Qw werty yuio

opasdfgh hjklzzxcv vbnm mqw wertyy

uiopasd dfgh
hjklzzxcvb bnm mqw werty yuiopasd d
fghjklzxxcvb bnm mqweerty yuiop pasddfghjjklzxx
A P
Projecct Repo ort forr Models & 
cvbbnmq qweertyu
Frameuiop pasd
ework fghjgic 
ks of SStrateg klzxxcvb
bnmq q
werrtyu uiopaasdffghjk Ana alysis cvbn
klzx nmq qwerrtyuui
opaasdfgghjkklzxc Ccvbn
ase onmq qwer
f Info sys  rtyuiiopa
asdfgg
hjkklzxccvbn
nmq qwerrtyuiiopaasdfgghjk
1/11/2010 klzxcc
vbn nmqqwerrtyu uiopa
Udayyasdf
eEPSM
Kamatfghjk
th
M-02-0552
klzxcvbn nmqq
werrtyu uiopaasdffghjk klzxcvbn nmq qwerrtyuui
opasdffghjk klzxxcvbn nmq qwertyu uiopasdff 
aaaaaaaaagggggh hjklzzxcv vbnm mq
An In
ndian Globaal Company 

tyuuiopasdffghrrtyuiiopaasdfgghjk klzxccvbn
n

mqqweertyu
uiop
pasdfghjklz
xcv
vbnmmqwwertyyuioopasdfghhjklzzxcv
vbnm
m
rty
yuiop
pasddfghjjklzxxcvb
bnm
mqweertyuiopp
Contents 
INFOSYS: KEY FACTS _________________________________________________________ 3 
Vision  ______________________________________________________________________________  4 
Mission _____________________________________________________________________________  4 
Values ______________________________________________________________________________  4 
Alliances ____________________________________________________________________________  5 

INDIAN IT INDUSTRY  ________________________________________________________ 6 
PESTLE ANALYSIS – EXTERNAL ENVIRONMENT ____________________________________ 7 
IT OPERATING ENVIRONMENT  ________________________________________________ 9 
1. MARKET SIZE: _____________________________________________________________________  10 
2. MARKET SHARE: ___________________________________________________________________  10 
3. CUSTOMER PROFILE:  _______________________________________________________________  12 
4. SUPPLIERS: _______________________________________________________________________  12 

PORTERS FIVE FORCES MODEL  _______________________________________________ 13 
SWOT ANALYSIS – IT INDUSTRY _______________________________________________ 14 
Infosys – Business Lines & Financials ___________________________________________ 15 
McKINSEY’s 7S MODEL ______________________________________________________ 18 
SWOT ANALYSIS – INFOSYS __________________________________________________ 21 
SWOT MATRIX – INFOSYS  ___________________________________________________ 22 
BCG MATRIX – INFOSYS _____________________________________________________ 23 
USA BUSINESS  ______________________________________________________________________  23 
INDIA BUSINESS _____________________________________________________________________  24 

STRATEGIES OF INFOSYS  ____________________________________________________ 25 
CORE STRATEGIES ____________________________________________________________________  25 
GENERIC STRATEGIES _________________________________________________________________  25 
GROWTH STRATEGIES  ________________________________________________________________  25 

STRATEGY EVALUATION: ____________________________________________________ 27 
WRAP UP  ________________________________________________________________ 28 
REFERENCES ______________________________________________________________ 29 

  Disclaimer: This case was written by Uday Kamath, as a part of the individual
project for the subject Models & Frameworks of Strategic Analysis at a
business school course, the case has been compiled through freely available
print and online articles, which are duly acknowledged in the references, the
interpretation of issues faced by the Company are his own analysis with no
direct domain knowledge and is intended for use as a class project for
discussion, rather than to illustrate either effective or ineffective handling of a
management situation.

2
INFOSYS: KEY FACTS 
Infosys Technologies Ltd. was started in 1981 by seven people with US$ 250. Today, they are a global 
leader in the "next generation" of IT and consulting with revenues of over US$ 4 billion. 
 
Infosys  defines  designs  and  delivers  technology‐enabled  business  solutions  that  help  Global  2000 
companies win in a Flat World. Infosys also provides a complete range of services by leveraging their 
domain and business expertise and strategic alliances with leading technology providers. 
 
Their  offerings  span  business  and  technology  consulting,  application  services,  systems  integration, 
product  engineering,  custom  software  development,  maintenance,  re‐engineering,  independent 
testing and validation services, IT infrastructure services and business process outsourcing. 
Infosys  pioneered  the  Global  Delivery  Model  (GDM),  which  emerged  as  a  disruptive  force  in  the 
industry  leading  to  the  rise  of  offshore  outsourcing.  The  GDM  is  based  on  the  principle  of  taking 
work  to  the  location  where  the  best  talent  is  available,  where  it  makes  the  best  economic  sense, 
with the least amount of acceptable risk. 
 
Infosys has a global footprint with over 50 offices and development centers in India, China, Australia, 
the  Czech  Republic,  Poland,  the  UK,  Canada  and  Japan.  Infosys  and  its  subsidiaries  have  105,453 
employees as on September 30, 2009 
 
Infosys builds strategic long‐term client relationships. Over 97% of their revenues come from their 
existing customers. 
 
