Informe INVERSIÓN PDF

Informe escrito
LA INVERSIÓN
Ingeniería económica
Claudia Patricia Bachiller Moscoso

20171025004
Edward Nicolas Díaz Cristancho
20171025047
Yuli Daniela Moreno Moreno
20171025152
Marcela Fernanda Vargas
20171025104
Valentina Montenegro Jiménez
20171025025
Junio 2020
Universidad Distrital Francisco José de Caldas
Ingeniería Catastral y Geodesia
Bogotá D.C.
Tabla de Contenidos ii
Introducción .................................................................................................................................... 1
La inversión .................................................................................................................................... 2
Definición ................................................................................................................................... 2
Clasificación ........................................................................................................................... 2
Tipos de inversión ................................................................................................................... 3
El precio de Capital ..................................................................................................................... 6
Determinantes de la inversión ..................................................................................................... 9
Fondos de inversión en Colombia............................................................................................. 11
Fondos de Renta Fija ............................................................................................................ 11
Fondos de Renta Variable ..................................................................................................... 13
Fondos de inversión Mixto ................................................................................................... 14
Fondo de inversión garantizado ............................................................................................ 15
Fondo de inversión Inmobiliario ........................................................................................... 17
Fondo de inversión Global .................................................................................................... 18
Conclusiones ................................................................................................................................. 21
Bibliografía ................................................................................................................................... 21
Lista de figuras iii
Figura 1. Renta Fija....................................................................................................................... 12
Figura 2. Renta Variable ............................................................................................................... 14
Figura 3. Inersión Mixta ............................................................................................................... 15
Figura 4. Inversión garantizada..................................................................................................... 16
Figura 5. Inversión inmobiliaria ................................................................................................... 17
Figura 6. Inversión Global ............................................................................................................ 20

1
Introducción
El valor del dinero y el poder adquisitivo a través del tiempo son un dilema que está
presente en el mundo. En Colombia, los ahorros, muchas veces se quedan debajo del
colchón, perdiendo progresivamente su valor, es decir si con 20 unidades monetarias se
compraban 10 botellas de agua en el tiempo cero, en 10 años esas mismas 20 unidades
monetarias, sólo podrán comprar 5 botellas de agua, este hecho, junto al sentimiento del
ahorro para cumplir alguna meta es lo que lleva a pensar en invertir o mover el dinero. Las
inversiones se basan en hacer un sacrificio económico a cambio de una renta, en cierto
tiempo determinado que mejor convenga al generador de la inversión, esto como un
sistema de ahorro, como un sistema de interacción con el dinero, como un sistema de
aumento progresivo por mínimo que sea del poder adquisitivo. Los fondos de inversión
califican como gestores que ayudan a cumplir y contrarrestar estas singularidades que la
personas tienen con su dinero, en el que el emisor del fondo convoca a la inversión
colectiva, para, a su vez, el emisor, en su posición de gerencia del fondo, poder invertir en
los mercados emergentes, de Colombia, o en en el mundo.

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La inversión
Definición
El término inversión se refiere al acto de postergar el beneficio inmediato del bien
invertido por la promesa de un beneficio futuro más o menos probable. Una inversión es
una cantidad limitada de dinero que se pone a disposición de terceros, de una empresa o
de un conjunto de acciones, con la finalidad de que se incremente con las ganancias que
genere ese proyecto empresarial. (BBVA, 2015)
Las inversiones son colocaciones de capital en ciertas actividades que pueden ser
comerciales o civiles, con la finalidad de alcanzar un rendimiento económico. Cualquier
persona que cuente con cierto dinero puede invertir y buscar con esto, obtener ganancias
mayores a largo plazo. La inversión será satisfactoria si se cumplen los siguientes
elementos: rentabilidad, tiempo y riesgo. (Definición de inversión, 2019)
Clasificación
Según el horizonte temporal:
• Corto plazo: Menos de 1 año.
• Medio plazo: Entre 1 y 3 años.
• Largo plazo: Más de tres años.

