее перспективной товарной группы сверхнормативных запасов.
Данный инструментарий широко освещен в современной научной
литературе и может быть использован для решения обозначенных задач.

Список литературы

1. Ахмадиев Ф. Г., Галиуллин Д. К., Гильфанов Р. М. Методы ре-


шения задач линейного программирования: методические указания к лабо-
раторным работам по курсу «Модели и методы в экономике». Казань:
КГАСУ, 2008. 45 с.
2. Зорина Н.С. Методы оптимальных решений: методическое посо-
бие для студентов очной и заочной форм обучения направления «Эконо-
мика», профиль «Финансы и кредит». Рубцовск: Рубцовский индустриаль-
ный институт, 2015. 38 с.
3. Ильина Т.А. Анализ АВС-XYZ как один из действенных инстру-
ментов бережливого производства на промышленных предприятиях // Рос-
сийское предпринимательство. 2013. № 20(242).

30
4. Катаев А. В. Актуальные функциональные задачи маркетинговой
товарной политики [Электронный ресурс]: монография. Харьк. гуманит.
ун-т ''Нар. укр. акад.''. Электрон. текстовые данные. Харьков: Диалог. 2016.
5. Лукачанова Е.А. АВС-и XYZ-анализ при формировании резервов
снижения затрат несостоятельной организации // Экономические науки.
2012. № 7.
6. Распопов В.Е., Клунникова М.М. Методическое пособие для
практических и лабораторных работ по курсу «Численные методы». Крас-
ноярск: Сибирский федеральный университет, 2007. 184 с.
7. Тарасов В.Л. Экономико-математические методы и модели:
учебное пособие. Нижний Новгород: Изд-во Нижегородского гос. ун-та,
2003. 64 с.
Медведев Ярослав Васильевич, аспирант, yaromedvedev@mail.ru, Россия, Тула,
Тульский государственный университет

MATHEMATICAL METHODS IN THE STOCK MANAGEMENT


FOR WORKING CAPITAL EFFECTIVE USAGE

Y.V. Medvedev

The structure and interrelation of production stocks is considered. An approach to


the analysis of the cost of stocks is substantiated. An algorithm for applying mathematical
methods to optimize the composition of stocks is proposed.
Key words: working capital, stock optimization, mathematical methods in the econ-
omy, current assets.

Medvedev Yaroslav Vasilievich, postgraduate, yaromedvedev@mail.ru, Russia, Tula,


Tula State University

УДК 330.45

ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ ПРИ ОЦЕНКЕ


РИСКА НЕЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ

Ха Тхи Минь Хуэ

Исследован один из методов формализации неопределенности и риска. Про-


анализирована возможность применения теории нечетких множеств при оценке риска
неэффективности инвестиций.
Ключевые слова: нечеткие множества, функция принадлежности, чистая
приведенная стоимость, риск неэффективности инвестиций.

В первой части данной работы мы определим основные понятия не-


четких множеств, на которых будет основан весь дальнейший анализ.

31
Пусть X = {х} – совокупность объектов (точек), обозначаемых через
х. Тогда нечеткое множество А, определенное на X, есть совокупность пар:
А (х)={х, А (х) },
где А (х) – функция принадлежности, представляет собой степень при-
надлежности х к А. Область значений подобной функции задаѐтся, как ин-
тервал действительных чисел [0,1].
Самым важным в теории нечетких множеств является вопрос о построе-
нии функции принадлежности. В качестве первого типа функций принад-
лежности рассмотрим функцию:
0, x a;
x a
, a x b;
b a
( x, a, b, c,) (1)
b x
, b x c;
b c
0, x c;
где a, b, с – некоторые числовые параметры, принимающие произвольные
действительные значения и упорядоченные отношением: а< b< с. Такой
тип функции принадлежности называется треугольным нечетким числом.
Для заданного уровня принадлежности , необходимо ввести по-
нятие интервала достоверности A1 , A2 , где A1 A2 .
А теперь используем нечеткий множеств для анализа инвестицион-
ных проектов.
Рассмотрим известную формулу чистой современной ценности ин-
вестиций (NPV – Net Present Value):
N
Vi C
NPV I0 i N 1
, (2)
i 1 1 ri 1 rN 1
здесь NPV – максимальный дисконтированный доход;
N – число интервалов инвестирования;
I 0 – стартовый объем инвестиций в нулевой период;
Vi – сальдо поступлений и расходов в i -периоде;
ri – ставка дисконтирования, выбранная для i -периода;
C – ликвидационная стоимость чистых активов, полученных в про-
цессе инвестирования.
В этом случае, все инвестиционные поступления приходятся на
начало инвестиционного процесса и оценка ликвидационной стоимости
проекта производится по истечении срока жизни проекта.
Очевидно, что проект будем эффективным когда NPV не меньше
определенной величины проектного уровня G. В самом распространенном
случае G = 0, так как проект обычно считается эффективным, если дискон-

32
тированная стоимость поступлений не меньше дисконтированной стоимо-
сти расходов.
В данном работе полагаем, что все переменные в равенстве (2) яв-
ляются нечеткими множествами вида (1). В качестве множества, например,
величину I мы берем нечеткое множество «ожидаемый стартовый объем
инвестиций». Тогда I I 1 для I - наиболее ожидаемого значения старто-
вого объема инвестиций, а I I min I I max 0 для I min и I max - соответствен-
но минимально и максимально возможного стартового объема инвестиций.
Тогда нечеткое множество I можно обозначать через значимые точки чис-
ла: I I min , I , I max . Если I min I I max , то нечеткое число I вырождается в
действительное число I .
Аналогично, мы будем использовать следующие нечеткие числа:
I0 I min , I , I max , ri ri min , ri , ri max , Vi Vi min , Vi , Vi max , C Cmin , C , Cmax ,
G Gmin , G, Gmax - и снова запишем равенство (2):
N Vi C
NPV I0 i N 1
. (3)
i 1 1 ri 1 rN 1

Исходя из свойства, что сумма треугольных чисел есть треугольное


число, можно утверждать, что NPV можно свести к треугольному числу
NPV NPV1 , NPV , NPV 2 .
Возьмем произвольный уровень принадлежности и определим
соответствующие интервалы достоверности NPV1, NPV2 и G1 ,G2 , изобра-
зим на рис. 1.
Потому что при 1 выполняется равенство NPV1 G2 , следова-
тельно, при 1 проект окажется успешным, поэтому степень риска не-

эффективности инвестиций равна нулю. При этом значение 1 называ-

ют верхней границей зоны риска. Мы будем дальше работать с этими зна-


чениями 0 1.

Pис. 1. Функции принадлежности NPV и G

33
На рис. 2 изображены уровни NPV1, NPV2 , G1, G2 - при заданном
уровне и прямая линия NPV G . Закрашенная область – это зона риска,
где NPV G .

Рис. 2. Зона неэффективных инвестиций

Для того чтобы применить геометрическое определение вероятно-


сти, найдем площадь этой области, обазначаем S a . На рис. 2 приведен слу-
чай G1 NPV1 NPV2 G2 , площадь заштрихованной фигуры равна площади
трапеции с основаниями G2 NPV2 и G2 NPV1 и высотой NPV2 NPV1 .
Для других случаев строятся другие графики и соответственно подсчиты-
ваются площади получающихся фигур.
0, G2 NPV1 ;
2
G2 NPV1
, G1 NPV1 G2 NPV2 ;
2
G1 NPV1 G2 NPV1
G 2 G1 , NPV1 G1 G2 NPV2 ;
2 (4)
Sa
G2 NPV2 G2 NPV1
NPV2 NPV1 , G1 NPV1 NPV2 G2;
2
2
NPV2 G1
G 2 G1 NPV2 NPV1 , NPV1 G1 NPV2 G2;
2
G 2 G1 NPV2 NPV1 , NPV2 G1 .

Может возникнуть вопрос, где переменная здесь . Действительно,


хотя в записи функции (4) переменная и не присутствует, но расположе-
ния интервалов NPV1, NPV2 и G1 ,G2 зависит именно от переменной . Мы
можем определить степень риска неэффективности проекта как геометри-

34
ческую вероятность попадания точки NPV , G в зону риска неэффективных
инвестиций:
S
. (5)
NPV2 NPV1 G2 G1
Теперь определим степень риска неэффективности инвестиций как
функцию, являющуюся площадью криволинейной трапеции, ограниченной
сверху графиком функции :
1 1 1 1

V &M d d d d . (6)
0 0 1 0

Рассмотрим также важный частный случай, при котором вычисле-


ния значительно упрощаются (рис. 3).

Рис. 3. Частный случай при G2 G1

Если значение G вполне четко определено Gmin G Gmax G , зо-


на неэффективности инвестиций будет выделенная линия. Пересечение
интервала NPV1, NPV2 и вырожденного в точку интервала G, G происходит
на линии, длина которой равна NPV2 NPV1 , формула становится понят-
ной следующий результат:
0, G NPV1 ,
* G NPV1
, NPV1 G NPV2 , (7)
NPV2 NPV1
1, NPV2 G.
Легко получим соотношение и для NPV1 , NPV2 :
NPV1 NPV NPVmin NPVmin ; NPV 2 NPV max NPV max NPV
Определим степень риска для частного случая (7):
1

V &M* *
d . (8)
0

Вычислим интеграл (8):

35
1 1
G NPV1 G NPV NPVmin NPVmin
d d =
0
NPV2 NPV1 0 NPVmax NPVmax NPV NPV NPVmax NPVmin
NPV NPVmin G NPV
1 ln 1 1 .
NPVmax NPVmin NPVmax NPVmin
Теперь вычислим значение 1 и соответствующие им значения
*
V &M :
Если G NPVmin , тогда
V & M* 0. (9)
G NPVmin
Если NPVmin G NPV , то 1 , следовательно,
NPV NPVmin
G NPVmin G NPV NPV G
V &M* ln . (10)
NPVmax NPVmin NPVmax NPVmin NPV NPVmin
NPVmax G
Если NPV G NPVmax , то 1 , следовательно,
NPVmax NPV
NPV NPVmin NPVmax G G NPV G NPV
V & M* ln . (11)
NPVmax NPVmin NPVmax NPV NPVmax NPVmin NPVmax NPV
Если NPVmax G , тогда V & M * 1 .
Описание метода анализа эффективности инвестиций в нечеткой
постановке с оценкой степени риска ошибки инвестиционного решения за-
вершено. Чтобы лучше понять сущность и область применения нечетко-
множественного метода оценки риска неэффективности инвестиций, рас-
смотрим конкретный инвестиционный проект и рассчитаем по нему сте-
пень риска.
Рассмотрим инвестиционный проект со следующими показате-
лями:
Срок жизни проекта составляет трех лет;
Размер стартовых инвестиций составляет I = 1 млн рублей;
Ставка дисконтирования может колебаться в пределах от 10 % до
20 % годовых;
Чистый денежный поток планируется в диапазоне от 0 до
2 млн рублей;
Остаточная стоимость проекта равна нулю.
Запишем формальные исходные данные для расчета степени риска
неэффективности данного инвестиционного проекта:
N 3, I 1,1,1 , ri 0.1,0.15,0.2 , Vi 0,1,2 , C 0,0,0 , G 0,0,0 .
При этом получим
0 0 0
NPVmin 1 1;
(1 0,2)1 (1 0,2)2 (1 0,2)3
2 2 2
NPVmax 1 3,97 ;
(1 0,1) (1 0,1) (1 0,1)3
1 2

36
1 1 1
NPV 1 1,28 .
(1 0,1) (1 0,1) (1 0,1)3
1 2

Треугольное число для рассматриваемого проекта


NPV 1,1.28,3.97 .
Так как NPVmin G 0 NPV , то по формуле (10):
10,4386 , V & M * 0,088 .
Из результата можно сказать, что риск данного инвестиционного
проекта низкая.
Учитывая и используя интервальные оценки и методы, данный ме-
тод позволяет учитывать возможность различных сочетаний факторов не-
определенности, что в методе отражается различными значениями . Взяв
нормой риска сумму всех рисков при каждом значении , мы получаем
более точное значение общего риска неэффективности проекта.

Список литературы

1. Алтунин А.Е., Семухин М.В. Модели и алгоритмы принятия


решений в нечетких условиях: монография. Тюмень: Издательство Тюмен-
ского государственного университета, 2000. 352 с.
2. Богатин Ю.В., Швандер В.А. Инвестиционный анализ: учебное
пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
3. Борисов А.Н., Крумберг О.А., Федоров И.П. Принятие
решений на основе нечетких моделей: примеры использования. Рига: Зинатне,
1990. 184 с.
4. Tah H. M., Carr V., J. A proposal for construction project risk as-
sessment using fuzzy logic //Construction Management & Economics. 2000.
Vol. 18. №4. Р. 491-500.
5. Zimmerman H.-J. Fuzzy Set Theory and its Applications. Dor-
drecht: Kluwer Academic Publishers. 1996. 315p.
Ха Тхи Минь Хуэ, магистр прикладной математики, преподаватель,
huehm@neu.edu.vn , Вьетнам, Ханой, Государственный экономический университет

APPLICATION OF FUZZY SET THEORY FOR RISK ASSESSMENT

Ha Thi Minh Hue

This paper reports the methodology to solve risk analysis problems. The model pre-
sented in this paper was developed using fuzzy set.
Key words: Fuzzy set, membership function, Net Present Value, investment risk.

Ha Thi Minh Hue, Master of Applied Mathematics, lecturer, huehm@neu.edu.vn,


Viet Nam, Hanoi, National Economics University

37
УДК 339.1

ПРИМЕНЕНИЕ ТЕХНОЛОГИИ BIG DATA


В ФИНАНСОВОМ СЕКТОРЕ

В. А. Голиков

Вопрос применения Big Data не только в финансовом секторе, но и в целом яв-


ляется логичной закономерностью технического и научного прогресса последних деся-
тилетий. Смена парадигм привела к тому, что сегодняшним менеджерам и экономи-
стам предстоит работать не только с большими объемами информации, но и с но-
выми типами данных. Обработка файлов нового формата позволит руководителям
принимать более точные финансовые решения.
Ключевые слова: большие данные, финансовый сектор, образование, управле-
ние, принятие экономических решений.

Необходимо сказать, почему для бизнеса важны эти решения. Они


позволят достичь целей, которые современные организации ставят перед
собой: повышение стоимости предприятия, увеличение инвестиционной
привлекательности, совершенствование качества прогнозирования. Эта си-
туация в хорошо работающей мировой системе привела к появлению и
развитию новых трендов в образовании, в частности в сфере обучения фи-
нансовых специалистов. Ориентируясь на российские достижения и запад-
ные исследования фундаментальных и прикладных дисциплин, следует
отметить, что современный финансист все больше интегрируется в среду
технологий Big Data, для грамотного управления которыми ему необходи-
мы знания построения формулировки запросов. Для этого важны навыки
работы с поисковыми программами, применения поисковых операторов,
работы с поисковыми роботами. На теоретическом уровне будущий фи-
нансист должен изучать стратегический, статистический, математический,
системный, стохастический, вероятностный и другие виды анализа.
Основной вопрос применения технологий Big Data в финансовом
секторе заключается в том, насколько работа с ними позволит увеличить
производительность, избежать рисков, прогнозировать и расширять воз-
можности компаний. На самом деле грамотное использование Big Data
способно изменить и уже меняет финансовую систему в целом. Необходи-
мо признать, что большие данные всецело стали частью жизни мирового
общества. В этих условиях задачей университетов является обучение спе-
циалистов навыкам работы с массивами данных и приоритезации данных,
умению грамотно формировать запрос и возможностям применения техно-
логий. Главным вопросом, помимо понимания анализа и обработки дан-
ных, остается понимание, для чего финансист работает с этими данными,
какого результата он может достичь [4].

38
Современному специалисту в области финансов необходимо пони-
мать суть работы технологий, когда речь идет о Big Data. Для этого необ-
ходимо обратиться к истории развития и применения этих технологий. В
1960-х гг. впервые появились суперкомпьютеры (супер-ЭВМ) – вычисли-
тельные машины, которые обладают самой большой мощностью в сравне-
нии с другими компьютерами.
Как правило, суперкомпьютер состоит из нескольких серверных
компьютеров, соединенных высокоскоростной магистралью. Тогда же
впервые были запущены решения векторной обработки, далее – матричные
решения, векторно-конвейерные, расширялись возможности оперативной
памяти и т.д. Весь процесс модернизации был направлен на решение во-
проса распределения, кодирования и хранения информации. Машины ста-
ли использоваться в управлении технологическими процессами в произ-
водстве, значительно расширилась сфера применения супер-ЭВМ, в боль-
шей степени за счет развития программного обеспечения. Тогда же эти
мощные вычислительные машины впервые стали использоваться для ре-
шения экономических задач, управления процессами производства, пере-
дачи информации.
Вычислительные машины в этот период применялись главным об-
разом для обработки больших объемов информации и решения задач, ко-
торые связаны с рутинными процессами на производстве. Эти ЭВМ рабо-
тали по принципу пакетной обработки данных, который, по сути, являлся
автоматизацией ручных методов обработки. Впервые широкое распро-
странение получила профессия программиста. Сложилось понимание, что
работа с ЭВМ требует аккумуляции усилий специалистов узкого профиля:
экономистов, математиков, программистов. Экономист формулировал за-
дачу, математик писал алгоритм, и программист реализовывал этот алго-
ритм.
Каждые 10 лет происходило стремительное развитие суперкомпью-
теров. Появились малые интегральные схемы (МИС), значительно улуч-
шались характеристики ЭВМ, такие как объем оперативной памяти, быст-
родействие, надежность, при этом уменьшались требуемая мощность, мас-
са и занимаемая площадь. Начали производить мини-ЭВМ и персональные
ЭВМ (ПЭВМ), произошло резкое снижение цен на аппаратное обеспече-
ние. Этот период также характеризуется началом применения новых мето-
дов программирования, созданием новых программных продуктов и мето-
дов планирования. Происходит бурное развитие ПЭВМ реального време-
ни. На ПЭВМ в производстве возлагаются задачи управления подсистема-
ми и обработки центральных данных об объекте. ЭВМ внедряются на за-
водах, в банках и т.д. ПЭВМ все чаще используются в коммерческой обра-
ботке данных для решения коммерческих задач. Надо сказать, что это поз-
волило специалисту, использующему ПЭВМ, совместить работу экономи-
ста, математика и программиста. Однако очевидно, что это резко снизило

39
эффективность и качество работы, поскольку реализация данного процесса
требовала наличия определенных профессиональных знаний.
С 1991 г. появился широкополосный Интернет. Его основное пре-
имущество заключалось в том, что он позволял увеличивать скорость пе-
редачи данных, а также обеспечивать передачу одновременно нескольких
типов данных в один момент времени. Не стоит забывать и о том, что он
обладал значительно большей мощностью. Обеспечивал соединение точек
на более дальних расстояниях, делал возможным осуществление телемет-
рических услуг (удаленные измерения и сбор данных с удаленных датчи-
ков, промышленного оборудования в самых разных индустриях). Очевид-
но, что в этих условиях количество получаемой и создаваемой информа-
ции резко возросло. На производстве или в процессе управления также ис-
пользовались не один, а несколько ЭВМ. Это способствовало дальнейшему
усложнению хранения данных и способов доступа к ним. Появились не
только локальные сети, но и новые носители информации. Начали подни-
маться вопросы о надежности хранения данных и активном использовании
одновременно больших объемов сохраненной информации. Таким обра-
зом, сформировались два основных подхода к хранению данных: на внеш-
нем носителе и в системе [2]. Можно разделить использование организа-
цией этих данных на три этапа:
1) устройства и системы с произвольным доступом для активно ис-
пользуемых данных – для них характерны небольшое время доступа и
наиболее высокие значения частоты обращения и удельной стоимости
хранения;
2) устройства и системы с произвольным доступом для периодиче-
ски используемых данных – они занимают промежуточное положение по
скорости доступа, емкости и частоте обращения;
3) устройства и системы с последовательным доступом для долго-
временного хранения данных – обращение к ним осуществляется доста-
точно редко, они медленнее систем хранения первого и второго уровней,
обладают наибольшей емкостью и наименьшей удельной стоимостью хра-
нения.
Данные для последнего этапа формировались следующим образом:
они распределялись в большую таблицу и становились защищенными, в то
время как дополнительно был создан небольшой блок для информации,
которая поступала и классифицировалась в течение дня. В этот момент ее
можно было обновлять и редактировать, но в итоге данные из нее интегри-
ровались в большую защищенную таблицу, для внесения изменений в ко-

40
торую требовалось огромное количество времени и сил. Поэтому данные в
этой таблице стали храниться в статичном неизменном виде (рисунок).

