Привет!

Эта короткая книга написана с единственной целью — ответить на вопрос: «Как начать?»

Книга из двух частей: первая — для глупых, вторая — для умных​ ​🙂

В первой части​ (на двух страницах) расскажу, как сделала я. Вы сможете повторить это,
если вдруг захотите, но это довольно глупо. Точно так всё равно не выйдет, потому что
рынок меняется и, к тому моменту, когда вы будете это читать, вполне возможно, такой
приём уже не работает.

Во второй части​ (чуть длиннее) я расскажу основные принципы, которые мне удалось

👌😁
выяснить. Вероятно, они вам тоже помогут. Но если вы сообразительны, то у вас всё и
так получится. По-любому

Даша Офицерова

Телеграм-канал

Инста​ / ​фб
Часть 1. Как начать 3
Я начинала так 3
Как сделать так же 4

Часть 2. Как начать нормально 5

Раз. Цель 6
Два. Сумма 8
Три. Диверсификация 8
Четыре. Риск 9
Примеры портфелей 9
Пять. Инструмент 10
Шесть. Брокер 12
Финализируем 13
Часть 1. Как начать

Я начинала так
Май 2018.​ Пришла работать в инвестиционную компанию как редактор. До этого момента
я понятия не имела, что такое инвестиции, и даже не думала в эту сторону. Я писала и
редактировала тексты и была этим вполне довольна.

Март 2019. ​Отредактировав километры текстов про инвестиции, я невольно начала

разбираться в теме. А еще мой друг и коллега Ярослав с регулярностью раз в две недели
спрашивал: «Ну что? Когда ждать от тебя инвестиций?» Я сдалась не сразу, но спустя
пару месяцев сказала: «Ну, лаааадно! Куда там нажимать?» и занесла свои первые $100.
Тогда я подумала: «Блиииин! $100 — это целых шесть тыщ рублей! Какие деньги и
непонятно на что!»

21 марта 2019.​ ​Это было IPO Levi’s, я подала заявку на $100, в итоге мне досталось 2
акции на $34. Остальные вернулись на счет и с ними надо было что-то делать. Я
доложила денег до круглых $100 и вложила в следующее IPO. Если честно, мне было
просто прикольно. С тем, что я трачу $100 раз в две недели, я уже смирилась. Подумала:
«Ладно, буду закидывать в каждое новое IPO, посмотрим, что из этого получится». И если
быть честной до конца, то всей этой истории я до конца не верила — надо было
проверять самой.

2 мая 2019.​ Признаться, где-то в конце апреля я подумала зажать очередную сотку и
потратить её на что-то, уже не помню на что. Это было IPO Beyond Meat, о котором вы,
возможно, что-нибудь слышали, даже если далеки от инвестиций. Через три месяца они

😱
закрылись с +500% или сколько-то столько. Таких процентов вообще не бывает, а тут
были, и я могла их пропустить

Май 2019. ​В это же время в компании, где я работаю (знакомьтесь, ​United Traders​) мы
думали, как лучше рассказывать об инвестициях. Я, к тому моменту уже главный
редактор, сказала, что буду вести телеграм и назову его ​«Инвесторка»​ — не то, чтобы я
радикально была за феминитивы, но просто сейчас так модно.

24 мая 2019.​ По правде говоря, тогда меня просто бесили (и до сих пор бесят) заумные

💃
тексты, которыми описаны инвестиции на сайте. Мне казалось, что про инвестиции можно
говорить понятнее. В общем, я создала телеграм-канал и понеслась

Имя «investorka» было занято, так что я дала каналу название «invest in ipo» — тогда я
думала, что буду инвестировать только в IPO (IPO — это когда компания начинает
продавать свои акции на бирже: до выхода на биржу акции дешевле, после — обычно
дороже, на этом инвесторы зарабатывают).
Сегодня 24 декабря 2019.​ За семь месяцев, которые прошли с тех пор, я
наинвестировала вот что: ​мой портфель​. Табличка по ссылке честнее всего расскажет,
какой я инвестор. Но если вам лень залезать туда, то вот результат: за это время я
поучаствовала в 20 IPO, вложила $751 и получила $1066.

