Открыть Электронные книги
Категории
Открыть Аудиокниги
Категории
Открыть Журналы
Категории
Открыть Документы
Категории
Издательский дом
Высшей школы экономики
Москва, 2012
УДК 342.24
ББК 67.400
Ч80
Р е ц е н з е н т:
д.э.н., руководитель Центра европейских
исследований ИМЭМО РАН А.В. Кузнецов
Р е д а к ц и о н н а я к о л л е г и я:
д.э.н., проф. В.С. Паньков (пред. редкол., науч. ред. разд. 1, 3, 4, 6, 7);
д.э.н., проф. В.В. Покровская (науч. ред. разд. 2);
д.э.н., проф. В.Р. Евстигнеев (науч. ред. разд. 5);
д.э.н., проф., академик РАН Н.А. Симония (науч. ред. разд. 8).
Р у к о в о д и т е л ь а в т о р с к о г о к о л л е к т и в а:
д.э.н., проф. В.С. Паньков
А в т о р с к и й к о л л е к т и в:
к.э.н., доц. О.С. Анашкин; А.В. Бутенко; к.э.н. С.А. Вериго; К.А. Галата;
д.э.н. Г.И. Глущенко; С.С. Головачев; В.Н. Данилина;
д.э.н., проф. В.Р. Евстигнеев; к.э.н. В.Н. Зуев; к.э.н. А.И. Какабадзе;
М.В. Камротов; д.э.н. А.И. Ковалева; Н.И. Корженевский;
к.э.н., доц. М.П. Корольков; д.э.н., проф. В.А. Крюков; к.э.н. А.А. Лавут;
д.э.н., проф. В.В. Масленников; к.э.н. Т.А. Митрова;
д.э.н., проф. В.С. Паньков; к.э.н., доц. В.Н. Ревин;
д.э.н., проф. Б.Б. Рубцов; д.э.н., проф., академик РАН Н.А. Симония;
к.э.н., доц. Ю.С. Столяров; д.э.н., проф. В.Л. Уланов;
А.Н. Чабан; д.э.н., проф. Т.Г. Философова
Предисловие................................................................................................................... 4
Раздел первый
Современное мировое хозяйство: сущность, потенциал,
механизм функционирования, тенденции и глобальные проблемы
развития. Место и роль России в мировой экономике............................................... 7
Раздел второй
Мировая торговля товарами и услугами и ее регулирование
на национально-государственном и международном уровнях.
Конкуренция и ценообразование в международной (внешней) торговле............... 35
Раздел третий
Трансграничная миграция капитала и ее регулирование
на национально-государственном и международном уровнях................................. 89
Раздел четвертый
Трансграничная трудовая миграция и ее регулирование
на национально-государственном и международном уровнях................................145
Раздел пятый
Международные валютно-расчетные и финансовые отношения............................155
Раздел шестой
Международное научно-техническое сотрудничество.............................................263
Раздел седьмой
Международная экономическая интеграция (регионализация)..............................279
Раздел восьмой
Мировая энергетическая безопасность
и энергетическая политика России...........................................................................308
Указатель.....................................................................................................................320
Предисловие
4
Предисловие
5
Что есть что в мировой экономике
7
Что есть что в мировой экономике
8
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
9
Что есть что в мировой экономике
10
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
11
Что есть что в мировой экономике
12
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
13
Что есть что в мировой экономике
14
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
15
Что есть что в мировой экономике
16
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
17
Что есть что в мировой экономике
18
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
19
Что есть что в мировой экономике
20
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
21
Что есть что в мировой экономике
22
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
23
Что есть что в мировой экономике
24
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
25
Что есть что в мировой экономике
века несет в себе все более ярко выраженные черты наднационального образова-
ния. Важнейшая отличительная черта ОЭСР заключается еще и в том, что она не
занимается — в отличие, например, от МВФ или Всемирного банка — перераспре-
делением денежных средств в той или иной форме (кредиты, субсидии на нужды
содействия развитию и т.д.) ни между своими членами, ни во взаимодействии с
третьими странами.
Для того чтобы проводимые в рамках ОЭСР дискуссии были плодотворными,
ее рабочие органы («аппарат») готовят и предоставляют участникам дискуссий ши-
рокий спектр аналитических материалов. Большинство материалов публикуется
в виде книг и докладов. Имеются также материалы для внутреннего пользования,
доступные только членам организации. При этом аналитические материалы, под-
готавливаемые ОЭСР, часто служат основой переговоров и принятия финансово
обязывающих решений в других международных организациях.
Вместе с тем из общего правила неформальности в работе ОЭСР есть исключе-
ния. В ряде случаев согласованные мнения стран-участниц привели к заключению
формальных соглашений, которые обязаны соблюдать все члены ОЭСР. Таковы,
например, Кодекс либерализации движения капиталов, Кодекс либерализации те-
кущих невидимых операций, Соглашение о борьбе со взяточничеством в междуна-
родной торговле, Соглашение о прекращении субсидирования судостроения.