Основная база данных Временная база данных

Старый способ хранения информации

Если с локальным производством и системой работы с данными на


производстве мы разобрались, необходимо сказать и о том, что происхо-
дило в этот период с финансовым сектором в целом. А происходило стре-
мительное развитие финансовых рынков. Инвесторы, малый и средний
бизнес стали активно выходить на биржу. Это привело к колоссальным
изменениям базовых финансовых показателей компаний.
Доля неснижаемого остатка стоимости с 1991 по 2010 г. уменьши-
лась с более чем 30 % до менее 3 %. Широкополосный доступ в Интернет
обеспечил участникам биржи возможность работы в реальном времени,
возможность работы в боковом тренде [1]. Это привело к финансовой ре-
волюции – возможности уменьшить спред и повысить ликвидность торгу-
емых активов, что в свою очередь вызвало увеличение транзакций и рост
популярности финансовых рынков. А к 2016 г. на этот рынок вышло насе-
ление, которое сформировало сегодняшнюю систему взаимодействия на
бирже. И к этому времени, конечно, наличие высокопроизводительных се-
тей, недорогих компьютеров и устройств хранения данных, а также широ-
кое внедрение аппаратной виртуализации, сервис-ориентированной архи-
тектуры и автономных вычислений привели к росту облачных вычислений.
Облачные вычисления – это один из видов интернет-вычислений,
который предоставляет общие компьютерные ресурсы и данные обработки
для компьютеров и других устройств по запросу. Эта модель обеспечивает
повсеместный доступ по требованию к общему пулу конфигурируемых
вычислительных ресурсов (например, компьютерных сетей, серверов, хра-
нилищ, приложений и сервисов), которые могут быть быстро подготовле-
ны и выпущены с минимальными затратами управления. Облачные вычис-
ления и решения для хранения данных предоставляют пользователям и
предприятиям различные возможности для хранения и обработки своих
данных либо в частных, либо в сторонних центрах данных, которые могут
быть расположены далеко от пользователей. Облачные вычисления позво-
ляют компаниям избежать авансовых расходов на инфраструктуру (напри-
мер, приобретение серверов). Кроме того, это позволяет организациям со-
средоточиться на своем основном бизнесе, а не тратить время и деньги на
компьютерную инфраструктуру, также они позволяют предприятиям

41
быстрее и быстрее запускать свои приложения с улучшенной управляемо-
стью и меньшим обслуживанием, а также позволяют командам информа-
ционных технологий быстрее адаптировать ресурсы для удовлетворения
неустойчивого и непредсказуемого бизнес-спроса [3].
Важно, что совокупной работой прикладных и фундаментальных
наук должны быть обучение студентов эффективной работе с данными,
формирование более глубокого представления финансовых процессов и
процессов других отраслей, которые интегрируют и в финансовый сектор.
Конкурентным преимуществом грамотного финансового специалиста
должна являться невозможность субсидирования его знаний и навыков их
применения. Новые идеи, новые запросы с использованием новых техно-
логий обязывают опережать время результативными экономическими ре-
шениями.

Cписок литературы

1. Бабурин В.А., Яненко М.Е. Технологии Big Data в сервисе: новые


рынки, возможности и проблемы // Технико-технологические проблемы
сервиса (ТТПС). 2014. № 1 (27). C. 100–105.
2. Блинов А.О., Рахманкулов И.Ш. Управление организациями с
помощью когнитивных технологий // Вестник Уфимского государственно-
го нефтяного технического университета (УГНТУ). Наука, образование,
экономика. Серия: Экономика, 2015. № 4 (14). С. 33–39.
3. Быкова А.А, Морковкина Е.В. Отношенческий капитал как фак-
тор повышения стоимости компании // Корпоративные финансы. 2013. № 4
(28). С. 19–36.
4. Волкова Ю.С. Большие Данные в современном мире // Концепт.
2016. Т. 11. С. 1171–1175.
5. 5. Кузубов С.А. Развитие концептуальных подходов к измерению
гудвилл с исторической перспективы // Корпоративные финансы. 2014.
№ 3 (31). С. 94–104.

Голиков Виктор Андреевич, аспирант, Россия, Орел, ОГУ им. И.С. Тургенева

BIG DATA IN FINANCE

V. A. Golikov

The question of Big Data technologies, not only in the financial sector, but in gen-
eral, is a logical pattern of technical and scientific progress of the last decades. The change
of paradigms has led to the fact that today’s managers and economists have to work not only
with large volumes of information, but also with new types of data. Processing the new format
files allows managers to make more accurate and effective financial decisions. It is necessary
to say, why these decisions are important for business.

42
Key words: Big data, financial sector, education, management, economic decision-
making.

Golikov Victor Andreevich, postgraduate , Russia, Orel, Orel State University named
after I.S. Turgenev

УДК 339
ВЛИЯНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРОГНОЗА
СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ОПК

С.А. Ростовцев

Указаны законодательно разрешенные методы определения цены. Проанали-


зирован метод прогнозирования цены. Приведены различные возможные сценарии
применения индексного метода. Выявлены существующие проблемы прогнозирования
цены.
Ключевые слова: методы ценообразования, индексный метод, прогнозирование
цены.

Действующая в настоящее время система ценообразования на про-


дукцию, поставляемую по государственному оборонному заказу, преду-
сматривает несколько методов определения цен [1]:
1) метод анализа рыночных индикаторов;
2) метод сравнимой цены;
3) затратный метод.
При формировании цен на российские вооружение и военную тех-
нику наиболее применимым и как следствие востребованным является за-
тратный метод.
Себестоимость при использовании затратного метода формируется
в виде суммы затрат, состав и размеры которых определяются установлен-
ным порядком.
Таким образом, предприятием-производителем продукции для за-
ключения государственного контракта определяется "базовая цена" - цена
на продукцию, определенная затратным методом в условиях базового года.
В дальнейшем базовая цена используется для определения цены на про-

43
дукцию на очередной год и плановый период с применением метода ин-
дексации базовой цены или метода индексации по статьям затрат.
Наиболее массовым является метод индексации базовой цены, так
как предполагает применение для серийной продукции с циклом произ-
водства менее 3 лет, под данный критерий попадает основное количество
видов российских вооружений и военной техники.
Прогнозирование цен на продукцию производится путем индекса-
ции цены с использованием индекса цен производителей (ИЦП) [2] по ви-
дам экономической деятельности, разрабатываемых Министерством эко-
номического развития Российской федерации и подлежащих одобрению
Правительством Российской Федерации. Для продукции машиностроения
ИЦП - «Производство машин и оборудования, электрооборудования и
транспортных средств» [3].
Ежегодно разрабатываемые индексы охватывают период 5-6 лет:
- предыдущий год – фактический показатель;
- текущий год – оценочный показатель;
- предстоящие 3-4 года – прогнозные показатели.
По результатам фактических социально-экономических показателей
возможна корректировка оценочного и прогнозного индексов. Показатели
прогноза ИЦП приведены в табл.1.
Таблица 1
Динамика индекса цен производителей за период 2006-2020 гг.

2007/ 2008/ 2009/ 2010/ 2011/ 2012/ 2013/ 2014/ 2015/ 2016/ 2017/ 2018/ 2019/ 2020/
Год разработки ИЦП 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

2009 110,2 114,7 105,2 103,2 105,1 107,8


2010 114,7 105,2 106,3 106,9 105,3 105,2
2011 105,2 106,3 109,3 105,8 105,5 105,8
2012 109,0 104,8 105,6 105,7 105,3
2013 104,1 102,3 104,4 104,4 104,2
2014 101,7 103,8 106,5 104,5 104,2
2015 103,6 114,1 108,9 105,2 105,2
2016 113,8 109,3 106,5 105,7 105,9
2017 109,2 105,8 105,6 105,1 104,9

факт оценка прогноз

Проанализировав динамику прогнозируемых и фактических ИЦП


можно отметить превышение фактических показателей над плановыми в
некоторых периодах (рис.1).

44
114
112
110
108
106
104
102
100
98
96
94
2009/ 2010/ 2011/ 2012/ 2013/ 2014/ 2015/ 2016/ 2017/
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
фактический ИЦП min плановый ИЦП
max плановый ИЦП ИЦП предстоящего года

Рис.1. Фактический и плановые ИЦП

Не учитывая влияния прочих различных внешних и внутренних


факторов, оказывающих влияние на цену и себестоимость продукции,
применение ИЦП при прогнозировании цен для заключения государствен-
ных контрактов при данной динамике показателей с высокой степенью ве-
роятности отрицательно сказалось на финансовом результате.
Для оценки степени возможного убытка создадим упрощенную мо-
дель (табл.2), с учетом влияния различных сценариев применения ИЦП
для прогнозирования цены:
1) применение минимального ИЦП (пессимистичный сценарий);
2) применение максимального ИЦП (оптимистичный сценарий);
3) применение в текущем году ИЦП предстоящего года (реали-
стичный сценарий).
Таблица 2
Сценарии применения ИЦП для прогнозирования цены

2009/ 2010/ 2011/ 2012/ 2013/ 2014/ 2015/ 2016/ 2017/


Показатель
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
фактический ИЦП 105,2 106,3 109,0 104,1 101,7 103,6 113,8 109,2 105,8

фактический ИЦП (нарастающий) 105,2 111,8 121,9 126,9 129,0 133,7 152,1 166,1 175,8

Пессимистичный сценарий

min плановый ИЦП 105,2 103,2 105,1 105,3 105,2 104,4 104,4 104,2 104,2
отклонение план/факт 0,0 3,1 3,9 -1,2 -3,5 -0,8 9,4 5,0 1,6

min плановый ИЦП (нарастающий) 105,2 108,6 114,1 120,2 126,5 132,0 137,9 143,6 149,7

45
Окончание табл. 2
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
абсолютное отклонение 0,0 3,2 7,8 6,7 2,6 1,6 14,3 22,5 26,1
относительное отклонение 0,0% 3,0% 6,8% 5,6% 2,0% 1,2% 10,4% 15,7% 17,4%

Оптимистичный сценарий

max плановый ИЦП 105,2 103,2 106,9 107,8 105,6 105,8 106,5 108,9 106,5
отклонение план/факт 0,0 3,1 2,1 -3,7 -3,9 -2,2 7,3 0,3 -0,7

max плановый ИЦП (нарастающий) 105,2 108,6 116,1 125,1 132,1 139,7 148,8 162,1 172,6
абсолютное отклонение 0,0 3,2 5,8 1,8 -3,0 -6,1 3,3 4,1 3,2
относительное отклонение 0,0% 3,0% 5,0% 1,4% -2,3% -4,3% 2,2% 2,5% 1,8%

Реалистичный сценарий

ИЦП предстоящего года 105,2 103,2 106,9 105,8 105,6 104,4 106,5 108,9 106,5
отклонение план/факт 0,0 3,1 2,1 -1,7 -3,9 -0,8 7,3 0,3 -0,7

ИЦП предстоящего года (нарастающий) 105,2 108,6 116,1 122,8 129,7 135,4 144,2 157,0 167,2
абсолютное отклонение 0,0 3,2 5,8 4,1 -0,6 -1,7 7,9 9,1 8,5
относительное отклонение 0,0% 3,0% 5,0% 3,3% -0,5% -1,3% 5,5% 5,8% 5,1%

В долгосрочном периоде (с 2009 по 2017 годы) применяя данный


метод прогнозирования цена продукции занижалась (рис.2). К 2017 году
уровень цен, спрогнозированный в соответствии отчетными показателями
социально-экономического развития, безусловно, должен быть выше и со-
ответствовать диапазону от 17,4 % (пессимистичный вариант) до 1,8 %
(оптимистичный вариант) относительно цен фактически заключавшихся
контрактов (рис.3).

180
170
160
150
140
130
120
110
100
2009/ 2010/ 2011/ 2012/ 2013/ 2014/ 2015/ 2016/ 2017/
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
min плановый ИЦП (нарастающ.) фактический ИЦП (нарастающ.)
max плановый ИЦП (нарастающ.) ИЦП предстоящего года (нарастающ.)

Рис.2. Динамика различных ИЦП, рассчитанных нарастающим


итогом с учетом различных сценариев

46
Принимая во внимание действующие нормативные ограничения
уровня рентабельности продукции, фактический уровень которой в маши-
ностроении составляет 5-10 %, занижение цен оказывает отрицательное
влияние на рентабельность продукции даже при оптимистичном сценарии,
в пессимистичном начиная с 2015 года – к убыточности.

0,2
0,174330694
0,15

0,1

0,05 0,051028545
0,018333247
0

-0,05

-0,1
2009/ 2010/ 2011/ 2012/ 2013/ 2014/ 2015/ 2016/ 2017/
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

min плановый ИЦП max плановый ИЦП ИЦП предстоящего года

Рис.3. Динамика отклонений цен спрогнозированных


по различным сценариям

Применение предприятием индекса зависит от длительности за-


ключаемого государственного контракта и планируемых сроков поставки.
Сходимость плановых и фактических показателей прогноза увеличивается
при приближении к плановому году. В условиях нестабильности социаль-
но-экономических процессов предприятие вынуждено заключать кратко-
срочные контракты с целью минимизации финансовых потерь.
Одновременно государство как заказчик российского вооружения и
военной техники, имея срок трехлетний бюджетного планирования, стре-
мится к заключению государственных контрактов со сроком 2-3 года.
Таким образом, заказчик и поставщик занимают противоположную
позицию в отношении длительности сроков прогнозирования цены сроков
заключаемых контрактов.
В современных условиях степень влияние точности прогнозирова-
ния цены на продукцию, поставляемую по государственному оборонному
заказу, возрастает, а данный фактор является ключевым риском для пред-

47
приятия при заключении контрактов. Своевременное диагностирование и
оценка текущего уровня финансового риска позволит минимизировать по-
тери, связанные с изменчивостью прогноза социально-экономического
развития.

Список литературы

1. Постановление Правительства РФ от 02.12.2017 N 1465 "О гос-


ударственном регулировании цен на продукцию, поставляемую по госу-
дарственному оборонному заказу, а также о внесении изменений и призна-
нии утратившими силу некоторых актов Правительства Российской Феде-
рации".
2. Приказ Минэкономразвития РФ от 29.01.2015 N 37
"Об утверждении Порядка применения индексов цен и индексов-
дефляторов по видам экономической деятельности при прогнозировании
цен на продукцию, поставляемую по государственному оборонному зака-
зу".
3. Прогнозы социально-экономического развития Российской
Федерации. URL: http://economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/
prognoz.

Ростовцев Сергей Александрович, начальник управления государственных


контрактов, s_rostovcev@mail.ru, Россия, Тула, АО «КБП имени академика А.Г. Шипу-
нова»

INFLUENCE OF INDICATORS OF PREDICTION OF SOCIAL-ECONOMIC


DEVELOPMENT ON EFFICIENCY OF FINANCIAL AND ECONOMIC ACTIVITY
OF ENTERPRISES OF THE DIC

S.A. Rostovtsev

Specified legally permitted methods of determining the price. The method of price
forecasting is analyzed. Various possible scenarios of the index method application are pre-
sented. The existing problems of price forecasting are revealed.
Key words: pricing methods, index method, price forecasting.

Rostovtsev Sergey Aleksandrovich, the head of department of state contracts,


s_rostovcev@mail.ru, Russia, Tula, JSC «KBP imeni akademika A. G. Shipunova»

48
УДК 65.31
МОДЕЛИ И МЕТОДЫ1
КОНСОЛИДИРОВАННОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
В СИСТЕМЕ ЕДИНОГО ЗАКАЗЧИКА

Н.А. Шульженко, В.В. Соколовский


Рассматриваются некоторые математические методы расчета объемов ин-
вестиции в отраслевые программы. Анализируются предпосылки развития строи-
тельного комплекса Тульской области.
Ключевые слова: инвестиционные потоки, источники инвестиций, заказчик,
формы управления, расчет задела по объектам, модели суммарных инвестиций на го-
довую программу.

Развитие строительного комплекса Тульской области предопределе-


но многими объективными факторами, среди которых в качестве важней-
ших можно выделить: 1) наличие мотивов (побудительных причин), вызы-
вающих потребность в инвестировании в основной капитал и обусловлива-
ющих тот или иной объем капитальных вложений (минимальный и макси-
мальный); 2) наличие устойчивых выполняющих стимулирующую роль со-
ответствующих законодательных и правовых актов в сфере инвестиционно-
строительной деятельности; 3) состояние производственного аппарата
национального хозяйства и его составной части – строительного комплекса
(в широком его понимании), способного (или неспособного) материализо-
вать имеющиеся инвестиции в готовую строительную продукцию.
Оценка современной системы мотивов и факторов инвестиро-
вания в основной капитал.
Современные мотивы инвестирования в основной капитал могут
быть сгруппированы следующим образом:
1) Инвестирование, обусловленное необходимостью обеспечения
(поддержания) безопасности государства (так называемое обязательное
инвестирование):
– Военная сфера;
– Техногенные производства (АЭС, химические и нефтехимические
производства и т.п.);
– Отдельные отрасли инвестиционного машиностроения;
– Отдельные отрасли добывающей промышленности (стратегиче-
ское сырье);
1
Публикация подготовлена по материалам гранта № ДС-88 правительства Туль-
ской области

49
– Транспортная инфраструктура (железные и автомобильные доро-
ги);
– Социальная сфера (здравоохранение, просвещение и т.п.).
2) Инвестирование, обусловленное целесообразностью получения
инвесторами прибыли на вложенный капитал:
– Топливная промышленность (в первую очередь, нефтедобываю-
щая и газовая отрасли);
– Отдельные отрасли машиностроения (например, автомобилестро-
ение и др.);
– Новые информационные технологии, связь;
– Отрасли перерабатывающей промышленности (в частности, пи-
щевая промышленность, промышленность строительных материалов и
др.);
– Полиграфическая промышленность;
– Фармацевтическая промышленность;
– Торговля.
3) Инвестирование, обусловленное возможностью улучшения от-
дельными группами населения условий жизни за счет собственных средств
(имеется ввиду строительство высоко комфортабельного жилья, в том чис-
ле коттеджей и т.д.).
Мотивы инвестирования сильно различаются в зависимости от
форм собственности. Так, на бюджетные инвестиции ложится целиком ин-
вестиционная нагрузка по обеспечению внешней и внутренней безопасно-
сти государства (во всяком случае, в настоящее время и в довольно дли-
тельной перспективе); при определенных условиях на обеспечение внут-
ренней безопасности могут быть подключены муниципальные инвестиции.
Инвестиционные потоки в качестве предложений участников тен-
деров на освоение территорий анализируются либо в корпоративных инве-
стиционных структурах (данный вариант целесообразен для межотрасле-
вых программ), либо в службах единого заказчика. Такая служба чаще все-
го создается как функциональное подразделение управления строительства
и архитектуры муниципального образования. Цель создания системы еди-
ного заказчика наиболее эффективно себя проявила при реализации целе-
вых региональных программ: «Жильѐ – 2000», «Программа переселения из
ветхого жилья» и др.

50
Министерство РОСНАНО РАО РАО «ЕЭС»
«Газпром»
обороны

АО «Стройкредит»
Финансовые потоки

Предприятия
стройиндустрии
РФ
Бюджет

Служба единого заказчика Территориальные


предприятия
отраслей
Тульской
области

Объемы годовой программы

Рис. 1. Принципиальная схема


модели консолидированного инвестирования

Инвестиции в основной капитал на годовую программу распреде-


ляются по объектам разного уровня готовности и могут быть объединены в
четыре вида объектов программы (рис. 2).

Доплановый Плановый период (год) Перспективный


Объекты
переходящие
пусковые

Объекты
переходящие
задельные
Объекты
вновь
начинаемые
пусковые

Объекты
вновь начинаемые
задельные

Рис. 2. Группы объектов программы по видам заверенности

51
По каждому определенному объекту мы имеем как конкретные
объекты инвестирования например по переходящим, которые уже имеют
проектно-сметную документацию, так и прикидочные объемы. Последние
предлагается рассчитывать с учетом норм задела.
Определение показателей задела в строительстве на примере
конкретного расчета. Продолжительность строительства завода объемно-
блочного домостроения мощностью 150 тыс. м2 общей площади в год по
конкретным условиям – 27 . 1,4 = 38 мес.; Нормы задела по этим объектам
согласно Нормам приведены в табл. 1.
Для определения показателей задела определяется коэффициент по
формуле
(1)
где Тн – продолжительность строительства предприятий по норме; Тр –
расчетная продолжительность с учетом привязки объекта к конкретным
условиям; n – порядковый номер квартала на протяжении строительства
объекта.
Задел по капитальным вложениям К¢п для расчетной продолжи-
тельности строительства определяется по формуле

(2)
где , – показатели задела по капитальным вложениям (строитель-
но-монтажным работам) для продолжительности строительства, принятой
по норме (табл. 1), на конец n-го квартала, который определяется порядко-
вым номером квартала, соответствующего целому числу в коэффициенте
dn; аn – коэффициент, равный дробной части коэффициента dn; m – число
месяцев в n+1-м квартале.
Для данного примера значения коэффициентов, рассчитанных по
формуле (1), приведены в табл. 2.

