Вы находитесь на странице: 1из 10



МеждународныE
и национальные СТАНДАРТы

УДК 65.052

Учет удерживаемых до погашения


долговых финансовых инвестиций
в соответствии с МСФО
А.Ю. КУЗЬМИН,
доктор экономических наук,
профессор кафедры
моделирования экономических
и информационных систем
E-mail: a_kuzmin@rambler.ru
Финансовый университет
при Правительстве Российской Федерации

В связи с тем, что внутренний долговой ры- В статье разрабатывается процедура учета
нок продолжает расти как по объемам операций и долговых финансовых инвестиций с относительно
количеству участников, так и по разновидностям сложной неравномерной структурой платежей,
финансовых инструментов, а также по ряду со- основанная на концепции амортизированной стои-
путствующих факторов, таких как обязатель- мости с применением метода эффективной ставки
ность аудита при организации обращения ценных процента. При этом в целях более полной аналити-
бумаг на российских и международных фондовых ки для учета облигаций предлагается определить
биржах, возрастают требования к достовернос- кумулятивную амортизированную стоимость и
ти информации финансовой отчетности. Это в выделить из нее с учетом накопленного купонного
первую очередь касается операций с долговыми дохода чистую амортизированную стоимость.
ценными бумагами и диктует необходимость на- Значимость исследования определяется
учно обоснованного совершенствования учетного разработкой прикладного инструментария, вклю-
инструментария составляемой в соответствии чающего процедуру, модели, алгоритмы, рекомен-
с Международными стандартами финансовой от- дации, и заключается в том, что выработанные
четности (МСФО). положения могут использоваться при решении
При разработке процедуры учета и методи- задач формирования отчетности, составляемой
ческих рекомендаций по ее применению использо- в соответствии с МСФО, как финансовыми инс-
вались различные взаимодополняющие методоло- титутами – инвестиционными и финансовыми
гические подходы, включая системный в его субъ- компаниями, коммерческими банками, так и нефи-
ектно-объектном и функционально-структурном нансовыми фирмами, участниками внутреннего
аспектах, структурный, динамический и ситуаци- долгового рынка.
онный анализ, модели финансовой математики, а Ключевые слова: учет, МСФО, финансовый
также табличная интерпретация информационно- инструмент, облигация, амортизированная сто-
фактологического материала. имость, переоценка

33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards

Одним из важнейших сегментов внутреннего В предлагаемой статье разрабатывается
долгового рынка был и остается сектор корпо- процедура учета инвестиций с относительно
ративных облигаций, продемонстрировавший сложной неравномерной структурой платежей,
существенный рост и опередивший на последнем основанная на концепции амортизированной
рубеже десятилетий даже сектор государственных стоимости с применением метода эффективной
облигаций. И если с самого начала активного ставки процента.
обращения на рынке ценных бумаг российских Ряд аспектов исследовался в предыдущих
эмитентов превалировали облигации, выпущен- работах автора [2, 3], посвященных финансовым
ные финансовыми институтами, то в последнее инструментам. При этом следует подчеркнуть,
время акцент смещается в сторону нефинансового что рассмотренные далее методы моделирования
сектора. При этом крупнейшими инвесторами яв- ценообразования инструментов единообразны для
ляются банки и иные финансовые организации. всего класса долговых инструментов, поэтому
Наряду с этим в связи с обязательностью рассмотрим их на примере облигаций.
аудита при организации обращения ценных бу- Параметры инвестиционной ситуации.
маг как на российских, так и на международных Представленные далее величины основаны на
фондовых биржах повышаются требования к финансовых параметрах облигации РАО «ЕЭС»,
достоверности информации, касающейся фи- выпущенной и имевшей обращение на внутрен-
нансовой отчетности и оценки эффективности нем российском рынке ценных бумаг в секции
вкладов при проведении аудита операций с корпоративных облигаций Фондовой биржи
ценными бумагами. Этим вопросам посвятили ММВБ.
Л.А. Чалдаева и И.Н. Федоренко [7] работу, в В условном примере в начале 201(х) г. рос-
которой были использованы развитые методы сийский резидент (далее – банк) покупает на
финансовой эконометрики. внутреннем рынке облигации с номиналом 1 000
Влияние различных правил и процедур на руб., погашающиеся через три года, в объеме об-
достоверность отчетной информации и эффек- лигационного займа по номиналу – 100 млн руб.
тивность принятия тех или иных инвестиционных (100 000 шт.). Купонные платежи предусмотрены
решений рассматривается в работе Л.Н. Гераси- два раза в год (такая периодичность выплат по
мовой и Е.А. Середюка [1], где также излагаются корпоративным облигационным займам является
возможности улучшения инфраструктуры эконо- устоявшейся традицией, хотя существуют исклю-
мического роста путем совершенствования учета чения) по купонной ставке с = 15% и проводятся
финансовых инструментов и раскрытия информа- по фиксированной схеме (табл. 1).
ции об их использовании в отчетности. По факту рыночная цена покупки данных дол-
Бухгалтерский учет долговых финансовых говых инструментов составила 99,7% номинала
инвестиций представляет существенный интерес (997 руб. за облигацию). Для подсчета эффектив-
для категории хозяйствующих субъектов, в пер- ной доходности к погашению (yield-to-maturity,
вую очередь представленной банками и иными Таблица 1
финансовыми институтами. Он основан на ком- Финансовые параметры
плексе процедур МСФО (IAS) 39 «Финансовые облигационного займа
инструменты: признание и оценка», являющегося Купонные
Купонный
в этом отношении центральным, (IAS) 32 «Финан- Период и иные платежи
период, дн.
совые инструменты: представление информации» CFi, руб.
и (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие 201(х) год (середина) 74,79 182
информации», утвержденных приказом Минфи- 201х год (конец) 75,21 183
на России от 25.11.2011 № 160н «О введении в 201(х + 1) год (середина) 74,79 182
действие Международных стандартов финансо- 201(х + 1) год (конец) 75,21 183
вой отчетности и Разъяснений Международных 201(х + 2) год (середина) 74,79 182
стандартов финансовой отчетности на территории 201(х + 2) год (конец) 75,21 183
Российской Федерации» [5]. 201(х + 2) год (конец) 1 000 (номинал) –

