SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

DESARROLLO GUÍA Nº 13

INFORMACION FINANCIERA SEGUROS

PRESENTADO POR:

NATALIA JIMENEZ CONTRERAS

ZANDRA GALLEGO GALVIS

JUAN PABLO GONZALEZ

FRANKLYN MORALES AFRICANO

PRESENTADO A:

INSTRUCTOR NELSON GUTIERREZ

GESTÓN INTEGRAL DEL RIESGO EN SEGUROS

BOGOTÁ

ABRIL 28 DE 2020
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Tabla de Contenidos

Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios para el

aprendizaje .

Actividades de reflexión inicial ...............................................................................3

Actividades de contextualicion................................................................................4

Actividades de apropiación del conocimiento........................................................7

 3

3.1.1. Analice frente a lo observado y participe con su opinión frente a los

siguientes interrogantes:

 ¿Considera importante la toma de decisiones basadas en datos?

Si es importante ya que esta toma de decisiones puede afectar los valores de la

organización o de la empresa, se debe tener un objetivo claro con los datos de

estas para la identificación, evaluación, planificación de la estrategia que se va a

plantear con unos datos establecidos para luego tener una buena información, los

datos deben ser evaluados en tiempo real para analizar las fallas así se

establecerá nuevas estrategias para tomar buenas decisiones y alcanzar los

propósitos establecidos.

 ¿Será suficiente con los datos o tendremos que conocer también su

interpretación? SI, No, ¿Por qué? Justifique su respuesta.
Los datos establecidos en criterio serían suficientes ya que son datos precisos de

la estabilidad de la empresa la cual se evalúan las fallas dadas por los datos

establecidos de la empresa.
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3.2 Actividades de contextualización e identificación de conocimientos

necesarios para el aprendizaje:

 Ver el video y realice las siguientes actividades:

 Defina Solvencia.

 Defina Liquidez.

Explique las diferencias que existe entre solvencia y liquidez.

DEFINICION DE LIQUIDEZ

Es la capacidad que tiene una empresa para disponer de una determinada

cantidad de efectivo rápidamente. Es tener el efectivo necesario en el momento

oportuno para realizar el pago de los compromisos adquiridos

La liquidez es un grado más dentro de la solvencia, que implica que una

compañía con buena liquidez resulte solvente, pero no sucede lo mismo a la

inversa. Una empresa puede ser solvente pero no producir liquidez

Tiene mayor liquidez quien tiene efectivo

DEFINICION DE SOLVENCIA
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Es la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas u obligaciones,

aunque no necesariamente implique pagarlas en efectivo. Es la capacidad de la

empresa para generar fondos para atender las condiciones preestablecidas con

terceros.

La Solvencia es contar con los recursos suficientes para cumplir con los

compromisos adquiridos, y pueden estar representados en activos fijos de alto

valor como terrenos, maquinaria, edificaciones.

Una empresa SOLVENTE, no necesariamente requiere de LIQUIDEZ, pero lo

uno si puede llevar a lo otro.

DIFERENCIA ENTRE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA

Tanto la liquidez como la solvencia, reflejan la capacidad de pago de la

empresa. La liquidez, como capacidad de pago a corto plazo, es decir, los

compromisos más inmediatos; y la solvencia, la capacidad para atender los

compromisos de pago a largo plazo.

Liquidez = solvencia

Solvencia no es igual a liquidez

6
 7

3.3 Actividades de apropiación del conocimiento.

 Lea la resolución No. 2211 de 2013 emitida por la Superintendencia

Financiera de Colombia, busque información adicional sobre este caso

(Liquidación compañía Cóndor S.A.), y elabore un ensayo de cinco (5) páginas

como lo indica la guía.

Para entender mejor porque fue intervenida y liquidada la compañía Cóndor

S.A., debemos saber cómo deben estar constituidas económicamente las

compañías de seguros.