Таблица 1
Поквартальные значения нормы заделов в строительстве

Нормы задела
в строительстве
по кварталам,
Предприятие Показатель % сметной стоимости
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Завод объемно-
блочного домостроения К
мощностью 150 тыс. м2
общей площади
в год

52
Таблица 2
Поквартальные значения конкурентов
Коэффициент
для расчета
Кварталы
показателей
Предприятие задела
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Завод
объемно-
блочного dn 0,71 1,42 2,13 2,84 3,55 4,26 4,97 5,68 6,39 7,10 7,82 8,53 9,00*
домострое-
ния
Мощностью
150 тыс. м2 an
0,71 0,42 0,13 0,84 0,55 0,26 0,97 0,68 0,39 0,10 0,82 0,53 0
общей пло-
щади в год
*9,00 – на конец 38-го месяца

Показатели задела по капитальным вложениям для расчетной про-


должительности строительства завода объемно-блочного домостроения
определяются по формуле (2):

53
.

Используя коэффициенты задела и расчетную стоимость объемов,


полученную по формулам , где С1 – стоимость
единицы вводимой площади, V0 – объем объекта, Sпол – площадь вводимо-
го объекта, м2. По коэффициентам готовности можно построить суммар-
ную эпюру инвестирования по группам объектов (рис. 3).
На первом этапе для единого заказчика определяется набор объек-
тов в программу реализации на период То, выявляются рациональные ва-
рианты совмещения интересов инвесторов. При этом не учитываются тех-
нологические варианты распределения и выполнения объемов работ по
объектам. Известно лишь, что суммарная стоимость -работ на h-м объ-
еме распределяется в соответствии с нормами задела и зависит от стадии
строительства. По нескольким объектам единого заказчика потребные объ-
емы инвестиций можно изобразить следующей моделью.

Рис. 3. График инвестиций в соответствии


с уровнем готовности объекта

54
При таком виде и наборе объектов в подразделе «единого заказчи-
ка» можно проанализировать зависимость общего объема инвестирования
от напряженности и вероятности реализации единого объема заказов.

Рис. 4. Эпюра инвестиционных объемов и вероятность их реализации

Напряженность и вероятность реализации объема заявок от инве-


сторов в определенной степени зависит от вероятности отклонения объема
финансовых средств, полученных в виде эпюры инвестиций, изображен-
ной на рис. 4. Для того, чтобы с вероятностью α реализовать предлагаемые
объемы инвестирования , требуется, чтобы лимиты lτ, Nτ, τ = 1, 2…Ис,
р = 1, 2… были достаточными для реализации такой вероятности. Рассмат-
риваемые же ограничения по инвесторам могут обеспечить финансирова-
ние строительства только с вероятностью τ < α. Тогда для реализации рас-
сматриваемой модели требуется либо увеличивать объемы инвестирова-
ния, либо снижать мощность строящегося объекта, то есть количество вво-
димых м2 площади. Если рассмотреть изложенную выше модель как мно-
гопродуктивную задачу, решаемую на максимум математического ожида-
ния прибыли, то целевая функция примет следующий вид:

– –
– –
– –
– – (3)
– –

+
+

55
При ограничениях

(4)

Решение данной задачи позволяет разработать и реализовать четыре


основные модели, по которым можно выявить объемы инвестиций , ко-
торые можно рассчитать с заданной вероятностью α окупить при ограни-
ченных объемах р – х (р = 1,2…р) и кредитов банка. Если ограничения на
кредиты, трудовые, материальные, технические, энергетические и другие
ресурсы заданы жестко, то в пределах рассматриваемого интервала оста-
ются некоторые объекты из которых приходится выбирать что включать в
программу.
Модель I. Условия развития региона предусматривают равномер-
ный прирост вводимых мощностей (то есть м2 площади). Необходимо при-
нять отдельно по годам рациональный рост объемов инвестирования с уче-
том решений, принятых в предыдущие годы, то есть параметры суммарной
величины потребности в инвестициях и оцениваются функцией вероят-
ностного прогноза Иτ с параметрами и в год.
Рациональной будет для такой модели величина суммарных объе-
мов инвестиций приводятся к минимальному математические ожидания [2]

(5)

где – функция плотности распределения объемов инвестиций по


нормальному закону; H2 – множество объектов, для которых информация
по объемам инвестирования, подтвержденным дольщикам; – задания
по объемам работ и срокам завершения Тh в перечне объектов и объемов
с известным соотношением объемов работ на завершае-
мых и заданных точках

(6)

где – коэффициенты задела по объемам.


Для расчета вероятностных показателей оценки инвестирования со-
ставляются коэффициенты изменения себестоимости k2. Проверяется соот-
ветствие типов изменения себестоимости и вариантов изменения рыноч-
ной цены строительной продукции. В случае, данное соотношение можно
оценить выражением типа

. (7)

56
Рассмотренные выше модели предусматривают увязку с одной сто-
роны возможностей строительных организаций по вводу ранее начатых
объектов и количеством вновь начинаемых, с другой – предрешаются тем-
пы изменения стоимостных показателей строительной продукции, что осо-
бенно важно при принятии решений в условиях рынка и нестабильности
информации по его изменению.
Модель II. По объектам переходящих из допланового периода типа
«1» на каждый квартал, то есть шаге τ = 1,2…Q решение об объемах инве-
стирования принимается с учетом ранее введенных ограничений и диспо-
нированными к единому году издержками. Тогда критерий оценки рацио-
нальности стратегий инвестирования примет вид:

где

В процессе решения задачи выбираются такие qτ ≥ 0, которые обес-


печили бы минимальное П0n.
Оптимальность решения зависит от долгосрочности периода освое-
ния средств и имеющихся для этого мощностей на начало рассматриваемо-
го года , а так же от прогнозируемой потребности и стоимости 1 м 2 жи-
лья на рынке p(Иτ).

Список литературы

1. Режим доступа: Сайт центральные органы государственного


управления России http://lib4all.ru/base/B2271/b2271Part5-17.php, свобод-
ный.
2. Модели и механизмы в управлении организационными система-
ми. Т. III «Стратегическое управление региональным строительством»:
учебное пособие / С.А. Баркалов, В.Н. Бурков, В.В. Соколовский,
Н.А. Шульженко: под ред. В.Н. Буркова, Н.А. Шульженко. М.: Воронеж;
Тула: Изд-во Тул. Полиграфист, 2003. 205 с.
3. Шалягин Г.Л., Потапова И.В. Организационно-технологическая
надежность: метод. пособие по проведению практических занятий. Хаба-
ровск: Изд-во ДВГУПС, 2006. 52 с.
4. Хадонов З.М. Организация, планирование и управление строи-
тельным производством: учебник. М.: Издательство АСВ, 2010. 560 с.
5. Организация, планирование и управление строительным произ-
водством [Электронный ресурс]. Режим доступа http://pstu.ru/files/
file/CTF/sp/vopr_i_otv/razd01.html.

57
Шульженко Николай Антонович, проф., shulzh79mail.ru, Россия, Тула, Тульский
государственный университет,

Соколовский Виктор Владимирович, проф., советник ректора, Россия, Тула,


Тульский государственный университет

THE IMPROVEMENT OF MODELS AND METHODS FOR EFFECTIVE


MANAGEMENT IN THE SYSTEM OF A SINGLE CUSTOMER

N. A. Shulzhenko, V. V.Sokolovsi

Discusses effective management method. See models and methods of management of


active participants in the system of a single customer.
Key words: investment flows, sources of investment, the customer, form of manage-
ment.

Shulzhenko Nikolay Antonovich, professor, shulzh79mail.ru, Russia, Tula, Tula State


University,

Sokolovsi Victor Vladimirovich, professor, Russia, Tula, Tula State University

УДК 330.322:322.146

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ РЕСУРСОВ РЕГИОНАЛЬНЫМИ


КОРПОРАЦИЯМИ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ПРОГРАММ
РАЗВИТИЯ ТРАНСПОРТНЫХ СИСТЕМ

Н.А. Шульженко, А.Л. Сабинина, В.В. Соколовский, Ю.Н. Пушилина

Дан анализ предлагаемых на ближайшую перспективу транспортных схем в


Генеральном плане муниципальных образований г. Тулы. Разработаны предложения по
развитию альтернативных видов транспорта для населения узлов сосредоточенного
проживания, занятости и отдыха. Рассматриваются варианты диверсификации ре-
сурсов участников реализуемых программ.
Ключевые слова: инвестиции, ресурсы, трудозатраты, материальные ресур-
сы, диверсификация, эффективность, корпорация, оценочный показатель.

Анализ представленного варианта Генерального плана муници-


пальных образований (МО) г. Тула позволяет констатировать, что все раз-
делы его соответствуют требованиям Градостроительного кодекса РФ в
последней редакции [1], как и многие другие Генеральные планы других
городов, областей и МО, размещенных в интернете в свободном доступе.
Разница лишь в том, что в одних чувствуется градостроительная перспек-
тивная мысль развития территорий; в других приводятся обоснованные

58
решения, исходя из историко-архитектурного развития городов; приводят-
ся аналитические расчеты и системные подходы. С целью решения много-
численных проблем градостроительного характера в г. Москве например
организовали специализированный научно-исследовательский институт
«Развитие города». К сожалению, в МО г. Тула в настоящее время отсут-
ствует научно-исследовательская база, которая смогла бы выполнить мно-
гочисленные виды работ, оперативно решать постоянно возникающие
проблемы. Далее приведены лишь некоторые, по мнению авторов, наибо-
лее значимые.
Что должно решаться, на каком этапе в первую очередь? Формиро-
вание перспектив развития транспортных схем, систем сантехнического,
энергетического обслуживания, производственной занятости, а уже потом
– размещение жилой застройки по еѐ видам. Или наоборот: сначала раз-
мещение жилой зоны, а под неѐ «подводка» всех необходимых систем, в
том числе транспортных. В варианте принятого генплана МО г. Тула как
раз прослеживается второй вариант – наиболее проблематичные и дорого-
стоящий в реализации. Не случайно, что при опросе специалистов – разра-
ботчиков, всегда возникает первостепенный вопрос: «А где взять средства?
При этом, естественно, подразумеваются всегда только бюджетные вложе-
ния». Вопрос на сегодняшний день актуальные и первостепенный, так как
только конечный результат – ввод объекта интересует население и являет-
ся наиболее осязаемым и убедительных при решении социальных про-
грамм. А ведь, от момента принятия решения (в виде проекта), до ввода
результата в эксплуатацию могут пройти десятилетия. И это не только по
наиболее крупным (завод, микрорайон, путепровод), но и по отдельным
производствам и объектам со сроками строительства до 1 года. Дело в том,
что Градостроительным кодексом РФ предусмотрена следующая этап-
ность:
- планы социального развития территорий;
- организованная подготовка и система инженерных расчетов;
- проектирование;
- строительство, ввод в эксплуатацию.
Каждый этап требует финансирования, ресурсного обеспечения,
многочисленного состава исполнителей, при этом иногда нормируется
ограничениями, в том числе, по продолжительности исполнения.
Еще не в далеком прошлом, были популярны такие структуры, ко-
торые использовали вложения в виде трудозатрат (чел.-дн.) или матери-
альных ресурсов, т.е. молодежные жилищные кооперативы (МЖК). Эф-
фективность их общеизвестна. В настоящее время, многочисленные част-
ные предприятия по производству оборудования, строительных материа-
лов и конструкций, так же заинтересованы в их «вкладе», так как, по неко-
торым (бетон, кирпич) наблюдается перепроизводство. Не предвидится
проблем и по трудовым ресурсам, в связи с тем, что уровень безработицы в

59
регионах не ниже 4 %, отдельные предприятия загружены на неполную
неделю и свободно могут выделять до 10 % штатного состава работающих.
Следовательно, для решения отдельных региональных программ, не лишен
основания для рассмотрения метод диверсификации инвестиционных «ма-
териальных» трудовых потоков межотраслевого и межрегионального ха-
рактера.
Научная идея, заложенная в методе использования диверсифика-
ции, основывается на постановке задачи по оптимизации долевого участия
в общем объеме инвестиций теми структурами, которые владеют финансо-
выми, трудовыми или материальными ресурсами. С целью объединения
потоков их разных источников необходимо корпоративное их объединение
в виде единого функционального центра, а для оценки значимости вкладов
участников, предлагается ввести шкалы перерасчета и приведения к еди-
ной оценочной величине – акции. Условно в данной системе корпоратив-
ного вида участники разделяются на группы:
- держатели трудовых акций – проектировщики, изыскатели, строи-
тели;
- держатели доходных акций – административные структуры и
вкладчики средств;
- держатели бездоходных акций – участники сопровождения ин-
формации и оптимизации условий.
Для оценки доли вкладов участников создаваемого центра, будут
применены две шкалы перерасчета с набором коэффициентов соотноше-
ния (табл.1,2). По такой схеме строительные организации–участники будут
иметь право обмена предлагаемых им трудовых акций с другими органи-
зациями в порядке, согласно полезности трудового участия.
Держатели трудовых акций строительных организаций осуществ-
ляют вклады в денежной или материальной форме. В обмен они получают
от акционерного общества (АО) бездоходные или доходные акции на сум-
му, равную сумме денежного вклада и стоимости трудовых и материаль-
ных ресурсов с учетом коэффициента их полезности. Обмен трудовыми
акциями с другими организациями также предусматривается и возможен.
Держатели бездоходных акций за получение права на приобретение
строительной продукции, могут предоставить Центру свои средства и ма-
териальные ценности, добровольно отказавшись от дивидендов. В обмен
АО гарантирует предоставление им в течение оговариваемого срока гото-
вой продукции – жилье. В таком случае материальные вклады принимают-
ся с другими коэффициентами для перерасчета (табл.1).
Держатели доходных акций строят свои взаимоотношения с АО на
получении максимальных дивидендов при осуществлении кладов. В этом

60
случае величину дивидендов ежегодно устанавливает собрание акционе-
ров, опираясь на полученные результаты деятельности АО [2-3].

Таблица 1
Шкала полезности материальных и трудовых вкладов
для перерасчетов

Вид материального вклада Коэф- Вид трудового вклада Коэф-


фициент фициент
1.Строительные материалы и 1.Производство СМР при возведе-
конструкции: нии объектов транспорта:
цемент кирпич 1,7 земляные работы 0,10
кирпич 1,5 монтаж МК, ЖБК 0,15
выполнение монолита 0,17
ЖБК 1,3 выполнение отделочных и пуско- 0,20
наладочных работ
2.Строительные машины и 2. Производство строительных ма-
механизмы, оборудование: териалов и конструкций:
краны башенные 1,6 производство МК 0,20
краны пневмоколесные 1,4 производство ЖБК 0,15
производство кирпича 0,20
бульдозеры 1,2 производство асфальта, бетона 0,15
3. Автотранспортные 3. Прочие трудовые вклады:
средства:
легковые автомобили 1,5 отвод территорий (площадок) 0,10
грузовые автомобили 1,5 проектные работы 0,05
специальные автомобили 2,0 автотранспортные услуги 0,07
4. Прочие материальные - 4.Прочие административные -
вклады вклады
Примечание. Полный перечень видов вкладов и коэффициенты по ним утверждаются советом акционер-
ного общества ежегодно.

Анализируя приведенные таблицы коэффициентов, рассмотрим


пример перерасчета по акциям. Так, материальный вклад в виде железобе-
тонных конструкций на общую сумму 200 тыс.руб. может быть приравнен
к денежному эквиваленту, равному 400 тыс.руб., а выполнение электро-
монтажных работ на сумму 20 тыс.руб. дает возможность обменять эти
трудовые акции на сумму 2 тыс.руб.
Важно отметить, что АО должно четко выполнять условия своего
функционирования, т.е. в оговоренные сроки обеспечить держателей без-
доходных акций необходимой им строительной продукцией; держателей
доходных акций достойными дивидендами; держателей трудовых акций и
тем и другим.

61
С целью выявления условий функционирования акционерного об-
щества, необходимо учесть следующие факторы:
- соотношение числа различных видов акций;
- максимальный срок удовлетворения потребностей в продукте
(жилье);
- приемлемое соотношение стоимости взноса акционера и стоимо-
сти строительной продукции, на которую он рассчитывает.
Если предположить, что минимально необходимой величиной ди-
видендов, т.е. доходов от вложенных средств, является 6 % (предложен
больший процент, чем дивиденд банка) и учтем, что дивиденды будут по-
лучать только держатели трудовых и доходных акций, то, учитывая соот-
ношение:

Среднегодовая прибыль – (Пг)/АкДа≥0,06 (1)


Можно найти общий объем минимально необходимой прибыли:
Пmin = АкДа≥0,06,
где Пг – стоимость выпускаемой продукции;
Ак – акционерный капитал;
Да – доля трудовых и доходных акций.
Стоит подчеркнуть, что акционеров всегда интересует вопрос о ми-
нимально необходимом объеме продажи продукции при условиях о по-
крытии первоначальным взносом стоимости готовой продукции. Если
принять, что продукцию (готовые квартиры) первостепенно будут приоб-
ретать только держатели трудовых и бездоходных акций, то можно полу-
чить величину минимально необходимого объема продукции (по стоимо-
сти и по количеству квартир) для дальнейшей реализации:
(2)
где Тп.п. – срок предоставления продукции, т.е. ввода объектов; Q - соот-
ношение величины износа и стоимости продукции; Wn - объем продажи
продукции.
Пользуясь данными табл.2, попробуем проанализировать модель
функционирования Центра при множестве начальных условий объемов
продажи, строительно-монтажных работ (СМР) и получаемой прибыли. С
учетом перебора соотношений акций, в представленную модель включены
шесть вариантов величины акционерного капитала и шесть вариантов со-
отношения акций различных видов, т.е. для примера рассмотрены 36 вари-
анта, при этом объем СМР принят примерно равным объему ССМУ 6 млн.
руб. (4 млн. руб. собственными силами) на 1 погонный километр транс-
портной схемы.

62
Таблица 2
Варианты экономических показателей деятельности АО

Акционерный Соотношение видов акций: Наилучший Наихудший


капитал отн. ед. трудовых - бездоходных – вариант для вариант для
доходных, % ССМУ ССМУ
20- 20- 20- 40- 40- 60-
20- 40- 60- 20- 40- 20-
60 40 20 40 40 20
Пmin Пmin Пmin Пmin Пmin Пmin
Wn Wn Wn Wn Wn Wn
Wсмр Wсмр Wсмр Wсмр Wсмр Wсмр
1 0,75 0,5 1,0 0,75 1 20-20-60 20-60-20
25 2 3 4 3 4 4 (К=25) (К=25)
1,7 0,25 3,3 2,5 3,3 3,3
2 1,5 1,0 2,0 1,5 2 20-20-60 20-60-20
4 6 8 6 8 8 (К=50) (К=50)
50 3,3 5 6,6 5,0 6,6 6,6

3 2,25 1,5 3,0 2,25 3 20-20-60 60-20-20


75 6 9 12 9 12 12
5,0 7,5 9,9 7,5 9,9 9,9
4 3,0 2,0 4,0 3,0 4 20-20-60 40-40-20
100 8 12 16 12 16 16
6,6 10 13,2 10 13,2 13,2
6 4,5 3,0 6,0 4,5 6 40-20-40 20-60-20
150 12 18 24 18 24 24
9,9 15 19,8 15 19,8 19,8
8 6,0 4,0 8,0 6,0 8 20-20-60 20-60-20
200 16 24 32 24 32 32
13,3 20 26,4 20 21,4 26,4

Приведенные по формулам математические расчеты показывают,


что при общей стоимости акционерного капитала в 1000 млн руб. и соот-
ношении трудовых, бездоходных и доходных акций 20-20-60 %,
акционерное общество должно иметь среднегодовую прибыль не менее
40 млн руб., среднегодовой объем продажи не менее 80 млн. руб., а объем
СМР 66 млн руб. [8].
Фактическая рентабельность ССМУ в среднем 16 %, а за вычетом
налогов примерно 8 %, т.е. 8 млн руб. на 100 млн руб. СМР. От АО же тре-
буется гарантировать владельцам трудовых и доходных акций 4 млн руб. в
год, что в 2 раза меньше, чем может быть, если АО будет работать так же,
как и другие организации территориального комплекса.
Анализ градостроительной среды и видов объектов, предполагае-
мых к возведению на участках транспортных схем МО г. Тулы показывает,
что возможные варианты распределения ресурсов на конструкцию
транспортных участков могут составлять от 0 до 20 %; промышленная
специализация (трасса, ремонтные предприятия, заправки) - от 10 %
до 90 %; гражданское строительство (вокзалы, остановки, жилые дома) - от
0 до 45 %.