Senior Executives         
 
Chairman of the Board and Chief Mentor:  Narayana N.R. Murthy   
Chief Executive Officer and Managing Director:  S. Gopalakrishnan   
 
Financial Summary (LTM Sep 09) 
 
IFRS 
 
Revenues: US$ 4,663 million 
Net Income after taxes: US$ 1,281 million 
Earnings per ADS: US$ 2.25 (basic) 
Total assets: US$ 4,376 million 
Cash and cash equivalents: US$ 2,167 million  
 
Indian GAAP (consolidated)   
 
 Total Income: Rs. 21,693 crore 
Net profit after taxes: Rs. 5,988 crore 
Earnings per share (Rs. 5): Rs. 104.60 (basic) 
 
Awards 
 
Infosys has consistently been honored by customers, industry bodies, media and other influencers. 
Infosys  was  ranked  among  the  top  50  most  respected  companies  in  the  world  by  Reputation 
Institute’s Global Reputation Pulse 2009. They have been voted the 'Most Admired Indian Company' 

3
in  The  Wall  Street  Journal  Asia  200  for  10  years  in  a  row  since  2000.  Infosys  won  Sears  Holding 
Corporation's  Partners  in  Progress  award  for  the  second  consecutive  year.  They  also  won  HDS' 
Diamond Award for 'Best Virtualization Strategy' and Platinum Award for 'Best Green Strategy for a 
Data Center'. Infosys was also listed in the Most Admired Knowledge Enterprises (MAKE) 2008 study 
and Forbes' Asian Fabulous 50 for the fourth consecutive year. They were ranked among 'India's Best 
Companies to Work For ‐ 2009' in a survey by the Great Place to Work® Institute and conferred with 
the  NASSCOM  gender  inclusivity  award.  Asset  magazine  acclaimed  our  Corporate  Governance, 
acknowledging our corporate policies and practices as amongst the best in the industry. 
 
Technology Excellence Awards 
 
2009 
 
Independent Research Firm Names Infosys as a Leader Among Oracle Service Providers  
Infosys Honored with Oracle Titan Partner Award at Oracle® OpenWorld 2009  
Infosys’  Siebel  Business  Process  Testing  Solution  Named  "Partner  Solution  Offering  of  the  Year"  at 
HP Software Universe 2009  
Independent Research Firm Names Infosys as a Leader in SAP Implementation  
Infosys BPO Receives e‐SCM‐SP Capability Level 5 Certificate from Carnegie Mellon University's ITSqc  
Infosys  Cited  as  a  Leader  in  North  American  SOA  Systems  Integration  Services  Market  by 
Independent Research Firm  
 
2008 
 
Infosys Cited as a Leader in Oracle Implementation Services by Independent Research Firm  
Infosys Australia achieves enhanced CMMI Level 5 quality standard 
Infosys  wins  HDS  Diamond  Award  for  'Best  Virtualization  Strategy'  and  Platinum  Award  for  'Best 
Green Strategy for a Data Center'  
Infosys  wins  two  Banker  Technology  Awards  for  its  exceptional  work  in  wholesale  and  capital 
markets   
Infosys Cited as a Leader in SAP Implementation Services by Independent Research Firm  
 
Vision

"To be a globally respected corporation that provides best‐of‐breed business solutions, leveraging 
technology, delivered by best‐in‐class people." 
Mission
 
"To achieve our objectives in an environment of fairness, honesty, and courtesy towards our clients, 
employees, vendors and society at large." 
 
Values
 
Infosys believe that the softest pillow is a clear conscience. The values that drive them underscore 
their commitment to: 
 
Customer Delight: To surpass customer expectations consistently 
  
Leadership by Example: To set standards in our business and transactions and be an example for the 
industry and ourselves  
 

4
Integrity and Transparency: To be ethical, sincere and open in all our transactions  
 
Fairness: To be objective and transaction‐oriented, and thereby earn trust and respect  
 
Pursuit of Excellence: To strive relentlessly, constantly improve ourselves, our teams, our services 
and products to become the best  
 
A Magnet for the Best Global Talent 
Fortune magazine identified Infosys among the top companies that "inspire, nurture and empower a 
new generation of global leaders." We are committed to remain among the industry's leading 
employers. 
 
Alliances
 
Infosys services  and  business  solutions  are  strengthened  by  alliances  with  leading  technology 
partners. 
 
It recommends technologies to the client based on what is best for the client. They do not solicit or 
accept influence or marketing assistance fees from any of the alliance partners. 
 
In  a  marketing  alliance,  Infosys  and  the  alliance  partner  jointly  deliver  business  solutions  which 
leverage the  industry,  functional  and  technical  expertise, Global  Delivery  Model  and  the  alliance 
partner's technology and services. 
 
In  a  technology  alliance,  Infosys  works  with  an  alliance  partner  to  build  business  and  technical 
competency  in  the  alliance  partner's  technology  through  training,  engagement  with  the  alliance 
partner's  technical  support  and  development  teams besides  the  development  of  tools  and 
methodologies at Infosys' Centers of Excellence 
 
Alliance partners 
 
• BEA  
• Business Objects  
• FAST  
• FileNet  
• HP  
• IBM  
• Informatica  
• Interwoven  
• Mantas  
• Microsoft  
• MicroStrategy  
• Netegrity Inc  
• Oracle  
• SAP  
• Siemens  
• Sterling Commerce  
• Sun Microsystems  
• TIBCO Software Inc.  
• Wavecom 
 

5
INDIAN IT INDUSTRY 
In an increasingly globalised world, significant complexity and uncertainty is getting attached to the 
unprecedented  economic  crisis.  The  Indian  economy  has  also  been  impacted  by  the  recessionary 
trends, with a  slowdown in GDP growth to 7%. The focus and exponential growth in the domestic 
market has partially offset this fall and insulated the country, resulting in net overall momentum. 
 