Неформальный дух ОЭСР как «элитного дискуссионного клуба» в информа-
ционном и организационном аспектах поддерживается работой достаточно высо-
кобюрократизированных органов. Основным органом, принимающим решения,
является Совет ОЭСР, в который входят постоянные представители всех стран-
членов в ранге послов и представитель Европейского союза (ЕС). Раз в год Совет
собирается на «министерском» уровне (т.е. с участием министров экономики или
иностранных дел стран, входящих в организацию). Обсуждения на уровне экс-
пертов происходят в более чем 20 комитетах, специализирующихся на определен-
ных областях экономики и социальной политики, а также в примерно 200 рабочих
группах и экспертных комиссиях. В заседаниях этих органов ежегодно принимают
участие около 20 тыс. экспертов. Функционируют следующие комитеты ОЭСР: по
экономической политике; экономике и развитию; содействию развитию; торговле;
движению капиталов и невидимым сделкам; финансовым рынкам; налоговой по-
литике; праву и политике в отношении конкуренции; потребительской политике;
туризму; морскому транспорту; международным инвестициям и многонациональ-
ным предприятиям; энергетической политике; промышленности; стали; научной и
технологической политике; политике в области информации; компьютеризации и
коммуникаций; делам образования; вопросам рабочей силы и социальной полити-
ки; вопросам государственного управления; охране окружающей среды; сельскому
хозяйству; рыболовству и др. Решения комитетов, занимающихся теми же обла-
26
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
27
Что есть что в мировой экономике
28
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
29
Что есть что в мировой экономике
30
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
31
Что есть что в мировой экономике
Индикаторы
Фазы цикла
ранние текущие поздние
Кризис Быстрое Падение Медленное
(рецессия) падение падение
Медленное
Медленное Медленное
Депрессия падение,
падение падение
неизменность
Неизменность,
Медленное
Оживление Повышение медленное
повышение
повышение
Быстрое Быстрое
Подъем Повышение
повышение повышение
32
Раздел первый. Современное мировое хозяйство...
витые страны мира, т.е. он стал мировым. В дальнейшем э.ц. и кризисы вплоть до
Второй мировой войны носили синхронный характер, т.е. охватывали одновременно
все развитые капиталистические страны (для СССР и других государств с плановой
экономикой цикличность общественного производства не была характерна). Самым
глубоким был Великий кризис 1929–1933 гг., когда промышленное производство
всего капиталистического мира сократилось за четыре года на 46%, а в США — даже
на 53%. Безработица охватила 30% и более самодеятельного населения стран Запа-
да. В то же время после Второй мировой войны вплоть до начала 1970-х годов э.ц. и
кризисы протекали в указанных странах асинхронно, что было во многом обуслов-
лено резкими различиями в последствиях этой войны для Северной Америки (США,
Канада), Западной Европы и Японии. Кризисы в капиталистической экономике
1948–1949 и 1957–1958 гг. можно считать мировыми лишь в смысле падения обще-
го индекса ВВП (главным образом в результате кризисов в США), но они охватили
далеко не все капиталистические страны. Напротив, все они синхронно подверглись
кризисам 1974–1975, 1980–1982 и 2008–2009 гг. (первый мировой кризис в эпоху гло-
бализации, которая сама стала весомым синхронизирующим фактором).
Большие (длинные) циклы (волны) конъюнктуры, сущность которых была вы-
явлена русским ученым Н.Д. Кондратьевым, а также австро-американским исследо-
вателем Й. Шумпетером, характеризуются длительными подъемами (по Кондратье-
ву, в 1789–1814, 1849–1873 и 1896–1920 гг.) и спадами (в 1814–1849 и 1873–1896 гг.)
динамики основных макроэкономических показателей: индекса цен, валового про-
дукта, заработной платы, внешнеторгового оборота и др.
Основную причину больших циклов Н.Д. Кондратьев усматривал в механизме
накопления, аккумуляции и рассеяния капитала, достаточного для создания новых
основных производительных сил. Соответственно, главная характерная (сущност-
ная) черта длинных циклов состоит в том, что им предшествуют крупные научно-
технические открытия и изобретения, вызывающие переход производительных сил
на качественно новую технологическую ступень. Это вызывает улучшение дина-
мики основных макроэкономических показателей в повышательной фазе длинно-
го цикла. Другая сущностная черта состоит в том, что в этой фазе «нормальные»
капиталистические циклы характеризуются краткостью рецессий и депрессий и
интенсивностью подъемов. Противоположная картина наблюдается в понижатель-
ной фазе больших циклов, которая начинается по мере исчерпания импульсов для
обновления — на базе соответствующих инвестиций — производительных сил, по-
рожденных в начале таких циклов указанными открытиями и изобретениями. Для
длинных циклов характерно также выбытие и обновление элементов основного ка-
питала, имеющих длительные (порядка 50 лет) сроки службы (дороги, мосты, про-
мышленные сооружения и т.п.), которое сказывается на продолжительности подоб-
ных волн конъюнктуры.
33
Что есть что в мировой экономике
Нынешний длинный цикл начался в 60–70-е годы ХХ в., после завершения по-
слевоенного восстановительного периода, с развертыванием в развитых капитали-
стических странах научно-технической революции. Второй этап НТР, начавшийся в
1980-е годы, в последнем десятилетии прошлого — начале нынешнего века про-
текал в условиях глобализации, которая, расширив рамки рыночной экономики до
планетарных масштабов и «втянув» в ее оборот хозяйственное пространство с насе-
лением более 1,5 млрд человек, дала позитивный импульс росту мирового валового
продукта, темпы которого оказались беспрецедентными, несмотря на трансформа-
ционные кризисы 1990-х годов в постсоциалистических странах. Мировой кризис
2008–2009 гг. обусловлен переплетением причин, порождающих как короткие, так
и длинные циклы, с факторами, заложенными в самой природе глобализации (ее
сущностных чертах). Он, вероятно, завершает повышательную фазу нынешнего
длинного цикла, который протекал на базе второго этапа НТР, связанного с вне-
дрением микроэлектроники и информатики. Вероятно, человечество вступило в
фазу длинноволнового спада темпов мирового экономического роста, которая мо-
жет занять все предстоящее десятилетие. В дальнейшем могут начаться новый этап
НТР и, соответственно, следующий большой цикл, главным образом, в результате
нанотехнологической революции и перехода к новой энергетике на базе управляе-
мого термоядерного синтеза и других источников, альтернативных традиционным
ископаемым видам топлива, прежде всего нефти и газу.