63
В табл. 3 приведены базисные варианты распределения, а также
скорректированные данные по территориям застройки по транспортной
схеме магистрали промышленными объектами, жилищно-гражданскими
объектами, а также представлены объемы реконструкции. Подобная ин-
формация является исходными данными расчета процентных долей эф-
фекта, как для заказчика, так и генподрядных организаций [5].

Таблица 3
Удельные объемы СМР по отдельным зонам региона и вариантам
их распределения между стационарными и мобильным
и организациями (СО – стационарные организации,
МО – мобильные организации)

Годы
строительства
Отдел зоны

0 1 2 3 4
региона

Базис. Базис. Предлаг. вар Ба- Предлаг. вар Ба- Предлаг. Ба- Предлаг. вар
Вид

вар. вар. зис. зис. вар зис.


ССО ССО ССО СМО вар. ССО СМО вар. СС СМО вар. ССО СМО
ССО СС О ССО
О
1 Гражданское 36 38 38 0,00 39 39 0,00 45 45 0,0 41 41 0,0
Промышленной 14 14 14 0,00 15 15 0,00 16 11 5 16 16 0,0
Реконструкция 0 1 0,00 1 2 0,00 2 3 0,0 3 4 0,0 4
Всего: 50 53 52 1 56 54 2 64 56 8 61 57 4
2 Гражданское 23 28 28 0,00 30 30 0,00 30 30 0,0 31 31 0,0
Промышленной 15 16 13 0 16 13 3 16 15 1 16 16 0,0
Реконструкция 0 1 0,00 3 2 0,00 2 3 0,0 3 3 0,0 3
Всего 38 45 41 1 48 43 5 49 45 4 50 47 3
4
3 Гражданское 21 25 25 0,00 27 27 0,00 25 25 0,0 27 27 0,0
Промышленной 21 20 18 2 21 17 4 20 20 0,0 21 20 1
Реконструкция 0 1 0,00 1 2 0,00 2 3 0,0 3 3 0,0 3
Всего 42 46 41 3 50 44 6 48 45 3 51 47 4
4 Гражданское 24 29 29 0,00 28 28 0,00 26 26 0,0 31 31 0,0
Промышленной 15 15 11 4 16 13 3 16 16 0,0 17 14 3
Реконструкция 0 1 0,00 1 2 0,00 25 3 0,0 3 3 0,0 3
Всего 39 45 40 5 46 41 45 42 3 51 45 6
5 Гражданское 20 25 25 0,00 22 22 0,00 26 26 0,0 28 28 0,0
Промышленной 15 16 10 6 14 14 0,00 15 12 3 15 13 2
Реконструкция 0 1 0,00 1 1 0,00 1 2 0,0 2 3 0,0 3
Всего 35 42 35 7 37 36 1 43 38 5 46 41 5
6 Гражданское 24 26 26 0,00 31 31 0,00 29 29 0,0 33 33 0,0
Промышленной 9 9 9 0,00 9 5 4 8 8 0,0 9 6 3
Реконструкция 0 1 0,00 1 2 0,00 2 3 0,0 3 4 0,0 4
Всего 33 36 35 1 42 36 6 40 37 3 46 39 7
Итого по региону
Гражданское 24 32 32 0,00 33 33 0,00 35 35 0,0 32 32 0,0
Промышленной 15 15 13 3 15 13 3 15 14 1 16 16 1
Реконструкция 0 1 0,00 1 2 0,00 2 3 0,0 3 3 0,0 3
Всего 40 48 48 4 50 46 5 53 49 4 51 48 4

Оригинальность изложенного метода диверсификации ресурсов по


такому развивающемуся территориальному образованию, каким является
Тульская область, особенно при их дисбалансе, по мнению авторов, за-
ключается в том, что появляется возможность без отвлечения местных ре-
сурсов в соседние регионы использовать их более эффективно при реали-
зации специализированных программ.

64
При формировании целевых региональных программ можно по ба-
лансу ресурсов оценить возможности участников корпорации и выполнить
перерасчет пакетов акций по наиболее приемлемому варианту вкладов.
Изложенные выше варианты объединения инвестиционных потоков
стимулируют коллективную ответственность за конечный результат и зна-
чимость использования резервов местных ресурсов.

Список литературы

1. Градостроительный кодекс РФ от 29.12.2004 №190-ФЗ (ред. от


29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.09.2017г) принят Государ-
ственной Думой 22 декабря 2004 года. Одобрен Советом Федерации 24 де-
кабря 2004 года.
2. Экономика и управление недвижимостью: учебник для вузов под
общ. ред. П.Г. Гробового. Смоленск. Смоленск плюс. М:АСВ, 2012. 268с.
3. Ширшиков Б.Ф. Организация, планирование и управление строи-
тельством: учебник для вузов. М.: Издательство АСВ, 2012. 528с.
4. Гарасенко В.А. Территориальные кластеры: Семь инструментов
управления // Учебная литература: Альпина Паблишер Издательство, 2015.
С.78-85.
5. Кривоногова А.С. Градостроительство с основами архитектуры.
Генеральный план жилого микрорайона: методические указания и задания
по выполнению курсовой работы. 2015. 32с.
6. Шульженко Н.А., Пушилина Ю.Н., Чубаров Д.И. Оценка органи-
зационно-технологической надежности при организации подготовки тер-
ритории под застройку //Известия Тульского государственного универси-
тета. Технические науки. 2016. Вып. 7. Ч. 2. С. 152-157.
7. Сабинина, А. Л., Сычева И. В., Шульженко Н. А Анализ имидже-
вой привлекательности территориальных образований региона по методи-
ке С. Анхольта // Известия Тульского государственного университета.
Экономические и юридические науки. 2016 . Вып. 4. Ч. 1. С. 158-165.
8. Шульженко Н.А., Гненков Н. В. Теория и практика организаци-
онно-технологических и экономических решений в строительстве : учеб-
ное пособие для аспирантов и студентов / под ред. Н. А. Шульженко. Тула:
Изд-во Тул. Полиграфист, 2010. 355 с.

65
9. Шульженко Н.А. Организация, планирование и оперативное
управление в строительстве: учебник для многоуровневой подготовки по
направлению "Строительство". М.; Тула: АСО, 2012 . 244 с.

Шульженко Николай Антонович, д-р техн. наук., проф., Shulzhenko-


NA@mail.ru, Россия, Тула, Тульский государственный университет,

Сабинина Анна Львовна, д-р экон. наук, проф., зав. кафедрой, Sab-
ininaAL@mail.ru, Россия, Тула, Тульский государственный университет,

Соколовский Виктор Владимирович, д-р экон. наук., проф.,


SokolovskiyVV@mail.ru, Россия, Тула, Тульский государственный университет,

Пушилина Юлия Николаевна, канд. техн. наук, доц., Pyshilina@mail.ru, Россия,


Тула, Тульский государственный университет

DIVERSIFICATION OF RESOURCES BY REGIONAL CORPORATIONS


IN THE FORMATION OF DEVELOPMENT PROGRAMS
TRANSPORT SYSTEMS

N.A. Shulzhenko, A.L. Sabinina, V.V. Sokolovskiy, J.N. Pushilina

Analysis of the transport schemes proposed for the near future in the General Plan of
municipal formations in Tula. Development of proposals for the development of alternative
modes of transport for the population of concentrated accommodation centers, employment
and recreation. The options for diversifying the resources of the participants of the programs
being implemented are considered.
Key words: investments, resources, labor inputs, material resources, diversification,
efficiency, corporation, estimated index.

Shulzhenko Nikolay Antonovich, doctor of technical sciences, professor, Shulzhen-


koNA@mail.ru, Russia, Tula, Tula State University.

Sabinina Anna Lvovna, doctor of economic sciences, professor, head of chair,


SabininaAL@mail.ru, Russia, Tula, Tula State University.

Sokolovskiy Viktor Vladimirovich, doctor of economic sciences, professor, Sokolov-


skiyVV@mail.ru, Russia, Tula, Tula State University.

Pushilina Julia Nikolaevna, candidat of technical sciences, docent, Pyshilina@mail.ru,


Russia, Tula, Tula State University

66
УДК 330.313

ВЫБОР РАЦИОНАЛЬНОГО ИСТОЧНИКА ФИНАНСИРОВАНИЯ


ИННОВАЦИОННО-ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Н.И. Коровкина

Рассмотрены основные источники финансирования инновационно-


производственной деятельности промышленного предприятия; предложен механизм
выбора рационального источника финансирования.
Ключевые слова: промышленное предприятие, источники финансирования, об-
новление основных средств.

Ключевым этапом в осуществлении инвестиционной стратегии раз-


вития инновационно-производственной деятельности является выбор
наиболее рациональных источников финансирования данного вида дея-
тельности. Для этого необходимо рассмотреть существующие способы
финансирования инновационно-производственного процесса на предприя-
тии, а так же их достоинства и недостатки.
Известно, что источниками финансирования инновационной дея-
тельности могут быть как сами предприятия (условие самофинансирова-
ния), реализующие инновации, так и внешние инвесторы, к которым сле-
дует отнести различные государственные структуры, субъекты инноваци-
онного бизнеса, финансово-промышленные группы, венчурные и инвести-
ционные фонды, органы местного управления, частные лица и прочие.
Существующий на сегодняшний день международный опыт вы-
явил, что наиболее эффективным принципом организации финансирования
инновационной деятельности является ориентация на несколько источни-
ков финансирования одновременно, что позволяет снизить риски, тем са-
мым обезопасив бизнес от рисковых ситуаций, и способствует интенсив-
ному внедрению инноваций, их коммерциализации с целью роста финан-
совой отдачи.
На рис. 1 представлена общая схема источников финансирования
инновационно-производственного процесса.
К источникам финансирования инновационной деятельности отно-
сятся: внебюджетные и бюджетные источники финансирования.
Бюджетные источники (федеральный, региональный, местный) -
это средства бюджета, которые выделяются субъектам инвестиционно-
инновационной деятельности в соответствии с существующими норматив-
но-правовыми актами в целях проведения государством инновационной
политики. Целью данного вида финансирования является решение научно-

67
технических проблем и задач, а так же поддержка малого и среднего пред-
принимательства.
В дальнейшем анализе не будем рассматривать финансирование за
счет средств государства, так как данный вид финансовой поддержки име-
ет ряд проблем:
непрозрачность схем финансирования;
несправедливая система распределения грантов;
трудность получения инвестиций на начальной стадии разработ-
ки инноваций;
отсутствие эффективного механизма доведения финансовых ре-
сурсов до субъектов предпринимательской деятельности.

Источники финансирования инновационно-производственной деятельности предприятия

Бюджетные источники Внебюджетные источники

Внутренние Внешние

Собственные средства Привлеченные Заемные

Амортизационные от- Эмиссия акций Банковский кредит


числения
Заемные средства др.
Капитализируемая Бюджетные ассигно- организаций и физ. лиц
прибыль вания на безвозврат-
ной основе
Прочие собственные Бюджетные ассигнова-
источники ния на возвратной ос-
Благотворительные нове
взносы и пожертвова-
ния др. организаций, и Лизинг
физических лиц

Рис. 1. Источники финансирования инновационно-производственной


деятельности

Финансирование за счет внебюджетных источников заключается в


самостоятельном участии субъектов инновационной деятельности, а имен-
но, в выборе источников, структуры и методов привлечения средств для
финансирования инновационной деятельности.
В свою очередь их можно разделить на внутренние и внешние.

68
К внутренним относятся собственные средства предприятия, к
внешним - заемные и привлеченные источники.
Собственные источники финансирования, по своей сути,
представляют общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему
на правах собственности и обеспечивающих его инвестиционную деятель-
ность [1].
К собственным источникам финансирования инновационной дея-
тельности относятся часть реинвестируемой прибыли, амортизационные
отчисления, страховые выплаты и др. [2].
Если главной целью инновационного развития предприятия являет-
ся модернизация основных средств, то самым доступным собственным ис-
точником являются амортизационные отчисления.
В рамках инновационного развития предприятия наиболее опти-
мальным методом начисления амортизации будет являться ускоренный
метод, поскольку он быстрее всего позволит сформировать амортизацион-
ный фонд с целью модернизации основных средств.
Собственные источники финансирования инновационной деятель-
ности имеют следующие достоинства и недостатки:
простота привлечения, поскольку решения, направленные на его
увеличение, принимают собственники и менеджеры без участия других хо-
зяйствующих субъектов;
сравнительно более стабильное обеспечение прибыли ото всех
видов деятельности корпорации, поскольку в процессе использования соб-
ственного капитала нет необходимости в уплате ссудного процента и про-
цента по облигационным займам;
обеспечение финансовой устойчивости развития корпорации и ее
платежеспособности в долгосрочном периоде. Это достигается, в первую
очередь, за счет нераспределенной прибыли, служащей источником по-
полнения оборотного капитала и финансирования капиталовложений.
К недостаткам использования только собственного капитала следу-
ет отнести:
ограниченность привлекаемых средств при необходимости рас-
ширения масштабов предпринимательской деятельности;
более высокая стоимость собственного капитала в сравнении с
альтернативными заемными источниками;

69
дополнительная эмиссия акций, которая обычно сопровождается
пересмотром размера уставного капитала;
невозможность реализации прироста рентабельности собственно-
го капитала с помощью финансового левериджа за счет привлечения заем-
ных средств.
Однако предприятию, осуществляющему инновационную деятель-
ность, нельзя ограничиться использованием собственного капитала, так
как:
его величина ограничена, вследствие чего возникает дефицит
средств для реализации стратегии инновационного развития предприятия;
стоимость собственного капитала может быть выше стоимости
альтернативного заемного источника;
невозможно реализовать прирост рентабельности собственного
капитала с помощью финансового рычага за счет привлечения заемных
средств.
Процесс выбора рациональной инвестиционной стратегии развития
инновационно-производственной деятельности субъекта хозяйствования
заключается в выборе такого набора средств финансирования, использова-
ние которого в перспективе приведет к улучшению финансовых показате-
лей его деятельности.
В настоящее время не существует однозначного подхода к опреде-
лению оптимального соотношения источников финансирования инноваци-
онно-производственной деятельности.
Т.В. Дорошенко выделяет два подхода к определению оптимально-
го источника финансирования. Первый подход заключается в ранжирова-
нии источников финансирования по степени увеличения их стоимости,
второй - структура капитала предприятия.
И.С. Рязанцев предлагает выбирать средства финансирования исхо-
дя из приращения рентабельности активов.
Е.В. Тюрина и Е.В. Матвеева в своих работах в качестве критериев
выбора финансовых ресурсов выделяют доступность и надежность.
Е.А. Федорова в своей работе предлагает выбирать рациональные
источники финансирования исходя из максимизации финансового рычага.
Проанализировав мнения авторов, можно сказать, что, решая про-
блему о выборе оптимального соотношения источников финансирования,
необходимо учитывать сразу несколько критериев, то есть использовать
метод многокритериальной оптимизации.
Многие отечественные экономисты, такие, как Немыкина О.С., Ма-
леев П.Ю., Черказов Э.Р., Захаров С.В., Тоцкий М.Н. и другие, предложи-
ли различные критерии отбора инвестиционных способов и источников
финансирования инвестиционной деятельности предприятия (рис. 2).

70
К таким критериям относятся стоимость источника финансирова-
ния, налоговая выгода, доступность, жизненный цикл предприятия и кон-
кретного инвестиционного проекта, риски, оперативность и т.д.
Экономист Касьяненко Т.Г. выделяет следующие критерии выбора
способов и источников финансирования инвестиционной деятельности [3]:
– наличие и доступность финансовых ресурсов;
– масштабность проекта (глобальный, крупномасштабный, регио-
нальный, отраслевой, локальный) и объем необходимых финансовых ре-
сурсов;
– влияние выбранного источника финансирования инвестиционно-
го проекта на финансовое состояние предприятия.
Недостатком данных подходов является ориентированность только
на один критерий. Но и при выборе наиболее рационального источника
финансирования, не стоит ориентироваться на абсолютно все возможные
критерии, так как процесс выбора может стать достаточно долгим и слож-
ным, что отрицательно может сказаться на конечном выборе.
Поэтому следует рассмотреть наиболее значимые критерии, кото-
рые влияют на процесс принятия решения о выборе способа финансирова-
ния инновационно-производственной деятельности.
Размер предприятия. Чем меньше размер предприятия, тем в боль-
шей степени следует ориентироваться на собственные источники, и наобо-
рот (рис. 3).

Стоимость источника Доступность источника


финансирования финансирования

Отбор источников и способов


финансирования инвестицион-
ной деятельности

Надежность источников Мера принимаемого риска при


финансирования формировании инвестиционных
ресурсов

Влияние выбранного источника фи-


нансирования инвестиционного
проекта на финансовое состояние
предприятия

Рис. 2. Система критериев отбора способов и форм финансирования


инвестиционной деятельности

71
Еще одним немаловажным критерием выбора способов финансиро-
вания инвестиционной деятельности является их надежность.
Финансирование с использованием заемных источников предпола-
гает соблюдение ряда условий, которые обеспечивают финансовую надеж-
ность компании [4].
Надежность связана с качественным и количественным анализом
каналов финансирования, представляющих собой совокупность финансо-
во-экономических субъектов. Они имеют право и возможность обеспечить
процесс финансирования.

Размер предприятия

Микропредприятия: Малые предприятия: Средние предприя- Крупные предприя-


-средняя числен- -средняя числен- тия: тия:
ность работников за ность работников за -средняя численность -средняя численность
календарный год до календарный год до работников за кален- работников за кален-
15 чел. 100 чел. дарный год до 250 дарный год свыше
-выручка до 60 млн. -выручка до 400 млн. чел. 250 чел.
руб. руб. -выручка до 1000 -выручка свыше 1000
млн. руб. млн. руб.

Рис. 3. Размер предприятия в зависимости от выручки и среднегодовой


численности работников

Оценка каналов финансирования включает:


– анализ надежности финансово-экономических субъектов, то
есть возможность предоставить финансовые ресурсы компании в необхо-
димых ей объемах, в определенное время, на определенный срок, на при-
емлемых условиях;
– анализ технологии финансирования как совокупности органи-
зационных мер, операций, процедур, направленных на оказание финансо-
вых услуг, информационных технологий и технических средств, которые
обеспечивают получение финансовых ресурсов.
Целью использования канала финансирования является обеспече-
ние потока финансовых ресурсов с заданными характеристиками между
инвесторами и получателями финансовых ресурсов. Надежность канала
финансирования может проявиться в его способности выполнять взятые
инвестором обязательства, а также в скорости реагирования на изменение
объемов финансирования, которые необходимы компании при изменении
ее инвестиционных и финансовых возможностей.

72
Для оценки надежности источника финансирования формируется
бальная оценка отдельных ее параметров в диапазоне от 0 до 15. Макси-
мально допустимое значение показателя надежности составляет 15 баллов.
Уровень надежности предлагается разделить на высокий, средний и низ-
кий.
Так же стоит уделить отдельное внимание такому критерию как до-
ступность, поскольку доступность источников финансирования включает
комплекс требований, предъявляемых субъектами внешней среды к заем-
щику, а также внутреннюю систему условий, предъявляемых к источнику
финансирования. Доступность как первичный критерий выбора рацио-
нального источника финансирования компании является комплексным по-
нятием, который включает в себя оценку множества количественных и ка-
чественных показателей, выявляющих реальную возможность использова-
ния определенного источника финансирования (таблица).