The  IT‐BPO  industry  in  India  has  today  become  a  growth  engine  for  the  economy,  contributing 
substantially  to  increases  in  the  GDP,  urban  employment  and  exports,  to  achieve  the  vision  of  a 
“young and resilient” India. During the year, the sector maintained its double digit growth rate and 
was a net hirer. This growth has been fueled by increasing diversification in the geographic base and 
industry  verticals,  and  adaptation  in  the  service  offerings  portfolio.  While  the  effects  of  the 
economic  crisis  are  expected  to  linger  in  the  near  term  future,  the  Indian  IT‐BPO  industry  has 
displayed  resilience  and  tenacity  in  countering  the  unpredictable  conditions  and  reiterating  the 
viability  of  India’s  fundamental  value  proposition.  Consequently,  India  has  retained  its  leadership 
position in the global sourcing market.   
 
The Indian IT‐BPO industry is estimated to achieve revenues of USD 71.7 billion in FY2009, with the 
IT software and services industry accounting for USD 60 billion of revenues. During this period, direct 
employment  is  expected  to  reach  nearly  2.23  million,  an  addition  of  226,000  employees,  while 
indirect  job  creation  is  estimated  to  touch  8  million.  As  a  proportion  of  national  GDP,  the  sector 
revenues have grown from 1.2 per cent in FY1998 to an estimated 5.8 per cent in FY2009. Software 
and services exports (including BPO) are expected to account for over 99 per cent of total exports, 
employing over 1.76 million employees.  While the current mood is that of “cautious optimism,” the 
industry is  expected to witness sustainable growth  over  a two‐year  horizon,  going past  its USD  60 
billion export target in FY2011.  
 
While the industry has significant headroom for growth, competition is increasing, with a number of 
countries creating enabling business environments aimed at replicating India’s success in the IT‐BPO 
industry.  Hence,  concentrated  efforts  are  required  by  all  stakeholders  to  address  the  current 
challenges, to ensure that India realizes its potential, and maintains its leadership position. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6
PESTLE ANALYSIS – EXTERNAL 
ENVIRONMENT 
POLITICAL:

Political  stability:  Indian  political  structure  is  considered  stable  Positive 

enough expect the fact that there is a fear of “hung parliament” (no 
clear majority).   
U.S.  government  has  declared  that  U.S  companies  that  outsource  IT  Negative 
work to other locations other than U.S. will not get tax benefit.   
Government owned companies and PSUs have decided to give more  Positive 
IT projects to Indian IT companies.   
Terrorist attack or War  Negative 
 

ECONOMIC:

Global IT spending (demand)  Positive 

Domestic  IT  Spending  (Demand):Doemestic  market  to  grow  by  20%  Negative 
and reach approx USD 20 billion in 2008‐09 – NASSCOM 
Government owned companies and PSUs have decided to give more  Positive 
IT projects to Indian IT companies.   
Currency Fluctuation  Negative 
Real Estate Prices: Decline in real estate prices has resulted reducing  Positive 
the rental expenditures. 
Attrition: Due to recession, the layoffs and job‐cuts have resulted in  Positive 
low attrition rate.   
Economic attractiveness due to cost advantage and other factors.   Positive 
 

SOCIAL:

Language  spoken: English is widely  spoken language in India, English  Positive 

medium  being  the  most  accepted  medium  of  education.  Thus,  India 
boasts of large English speaking population.   
Education: A number of technical institutes and universities over the  Positive 
country offer IT education.   
Working age population  Positive 
 

7
TECHNOLOGICAL:

Telephony:   Positive 
India has the world’s lowest call rates (1‐2 US cents).   
Expected to have total subscriber base of about 500 million by 2010.  
ARPU for GSM is USD 6.6 per month.  
India has the second largest telephone network after china.   
Teledensity – 19.86 %  
Enterprise telephone services, 3G, Wi‐max and VPN are poised to grow.  
Internet Backbone: Due to IT revolution of ‘90s, Indian cities and India is  Positive 
well connected with undersea optical cables. 
New IT technologies: Technologies like SOA, Web 2.0, High‐definition  Positive 
content, grid computing, etc and innovation in low cost technologies is 
presenting new challenges and opportunities for Indian IT industry. 
 
 
 
LEGAL:

IT SEZ requirement: IT companies can set up SEZ with minimum area of  Positive 
10 hectares and enjoy a host of tax benefits and fiscal benefits. 
Contract / Bond requirements: Huge debates surrounding the bonds  Negative 
under which the employees are required to work, which is not legally 
required.   
IT Act: Indian government is strengthening the IT act, 2000 to provide a  Positive 
sound legal environment for companies to operate esp. related to 
security of data in transmission and storage, etc. 
Companies operating in Software Technology Park (STPI) scheme will  Positive 
continue to get tax‐benefit till 2010.   
 
 
 
ENVIRONMENTAL:

Energy Efficient processes and equipments: Companies are focusing on  Positive 
reducing the carbon footprints, energy utilization, water consumption, 
etc.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

8
IT OPERATING ENVIRONMENT 
Current Position of IT – ITES Sector of India  
 
 

 
 
 
INDIAN IT INDUSTRY SECTOR  
 
                           Figures in US $ Billions  
  FY 2004  FY 2005  FY 2006  FY 2007  FY 2008 
IT Services   10.4 13.5 17.8 23.5 31.0 
Exports  7.3  10.0  13.3  18.0  23.1 
Domestic  3.1  3.5  4.5  5.5  7.9 
BPO  3.4  5.2  7.2  9.5  12.5 
Exports  3.1 4.6 6.3 8.4 10.9 
Domestic  0.3  0.6  0.9  1.1  1.6 
Engineering  Services,  R&D,  2.9  3.8  5.3  6.5  8.5 
Software Products 
Exports  2.5  3.1  4.0  4.9  6.3 
Domestic  0.4 0.7 1.3 1.6 2.2 
Total  Software  and  services  16.7  22.5  30.3  39.5  52.0 
revenues 
‐of which Exports are  12.9  17.7  23.6  31.3  40.3 
 
 
 
 
 
 

9
 
1. MAR
RKET SIZ
ZE:
 
 

 
Figure: Reve
enues from dom
mestic and export (in USD billion)  
 
More than 80% of reveenues come ffrom Exports and only 20% % from domesstic business. 
 
