Finanzas Privadas

Trabajo de Capital de trabajo

Presentado por:
Loraigne Rojas Arias
Eduardo Vanegas Esmeral

Presentado a:
María Barros

Universidad Autónoma del Caribe

Contaduría Publica
8vo Semestre
2020

Capital de trabajo
El capital de trabajo son los recursos financieros que una empresa necesita para
continuar funcionando y realizar sus actividades.
Es responsable de mantener su empresa en el negocio en todo momento,
principalmente cuando los ingresos por ventas o servicios se atrasan y su empresa
necesita dinero en efectivo para cubrir sus gastos básicos.
En este sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo
corriente. (Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios).
La empresa para poder operar requiere de recursos para cubrir necesidades de
insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc. Estos recursos
deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las necesidades de la empresa a
tiempo.

Importancia del capital de trabajo para una empresa

Es importante cuando la administración de la empresa desea hacer una inversión que
genere retornos a futuro, porque este dinero cubrirá los costos de la empresa hasta el
momento en que este dinero invertido comience a retornar a la firma en forma de
ingresos.
El capital de trabajo también es muy importante en términos de ventas y servicios
cuando los pagos por estas operaciones sólo se reciben en una fecha posterior.
Otro uso importante del capital de trabajo está relacionado con los clientes atrasados
en el pago. Cuando una empresa tiene que llevar esta carga, puede utilizar este capital
para cubrir estas ventas realizadas, por las que no se ha recibido pago.
El capital de trabajo es una herramienta que asegura que su negocio continuará
operativo, incluso enfrentándose a una escasez de recursos para pagar sus gastos
básicos, y es por eso que es crucial que usted como líder de negocios sepa calcular y
acumular el capital de trabajo esencial para su negocio.

Elementos del cálculo del capital de trabajo

El cálculo del capital de trabajo es bastante simple; sin embargo, sí requiere cierto
nivel de control de las finanzas de su empresa.
Necesitará algunos elementos esenciales de gastos y costos para determinar la
cantidad mínima de capital de trabajo para su negocio. Por ejemplo:
 Electricidad;
  Renta;
 Personal;
 Suministros de oficina y limpieza;
 Gastos diversos como agua, teléfono, internet y seguros;
 Previsión de impuestos;
 Gastos con servicios continuos (contabilidad, asesoría legal, software de
gestión, etc.);
 Cuotas de préstamos y financiación en curso.
En resumen, todos los gastos y costos que se producirán si su empresa recibe o no un
pago en un período determinado.

Fórmula para calcular el capital de trabajo

 Para determinar el capital de trabajo de una forma mas objetiva, se debe restar de
los activos corrientes, los pasivos corrientes. De esta forma obtenemos lo que se
llama el capital de trabajo neto contable. Esto supone determinar con cuantos
recursos cuenta la empresa para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.

FORMULA
Activos corrientes - Pasivos corrientes = Capital de trabajo
Capital de trabajo = Activos corrientes - Pasivos corrientes
 La fórmula para determinar el capital de trabajo neto contable, tiene gran relación
con una de las razones de liquidez llamada razón corriente, la cual se determina
dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente, y se busca que la relación
como mínimo sea de 1:1, puesto que significa que por cada peso que tiene la
empresa debe un peso.

Activos corrientes
Se entiende por activos corrientes aquellos activos que son susceptibles de
convertirse en dinero en efectivo en un periodo inferior a un año. Ejemplo de estos
activos además de caja y bancos, se tienen las inversiones a corto plazo, la cartera y
los inventarios.
El activo corriente es un factor importante del capital de trabajo, toda vez que éste se
determina restando el pasivo corriente al activo corriente.
El capital de trabajo depende del volumen de activos corrientes que tenga la empresa.
Si no se tienen activos corrientes suficientes, la empresa puede presentar dificultades
de liquidez, lo cual afecta su relación con proveedores y acreedores, e incluso con los
mismos socios.

Pasivos corrientes
Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos que la empresa debe pagar en
un plazo igual o inferior a un año.
El pasivo es un componente de la estructura financiera muy importante de toda
empresa, puesto que con el pasivo es que por lo general se financia el capital de
trabajo que requiere la empresa para operar, por lo que la empresa debe administrar
muy bien esos pasivos.
Para que la empresa pueda hacer una correcta administración de sus pasivos, es
preciso que los clasifique adecuadamente, en especial aquellos a corto plazo, para
que pueda programar su pago y así no entrar en una eventual mora que le pueda
cerrar las puertas a futuras financiaciones.

