Nombre de la asignatura: Estrategia Financiera

Parcial de estudio: Segundo

Estrategia Financiera

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Parcial de estudio: Segundo

Introducción
En esta segunda parte de su aprendizaje, revisará los capítulos 5, 6 y 7 del texto guía, con ello
establecerá las ventajas y desventajas de las deudas y los aportes de capital para fijar las
estrategias y políticas necesarias, el análisis de estados financieros como base para estructurar
diagnósticos y la comparación de evaluaciones financieras con fundamentos en precios históricos
y actuales, así como también tendrá claras las interrelaciones de las políticas mercantiles,
financieras, fabriles y de talento humano con los resultados pertinentes a los márgenes de utilidad
y rotación de las inversiones, con el fin de definir que los resultados no son fruto de la suerte sino
de políticas definidas.

Asesoría didáctica
En este proceso es importante que lea de manera adecuada los capítulos citados y formule los
cuestionamientos necesarios para comprender su especificidad, la recolección de información
debe mantenerse en los parámetros citados, tomando en cuenta que sean adecuados, suficientes,
reales y legales.

Actividades de aprendizaje

Actividad de aprendizaje 2.1.

Resultado(s) de Conoce los riesgos empresariales y la influencia de los mismos en la toma de decisiones
aprendizaje gerenciales, sobre la base de matrices de identificación.

Contenidos Riesgos empresariales en las relaciones de intercambio

1. Elabore un ensayo en el que registre los riesgos empresariales, describiendo las fases de
Planteamiento los riesgos imputables a los que se enfrenta el sector empresarial del país (Ecuador),
de la(s) posterior a la etapa de la pandemia mundial. No olvide en su trabajo tomar en cuenta
actividad(es) riesgos de liquidez, crédito, inflación, intereses, reinversión, cambiarios, legales,
operativos, comerciales, administrativos.
2.

Orientación(es) Para desarrollar esta actividad debe revisar las páginas 275-347 del texto guía. Al subrayar
didáctica(s) lo relevante de las mismas, su comprensión será mayor.

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Bibliografía Ortiz Gómez, A. (2011). Gerencia financiera y diagnóstico estratégico, segunda edición.
México: McGraw Hill.

Se tomará en cuenta el criterio de evidencia de aprendizaje, en escala de 4 a 0; siendo 4

Criterio(s) de
la más alta, en la que se evidencia comprensión total de la tarea, incluye todos los
evaluación
elementos requeridos y 0 no realiza nada de lo solicitado.

Actividad de aprendizaje 2.2.

Resultado(s) de
Determina los objetivos de políticas comprometidas con el capital de trabajo.
aprendizaje

Proceso de administración de los riesgos empresariales

Recursos líquidos
Contenidos
De cartera
De inventarios

1. Por medio de un mapa conceptual, defina las políticas de liquidez.

Planteamiento
de la(s) 2. Describa los tipos de presupuesto y parámetros de los mismos.
actividad(es)
3. Con tres ejemplos, defina los conceptos de política crediticia.

Orientación(es)
Para llevar a cabo su análisis, es necesario que estudie las páginas 359-380 del texto guía.
didáctica(s)

Ortiz Gómez, A. (2011). Gerencia financiera y diagnóstico estratégico, segunda edición.

Bibliografía
México: McGraw Hill.

Se tomará en cuenta el criterio de evidencia de aprendizaje, en escala de 4 a 0; siendo 4

Criterio(s) de
la más alta, en la que se evidencia comprensión total de la tarea, incluye todos los
evaluación
elementos requeridos y 0 no realiza nada de lo solicitado.

Actividad de aprendizaje 2.3.

Resultado(s) de
Determina la toma de decisiones en la gestión de inventarios
aprendizaje

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Contenidos Factores y cálculos

1. Investigue una empresa comercial del sector en la que pueda determinar:

 Política de inventarios
 Organización de costos en la gestión de inventarios
 Periodicidad de las adquisiciones

2. La empresa KANABEBU registra los siguientes datos:

Planteamiento  Demanda anual de insumos 15500

de la(s)  Costo por pedido 875
actividad(es)  Costo mantenimiento por unidad en inventario 19
 Costo financiero por la inversión en inventarios 38 %
 Valor total en compras anuales, con estabilidad
o de inventarios inicial y final 87500
 Tiempo en adelanto en días 18
 Existencias en seguridad 300

Con esta información, determine el lote económico de pedidos, la periodicidad de las

compras, punto de reordenamiento y el nivel promedio de inventarios.