3
Según el elemento en qué se invierta:
• Maquinaria: Tractores, robots, empaquetadoras…
• Materias primas: Metales, alimentos, combustible…
• Elementos de transporte: Furgonetas, camiones, coches…
• Edificios: Naves industriales, oficinas, bajos comerciales…
• Inversión en participaciones de otras empresas
• Inversión en investigación y desarrollo (I+D).
Según el ámbito:
• Empresarial.
• Personal.
• Financiera.
Según la naturaleza del sujeto:
• Privada.
• Pública.
(Lopéz, 2019)
Tipos de inversión
Expertos de la banca de inversión de grandes bancos, como Barclay’s, clasifican las
inversiones en tres grandes tipos:
1. Capital
2. Bonos
3. Valores.
4
1. Capital:
• La inversión de capital se refiere normalmente a la tasa de interés que da un banco
por tener el dinero guardado en forma de depósitos.
• Este tipo de inversión implica menor riesgo que las acciones y los bonos, pero sus
dividendos son inferiores.
• La inversión en capital está en línea con los inversores conservadores que no
desean poner en riesgo sus ahorros y prefieren guardarlos en forma de depósitos
bancarios.
2. Bonos:
• El bono es el instrumento utilizado para financiar deuda.
• Son instrumentos de renta fija, al contrario que las acciones.
• Los bonos pagan en intervalos de tiempo preestablecidos un interés que también
se ha acordado desde el principio.
• La deuda puede ser pública (emitida por gobiernos) o privada (emitida por
empresas).
• Así, las empresas privadas también pueden utilizar la captación de recursos para
financiar sus proyectos. Cuando emiten bonos, se comprometen a pagar una
cantidad estable durante un periodo determinado a sus inversionistas.

5
3. Valores o acciones:
• Son los activos más riesgosos y normalmente, sus retornos son volátiles a corto
plazo. No obstante, cuando se invierte en acciones a largo plazo o mu y largo
plazo, por ejemplo a 10 años, su volatilidad se reduce.
• Según expertos de Barclay’s, “en periodos de 10 años, las valores resultan menos
riesgosos que los bonos y dan rendimientos más altos”.
• Las acciones dependen de la trayectoria de las empresas. Cuando éstas
demuestran un buen desempeño, desempeño, el accionista gana. Sin embargo,
cuando caen en bancarrota, éstos pueden ser los últimos en cobrar.
4. Alternativos
Existen otros tipos de inversiones que conllevan un nivel de riesgo diferente.
Entre ellos se encuentran:
• Los fondos de capital privado.
• El venture capital.
• La inversión en materias primas o commodities.
• Las inmobiliarias.
(UNAM, 2018)
6
El precio de Capital
El precio o el costo del capital es el rendimiento requerido sobre los distintos
tipos de financiamiento. Este costo puede ser explícito o implícito y ser expresado como el
costo de oportunidad para una alternativa equivalente de inversión.
También se puede definir como la tasa de rendimiento que una empresa debe
obtener sobre las inversiones que ha realizado para remunerar los fondos propios y ajenos,
facilitando a los empresarios una noción más centralizada sobre sus posibles riesgos
económicos, el nivel de compromiso adquirido tras un proyecto de inversión, prospectar
nuevas oportunidades de negocios y evaluar su actual estado económico e identificar
posibles riesgos financieros.
Teniendo en cuenta que este costo es también la tasa de descuento de las utilidades
empresariales futuras, es por ello que el administrador de las finanzas empresariales debe
proveerse de las herramientas necesarias para tomar las decisiones sobre las inversiones a
realizar y por ende las que más le convengan a la organización.