Показатели доступности источников финансирования компаний

Количественные Качественные
Уровень процентной ставки Наличие/отсутствие требований по целевому ис-
пользованию средств
Трансакционные издержки привле- Нормативно-правовые требования к заемщику
чения финансовых ресурсов
Срок привлечения ресурсов Время принятия финансовых решений со стороны
инвесторов
Объемы привлекаемых ресурсов Наличие залогов и/или поручительства и/или га-
рантий и других дополнительных требований

Использование любого финансового инструмента влечет за собой


возникновение различного рода рисков. Это риск неплатежеспособности,
снижения финансовой устойчивости, процентные, инвестиционные и ин-
фляционные риски. Грамотное ведение финансовой политики компании
позволит не только минимизировать возникающие риски, но также и по-
влиять на такие немаловажные критерии выбора источника финансирова-
ния, как стоимость его привлечения и доступность. Для минимизации рис-
ков компании могут использовать различные меры, включающие страхо-
вание, самострахование, резервирование средств и другие.
Крупные предприятия имеют специальные отделы, занимающиеся
оценкой и анализом рисков. Предприятиям мелкого и среднего бизнеса, не
«по карману» содержание таких отделов.
В настоящее время данную проблему можно решить на основе
риск-консалтинга. Данную услугу предлагают многие консалтинговые

73
агентства. Риск-консалтинг не является бесплатным, но, в конечном счете,
стоимость данной услуги ориентирована на платежеспособность заказчика.
Если перед руководством стоит сложная задача выбора источника финан-
сирования инвестиционного проекта, то будет целесообразно провести
оценку и анализ рисков, а также вывить пути их сокращению (минимиза-
ции).
Влияние выбранного источника финансирования инвестиционного
проекта на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, предложенный подход выбора рационального ис-
точника финансирования инновационно-производственной деятельности
предприятия позволяет обоснованно отбирать существующие варианты
финансирования за счет разных источников, учитывая важные для осу-
ществления эффективной политики финансирования параметры.

Список литературы

1. Мальцева Ю.Н. Инвестиции: конспект лекций. М.: Эксмо, 2016.


160 с.
2. Хлынин Э.В. Развитие теории и методологии управления процес-
сом инновационного воспроизводства основного капитала предприятий с
позиций кластерного подхода: дис…. д-ра экон. наук. Тула, 2012. 451 с.
3. Касьяненко Т.Г., Маховикова Г.А. Инвестиции: учеб. пособие /
М.: Эксмо, 2014.240 с.
4. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприя-
тий // Финансы. 2015. № 10. С. 70–71.

Коровкина Наталья Ивановна, канд. техн. наук, доцент кафедры финансы и


менеджмент, korovkina-n-i@yandex.ru, Россия, Тула, Тульский государственный уни-
верситет

SELECTION OF A RATIONAL SOURCE OF FINANCING OF INNOVATIVE


AND INDUSTRIAL ACTIVITY OF AN INDUSTRIAL ENTERPRISE

N.I. Korovkina

The main sources of financing of innovative production activity of industrial enter-


prise are considered, the mechanism of the choice a rational source of financing is offered.
Key words: industrial enterprise, sources of financing, renewal of fixed assets.

Korovkina Natalja Ivanovna, candidate of technical sciences, associate professor,


department of finance and management, korovkina-n-i@yandex.ru, Russia, Tula, Tula State
University

74
УДК 658.8

ОБОСНОВАНИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНИЯ


ЭФФЕКТИВНОСТИ СБЫТОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ, РАБОТАЮЩЕГО ПО ЗАКАЗАМ

Э.В. Хлынин

Предложен механизм управления сбытовой деятельностью предприятия, ос-


нованный на минимизации суммарных штрафных санкций при несвоевременном выпол-
нении заказов, Для этого разработана экономико-математическая модель, преду-
сматривающая определение объемов и сроков выполнения заказов в результате учета
ресурсных и технологических возможностей предприятия.
Ключевые слова: заказ; сбытовая деятельность; штрафные санкции;
производственная программа.

Развитие рыночных отношений в нашей стране обусловило появле-


ние новых форм хозяйственных связей между производителями и потреби-
телями продукции и услуг. Одной из таких форм является работа предпри-
ятия по заказам. Хотя слово «заказ» не ново для российского производите-
ля, однако в рыночных условиях хозяйствования оно наполняется совер-
шенно другим, отличным от предыдущего, содержанием. При планово-
командной системе управления экономикой заказ спускался предприятию
вышестоящими организациями. При этом сроки выполнения заказа, его
финансирование, обеспечение производственными ресурсами устанавли-
вались на уровне министерств и ведомств. В том числе и организация сбы-
товой деятельности в условиях работы по заказам выходила за рамки за-
дач, решаемых на предприятии. Предприятию необходимо было, руковод-
ствуясь требованиями, предъявляемыми к заказу, организовать и осуще-
ствить процесс производства. В современных условиях рыночной эконо-
мики все задачи, возникающие при работе по заказам, предприятию при-
ходится решать самостоятельно. Одной из основных задач, оказывающих
влияние на ход осуществления производственно-хозяйственной деятельно-
сти, является планирование работ, начиная, от поступления заказа на пред-
приятие и рассмотрения выгодности его изготовления и, заканчивая, его
реализацией заказчику, в предусмотренные для этого сроки.
Для успешного осуществления финансово-хозяйственной деятель-
ности предприятия в условиях работы по заказам особое внимание следует
уделить формированию оптимального плана реализации заказов потреби-
телям [1].
Для построения модели используется системный подход, согласно
которому, планирование работы по заказам представляют как сложную си-
стему, состоящую из взаимосвязанных элементов. В качестве элементов,
при разработке модели планирования деятельности предприятия по зака-

75
зам, рассматриваются плановые работы, включающие процедуры опреде-
ления выгодности поступающего заказа на предприятие, включения вы-
годного заказа в портфель заказов, формирования и корректировки произ-
водственной программы выпуска продукции и составления плана реализа-
ции заказов потребителям. Все эти элементы находятся в постоянном вза-
имодействии, что способствует быстрому пересмотру плановых показате-
лей в связи с изменениями, происходящими как внутри самого предприя-
тия, так и за его пределами. В результате взаимодействия во времени все
элементы претерпевают количественные и качественные изменения, что
позволяет говорить о планировании деятельности предприятия как о дина-
мической системе.
Основным и наиболее трудоемким этапом планирования деятельно-
сти предприятия по заказам является разработка процедур формирования и
корректировки производственной программы выпуска продукции и со-
ставления плана реализации заказов потребителям.
Рассмотрение двух этапов оперативного планирования в едином
контексте обусловлено необходимостью составления согласованных пла-
нов производства и сбыта, для обеспечения более эффективной деятельно-
сти предприятия [2]. Особенно большое значение взаимосвязь планов про-
изводства и сбыта приобретает для предприятия работающего по заказам.
Насколько последовательно в этих планах будет воплощена идея своевре-
менного выполнения заказов, зависит результативность производственно-
хозяйственной деятельности предприятия.
Для реализации формирования и корректировки производственной
программы выпуска продукции и составления плана реализации заказов
потребителям разработана экономико-математическую модель планирова-
ния деятельности предприятия по заказам. Экономико-математическая мо-
дель учитывает ограниченность производственных ресурсов на предприя-
тии, возможность несвоевременного выполнения заказов и применения по
этой причине штрафных санкций, а также способность оборудования на
разных операциях производить обработку различных видов изделий в це-
лях более полной их загрузки. Экономико-математическая модель содер-
жит ряд параметров, характеризующих состояние и структуру моделируе-
мого объекта [3], а именно, пооперационную трудоемкость изготовления
изделия, объем производственных ресурсов на период планирования,
структуру и объем запасов готовой продукции на складе предприятия, ас-
сортимент заказов и требуемый объем по изделиям, стоимость и сроки вы-
полнения заказов. Для более адекватного отражения процессов производ-
ства и реализации заказов, экономико-математическая модель планирова-

76
ния является динамической, то есть учитывает фактор времени, оптимиза-
ционной, то есть позволяет получить эффективный план из всех возмож-
ных, и управляемой, то есть способна реагировать на внешние воздействия
менеджеров. В состав экономико-математической модели, удовлетворяю-
щей всем вышеперечисленным характеристикам, входят целевая функция
и ограничения-неравенства, описывающие область допустимых решений.
Целевая функция дает возможность сформировать оптимизацион-
ную экономико-математическую модель, позволяющую найти наиболее
эффективное решение из всех допустимых вариантов. Для решения вопро-
са о виде целевой функции в модели планирования сбыта необходимо вы-
брать критерий оптимальной деятельности предприятия в условиях работы
по заказам. Выбор критерия оптимальности можно сделать только на ос-
нове качественного анализа изучаемого экономического явления.
Деятельность любого предприятия, в том числе работающего по за-
казам, можно считать эффективной, если в результате ее осуществления
удается вывести предприятие на иной, качественно или количественно бо-
лее высокий, уровень развития. Экономическими показателями, характери-
зующими уровень развития предприятия, могут выступать: размер акти-
вов, величина собственного капитала, уровень дивидендов, котировка ак-
ций предприятия, рентабельность, ликвидность, платежеспособность и так
далее. Однако, так или иначе, на значения этих показателей оказывает вли-
яние универсальный экономический показатель называемый «прибыль».
Прибыль является основным собственным источником развития предприя-
тия. Этим объясняется стремление предприятия к получению наибольшей
прибыли от осуществления производственно-хозяйственной деятельности.
При работе предприятия по заказам, максимизировать прибыль можно
только увеличением количества принятых к исполнению заказов. Ограни-
ченность производственных и трудовых ресурсов приводит к тому, что
предприятие может не выдерживать сроки выполнения, предусмотренные
заказами, что приведет к появлению штрафных санкций, снижающих раз-
мер запланированной прибыли.
Таким образом, работающее по заказам предприятие, стремясь мак-
симизировать прибыль от их выполнения, должно так сформировать план
сбыта, чтобы минимизировать штрафные санкции при несвоевременном
выполнении заказов.
Для математической формализации критерия оптимальности, рас-
смотрим динамику штрафных санкций при несвоевременном выполнении
заказов [4]. На рис. 1 представлена диаграмма ежедневных штрафных
санкций за просрочку выполнения по каждому из пяти условных заказов.

77
S

Заказ 4
S5
S4 Заказ 5

S3 Заказ 2

Заказ 1
S2
S1 Заказ 3

t1 t2 t3 t4 t
Рисунок 1 − Диаграмма штрафных санкций по каждому из пяти условных
Рис. 1. Диаграмма штрафных санкций по каждому из пяти
заказов
условий заказов

Анализируя информацию представленную на диаграмме, приходим


к выводу, что наибольшие ежедневные штрафные выплаты S5 предприя-
тие будет нести по «Заказу 4», но начнутся они от момента планирования
t 0 через самый большой промежуток времени t 5 . Ближайшие ежедневные
штрафные санкции в размере S3 ожидают предприятие через период вре-
мени t1 от момента планирования по «Заказу 2». Начиная с момента вре-
мени t1 , невыполненные к моменту времени t заказы накладывают свои
ежедневные штрафные выплаты, увеличивая суммарную величину еже-
дневных штрафных санкций по заказам. Используя диаграмму на рисунке
1, можно построить график изменения суммарных штрафных санкций с
течением времени. Этот график, представленный на рисунке 2, позволяет
для любого момента времени t определить интервал изменения (вариации)
суммарных штрафных санкций по заказам. Область изменения суммарных
штрафных санкций сверху ограничена ломаной линией L, обозначающей
наихудший вариант развития ситуации, предусмотренный планом сбыта, а
снизу - горизонтальной прямой, совпадающей с осью абсцисс, обозначаю-
щей наилучший вариант развития. Ломаная линия, находящаяся в области
изменения суммарных штрафных санкций, соответствует динамике сум-
марных штрафных санкций по одному из возможных планов сбыта зака-

78
зов. Любая ломаная линия, расположенная ниже базовой ломаной линии,
соответствует более эффективно разработанному плану.

S
L

t0 t1 t2 t3 t4 t
Рисунок 2 − График изменения суммарных штрафных санкций при
Рис. 2. График изменения суммарных
несвоевременном штрафных
выполнении заказов санкций
при несвоевременном выполнении заказов

Анализ графика, представленного на рис. 2, позволяет построить


целевую функцию экономико-математической модели планирования сбыта
заказов. Упорядочим заказы по срочности их выполнения. Тогда матема-
тическое описание ломаной линии L будет иметь вид

0, 0 t t1 ;
w1p1 t t1 , t1 t t 2 ;
SLt w1p1 t t1 w 2 p 2 t t 2 , t 2 t t3;
w1p1 t t1 w 2p2 t t 2 w 3p3 t t 3 , t3 t t4;
w1p1 t t1 w 2p2 t t 2 w 3p3 t t 3 w 4 p 4 t t 4 , t 4 t t 5.

или
i
SL
t w jp j t t j , ti t t i 1, i 0, m ,
j 1

79
где S Lt - максимальная величина суммарных штрафных санкций при невы-
полнении заказов в момент времени t , руб.; w j - размер пени за каждый
день просрочки j-го заказа, в долях; p j - стоимость j-го заказа, руб.; t j -
требуемый срок выполнения j-го заказа, дн.; t 0 - момент начала планиро-
вания сбыта заказов, дн.; m - количество заказов, участвующих в разра-
ботке планов.
Как было отмечено, разработанный план сбыта заказов, при кото-
ром график изменения штрафных санкций с течением времени совпадает с
ломаной линией L, будет наихудшим. Таким образом, S Lt есть верхняя
граница штрафных санкций S t в любой момент времени t , то есть
sup St SLt , а нижняя граница штрафных санкций S t в любой момент вре-
t
мени t равна нулю, то есть inf S t 0.
t
Для нахождения в любой момент времени t минимально возмож-
ной величины S t , введем в математическое описание ломаной линии L па-
раметр управления u j , характеризующий выполнение j-го заказа. Количе-
ство параметров управления u j будет определяться числом заказов, участ-
вующих в разработке планов, а их совокупность образует вектор управле-
ния U u j u 1 ,..., u j ,..., u m . Если j-тая компонента вектора U прини-
m
мает значение равное единице u j 1 будем считать j-тый заказ выпол-
ненным вовремя, а если - равное нулю u j 0 - не выполненным к момен-
ту времени t . Значения j-той компоненты вектора U , лежащие между ну-
лем и единицей, говорят о том, что j-тый заказ выполнен к моменту време-
ни t , однако требуемые сроки не выдержаны, в связи с чем были примене-
ны штрафные санкции. Тогда целевую функцию экономико-
математической модели планирования сбыта заказов можно записать в ви-
де
i
min S t 1 u j w jp j t tj min, t i t t i 1, i 0, m .
j 1
Целевая функция является кусочно-линейной, непрерывно изменя-
ющейся на интервалах t i , t i 1 , i 0, m . В качестве неизвестной величины
выступает вектор управления U u j , принимающий значения от нуля
m
до единицы.
При использовании построенной целевой функции, возникает во-
прос о выборе интервала (горизонта) планирования t . Если интервал пла-
нирования t будет недостаточным, то получить законченную картину сбы-
та заказов не получится. Для того чтобы обойти проблему решения задачи

80
по выбору интервала планирования t , попробуем видоизменить построен-
ную целевую функцию, исключив трудно определяемую величину t .
Рассмотрим параметр управления u j . На его значение оказывают
влияние три временных фактора: интервал планирования t , требуемый
срок выполнения j-го заказа t j и плановый срок выполнения заказа j .
Взаимосвязь этих величин можно представить следующим соотношением:
t j
uj .
t tj
Анализируя это соотношение, можно понять, что, при своевремен-
ном выполнении j-го заказа j t j , значение параметра управления u j
равно единице u j 1 . Если j-тый заказ не выполнен к моменту времени t
j t , то значение параметра управления u j равно нулю u j 0 . При
несвоевременном выполнении j-го заказа t j j t , значение параметра
управления находится в интервале от нуля до единицы и тем ближе к еди-
нице, чем быстрее будет выполнен заказ. Подставляя полученное соотно-
шение, связывающее параметр управления с временными факторами, по-
лучим следующий вид целевой функции:
i t j i t tj t j
min S t 1 w jp j t t j w jp j t t j ,
j 1 t t j j 1 t t j
m
min S w jp j j tj min .
j 1
Новый вид целевой функции более предпочтителен для использо-
вания в экономико-математической модели, к тому же позволяет обойти
вопрос об интервале планирования. При данном виде целевой функции
процесс планирования будет осуществляться до тех пор, пока не будут
определены плановые сроки сбыта всех заказов, формирующих портфель.
Построение ограничений экономико-математической модели дает
возможность сформировать область допустимых решений задачи опреде-
ления оптимального плана сбыта продукции [5]. Всю совокупность огра-
ничений, используемых для формирования экономико-математической
модели, можно разделить на ряд функциональных блоков, описывающих
определенный этап производственно-хозяйственной деятельности пред-
приятия. Прежде чем приступить к описанию блоков ограничений, введем
в рассмотрение два элемента, характеризующие цель экономико-
математического моделирования. Как известно, целью является определе-
ние плана реализации заказов. Пусть вектор-столбец j определяет
m
плановый срок выполнения j-го заказа, а производственная матрица

81
X x ij - плановый объем выпуска изделия i-го вида к j моменту
n m
времени.
Тогда, технологический блок ограничений можно представить в
матричной форме как:
A X F,
где A a ki s n - технологическая матрица, определяющая трудоемкость
производства изделия i-го вида на k-й операции; F f kj - матрица
s m
фондов времени работы оборудования на k-й операции за период 0, j .
Каждый элемент этой матрицы рассчитывается из соотношения:
f kj f 0k e k j ,
где f 0k - дневной фонд времени работы единицы оборудования на k-й
операции; e k - количество оборудования на k-й операции.
В экономико-математической модели необходимо предусмотреть, чтобы
плановый срок выполнения j-го заказа j не мог быть меньше требуемого
срока t j , то есть должно соблюдаться m -ограничений-неравенств вида

j tj , j 1, m .
В матричной форме это условие примет вид
T,
где T t j - вектор-столбец, определяющий требуемый срок выполне-
m
ния j-го заказа.
Технологический блок ограничений, состоящий из s 1 m -
ограничений-неравенств, описывает технологический процесс производ-
ства изделий на предприятии и позволяет так сформировать область допу-
стимых решений, чтобы оптимальный план производства изделий по вре-
мени не вышел за допустимые размеры пооперационных фондов времени
работы оборудования.
Ресурсный блок ограничений позволяет учесть в экономико-
математической модели ограниченный размер сырья, материалов и других
производственных запасов на предприятии. В матричной форме ресурсный
блок ограничений можно записать:
B X Q,
где B b li h n - нормативная матрица расхода производственного запаса
l -го вида на изделие i-го вида; Q q lj
h m
- матрица материальных ресур-
сов l -го вида за период 0, j .
Каждый элемент этой матрицы рассчитывается из соотношения:
q lj h l j ,

82
где h l - дневной производственный запас l-го вида материальных ресур-
сов.
Ресурсный блок ограничений состоит из h m ограничений-
неравенств, формирующих область допустимых решений таким образом,
чтобы оптимальный план производства изделий, по величине затрачивае-
мых на это материальных ресурсов, не вышел за имеющиеся размеры про-
изводственных запасов.
Для построения блока ограничений, описывающих формирование
запасов изделий на складе предприятия, введем в рассмотрение следующие
элементы:
- Z z ij - матрица запасов изделий i-го вида к j моменту
n m
времени;
- Z0 z0i n - вектор-столбец запасов изделий i-го вида к началу
планирования;
- D 1j - вектор-строка с единичными элементами;
m
- R rij - реализационная матрица, определяющая объем ре-
n m
ализации изделия i-го вида, входящего в заказ, к j моменту времени.
Тогда ограничения-равенства, описывающие динамику запасов из-
делий на складе предприятия, будут в матричной форме иметь следующий
вид:
Z Z0 D X R .
Число ограничений-равенств, входящих в блок ограничений, опи-
сывающих формирование запасов изделий на складе предприятия, опреде-
ляется величиной n m .
Рассмотрим еще один блок ограничений, участвующий в построе-
нии экономико-математической модели планирования. Это сбытовой блок
ограничений, состоящий из n m -ограничений-равенств, позволяющих
определить значения элементов реализационной матрицы R , и n m -
ограничений-неравенств, формирующих область допустимых решений.
Ограничения, входящие в сбытовой блок, представим в матричной форме:
- ограничения-равенства: R Y U,
где Y y ij - ассортиментная матрица, определяющая требуемые объ-
n m
емы реализации изделий i-го вида в j-том заказе; U u ij - квадратная
m m
матрица управления реализацией i-тым заказом к j моменту времени.
Каждый элемент матрицы управления U может принимать только
два альтернативных значения либо нуль, либо единица. Если u ij 0 , то

83
считают, что i-тый заказ к j моменту времени не выполнен, и, наоборот,
если u ij 1 , то - выполнен.
- ограничения-неравенства: Y Z.
Последние ограничения-неравенства позволяют таким оптималь-
ным способом выявить сроки выполнения заказов, чтобы требуемый объем
реализации по каждому изделию, входящему в заказ, покрывался запасом
этого изделия на складе предприятия.
Экономико-математическая модель сбытовой деятельности пред-
приятия, работающего по заказам, позволяющая оптимально сформировать
план реализации заказов потребителям, может быть представлена в виде
схемы (рис. 3), включающей целевую функцию и систему ограничений,
определяющих область допустимых решений.

