TAREA SEMANA 2

Finanzas I

Instituto IACC

06/07/2020
 Desarrollo

I.- Para calcular el ciclo operativo, se requiere calcular el “Periodo de inventario” y el “Periodo
de las cuentas por Cobrar”, por lo que tenemos;

Rotación de Inventario = Costo de Venta

Inventario Promedio

= 1352 = 3.12 Veces

433

Es decir, se compra y liquida el inventario en 3.12 veces en el año, lo que quiere decir es
que se mantiene el inventario durante;

Periodo de -inventario = 365 (año)

Rotación de Inventario

= 365 = 116, 9 Días

3.12

Si todas las ventas fueron a crédito;

Rotación de Cuentas por Cobrar = Ventas al Crédito

Promedio de Cuentas por Cobrar

= 2325 = 11.86 Veces

196
Por tanto;

Periodo de Cuentas por Cobrar = 365 (año)

Rotación de Cuentas por Cobrar

= 365 = 30,7 Días

11.86 31 Días

Como: CICLO OPERATIVO = periodo de inventario + periodo de cuentas por cobrar

CICLO OPERATIVO= 117+38= 148 días.

➢ Ciclo Efectivo;

Rotación de las Cuentas por Pagar = Costo de Ventas

Promedio de Cuentas por Pagar

= 1352 = 3,80 Veces

355
Por tanto;

Periodo de Cuentas por Pagar = 365 (año)

Rotación de las Cuentas por Pagar

= 365 = 96 Días
3,8

CICLO EFECTIVO = ciclo operativo – periodo de cuentas por cobrar

= 148 – 96 = 52 días

En promedio existe una demora de 52 días, desde el momento de ser cancelada la mercadería
hasta hacer el cobro de la venta.
II.- El flujo de efectivo de una PYME se trata de los movimientos de capital de entradas y
salidas, el cual se puede realizar semanal, mensual o trimestralmente.

➢ Se habla de un Flujo de efectivo positivo: cuando el efectivo percibido por ventas, cobro
de cuentas, etc. es mayor que el efectivo que se destina a pagar cuentas, gastos
mensuales, sueldos, etc.
➢ Flujo de efectivo negativo: esto se produce cuando la cantidad de efectivo que se gasta
en la empresa es mayor que la cantidad que se recibe. Esto supone un problema para la
empresa, pero hay medidas que se pueden tomar como rebajar los costos administrativo.

Una forma de aumentar el flujo de efectico seria:

➢ Generar las facturas de ventas al momento de la venta y no esperar a fin de mes para
generarlas, así podemos cobrar al tiro a nuestro cliente.
➢ Comenzar a solicitar un anticipo a nuestros clientes a los cuales podemos generarles un
descuento del 5% a los que realicen un anticipo y cancelen las facturas antes de 30 días. -
➢ Aplicar intereses a los clientes que no cumplan en los plazos de vencimiento de la
factura. -
➢ Actualizar los precios, hacer un pequeño estudio de mercado para comprar si nuestros
precios están más altos o más bajos.

III.- El dueño de la empresa debe tener claro que; debe mantener a lo menos tres motivos para
mantener efectivo:

➢ PRECAUCION: predictibilidad de los flujos tanto de ingresos y egresos de efectivo no

es cierta por lo cual se requiere de un inventario de liquidez de seguridad, lo que afecta
este inventario es la capacidad para la obtención de créditos o prestamos con rapidez
ejemplo line de sobregiro. -
➢ TRANSACCIONES: mantener una cierta cantidad de efectivo para la cancelación de
gastos menores e imprevistos.
➢ NECESIDADES FUTURAS: cuando se lanza al mercado un nuevo producto,
necesitamos de efectivo, para contratar publicidad, la presentación de nuestro producto a
nuestros clientes debemos realizar una recepción.

La empresa debe mantener efectivo para poder aprovechar los descuentos, en la adquisición de
productos o materia prima, existen empresas que si pagas al contado ofrecen un porcentaje de
descuento,
Para que la empresa cuente con un bien manejo de efectivo depende mucho del eficiente manejo
de tesorería.
IV.- Capital de trabajo;

ACTIVO CIRCULANTE + ACTIVO FIJO = PASIVO CIRCULANTE

+ DEUDAS DE LARGO PLAZO
+ CAPITAL CONTABLE

739 + 2960 = 562

+ 485
+ 2652

DEUDA DE LARGO PLAZO + CAPITAL CONTABLE +

EFECTIVO = PASIVO CIRCULANTE
ACTIVOS CIRCULANTES DISTINTOS AL EFECTIVO -
- ACTIVO FIJO

110 = 485 + 2652 + 562

- 629 - 2960

Si;

CTN = ACTIVOS CIRCULANTE – PASIVO CIRCULANTE

= 739 – 562=177

CTN +ACTIVOS FIJOS = DEUDA DE LARGO PLAZO + CAPITAL CONTABLE

177 + 2960 = 485 + 2652

El capital de trabajo neto incluye, en un alto porcentaje del total de activos y por lo tanto su
manejo es de vital importancia para la toma de decisiones financieras:

- Nivel de efectivo a manejar

- Solicitar préstamos a corto plazo
- Qué tipo de créditos le podemos entregar a nuestros clientes

Existen algunas actividades que aumentan el efectivo mientras que otros los disminuyen

En este caso el capital neto es favorable en 177, lo que quiere decir que, la empresa cubre sus
compromisos y queda un margen de 177.
 Bibliografía

- Apuntes asignatura Finanzas I, semana 2 IACC