33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards

YTM) на дату размещения и решения последую- Таблица 2
щих задач учета воспользуемся формулой Оценочные показатели денежного потока
CFi по одной облигации, руб.
P = PV = ∑ = Вид платежа CFi ti, дн. CFi / (1 + y)ti /365
i (1 + YTM )
ti /365

C (купон) 74,79 182 69,55


n
Ci N
=∑ + , C (купон) 75,21 365 65,00
i =1 (1 + YTM ) ti /365
(1 + YTM )tn /365 C (купон) 74,79 547 60,11
C (купон) 75,21 730 56,18
где P – рыночная цена покупки облигации;
C (купон) 74,79 912 51,95
PV – настоящая стоимость денежного пото- C (купон) 75,21 1 095 48,56
ка; N (номинал) 1 000,00 1 095 645,65
CFi – денежный поток (купонные и иные Итого… 1 450,00 – 997,00
платежи) в i-й момент, руб.;
ti – время до выплаты, дн.; жуточная и итоговая годовая отчетность. Важно
Ci – купон в i-й момент, руб.; учесть, что операции совершались через брокера,
n – срок последних выплат (количество вы- услуги которого по договору составили 0,3% от
плат); объема покупки по номиналу.
N – номинал. При первоначальном признании финансового
Необходимо отметить, что этот метод нашел актива организация должна оценивать его по спра-
широкое распространение в финансово-эконо- ведливой стоимости плюс (в случае финансового
мической деятельности и является обобщением актива, который не оценивается по справедливой
ранее примененного автором способа оценки стоимости через прибыль или убыток) затраты
денежных потоков для переоценки справедли- по сделке, прямо связанные с приобретением
вой стоимости компонент форвардного типа [4]. финансового актива, причем то же верно и для
В частности, метод нормативно введен Банком финансового обязательства.
России для расчета доходности к погашению всей Затраты по сделке представляют собой
купонной системы госдолга. Он также является дополнительные издержки, прямо связанные с
основным в фондовой секции корпоративных приобретением, выпуском или выбытием финан-
облигаций ММВБ и ряде внебиржевых площадок сового актива, и включают в себя вознагражде-
(например, одних из наиболее популярных интер- ние и комиссионные, уплаченные финансовым
нет-порталов ru.cbonds.info и finam.ru). консультантам, брокерам и дилерам, агентам,
Составим уравнение: организаторам выпуска или андеррайтерам; сборы
Ɋ 997 74,79(1  ɭ ) 182/365  75, 21(1  ɭ )365/365  ... регулирующих органов и фондовых бирж, а также
 налоги (например, в российской ситуации – налог
...  (75, 21  1 000,00)(1  ɭ ) 1 095/365 .
на государственную регистрацию эмиссии) и
Его решение в принципе не может быть сборы за перевод средств.
получено аналитически по причине имеющихся Затраты по сделке не включают в себя спре-
нецелочисленных степеней. Составим в MS Exсel ды, премии и скидки по долговым инструментам,
таблицу в расчете на одну облигацию и для чис- затраты на финансирование, внутренние адми-
ленного подбора внутренней ставки сложных про- нистративные расходы и затраты по управлению
центов используем функциональную надстройку активами, периодические расходы (например,
«Подбор параметра» (табл. 2). будущие депозитарные услуги) и начисленную
При цене покупки Р = 997 численный заработную плату.
подбор внутреннего параметра у в табл. 2 дает Таким образом, в затраты по сделке включа-
значение рыночной доходности облигации ются исключительно прямые расходы по финансо-
YTM = 15,70%. вой операции, связанные с внешними сторонами
Валютой отчетности, составляемой в соот- и имеющие разовый характер.
ветствии с МСФО, для банка является российский В результате оценки первоначальные фак-
рубль. С учетом этого представляются проме- тические затраты на приобретение составили
33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards

1 000 руб. за облигацию (997 + 3), что и является инвестициями, банк должен выяснить, есть ли
первоначальной амортизируемой стоимостью у него необходимые финансовые ресурсы для
финансового актива. дальнейшего финансирования вложений вплоть
Следует подчеркнуть, что в данной ситуации до срока погашения. Дополнительно необходимо
чрезвычайно важна первоначальная классифи- учесть, имеет ли эмитент право погасить финан-
кация финансового актива банком. Если будет совый актив в сумме, которая значительно ниже
признано намерение об удерживании всей куплен- величины амортизированных затрат.
ной части облигационного займа до погашения, Наряду с этими условиями немаловажным
кредитное учреждение вправе определить его фактором однозначного отказа от классифици-
как удерживаемые до погашения инвестиции – рования данного финансового актива как удер-
категорию инструментов, являющуюся в смысле живаемые до погашения инвестиции являются
критериев классификации и возможной после- законодательные или иные ограничения, которые
дующей переклассификации самой строгой из могут обусловить отказ организации от намере-
четырех категорий финансовых инструментов ния удерживать до срока погашения финансовый
МСФО (IAS) 39, (IAS) 32, и (IFRS) 7. актив, например ограничения по срокам или кре-
Принципиально значимы два аспекта дейс- дитному качеству.
твий субъекта учета, связанных с внутренней Любая организация также не должна клас-
и внешней ситуацией и выполняемых одновре- сифицировать какие-либо финансовые активы
менно: как удерживаемые до погашения, если в течение
1) твердое намерение субъекта учета удерживать текущего финансового года или двух предыду-
до погашения все купленные облигации или щих финансовых лет объем удерживаемых до
иные долговые финансовые активы; погашения инвестиций, которые организация
2) способность хозяйствующего субъекта осу- продала или переклассифицировала до наступ-
ществить операцию, на которую могут пов- ления срока погашения, выражается более чем
лиять внешние рыночные факторы и меры незначительной суммой, за исключением продаж
регулирующего характера. и переклассификаций, которые:
По первому пункту банк, как и любой хозяйс- 1) произведены настолько близко к сроку
твующий субъект, однозначно не имеет твердого погашения или дате отзыва финансового актива
намерения владеть инвестициями в финансовый (например, менее чем за три месяца до погашения
актив с фиксированным сроком погашения до при покупке инструмента два года назад), что
наступления этого срока погашения в случаях, изменения рыночной ставки процента не оказа-
если: ли бы существенного влияния на справедливую
1) есть намерение владеть финансовым активом стоимость финансового актива;
только в течение неопределенного периода, 2) произошли после того, как организация
меньшего, чем срок до погашения; собрала практически всю первоначальную ос-
2) имеется готовность продать финансовый новную сумму финансового актива посредством
актив в ответ на изменения, касающиеся регулярных платежей (например, амортизирован
рыночных процентных ставок или рисков, практически весь номинал или выплачены прак-
доступности и доходности альтернативных тически все аннуитетные платежи по ипотеке);
инвестиций, собственных потребностей в 3) имели место в результате особого события,
денежных средствах, нарушения состояния которое произошло по независящим от организа-
структурной ликвидности и платежеспособ- ции причинам, носило чрезвычайный характер
ности, условий и источников финансирования и не могло быть обоснованно предусмотрено
и рефинансирования всей финансово-эконо- организацией. В частности, принимая решение о
мической деятельности. наличии у нее твердого намерения и способности
Что касается второго пункта, то, тестируя владеть инвестициями до погашения, организация
собственную способность и внешние возмож-  Данные ограничения изменены вводимым МСФО (IFRS) 9
ности владеть до срока погашения подобными «Финансовые инструменты».
33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards

не принимает в расчет такой маловероятный ка- должны оцениваться по амортизированной стои-
тастрофический сценарий, как бегство вкладчи- мости с применением метода эффективной ставки
ков из банка (вспомним знаменитое выражение процента.
«кошмар банкира») или аналогичную ситуацию Следует подчеркнуть, что использование ранее
со страховой компанией. полученной эффективной рыночной доходности к
К событиям особого характера относятся погашению облигации в общем виде невозможно,
изменения в законодательстве или требованиях и на данном этапе внутренняя эффективная ставка
регулирующего органа, в соответствии с которым процента в соответствии с концепцией амортизи-
существенно меняется состав допустимых инвес- рованной стоимости потребует пересчета с учетом
тиций или максимальный уровень определенных первоначальной амортизируемой стоимости фи-
видов инвестиций, что вынуждает организацию нансового актива по формуле
избавляться от инвестиций, удерживаемых до Ɋ 1 000 74,79(1  ɭ ) 182/365  75, 21(1  ɭ ) 365/365  ...
погашения. Это также и значительное повышение 
...  (75, 21  1 000,00)(1  ɭ )1 095/365 .
регулирующим органом требований к уровню
капитала, каких-либо других обязательных норма- Численный подбор в аналогично ранее прове-
тивов, в результате чего организация вынуждена денной процедуре дает значение учетной внутрен-
уменьшить объем инвестиций путем продажи ней эффективной ставки процента у = 15,56%.
инструментов, удерживаемых до погашения. На следующем этапе учетной процедуры в
Это может быть и значительное повышение по- соответствии с концепцией амортизированной
казателей степени риска, присвоенных данным стоимости составим таблицу переоценки финан-
удерживаемым до погашения инвестициям и ис- совых активов в расчете на одну облигацию. Это
пользуемых для расчета нормативов по капиталу основа для последующей процедуры учета на про-
с учетом риска, что особенно актуально для рос- межуточные квартальные отчетные даты (табл. 3).
сийской ситуации при введении Банком России в При этом для более полной аналитики, адекватной
действие стандартов Базеля II и Базеля III. самой сути финансово-экономической деятель-
По мнению автора, указанная сумма должна ности, предлагается определить кумулятивную
быть более чем незначительной по отношению ко амортизированную стоимость АСк и выделить
всему портфелю инвестиций, удерживаемых до из нее с учетом накопленного купонного дохода
погашения, однако в системе МСФО нет количес- чистую амортизированную стоимость АСч.
твенного порога. На практике его целесообразно На соответствующие даты в результате прове-
принять равным 10%. денной классификации банк осуществит указан-
Помимо названных другие обстоятельства ные далее бухгалтерские проводки (тыс. руб.).
могут указывать на то, что организация не имеет 1. Дата покупки (в иллюстративных целях
твердого намерения или способности владеть при расчетах не учитываются новогодние кани-
инвестициями до срока погашения (например, кулы).
намерение использовать публичную оферту или Первоначальное признание финансового
наличие права отзыва). актива:
В данной ситуации банк всю купленную часть Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые
облигационного займа действительно классифи- до погашения», субсчет «Корпоративные облига-
цирует как удерживаемые до погашения инвес- ции (оценка чистой амортизированной стоимос-
тиции, которые в соответствии с МФСО (IAS) 39 ти)» – 100 000 (1 000 × 100 000);
К-т сч. «Рублевый корсчет (оплата облига-
 Рабочий вариант перевода на русский язык документа
ций)» – 99 700;
Базельского комитета по банковскому надзору «Между-
народная конвергенция измерения капитала и стандартов
К-т сч. «Рублевый корсчет (оплата услуг
капитала: новые подходы» (Базель II). URL: http://www.cbr. брокера)» – 300.
ru/today/ms/bn/Basel.pdf. 2. Первая промежуточная квартальная
 Group of Governors and Heads of Supervision announces
отчетная дата (91 день, прошедший с даты по-
higher global minimum capital standards URL: http://www.bis. купки).
org/press/p100912.pdf.
33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards

Таблица 3
Оценочные показатели переоценки облигации по амортизированной стоимости
Номер Промежуточный Итог: АСч
АСн*1 АСн Ч 15,56%*2 CFt *3 ti’, дн.*5 НКД*6
строки i итог: АСк (конец)*4 (конец)*7
1 1 000,00 36,72 – 1 036,72 91,00 37,40 999,32
2 1 036,72 74,79 1 000,00 91,00 – 1 000,00
3 1 000,00 37,14 – 1 037,14 92,00 37,81 999,33
4 1 037,14 75,21 1 000,00 91,00 – 1 000,00
5 1 000,00 36,72 – 1 036,72 91,00 37,40 999,32
6 1 036,72 74,79 1 000,00 91,00 – 1 000,00
7 1 000,00 37,14 – 1 037,14 92,00 37,81 999,33
8 1 037,14 75,21 1 000,00 91,00 – 1 000,00
9 1 000,00 36,72 – 1 036,72 91,00 37,40 999,32
10 1 036,72 74,79 1 000,00 91,00 – 1 000,00
11 1 000,00 37,14 – 1 037,14 92,00 37,81 999,33
12 1 037,14 75,21 1 000 + 75,21 0 91,00*8 – 0
*1 Строка i = строка (i – 1) АСк.
*2 Начисленный по эффективной ставке процента доход: АCн(1 + y)t'i /365 – 1 000.
*3 CF (см. табл. 4).
t
*4 Нечетные строки: АС + АС × 15,56% – CF . Четные строки: строка i АС + строка i АС × 15,56% – строка i CF – строка
н н t н н t
(i – 1) АСн × 15,56%.
*5 Количество дней, прошедших с последней выплаты, на отчетные даты.
*6 Накопленный купонный доход (НКД): 150 × t ' / 365.
i
*7 АС = АС  – НКД.
ч к
*8 Здесь принимается случай отсутствия внутри периода високосного года (365 дней в каждом году обладания облигациями)

или смещение соответствующих платежей.

Переоценка облигаций: Сч. «Доходы по финансовым операциям» –


Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые 3 672.
до погашения», субсчет «Накопленный купонный В финансовой отчетности итоговое сальдо
доход в составе оценки кумулятивной амортизи- укрупненной статьи баланса «Финансовые акти-
рованной стоимости корпоративных облигаций» – вы, удерживаемые до погашения», равное 103,672
3 740; млн руб., сформировано за счет переоценки
К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые чистой амортизированной стоимости облигаций
до погашения», субсчет «Корпоративные облига- (до 99,932 млн руб.) и наличия накопленного ку-
ции (оценка чистой амортизированной стоимос- понного дохода в составе оценки кумулятивной
ти)» – 68 [68 000 = (1 000 – 999,32) × 100 000]; амортизированной стоимости (3,74 млн руб.). В
К-т сч. «Доходы по финансовым опера- это же время доходы по финансовым операциям
циям», субсчет «Переоценка облигаций» – целиком сформированы за счет накопленного ку-
3 672 (3 672 000 = 36,72 × 100 000). понного дохода, незначительно уменьшенного на
Сальдо счетов: величину отрицательной переоценки облигаций
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до в размере 68 000 руб.
погашения», субсчет «Корпоративные облигации 3. Вторая промежуточная квартальная
(оценка чистой амортизированной стоимости)» – отчетная дата (182-й день, прошедший с даты
99 932; покупки): дата выплаты первого купона.
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до Первоначально отметим, что существуют два
погашения», субсчет «Накопленный купонный эквивалентных пути построения бухгалтерской
доход в составе оценки кумулятивной амортизи- процедуры учета на основе переоценки амор-
рованной стоимости корпоративных облигаций» – тизированной стоимости облигаций аналогично
3 740; ранее примененной автором процедуре учета для