IT industry contributess to around 5..2% to Indian USD 1 trillionn GDP.  
 
IT  industrry  provides  direct 
d employment  to  mo
ore  than  2.0
0  million  perssons,  indirect  employment 
number ggoes far beyon nd..!!  
 
2. MAR
RKET SH
HARE:
 
 
 
 
 
Indian  ITT  market  is 
dominateed  by  a  feew 
large  companies  witth 
presence  of  a  numbeer 
of  small  and  medium 
companie es  
 
 
 
 
 
 
 
 
Figure: Indiaan IT industry R
Revenue Break‐u
up by company 
 

1
10
IT industrry is largely deependent on  Banking and financial ind dustry. With the decline in these sectorrs, 
the  reven
nue  from  these  is  expecteed  to  declinee,  hurting  the
e  bottomline  of  IT  majorss.  This  calls  fo
or 
exploring new verticalss  
 

 
Figure: Indiaan IT industry R
Revenue Break‐u
up by sector  
 
Revenue by Geograph
hy  
 
The Americas and Europ pe continue to o be the key 
markets forr the Indian ITT‐ITeS sector. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Figure: Indiaan IT industry R
Revenue Break‐u
up by Country 
of Presencee (Geography)  
 
                            
 
As  comp pared  to  International  IT 
giants,  IInfosys  and  other  Indiaan 
companiees  are  lackin
ng  in  the  R&
&D 
spendingg.  
 
 
 
 
 
 
Figure: R&D Spending o
of IT majors.    

1
11
3. CUSTOMER PROFILE:
 
BT (British Telecom) is Infosys’ largest client – contributing 6.9% to Infosys revenue.  
 
Sector   Major Clients ‐ Domestic   Major Clients ‐ Global (Export 
Market)  
Govt. and public  Railways, LIC, MMRDA, BMC, BPCL, ONGC   British Govt., Australian Govt., 
Sector Companies   Saudi and Kuwait Govt.  
BFSI   HDFC, ICICI Bank, Citi Financial India, ABN  AIG, Bank of America, UBS, J P 
AMRO India, NSE, BSE, Max New York life,  Morgan, Barclays, Goldman Sachs, 
India Bulls Financial   Morgan Stanley  
Telecom   Airtel, Vodafone, Reliance Communications  British Telecom, AT & T, SingTel, 
Telstra, Vodafone  
Manufacturing   Tata Motors, Tata Steel, L & T, RIL   Ford Motors, GM, Exon Moblile  
Others   Pantaloon India Ltd, Tata Sky, DLF, Apollo  Pfizer, Walmart,  
Hospital  
 
 
4. SUPPLIERS:
  
1. Employees/Professionals. 
 2. Manpower suppliers like Manpower ITeS, Quest, Ma Foi, etc.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

12
 PORTERS FIVE FORCES MODEL 
 
Indian IT Industry 
 
                       
                       
                       
        Threat of Substitutes:  
               
        1.
  Other offshore locations such 
             
          as Eastern Europe, the 
             
          Philippines and China, are 
             
          emerging and are posing threat 
             
          to Indian IT industry because of 
             
          their cost‐advantage. However, 
             
          this should have an impact only 
             
          in the medium to long term. 
             
        2.
  Price quoted for projects is a 
             
          major differentiator, the quality 
             
          of products being same. 
             
                       
                      Bargaining Power of 
 
Bargaining power 
       
Shift          Medium       Customers:  
 
of supplier:  
       
from                1. Large number of IT 
 
1. Due to slowdown, 
       
High                companies vying for IT 
 
the job‐cuts, the 
      to                Very   projects – resulting in 
 
layoffs and bleak IT 
      Low   RIVALRY AMONG FIRMS: High  
            High   high competition for 
 
outlook.  
        1.
  Commoditized offerings 
            projects.  
 
2. Demand and 
        2.
  'low‐cost, little‐differentiation' 
            2. Huge decline in IT 
 
supply of IT 
          positioning.  
            expenditure: Indian IT 
 
professionals is no 
        3.
  High industry growth 
            sector is dependent on 
 
longer that 
        4.
  Strong competitors – few 
            USA and BFSI in 
 
favorable to 
          number of large companies 
            particular for majority of 
 
employees.  
                      its revenues, and with 
 
3. Availability of 
                      the recent financial 
 
vast talent pool – 
                      crisis, the new spending 
 
fresh and 
                Low       from these has reduced 
 
experienced  
                      tremendously.  
 
                      3. However, for the 
 
          Barriers to Entry 
            existing products and 
 
          1. Low capital requirements.  
            services,
  the clients 
          2. Large value chain, space for 
            continue the old 
 
          small enterprises.  
            companies.
 
          3. MNCs are ramping up capacity 
             
          and employee strength.  
             
