UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

FASE 1

FINANZAS

PRESENTADO POR:

IRIS YOLIMA RINCON

C.C: 33704276

TUTOR:

EMILY TATIANA MUÑOZ

2015
 INTRODUCCION

El estudio académico de las finanzas se divide principalmente en dos ramas, que

reflejan las posiciones respectivas de aquel que necesita fondos o dinero para
realizar una inversión, llamada finanzas corporativas, y de aquél que quiere invertir
su dinero dándoselo a alguien que lo quiera usar para invertir, llamada valuación de
activos.

El área de finanzas corporativas estudia cómo le conviene más a un inversionista

conseguir dinero, por ejemplo, si vendiendo acciones, pidiendo prestado a un banco
o vendiendo deuda en el mercado.

El área de valuación de activos estudia cómo le conviene más a un inversionista

invertir su dinero, por ejemplo, si comprando acciones, prestando/comprando deuda,
o acumulado dinero en efectivo.

El desarrollo de la siguiente actividad nos permitirá realizar un análisis financiero

para conocer la situación financiera y económica de empresas de empresas
dedicadas a la producción o la prestación de servicios, que le faciliten la toma de
decisiones. Desarrollo de Actividades
1. Estado de resultados:

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO AÑO
2 1
(Mas )Ingresos de 1.037.240,00 933.516,00
actividad

(Menos) Costos de 497.875,00 448.048,00

ventas

Utilidad Bruta 539.365,00 485.468,00

(Menos) Gastos 362.619,00 326.356,00
operacionales
176.746,00 159.112,00
(Mas) Ingresos no 189.139,00 176.264,00
operacionales
85.934,0 83.380,00
Financieros
Otros ingresos 103.205,00 92.884,00

(Menos) Gastos no -223.321,00 -203.056,00

operacionales
Utilidad Antes de 142.564,00 132.320,00
Impuestos
(Menos) Impuesto de
renta
25%
Utilidad Neta 142.564,00 132.320,00
2. ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS

Compañía ABC
Estado de Situación Financiera
Diciembre 31 año 1 - año 2
ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 APLICACIÓ
N (A)
VARIACIO o FUENTE
N (F)
Activos
corrientes
Efectivo
Caja 25.650,00 18.500,00 7.150,00 APLICACIÓ
N
Inversiones 0 0 0,00 NA
Inventarios 22.120,00 20.993,00 1.127,00 APLICACIÓ
N
Otros Activos 12.119,00 12.867,00 -748,00 FUENTE
Total Activos Corrientes 59.889,00 52.360,00 7.529,00
Activos no corrientes
Activos Mantenidos para la venta 18.400,00 10.800,00 7.600,00 APLICACIÓ
N
Deudores Comerciales y Otras cuentas 35.250,00 32.080,00
por
cobrar 3.170,00 APLICACIÓ
N
Propiedad Planta y Equipo 631.049,00 526.586,00 104.463,00 APLICACIÓ
N
Propiedad de Inversión 134.000,00 128.000,00 6.000,00 APLICACIÓ
N
1Activos Biológicos 87.160,00 81.110,00 6.050,00 APLICACIÓ
 N
Intangibles 46.611,00 44.290,00 2.321,00 APLICACIÓ
N
Total Activos No Corrientes 952.470,00 822.866,00 129.604,00
Total activos 1.012.359,00 875.226,00 137.133,00
PASIVO
Pasivos corrientes
Obligaciones Financieras 64.002,00 68.253,00 -4.251,00 APLICACIO
N
Proveedores 13.250,00 13.041,00 209,00 FUENTE
Pasivo por Impuestos 2.272,00 2.189,00 83,00 FUENTE
Otros Pasivos 0 0 0,00 NA
Total pasivos corrientes 79.524,00 83.483,00 -3.959,00
Pasivos No Corrientes

Otras cuentas por pagar 38.263,00 38.124,00 139,00 FUENTE

Pasivos Largo Plazo 49.204,00 49.297,00 -93,00 APLICACIO
N
Obligaciones Laborales 12.204,00 13.932,00 -1.728,00 APLICACIO
N
Total Pasivo No corriente 99.671,00 101.353,00 -1.682,00
TOTAL PASIVOS 179.195,00 184.836,00 -5.641,00
PATRIMONIO

Aportes sociales 506.180,00 506.180,00 0,00 NA

Reservas 52.100,00 51.890,00 210,00 FUENTE
Utilidad del Ejercicio 142.564,00 132.320,00 10.244,00 FUENTE
Utilidad Año anterior 132.320,00 132.320,00 FUENTE
Total patrimonio 833.164,00 690.390,00 142.774,00
TOTAL DEL PASIVO Y EL PATRIMONIO 1.012.359,00 875.226,00 137.133,00

FUENTES VALOR Disminución en otros activos 748,00

 Aumento en proveedores
Aumento en pasivos por
impuestos
Aumento en otras cuentas por
pagar
Aumento en reservas
Aumento en utilidad del ejercicio
Aumento en utilidad año anterior 132.320,00