7
En el estudio del costo de capital se tiene como base las fuentes específicas de
capital para buscar los insumos fundamentales para determinar el costo total de capital de
la empresa, estas fuentes deben ser de largo plazo, ya que estas son las que otorgan un
financiamiento permanente.
• Factores implícitos fundamentales del costo de capital
• El grado de riesgo comercial y financiero.
• Las imposiciones tributarias e impuestos.
• La oferta y demanda por recursos de financiamiento
La apreciación del costo de capital es vital e importante para la supervivencia de
cualquier empresa.
Su seguimiento, debe ser riguroso, ya que contribuye mejorar la eficiencia de la
empresa optimizando la relación costo-beneficio. Por otro lado permite analizar el modelo
financiero de la empresa mediante el análisis de las fuentes de financiaciones propias y
ajenas, detectando las necesidades de la empresa y sus márgenes de beneficio.
La inversión en capital es vital para que la empresa pueda producir y funcionar,
pero de igual modo es importante analizar su costo. Se puede decir que es el costo de
financiación para producir capital presenta variables importantes que se deben tener en
cuenta ya que el riesgo es elevado, sin embargo a mayor riesgo, los inversores exigirán
mayor rentabilidad por sus inversiones lo que se deducirá en mayor costo para la empresa.
8
Se calcula a través de la relación entre la media de todos los recursos financieros
utilizados para llevar a cabo las inversiones o proyectos y el peso que cada recurso tiene
en los recursos totales
Donde:
Ke = Coste de capital (equity en inglés)
E = Valor de mercado del capital.
V = Valor de mercado de la deuda + Valor de mercado del capital
Ejemplo de costo de capital
En este ejemplo, supongamos que esta empresa ha emitido 1.000 acciones, su valor
de cotización es de $500.000 , con un capital de $45´500.000 y se espera que reparta un
dividendo constante de un 4% anual sobre el valor nominal.
Valor nominal= Capital social/ N° acciones= 45´500.000/1.000= 45.500
Ke= Do/Po= $45.500*0,04/$500.000= 0,03 = 3%
El coste de capital de esta empresa es de un 3%.Factores del costo de capital

9
Determinantes de la inversión
En la acción de invertir se debe considerar tres elementos esenciales, tales como:
los ingresos, los costos y las expectativas. En término generales, se puede decir que la
inversión depende de los ingresos que genere la situación de la actividad económica, esto
induce a pensar que un determinante muy importante de la inversión es el nivel global de
la producción, en concepto de nuestra economía, del Producto Interno Bruto.
De manera que las fluctuaciones de la producción pueden repercutir sobre las variaciones
de la inversión a lo largo del ciclo económico. Es decir, la inversión es alta cuando la
producción tiende a crecer, mientras que es baja, o incluso puede registrarse una
inversión negativa, cuando la producción disminuye.
Otro determinante importante del nivel de inversión son los costos de capital, en la que
está en función del tipo de interés de los créditos otorgados por las instituciones
financieras para desarrollar una actividad económica.
La participación del Estado a través de la política fiscal también influye en la inversión
en sectores específicos, esto se desarrolla utilizando los impuestos que de una manera
tienden a afectar el costo de la inversión. Finalmente, las expectativas y la confianza de
los empresarios constituyen otro elemento determinante en la inversión. Esto significa
que la inversión representa arriesgar cierta cantidad de dinero esperando recuperarlo en el
futuro y sobre todo que su rendimiento sea mayor que los costos implícitos en el
desarrollo de la actividad económica.
Si los inversionistas o empresarios temen que las condiciones económicas tiendan a
empeorar, se mostrarán reacios a invertir en el país; por el contrario, cuando las empresas
10
creen que se producirá una recuperación en la economía en un futuro inmediato,
comienzan a hacer planes para expandir sus plantas y equipos o realizar nuevas
11
Fondos de inversión en Colombia
En Colombia existen distintos tipos de fondos de inversiones que se evalúan con
respecto a su riesgo, a su rentabilidad en el corto, mediano y largo plazo, es decir hay un
una caja de colores que la persona con el deseo de invertir pueda escoger su color
favorito, o con el que se sienta identificada en su momento. Se tiene que tener en cuenta
también, el mercado en el que el fondo de inversión tiene extendido su portafolio de
inversiones ya que este determinará si cumple la expectativa de la persona, además que
en el momento de hacer la inversión, la persona mirara un historial, para convencerse que
el fondo que se está eligiendo y el momento, son los indicados para poner su dinero.
Fondos de Renta Fija
El mercado de renta fija es aquel en el que los activos con diferente liquidez, esto
determina su riesgo, si el activo es muy líquido, esto favorecerá la inversión, en cambio si
el activo no es intercambiable fácilmente por dinero desfavorece la situación. El mercado
se compone principalmente en inversiones más convenientemente en el sector privado, y
menos convenientemente en el sector público, estas inversiones se ven reflejadas en
compras de bonos y pagarés en el mercado de capitales, y obligaciones, repos, y letras de
tesoro en el mercado monetario, estos dos tipos de mercado se diferencian en la duración
de la inversión, por un lado el mercado de capitales son para periodos de tiempo medio a
largo plazo (mayor a 18 meses), y por el otro el mercado monetario es netamente para
periodos de tiempo de corto plazo (menor a 18 meses).