33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards

переоценки справедливой стоимости компонент (оценка чистой амортизированной стоимости)» –
форвардного типа [4]: 100 000
– непосредственная дальнейшая цепная пе- Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до
реоценка амортизированной стоимости погашения», субсчет «Накопленный купонный до-
облигаций с корректировкой финансовых ход в составе оценки кумулятивной амортизирован-
результатов; ной стоимости корпоративных облигаций» – 0;
– сторнирование результатов предыдущих пере- Сч. «Доходы по финансовым операциям» –
оценок в балансе, а также по счетам прибылей 3 807 (3 807 000 = 7 479 000 – 3 672 000).
и убытков с новой переоценкой и формирова- 4. Третья промежуточная квартальная
нием новых финансовых результатов. отчетная дата (274-й день, прошедший с даты
Далее принят второй вариант, но уже связан- покупки).
ный с изменением структуры доходов за отчетный Переоценка облигаций:
период в отчетности. Таким образом, необходимо Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые
сторнировать результаты предыдущих переоценок до погашения», субсчет «Накопленный купонный
по счету прибылей и убытков. доход в составе оценки кумулятивной амортизи-
Сторнирование переоценки стоимости рованной стоимости корпоративных облигаций» –
облигаций: 3 781 (3 781 000 = 37,81 × 100 000);
Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые
до погашения», субсчет «Накопленный купонный до погашения», субсчет «Корпоративные облига-
доход в составе оценки кумулятивной амортизи- ции (оценка чистой амортизированной стоимос-
рованной стоимости корпоративных облигаций» – ти)» – 67 [67 000 = (1 000 – 999,33) × 100 000].
3 740 ; К-т сч. «Доходы по финансовым операци-
К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые ям», субсчет «Переоценка облигаций» – 3 714
до погашения», субсчет «Корпоративные облига- (3 714 000 = 37,14 × 100 000).
ции (оценка чистой амортизированной стоимос- Сальдо счетов:
ти)» – 68 000 [(1 000 – 999,32) × 100 000] – 68 ; Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», погашения», субсчет «Корпоративные облигации
субсчет «Переоценка облигаций» – (3 672 000 = (оценка чистой амортизированной стоимости)» –
= 36,72 × 100 000) – 3 672 . 99 933;
В данном случае чистая амортизированная Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до по-
стоимость облигаций в момент покупки и на гашения», субсчет «Накопленный купонный доход
эту промежуточную отчетную дату (дата оплаты в составе оценки кумулятивной амортизированной
первого купона) совпадают и равны 1 000 руб. за стоимости корпоративных облигаций» – 3 781;
одну облигацию, чего в общем случае может и не Сч. «Доходы по финансовым операциям» –
быть. Для общности методологии следует под- 3 714.
черкнуть необходимость переоценки настоящей 5. Четвертая квартальная отчетная дата
стоимости облигаций по субсчету «Корпоратив- (365-й день, прошедший с даты покупки): дата
ные облигации (оценка чистой амортизированной выплаты второго купона.
стоимости)». Сторнирование переоценки стоимости
Оплата первого купона: облигаций:
Д-т сч. «Рублевый корсчет» – 7 479; Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», до погашения», субсчет «Накопленный купонный
субсчет «Доходы по купонам купленных корпора- доход в составе оценки кумулятивной амортизи-
тивных облигаций» – 7 479 (7 479 000 = 74,79 × рованной стоимости корпоративных облигаций» –
× 100 000). 3 781 ;
Сальдо счетов: К-т сч. «Финансовые активы, удерживае-
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до мые до погашения», субсчет «Корпоративные
погашения», субсчет «Корпоративные облигации  За отчетный период (квартал).
33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards

облигации (оценка чистой амортизированной К-т сч. «Финансовые активы, удерживае-
стоимости)» – 67 ; мые до погашения», субсчет «Корпоративные
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», облигации (оценка чистой амортизированной
субсчет «Переоценка облигаций» – 3 714 . стоимости)» – 67 ;
Оплата второго купона: К-т сч. «Доходы по финансовым операциям»,
Д-т сч. «Рублевый корсчет» – 7 521; субсчет «Переоценка облигаций» – 3 714 .
К-т сч. «Доходы по финансовым операциям», Аналогично п. 5 имеем следующие данные.
субсчет «Доходы по купонам купленных облига- Сальдо счетов (промежуточное):
ций» – 7 521 (7 521 000 = 75,21 × 100 000). Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до
Сальдо счетов: погашения», субсчет «Корпоративные облигации
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до (оценка чистой амортизированной стоимости)» –
погашения», субсчет «Корпоративные облигации 100 000.
(оценка чистой амортизированной стоимости)» – Погашение и оплата облигаций:
100; Д-т сч. «Рублевый корсчет» – 100 000
Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до (100 000 000 = 1 000 × 100 000);
погашения», субсчет «Накопленный купонный до- К-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые
ход в составе оценки кумулятивной амортизирован- до погашения», субсчет «Корпоративные облига-
ной стоимости корпоративных облигаций» – 0; ции (оценка чистой амортизированной стоимос-
Сч. «Доходы по финансовым операциям» – ти)» – 100 000.
3 807 (3 807 000 = 7 521 000 – 3 714 000). Оплата шестого купона:
Бухгалтерский учет и отражение результа- Д-т сч. «Рублевый корсчет» – 7 521;
тов при составлении финансовой отчетности на К-т сч. «Доходы по финансовым операциям»,
последующие промежуточные отчетные даты в субсчет «Доходы по купонам купленных облига-
соответствии с МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) ций» – 7 521 (7 521 000 = 75,21 × 100 000).
39 в дальнейшем имеют эквивалентную технику, Сальдо счетов (итоговое):
кроме даты погашения облигационного займа, Сч. «Финансовые активы, удерживаемые до
ассоциируемой для банка со сроками удержания погашения», субсчет «Корпоративные облигации
данных финансовых инвестиций. (оценка чистой амортизированной стоимости)» – 0;
6. 12-я квартальная отчетная дата: срок Сч. «Доходы по финансовым операциям» –
погашения (1095-й день, прошедший с момента 3 807 (3 807 000 = 7 521 000 – 3 714 000);
покупки). Сч . « Р убл е в ы й ко р сч е т » – 1 0 7  5 2 1
В данной статье не рассматриваются вопросы (107 521 000 = 100 000 000 + 7 521 000).
алгоритмизации действий бухгалтера при вынесе- Заключение. В иллюстративных целях в
нии профессионального суждения о прекращении данной статье рассматривается ситуация совпа-
признания финансового актива ввиду однозначнос- дения времени выплаты купонного платежа и
ти потери управляемости при погашении и оплате составления промежуточной и итоговой годовой
облигаций. В общем виде процесс принятия реше- отчетности. При этом в случае неравенства чис-
ния о прекращении признания финансового актива той амортизированной стоимости объекта учета
согласно МСФО на основании уточненного понятия (здесь – облигаций) номиналу в момент преды-
«контроль» исследован О.В. Рожновой [6]. дущего купонного платежа на соответствующую
Сторнирование переоценки стоимости промежуточную отчетную дату необходимо про-
облигаций: извести переоценку стоимости облигаций.
Д-т сч. «Финансовые активы, удерживаемые Однако следует подчеркнуть, что разработан-
до погашения», субсчет «Накопленный купонный ный алгоритм, представленный в табл. 3, в общем
доход в составе оценки кумулятивной амортизи- виде обеспечивает переоценку финансовых акти-
рованной стоимости корпоративных облигаций» – вов в рамках учетной процедуры в соответствии
3 781 ; с концепцией амортизированной стоимости в
 За отчетный период (квартал).  За отчетный период (квартал).
33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards
10
любой момент их жизни. Это же касается и любых 2. Кузьмин А.Ю. Принципы оценки и учета
денежных потоков по инвестициям, в том числе конвертируемых облигаций инвестором. Часть 1.
непериодических, что позволяет использовать Отказ от досрочной конвертации // Корпоративная
данный алгоритм (возможно, в корректированном финансовая отчетность. Международные стандар-
виде) в учетных целях для аренды в соответствии ты. 2009. № 5. С. 58–70.
МСФО (IAS) 17 и в других ситуациях. 3. Кузьмин А.Ю. Оценка и учет финансо-
Подводя итоги, надо отметить, что перио- вых инструментов в соответствии с МСФО. М.:
дически банк обязан провести проверку самой ВШФМ АНХ, 2010.
методики оценки и тестирование ее надежности с 4. Кузьмин А.Ю. Процедура учета внешнеэко-
помощью цен, используемых в любых доступных номических договоров, имеющих признаки хеджи-
текущих рыночных сделках с тем же самым инс- рования результатов производственной деятель-
трументом (т.е. без изменения или перекомпонов- ности, в соответствии с МСФО // Международный
ки), либо на основе любых имеющихся доступных бухгалтерский учет. 2014. № 18. С. 2–9.
рыночных данных. Однако представленная DCF- 5. Международные стандарты финансовой
модель дисконтированных денежных потоков, отчетности. М.: Аскери-АССА, 2013. URL: http://
действительно, прошла проверку временем и www.askeri.ru/publish/books/msfo/115.
доказала практическую применимость. 6. Рожнова О.В. Профессиональное суждение
о прекращении признания финансового актива //
Список литературы Аудиторские ведомости. 2014. № 5. С. 49–55.
1. Герасимова Л.Н., Середюк Е.А. Совершенс- 7. Чалдаева Л.А., Федоренко И.Н. Практичес-
твование учета финансовых инструментов как кие аспекты использования финансовой экономет-
направление развития инфраструктуры эконо- рики при проведении аудита операций с ценными
мического роста // Аудит и финансовый анализ. бумагами // Международный бухгалтерский учет.
2011. № 4. С. 41–47. 2012. № 2. С. 48–54.