Целевая функция
n
S w jp j j t j min Оптимальные результаты
j1 планирования
План сбыта Производственная
заказов программа
j m X x ij
n m
Система ограничений

Технологический блок Ресурсный блок


A X F T B X Q

Блок формирования Сбытовой блок


запасов изделий на складе R Y U Y Z
Z Z0 D X R

Рисунок 3 − Схема экономико-математической модели


сбытовой
Рис.3. Схемадеятельности предприятия, работающего
экономико-математической моделипосбытовой
заказам
деятельности предприятия, работающего по заказам

84
В результате использования этой модели плановым работникам
удается составить обоснованный план сбыта заказов. Полученный сим-
плекс-методом, вектор-столбец j является планом выполнения за-
m
казов для отдела сбыта предприятия. В этом плане определены сроки фор-
мирования того или иного заказа требуемыми объемами необходимых из-
делий со склада предприятия и его отправки потребителю.
Производственная матрица X x ij , найденная симплекс-
n m
методом, является производственной программой для предприятия, зани-
мающегося выпуском изделий, участвующих в составлении заказов. Опре-
деленным образом, скорректировав матрицу X x ij , можно получить
n m
производственную программу для каждого вида изделия за периоды вре-
мени равные интервалам между выполнениями заказов [6].
Таким образом, согласованное осуществление полученных планов
производства и сбыта заказов, позволит проводить предприятию опти-
мальную производственно-сбытовую деятельность в условиях работы по
заказам, то есть выплачивать минимальный размер штрафных санкций за
несвоевременное выполнение заказов, а, значит, получать максимальную
прибыль от этих хозяйственных операций. Однако, несоблюдение, по той
или иной причине, плана производства или сбыта заказов приведет к их
рассогласованию, что потребует проведения новых плановых работ с ис-
пользованием построенной экономико-математической модели. Любые
изменения, происходящие на предприятии, за период планирования (по-
ступление новых заказов, в составе производственных ресурсов, в объеме
материальных запасов и т.п.) должны быть отражены в планах производ-
ства и сбыта. Для этого также необходимо пересчитать планы, после того
как будут внесены соответствующие изменения в данные экономико-
математической модели.

Список литературы

1. Хлынин Э.В., Сорвина О.В. Организация эффективной снаб-


женческо-сбытовой деятельности предприятия на основе построения логи-
стической системы // Известия Тульского государственного университета.
Экономические и юридические науки. 2015. Вып. 4. Ч.1. С. 424-431.
2. Промышленная логистика. Логистико-ориентированное управ-
ление организационно-экономической устойчивостью промышленных
предприятий в рыночной среде / под ред. А.А.Колобова. М.: Изд-во МГТУ
им. Н.Э.Баумана, 1997. 204 с.
3. Кузин Б.И., Юрьев В.Н., Шахдинаров Г.М. Методы и модели
управления фирмой. 2001. 432 с.
4. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. М.:
Финансы и статистика. 1996.

85
5. Хлынин Э.В., Гахраманов М.И.О. Повышение эффективности
деятельности предприятия на основе оптимизации логистических процес-
сов // Известия Тульского государственного университета. Экономические
и юридические науки. Выпуск 2. Ч. 1. 2013. С. 253-260.
6. Экономико-математические методы и прикладные модели: учеб.
пособие для вузов / В.В. Федосеев, А.Н. Гармаш, Д.М. Дайитбегов и др.;
под ред. В.В. Федосеева. М.: ЮНИТИ, 2000. 391 с.

Хлынин Эдуард Валентинович, д-р экон. наук, проф., hklynin@yandex.ru, Рос-


сия, Тула, Тульский государственный университет

JUSTIFICATION POSSIBILITIES OF INCREASING OF EFFECTIVENESS


OF MARKETING ACTIVITIES OF ENTERPRISES OPERATING ON REQUEST

E.V. Khlynin

The mechanism of management of sales activity of the enterprise based on


minimization of total penalties at untimely implementation of orders is offered, for this
purpose the economic and mathematical model providing determination of volumes and terms
of implementation of orders as a result of the accounting of resource and technological
opportunities of the enterprise is developed.
Key words: order; sales activity; penalties; production program.

Khlynin Edward Valentinovich, doctor of economics sciences, professor of chair,


hklynin@yandex.ru, Russia, Tula, Tula State University

УДК 658.330

ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ


И ОБОСНОВАНИЕ ДОПУСТИМЫХ ТЕМПОВ РОСТА
ИХ ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА
В.А. Курский, Е.Б. Чачина
Рассмотрены актуальные вопросы инновационного развития в рамках суще-
ствующего профиля предприятий, работающих в высокотехнологических сферах, и
обосновано целевое значение объема реализации продукции в стратегическом интерва-
ле планирования. Метод позволяет минимизировать будущие инвестиции предприя-
тия в расширение производственных мощностей и приведение их в соответствие с
ожидаемым денежным потоком, который генерируется нераспределенной прибылью,
полученной до окончания производства в новой сфере.
Ключевые слова: эволюционное развития предприятий, допустимого темпа
роста; потребные капиталовложения в производственные мощности; финансирова-
ние за счет собственных средств.

Современные тенденции мировой и отечественной экономики и со-


кращение внешних источников развития повышают актуальность переори-

86
ентации на инновационные факторы роста, определяемые научными и тех-
нологическими преимуществами экономики. Решающую роль в реализа-
ции достижений научно-технического прогресса и инновационных проры-
вов в разных областях экономики принадлежит предприятиям машино-
строительного комплекса, работающим в высокотехнологических сферах.
Анализ практики работы предприятий позволил установить ряд
особенностей их развития:
1) деятельность предприятий в высокотехнологических сферах, как
правило, связана с ОПК, определяющего их специализацию. Обновление
их продуктового портфеля ограничивается параметрами профиля. Накоп-
ленный предприятием потенциал не может быть быстро и кардинально из-
менен в силу ограниченности финансовых возможностей, а также из-за
снижения эффективности деятельности в период реконструкции профиля
предприятия. Развитие таких предприятий должно носить эволюционный
характер, обеспечивающее преемственность ранее накопленного научного,
технологического и производственного опыта;
2) изменившиеся параметры спроса и предложения на продуктовых
и финансовых рынках, формируют новые требования к структуре активов,
задействованных в производственном процессе. Необходим действенный
механизм для привлечения инвестиционных ресурсов, в котором помимо
внешних составляющих важное место должны занимать факторы внутрен-
ней (ресурсной) эффективности;
3) термин "эволюция" рассматривается как одна из форм движения,
обеспечивающая непрерывное, постепенное количественное изменение
или преобразование определенного объекта. Такая форма развития ограни-
чивается определенными рамками, в которых можно поддерживать непре-
рывность процессов, происходящих в объекте. Смещение объекта в об-
ласть состояний, связанных с нарушением непрерывности, приводит либо
к деструктивным процессам, либо к скачкообразному переходу на каче-
ственно новый уровень развития. Как правило, вторая альтернатива сопро-
вождается реструктуризацией объекта и дополнительными затратами, ко-
торые не всегда окупаются в допустимые сроки.
4) ситуация неопределенности, постоянное столкновение взаимных
интересов субъектов рынка порождают их эгоистическое поведение. В
этих условиях субъект рынка уже не максимизирует полезность, а осу-
ществляет поиск первого доступного ему уровня удовлетворения. Вместо
оптимизации целевой функции делается упор на технологию планирова-
ния, при которой принимаемые решения полностью "рациональны" только
для данной ситуации и при заданных ограничениях среды. В соответствии
с данным положением поведение и развитие предприятия не должно выхо-
дить за пределы определенных границ. Эти границы образуют допустимую
зону (коридор) возможных действий предприятия, где поддерживается со-
стояние равновесия со средой.

87
5) линия целевых ориентиров, определяющая верхнюю границу ко-
ридора эволюционного развития, характеризует экономически и организа-
ционно доступное количественное значение целевой функции предприятия
и ее составляющих. В отечественной и зарубежной литературе по менедж-
менту рассматриваются различные под-ходы к установлению количе-
ственных значений для целевых ориентиров, которые можно сгруппиро-
вать по виду нормативной базы, использующей: а) фактические данные за
прошлый период; б) плановый прирост к достигнутому уровню; в) экстра-
полируемые тенденции внешней среды и достигнутый уровень эффектив-
ности производства; г) сбалансированную количественную оценку буду-
щих возможностей и рисков; д) количественные оценки тенденций внеш-
ней среды и потенциальных возможностей предприятия.
По мере усложнения внешней и внутренней сред предприятия, а
также повышения их динамики формирование количественных заданий по
целевым ориентирам принимает форму все более сложной аналитической
процедуры, реализация которой вызывает определенные трудности у руко-
водства предприятий как вследствие значительных временных и финансо-
вых затрат, так и от недостатков методического обеспечения.
Для задач развития предприятия наиболее важным является целевое
значение объема реализации продукции в стратегическом интервале пла-
нирования. Именно данный ориентир служит основой для установления
пропорций структурных элементов предприятия: производственных пло-
щадей, оборудования, персонала. Экспериментальные расчеты оценки
влияния источников целевой функции показали, что капитализированная
стоимость предприятия характеризуется наибольшей эластичностью по от-
ношению к росту объема продаж. Для машиностроительных отраслей соот-
ветствующий коэффициент эластичности колеблется в интервале от 0,4171
до 0,4240 [1]. Вместе с тем значения приоритетов источников целевой
функции не являются постоянными, а зависят от цикличности развития эко-
номики, жизненного цикла продукции и уровня изменения предельной до-
ходности.
Возможности роста объема реализации продукции, как показал ана-
лиз причинно-следственных связей [2], определяются следующими факто-
рами:
1) емкостью сегментов рынка для изделий, входящих в портфель
предприятия ( O Ej ) ;
2) долей рынка, на которую можно претендовать в соответствии с
уровнем конкурентоспособности предлагаемых изделий и позиций пред-
приятия в целом ( Bj );
3) ограничениями, определяющими допустимые темпы роста для из-
делий, находящихся на фазах роста или зрелости (первая часть) (Qj);

88
4) ограничениями, определяющими критический (безубыточный
объем продаж) для изделий, находящихся на фазах зрелости (вторая ее
часть) и спада ( N PK
j ).
Анализируя влияние данных факторов, можно прийти к заключению,
что первые два из них определяют верхнюю, а последний фактор - нижнюю
логическую границу возможного роста. Другими словами, целевое значение
объема реализации продукции ( NtPZ ) для периода t должно выбираться из
интервала:
n
N tPK N tPZ Q Ejt B jt ,
j 1

где j = 1, 2,...п - целевые рыночные сегменты, отражающие продуктовый


портфель предприятия.
В пределах этих границ значение NtPZ регламентируется допусти-
мыми для предприятия темпами роста. Определим понятие «допустимого
темпа роста» и предложим методы его оценки при различных сценариях
(ситуациях) развития конкурентной среды. Возможный темп роста произ-
водства в сфере j в период t определяется соотношением:
N jt N jo
q Njt I Njt 1 ,
N jo
то есть он численно равен прогнозируемому индексу объема реализации в t
-м периоде без единицы.
Допустимые темпы роста по характеру финансирования можно под-
разделить на три группы:
1) без дополнительных капитальных вложений. При таких темпах
роста запланированные объемы реализации могут быть обеспечены за счет
более полного использования существующих производственных мощно-
стей. Данный темп прироста характеризуется наиболее низким уровнем
риска и используется предприятиями со слабыми конкурентными позиция-
ми в данной сфере. При реализации данного темпа выполняется условие
q NM I NM
jo 1 ,
где I NM
jo - нормативное значение индекса роста объема реализации, достига-
емого при полном использовании базовой производственной мощности.
1
I NM
jo , (1)
kM
jo

где k Mjo - коэффициент использования производственной мощности в сфере


j в базовом периоде;
2) финансирование за счет собственных средств. При средних темпах
прироста объема реализации и условии, что производственные мощности
полностью использованы, обычно требуется увеличение активов предприя-

89
тия. Любой перспективный прирост активов необходимо обеспечить соот-
ветствующим финансированием из какого-либо источника. Средства для
удовлетворения некоторой части финансовой потребности могут появиться
за счет реинвестирования нераспределенной прибыли, полученной в пред-
шествующем году, и пропорционального прироста пассивов предприятия
(краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности) без измене-
ния целевого соотношения между заемными и собственными средствами.
Условием реализации данного по интенсивности темпа роста является соот-
ношение:
I NM
jo 1 q Njt I NS
jt 1 ,
где I NS
jt - нормативное значение индекса роста объема реализации в t-м пе-
риоде при использовании собственных и приравненных к ним средств.
Граничное значение индекса допустимого объема реализации в j-ой
сфере, который обеспечивается собственными средствами предприятия,
определим на основе известной формулы расчета потребности во внешнем
финансировании (KВФ) [3].
K ВФ Ao I tN I oNM d L Ao I tN I oNM ПoЧ I tN I tR bt ,
где bt t - доля чистой прибыли, направляемая на реинвестирование в t - м го-
ду.
Положим в данном уравнении KВФ 0 и на основании этого заменим
значение I tN на I tNS . Проведя необходимые преобразования и учитывая, что
RAo ПоЧ Ао , выразим полученное выражение относительно I tNS
I oNM 1 d L
I tNS .
1 dL RAo I tR bt
Для упрощения формулы разделим числитель и знаменатель на
1 d L и , полагая, что RAo 1 d L RAo d S RSo , окончательно полу-
чим:
I oNM
I tNS , (2)
1 RSo I tR bt
где RSo - рентабельность собственного капитала в базовом периоде.
Выведенная формула (2) позволяет определить нормативное значе-
ние индекса роста объемов производства и реализации, финансируемых за
счет собственных и приравненных к ним средств, не нарушая при этом це-
левую структуру капитала. Как правило, финансирование прироста объемов
реализации за счет собственных средств в данной сфере используется пред-
приятиями, имеющими здесь средние конкурентные позиции;
3) внешнее финансирование осуществляется за счет выпуска новых
обыкновенных акций или изменения структуры капитала предприятия
вследствие использования дополнительных долгосрочных кредитов. Теория
ассиметричной информации, в основе которой заложена предпосылка, что,

90
менеджеры обладают большей информацией по сравнению с инвесторами,
утверждает, что существует определенный порядок в привлечении средств
для обеспечения роста производства: сначала используется нераспределен-
ная прибыль, включая начисленную амортизацию, затем заемный капитал и
лишь в крайнем случае - эмиссию обыкновенных акций. При этом фирмы
стараются иметь резервный заемный потенциал, что позволяет им при необ-
ходимости привлекать заемные средства, а не прибегать к дополнительной
эмиссии акций в сложное для предприятия время, что, как правило, снижает
рыночную стоимость капитала фирмы;
К внешнему финансированию предприятия прибегают при высоких
темпах роста объема реализации и сильных конкурентных позициях в дан-
ной сфере. Условием допустимости реализации данного темпа роста явля-
ются:
q Njt I NS
jt 1 ; (а)
k StK k StП . (б)
Условие (а) предполагает, что ожидаемый (логический) темп роста
объема реализации превышает нормативное значение индекса роста, обес-
печиваемого собственными средствами. Выполнение условия (б) предпола-
гает, что ожидаемая доходность в данной сфере и зависимый от нее показа-
тель критической цены собственного капитала будет превышать требуемую,
предельную доходность владельцами акционерного капитала.
Вместе с тем для определения конкретного количественного значе-
ния в качестве целевого ориентира одних этих условий недостаточно. При
дополнительном финансировании роста активов необходимо также оценить
предельно допустимый объем капитальных вложений в существующие ви-
ды деятельности и сравнить его с требуемым значением. Введем понятия
требуемого и предельно допустимого объема капиталовложений в данной
сфере.
Потребные капиталовложения в производственные мощности долж-
ны обеспечить возможный (допустимый) темп прироста объема реализации
по годам планового периода, исходя из прогнозируемого (вероятного) его
исхода. В связи с неравномерностью роста продаж по годам жизненного
цикла продукции необходимо для каждого года учитывать предельное зна-
чение производственной мощности, достаточной для прогнозируемого при-
роста. Так для года t необходимая предельная мощность определяется по
формуле
NR
I (NR NR
t 1) , если I пр( t 1) I tN
I прt ,
N
I t , в противоположном случае
где I (NR
t 1) - индекс предельной производственной мощности, достигнутый в
предшествующем году. Для базового года индекс предельной мощности
определяется формулой (1).

91
Потребные капитальные вложения в данной сфере для прироста
производственной мощности в t м году определяются по формуле
NR NR
K jt Ajo ( I прt I пр (t 1) ) ,
где Ajo - величина активов в j - й сфере в базовом году.
Приведенные потребные капитальные вложения в сфере j , необхо-
димые для развития производства в плановом периоде t = 1, 2,...5, опреде-
ляются по формуле
5 K jt
K Tj t
, (3)
t 1 1 k wo

где kwo - цена совокупного капитала предприятия в базовом периоде;


m - количество лет до снятия с производства j-го изделия при снижении
объема выпуска ниже критического уровня, то есть, когда будет выполнено
условие N Pjt N PKjt .
Объем предельно допустимых будущих инвестиций предприятия в
расширение производственных мощностей конкретных СВД в интервале 0
> t t определяются, на основе приведенного к базовому году, ожидаемого
денежного потока, который генерируется нераспределенной прибылью, по-
лученной до окончания производства в j-ой сфере. Данный показатель явля-
ется нормативным и его ожидаемые значения можно рассчитать по формуле
D
t* П нjt н
t* I N
jt I Rjt
Kj Пo , (4)
П t П t
t 1 1 k t 1 1 k
wt wt

где П нjo , П нjt - нераспределенная прибыль соответственно в базовом и t-м


П
году; k wt - предельная цена совокупного капитала предприятия в t-м году.
С учетом формулы (4) нормативное значение предельно допустимо-
го индекса роста объема реализации продукции в у-й сфере на интервале 0 >
t t* можно рассчитать по формуле
ND K Dj
Ij I NM
jo . (5)
A jo
В связи с изложенным выше можно сформулировать два методиче-
ских условия: 1) требуемые приведенные капитальные вложения в j-ой сфе-
ре на интервале планирования 0 < t < 5 не должны превышать предельно
T
допустимого объема инвестиций, то есть K j K Dj ; 2) суммарный при-
нятый темп прироста объема реализации в j-ой сфере по годам интервала
планирования не должны превышать предельно допустимого объема реали-
зации, то есть
t 5
q Njt I ND 1 .
t 1

92
На основе предложенной системы нормативов в формулах (1), (2),
(5), и условий их использования представим формулы расчета целевого зна-
чения объем реализации в виде зависимости (6).

N Pjo q Njt 1 при q Njt I NM


jo 1 ;
K jT
N PZ
jt
P NM
N I
jo jo 1 при I NM
jo 1 q Njt I NS
jt 1 ;
A jo (6)
K jD t 5
P NM
N I
jo jo 1 при q N
jt I NS
jt 1 ; q Njt I ND
j 1 ;
A jo t 1

Данная зависимость позволяет дифференцированно учитывать раз-


личные ситуации развития рынка в анализируемой сфере, складывающиеся
на интервале планирования, с помощью прогнозируемых индексов, выбирая
при этом допустимый темп роста.
Рассмотренный подход апробирован на ряде серийных машиностро-
ительных предприятий, работающих в условиях конкуренции, и может быть
рекомендован при прогнозировании денежных средств от существующих
видов деятельности, а также при формировании инновационного портфеля
продукции на промышленных предприятиях.

Список литературы

1. Курский В.А., Васин Л.А. Капитализированная стоимость


предприятия: методы оценки и использования // Все для бухгалтера. 2001.
№ 11. С. 21 - 24.
2. Курский В.А., Чачина Е.Б. Методологический подход к развитию
предприятия как циклическому процессу преобразованию его внутренних
возможностей //Известия Тульского государственного университета. Эко-
номические и юридические науки. Вып. 2. Ч. 4. 2017. С.67-764.
3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный
курс: в 2 т. / пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб: Экономическая шко-
ла. 1998. Т. 2.
4. Степаненко Д.М. Классификация инновации. 2004. С. 238.
5. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. 2008. С. 467.