Capital de trabajo neto operativo

El capital de trabajo operativo neto es una métrica financiera utilizada para medir la
liquidez operativa de un negocio, en este se considera única y exclusivamente los
activos que directamente intervienen en la generación de recursos, menos las cuentas
por pagar. Para esto se excluyen las partidas de efectivo e inversiones a corto plazo.

Esta medida se calcula restando todos los pasivos actuales sin interese de los pasivos
actuales requeridos en la producción. Los pasivos corrientes que

no devengan intereses incluyen las cuentas por pagar las provisiones, que son gastos
que se han acumulado, pero no se han pagado. Los activos corrientes requeridos en la
producción son esencialmente capital de trabajo.
En primer lugar, se supone que el efectivo en una empresa debe ser lo menos posible,
debe aproximarse a cero, ya que el efectivo no genera rentabilidad alguna. Tener
grandes sumas de disponible es un error financiero. Una empresa no se puede dar el
lujo de tener una cantidad considerable de efectivo ocioso cuando puede invertirlo en
un activo que genere alguna rentabilidad como los inventarios, activos fijos, o el pago
de los pasivos que por su naturaleza siempre generan altos costos financieros.
 El capital de trabajo neto operativo, es la suma de Inventarios y cartera,
menos las cuentas por pagar.

Básicamente, la empresa gira en torno a estos tres elementos. La empresa compra a

crédito los inventarios, eso genera cuentas por pagar. Luego esos Inventarios los
vende a crédito, lo cual genera la cartera.
La administración eficaz y eficiente de estos tres elementos, es lo que asegura un
comportamiento seguro del capital de trabajo.

Cualquier política que afecte el capital de trabajo, conlleva a que ese capital
afectado debe financiarse o reponerse, lo que solo se posible hacerlo de tres
formas; ser generado por la misma empresa; financiado por los socios o
financiado por terceros.

La empresa tiene que estar en condiciones de generar los suficientes recursos para
cubrir todos estos eventos relacionados con el mantenimiento y crecimiento del
trabajo. Pero se debe tener presente que muchas veces, con solo administrar
eficazmente los elementos que intervienen en el capital de trabajo es suficiente.

Factores que afectan el valor de una empresa

Existen algunos agentes que pueden afectar positiva o negativamente las acciones de
una organización produciendo un aumento o disminución del valor de la empresa. A
continuación, los principales factores a considerar:
1. Utilidad entregada en forma de reparto o de dividendos
Es el caso del emprendedor que hablé inicialmente; las utilidades de las que se está
usufructuando no le alcanzan para atender sus necesidades personales, esto no sólo le
está generando angustia y sentimientos de fracaso, sino que al comentarlo está
haciendo que su negocio pierda valor.
De manera similar puede suceder con una sociedad anónima que al pagar bajos
dividendo o reparta por debajo de las utilidades generadas, los socios desestimulados
pondrían a la venta sus acciones probablemente por menor valor, haciendo
igualmente que esto disminuya el valor de la empresa.
2. La actividad que desarrolla la empresa
El tipo de actividad que desarrolla la empresa, es otro factor muy importante, ya que
ésta tiene relación directa con el riesgo. Por ejemplo, no es igual el riesgo que se
corre con la posesión de acciones de una empresa de alimentos que con acciones de
una aerolínea.
3. Perspectivas futuras del negocio
El valor de un negocio se puede ver afectado por posibles cambios que hacia el futuro
se puedan presentar en los aspectos económico, político, sociocultural, tecnológico y
ambiental.
4. Medio ambiente
El desastre ecológico que generan la tecnología y en general el desarrollo de los
países industrializados, en términos del deterioro de la capa de ozono y la
contaminación de las aguas. Es un factor que también afecta el valor de la empresa
5. Los cambios culturales producto de la tecnología y las telecomunicaciones
Los adelantos en las telecomunicaciones y la informática con el internet, están
ocasionando cambios a nivel de los negocios con efectos que los inversionistas están
atentos para la toma de decisiones.

Bibliografía

 https://www.myabcm.com/es/blog-post/capital-de-trabajo-que-es-y-como-

puede-calcularlo/

 https://www.gerencie.com/capital-de-trabajo.html

 https://www.cuidatudinero.com/diferencias-entre-el-capital-de-trabajo-

operativo-neto-nowc-y-el-capital-operativo-total-toc-5624.html

 https://prezi.com/dupob-ao3yy1/factores-que-afectan-el-valor-de-la-empresa/

 https://www.comocrearempresa.com/2012/10/factores-que-pueden-afectar-el-

valor-de-una-empresa/