12
En Colombia fondos de inversiones de renta fija de entidades como BTG Pactual
o como Credicorp Colombia, ofrecen su portafolio de inversiones, no solo en entidades
nacionales, sino también en entidades alrededor del mundo, ofrecen a las personas una
inversión en bonos, que es el activo más frecuente para este tipo de fondos, los bonos de
una empresa representan una deuda al acreedor, a lo que se fija un monto de deuda, un
monto de interés al término de un año de tiempo, y al finalizar del tiempo de vigencia se
devuelve la totalidad del dinero al acreedor, por eso se llama fondo de renta fija, no
confundir con la garantía de renta, y de devolución del dinero.
• Rentas, riesgos, ventajas y desventajas.
En este tipo de fondos la renta el riesgo suele ser mínimo, como también las rentas
fluctúan entre el 4% y 7% anual, las ventajas que ofrecen son que al corto plazo ofrece
una renta sin riesgo considerable, es una inversión para personas conservadoras, la
desventaja se presenta al largo plazo ya que en estos periodos de tiempo el dinero se ve
afectado por la inflación, y lo que representa las rentas anuales no es suficiente para
combatir este fenómeno, se pierde poder adquisitivo..
Figura 1. Renta Fija

13
Fondos de Renta Variable
El mercado de renta variable a diferencia de generar una deuda donde el acreedor es
el fondo e indirectamente la persona que invierte, este mercado es de compra de una
pequeña parte de una empresa, las acciones de una empresa representan una escala o un
porcentaje del valor que se gasta la empresa en: pago de proveedores, pago de
empleados, pago a acreedores, impuestos al gobierno, y la parte más importante, por la
cual se decide invertir, es por ese porcentaje de beneficio, que se convierte en renta, en
plusvalía para el inversor. Las acciones, en las bolsas de valores son las principales,
instituciones a las que se invierte, pero en este mercado también participan otros activos
líquidos que fluctúan como las divisas, el mercado de materias primas, de minerales y
metales preciosos, también en ETF que son fondos cotizados. En Colombia en las
inversiones variables participan muchas entidades financieras, Bancolombia, BTG
Pactual, CorfiColombiana, etc.
• Rentas, riesgos, ventajas y desventajas.
En estos fondos, las rentas suelen ser bastantes altas en relación a las fluctuaciones de los
precios de las acciones, esto significa un mayor riesgo de pérdida de inversión, la
ventajas a comparación de la renta fija aparecen en cuanto a se asume una inversión a
largo plazo, ya que en general este mercado de acciones presenta cambios bruscos, y
pérdidas tentativas, que si la persona no asume el comportamiento de estos riesgos puede
asustarse, y a retirar su dinero, para “recuperar algo”, hay que dejar que el mercado
fluctue, si en un año las acciones que se adquirieron no generan una ganancia eso no
14
significa que al año siguiente tampoco lo haga, este tipo de mercados es indeterminable,
pero genera más rentas a largo plazo ya que este mercado a diferencia del fondo de
inversión fija si se mueve en relación a la inflación
Figura 2. Renta Variable
Fondos de inversión Mixto
Es un fondo de inversión que combina tanto la renta fija como la renta variable. Y
la proporción de cada una variará de acuerdo al perfil y a la política de inversión.
Uno de los principales objetivos que se pretende lograr con este tipo de fondo es
mediante la inversión en renta fija brindarle estabilidad a un fondo de renta variable,
buscando con esto que la renta fija proteja un posible mal comportamiento de los activos
de renta variable.
Este tipo de fondos es para una importante consideración ya que es el que mejor maneja
los flujos del dinero, y aparte controla la inflación, y es el que genera una mayor renta
con relación al riesgo.

