PREGUNTA 1

En el mundo de las finanzas y la contabilidad tenemos preguntas muy variadas entre

ellas.
1. ¿En el Estado de Resultados la “Utilidad” es lo que le queda y puede gastarse en
lo que desee? Responda esta pregunta técnicamente e investigue sobre el Flujo
de Caja. No como definición, sino como aporte para resolver la pregunta.
Este libro es el que tiene la mayor importancia financiera, pues señala si una empresa
tiene la capacidad de pagar deudas, repartir dividendos, comprar inventario, etc.

La estabilidad financiera de toda empresa dependerá de su flujo de caja. ¿Queremos conocer

nuestra realidad económica, tomar buenas decisiones o saber si es viable determinado proyecto?
Todas las respuestas llevan a lo mismo: flujo de caja.

El Flujo de Caja permite tener una vista rápida del lugar en donde estamos pisando
financieramente, dando luces de hacia dónde nos dirigimos en el corto, medio y largo plazo.

Valor del producto vendido, descontando el costo de los insumos y la depreciación, pagos a los
factores contratados, tales como salarios, intereses y arriendos. Por lo tanto, la ganancia es la
retribución implícita a los factores aportados por los propietarios de un negocio o una empresa.

Utilidad, provecho o beneficio de orden económico obtenido por una empresa en el curso de sus
operaciones. Es la diferencia entre el precio al que se vende un producto y el costo del mismo.
La ganancia es el objetivo básico de toda empresa o negocio. El objetivo es reducir sus costos lo
más posible, atrayendo a la vez a los demandantes de los bienes o servicios que produce para
vender éstos al mayor precio posible.

El dinero que está gastando, está convirtiéndose en dinero que está haciendo y ahí es donde la
métrica esencial entra.
Saber dónde está consiguiendo el mejor ROI (Retorno de Inversión) puede asegurarle conocer
las mejores jugadas para hacer sus inversiones y así priorizar dónde gastar su dinero.
Muchas compañías fracasan, no porque no atraen suficientes clientes, sino simplemente porque
no tienen suficiente dinero en el banco para cubrir los gastos de funcionamiento de todos los
días, como la renta de su oficina y las facturas.
Hay que hacer seguimiento a la velocidad en que gasta el dinero en varios aspectos relacionados
del negocio, y la velocidad que este dinero regresa a la cuenta de banco de la compañía a través
de las ventas; esto le dará la seguridad de contar con el dinero cuando lo necesite. El retraso en
el pago de las facturas puede venir con penas severas, que pueden tener un efecto desagradable
en la rentabilidad de su empresa.
Este indicador es medido en días, así que, un corto ciclo de conversión en efectivo significará
buena liquidez, más dinero disponible en el momento correcto y menos necesidad de contar con
dinero a crédito.
 PREGUNTA 2

¿Por qué el IVA afecta el efectivo?

Uno de los principales impuestos es el Impuesto al Valor Agregado o mejor conocido como
IVA o “impuesto sobre las ventas”. Este impuesto es un valor que se suma o agrega al valor de
una mercancía o servicio.

Una alta proporción de la facturación que generan las empresas y los profesionales
independientes se realiza en condiciones de crédito; de manera semejante que el impuesto sobre
las ventas, el IVA facturado tendrá que ser depositado a mediados de cada mes al Ministerio de
Hacienda, sin que se haya dado el ingreso por la recuperación de la facturación a crédito en una
buena proporción de las facturas.

Los empresarios tienen que considerar ese efecto del IVA en el manejo del flujo de caja, en
vista de que es estrujado en mayor medida; a la atención de los gastos y compromisos, la
obligación de trasladar al fisco los montos adicionales del IVA cuando aún tiene facturas por
cobrar ese IVA.

Si la situación de liquidez no es holgada, lo anterior implica que el empresario deba abocarse a

negociar incrementos en las facilidades actuales o buscar nuevas o adicionales opciones de
financiamiento.  Las oportunidades son muy variadas pero esas opciones tienen también
limitaciones.  Los empresarios tienen opciones como las líneas de crédito, las tarjetas de crédito,
el crédito con proveedores y el factoreo; sin embargo, muchas veces dejan de considerar el
Factoring o Factoreo, quizá de las mejores opciones, muy especialmente para las micro,
pequeñas y medianas empresas.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICA

CC. CRECE, (2019)

Felipe Urzúa, (2016)

Mis Finanzas, (2019)