Курский Виктор Алексеевич, д-р экон. наук, профессор кафедры «Финансы и


менеджмент», Россия, Тула, Тульский государственный университет,

Чачина Елена Борисовна, канд. экон. наук, доцент кафедры «Финансы и ме-
неджмент», Россия, Тула, Тульский государственный университет

93
INNOVATIVE DEVELOPMENT OF ENTERPRISES AND THE RATIONALE
FOR THE PERMISSIBLE RATE OF GROWTH OF THEIR
VOLUME OF PRODUCTION

V. A. Kurskiy, E. B. Chachina

The actual issues of innovative development within the existing profile of enterprises
working in high-tech areas and the justification of the target value of the volume of sales in
the strategic planning interval are considered. The method allows to minimize future invest-
ments of the enterprise in expansion of production capacities and bringing them in compli-
ance with expected cash flow which is generated by the retained profit received before the
end of production in the new sphere
Key words: evolutionary development of enterprises, acceptable growth rate; re-
quired capital investments in production facilities; financing at own expense

Kurskiy Victor Alekseyevich, doctor of economic sciences, professor department of


Finance and management, Russia, Tula, Tula State University,

Chachina Elena Borisovna, candidate of economic sciences, associate professor, de-


partment of Finance and management, Russia, Tula, Tula State University

УДК 658.8

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОГО


ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА
И ОСОБЕННОСТИ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

Е.М. Гункин

Рассмотрен структурный, отраслевой и ведомственный состав российского


оборонно-промышленного комплекса, основные финансово-экономические показатели,
территориальная структура, а также современное состояние комплекса и выпускае-
мая им продукция.
Ключевые слова: оборонно-промышленный комплекс, государственный обо-
ронный заказ, обороноспособность, военно-промышленная комиссия.

«Будущая победа куѐтся в цехах оборонных предприятий» - гово-


рил председатель Госплана СССР Н.А. Вознесенский.
Оборонно-промышленный комплекс (далее – ОПК) нашей страны
сегодня, как и всегда, занимает особое место в экономике. Это обусловле-
но рядом исторически сложившихся факторов, таких как: необходимость
защиты своих рубежей от посягательств со стороны иностранных госу-
дарств, колоссальными размерами территории и конечно местом и ролью

94
России на мировой арене. Создание перспективных образцов вооружения и
военной техники, отвечающим современным угрозам и их серийный вы-
пуск в достаточном количестве требуемого качества, возможен оборонно-
промышленным комплексом обладающим мощным потенциалом.
ОПК как объект исследования рассматривается как совокупность
предприятий и организаций, такое определение даѐт Цветков В.А., а так же
как систему отраслей промышленности входящих в его состав – данный
термин приводит А.А. Астахов. Именно с этих позиций мы и будем рас-
сматривать ОПК.
В некоторых источниках, как правило, в иностранной литературе
ОПК иногда именуют военно-промышленным комплексом. По сути дан-
ные термины тождественны, однако, на наш взгляд, правильнее будет упо-
треблять оборонно-промышленный, исходя из концепции военной доктри-
ны Российской Федерации, которая как известно в настоящее время носит
оборонительный характер.
Коротко о продукции выпускаемой комплексом. ОПК выполняет
научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы по разработ-
ке вооружения, его испытаниями, производством, ремонтом, сервисным
обслуживанием и утилизацией. Доля научно-технической продукции со-
ставляет до 30 % продукции ОПК.
Таким образом, к продукции оборонного назначения выпускаемой
комплексом помимо вооружения и военной техники можно отнести и
научно-техническую продукцию и комплекс услуг. Основным потребите-
лем продукции ОПК являются силовые структуры, а самым крупным –
Министерство обороны.
ОПК в цифрах. На сегодняшний день – это более 2 миллионов со-
трудников, как правило, высокой квалификации, что составляет около 3 %
всех занятых в экономике России. Предприятия комплекса расположены в
69 субъектах Российской Федерации, более трети из которых в Централь-
ном федеральном округе. Средняя заработная плата в комплексе по итогам
2017 года составила 50,9 тыс. руб., что на 30 % превышает среднюю по
экономике в целом. Рост средней заработной платы в ОПК к 2016 году со-
ставил 9,3 %, против 6,6 % по Российской Федерации. Средний возраст ра-
ботников комплекса составляет 45 лет, необходимо отметить и приток мо-
лодых кадров в последние годы, более трети работающих в возрасте до 35
лет. Такие показатели демонстрирует далеко не каждый сегмент экономи-
ки, а с учѐтом того, что ОПК принято относить к реальному сектору, дина-
мика роста ярко выражена. Безусловно такие достижения были возможны
благодаря целенаправленной политике руководства страны и реальных мер
по поддержке и укреплению обороноспособности, вооружѐнных сил и
предприятий комплекса.
Модернизация российской армии, провозглашѐнная в недавнем
прошлом, ставит перед ОПК амбициозные задачи по оснащению войск со-

95
временными образцами вооружения к 2020 году на среднем уровне не ме-
нее 70 %, а в слагаемых ядерной триады: военно-морском флоте, воздуш-
но-космических силах и ракетных войсках стратегического назначения –
до 100 %. По итогам 2015 года был достигнут показатель в 47 %, начало
2017 года – 58 %, а на начало 2018 года он составил 62 %. Можно с уве-
ренностью предположить, что все поставленные задачи перед комплексом
будут успешно решены.
Конечно такие коренные изменения невозможны были бы без зна-
чительных финансовых вливаний в ОПК со стороны государства, как для
модернизации предприятий (на эти цели выделяется до 10 % средств), так
и для размещения заданий государственного оборонного заказа (далее -
ГОЗ). Рассмотрим объѐмы бюджетных ассигнований по статье «Нацио-
нальная оборона»: в 2011 году они составили – 1 518 млрд. руб. (13,9 %
всех расходов), в 2013 году - 1 846 млрд. руб. (14,1 % всех расходов, при-
рост к предыдущему году – 21,6 %), в 2014 году – 2 471 млрд. руб. (16,7 %
всех расходов, прирост к предыдущему году – 33,8 %), в 2015 году –
3 174 млрд. руб. (20,4 % всех расходов, прирост к предыдущему году –
28,4 %), в 2016 году – 3 895 млрд. руб. (23,0 % всех расходов, прирост к
предыдущему году – 22,7 %), в 2017 году – 2 836 млрд. руб., на 2018 год
запланировано – 2 728 млрд. руб. и на 2019 год – 2 816 млрд. руб. Доля
расходов бюджета на оборону доходит до четверти всех ассигнований, это
крупнейшие финансовые влияния в оборону в новейшей истории России (в
среднем составляют 3-4,5 % ВВП страны).
Необходимо отметить, что за последние годы существенно повыси-
лась и исполнение заданий предприятиями ОПК, так показатель исполне-
ния ГОЗ в 2011 году был менее 90 %, 2013 году составил – 93 %, в 2014
году – 96,7 %, в 2015 году – 97,6 % и в 2016 – 98,8 %. Повышение эффек-
тивности расходования бюджетных средств выделяемых государством на
закупку вооружения обеспечено рядом мероприятий, таких как повышение
ответственности исполнителей заданий ГОЗ, введения института уполно-
моченных банков, сокращением сроков конкурсных процедур, реальной
работой контрольно-надзорных органов за исполнением госзаказа и дру-
гих.
Какие отрасли включает в себя ОПК? Анализ начнѐм с наиболее
крупных:
1. Судостроительная промышленность. Занимается проектирова-
нием и производством надводных кораблей и судов всех типов, атомных и
дизель-электрических подводных лодок, подводных аппаратов и береговой
инфраструктуры для обеспечения функционирования военно-морского

96
флота. Центрами российского судостроения являются Санкт-Петербург,
Калининград, Нижний Новгород, Зеленодольск, Северодвинск, Мурманск
и Владивосток. Крупнейшие предприятия отрасли: АО «Адмиралтейские
верфи», АО «Прибалтийский судостроительный завод «Янтарь», ПО
«Севмаш», АО «Звѐздочка», АО «Красное Сормово». В отрасли сегодня
занято более 200 тыс. человек, доля продукции составляет около четверти
всего объѐма комплекса. Российское военное судостроение составляет
около 10 % общемирового и занимает второе место после США. В
2017 году отрасли удалось увеличить объѐмы выпуска на 7,6 % по отно-
шению к предыдущему году.
2. Авиационная промышленность. Занимается разработкой и произ-
водством самолѐтов и вертолѐтов всех типов, беспилотных летательных
аппаратов, а так же аэродромного оборудования. Центрами военного
авиастроения являются: Москва, Таганрог, Ростов-на-Дону, Казань, Улья-
новск, Нижний Новгород, Новосибирск, Иркутск, Комсомольск-на-Амуре.
Крупнейшими предприятиями отрасли являются: АО «Авиастар», ПАО
«Корпорация «Иркут», АО «РСК «Миг», ПАО «Компания «Сухой», ПАО
«ТАНК им. Бериева». По объѐму выпуска российское самолѐтостроение
занимает второе место мире, а вертолѐтостроение третье место. Увеличе-
ние объѐма выпуска в 2017 году по отношению к 2016 составило – 5,9 %.
3. Ракетно-космическая промышленность. Данная отрасль ведѐт
разработку и производство космических аппаратов, ракет носителей, ис-
кусственных спутников и оборудования наземной инфраструктуры для
космодромов. В отрасли занято более 232 тыс. человек. Крупнейшие пред-
приятия: ПАО «РКК «Энергия» им. Королѐва», АО «ГКНПЦ им. Хруниче-
ва», АО «ГНПРЦ «ЦСКБ-Прогресс», ПО «Полѐт», АО «МКБ «Факел», АО
«НПО «Энергомаш». Центрами ракетно-космической отрасли являются:
Подмосковье, Воронеж, Самара, Красноярск. Отечественное ракетострое-
ние уверенно занимает второе место в мире.
4. Промышленность обычных вооружений. Занимается разработкой
и производством автобронетанковой техники, артиллерийских систем,
стрелкового оружия, систем противовоздушной обороны. Доля выпускае-
мой продукции в общем объѐме комплекса составляет около 15 %. Круп-
нейшие предприятия: АО «Концерн ВКО «Алмаз-Антей», АО «НПК
«КБМ», АО «КБП», АО «НПК «Уралвагонзавод», АО «НПО «Ижмаш».
Промышленными центрами отрасли являются: Москва, Тула, Ижевск,
Ковров, Нижний Тагил, Екатеринбург, Нижний Новгород, Омск. Увели-
чение объѐма выпуска в 2017 году по отношению к 2016 составило – 4,6 %.

97
5. Атомная промышленность. Данная отрасль занимается разра-
боткой и производством ядерных энергетических установок, ядерных бое-
зарядов, аппаратуры контроля и средств защиты. Крупнейшие предприя-
тия отрасли: «РФЯЦ-ВНИИ экспериментальной физики», «РФЯЦ-ВНИИ
технической физики им. Забабахина», АО «ОКБМ им. Африкандова»,
НИЦ «Курчатовский институт». Производственными центрами являются:
Москва, Нижний Новгород, Саров, Снежинск, Обнинск, в отрасли сегодня
заняты более 190 тыс. человек. В 2017 году отрасли удалось увеличить
объѐмы выпуска на 3,6 % по отношению к предыдущему году.
6. Промышленность боеприпасов и спецхимии. Занимается разра-
боткой и производством боеприпасов и патронов всех типов, порохов, ра-
кетного топлива, боевых отравляющих и специальных химических ве-
ществ. Предприятия сосредоточены в таких промышленных центрах как:
Дзержинск, Алексин, Казань, Барнаул, Ульяновск, Каменск-Шахтинский.
Объѐмы выпуска продукции отрасли в 2017 году увеличились на 22,1 % по
отношению к 2016.
7. Радиоэлектронная промышленность. Отрасль разрабатывает и
производит электронную компонентную базу, средства связи, телекомму-
никационное оборудование, вычислительную технику, микропроцессоры,
СВЧ-элементы и специальные материалы. Основными промышленными
центрами являются Зеленоград, Москва, Санкт-Петербург, Воронеж, Калу-
га. Производственный комплекс включает в себя более 130 предприятий,
на которых занято около 270 тыс. человек. Увеличение объѐма выпуска в
2017 году по отношению к 2016 составило – 9,5 %.
Предприятия ОПК имеют высокую территориальную концентра-
цию в научно-промышленных комплексах — наукоградах (технополисах),
представляющих собой совокупность научно-исследовательского ком-
плекса и производства. К крупным оборонным технополисам можно отне-
сти: Королѐв, Зеленоград, Обнинск, Фрязино, Петергоф, Кольцово. Можно
отметить, что размещение предприятий ОПК имеет свои исторически сло-
жившиеся и территориальные особенности, определяемые рядом факторов,
таких как: наличие высококвалифицированных кадров, транспортной ин-
фраструктуры, удалѐнность от государственных границ и других.
Далее перейдѐм к рассмотрению элементов ОПК. Комплекс вклю-
чает в себя 1353 предприятия различных организационно-правовых форм,
отраслевой и ведомственной принадлежности, из них почти половина – это
научные организации. Комплекс включает в себя научные организации
(конструкторские бюро и научно-исследовательские институты), промыш-
ленные предприятия, верфи, заводы, комбинаты и полигоны. Структура

98
ОПК по ведомственной, отраслевой и организационно-правовым формам
представлена в таблице.

Структура ОПК по ведомственной, отраслевой


и организационно-правовым формам

Организационно-правовая форма предприятия


Отрасль промышленности ФГУП АО/ПАО ГУП ЗАО ООО ФКП Иные Итого
Министерство промышленности и торговли
Авиационная промышленность 7 171 1 2 5 2 188
Промышленность боеприпасов
5 65 2 19 91
и спецхимии
Промышленность обычных
88 1 4 5 2 100
вооружений
Радиопромышленность 4 141 10 2 157
Промышленность средств свя-
1 92 6 99
зи
Электронная промышленность 3 101 5 1 110
Судостроительная
2 123 5 4 134
промышленность
Межотраслевые 7 1 1 1 10
Гражданских отраслей
8 36 2 46
промышленности
Лѐгкая промышленность 14 18 15 47
Роскосмос
15 63 1 1 1 81
Росатом
17 24 41
Министерство обороны
6 148 1 11 166
Министерство науки и высшего образования
8 2 41 51
Федеральная служба по техническому и экспортному контролю
5 5
Федеральная служба безопасности
6 6
Рсстандарт
2 2
Министерство цифрового развития, связи и массовых коммуникаций
2 3 5
Министерство энергетики
1 1
Россвязь
1 1
Федеральное медико-биологическое агентство
11 11
Спецстрой
1 1
Итого: 1353

Анализ структуры ОПК показал, что предприятия комплекса имеют


определѐнную ведомственную принадлежность (к определѐнному феде-
ральному органу исполнительной власти, например Министерству оборо-
ны, Федеральной службе по экспортному и техническому контролю) либо

99
посредством вертикально-интегрированных структур объединены в хол-
динги и корпорации. В настоящее время в ОПК включены три государ-
ственные корпорации (далее – ГК): ГК по атомной энергии «Росатом», ГК
по космической деятельности «Роскосмос» и ГК по содействию разработ-
ке, производству и экспорту высокотехнологичной промышленной про-
дукции «Ростех». ГК были созданы в 2007 году по инициативе государ-
ства. Крупнейшей из ГК является «Ростех», он объединяет более 700 пред-
приятий промышленности через орбиту оборонных холдингов и концер-
нов, таких как: вертолѐтостроительный холдинг АО «Вертолѐты России»,
двигателестроительный концерн АО «Объединѐнная двигателестроитель-
ная корпорация», научно-производственный концерн «Техмаш», оружей-
ный концерн «Калашников», концерн «Автоматика», оружейный холдинг
«Высокоточные комплексы», холдинг радиоэлектроники «Росэл», холдинг
по производству композитных матенриалов «РТ-Химкомпозит», холдинг
авиационных агрегатов «Технодинамика», АО «Рособоронэкспорт», инно-
вационный холдинг «Швабе», концерн средств радиоэлектронной борьбы
АО «Концерн «Радиоэлектронные технологии и других. Среди крупных
вертикально-интегрированных структур ОПК, входящих в сотню круп-
нейших в мире, можно так же выделить следующие: АО «Корпорация
«Тактическое ракетное вооружение» объединяющей более 20 предприятий
производящих различные типы ракет, ПАО «Объединѐнная авиастрои-
тельная корпорация» производящей военную авионику и государственный
судостроительный холдинг АО «Объединѐнная судостроительная корпо-
рация» включающий в себя 36 предприятий. Можно отметить, что пред-
приятия ОПК – это предприятия либо принадлежащие государству, либо
имеющие большую долю государственного участия.
Государственным органом, определяющим политику в области
обороны и ОПК, является военно-промышленная комиссия (далее ВПК).
Этот коллегиальный орган был образован в 1999 году и подчиняется с
2014 года напрямую Президенту РФ, который является еѐ председателем.
ВПК имеет право формировать ГОЗ.
Ещѐ одним к одним из важнейших направлений деятельности ОПК,
кроме выполнения ГОЗ, является производство продукции военного
назначения (вооружения) на экспорт. Россия устойчиво занимает второе
место (после США) по объѐму экспорта вооружения. Объѐм экспорта в
2014 году составил 15 600 млн. долл., в 2013 – 15 955 млн. долл., в 2012 –
15 673 млн. долл. (в 2005 году объѐм экспорта составил – 7 426 млн. долл.)
[4] Российское вооружение и военная техника поставляется в более чем в
80 государств, доля российского оружия составляет около четверти обще-
мирового рынка вооружений.
Необходимо отметить, что в последние годы существенно вырос
престиж работника оборонной промышленности. Способствовало этому
стабильность государственного заказа, крупные экспортные контракты,

100
достойный уровень оплаты труда, уверенность в завтрашнем дне у сотруд-
ников оборонных предприятий. В 2012 году указом Президента РФ от
3.12.2011 №1578 был установлен профессиональный праздник – день ра-
ботников оборонной промышленности, он отмечается 19 сентября.
ОПК сегодня – это сложная экономическая система, имеющая свои
специфические особенности, симбиоз оборонных отраслей промышленно-
сти, находящийся в тесной связи с другими отраслями, важный сегмент
экономики государства и одна из важнейших компонент национальной
безопасности, который играет стратегическую роль во внешней политике.
Трудно переоценить значимость оборонно-промышленного ком-
плекса для любого суверенного государства, а для России с еѐ историей
войн и вооружѐнных конфликтов – тем более. Сегодня наблюдается воз-
рождение ОПК, который, благодаря мерам государственной поддержки,
пережил стагнацию в 90-е годы прошлого столетия и уверенно преодоле-
вает мировые кризисные явления последних лет. В целом можно констати-
ровать, что отечественный ОПК, несмотря на большое количество проблем
в данной отрасли, сегодня способен решать все поставленные государ-
ством перед ним задачи на качественно высоком уровне.

Список литературы

1. О некоторых вопросах государственной корпорации по содей-


ствию разработке, производству и экспорту высокотехнологичной про-
мышленной продукции «Ростех»: указ Президента Российской Федерации
от 22.07.2016 №356. Доступ из справочно-правовой системы «Консуль-
тант-плюс». Источник http://consultant.ru/document/cons_doc_
LAW_202207/(дата обращения: 25.05.2018).
2. Об утверждении перечня организаций, включѐнных в сводный
реестр организаций оборонно-промышленного комплекса : приказ Мини-
стерства промышленности и торговли Российской Федерации от
23.07.2015 №1828. URL: http://minpromtorg.gov.ru/docs/#!36402 (дата об-
ращения: 23.05.2018).
3. Барабанов В.А. Российский ВПК: история и современность: мо-
нография. М.: РИЦ «Альфа» МГОПУ им. М.А. Шолохова, 2002. 257 с.
4. Ежегодник Стокгольмского института исследования проблем ми-
ра: 2016. М.: ИМЭМО РАН, 2017. 656 с.
5. Ерыгина Л.В., Шаталова Н.Н. Систематизация факторов, оказы-
вающих влияние на развитие предприятий оборонно-промышленного ком-
плекса // Сибирский журнал науки и технологий. 2011. №2 (35). URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/sistematizatsiya-faktorov-okazyvayuschih-
vliyanie-na-razvitie-predpriyatiy-oboronno-promyshlennogo-kompleksa (дата
обращения: 24.05.2018).
6. Колесник И. Ю. Создание и деятельность государственных кор-
пораций // Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика,

101
право. 2009. №2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sozdanie-i-deyatelnost-
gosudarstvennyh-korporatsiy (дата обращения: 24.05.2018).
7. Кузык Б.Н. Оборонно-промышленный комплекс России: прорыв
в XXI век. М. : Рус. биогр. ин, 1999. 271 с.
8. Официальный сайт Правительства Российской Федерации.
[Электронный ресурс]. http://government.ru/govworks/37/events/ (дата обра-
щения: 24.05.2018).
9. Официальный сайт федерального казначейства Российской Фе-
дерации. [Электронный ресурс]. http://roskazna.ru/(дата обращения:
21.05.2018).
Гункин Евгений Михайлович, аспирант кафедры «Финансы и менеджмент»,
9202748610@mail.ru, Россия, Тула, Тульский государственный университет

CURRENT STATE OF THE RUSSIAN MILITARY-INDUSTRIAL COMPLEX


AND FEATURES OF ITS FUNCTIONING

E.M. Gunkin

The structural, sectoral and departmental composition of the Russian defense


industry, the main financial and economic indicators, the territorial structure, as well as the
current state of the complex and its products are considered.
Key words: defense-industrial complex, state defense order, defense capability,
military-industrial commission.