Раздел второй
Мировая торговля товарами
и услугами и ее регулирование
на национально-государственном
и международном уровнях.
Конкуренция и ценообразование
в международной (внешней) торговле
35
Что есть что в мировой экономике
36
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
37
Что есть что в мировой экономике
38
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
39
Что есть что в мировой экономике
40
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
предусматривают, что любое государство может стать участником как частей второй
и третьей, так и лишь одной из них.
41
Что есть что в мировой экономике
42
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
43
Что есть что в мировой экономике
44
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
45
Что есть что в мировой экономике
46
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
47
Что есть что в мировой экономике
48
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
49
Что есть что в мировой экономике
50
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
Демпинг — экономический ущерб, который нанесен (или мог быть причинен) на-
циональным производителям страны-импортера в результате поставок «демпинго-
вой» продукции. Такая ситуация складывается в результате факта занижения цены
экспортируемых товаров по отношению к реальной цене, сложившейся на вну-
треннем рынке страны-экспортера, или в сравнении с мировой ценой. Величина д.
определяется как разница между реальной и фактической (заниженной) ценой экс-
портной продукции, ввезенной в страну-импортера на базисных условиях «франко-
граница» (см. Система международная ИНКОТЕРМС). Д. противоречит условиям
добросовестной конкуренции в международной торговле, подлежит специальному
антидемпинговому расследованию и суммарному возмещению ущерба со стороны
иностранного поставщика путем уплаты антидемпинговой пошлины. Условия и
51
Что есть что в мировой экономике
52
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
53
Что есть что в мировой экономике
54
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
55
Что есть что в мировой экономике
56
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
57
Что есть что в мировой экономике
58
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
59
Что есть что в мировой экономике
60
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
61
Что есть что в мировой экономике
62
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
имуществ (Д. Рикардо, начало XIX в.). Согласно теории преимуществ основная
причина возникновения международной торговли состоит в существовании разли-
чий в абсолютных или альтернативных преимуществах, которыми обладает стра-
на в производстве различных видов товаров. Абсолютные преимущества состоят в
возможности страны производить больше товара на единицу затрат по сравнению
с другими странами. Сравнительные преимущества возникают по причине разли-
чий в альтернативных издержках производства товаров в разных странах. Критика
теории преимуществ опирается на сделанное предположение о стремлении стран
к абсолютной специализации, отсутствии анализа распределения доходов внутри
страны, а также различий в ресурсообеспеченности.
В начале XX в. лидирующая роль среди м.т.т. перешла к теории факторных про-
порций Э. Хекшера и Б. Олина, согласно которой страны экспортируют те товары,
в производстве которых интенсивно используется фактор, находящийся в избытке.
Страна считается в избытке наделенной фактором, если соотношение между коли-
чеством данного фактора и остальных в ней выше, чем в других странах. Согласно
данной теории основа торговли состоит в различиях в сравнительных издержках,
что связано с различными уровнями факторообеспеченности.
На базе теоремы Хекшера — Олина были разработаны: теорема Столпера — Са-
муэльсона о росте вознаграждения фактора, интенсивно используемого в производ-
стве товара, цена на который растет; теорема о выравнивании цен на факторы произ-
водства, которое становится результатом развития международной торговли; теорема
Рыбчинского, согласно которой увеличение предложения одного из факторов про-
изводства ведет к сокращению выпуска товаров, в производстве которых этот фактор
используется относительно менее интенсивно. Теорема Рыбчинского является более
общим случаем «голландской болезни» и определяет основные причины возникнове-
ния эффекта разоряющего роста, в результате которого активное расширение произ-
водства и экспорта неизбежно ведет к застою и падению в других отраслях, что может
придать росту характер разоряющего.
Теория Хекшера — Олина впервые была эмпирически опровергнута В. Леонтье-
вым в 1950-х годах на основе анализа статистических данных конца 1940-х годов,
однако сохранила свои позиции ведущей концепции международной торговли на
протяжении всей второй половины ХХ в. В настоящий момент она может быть при-
менена для анализа распределения благ и доходов между различными субъектами
рынка в результате торговли, а также для объяснения характера торговли для от-
дельных групп стран.
Ограниченные возможности применения теории факторных пропорций к ши-
рокому кругу стран привели к возникновению спектра альтернативных м.т.т., в том
числе теории технологического разрыва М. Познера, теории жизненного цикла
Р. Вернона, теории пересекающегося спроса С. Линдера и др. Среди них наиболее
63
Что есть что в мировой экономике
64
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
ные налоги и сборы, взимаемые в момент ввоза иностранных товаров, в том числе
налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, налог на транспортные средства,
пограничные налоги и сборы (или таможенные доплаты), скользящие сборы для
выравнивания мировых цен с внутренними (в основном по импорту сельхозпродук-
ции и продовольствия), импортные депозиты (предварительная уплата импортных
пошлин и налогов таможенным органам) и проч. В системе государственного ре-
гулирования внешнеторговой деятельности в РФ налоговые инструменты приме-
няются в отношении как экспорта (акциз на топливно-сырьевую продукцию), так
и импорта (НДС на все ввозимые товары и акциз для части из них — подакцизных
товаров).