15
En Colombia, la entidad financiera Credicorp, cuenta con una aplicación en la que facilita
e interactúa, con las personas para definir la mejor repartición de inversión y un posterior
cumplimiento de una meta para la cual se hizo la inversión. Tyba es el nombre de la
aplicación y está configura la inversión y la reparte en porcentajes para optimizar las
rentas en el mercado fijo y variable.
Ejemplo Tyba: diversificación de inversión, para cumplir una meta
Figura 3. Inersión Mixta
Fondo de inversión garantizado
Son como su nombre lo indica aquellos que garantizan de forma total o parcial el
capital invertido, así como la rentabilidad media mínima prefijada para un periodo de
tiempo determinado. Esta rentabilidad dependerá de que se cumplan determinadas
circunstancias que han sido previamente establecidas.
Con este tipo de fondos el riesgo se reduce debido a esa rentabilidad mínima garantizada.
Si el fondo garantizado se contrata de renta o interés dijo, la rentabilidad será garantizada
durante un periodo determinado de tiempo. Si se elige un fondo de renta o interés
variable, la cantidad garantizada será la correspondiente a la devolución del capital
invertido más un porcentaje sobre la rentabilidad específica de algún índice.

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• Rentas, riesgos, ventajas y desventajas:
Uno de los beneficios fiscales que tienen estos fondos es que no hay por qué pagar
impuestos por los rendimientos del fondo hasta que no se venda. Una de las principales
desventajas es el costo de oportunidad, ya que aunque el capital se sienta como protegido,
el inversor asume el coste de oportunidad de la rentabilidad durante años esto se traduce
en no poder acceder con ese dinero a activos seguros con buenas rentabilidades
garantizadas, esto teniendo en cuenta que estos tipos de fondos tienen hasta 5 años de
vida media, tiempo en el que la liquidez es nula y si se quiere retirar el capital invertido
se deben pagar unas comisiones, además de asumir posibles pérdidas.
De este fondo de inversión se encontró un ejemplo puntual un fondo garantizado en el
banco Ibercaja, un banco español creado en 2011, este fondo es de renta fija a 7,5 años
iniciando el 22 de enero de 2019 y con un objetivo de rentabilidad garantizada a
vencimiento. “Ibercaja Banco garantiza al Fondo a vencimiento (03.08.2026) el 106,50%
del valor liquidativo inicial a 22.01.2019 (TAE 0,84% para participaciones suscritas a
22.01.2019 y mantenidas a vencimiento)”
Figura 4. Inversión garantizada

17
Fondo de inversión Inmobiliario
Es un fondo de inversión cuya capacidad es invertir en especial en activos
inmobiliarios que están destinados al alquiler, siendo dicho aspecto el que le aporta a los
fondos de inversión alta liquidez más allá de su rentabilidad.
Las principales ventajas son generar altos rendimientos con una baja volatilidad, se
invierte en una amplia gama de bienes raíces, este tipo de fondos tiene acceso a
información y negocios. Las desventajas son menor liquidez en comparación con la renta
fija, inversión de capitales a mediano y largo plazo, se pasará por diferentes etapas altas y
bajas del ciclo inmobiliario.A continuación, se presenta una tabla con los principales
fondos de inversión inmobiliaria en Colombia, con alguna información sobre su
rentabilidad.
Figura 5. Inversión inmobiliaria