(Información tomada de https://www.superfinanciera.gov.co/jsp/15500)

Toda compañía de seguros debe tener un capital mínimo de funcionamiento

que corresponde a una suma fija incrementada en un valor que depende de los

ramos autorizados a la compañía y de si la entidad actúa o no aceptando

reaseguro. Estos valores se actualizan cada año calendario.

Artículo 80 del EOSF y artículos 2.31.1.1.1 y siguientes del Decreto 2555

de 2010

Libro 31 - Normas comunes a entidades aseguradoras y sociedades de

capitalización.
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Título 1 - Aspectos prudenciales aplicables a las entidades aseguradoras.

Capítulo 1 - Patrimonio requerido para la operación de los ramos de seguro y

capital mínimo que deben acreditar las entidades aseguradoras que tengan

como objeto exclusivo el ofrecimiento del ramo de seguro de crédito a la

exportación.

Patrimonio requerido por ramos de seguro.

Según lo dispuesto en el numeral primero del artículo 80 de Estatuto Orgánico

del Sistema Financiero, a partir del 1º de enero del año 2004, las compañías y

las cooperativas de seguro, con excepción de aquellas que efectúen

actividades propias de las compañías re-aseguradoras y de aquellas que

tengan como objeto exclusivo el ofrecimiento del ramo de seguro de crédito a la

exportación, deberán acreditar y mantener en adición a la suma indicada en el

mencionado artículo, el capital mínimo será de cinco mil quinientos millones de

pesos ($5.500.000.000), ajustados anualmente de la forma como se establece

en el artículo 16 de la Ley 795 de 2003, más el patrimonio requerido para

operar los diferentes ramos de seguro, cuyo monto será determinado por el

Gobierno Nacional, el monto de patrimonio requerido por cada ramo de

seguros autorizado, tal como se indica a continuación:

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El valor exigido como capital mínimo se debe acreditar en:

(+) Cuentas patrimoniales que corresponden a capital suscrito y pagado

(+) Prima en colocación de acciones

(+) Reservas patrimoniales

(+) Utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores

(+) Revalorización del patrimonio

(-) Pérdidas del ejercicio en curso

(-) Pérdidas de ejercicios anteriores.

Una vez conocemos estas condiciones y revisando la Resolución 2211 de la

Superintendencia Financiera, vemos que fue ordenada su liquidación por cuanto no

contaba con los recursos que debía tener constituidos como capital mínimo requerido ni

con el fondo de garantías.

Cuando la aseguradora fue intervenida y fue designado el señor Mauricio Castro Forero

como agente especial del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN),

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para adelantar el proceso de toma de posesión de los bienes, haberes y negocios, se

pretendía liquidar la o colocarla en condiciones de desarrollar adecuadamente su

actividad social, es decir, que otra compañía estuviese interesada en comprar su

operación o lo que comúnmente conocemos como fusionarla, sin embargo, el agente

liquidador evidencio que la sociedad no solo no contaba con el capital mínimo

requerido, sino que sus estados financieros presentaban una pérdida considerable con

un patrimonio negativo y una pérdida de fondo de garantía.

Capital mínimo requerido, unos $ 12.240 millones

Presentaba un saldo negativo de $ 43.292 millones

Para el 30 de noviembre de 2013 presentaba:

Un patrimonio técnico negativo de $ 35.831 millones

Una pérdida de fondo de garantía de $ 39.895 millones.

Durante este periodo de revisión no se presentaron ofertas de posibles inversionistas

que pudiesen capitalizar la compañía y si a esto se le suma el riesgo reputacional de

los posibles inversionistas, pues esta noticia se dio a conocer por parte de la

Superintendencia Financiera en un diario de amplia circulación nacional, en su página

web, en el boletín del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, así mismo seguros

Cóndor debió publicarlo en la puerta de sus sucursales a nivel nacional.

 11

Una vez evaluadas todas las situaciones presentadas con la compañía, el agente

especial da como recomendación la liquidación, con el fin de proteger los intereses de

los asegurados y acreedores.