65
Что есть что в мировой экономике
66
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
67
Что есть что в мировой экономике
68
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
69
Что есть что в мировой экономике
70
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
71
Что есть что в мировой экономике
72
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
73
Что есть что в мировой экономике
74
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
75
Что есть что в мировой экономике
76
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
77
Что есть что в мировой экономике
78
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
79
Что есть что в мировой экономике
ФАС (свободно вдоль борта судна — free alongside ship, FAS) — один из торговых
терминов системы ИНКОТЕРМС и базисных условий поставки товаров в между-
народной торговле. Означает, что продавец выполнил поставку в момент, когда то-
вар размещен вдоль борта судна на причале или на лихтерах (судах баржевого типа
для рейдовых или внутрипортовых перевозок) в указанном порту отгрузки. Далее
все расходы и риски потери или повреждения товара несет покупатель. По услови-
ям ФАС на продавца возлагается обязанность по «таможенной оценке» товара для
экспорта. Данный термин используется только при перевозках товара морским или
внутренним водным транспортом.
80
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
81
Что есть что в мировой экономике
82
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
83
Что есть что в мировой экономике
84
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
85
Что есть что в мировой экономике
86
Раздел второй. Мировая торговля товарами и услугами...
года, а Россия — на три-четыре года. США — явный лидер и в сфере В2С. Вместе с
тем сумма продаж в секторе В2С в США составляет лишь примерно 2% совокупного
оборота розничной торговли в этой стране.
Практика показывает, что интернет-торговля не заменяет, а дополняет традици-
онные прямые продажи, увеличивая их эффективность. Вследствие дополняющей
функции Интернет-торговли по отношению к традиционной торговле, структура
мировой Интернет-торговли в части операций В2В в целом совпадает со структурой
традиционной мировой торговли.
Внедрение технологий э.т. в сферу госзакупок, относящихся к сектору B2A, вле-
чет за собой позитивные последствия как для поставщиков, так и для государств.
В плане внедрения технологий э.т. в сфере госзакупок весьма интересен опыт ряда
стран, входящих в Организацию Азиатско-Тихоокеанского экономического сотруд-
ничества (АТЭС), в члены которой в 1997 г. была принята Россия. Наибольшего
размаха данное направление э.т. достигло в Мексике, где еще в 2005 г. около 50%
госзакупок было полностью реализовано по электронным каналам. В развитых
странах — членах АТЭС извещения о предстоящих тендерах госзакупок и конкурс-
ная документация, как правило, публикуются в Интернете. В то же время, если го-
ворить об электронной поддержке последующих стадий проведения конкурсов, то
применяемые здесь формы разнообразны — вплоть до полной электронной реали-
зации проведения конкурса.
Своего рода стержень механизма э.т. — это веб-страницы. Они наполняются ин-
формацией в виде текста и графических объектов и применяются хозяйствующими
субъектами для привлечения покупателей из числа пользователей Интернета.
В России э.т. развивается по сценарию, во многом сходному с новыми инду-
стриальными («пороговыми») странами второго поколения (Бразилия, Мексика,
Малайзия, Индонезия и др.). Для этого сценария прежде всего характерно бурное,
скачкообразное формирование и развитие национальной сети Интернета как важ-
нейшего элемента материально-технической базы и инфраструктуры э.т., а также
других информационно-коммуникационных средств и технологий, применяемых
в данной сфере. Как показано выше, э.т. включает целый ряд компонентов: марке-
тинг и заказ товаров, платежные системы и системы предоставления услуг, в част-
ности связанных с доставкой товаров, и др. Сегодня в РФ наиболее развиты первые
два компонента э.т., а именно: электронный маркетинг и механизм заказа товара в
электронных магазинах. Среди положительных тенденций в области э.т. в РФ сле-
дует выделить формирование электронного рынка государственных закупок, осо-
бенно на уровне целого ряда субъектов федерации. Так, весьма позитивный опыт
организации э.т. в сфере госзакупок накоплен в Новосибирской и Челябинской об-
ластях. В РФ э.т. до сих пор (за исключением, пожалуй, фондовых операций) охва-
тывает почти исключительно внутренний рынок. Российская э.т. в силу ряда при-
87
Что есть что в мировой экономике
Азиатский банк развития, АзБР (Asian Development Bank) — был учрежден в со-
ответствии с решением ХХI сессии Экономической и социальной комиссии ООН
для Азии и Тихого океана (ЭСКАТО) в 1966 г. Штаб-квартира АзБР находится в Ма-
ниле (Филиппины). Членство в АзБР открыто для всех стран азиатского региона, в
первую очередь, для тех, кто участвует в ЭСКАТО. Кроме того, членами АзБР могут
быть развитые страны из других регионов, если они являются членами ООН или
ее специализированных организаций. Широкие критерии членства привели к тому,
что из 67 стран — членов АзБР 19 — это неазиатские страны (нерегиональные чле-
ны), причем на них приходится почти 37% акций банка и 35% голосов. С другой
стороны, 1/3 членов банка — промышленно развитые страны. Поскольку им при-
надлежит значительная часть капитала банка, они оказывают существенное влия-
ние на его деятельность. Прежде всего это касается США и Японии, которые имеют
по 12,7% голосов. Россия членом АзБР не является.
Цели АзБР — стимулировать экономический рост в Азии, содействовать всесто-
роннему экономическому прогрессу развивающихся стран региона. Особый акцент
делается на развитии сельского хозяйства, горнодобывающей промышленности и
социальной инфраструктуры (здравоохранение, образование, водоснабжение).
Статья 28 Устава АзБР гласит, что высшим органом является Совет управляю-
щих. Сессии Совета управляющих проводятся ежегодно. Совет управляющих выби-
рает сроком на два года Совет директоров в составе 12 членов (8 — от региональных,
4 — от нерегиональных стран). Это постоянно действующий орган, который наблю-
дает за финансовой отчетностью АзБР, подготавливает и утверждает проект бюдже-
та, реализует политику банка по предоставлению займов, покупке-продаже акций
и оказанию технической помощи. Правом иметь постоянного директора в Совете
директоров обладают только Япония и США как крупнейшие члены-доноры. Совет
директоров возглавляется президентом, который избирается сроком на пять лет Со-
ветом губернаторов. Президент должен обязательно представлять страну АТР.