18
Fondo de inversión Global
Por último, cabe mencionar, que los fondos globales suelen tener mayores niveles de
riesgo en sus inversiones. Lo cual no quiere decir, que no puedan obtener buenos
resultados. Sino, simplemente, que existe mayor incertidumbre en sus resultados.
• Zona geográfica: Algunos fondos a pesar de ser globales, establecen zonas de
actuación. Por ejemplo, inversión en economías de la zona euro.
• Tipo de producto: Establecen tipos de productos con los que trabajan. Así,
algunos no utilizarán derivados financieros para coberturas y otros sí. Por
ejemplo, uso de opciones financieras para minimizar el riesgo en determinadas
situaciones.
• Composición de la cartera: No suelen establecer porcentajes fijos, pero para
orientar al inversor pueden establecer algunos porcentajes para determinados
activos. Por ejemplo, no se invertirá nunca más de un 90% en renta fija.
• Horizonte temporal: Dentro de los fondos globales existen fondos enfocados al
corto plazo y otros al medio y largo plazo.
La diversificación geográfica es una de las mayores ventajas de un fondo global, puesto
que tienen facultad para invertir en activos de todo el mundo. Son capaces de conseguir
rentabilidad a través de la inversión en distintas regiones geográficas, reduciendo también
el riesgo en este sentido, en determinadas circunstancias, no puedan optimizar la

19
inversión todo lo que el gestor quisiera. Precisamente los fondos globales se diseñaron
para eliminar este obstáculo.
En Colombia existen varios bancos que ofrecen este tipo de fondo de inversión, en este
caso, de BBVA denominado “Fondo de Inversión Colectiva Abierto BBVA AM
Estrategia Balanceado Global” en las siguientes tablas encontraremos información sobre
el fondo y su rentabilidad.
20
Figura 6. Inversión Global

21
Conclusiones
• En Colombia, los fondos de inversión están a disposición para todas las personas,
hay un diverso mundo para escoger, lo más importante que se debe tener en cuenta,
son el interés de renta neto, y el efecto inflacionario que aumenta año tras año. El
interés que se trata e implementa en esos fondos de inversión es el efectivo anual,
ya que este es el general para todas las entidades financieras.
Bibliografía
BBVA. (2015). ¿Qué es la inversión? | BBVA. Retrieved June 24, 2020, from
https://www.bbva.com/es/que-es-la-inversion/
Definición de inversión. (2019). ¿Qué es Inversión? » Su Definición y Significado
[2020]. Retrieved June 24, 2020, from https://conceptodefinicion.de/inversion/
Lopéz, J. F. (2019). Inversión - Qué es, definición y significado | Economipedia.
Retrieved June 24, 2020, from
https://economipedia.com/definiciones/inversion.html
UNAM. (2018). Las Inversiones y los Las Inversiones y los Las Inversiones y los Las
Inversiones y los inversionistas inversionistas Análisis de Riesgo y Portafolios de
Inversión.
• https://destinonegocio.com/co/emprendimiento-co/iniciar-un-negocio-co-
co/fondos-de-inversion/
• https://www.rankia.co/informacion/fondos-de-inversion-mixtos
• https://www.rankia.co/blog/fondos-inversion-colectiva-colombia/3910189-tipos-
fondos-inversion-colombia
22
• https://www.fiduciariacorficolombiana.com/wps/wcm/connect/fiducorficolombiana/
0e0d6acf-5ec0-468f-8f58-
380026d3095b/Prospecto+Acciones+Globales+20190918.pdf?MOD=AJPERES
• https://economipedia.com/definiciones/fondo-renta-fija.html
• https://economipedia.com/definiciones/renta-variable.html
• https://www.grupobancolombia.com/personas/productos-
servicios/inversiones/fondos-inversion-colectiva/renta-sostenible-global
• https://www.bbva.com.co/personas/productos/inversion/fondos/balanceado-
global.html
• https://www.larepublica.co/finanzas/las-opciones-para-invertir-en-fondos-
inmobiliarios-2722045
• https://media.ibercaja.net/fondos/ES0146947009_FC.pdf