Как сделать так же

😁
Вам нужно немного денег — желательно по $100 ровными кучками, друг Ярослав и
завести телегам-канал

Вот пошаговая инструкция, что как начать прямо сейчас:

1) Зажмите в потной ладошке $100, займите позицию «на низком старте».

2) Подпишитесь на официальный ​канал United Traders​, ждите следующего IPO.
3) Как только напишут: «Новое IPO» переходите по ссылке, подавайте заявку на
$100.
4) Через несколько дней я могу вас поздравить — ВЫ НАЧАЛИ!

Троекратное ура всем инвесторам! Теперь вы — среди них 👍

Если же вы чувствуете, что какой-то подвох — читайте дальше 🙂
Часть 2. Как начать нормально
На самом деле инвестировать — это как заниматься спортом и есть овощи: вроде бы
надо, но всё время есть другие дела. В целом, вроде бы хорошая идея, но по факту:
«Аааааа, ничего не понятно!»

Если бы инвестиции не свалились на мою голову, я задумалась бы об этом годам к 40

🙂
или 50, а пока — продолжала бы писать и редактировать тексты и была бы этим вполне
довольна

Но раз так получилось, что я знаю про деньги чуть больше, чем средний человек, то
делюсь с вами принципами, которые, мне кажется, важно знать, чтобы начать нормально.

Их немного, их шесть.
Раз. Цель
Если бы я сейчас советовала начинающему, с какой стороны подойти к инвестициям, я
бы попросила ответить на два вопроса:

Какие ваши цели инвестирования?

● Защита/сохранение капитала (минимум риска).

● Получение незначительного дохода (небольшие риски).
● Получение значимого дохода (периодические риски).
● Получение максимального дохода (значительные риски).

Как вы относитесь к тому, что ваш портфель может колебаться в стоимости?

● Я приму значительные колебания стоимости моего портфеля.

● Я могу принять незначительные колебания стоимости портфеля.
● Я хочу минимальные колебания стоимости моего портфеля.

Я проводила такой опрос у себя в канале. Можете сравнить свой ответ со средним.
Но будем честны, ответы эти вопросы особо ничего не дают. По факту, когда вы залезете
в идею, которая уйдет в дикий минус, вы будете злиться, сколько бы ни убеждали себя в
толерантности к риску. Терять деньги не нравится никому.

Что мне нравится в этих вопросах — они дают понимание нескольких базовых вещей:

● Должна быть не одна инвестиция, а «инвестиционный портфель» (Что это такое?)

● Всегда есть риск (Что за риск? Как считать?)
● У инвестиций должна быть цель (Хм… получить прибыль! Какая еще?)
● Всем подходят разные инвестиции — надо выбрать, которые подходят мне.

Чаще всего люди хотят, чтобы инвестиции были условно «стабилизационным фондом».
Чтобы на фоне всегда были какие-то деньги, но не просто лежали, а работали. Иногда
люди хотят, чтобы инвестиции были «пассивным заработком». Чтобы ничего не делать, а
жить на прибыль. Думаю, можно и так, и так, и по-другому.

У меня, например, инвестиционные деньги — это сплошные эксперименты, но вы

— можете организовать всё так, как удобно вам. Надо только ответить на вопрос:

«Зачем вам инвестиции?»

🙂
Вы отдаете деньги, неизвестно на что. Они уходят куда-то и что-то делают. Подумайте,
чего вы ожидаете от этого мероприятия
Два. Сумма

🙂
Идея о том, что инвестиции для богатых — это миф. Начать можно с любой суммы. Я
начала со $100 и ничего Другое дело — сколько вы с этих денег заработаете.

То, что могу сказать точно: небольшая сумма ($100, $200, $500, $1000) отлично подходит
для экспериментов. С помощью нее можно проверить, как всё работает: ввод/вывод,
комиссии и прочее. Принять решение, заходить на более крупную сумму или нет.