Llama la atención que unos de los accionistas de Seguros Cóndor es Colombiana de

Loterías Ltda., quien también fue involucrada en el proceso, y su apoderada interpuso

recurso de reposición.

“Recursos de reposición

El recurso de reposición es un recurso administrativo que tiene por objeto la impugnación de los
actos administrativos que agoten la vía administrativa, para su resolución por el mismo órgano
autor del acto (órgano administrativo), cuando el interesado no opte por consentir el acto o
recurrirlo directamente en vía contencioso-administrativa (vía judicial).

Dicho de forma más fácil para su comprensión, un recurso de reposición es el recurso que se
interpone ante la propia Administración u órgano administrativo que emite el acto que se
pretende impugnar. Aún nos hallamos en la vía administrativa, no estamos en la vía judicial.

La finalidad del recurso es la de facilitar a la administración la posibilidad de rectificar su

decisión, evitando de esta forma, un pronunciamiento adverso y posibilitando su actuación
conforme a ley. Lo que se pretende, por tanto, es que la propia Administración revoque el acto
administrativo que se entiendo contrario a Derecho.”
(Tomado de: http://ic-abogados.com/diccionario-juridico/recurso-de-reposicion/)

Por esta razón nos preguntamos. ¿Qué tiene que ver una lotería con una compañía de

seguros si su actividad económica es completamente diferente?

Esta situación deja mucho que pensar sobre el manejo de los dineros de los

asegurados, que paso con las primas de seguros y porque razón no tenían constituidos
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los fondos de garantías, porque no se cumplió con la obligación de constituir las

reservas de seguros, todo esto en favor o para proteger los recursos de los

asegurados.

Al salir la noticia de su liquidación, esto generó incertidumbre en los asegurados sobre

el estado de sus seguros y que iba a pasar con ellos, quienes comenzaron a buscar

respuestas a solicitar a otras compañías de seguros que asumieran sus riesgos.

Quizás uno de los sectores más afectados con esta situación fueron los contratistas,

pues sus contratos estaban amparados por pólizas de cumplimiento con esta

aseguradora y por el tipo de riesgo, difícilmente otra compañía asumiría un riesgo en

curso.

De esta manera, debemos entender que las aseguradoras, son responsables del buen

manejo de los recursos de sus asegurados y deben garantizar que en caso de un

siniestro, tengan los recursos suficientes para responder por el pago de la

indemnización. De allí que uno de los activos más importantes de las compañías de

seguros son las inversiones.

13

TEMAS A DESARROLLAR SOBRE INFORMACIÓNN FINANCIERA

Indique y defina cuáles son los estados financieros de propósito general que

deben presentar las compañías aseguradoras al cierre del periodo contable.

Los estados financieros de propósito general son los estados que se

encuentran disponibles a todo público, es decir que cualquier persona o

cualquier entidad los puede consultar en la página web de la compañía para

conocer la situación financiera de la misma

-El balance general: también llamado balance contable o balance de situación

patrimonial, es un estado financiero o una herramienta que nos permite en un

solo panorama conocer la información económica y financiera de una empresa

en un determinado momento que generalmente es anual; esto en tres grandes

masas que son: activos, pasivos y patrimonio neto Esta información siempre se

da en un comparativo con el año inmediatamente anterior

--El estado de resultados: también llamado estado de ganancias y/o pérdidas

todas las empresas sin importar su tamaño necesitan saber cuál es el resultado

de su desempeño por la actividad a la que se dedican en un determinado lapso

de tiempo. Es decir, saber si han obtenido ganancias o si por el contrario han

sufrido pérdidas producto de su operación al finalizar un determinado periodo

contable. En este estado se muestran los ingresos obtenidos y los gastos en el

momento en que se producen, como consecuencia de esto podemos ver el

beneficio o pérdida que he generado la compañía en determinado periodo de

tiempo.
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Se calcula sumando todos los ingresos y restando los gastos, como diferencia

de esto nos da una utilidad o pérdida.