89
Что есть что в мировой экономике
90
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
91
Что есть что в мировой экономике
92
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
93
Что есть что в мировой экономике
94
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
В первые годы работы банка выяснилось, что характер его кредитования и огра-
ниченность кредитных ресурсов осложняют финансирование значительной группы
беднейших государств континента, которые не в состоянии обслуживать возникаю-
щую задолженность. В результате был создан Африканский фонд развития (АФР),
предоставляющий льготные кредиты на условиях Международной ассоциации раз-
вития Всемирного банка. В 1976 г. был основан Трастовый фонд Нигерии (ТФН),
предоставляющий кредиты наиболее нуждающимся и пострадавшим от стихийных
бедствий африканским странам на льготных условиях, промежуточных между АфБР
и АФР. Три организации — АфБР, АФР и ТФН составляют группу Африканского
банка развития.
95
Что есть что в мировой экономике
дохода на душу населения для права получения кредита был установлен в 2009 г., и
составляет 1135 долл. США. Этот уровень был установлен Международной ассо-
циацией развития и рассчитан согласно методологии Атласа Всемирного банка. Он
ежегодно обновляется.
Таблица 3.1. Страны, имеющие право на получение средств АФР
Сумма кредитов, одобренных АФР за период с 1974 по 2008 г., составила 28,3 млрд
долл. США (включая многосторонние операции). Пятью крупнейшими получате-
лями средств фонда за этот период стали следующие страны: Эфиопия (9,8%), Тан-
зания (7,3), Уганда (6,3), Мозамбик (5,6) и Гана (5,5%).
За период 1974–2008 гг. были предоставлены 1407 кредитов и 768 грантов. Основ-
ным кредитуемым сектором стал сектор инфрастуктуры, на сельское хозяйство и
развитие сельских районов пошло 23,3%, на социальные проекты — 18,5% средств.
Расходы фонда по кредитам и грантам увеличились за последний отчетный год на
54,5% и составили 1,7 млрд долл. США в 2008 г. По состоянию на 31 декабря 2008 г.
общие затраты по кредитам и грантам составили 17,6 млрд долл. США. 1504 кредита
и гранта были полностью выплачены на сумму 14,1 млрд долл. США.
Фонд осуществляет регулярные обзоры экономической ситуации и эффектив-
ности проводимой политики.
96
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
Решение об учреждении банка принято 3 декабря 1975 г., что было обусловлено
потребностью стран ЮДЕАК в финансовых средствах. 30 апреля 1976 г. на учре-
дительном собрании был принят Устав БДЕАС, в котором и были определены его
основные цели:
• стимулировать экономическое и социальное развитие стран-членов, особен-
но посредством финансирования международных проектов и проектов экономиче-
ской интеграции;
• оказывать помощь странам-членам, субрегиональным организациям Аф-
риканского континента, финансовым институтам и экономическим агентам в их
деятельности по мобилизации финансовых ресурсов и финансированию проектов,
имеющих большое значение для экономик стран-членов;
• поддерживать страны-члены, субрегиональные организации и экономиче-
ских агентов в финансировании исследований, направленных на анализ экономи-
ческой целесообразности программ и проектов.
Организационная структура БДЕАС следующая:
• высшим органом является Генеральная ассамблея акционеров;
• Совет администрации определяет текущую политику банка. Совет состоит из
двух назначенных представителей от каждого государства-члена;
• президент банка занимается повседневным управлением. Избирается сроком
на 5 лет с правом переизбираться один раз.
Со времени создания банк прошел сложный путь развития. В период с 1977 г.
и до конца 1980-х годов банк участвовал в финансировании 87 проектов. Однако в
начале 1990-х годов банк столкнулся с существенными сложностями: плохая эко-
номическая конъюнктура, непогашенная задолженность стран-членов поставили
под угрозу его эффективное функционирование. В 1992 г. было принято решение
о реструктуризации банка, однако это не помогло исправить ситуацию. Вплоть до
начала XXI в. банк искал пути выхода из кризиса, пока в 2001 г. не сменили его ру-
ководство и не выбрали более рациональную политику. В конце 2006 г. банк восста-
новил репутацию и доверие.
97
Что есть что в мировой экономике
98
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
проекты могут охватывать несколько стран. Кроме того, ЕБРР предоставляет тех-
ническую и консультативную помощь.
Участниками ЕБРР является 62 страны. В его состав входят все европейские
страны, а также ряд неевропейских стран, в качестве институциональных членов —
ЕЭС и Европейский инвестиционный банк.
Высшим органом управления ЕБРР является Совет управляющих. Каждый член
банка (страна или международная организация) представлена в Совете двумя пред-
ставителями: управляющим и его заместителем. На ежегодном заседании Совет
избирает одного из управляющих в качестве председателя.
Часть своих полномочий Совет управляющих делегирует Совету директоров —
главному исполнительному органу. Совет директоров состоит из 23 членов. Из них
11 избираются управляющими, которые представляют Бельгию, Великобританию,
Германию, Грецию, Данию, Ирландию, Испанию, Италию, Люксембург, Нидер-
ланды, Португалию, Францию, а также ЕС и Европейский инвестиционный банк.
Остальные 12 управляющих представляют другие страны, разделенные на группы:
4 — от стран Центральной и Восточной Европы; 4 — от остальных европейских
стран; 4 — от неевропейских стран.
