ESTADO

AÑO 1
INGRESOS $911,382,728
MATERIA PRIMA
COSTOS DE PRODUCCIÓN $719,000,815
TOTAL GASTOS OPERAC. $719,000,815
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL $192,381,913
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE PERSONAL $70,989,099
PUBLICIDAD $8,400,000

ARRIENDO $48,000,000
ADMINISTRACIÓN $20,400,000
POLIZA DE RIESGO $18,000,000
GASTOS FINANCIEROS $94,050,000
TOTAL GASTOS ADMINISTRAT $259,839,099
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$67,457,185
RENTA -$4,722,003
CREE -$6,071,147
TOTAL IMPUESTOS -$10,793,150
UTILIDAD NETA -$78,250,335
MENOS DEPRECIACION $36,220,000
UTILIDAD FINAL -$114,470,335
(+) Gastos depreciacion $ 36,220,000
(-) Inversion activos fijos $ 417,200,000
(-) Inversion KTNO $ 37,500,000
(+) Recuperación KTNO $33,926,325
(+) Valor mercado activos fijos
(-) Utilidad por venta de activos fijos
(+) Creditos *** $250,800,000
(-) Amortización prestamo
(=) Flujo de caja libre (FCL) -$ 454,700,000 $ 206,475,990

Valor presente neto

VNA
VPN
Costo Beneficio (RBC)

Por cada peso invertid

TIR
 La suma de los flujos

rp
rf
rm
ß

rd
Deuda
Propio
rp
WACC

VPN
WACC
n
CAUE
 ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
$1,093,659,274 $1,312,391,129 $1,640,488,911

$756,388,857 $795,721,078 $859,378,764

$756,388,857 $795,721,078 $859,378,764
$337,270,417 $516,670,051 $781,110,147

$77,378,117.41 $84,342,147.98 $95,306,627.22

$9,156,000 $9,980,040 $11,277,445.20

$52,320,000 $57,028,800 $64,442,544

$22,236,000 $24,237,240 $27,388,081
$19,620,000 $21,385,800 $24,165,954
$ 85,272,000.00 $ 76,494,000.00 $ 67,716,000.00
$265,982,117 $273,468,028 $290,296,652
$71,288,299 $243,202,023 $490,813,495
$21,386,490 $72,960,607 $147,244,049
$6,415,947 $21,888,182 $44,173,215
$27,802,437 $94,848,789 $191,417,263
$43,485,862 $148,353,234 $299,396,232
$36,220,000 $36,220,000 $13,000,000
$7,265,862 $112,133,234 $286,396,232
$ 36,220,000 $ 36,220,000 $ 13,000,000
$ 103,000,000

$39,958,092 $47,082,115 $57,693,343

-$ 3,000,000

$ 50,160,000 $ 50,160,000 $ 50,160,000

$ 33,283,954 $ 148,275,348 $ 203,929,575

Valor presente neto

$ 763,468,221.02
$ 308,768,221.02
$ 2.47

Por cada peso invertido obtiene $0.90 de ganacia.

36.886%
La suma de los flujos de fondos es menor a la inversión inicial en un 62%.

-0.07% 7/4/2019
-0.03% 7/4/2019
-0.06% 7/4/2019
1.34 7/4/2019

17.50%
89.00%
11.00%
-0.07%
0.16%

$ 308,768,221.02
0.16%
5
$ 62,042,344.12
 Increme

AÑO 5 Ingresos
$2,050,611,139 20% 25% Costos
5.2% 8% Gastos
$928,129,065 5.2% 8%
$928,129,065 5.2% 8%
$1,122,482,073 5.2% 8% Recup
Inventarios
$107,696,488.76 9% 13% Clientes
$12,743,513.08 9% 13% Proveedores

Total
$72,820,075 9% 13%
$30,948,531.76 9% 13%
$27,307,528.02 9% 13%
$ 58,938,000.00 9% 13% Ingresos totales 2018
$310,454,136
$812,027,937 Carro nuevo
$243,608,381 7% 30% Maquinaria nueva
$73,082,514 9%
$316,690,895
$495,337,042
$13,000,000
$482,337,042
$ 13,000,000

$70,767,291
$ 302,100,000

$ 50,160,000
$ 818,044,333
 Incremento

1-3 Año 4-5 Año INVERSIÓN INICIAL

20% 25% MAQUINARIA
5.2% 8% VEHICULO
9% 13% TERRENO
MUEBLES Y ENSERES

Recuperación del KTNO TOTAL INVERSIÓN INICIAL

Inventarios 2% Materia prima
Clientes 3% Ingresos PROPIO
Proveedores 3% Total gastos PRESTAMO
Total
invercion inicial ktno
vehiculo
maquinaria
Ingresos totales 2018 $ 915,962,541
Prestamo
arro nuevo $ 82,000,000 Tasas de interes
Maquinaria nueva $ 21,000,000 Plazo
Recuperacion KTNO

PERIODO
0
1
2
3
4
5

MOD y MOI

SMMLV 2018
auxilio de tras
 Depreciacion Depreciación al 3er
Años de utilidad Depreciacion
RSIÓN INICIAL después de 5 años año
$ 65,000,000 $ 32,500,000 $ 19,500,000 10 $ 6,500,000
$ 75,000,000 $ - $ 45,000,000 5 $ 15,000,000
$ 260,000,000 20 $ 13,000,000
$ 17,200,000 $ 5,160,000 10 $ 1,720,000
$ 36,220,000
$ 417,200,000 $ 20,860,000 $ 69,660,000
65000000
$ 82,000,000 11%
$ 250,800,000 $ 223,212,000 89%

$ 37,500,000
82000000 16400000 49200000
$ 21,000,000 2100000

$ 250,800,000
17.5%
5 años

AMORTIZACIÓN INTERES CUOTA SALDO

$ 250,800,000
$ 50,160,000 $ 43,890,000 $ 94,050,000 $ 200,640,000
$ 50,160,000 $ 35,112,000 $ 85,272,000 $ 150,480,000
$ 50,160,000 $ 26,334,000 $ 76,494,000 $ 100,320,000
$ 50,160,000 $ 17,556,000 $ 67,716,000 $ 50,160,000
$ 50,160,000 $ 8,778,000 $ 58,938,000 $ -

SMMLV 2018 $ 869,453

$ 781,242 (*) 1,5 $ 1,304,180
$ 88,211 (*)Carga 51.2%
(=) $ 667,740
$ 1,971,919
(*)# empleados 3
MOD $ 5,915,758
 Valor año 3 Valor de venta
Capital neto de trabajo
$ 45,500,000 Inventarios + Clientes - Proveedores
$ 30,000,000 $ 27,000,000 Inventarios 2%
Clientes 3%
8600000 Proveedores 3%

Año 1
Inventarios $ 14,380,016
Clientes $ 27,341,482
Proveedores $ 7,795,173
Capital neto de $ 33,926,325
trabajo (KTNO)

activos a 5 años
$ 32,500,000
49200000
$ 195,000,000
$ 8,600,000
$ 16,800,000
$ 302,100,000
to de trabajo
entes - Proveedores
Costos de producción
Ingresos
total gastos

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

$ 15,127,777 $ 15,914,422 $ 17,187,575 $ 18,562,581
$ 32,809,778 $ 39,371,734 $ 49,214,667 $ 61,518,334
$ 7,979,464 $ 8,204,041 $ 8,708,900 $ 9,313,624
$ 39,958,092 $ 47,082,115 $ 57,693,343 $ 70,767,291