UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS

RESUMEN:

Objetivo: Determinar la tasa de interés financiero para los microempresarios por meses

dentro del año 2020. Métodos: Para ello se utilizó las herramientas como el Excel y el

Eviews las cuales proyectamos los datos obtenidos del 2019 para el 2020, también como

la econometría lineal, ahora los microempresarios podrán saber cuáles son las tasas de

intereses mensuales y prevenir cualquier riego de algún financiamiento. Resultados:

Los resultados obtenidos después de realizar la proyección se vieron que las tasas de

interés no varían mucho que están entre 42% y 46% y esas tasas no son tan favorables

para los microempresarios. Conclusiones: Se ha logrado llegar a la conclusión que los

microempresarios tienen una tasa de interés alta que a los grandes empresarios. Las

grandes empresas tienen tasas de interés más bajas y más ventajas que a las

microempresarias, pese a que ellas ya tienen un mercado ganado, y muchas pymes

recién están naciendo y abriéndose paso.

Palabras claves: tasa de interés, pymes, variación, aumento.

ABSTRACT

Objective: To determine the financial interest rate for microentrepreneurs by months

within the year 2020. Methods: For this purpose, tools such as Excel and Eviews were

used, which projected the data obtained from 2019 to 2020, as well as linear

econometrics, now microentrepreneurs will be able to know what the monthly interest

rates are and prevent any irrigation of some financing. Results: The results obtained

after making the projection were that interest rates do not vary much that are between

42% and 46% and those rates are not as favorable for microentrepreneurs. Conclusions:

It has been concluded that microentrepreneurs have a high interest rate than large

pág. 1
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

entrepreneurs. Large companies have lower interest rates and more advantages than

microentrepreneurs, although they already have a won market, and many SMEs are just

being born and making their way.

Keywords: interest rate, SMEs, variation, increase

INTRODUCCIÓN

En este trabajo hablaremos como es el análisis de la Superintendencia de Banca y

Seguros (SBS) para los créditos corporativos y a grandes empresas el criterio de

clasificación será el nivel de ventas anuales, mientras que, para categorizar los créditos

a medianas, pequeñas y micro empresas la referencia será la deuda promedio en el

sistema financiero. La tasa de morosidad de las pymes está alrededor del 7%, un poco

un resultado de un efecto estadístico, si empieza a reducirse la tasa de crecimiento de los

créditos que se otorga, aproximadamente un 94% de las empresas en el país son

microempresas, siendo un sector que ha ido creciendo a la mano con el sector micro

financiero.

La idea central del trabajo de investigación está referida al hecho de que el análisis

como genera un impacto en el crecimiento de las Empresas con la tasa de interés, y en

este caso específico, de las que pertenecen al de las micro empresas. Él impacto va a

depender fundamentalmente del acceso y uso específico que se le tasa de interés. El

objetivo central de la presente investigación es analizar el impacto de la SBS en relación

a la tasa de interés para las micro empresas y también el crecimiento de esto teniendo un

impacto en el año 2019 y haciendo una proyección al año 2020.

Teniendo una pequeña explicación de cómo es la tasa de interés en las micro empresas

que son créditos destinados a financiar actividades de producción, comercialización o

prestación de servicios, otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento

pág. 2
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

en SF (sin incluir créditos hipotecarios para vivienda) es no mayor a S/. 20 mil en los

últimos seis meses.

Las microempresas, pequeñas empresas y medianas empresas (MIPYME) constituyen el

conjunto más importante de empresas en el Perú, en especial desde el punto de vista del

número de empresas y del empleo (9 de cada 10 empresas son MIPYME, y absorben

alrededor de 7 de cada trabajador). Sin embargo, las MIPYME muestran serios

problemas institucionales, económicos, financieros, que las hace operar bajo

condiciones desafiantes.

Las PYMES desempeñan un papel fundamental en el crecimiento económico, la

creación de empleo, el desarrollo local y regional y la cohesión social. Prácticamente

todas las empresas de la zona de la OCDE son de pequeño o mediano tamaño, y generan

en torno al 60% del empleo total, así como entre el 50% y el 60% del valor añadido en

promedio. El acceso al financiamiento es un requisito previo fundamental para el

desarrollo y la creación de PYMES. Las tradicionales dificultades a las que se enfrentan

las PYMES en este ámbito limitan su creación y crecimiento en multitud de países, lo

cual a menudo ha dado lugar a la intervención de los gobiernos a través de políticas.

Para poder acertar en la adopción de políticas adecuadas, es fundamental contar con una

base fiable de evidencias. Las recientes mejoras en los flujos de efectivo y en la

rentabilidad puede que estén permitiendo que las empresas pequeñas dependan de los

ingresos generados internamente para sus actividades diarias, generando así un descenso

en el financiamiento externo a corto plazo. Asimismo, a algunas PYMES puede que les

interese financiarse a más largo plazo a medida que descienden los tipos de interés, a fin

de poder "asegurarse" esos bajos tipos de interés. Por último, la recuperación de la

inversión empresarial ha sido relativamente débil y desigual desde la crisis financiera.