99
Что есть что в мировой экономике
100
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
101
Что есть что в мировой экономике
102
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
103
Что есть что в мировой экономике
104
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
105
Что есть что в мировой экономике
106
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
107
Что есть что в мировой экономике
108
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
109
Что есть что в мировой экономике
110
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
111
Что есть что в мировой экономике
112
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
113
Что есть что в мировой экономике
114
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
115
Что есть что в мировой экономике
116
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
117
Что есть что в мировой экономике
118
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
119
Что есть что в мировой экономике
120
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
121
Что есть что в мировой экономике
122
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
лучения ренты, используя такие инструменты, как бонусы и роялти, или разделить
риск в том случае, когда применяются схемы налогов или раздела продукции.
Если бы правительство и отраслевая компания уже до передачи прав на разра-
ботку месторождения обладали всей нужной информацией, то размер ренты мог
бы быть точно определен. Теоретически тогда размер бонуса был бы равен текущей
стоимости экономической ренты. Примерно такая схема применяется нефтяными
компаниями, когда одна покупает у другой права на разработку и эксплуатацию ме-
сторождений нефти и газа. Когда же речь идет о разведке месторождений, то надеж-
ной и достоверной информации обычно не имеется.
Противоположностью разовой платы за право разработки является более реали-
стичный подход — налогообложение чистой прибыли.
Таким образом, в системе налогообложения особенно важно, каким образом
правительство присваивает экономическую ренту.
Понятно, что отраслевые компании особенно чувствительны к платежам,
не привязанным к прибыли, таким как роялти и бонусы. Роялти уделяется осо-
бое внимание, поскольку их ставку обычно привязана к валовым поступлениям
компаний. (В соответствии с Федеральным законом «О соглашениях о разделе
продукции» роялти — это регулярные платежи инвестора государству, установ-
ленные в процентном отношении от объема добычи минерального сырья или от
стоимости произведенной продукции и уплачиваемые инвестором в денежной
форме или в виде части добытого минерального сырья.)
Н.с.о. находится в процессе постоянного совершенствования. Так, сборы, не
привязанные к величине прибыли, такие как роялти и бонусы, регрессивны, т.е. чем
ниже прибыльность проекта и выше риски, тем относительно выше уровень их вы-
плат, и наоборот, чем в меньшей степени эти сборы привязаны к валовой выручке,
тем прогрессивней система. В мире становится типичной ситуация, когда прави-
тельства повышают налог на чистую прибыль и отказываются от взимания роялти.
В этом случае в выигрыше остаются обе стороны, и правительство, и отраслевые
компании. При этом необходимо отметить, что чем прогрессивней система, тем
сложнее система ее администрирования.
Тем не менее всегда будут существовать правительства, предпочитающие взи-
мать роялти, так как это гарантирует получение доходов на ранних стадиях добычи.
Во многих странах пришло понимание, что система н.с.о. должна базироваться
на создании гибкого механизма регулирования сырьевых отраслей, включающего
применение дифференцированных подходов, направленных на наиболее рацио-
нальное использование природных ресурсов. В этом случае система регулирования
должна включать, как правило, следующие элементы: налоговое стимулирование;
ценовая политика; лицензирование; создание условий по стимулированию разви-
тия независимых компаний; организация доступа малых и средних независимых
123
Что есть что в мировой экономике
124
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
125
Что есть что в мировой экономике
126
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
127
Что есть что в мировой экономике
128
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
129
Что есть что в мировой экономике
130
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
131
Что есть что в мировой экономике
132
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
133
Что есть что в мировой экономике
134
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
135
Что есть что в мировой экономике
136
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
137
Что есть что в мировой экономике
138
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
номии за счет масштаба, так и лучшего человеческого капитала, которым они рас-
полагают. Национализация в дальнейшем ведет к потерям данных дополнительных
доходов не только для иностранных компаний, но и для государств — собственни-
ков нефтегазовых ресурсов.
Сегодня национальные нефтяные компании — преимущественно азиатские —
имеют значительные позиции в нефтегазовом секторе. Их роль определяется уча-
стием в качестве компаний-операторов в примерно 30% крупнейших нефтегазовых
проектах, реализуемых в мире. Это почти равно доле участия транснациональных
компаний и крупных иностранных компаний в проектах такого же уровня.
Среди мотивов р.н. — стремление к получению большей доли доходов от до-
бычи нефти и газа, а также больших выгод от освоения невосполнимых природных
ресурсов для страны-производителя в целом. Р.н. отражает противоречия между на-
циональными интересами и иностранным влиянием.
Начало р.н. приходится на послевоенные годы — рост популярности концепции
«возрастающего суверенитета» в сфере использования национальных природных
ресурсов. ООН в 1952 г. приняла первую резолюцию в данной области. В 1962 г. ре-
золюция ООН признала право каждой страны распоряжаться своими природными
ресурсами в соответствии со своими национальными интересами. В 1966 г. в резо-
люции 2158 странам было рекомендовано стремиться к максимальному достиже-
нию при эксплуатации природных ресурсов полного контроля на всех стадиях —
добычи, управления и реализации.
В современных условиях те цели, которые ставятся в рамках реализации р.н.
(усиление роли национальных нефтяных компаний), могут быть достигнуты и в
рамках системы регулирования нефтегазового сектора. Практически все аспекты
освоения, управления, реализации добытых нефти и газа, а также получения от дан-
ных видов деятельности доходов могут быть отражены в контрактных условиях.
Роялти (от англ. royalty) — плата за право использовать собственность (в том числе
интеллектуальную) другого лица с целью извлечения прибыли. В этом случае р. при-
нимают форму лицензионного платежа или отчислений автору (авторский гонорар).
Размер и условия выплаты устанавливаются в лицензионном соглашении (договоре).