                       
   
 
 
 

13
SWOT ANALYSIS – IT INDUSTRY 
STRENGTHS    WEAKNESSES 
    
• Cost  advantage  –  most  financially  • Excessive dependence on USA for revenues 
attractive  country  in  a  study  by  A  T  – US Companies are cutting down IT 
Kearney on global IT destinations   budget hence revenues to be hit hard of 
• Breadth  of  service  offering  –  end  to  end  Indian IT firms  
solutions  including  high  end  services  like  • Excessive dependence on BFSI sector for 
IT consultancy and KPO   revenues – Banking sector is facing a crisis 
• Ease  of  scalability  –  more  than  half  of  globally and is going to spend less on IT  
India’s  population  is  less  than  25  years  • High rates of attrition – Although 
old.  English  speaking  IT  –  ITES  slowdown in global economy has lowered 
professionals growing at a good pace   attrition rate but the industry still faces 
• Quality  and  maturity  of  process  –  many  high attrition rates as compared to other 
players  have  quality  standards  such  as  sectors  
CMM to differentiate from other low cost  • Decreasing competitive advantage – rising 
advantage countries   salary expenses is taking away the cost 
• Global  and  24/7  delivery  capability  –  advantage enjoyed by India.  
excellent  internet  backbone  and   
telecommunications  facilities  enabling   
companies  to  develop  24/7  delivery 
capabilities from India itself  

 
   
OPPORTUNITIES  THREATS
  
• Greater scope for product innovation   • Global economic slowdown may
continue for several years – hence low
• Increased focus on high end work like 
IT spending globally
consulting and KPO   • US Govt. against outsourcing
• Domestic demand for IT services is to  • Shrinking margins due to rising wage
grow at 20 %   inflation
• Greater scope to service domains other  • Rupee-dollar movement affects revenue
than BFSI such as Transportation,  and hence margins
• Increased competition from foreign
Infrastructure, etc.   firms like Accenture, IBM etc.
• Satyam fiasco – Likely to have positive  • Increased competition from low-wage
impact on business considering corporate  countries like China, Indonesia etc.
governance, possibility of shifting of 
business, getting higher incremental   
business from overlapped clients, and 
winning new business from new clients  
 
 

14
Infosys – Business Lines & Financials 
Industries Consulting Services
Business solutions and services help  Consulting services ensure that you become 
accelerate innovation, increase productivity,  stronger, more competitive and capable of 
reduce costs, and optimize asset utilization.  managing global business 
• Aerospace and Defense/Airlines   • Core Process Excellence  
• Automotive   • Information & Technology Strategies  
• Banking and Capital Markets   • Learning & Complex Change  
• Communication Services   • Next Generation Commerce  
• Consumer Packaged Goods   • Product Innovation 
• Discrete Manufacturing    
• Education   BPO Services
• Energy  
Infosys BPO combines domain expertise, 
• Healthcare  
• High Technology  process skills and technology to deliver 
• Hospitality and Gaming   world‐class process outsourcing. 
• Insurance  
• Life Sciences   Offerings by Industry  
• Logistics and Distribution  
• Aerospace and Automotive  
• Manufacturing  
• Banking and Capital Markets  
• Publishing  
• Communication Service Providers  
• Resources  
• Energy and Utilities  
• Retail  
• Healthcare  
• Studios and Networks  
• Insurance  
• Utilities 
• Life Sciences  
  • Manufacturing  
IT Services • Media and Entertainment  
We create IT‐enabled business solutions for  • Retail and Consumer Packaged Goods  
• Services  
our clients by leveraging our domain and 
• Transportation and Services  
business expertise along with a complete   
range of services.  Offerings by Function  
• Application Services   • Business Platforms  
• Architecture Services   • Customer Service Outsourcing  
• Enterprise Quality Services   • Finance and Accounting  
• Independent Validation Services   • Human Resource Outsourcing  
• Information Management Services   • Knowledge Services  
• Infrastructure Services   • Legal Services  
• Knowledge Services   • Sales and Fulfillment  
• Packaged Application Services   • Sourcing and Procurement Outsourcing  
• SOA Services    
• Systems Integration Services  Products and Platforms
 
Our products and platforms provide a 
Engineering Services
holistic and integrated transformation 
We provide concept‐to‐market R&D and 
approach, complete with solutions and 
engineering services to improve your 
services. 
product operations. Our services address the 
complete engineering value chain spanning  Collaborative Analytics  
various industry verticals.   Flypp  
Infosys ActiveDesk  
• Lifecycle Management   Infosys iProwe  
• Manufacturing Process and Plant Solutions   Infosys mConnect  
• Product Engineering  Infosys Unified Communications and Collaboration  
 

15
Revenue segmentation - Consolidated Basis except FY09 FY
where specified otherwise 08

Revenue by geography

North America 63.2% 62.0%

Europe 26.4% 28.1%

India 1.3% 1.3%

ROW 9.1% 8.6%

Total 100.0% 100.0%

Client's Industry class / Vertical Domain

Manufacturing 19.7% 14.7%

Insurance, Banking and Financial services 33.9% 35.7%

Telecom 18.1% 21.6%

Retail 12.6% 11.8%

Others 15.7% 16.2%

Total 100.0% 100.0%

Contract type

Fixed price 35.4% 31.0%

Time and Material 64.6% 69.0%

Total 100.0% 100.0%

Service offering

Application Development 20.5% 21.7%

Application Maintenance 21.9% 23.7%

Business Process Management 6.0% 5.7%

Consulting Services and Package implementation 24.9% 23.8%

Infrastructure Management 6.3% 4.9%

Product Engineering Services 2.2% 1.6%

System Integration 3.6% 2.8%

Testing Services 6.8% 7.5%

Others 3.9% 4.7%

Total services 96.1% 96.4%

Products 3.9% 3.6%

Total 100.0% 100.0%

16
Client concentration

Top client contribution to revenues 6.9% 9.1%

Top 5 client contribution to revenues 18.0% 20.9%

Top 10 client contribution to revenues 27.7% 31.4%

Number of active clients 579 538

New clients added in the period 156 170

Repeat business % 97.6% 97.0%

Effort and Utilization 2009 2008

Onsite-Offshore Effort Split

Onsite 23.6% 25.4%

Offshore 76.4% 74.6%

Utilization measures

Including trainees 68.6% 70.0%

Excluding trainees 73.7% 75.9%

Employee Metrics 2009 2008

Employees, period end

Total Employees 104,850 91,187

S/W professionals 97,349 85,013

Services 86,306 79,494

Banking Product Group 2,349 2,053

Trainees 8,694 3,466

Sales and Support 7,501 6,174

Attrition, annualized 11.1%

• Infosys is highly dependent on North American and European markets for 90% revenues…!!  
 