-Estado financiero de flujo de efectivos: Es el movimiento de dinero que tienen

las compañías, correspondiente al desempeño de su actividad. Muestra el

efectivo que ha sido generado y aprovechado. El efectivo sale como el costo

por producir bienes o servicios y nuevamente ingresa de parte de los clientes

como producto del cobro de los mismos claro que generando ganancia.

También se produce por el aporte a capital por parte de los socios, o por la

venta de activos que ya no utiliza.

-Estado de cambios en el patrimonio: este estado financiero tiene como

finalidad mostrar las variaciones que sufren los diferentes elementos del

patrimonio en un determinado periodo. Para calcularlo solo basta conocer el

balance y el estado de resultados y podemos deducir que los estados

financieros más importantes son el balance general y el estado de resultados.

Los estados financieros anteriores se presentan cada año, claro que

generalmente se pueden elaborar al cierre de cada mes para poder seguir más

de cerca la situación financiera de la compañía.

Relacione y explique los elementos de los estados financieros que hacen parte

del balance general y del estado de resultados P Y G

-Balance general

a. Activos. Según el decreto 2649 de 1993 en su artículo 35 activo es la

representación financiera obtenida por el ente económico como resultado de

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eventos pasados cuya utilización se espera fluyan beneficios económicos

futuros. Los activos generalmente son generadores de renta o fuente de

beneficio.

Los activos son el conjunto de bienes o de derechos que posee un ente

económico y deben cumplir con tres condiciones:

Que generen beneficios.

Que se sepa cuánto valen.

Que se posea el control sobre dicho bien o derecho.

b. Pasivos. Según el decreto 2649 de 1993 art 36 el pasivo es la

representación financiera de una obligación presente del ente económico,

derivada de eventos pasados, en virtud de la cual se reconoce que en el futuro

deberá transferir recursos o proveer servicios a otros entes,

c. patrimonio. Según el decreto 2649 de 1993 en su artículo 37 el patrimonio

es el valor residual de los activos del ente económico luego de deducir todos

sus pasivos.

-Estado de resultados o P y G, en este estado podemos encontrar que se

compone de;

a. Ingresos. Según el artículo 38 del decreto 2649 ingresos representan flujo

de entrada de recursos en forma de incrementos del activo o de disminución

del pasivo o una combinación de ambos que generan un incremento al

patrimonio, devengados por la venta de bienes, por la prestación de servicios, o

por la ejecución de otras actividades, realizadas dentro de un periodo, que no

provienen de los aportes de capital.

16

Generalmente estos ingresos son propios del desarrollo de la actividad.

b. Gastos. Según el artículo 40 del decreto 2649 de 1993 los gastos

representan flujos de salida de recursos, en forma de disminuciones del activo

o de incremento del pasivo o una combinación de ambos que generan

disminuciones del patrimonio, incurridos en las actividades de administración,

comercialización, investigación y financiación, realizadas durante un periodo,

que no provienen de los retiros de capital, o de utilidad o excedentes,

Generalmente estos gastos son propios del desarrollo de actividad.

-Indique y argumente, cual es el principal activo y el principal pasivo de las

aseguradoras.

Para las compañías aseguradoras podemos definir que su principal activo o el

más importante son las inversiones que se encuentran representadas entre el

65% y el 90% de la totalidad de los activos de la compañía y este se constituye

por las primas recaudadas a cambio de la aceptación de los riesgos a que se

haga cargo la compañía aseguradora Estos recursos son invertidos en títulos

del gobierno principalmente.

Y el principal pasivo de las compañías aseguradoras ES la reserva técnica, que

no es otra cosa que los recursos que destinan las compañías aseguradoras

para respaldar las obligaciones que ha contraído con sus asegurados. Estas

reservas se crean para cumplir a los asegurados cuando estos presentan

siniestros y pueden ser

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Reserva de siniestros en curso, corresponde a la porción de la prima neta

retenida que se mantiene en reserva sobre las pólizas que se encuentran en

vigencia y que aún no se han devengado.