Gunkin Eugene Mikhailovich, post-graduate student of chair «Finance and man-


agement», 9202748610@mail.ru, Russia, Tula, Tula State University

УДК 137.425.669.2
ОДИН ИЗ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ПРИМЕНЕНИЯ РЕНТГЕНОВСКОЙ ТОМОГРАФИИ
ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ КАЧЕСТВА
ЦИЛИНДРА ДИЗЕЛЬНОГО ДВИГАТЕЛЯ
Е. А. Дронов, В. Н. Самочкин, В. И. Барахов
Предлагается один из возможных подходов к оценке экономического эффекта
применения рентгеновской вычислительной томографии для исследования
неоднородности распределения плотности по внутренней структуре чугунных
цилиндров дизельных двигателей с целью устранения их заклинивания. Приводится
числовой пример расчета экономического эффекта применения томографии.
Ключевые слова: экономическая эффективность, рентгеновская томография,
цилиндр дизельного двигателя.

Неоднородность распределения плотности и ее разброс по внутрен-


ней структуре чугуна цилиндра из существующих заготовок является ос-

102
новной причин заклинивания дизельного двигателя. Объясняется это сле-
дующим. Показателями, характеризующими деформации цилиндра во
время его работы, являются: модули упругости (Е) коэффициент линейно-
го расширения чугуна (α), коэффициент теплопроводности (λ), удельная
теплоемкость (С). Эти физико-механические характеристики являются
функциями плотности чугуна.
В результате исследуем чугунный цилиндр, у которого каждая эле-
ментарная ячейка внутренней структуры материала имеет свой модуль
упругости, коэффициент линейного расширения, коэффициент теплопро-
водности, удельную теплопроводность, линейную усадку. Распределение
этих показателей по внутренней структуре материала полностью повторяет
распределение плотности. Поэтому разноплотность внутренней структуры
чугуна цилиндра приводит к несимметричным деформациям стенок (ко-
роблению) цилиндра при действии внутреннего давления и температуры.
Это и является основной причиной заклинивания двигателя.
В результате часть готовых цилиндров при испытаниях с рабочими
нагрузками имеют коробление, превышающее микронные зазоры между
стенками поршня и цилиндра, и заклинивают. Для устранения заклинива-
ния необходимо иметь заготовки цилиндра с минимальными диапазонами
изменения плотности и неоднородность ее распределения по структуре
чугуна. В этом направлении АК «Туламашзавод» с применением рентге-
новской вычислительной томографии проводит корректировки и совер-
шенствование технологии литья заготовок, которое позволит .
Рентгеновская вычислительная томография (РВТ) – одно из наибо-
лее перспективных направлений исследования внутренней структуры ма-
териалов различных изделий, их структурных неоднородностей, обнару-
жения дефектов, изучения различных физических процессов. Для ответ-
ственных деталей дизельных двигателей, таких как цилиндр, а значит и его
заготовка, РВТ может служить незаменимым инструментом существенно-
го улучшения их качества. Специфика еѐ состоит в том, что она позволяет
исследовать любые сечения внутренней структуры материала заготовки,
оценивая плотность каждой элементарной ячейки и не нарушая его це-
лостности. Это обстоятельство позволило эффективно применять метод
РВТ для исследования неоднородности распределения плотности элемен-
тарных ячеек, ее разбросов в поперечных сечениях заготовок и цилиндров
дизельных двигателей АК «Туламашзавод», локальных дефектов, струк-
турных особенностей чугуна цилиндров и определить основные виды де-
фектности внутренней структуры.
Рентгеновская томография позволит ликвидировать заклинивание
цилиндра и поршня. Поэтому годовой ожидаемый экономический эффект
применения томографии Э будем определять по формуле
Э n Рзак Cед ,
где n - годовая программа выпуска дизельных двигателей;

103
Р зак - вероятность заклинивания цилиндра и поршня при испытаниях;
Cед - себестоимость цилиндра дизельного двигателя.
Заклинивание цилиндра и поршня происходит тогда, когда короб-
ление цилиндра превышает зазор между стенками цилиндра и поршня.
Осуществляется селективная сборка цилиндра и поршня. Все поле допуска
диаметров цилиндра и поршня АК «Туламашзавод» (0,03 мм) разбито че-
рез 0,01 мм на три группы: 2-я, 1-я, 0-я. Таким образом, в каждой группе
поле допуска диаметров цилиндра и поршня составляет 0,01 мм или
10 мкм. Весь диапазон изменения радиусов поршня 15 мкм и цилиндра
15 мкм (по 5 мкм на каждую группу.
Величина зазор между стенками цилиндра и поршня определятся
как разность их радиусов Δ = Rц – Rп. Поэтому диапазоны изменения за-
зоров в каждой группе от 0 ˂ Δ ˂ 10 мкм (5 мкм за счет поля допуска ци-
линдра и 5 мкм за счет поля допуска поршня). Границы размеров радиусов
по группам с учетом температурных деформаций при рабочих нагрузках:
- во 2-ой группе поршень 47495 – 47500 мкм, цилиндр 47500 –
47505 мкм;
- в 1-ой группе поршень 47500 – 47505 мкм, цилиндр 47505 –
47510 мкм;
- в 0-ой группе поршень 47505 – 47510 мкм, цилиндр 46510 –
47515 мкм.
Функции распределения радиусов цилиндров f R ц и поршней
f R п примем в виде нормальных законов. Тогда будем иметь
2
R ц ац R п ап
2
-
1 2 σ ц2 1 -
2 σп2
f Rц = е f Rп = е ,
σ ц 2π σп 2π
где а ц , а п - средние значения радиусов цилиндра и поршня для всего диа-
пазона их изменения ( а ц 47507,5 мкм а п 47502,5 мкм);
R max R min
σц , σ п - средние квадратические отклонения σ 2,5 мкм .
6
Вероятность попадания радиусов цилиндров и поршней в заданный
интервал Ri , Ri+1 определяется по формуле:
Ri+1
РRi,Ri+1 = f R dR .
Ri

Отсюда вероятность попадания радиусов цилиндров и поршней во


2-ю и 0-ю группы Р2гр = Р0гр = 0,157, в 1-ю группу Р1гр =0,683. Вероят-
ность попадания радиусов цилиндров и поршней в весь интервал в 15 мкм,
включающий все группы, РΣ = 0,997.

104
Для определения вероятности заклинивания цилиндра и поршня
каждая группа рассмотрена отдельно. Для 2-ой и 0-ой группы из-за сим-
метричности нормального закона вероятности заклинивания равны между
собой. Поделим интервал возможного зазора Δ = 10 мкм между кольцами
поршня и стенками цилиндра на интервалы в 1мкм. Каждый интервал ха-
рактеризуется своим средним значением и вероятностью попадания в него
случайных величин R пi - радиуса поршня и R цi - радиуса цилиндра (таб-
лица).

Вероятности попадания R пi и R цi в интервалы разбивки


полей допусков поршня и цилиндра

Средние 2-я группа 1-я группа 0-я группа


значения
R пi , R цi в Поршень Цилиндр Поршень Цилиндр Поршень Цилиндр
интервалах
0,5 мкм 0,078 0,003 0,116 0,116 0,003 0,078
1,5 мкм 0,045 0,009 0,146 0,146 0,009 0,045
2,5 мкм 0,022 0,022 0,159 0,159 0,022 0,022
3,5 мкм 0,009 0,045 0,146 0,146 0,045 0,009
4,5 мкм 0,003 0,078 0,116 0,116 0,078 0,003

Заклинивание двигателя происходит в случае, если коробление


цилиндра d k больше зазора между внутренней поверхностью цилиндра и
внешней поверхностью поршня d з . Коробление стенок цилиндра опреде-
лялось расчетным путем следующим образом. На рентгеновском вычисли-
тельном томографе было исследовано 36 поперечных сечений цилиндра и
для каждого из них получены матрицы плотностей элементарных ячеек.
Томограмма одного из них приведена на рис. 1. Как видно из рис. 1 в сече-
нии исследуемой заготовки имеет место существенная неоднородность
распределения плотности элементарных ячеек. Перемещение стенки ци-
линдра за счет внутреннего давления u(ρ) определялось по формуле:

p Rц + h
u(ρ) = 1 , (1)
E(ρ) h 2

где модуль упругости E(ρ) зависит от плотности чугуна ρ (кг/м3) и опре-


делен обработкой статистических данных, ρ – плотность чугуна (кг/м3),
R ц – радиус цилиндра (м), h – толщина стенки цилиндра (м), р – давление
(Па = Н/м2), ν – коэффициент Пуассона.

105
Рис. 1. Томограмма сечения заготовки цилиндра дизельного двигателя
внутренним диаметром 90 мм для интервала самых малых
плотностей элементарных ячеек от 6,76 до 7,25 г/см3

Исследовались томограммы поперечных сечения просканирован-


ных цилиндров. В каждом сечении диапазон изменения плотности элемен-
тарных ячеек делился на два интервала: первый определял сектор с малы-
ми плотностями, второй сектор с большими плотностями. Для каждого
сектора определялось среднее значение плотности ρм и ρ б . Для ρм и ρ б
определялись модули упругости и по формуле (1) перемещения стенок ци-
линдра u(ρм ) и u(ρб ) . Коробление:
dk u(ρм ) u(ρб ) .
Обработка статистики по короблениям стенок цилиндра дала воз-
можность получить функцию плотности их распределения по нормально-
му закону в виде
2
dk а к
-
1 2 σd2
f dk = е ,
σd 2π
где σd , а к - среднее квадратические отклонение и среднее значение короб-
лений цилиндра.
Тогда вероятности для зазора у 2-ой и 0-ой групп:
47500 47501
1мкм Р2з1 = f R п dR п f R ц dR ц Р2з1 = Р0з1 = 0,0003;
47499 47500

106
47500 47502 47499 47501
2 мкм Р2з2 f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц =
47499 47501 47498 47500
= Р0з2 = 0,0009;

47499 47502 47500 47503


Р2з3 f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц
3 мкм 47498 47501 47499 47502
;
47498 47501
f R п dR п f R ц dR ц Р0з3 0,002
47497 47500

47499 47503 47498 47502


Р2з4 f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц
47498 47502 47497 47501
4 мкм 47500 47504 47497 47501
;
f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц Р0з4 0,005
47499 47503 47496 47500

47498 47503 47500 47505


Р2з5 f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц
47497 47502 47499 47504
5 мкм 47499 47504 47497 47502
;
f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц Р0з5 0,009
47498 47503 47496 47501

47499 47505 47496 47502


Р2з6 f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц
47498 47504 47495 47501
6 мкм 47498 47504 47497 47503
;
f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц Р0з6 0,002
47497 47503 47496 47502

47497 47504 47498 47505


Р2з7 f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц
47496 47503 47497 47504
7 мкм 47496 47503
;
f R п dR п f R ц dR ц Р0з7 0,002
47495 47502

47497 47505 47496 47504


8 мкм Р2з8 f R п dR п f R ц dR ц f R п dR п f R ц dR ц 0,0009
47496 47504 47495 47503
;

47496 47505
9 мкм Р2з9 = f R п dR п f R ц dR ц Р2з9 = Р0з9 = 0,0003.
47495 47504

107
Для 1-ой группы вероятности появления перечисленных зазоров
определялись по аналогичным формулам с соответствующими пределами
интегрирования:
Р1з1 = 0,013, Р1з2 = 0,034, Р1з3 = 0,058, Р1з4 = 0,08, Р1з5 = 0,095;
Р1з6 = 0,08, Р1з7 = 0,058, Р1з8 = 0,034, Р1з9 = 0,013.
Результаты определения ρм и ρ б для 36 просканированным на то-
мографе сечений цилиндра, перемещений u(h,ρа ) и u(h,ρб ) , короблений
d k позволили обработать статистику и построить функцию нормального
распределения плотности вероятности короблений (рис. 2).

0.4

( )
0.2

0 2 4 6 8 dк, мкм

Рис. 2. Функция распределения плотности вероятности коробления


цилиндра при действии внутреннего рабочего давления

С применением полученной функции распределения короблений


стенок цилиндра f d k можно определить вероятности появления кон-
кретных короблений
dmax
Рdi-dmax = f (d к )dd к (d max = 5,5 мкм).
di

Для исследуемого цилиндра получены следующие значения веро-


ятностей коробления в интервалах d k : от 1 до 5,5 мкм; от 2 до 5,5 мкм; от
3 до 5,5 мкм; от 4 до 5,5 мкм; от 5 до 5,5 мкм:
Рd1-5,5 0,975 , Рd2-5,5 0,889 , Рd3-5,5 0,604 , Рd4-5,5 0,228 ,

Рd5-5,5 0,031 .

Вероятность заклинивания для i – го зазора в каждой группе:


Р зак1i Рз1i Рdi-dmax , Р зак2i Р з2i Рdi-dmax , Р зак1i Рз1i Рdi-dmax .

108
Вероятность заклинивания для каждой группы равна сумме вероят-
ностей заклинивания для i – го зазора:
5 5 5
Р зак1 = Р зак1i , Р зак2 = Р зак2i , Р зак0 = Р зак0i .
i 1 i 1 i 1

Вероятности заклинивания вычисляется как сумма


Рзак = Рзак1 Р зак2 + Р зак3 .
Для цилиндров дизельных двигателей Р зак = 0,12.
Рентгеновская томография позволит ликвидировать заклинивание
цилиндра и поршня. Поэтому для рассматриваемого примера ожидаемый
годовой экономический эффект применения томографии при устранения
заклинивания дизельных двигателей с программой выпуска n = 2000 ед. и
с себестоимостью цилиндра 10000 руб. Э n Рзак Cед = 2,4 млн руб.
Таким образом, предложен один из возможных подходов к опреде-
ления эффективности применения рентгеновской томографии для отработ-
ки конструкции и технологии изготовления высоконагруженных деталей
дизельных двигателей.

Список литературы

1. Ицкович Г. Тройная спираль. Университеты – предприятия – гос-


ударство. Инновации в действии / под ред. А.Ф.Уварова. Томск: Том. гос.
ун-т систем упр. и радиоэлектроники, 2010. 238 с.
2. Иода Е.В. Управление рисками инновационной деятельности в
регионе: монография. Тамбов, 2007. 291с.
3. Калинина М.И. Формирование и управление инновационной ин-
фраструктурой региона: дис.:… канд. экон. наук. СПб.: РГБ. 2007. С. 14
4. Сурнина Н.М.. Пространственная экономика: теоретико-
методологическое и научно-практическое исследование: автореф. дис….
д-ра экон. наук. Екатеринбург. 2003. 17 с.
5. Фоломьев А.Н. Инновационный тип развития экономики.
Изд. 2-е доп. и перераб. М.: Изд-во РАГС, 2008. С. 57
6. Чистякова, Н. О. Мониторинг и оценка эффективности функцио-
нирования инфраструктуры инновационной системы региона: автореф….
канд. экон. наук. Новосибирск, 2009. C.12-13.
7. Шляхто, И.В. Оценка инновационного потенциала региона
//Управление общественными и экономическими системами. 2007. №1.
С.1-7.

Дронов Евгений Анатольевич, канд. экон. наук, доцент, генеральный директор,


sekretar@tulamash.ru, Россия, Тула, АО «АК «Туламашзавод»,

109
Самочкин Владимир Николаевич, д-р экон. наук, проф., samochkin@tulamash.ru,
Россия, Тула, Тульский государственный университет,

Барахов Владимир Иванович, канд. техн. наук, главный специалист,


potmz2@tulamash.ru, Россия, Тула, АО «АК «Туламашзавод»

ONE OF APPROACHES TO ASSESSMENT OF EFFICIENCY OF APPLICATION


OF THE X-RAY TOMOGRAPHY FOR IMPROVEMENT
OF QUALITYCYLINDER OF THE DIESEL ENGINE

E.A. Dronov, V.N. Samochkin, V.I. Barakhov

One of possible approaches to assessment of economic effect of application of a x-


ray computing tomography for a research of heterogeneity of distribution of density on inter-
nal structure of pig-iron cylinders of diesel engines for the purpose of elimination of their
jamming is offered. The numerical example of calculation of economic effect of application of
a tomography is given.
Key words: economic efficiency, x-ray tomography, cylinder of the diesel engine.

Dronov Evgeny Anatolyevich, candidate of economic sciences, associate professor,


sekretar@tulamash.ru, Russia, Tula, CEO of JSC Tulamashzavod,

Samochkin Vladimir Nikolaevich, doctor of economic sciences, professor, samo-


chkin@tulamash.ru, Russia, Tula, Tula State University,

Barakhov Vladimir Ivanovich, candidate of technical sciences, chief specialist ,


potmz2@tulamash.ru, Russia, Tula, CEO of JSC Tulamashzavod

110
СОДЕРЖАНИЕ

Голиков В.А.
BIG DATA – новый подход формирования бизнес-знаний………………....3

Куприков Н.М., Горохов А.М.


Системные основы создания и внедрения нормативно-методического
обеспечения для полярной деятельности в российских
регионах Арктики………………………………………………………………7

Медведев Я.В.
Задача компенсации негативного эффекта от использования заемных
источников финансирования оборотного капитала………………………...15

Медведев Я.В.
Математические методы в управлении запасами для эффективного
использования оборотного капитала………………………………………...23

Ха Тхи Минь Хуэ


Применение теории нечетких множеств при оценке риска
неэффективности инвестиций………………………………………………..31

Голиков В. А.
Применение технологии BIG DATA в финансовом секторе………………38

Ростовцев С.А.
Влияние показателей прогноза социально-экономического развития на
эффективность финансово-хозяйственной
деятельности предприятий ОПК……………………………………………..43

Шульженко Н.А., Соколовский В.В.


Модели и методы консолидированного инвестирования в системе единого
заказчика…………………………………………………………………….....49

Шульженко Н.А., Сабинина А.Л., Соколовский В.В., Пушилина Ю.Н.


Диверсификация ресурсов региональными корпорациями
при формировании программ развития транспортных систем………….…58

Коровкина Н.И.
Выбор рационального источника финансирования
инновационно-производственной деятельности промышленного
предприятия…………………………………………………………………...67

111
Хлынин Э.В.
Обоснование возможности повышения эффективности сбытовой
деятельности предприятия, работающего по заказам………………………75

Курский В.А., Чачина Е.Б.


Инновационное развитие предприятий и обоснование допустимых темпов
роста их объема производства……………………………………………….86

Гункин Е.М.
Современное состояние российского оборонно-промышленного комплекса
и особенности его функционирования………………………………………94

Дронов Е. А., Самочкин В. Н., Барахов В. И.


Один из подходов к оценке эффективности применения рентгеновской
томографии для повышения качества цилиндра дизельного двигателя…102

112
НАУЧНОЕ ИЗДАНИЕ

ИЗВЕСТИЯ
ТУЛЬСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
И ЮРИДИЧЕСКИЕ НАУКИ

Выпуск 2

Часть I

Редактор Е.Д. Хоменко

Учредитель:
ФГБОУ ВО «Тульский государственный университет»
300012, г. Тула, просп. Ленина, 92

Изд.лиц. ЛР № 020300 от 12.02.97.


Подписано в печать 12.07.18. Дата выхода в свет 22.07.18.
Формат бумаги 70х100 1/8. Бумага офсетная.
Усл.печ.л. 21,0.
Тираж 500 экз. Заказ 102.
Цена свободная

Адрес редакции и издателя:


300012, г. Тула, просп. Ленина, 95

Отпечатано в Издательстве ТулГУ.


300012, г. Тула, просп. Ленина, 95