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Informe escrito

Claudia Patricia Bachiller Moscoso

Tipos de inversión ................................................................................................................... 3

El precio de Capital ..................................................................................................................... 6

Determinantes de la inversión ..................................................................................................... 9

Fondos de inversión en Colombia............................................................................................. 11

Fondos de Renta Fija ............................................................................................................ 11

Fondos de Renta Variable ..................................................................................................... 13

Fondos de inversión Mixto ................................................................................................... 14

Fondo de inversión garantizado ............................................................................................ 15

Fondo de inversión Inmobiliario ........................................................................................... 17

Fondo de inversión Global .................................................................................................... 18

Figura 1. Renta Fija....................................................................................................................... 12

Figura 2. Renta Variable ............................................................................................................... 14

Figura 3. Inersión Mixta ............................................................................................................... 15

Figura 4. Inversión garantizada..................................................................................................... 16

Figura 5. Inversión inmobiliaria ................................................................................................... 17

Figura 6. Inversión Global ............................................................................................................ 20

colchón, perdiendo progresivamente su valor, es decir si con 20 unidades monetarias se

compraban 10 botellas de agua en el tiempo cero, en 10 años esas mismas 20 unidades

inversiones se basan en hacer un sacrificio económico a cambio de una renta, en cierto

tiempo determinado que mejor convenga al generador de la inversión, esto como un

sistema de ahorro, como un sistema de interacción con el dinero, como un sistema de

los mercados emergentes, de Colombia, o en en el mundo.

El término inversión se refiere al acto de postergar el beneficio inmediato del bien

genere ese proyecto empresarial. (BBVA, 2015)

comerciales o civiles, con la finalidad de alcanzar un rendimiento económico. Cualquier

mayores a largo plazo. La inversión será satisfactoria si se cumplen los siguientes

elementos: rentabilidad, tiempo y riesgo. (Definición de inversión, 2019)

Según el horizonte temporal:

• Corto plazo: Menos de 1 año.

• Medio plazo: Entre 1 y 3 años.

• Largo plazo: Más de tres años.

Según el elemento en qué se invierta:

• Maquinaria: Tractores, robots, empaquetadoras…

• Materias primas: Metales, alimentos, combustible…

• Elementos de transporte: Furgonetas, camiones, coches…

• Edificios: Naves industriales, oficinas, bajos comerciales…

• Inversión en participaciones de otras empresas

• Inversión en investigación y desarrollo (I+D).

Según la naturaleza del sujeto:

Expertos de la banca de inversión de grandes bancos, como Barclay’s, clasifican las

inversiones en tres grandes tipos:

• La inversión de capital se refiere normalmente a la tasa de interés que da un banco

por tener el dinero guardado en forma de depósitos.

dividendos son inferiores.

• La inversión en capital está en línea con los inversores conservadores que no

desean poner en riesgo sus ahorros y prefieren guardarlos en forma de depósitos

• El bono es el instrumento utilizado para financiar deuda.

• Son instrumentos de renta fija, al contrario que las acciones.

• Los bonos pagan en intervalos de tiempo preestablecidos un interés que también

se ha acordado desde el principio.

financiar sus proyectos. Cuando emiten bonos, se comprometen a pagar una

cantidad estable durante un periodo determinado a sus inversionistas.

plazo. No obstante, cuando se invierte en acciones a largo plazo o mu y largo

plazo, por ejemplo a 10 años, su volatilidad se reduce.

riesgosos que los bonos y dan rendimientos más altos”.

• Las acciones dependen de la trayectoria de las empresas. Cuando éstas

demuestran un buen desempeño, desempeño, el accionista gana. Sin embargo,

cuando caen en bancarrota, éstos pueden ser los últimos en cobrar.

Existen otros tipos de inversiones que conllevan un nivel de riesgo diferente.

Entre ellos se encuentran:

• Los fondos de capital privado.