Если речь идёт о том, чтобы инвестиции приносили ощутимый доход сейчас или однажды
обеспечили пенсию, то надо считать. Часто люди формулируют запрос так: «Хочу
получать от инвестиций Х в месяц. Сколько надо изначально вложить?»

Ок, считаем. Скажем, в месяц этому человеку хватает 100 000 рублей. Получается 100
000 х 12 = 1 200 000 в год. Дальше смотрим на ожидаемую доходность конкретной
инвестиции и риски. Чтобы получать 1 200 000 в год, надо вложить либо 12 000 000 с 10%
годовых или 1 200 000 со 100%.

По ощущениям, чтобы инвестиции перешли из разряда экспериментов в разряд «доход»,

речь должна идти о сумме от $5000. Где-то здесь находится порог, отделяющий
баловство от «настоящих денег».

Итого: минимальной суммы не существует, начать можно с любой, но чем больше

сумма, тем ощутимее результат.

Три. Диверсификация
На самом деле: «С чего начать?» — неправильный вопрос. Он не имеет особого смысла,
потому что одна инвестиция ещё ничего не значит. Вы, наверняка, слышали про «не
класть все яйца в одну корзину», так вот ключ к инвестициям — это диверсификация.
Поэтому собираем портфель.

«Инвестиционный портфель»​ — громко звучит. На деле — это просто все инвестиции,

которые у вас есть. Недвижимость? Ок. Депозит в банке? Ладно. Акции? Тоже сюда.
Собираете всё в кучу — это ваш инвестиционный портфель. Если же от этой кучи
немного отойти и посмотреть со стороны, то можно оценить портфель на предмет риска и
доходности.

😅
Если там сплошные рискованные инвестиции (как у меня ), то это высокорискованный
портфель. Если же вы положили деньги на депозит и подумываете о покупке акций, то
портфель консервативный.
Короче, не думайте сильно о первой инвестиции. Думайте, о том, что надо собрать
портфель.

Четыре. Риск
Помните два вопроса про цели и отношение к портфелю в начале? Так вот: люди склонны
недооценивать риск. Смотришь на высокую доходность и кажется — пофиг. Но когда
доходит до дела, то большой минус (как и большой плюс) определенно вызывает эмоции.

🙂
Расскажите мне, насколько вы толерантны к риску, когда ваша первая инвестиция уйдет в
жесточайший минус

Окей, ладно, но какой риск бывает вообще?

● Низкий (до 10%)

● Средний (10%-30%)
● Высокий (более 30%)

Что это значит? ​В данном случае низкий риск — это, когда в самом плохом исходе ваша
инвестиция уйдет на -10%, но не более. При среднем риске на -10%-30% (и это будет в
пределах нормы, не надо жаловаться). При высоком — может упасть ниже -30%.

Что мне делать с этим риском?​ Смотреть на него. Да, не на доходность, а на риск в
первую очередь. Прям так и делаете: «Окей, здесь написано 30% годовых, а где
написано, какая вероятность всё потерять?»

Итого: высокая доходность — высокий риск, низкий риск — низкая доходность.

Просто не забывайте об этом.

Примеры портфелей
Это всё, конечно, хорошо, но обычно хочется, чтобы и доходность высокая, и риск низкий.
Именно для этого инвесторы собирают «портфель». Чтобы там было немного и того, и
другого, и третьего. Чтобы обезопасить себя на случай «вдруг что».

Из практики вот несколько портфелей, которые составлял аналитик United Traders

Георгий Юрьев. Это были пробные портфели для людей, которые никогда не
инвестировали. Задача была составить портфель на 200$, 300$, 400$ и 500$.