Объектом договора (соглашения) могут быть изобретения, патенты, ноу-хау, но-
вовведения, выпуск книг, прокат фильмов, постановка пьес, исполнение музыкаль-
ных произведений, компьютерные программы, товарные знаки, дизайн и другая
информация, связанная с промышленным, коммерческим или научным опытом,
поэтому выделяют: индустриальные (industrial) р. (платежи за использование или
предоставление права пользования патентами, товарными знаками, секретными
процессами и формулами, ноу-хау и др.) и авторские (copyright) р., которые в свою
очередь делятся на р. по кинофильмам и телевидению и прочие р.
139
Что есть что в мировой экономике
140
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
141
Что есть что в мировой экономике
определенный срок, при этом на него ложатся все затраты и риски. Неотъемлемой
частью договора, квалифицируемого как с. о р.п., являются условия и порядок раз-
дела произведенной продукции между сторонами соглашения. Право пользования
недр может быть ограничено, приостановлено или прекращено по условиям согла-
шения, заключенного в соответствии с законодательством Российской Федерации.
С. о р.п. широко распространены и за рубежом между различными странами, как
правило развитыми и развивающимися.
В международной практике с. о р.п. обычно заключается между стороной, пред-
ставляющей государство, и иностранным партнером и регулирует деятельность
последнего, связанную с осуществлением поисково-разведочных работ, добычей
минеральных ресурсов (минерального сырья) на определенном участке. Междуна-
родные проекты, осуществляемые в рамках с. о р.п., как правило, связаны с необ-
ходимостью осуществления значительных инвестиций. Примерами таких соглаше-
ний могут служить проекты разработки Харьягинского нефтяного месторождения
(с участием Total), «Сахалин-1» (с участием ExxonMobil), «Сахалин-2» (Sakhalin
Energy), реализация которых позволила Российской Федерации получить доход в
сумме более 0,5 млрд долл.
Основой с. о р.п., заключенных в отношении территории Российской Феде-
рации, служит Федеральный закон от 6 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О соглашениях
о разделе продукции» Кроме того, вторая часть Налогового кодекса РФ (гл. 26.4)
устанавливает специальный налоговый режим на территории РФ, определяющий
обязанности и льготы по уплате налогов и сборов на при заключении с. о р.п.
142
Раздел третий. Трансграничная миграция капитала...
Строительство объектов «под ключ» (от англ. turnkey contract) — это реализация
контракта с подрядчиком по строительству объекта, предусматривающего полную
организационную и финансовую ответственность подрядчика за выполнение всего
комплекса проектных, строительных, монтажных работ, поставку оборудования и
подготовку кадров с последующей передачей заказчику объекта, полностью гото-
вого к эксплуатации. В случае когда для строительства объекта необходимо участие
нескольких фирм, договор заключается с одной (генеральным подрядчиком), кото-
рая несет ответственность перед заказчиком за выполнение контракта.
Контракт о с.о.п.к. может предусматривать разные варианты оплаты услуг под-
рядчика. В случае установления фиксированной цены контракта подрядчик полу-
чает прибыль только в том случае, если обеспечивает уровень издержек ниже этой
фиксированной цены. Другой вариант — фиксированной составляющей величины
оплаты услуг подрядчика является только его прибыль (оплата осуществляется на
основе принципа «издержки плюс фиксированная прибыль»). В последнем случае
риск перерасхода финансовых средств перекладывается с подрядчика на заказчика.
В международной практике объектами контрактов о с.о.п.к. являются крупные,
сложные многоуровневые проекты (строительство атомной электростанции, аэро-
порта, нефтеперерабатывающего завода и др.). Организация и управление такими
проектами требуют наличия специалистов особой квалификации и осуществляют-
ся при участии крупнейших строительных компаний (например Bechtel, Friedrich
Krupp GmbH, Halliburton и др.).
Получение контрактов на строительство объектов часто зависит от политиче-
ских связей между странами компании — генерального подрядчика и заказчика, а
143
Что есть что в мировой экономике
145
Что есть что в мировой экономике
146
Раздел четвертый. Трансграничная трудовая миграция...
147
Что есть что в мировой экономике
148
Раздел четвертый. Трансграничная трудовая миграция...
149
Что есть что в мировой экономике
150
Раздел четвертый. Трансграничная трудовая миграция...
151
Что есть что в мировой экономике
152
Раздел четвертый. Трансграничная трудовая миграция...
153
Что есть что в мировой экономике
155
Что есть что в мировой экономике
156
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
J *4 -.
J U
J U
*4
-. -.
2 U
2 U
157
Что есть что в мировой экономике
158
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
Диаграмма Свана (рис. 5.2) включает две кривые, часто изображаемые упрощен-
но — в виде прямых. Это кривая внутреннего равновесия II и кривая внешнего равно-
весия EE. По вертикальной оси откладываются значения реального валютного курса,
рассчитываемые как Dh/(X·Dw), где Dh — дефлятор в данной стране; Dw — дефлятор в
стране-партнере (или в остальном мире в целом, если речь идет об эффективном кур-
се); X — текущий обменный курс, выраженный как стоимость иностранной валюты в
единицах отечественной. По горизонтальной оси откладываются значения бюджетного
дефицита в логарифмах либо в относительном выражении к валовому внутреннему про-
дукту. В некоторых исследованиях по горизонтальной оси откладываются значения про-
центной ставки, на которую могут влиять национальные денежные власти.