• BFSI and Telecom contribute more than 50% to revenues.  

• Infosys must move up the value chain – concentrate more in consulting, BPO and KPO 
business.  
 
 
 
 
 
 
 
 

17
McK
KINSEY’s  7S M
MODE
EL 
 
 

Style (Leadership):  
 
Infosys  beelieves  that  leadership 
l is  one  of  the  m
most  essential  ingredientts  of  organizaational  success 
which is pprovided by itts Chairman,  N R Narayan nmurthy. Lead dership is based on high b business visioon 
and  predo ominantly  supportive  styles.  There  is  emphasis  on  developing  leadership  qualities  amon ng 
employee es.  For  this  purpose, 
p it  has  establisheed  “Infosys  Leadership 
L In
nstitute”.  Topp  managemen nt 
emphasizes on open d door policy, co ontinuous sharing of inforrmation, takees inputs from m employees  in 
decision  making, 
m and  builds  personal  rapport  w with  employeees.  Infosys  has 
h seen  smo ooth  transitio
on 
from  N  R 
R Narayanmu urthy  to  Nan ndan  Nilakeni  and  from  Nandan 
N Nilakkeni  to  Kris  Gopalkrishnaan 
without aany adverse eeffects on thee company ou utlook and eaach one has p proved to be  an able leadeer 
taking commpany forward.  

Staff:  
 
Since Info osys is in knowwledge‐based d industry, it  focuses on tthe quality off the human  resources. Ou ut 
of  total  personnel, 
p about  90  per  cent  are  enginneers.  At  thee  entry  level,  it  emphasize
es  on  selectin
ng 
candidate es  who  find  the  compan ny‟s  meritocrratic  culture  satisfying,  ssuperior  acad demic  record ds, 
technical skills, and higgh level of leaarn ability. Th
he company e emphasizes on n training andd developmen nt 
of its emp ployees on coontinuous bassis and spends about 2.65 per cent of itts revenues on up gradatio on 
of  employyees‟  skills,  and  around  50%  as  employee  costs.  In  spite  of  th housands  of  people  joinin ng 
every  mo onth,  Infosys  has  been  able 
a to  mainttain  its  trainning  standard d  mostly  duee  to  its  high
hly 
matured p processes cappabilities and investment iin infrastructu ure.  

 
 

1
18
Strategy: 

 Infosys has adopted a client‐focused strategy to achieve growth. Rather than focusing on numerous 
small organizations, it focuses on limited number of large organizations throughout world. In order 
to  cater  its  clients,  the  company  emphasizes  on  custom‐built  software’s.  Another  differentiating 
factor for Infosys is that it commands premium margins. Company does not negotiate over margins 
beyond a certain limit and some time prefers to walk‐out rather than compromise on quality for low‐
cost  contracts.  This  has  helped  in  building  an  image  for  quality  driven  model  rather  than  cost‐
differentiating model.  
 
Increase business from existing and new clients: Infosys has focused on expanding the nature and 
scope  of  engagements  for  the  existing  clients  by  increasing  the  size  and  number  of  projects  and 
extending the breadth of its service offerings. For new clients, it provides value added solutions by 
leveraging its in‐depth industry expertise. It increases its recurring business with clients by providing 
software  re‐engineering,  maintenance,  infrastructure  management  and  business  process 
management services which are long‐term in nature and require frequent client contact.  
 
Expand  geographically:  Infosys  plans  to  establish  new  sales  and  marketing  offices,  representative 
offices  and  global  development  centers  to  expand  its  geographical  reach.  It  plans  to  increase 
presence  in  China  through  Infosys  China,  in  the  Czech  Republic  and  Eastern  Europe  directly  and 
through  Infosys  BPO,  in  Australia  through  Infosys  Australia  and  in  Latin  America,  through  Infosys 
Mexico.  
 
Enhance solution set: Infosys focuses on emerging trends, new technologies, specific industries and 
pervasive  business  issues  that  confront  our  clients.  In  recent  years,  it  has  added  new  service 
offerings, such as consulting, business process management, systems integration and infrastructure 
management, which are major contributors to its growth. Develop deep industry knowledge: Infosys 
has  specialized  industry  expertise  in  the  financial  services,  manufacturing,  telecommunications, 
retail, transportation and logistics industries.  
 
Enhance  brand  visibility:  Infosys  invests  in  the  development  of  its  premium  brand  identity  in  the 
marketplace by participating in media and industry analyst events, sponsorship of and participation 
in targeted industry conferences, trade shows, recruiting efforts, community outreach programs and 
investor relations. Pursue alliances and strategic acquisitions: Infosys is known for its organic growth 
(risk  averse)  strategy  though  it  has  strategic  alliance  with  leading  technology  providers  take 
advantage of emerging technologies in a mutually beneficial and cost‐competitive manner.  
 