International accounting International and national standards


ISSN 2311-9381 (Online)
ISSN 2073-5081 (Print)

ACCOUNTING FOR HELD-TO-MATURITY DEBT FINANCIAL


INVESTMENT UNDER IFRS

Anton Yu. KUZ’MIN

Abstract Methods When developing accounting procedures


Importance Given that the domestic debt market and methodological recommendations for their
continues growing in terms of transaction volume, application, I used various complementary
the number of participants and varieties of financial methodological approaches, including a system
instruments, as well as in terms of a number of approach in its subject-object and functional and
related factors, such as an obligation of audit while structural aspects, as well as structural, dynamic and
organizing securities business in the Russian and situational analyses, models of financial mathematics,
international stock markets, I emphasize an increasing and a tabular interpretation of informational and
demand for reliable information disclosure in factual material.
financial statements. Results In the paper, I consider the accounting
Objectives First of all it concerns transactions with procedure for debt financial investments with a
debt securities and necessitates a scientifically-based relatively complex irregular payments structure based
improvement of accounting instruments, prepared in on the concept of amortized cost under the effective
compliance with the IFRS. interest method. In order to provide more complete
33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting
Международные
и национальные стандарты International and national standards
11
analytical information for bond accounting, I propose and accounting for financial instruments under IFRS].
to determine the cumulative amortized cost and to Moscow, HSFM ANE Publ., 2010.
extract from it the net amortized cost taking into 4. Kuzmin A.Yu. Protsedura ucheta vneshnee-
account the accrued coupon yield. konomicheskikh dogovorov, imeyushchikh priznaki
Relevance The study is significant as it has developed khedzhirovaniya rezul’tatov proizvodstvennoi
application programming tools that include a proce- deyatel’nosti, v sootvetstvii s MSFO [The accounting
dure, models, algorithms, and recommendations. The procedure for foreign economic contracts with the
worked-out provisions may serve as a means to solve signs of hedging the results of business activity in
the tasks of IFRS financial statements generation by accordance with IFRS]. Mezhdunarodnyi bukhgal-
both financial institutions like investment and finance terskii uchet – International accounting, 2014,
companies, commercial banks, and non-financial no. 18, pp. 2–9.
firms, i.e. domestic debt market players. 5. Mezhdunarodnye standarty finansovoi otchet-
nosti [International Financial Reporting Standards].
Keywords: accounting, IFRS, financial instrument, Moscow, Askeri-ASSA Publ., 2013. Available at:
bond, amortized cost, revaluation http://www.askeri.ru/publish/books/msfo/115. (In
Russ.)
References 6. Rozhnova O.V. Professional’noe suzhdenie
1. Gerasimova L.N., Seredyuk E.A. Soversh- o prekrashcehnii priznaniya finansovogo aktiva
enstvovanie ucheta finansovykh instrumentov kak [Professional judgment on financial asset derecogni-
napravlenie razvitiya infrastruktury ekonomichesko- tion]. Auditorskie vedomosti – Auditor bulletin, 2014,
go rosta [Improving accounting for financial instru- no. 5, pp. 49–55.
ments as an area of developing the infrastructure of 7. Chaldaeva L.A., Fedorenko I.N. Prakticheskie
economic growth]. Audit i finansovyi analiz – Audit aspekty ispol’zovaniya finansovoi ekonometriki pri
and financial analysis, 2011, no. 4, pp. 41–47. provedenii audita operatsii s tsennymi bumagami
2. Kuz’min A.Yu. Printsipy otsenki i ucheta kon- [The practical aspects of using financial econo-
vertiruemykh obligatsii investorom. Chast’ 1. Otkaz metrics during an audit of securities transactions].
ot dosrochnoi konvertatsii [Principles of measuring Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet – International
of and accounting for convertible bonds by an inves- accounting, 2012, no. 2, pp. 48–54.
tor. Part 1. Prescheduled conversion abandonment].
Korporativnaya finansovaya otchetnost’. Mezhdunar-
odnye standarty – Corporate financial statements. Anton Yu. KUZ’MIN
International standards, 2009, no. 5, pp. 58–70. Financial University under Government of Russian
3. Kuz’min A.Yu. Otsenka i uchet finansovykh Federation, Moscow, Russian Federation
instrumentov v sootvetstvii s MSFO [Measuring of a_kuzmin@rambler.ru

33 (327) – 2014
Международный бухгалтерский учет International accounting