Портфель на 200$

● $72 Algolia (ОТС, средний риск)

● $68 Rubrik (ОТС, средний риск)
● $30 Cannabis Stocks (авторская идея, средний риск)
 ● $30 Fear Index (индекс страха, высокий риск)

Портфель на 300$

● $120 Technology Sector (​акции технологических компаний, средний риск)

● $30 Bitcoin (криптовалюта, высокий риск)
● $30 Fear Index (индекс страха, высокий риск)
● $30 Cannabis Stocks (авторская идея, средний риск)
● $36 Algolia (ОТС, средний риск)
● $34 Rubrik (ОТС, средний риск)
● $20 остаток

Портфель на 400$

● $70 Rubrik (ОТС, средний риск)

● $70 Flexport (ОТС, средний риск)
● $50 Cannabis Stocks (авторская идея, средний риск)
● $100 Kvadrat (портфель стратегий, низкий риск)
● $100 Balance (портфель ETF, низкий риск)

Портфель на 500$

● $200 Balance (портфель ETF, низкий риск)

● $100 Technology Sector (​акции технологических компаний, средний риск)
● $25 Buy Cannabis Stocks (авторская идея, средний риск)
● $36 Algolia (ОТС, средний риск)
● $34 Rubrik (ОТС, средний риск)
● $25 Bitcoin (криптовалюта, высокий риск)
● $25 Fear Index (индекс страха, высокий риск)
● $55 остаток

Все эти инвестиции (по крайней мере, те, которые еще не закончились) можно найти на
United Traders​.

Пять. Инструмент
Вполне возможно, только что на вас свалилась куча неизвестных слов типа IPO, ОТС,
какой-то индекс. Спокойно, это просто названия инструментов, с помощью которых
зарабатывают на финансовом рынке.

«Инвестиционный инструмент»​ — почти такое же громоздкое и пугающее слово как

«инвестиционный портфель», только хуже. Кажется, что это не только для богатых, но и
для исключительно умных. Для экономистов в очках. По факту «инструмент» — это
штука, которую можно увидеть, зайдя на сайт любой инвестиционной компании и почти
любого банка. «Инструмент» — это когда кто-то хочет взять у вас деньги, пустить их в
работу, а себе забрать комиссию. Так и живем.

Я например, последнее время инвестирую в IPO и ОТС. Что это такое?

IPO — это выход компании на биржу. В год таких выходов бывает больше 200, но не все
компании такие классные, чтобы цена их акций сразу росла. Если же выбирать самые
перспективные и покупать накануне IPO, то можно заработать 30%, 50%, 100% и даже
больше. Отбором таких инвестиций и занимаются ​United Traders​. Собственно, поэтому я с
них и начала.

Правда, дальше выяснилось, что я заходила на гребне волны хайпа. Аллокация (или
процент исполнения) становилась всё меньше и меньше. То есть ты заходишь на $1000, а
получаешь 3 акции на $66. Не густо. Логичным решением оказалось заходить за год-два
до IPO, когда основная толпа инвесторов ещё не набежала. Это называется ОТС (или
внебиржевой рынок).

Пока я зашла в пять таких компаний (​здесь можно посмотреть мой портфель​): Postmates,
Algolia, DigitalOcean, Rubrik, Flexport на общую сумму около 1000$. Ни одна компания ещё
не объявила об IPO. Посмотрим, что будет.

А сейчас кейс, который окончательно убедил меня, что ОТС — это классно.

Ситуэйшн №1

● Компания Crowdstrike проводит IPO 12 июня 2019. Решаем зайти.

● Накануне 12 июня 2019 подаю заявку на $10 000, цена покупки $34.
● 12 июня 2019 Crowdstrike выходит на биржу, но аллокация 6%. Из моих $10 000
заходят только $600.
● 13 сентября 2019 выхожу (закончился локап 3 месяца), цена продажи $68 (около
+100%).
● Результат: у меня теперь $10 600.

Ситуэйшн №2

● Июнь 2018. Я инвестор уровня — бог, покупаю акции Crowdstrike после Series E,
где они получили оценку $3B. Иду туда с теми же $10 000.
● Все еще июнь 2018, при покупке акций частной компании (ОТС) нет аллокации, все
мои $10 000 зашли. Жду.
● 12 июня 2019 Crowdstrike выходит на биржу.
● 6 декабря 2019 закончился локап (6 месяцев), выхожу. Цена продажи $50,
капитализация $10B.
● Результат: 230% с июня 2018 по декабрь 2019, из тех же $10 000 получилось $23
000.
Но я, конечно же, так не сделала) Дала себе слово, что в следующий раз буду умнее 👌
Что хочется сказать: ​моя куча из инвестиций, состоящая преимущественно из OTC и
IPO не отличается сбалансированностью. Там какая-то дикая концентрация риска плюс
всё размазано на неизвестный срок (в ОТС прибыль только через пару лет). Плюс еще
риск контрагента, потому что все эти инвестиции через одну компанию — ​United Traders​.
Короче, мне еще балансировать и балансировать.