No obstante, los niveles de crecimiento de la formación bruta de capital fijo en la OCDE

pág. 3
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

fueron positivos durante el periodo 2010-16 y esto puede que haya impulsado la

demanda de crédito a más largo plazo.

OBJETIVO:

Determinar la tasa de interés financiero para los microempresarios por meses dentro del

año 2020.

MÉTODOS

Selección y busca de datos:

Los métodos que se utilizaron para determinar las tasas de interés de los

microempresarios para el año 2020, son para poder saber cómo va ser las tasas de

interés mensuales en el próximo año y de esa manera dar a conocer a las pequeñas

empresas como varían las tasas mensuales, de esa manera poder adquirir un préstamo o

crédito.

Herramientas o programas:

Para ello se utilizó las herramientas como el Excel y el Eviews las cuales proyectamos

los datos obtenidos del 2019 para el 2020, también como la econometría lineal, ahora

los microempresarios podrán saber cuáles son las tasas de intereses mensuales y

prevenir cualquier riego de algún financiamiento. La tasa de interés nacional está en un

promedio de 44.54% las cuales varia un poco según los meses.

AÑOS %
MESES
2017 2018 2019 2020
Enero 42.87 44.77 44.99 42.21
Febrero 42.08 43.39 45.33 42.33
Marzo 42.45 43.39 44.56 42.22
Abril 42.45 44.23 45.33 42.46
Mayo 42.93 44.59 45.33 45.13
Junio 43.55 43.65 45.69 45.23
Julio 42.57 44.05 45.69 45.23
Agosto 43.11 44.93 45.74 46.34
Septiembre 43.5 44.25 45.97 45.46 pág. 4
Octubre 44.5 44.03 45.09 45.44
Noviembre 43.27 45.53 44.67 46.32
Diciembre 43.12 45.21 45.33 46.43
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

PROYECCIÓN AL 2020
47 46.34 46.32 46.43
45.97
45.69 45.69 45.74 45.46 45.44
46 45.33 45.33 45.33 45.33
44.99 45.13 45.23 45.23 45.09
45 44.56 44.67
TASA DE INTÉS

44
43
42.21 42.33 42.22 42.46
42
41
40
ro er
o zo ril ay
o io lio st
o
br
e
br
e
br
e
br
e
En
e
b r ar Ab Ju
n Ju o m u m m
Fe M M Ag tie
t
O c ovi e cie
p Di
Se N

MESES
2019 2020

pág. 5
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

PROYECCIÓN
PROYECCIÓN
DEL 2017
AL 2020
AL 2020
47 47 46.34 46.32 46.43
46.34 45.74 45.97 46.32 46.43
46 45.69 45.69 45.46 45.4445.53 45.21
45.33 45.33 45.33
45.13 45.23 45.2344.93 45.33
46 44.99
44.77
45.09
45 44.56 44.59 45.46 45.44 44.5 44.67
45.13 45.23 45.23 44.05
44.23 44.25 44.03
TASA DE INTÉS

45 44 43.39 43.39 43.65

43.55 43.5
43.11 43.27 43.12
42.87 42.93
43 42.45
42.33 42.46
42.45
42.22
42.57
42.21
42.08
44
42
43 41
42.46
42.21 4042.33 42.22
42 39
ro o zo r il o o lio o e re e e
ne er ar Ab ay ni Ju st br ub br br
41 E br M M Ju
Ag
o
e m t ie
m em
Fe pti Oc ov ici
S e N D
40
er
o
er
o zo ril o
ni
o MESESio st
o
br
e
br
e
br
e
br
e
n r ar Ab ay u J ul o m u m m
E b M M J Ag t
Fe 2017 2018 2019 tie
p2020 Oc vie ici
e
e N o D
S
2019 2020

RESULTADOS :

Procesamiento de datos

Los resultados que se obtuvo durante la elaboración y proyección de los datos ,al 2020

con respecto a los años anteriores que no son tan exagerados los desniveles que hubo.

Como vemos en el cudadro del 2020 según sus meses son:

Para el mes de enero del 2020:

pág. 6
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

En este mes podemos apreciar que hubo un decenso de un 42.21% con respento al año

anterir del 2019 que fue de unos 44.99% en la tasa de interés.

Para el mes de febrero del 2020:

En este mes podemos apreciar que hubo una disminusión del 42.33% con respecto al

año anterior del mes que tuvo un incremeto de 45.33% en la tasa de interés.

Para el mes de marzo del 2020:

En este mes hubo una disminusión del 42.22% con respecto ala año anterior tuvo una

disminución al mes pasado que ahora es de 44.56% en la tasa de interés.

Para el mes de abril del 2020:

En este mes hubo una disminución de 42,46%,con respecto al año anterior tuvo un

incremento al mes pasado de 45.33% en la tasa de intérés.

Para el mes de mayo 2020:

En este mes se obtuvo un aunmentó del mes pasado de 45.13%, con respecto al año

anterior que se increneó a 45.33% en la tasa de interés.