Shared Values:  
 
Values  are  important  part  of  Infosys’s  organizational  culture.  In  fact  its  tagline  depicts  how  much 
emphasis it lays on core values.  
The core values are:  
• Customer Delight: A commitment to surpassing customer expectations. 
•  Leadership  by  Example:  A  commitment  to  set  standards  in  business  and  transactions  and  be  an 
exemplar for the industry and teams. 
• Integrity and Transparency: A commitment to be ethical, sincere and open in our dealings.  
•  Fairness:  A  commitment  to  be  objective  and  transaction‐oriented,  thereby  earning  trust  and 
respect.  
•  Pursuit  of  Excellence:  A  commitment  to  strive  relentlessly,  to  constantly  improve  ourselves,  our 
teams, our services and products so as to become the best.  
 
19
Structure (Organizational): 
 
The  company  has  adopted  a  free  form  organization  devoid  of  hierarchies.  Everyone  is  known  as 
associates irrespective of his position in the company. Software development is undertaken through 
teams and the constitution of  teams  is  based  on the  principle  of flexibility.  A member, who  might 
have been team leader in one project, may be replaced by another member of the same team for 
another  project.  This  system  not  only  helps  in  creating  the  feeling  of  equality  but  also  helps  in 
developing project leaders.  
 
Skills:  
 
From  last  year,  Infosys  has  made  it  mandatory  for  every  employee  to  clear  a  predefined 
certifications, domain as well as technical, in order to be eligible for appraisal. This is just one of the 
initiatives  taken  by  Infosys  which  signifies  the  efforts  taken  for  building  competencies.  Apart  from 
internal  initiatives  like  knowledge  management,  Infosys  has  been  CMM‐Level  5  certified  for  its 
process capabilities. Infosys has entered the Balanced Scorecard Hall of Fame for Executing Strategy 
for achieving breakthrough performance results using the Balanced Scorecard (BSC).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

20
SWOT ANALYSIS – INFOSYS 
STRENGTHS    WEAKNESSES 
    
• Leadership in sophisticated solutions that  • Excessive dependence on US for revenues 
enable clients to optimize the efficiency  – 63% of revenues from USA  
of their business   • Excessive dependence on BFSI sector for 
• Proven “Global delivery model”   revenues – 34 % of revenues from BFSI  
• Commitment to superior quality and  • Weak player in domestic market. Only 
process execution   1.3%  of revenues from India – low as 
• Strong Brand and Long‐Standing Client  compared to peers  
Relationships   • Low R & D spending as compared to global 
• Status as an employer of choice   IT companies – only 1.3 % of total 
• Ability to scale   revenues  
• Innovation and leadership   • Rising wage bill  
• Low expertise in high end services like 
Consultancy and KP  
   
   
OPPORTUNITIES  THREATS
  
• Domestic market set to grow by 20%.   • The economic environment, pricing
pressure and rising wages in India and
• Expanding into new geographies – 
overseas
Europe, Middle East, etc   • Currency fluctuations
• Opening offices and development centers  • Intense competition in the market for
in cost advantage countries such as those  technology services could affect cost
in Latin America and Eastern Europe.   advantages.
• Infosys is cash rich (Around US $ 1 Billion)  • High dependency on a small number of
clients, and the loss of any one of the
‐ Acquiring companies to increase  major clients could significantly impact
expertise in Consultancy, KPO and  business.
package implementation capabilities   • Failure to complete fixed-price, fixed-
  time frame contracts within budget and
  on time
• Termination of Client contracts can
 
typically be terminated without cause
and with little or no notice or penalty.

 
 
 
 
 
 
 
 

21
SWOT MATRIX – INFOSYS 
STRENGTHS WEAKNESS

OPPORTUNITIES   
Aggressive strategy for  Acquisition of KPOs, IT 
expansion of ADM, BPO, and  consultancy companies in 
software products into  domains of Package 
emerging markets – India, EU  implementation, BFSI, 
and Middle East.   Retail, Manufacturing and 
  telecom  
 
 
 
THREATS 
Diversification: Increase  Divestiture: Drop 
business from existing  consultancy business in 
clients, and service more  domains of transportation, 
verticals like Airlines,  construction and utilities  
Telecom, healthcare.  

22
BCG
G MA
ATRIX
X – IN
NFOSY
YS 
Applying tthe BCG Matrrix on Infosyss and with som
me assumptio
ons the follow
wing picture eemerges – 
however w when we see the operatio with India a diffferent scenario is seen. 
ons in USA and compare w
 
USA BUSINES
B SS
 
 
 

QUESTION MARKS
HIGH

S
STARS Consulting
C
KPO
BPO Package 
Market Growth Rate 

Imp
plementation

CASH COWS
LOW

DOGS
Mainntenance 
Application & 
Deveelopment None
Software Products

 
HIGH 
H LOW
LOW 

Relative
e Market Sh
hare

2
23
 INDIA
A BUSIN
NESS

QUESTION MARKS
HIGH

STTARS P
Package 
Implementation
Maaintenance 
Market Growth Rate 

Softwarre Products
App
plication & 
Devvelopment

CASH
H COWS DOGS
LOW 

Co
onsulting
N
None BPO
KPO

H
HIGH LOW

Relativee Market Sh
hare

24
STRATEGIES OF INFOSYS 
CORE STRATEGIES
 
Global Delivery Model – Producing where  it  is  most cost effective to produce &  selling  where it  is 
most profitable to sell.  
 
Moving  up  the  Value  Chain  –  Getting  involved  in  a  software  development  project  at  the  earliest 
stage of its life cycle.  
 
PSPD  Model  –  “Predictability  of  Revenues,  Sustainability  of  Revenues,  Profitability,  De‐risking”  for 
risk management.  

Actions Taken:  
 
1. To maintain low‐cost advantage they have opened offices in Czech Republic, Mauritius, Poland, 
Philippines, Thailand and Mexico.  
 