TOTAL FUENTES 143.953,00

APLICACIONES VALOR

Aumento en caja 7.150,00

Aumento en inventarios 1.127,00
Aumento en activos mantenidos para venta 7.600,00
Aumento en deudores comerciales y otras cuentas 3.170,00
por cobrar
Aumento en propiedad planta y equipo 104.463,00
Aumento en propiedad de inversión 6.000,00
Aumento en activos biológicos 6.050,00
Aumento en intangibles 2.321,00
Disminución en obligaciones financieras 4.251,00
Disminución en pasivos a largo plazo 93,00
Disminución en obligaciones laborales 1.728,00
TOTAL APLICACIONES 143.953,00
3. Generación interna de
fondos

AÑO 2 AÑO 1
UTILIDAD NETA 142.564
DEPRECIACION DEL PERIODO (+) 38.252 32.729
UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS 14.720 8.640
FIJOS (+)
GENRACION INTERNA DE FONDOS 195.536 41.369

4. Estado de resultados de
efectivo:
5. Flujo efectivo proyectado
año 3:

Compañía ABC
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
01 DE ENERO A DICIEMBRE 31
AÑO 1 AÑO 2
1.037.24
VENTAS NETAS NACIONALES 0 933.516
VENTAS NETAS INTERNACIONALES
1.037.24
TOTAL VENTAS 0 933.516
COSTO DE VENTAS 497.875 448.048
DEPRECIACION 38.252 32.729
UTILIDAD BRUTA 501.113 452.739
GASTOS OPERACIONLAES
DE ADMNITRACION 181.517 163.365
DE VENTAS 181.102 162.991
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 362.619 326.356
UITILIDAD OPERACIONAL 138.494 126.383
INGRESOS NO OPERACIONLAES
FINANCIEROS 85.934 83.380
UTILIDAD EN VENTA 14.720 8.640
INGRESOS DIVERSOS 103.205 92.884
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 203.859 184.904
GASTOS NO OPERACIONLAES
GASTOS DIVERSOS 87.646 78.882
FINANCIEROS 62.234 56.010
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 149.880 134.892
UTILIDAD ANT4S DE IMPUESTOS 192.473 176.395
SOBRE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 63.518 58.210
MENOS INMPUESTOS 33% 128.957 118.184
UTILIDAD NETA 128.957 118.184
PV-CV 210
CF/PV-CV 14.976

UNIDADES 14.976
CF 3.145.000
CV 24.560.952
TOTAL COSTOS F+V 27.705.952
TOTAL VENTAS 27.705.952

NIVEL DE COSTO COSTO TOTAL TOTAL UTILIDAD

PRODUCCION FIJO VARIABLE COSTOS VENTAS
4.500 3.145.000 7.380.000 10.525.000 8.325.000 - 2.200.00
0
4.800 3.145.000 7.872.000 11.017.000 8.880.000 - 2.137.00
0
5.600 3.145.000 9.184.000 12.329.000 10.360.000 - 1.969.00
0
5.900 3.145.000 9.676.000 12.821.000 10.915.000 - 1.906.00
0
6.700 3.145.000 10.988.000 14.133.000 12.395.000 - 1.738.00
0

NIVEL DE COSTO COSTO TOTAL TOTAL UTILIDAD

PRODUCCION FIJO VARIABLE COSTOS VENTAS
7.600 3.145.000 12.464.000 15.609.000 14.060.000 - 1.549.00
0

PRODUC PRODUCT
 TO A OB
COSTO VARIABLE 1.550 1.490
PRECIO DE VENTA 2.950 2.770
PROPORCION EN 60% 40%
MEXCLA

Concepto/Fórmula Valor/Cantida
d
PVP $ 2.878,00
CVUP $ 1.526,00
Valor de Ap Ponderado 53,02%

Y = Cf / (1 - Ap) $ 6.694.755,92

Cfa $ 1.887.000,00

Cfb $ 1.258.000,00
Qa $ 1.347,86

Qb $ 982,81
Y $ 6.698.569,20
 CONCLUSIONES

Al desarrollar la anterior actividad podemos concluir que el estudio de la

situación financiera de una empresa es de gran importancia y debe hacerse
con mucho cuidado para no terminar en datos erróneos, además de que
con dicha información estamos en la capacidad de mirar el estado real de
la empresa, si está ganando o perdiendo, si tiene o no capacidad para
endeudarse y si realmente es rentable, por ende esta nos ayuda en gran
medida al momento de tomar decisiones.

El propósito del curso de Finanzas es formar profesionales emprendedores

y líderes con un alto sentido ético, capaces de ocupar posiciones directivas
de primera línea en empresas del sector financiero. Estará en condiciones
de aplicar técnicas de última generación en la evaluación de propuestas de
inversión y financiación, y la adecuada toma de decisiones con visión
internacional podrá asumir responsabilidades y posiciones de liderazgo
tanto en el sector privado como en el sector público.

Las finanzas, son las actividades relacionadas con los flujos de capital y
dinero entre individuos, empresas o Estados. Estudio de esas actividades
como especialidad de la economía y la Administración que estudia la
obtención y gestión, por parte de una compañía, individuo o del Estado, de
los fondos que necesita para cumplir sus objetivos y de los criterios con
que dispone de sus activos.

En otras palabras, estudia lo relativo a la obtención y gestión del dinero y

de otros valores como títulos, bonos, etc. Las finanzas tratan, por lo tanto,
de las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital, de los usos
de éste y de los pagos e intereses que secaran a las transacciones en
dinero
BIBLIOGRAFIA.

MARULANDA CASTAÑO, Oscar. Modulo del curso Finanzas. Escuela de

ciencias administrativas, contables, económicas de negocios, UNAD