Orientación(es)
Para desarrollar su actividad debe revisar las páginas 381-406 de su texto guía.
didáctica(s)

Ortiz Gómez, A. (2011). Gerencia financiera y diagnóstico estratégico, segunda edición.

Bibliografía
México: McGraw Hill.

Se tomará en cuenta el criterio de evidencia de aprendizaje, en escala de 4 a 0; siendo 4

Criterio(s) de la más alta, en la que se evidencia comprensión total de la tarea, incluye todos los
evaluación elementos requeridos y 0 no realiza nada de lo solicitado.

Actividad de aprendizaje 2.4.

Determina estrategias para la obtención de fuentes de financiamiento, tomando en

Resultado(s) de
cuenta las políticas de financiamiento interno que definan un incremento patrimonial,
aprendizaje
además identifica el impacto en la composición de la estructura financiera de la empresa.

Fuentes de financiamiento
Contenidos
Acciones preferentes y comunes

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La empresa LA FORTALEZA presenta la siguiente información, con ella espera definir si le

conviene generar acciones o deuda. Con cualquier opción, pretende desarrollar un
proyecto para la ampliación de su capacidad instalada.

Una utilidad pronosticada en $11.500.000,00 (sin proyecto); utilidad con el proyecto en

escenario pesimista $13.000.000,00; con proyecto previsto y es escenario optimista
$17.500.000,00; opciones de financiamiento del proyecto serán emitir 22 500 acciones a
un precio de $515,00.

En caso del financiamiento la tasa nominal del 32.5 % a 60 meses plazos.

Las acciones a colocar por cada accionista es de $17.250,00.

La tasa impositiva aplicable a las utilidades después de intereses e impuestos es de 25 %.

Planteamiento
de la(s)
Depreciación anual de activos disponibles de $3.250.000,00 por adquirir $ 6.500.000.
actividad(es)
Gastos financieros anuales a bonos colocados en el mercado $2.500.000,00; deuda actual
por el pago de intereses, amortización anual deuda real $8.750.000,00.

Créditos a largo plazo suman $5.250.000,00; bonos parciales $ 1.435.000,00; costo de

capital contable imputable a las acciones comunes colocadas actualmente en el mercado
es de 51 %.

Para que LA FORTALEZA seleccione la mejor opción, su informe debe tener:

 Utilidad por acción

 Punto de equilibrio correspondiente a la palanca financiera
 Cobertura de cargos fijos y de flujos de efectivo
 Valor de mercado de la empresa apalancada
 Precio de mercado de la acción común
 Costo ponderado de capital

Orientación(es)
Para llevar a cabo esta actividad, es preciso que revise las páginas 406-460 del texto guía.
didáctica(s)

Ortiz Gómez, A. (2011). Gerencia financiera y diagnóstico estratégico, segunda edición.

Bibliografía
México: McGraw Hill.

Se tomará en cuenta el criterio de evidencia de aprendizaje, en escala de 4 a 0; siendo 4

Criterio(s) de
la más alta, en la que se evidencia comprensión total de la tarea, incluye todos los
evaluación
elementos requeridos y 0 no realiza nada de lo solicitado.

Formato de
Archivo de Microsoft Office.
entrega

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Envíe la actividad entregable 2 a través de la plataforma, mediante la sección Contenidos,

en un archivo cuyo nombre debe ser:
Enviar a

Formato: G#.Apellido.Apellido.Nombre.Asignatura

Preguntas o Envíe sus preguntas o dudas a través de la plataforma: utilice la sección Enviar correo y
dudas marque el nombre de su tutor.

Puntaje por actividad

Actividades de aprendizaje

Puntaje
Actividad de aprendizaje 2.1. 5
Actividad de aprendizaje 2.2. 3
Actividad de aprendizaje 2.3. 6
Actividad de aprendizaje 2.4 6
Suman 20

En caso de que para el examen sea estrictamente necesaria la

consulta de tablas, fórmulas, esquemas o gráficos estos serán
incluidos como parte del examen o en un anexo.

El examen será sin consulta.

El tutor de la asignatura