©¾¹ÄÕÆÔ»¹Ä×ËÆÔÂÃÌÉÊ
& *
£ÉÁ»¹Ø»ÆÌÉ¾ÆÆ¾¼Çɹ»ÆÇ»¾ÊÁØ
ÈÇÄÆÇÂÀ¹ÆØËÇÊËÁ
#
S#
£ÉÁ»¹Ø»Æ¾Ñƾ¼Çɹ»ÆÇ»¾ÊÁØ
º¹Ä¹ÆÊ¹Ë¾ÃÌÒÁÎ ÇȾɹÏÁÂ
* &
E# ×½¿¾ËÆÔ½¾ÍÁÏÁË
159
Что есть что в мировой экономике
экономике. Отметим, что такой уровень, как правило, связан с оптимальной загруз-
кой производственных мощностей. С другой стороны, удорожание национальной
валюты по отношению к иностранной (либо, в случае эффективного курса, к взве-
шенной корзине валют ряда стран-партнеров), соответствующее движению вверх
по вертикальной оси, требует сокращения государственного спроса, если денеж-
ные власти стремятся избежать дефицита по текущим статьям платежного баланса.
Макроэкономическому равновесию соответствует точка пересечения обеих кри-
вых B (от слов «bliss point» — «точка блаженства»). Ей соответствуют оптимальные
(равновесные) значения бюджетного дефицита, dB, и реального валютного курса,
rB. Центральные банки на практике руководствуются теми или иными версиями
диаграммы Свана при оценке своей политики.
160
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
161
Что есть что в мировой экономике
162
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
ков 8 крупнейших европейских стран, а также США, Канады и Японии (так назы-
ваемой Группы десяти). БМР учрежден на основе Швейцарской банковской хартии
и зарегистрирован в г. Базель, Швейцария, где и находится его штаб-квартира. В ка-
честве расчетной единицы, в которой по настоящее время учитываются операции
по балансу БМР, применяется золотой швейцарский франк 1930 г. (по золотому па-
ритету швейцарский франк содержал 0,29 г чистого золота).
При создании БМР центральные банки стран-участниц организации имели
право либо сами подписаться на акции БМР, либо реализовать их в пределах уста-
новленной квоты среди коммерческих банков своей страны. Акции, выделенные
США и Японии, не были приобретены ФРС и Банком Японии соответственно, а
были распространены по подписке среди ряда коммерческих банков. При этом хотя
все акции обладают равными правами на участие в прибылях банка, частные вла-
дельцы не имеют права голоса или представительства на общих собраниях БМР.
Первоначальной задачей БМР было урегулирование финансовых претензий
между странами-участницами, связанными с выплатой репараций после Первой
мировой войны БМР взял на себя роль генерального агента при проведении этих
операций. Кроме выполнения своей основной задачи по инкассированию и пере-
даче немецких репараций по назначению, БМР уже тогда также выполнял уставные
функции по защите международной валютной стабильности стран-участниц, вклю-
чая организацию и проведение коллективных валютных интервенций. В годы Вто-
рой мировой войны БМР сосредоточил свою деятельность на выполнении другой
важнейшей Уставный цели — мониторинге финансового состояния стран-участниц
(Германии), переживающих финансовый кризис.
В послевоенное время БМР продолжал выполнять функции технического аген-
та при проведении платежей и регулярных взаимных зачетов между центральны-
ми банками стран-участниц. В дополнение к этому БМР стал выполнять функцию
агента в рамках Соглашения о многосторонних взаимных расчетах в соответствии
с послевоенным европейским соглашением, заключенным 18 ноября 1947 г. Этим
была предопределена активнейшая роль БМР в финансировании программ после-
военного европейского восстановления, начиная с 1948 г. Вплоть до 1994 г. БМР яв-
лялся основным финансовым механизмом реализации соглашений об европейской
интеграции (в настоящее время эти функции перешли к Европейскому централь-
ному банку).
На этапе функционирования золотовалютного стандарта по Бреттон-Вудским
соглашениям о международной валютно-финансовой системе (до 1968 г.) БМР ко-
ординировал интервенции на валютных рынках в рамках так называемого «золотого
пула». С 1962 г. центральные банки — участники БМР заключили с Международ-
ным валютным фондом соглашение, предоставляющее последнему специальную
кредитную линию в случае нехватки его собственных средств для урегулирования
163
Что есть что в мировой экономике
164
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
165
Что есть что в мировой экономике
166
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
167
Что есть что в мировой экономике
168
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
169
Что есть что в мировой экономике
Брокер (от англ. broker) — биржевой работник, участник рынка, агент рыночных
отношений, являющийся посредником между продавцами и покупателями ценных
бумаг, товаров, валют, и других инструментов, обращающихся на биржах. Б. действу-
ют по поручению своих клиентов, получая комиссионные в виде вознаграждения за
заключение сделки. В зависимости от законодательства страны и нормативных доку-
ментов биржи б. могут выступать физические лица, различные юридические лица.
Профессиональная деятельность б., осуществляемая за счет и по поручению
определенного лица (клиента), может заключаться:
• в содействии заключению сделок между клиентом и третьими лицами (по-
средничество);
• в совершении сделок для клиента;
• в совершении для клиента иных юридических или фактических действий в
определенной сфере предпринимательской деятельности.
Б. может действовать не только от имени клиента, но и от своего имени, но по-
прежнему за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
Предполагается, что б. добросовестно выполняет поручения клиентов в порядке их
поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подле-
жат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого б. при
совмещении им деятельности б. и дилера. В случае если конфликт интересов б. и его
клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения б. соответствующего пору-
чения, привел к причинению клиенту убытков, б. обязан возместить их в порядке, уста-
новленном гражданским законодательством Российской Федерации.
Б. вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бума-
ги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предостав-
170
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
171
Что есть что в мировой экономике
172
Раздел пятый. Международные... финансовые отношения
173
Что есть что в мировой экономике