2. Invested in developing training centers –  
 
3. Improved quality capabilities – CMM level 5i Company.  
 
4. Infosys Consultancy established to provide high end services in value chain.  
 
5. Has hedged currency for more predictability  
 
Philosophy behind the acquisition strategy: 
 
Infosys is a firm believer in “Organic growth” and acquire only those companies in line with strategic 
goals.  
 
GENERIC STRATEGIES
 
1. Low cost Global delivery 24/7 Model.  
 
2. Little differentiation in low‐end services of value chain; high differentiation in high end services of 
value chain like software products and package solutions.  
 
3. Focus on quality, customer relationship management, and timely‐delivery.  
 
GROWTH STRATEGIES

MARKET PENETRATION STRATEGY:  
 
Current Markets: USA and Europe  
Current Products: ADM, BPO, KPO, consultancy services (in BFSI, manufacturing and retail) and 
software products (financial products). 
 

25
 Recommendation: As most large clients in US and Europe are cutting costs, Infosys needs to be 
more aggressive on cost and quality front.  
 
Result of strategy: Unlikely to yield good results  
 
MARKET DEVELOPMENT STRATEGY:  
 
New Market: India, Middle‐east and Australia  
Current Product: ADM, BPO, KPO, consultancy services (in BFSI, manufacturing and retail) and 
software products (financial products).  
Recommendation: Since these are fast developing IT market, Infosys needs a paradigm shift in focus 
from US and EU markets to these markets.  
Result of strategy: Likely to yield good result. 
 
 PRODUCT DEVELOPMENT STRATEGY:  
 
Current Market: USA and Europe  
New Product: Consultancy and package implementation services in relatively growing sectors esp. 
healthcare, life sciences and aviation sector, and KPO services.  
Recommendation: Concentrate on building expertise in these domains by strategic acquisitions.  
Result of Strategy: Likely to have good result.   
 
DIVERSIFICATION:  
 
New Market: India, Middle‐east and Australia  
New product: Consultancy and package implementation services in relatively growing sectors esp. 
healthcare, life sciences and aviation sector, and KPO services.  
Recommendation: Changing Brand image from low value service provider to high value service 
provider.  
Result of Strategy: Difficult to achieve overnight (possible in long term) OTHER STRATEGIES:  
 
CONCENTRATION:  
 
For Infosys, 90% of revenues come from American and European nations.  
 
VERTICAL INTEGRATION:  
 
Infosys recently made a bid to acquire a European major – Axon consultancy to improve its business 
in  European  markets,  but  finally  called  off  the  deal  due  to  high  valuation.  Otherwise,  Infosys  has 
always believed in organic growth.  
 
INNOVATION:  
The  Software  Engineering  and  Technology  Labs  (SETLabs)  at  Infosys  is  the  center  for  applied 
technology  research  in  software  engineering  and  enterprise  technology.  SETLabs  conducted  24 
Innovation Workshops with customers from the US and Australia, to identify research collaboration 
possibilities.  Infosys  promotes  a  favorable  work  environment  that  encourages  innovation  and 
meritocracy.  

26
STR
RATE
EGY E
EVALU
UATIION:  
Infosys has
h been onee of the mostt successful G
Global IT Co
ompany.

Scenario
o I – Pre Econoomic slowdow
wn & sub‐prim
me crisis

 Met withh Grand Succeess: 

It has grow
wn from under US $ 1 billiion to more than US $ 4 biillion revenuees in less than
n a decade. It 
ompany from India to be lissted on NASD
was also tthe first IT Co DAQ stock excchange.  
 
Acquisitio
on by IT comp panies increasse revenues b
but negativelyy impacts botttom‐line. Info
osys avoided 
acquisitions and mainttained the maargins.  
 
Scenario o II – Post Ecoonomic slowddown & sub‐pprime crisis

Organic growth strateggy becoming untenable, co ompetitors arre more activve and there ccould be loss 
of compettitive edge if Infosys stickss to only organic growth.

IT Services market has matured – co onsolidation amongst IT players is the K
Key  
High marggins are eroding – no longe er 30%  marggins possible
o add revenues organicallyy ‐ due to global slowdown
Difficult to n  

High
hly dependeent on export revenues (99% revenues from 
overseees business)

Cost cutting aand reducingg IT expenditture by almo
ost all 
compaaniesLikely

Neggative in sho
ort to medium term

2
27
WR
RAP U
UP 

Company must provid de diverse services to refrain 
from being over‐d dependent an nd increasing 
exxposure to thee vulnerabilities of few 
sectors/companies/geogrraphies.

Shift in
n focus from LLow cost advaantage to high 
quality services.

Conso
olidation and strategic acq
quisitions are 
esse
ential for futu
ure growth off revenues.

Provide m
more high‐end
d services in vvalue chain (3
3rd 
WAAVE in IT)   

There iss a move requuired from AD
DM (Application 
Developmment and maiintenance), BPO to Consulting 
and Packagge Implementtation,

Quickkly  to adapt tto high growtth markets is 
necesssary: In FY200
08, Indian dom mestic markeet 
grew by 20%, but Infosys revenue from Indiaa 
declined to 1%, un nlike other ITT companies.

2
28
REFERENCES 
1. www.infosys.com

2. www.nasscom.in

3. www.economictimes.com

4. www.moneycontrol.com

5. Annual Reports and Quarterly reports, Infosys – 2008‐09, 2009 

6. JM Financial – Report on Infosys – February 2, 2008  
 
7. Talk with ex‐Infosys project manager who is heading IT Application in the company I work. 
 
8. Business World ‐ http://www.businessworld.in/index.php/Information‐Technology/Infosys‐
Bids‐For‐Over.html 
 
9. Business Today – Infosys bold global ambition – Rahul Sachitanand , Feb 4, 2009.  

29