Займусь этим в 2020 году.

Надеюсь, вы тоже 🙂
Шесть. Брокер
Окей, с теорией всё более-менее понятно. Теперь давайте к конкретике.

Куда мне идти, чтобы сделать инвестицию?

На рынке множество агентов, которые предлагают всякие разные инвестиции. Есть банки,
брокеры, инвестиционные компании — много всего. А еще есть скам. Отдавать кому-то
куда-то свои деньги всегда боязно. Со своей стороны могу рассказать про то, как всё
устроено в ​United Traders​, про них у меня спрашивают чаще всего.

Отвечу на несколько вопросов, как отвечаю в ​канале​.

Про доверие.​ Компания работает с 2009 года, у ребят большой опыт в трейдинге. Всё на

👌
американском рынке, если нужен российский рынок — это не сюда. Минимальный порог
входа. Крутые и часто уникальные идеи. Мне норм

Про регуляцию. ​Многие инвестиции, которые предлагают UT, из России довольно

сложно достать. Чтобы купить большой пакет акций у частной компании, UT идут к ней
напрямую, и чаще всего такой пакет нельзя разбить на много маленьких портфелей.
Поэтому акции находятся на счету UT. Стоимость акций, которые я покупаю,
отображается на счете внутри личного кабинета. Юридически отношения регулируются
офертой, она есть на сайте.

Про комиссии. ​United Traders зарабатывают на том, что ищут и отбирают идеи. Время,
опыт и разработка — все включено в комиссии, их три: на вход, на выход и на прибыль.
Никаких дополнительных комиссий нет. Обычно самая большая комиссия — на прибыль.
Казалось бы, обидно отдавать часть заработанных денег. Зато можно быть уверенным,
что UT зарабатывают только на этом и ооочень заинтересованы находить прибыльные
идеи. А ещё, насколько я знаю, они сами заходят во все инвестиции, которые предлагают.

Про ввод/вывод. ​Всё работает.

Про налоги​. UT не являются налоговым агентом. Это значит, что налоги каждый
инвестор платит сам за себя в зависимости от страны, резидентом которой является. В
России, например, в конце апреля каждого года надо подавать декларацию.

Фух, что-то много получилось про UT. Как будто я пытаюсь вас убедить) На самом деле
инвестировать можно, где угодно и как угодно. Главное — чтобы всё работало.

У меня работает 🙂
Финализируем
Не буду сейчас коротко повторять шесть пунктов, которые выше. Вы к ним вернетесь,
если захотите. Главное, надеюсь, у вас сложилась картинка в голове, и я ответила
вопрос: «Как начать?» Да, это чуть сложнее, чем сказать: «Вот с этого», зато скорее
оправдает ожидания и прямее приведет к цели.

Сейчас вы можете зайти на ​United Traders​, выбрать инвестицию, которая кажется

адекватной и подать заявку на любую сумму, с которой готовы начать. Дальше возникнет
1000 вопросов. Но это значит, что вы уже сделали первый шаг на дороге в тысячу ли.

Ну, вы поняли)

А как появятся вопросы, задавайте их в канале на @askDASHA_bot

😁
P.S. Можно пойти куда-нибудь еще и сделать как-нибудь по-другому, это тоже будет
началом. Помним, главное — не начать, а продолжить и не остановиться

P.P.S. Для того, чтобы со временем стало казаться, что инвестиции — это норма... Что

🙂
инвестиции — это как завести собаку: иногда бывают проблемы, но вообще очень
классно, приглашаю вас в свой ​телеграм-канал​. Там хорошо