Para mes de junio de 2020:

En este mes se obtuvó un aumneto de 45.23%,con respecto al mes pasado se dio un

pequeño incremento 45.69% en la tasa de interes.

Para el mes de julio del 2020:

En este mes se obtuvo un incremento 45,23%,con respectoal mes anterior se obtuvo un

incremento del 45.69% en la tasa de interés.

Para el mes de agosto del 2020:

pág. 7
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

En este mes se obtuvo un incremento de 46.34%,con respecto al año anterior hubo un

crecimiento de 45.74% en la tasa de interés.

Para el mes de septiembre del 2020:

En este mes hubo un pequeño aumento de 45.46%, pero con respecto al año anterior

obtuvo una aumento de 45.97% en la tasa de interés.

Para el mes de óctubre del 2020:

En este mes se logró dar una pequeña disminución de 45.44%,con respecto al año

anterior durante este mes hubo una disminución de45.09% en la tasa de interés.

Para el mes de noviembre del 2020:

En este mes se dio un crecimiento de 46.325%, con respecto al año anterior se dio una

disminución de 44.67% en la tasa de interés-

Para el mes de diciembre del 2020:

En este ultimo se obtuvo un pequeño aumento de 46.63%,con respeesto al año anterior

se obtuvo también un pequeño cremiento de 45.33% en la tasa de interés.

Como vemos en los gràficos y cuadro,la tasa de interés oscila de entre 42% hasta los

46% durantes los años 2017 al 2020 las tasa de interés varia poco ya que los bancos

ofrecen tasas muy altas porque para un microempresario que esta en creciemto es caro y

los riegos que tienen son altas dentro del mercado.

DISCUSIÓN:

Las tasas de interés que cobra el sector financiero a las micro y pequeñas empresas

(pymes) tienen un costo exagerado, que puede llegar hasta un 50%, por cual se realizó

una proyección para el año 2020, la cual se dieron resultados similares al año anterior ya

pág. 8
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

que no varia mucho las tasas de intereses. Precisó que las tasas de interés para las pymes

se encuentran en promedio en 25%, pero a esta cifra los bancos le añaden otros costos

con lo que elevan el monto total entre 30% y 40%, y en muchos casos hasta un 50% de

intereses.

La gran desventaja para el sector emprendedor, ya que el sistema financiero cobra a las

grandes empresas tasas de interés entre 11% y 12%, muy por debajo de las que se aplica

a las pymes. El Banco de la Nación debería otorgar directamente préstamos a las pymes

y con ello se lograría bajar sustancialmente las tasas de interés, a fin de que sean mucho

más asequibles para las empresas de nuestro sector. Los bancos están facilitando los

créditos a las pymes de acuerdo a su capacidad y a su declaración, sin embargo, las tasas

que cobran al sector todavía son muy altas, lo que no permite avanzar a nuestras

empresas pese al potencial que tienen.

Los microempresarios dicen; no queremos que nos regalen las cosas, sino que nos

apoyen, que los bancos nos otorguen créditos claros y transparentes, además que se

conviertan en un apoyo real para que sigamos creciendo y empujando la productividad

del país.

CONCLUSIÓN:

Se ha logrado llegar a la conclusión que los microempresarios tienen una tasa de interés

alta que a los grandes empresarios. Las grandes empresas tienen tasas de interés más

bajas y más ventajas que a las microempresarias, pese a que ellas ya tienen un mercado

ganado, y muchas pymes recién están naciendo y abriéndose paso. Las pymes no

queremos que nos regalen las cosas, sino que nos apoyen, que los bancos nos otorguen

créditos claros y transparentes, además que se conviertan en un apoyo real para que

sigamos creciendo y empujando la productividad del país. Existe mucha gente que

pág. 9
UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SANCHÉZ CARRIÓN

requiere acceder a un puesto de trabajo, ante lo cual crece la base de las personas que

autogeneran su puesto de trabajo o forman sus microempresas y que posteriormente

necesitan financiamiento, por lo cual el nicho de las microempresas está en constante

crecimiento. Los microempresarios no queremos que nos regalen las cosas, sino que nos

apoyen, que los bancos nos otorguen créditos claros y transparentes, además que se

conviertan en un apoyo real para que sigamos creciendo y empujando la productividad

del país

BIBLIOGRAFÍA:

http://www.sbs.gob.pe/app/pp/seriesHistoricas2/paso5_Descargar.aspx?

cod=4&per=6&paso=3&secu=02

https://archivo.gestion.pe/noticia/281734/,?ref=gesr

https://archivo.gestion.pe/noticia/363323/tasas-interes-microempresas-pueden-bajar-mitad?

ref=gesr

https://www.americaeconomia.com/economia-mercados/finanzas/peru-tasas-de-interes-

para-micro-y-pequenas-empresas-pueden-llegar-hasta-

https://www.sbs.gob.pe/app/stats/TasaDiaria_3micro.asp

https://elperuano.pe/noticia-otorgaran-a-mypes-creditos-a-tasas-mas-competitivas-

74354.aspx

https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/resultados/PN01770AM/html

pág. 10