Reserva matemática según el artículo 2 del decreto 839 de 1991 es la

diferencia del valor actual del riesgo futuro a cargo del asegurador y el valor

actual de las primas netas pagaderas por el tomador, es utilizada en los

seguros de vida y en las administradoras de riesgos profesionales y sociedades

de capitalización.

Reserva para siniestros avisados. Inmediatamente un siniestro es avisado se

debe constituir una reserva, calculando un valor estimado para cada uno de los

amparos afectados en dicha póliza; este valor lo calcula la compañía

basándose en la magnitud de la afectación.

Reserva de siniestros IBNR siniestros incurridos pero no reportados. Esta

reserva aplica para los siniestros que suceden en una vigencia, pero son

reportados posteriormente.

Reserva de desviación de siniestralidad. Esta reserva se debe constituir para

un posible cubrimiento de eventos catastróficos como un terremoto,

-Explique los siguientes componentes del patrimonio:

a-Capital social (autorizado, suscrito, por suscribir y pagado)

El capital social de una compañía está conformado por

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-Capital autorizado, que es el capital máximo que puede tener una sociedad de

acuerdo a lo que se estipule en sus estatutos. Este valor es fijado por los

socios al constituir la sociedad

-Capital suscrito, que es el capital que los socios suscriben o aportan al iniciar

la sociedad y que puede ser suscrito con mínimo el 50% del capital autorizado

según el artículo 376 del código de comercio, pero que no les impide a que el

aporte sea del 100% ya que la norma habla de mínimo no de máximo. Por esta

razón la suscripción de acciones o de capital se convierte en un derecho de la

sociedad a cargo del socio suscriptor.

-Capital por suscribir, es la diferencia entre el capital autorizado y el capital

suscrito el resultado de esta operación nos da el valor del capital por suscribir.

-Capital pagado al momento de constituir la sociedad se debe pagar como

mínimo la tercera parte del capital suscrito; cada socio debe pagar como

mínimo la tercera parte del capital que suscribió, y los socios tienen la

participación de acuerdo como se haya pactado en la constitución de la

empresa.

Las reservas del patrimonio son montos que se deben constituir de acuerdo

con los estatutos, estos se deben descontar del patrimonio y son:

-Reserva legal, este debe ser de un 10% del patrimonio está establecida por el

código de comercio y por la ley de sociedades

-Reserva ocasional, no es una reserva obligatoria pero debe ser acordada en la

asamblea de accionistas y debe tener un propósito para cumplir. Por ejemplo

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para ser utilizada en la renovación de los equipos de cómputo, y su valor o

porcentaje debe ser acordado por los accionistas.

-Reserva estatutaria, También está definida por los accionistas así como su

porcentaje o monto, su principal finalidad es la de compensar pérdidas de años

anteriores.

Estas reservas se constituyen como un colchón de la empresa ante posibles

imprevistos.

-Resultado del ejercicio, es el resultado de los ingresos menos los gastos en

un periodo contable, para Colombia tenemos establecido que es de un año

comprendido entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre.

-Resultado de ejercicios anteriores, comprende el valor de los resultados

obtenidos de ejercicios anteriores por utilidades acumuladas que están a

disposición del máximo órgano social o por pérdidas acumuladas, no

enjugadas.

Lea el decreto 2954 emitido por el gobierno nacional y haga el cálculo del

patrimonio técnico para una compañía de seguros generales (busque un

estado financiero de propósito general de una compañía de seguros a 31 de

diciembre de 2018)

En el siguiente ejemplo de estado financiero calcularemos el patrimonio

técnico:
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Para calcular el patrimonio técnico

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Se compone del capital primario más el capital secundario menos las

deducciones

Según el decreto 2954 de 2010,

-Capital primario, lo componen:

.capital pagado…………………………………………………………………..

102,169

.Reserva legal……………………………………………………………………..

149,916

.Prima en colocación de acciones……………………………………….. 6.484

.Utilidades en curso…………………………………………………………….

73,322

.Dividendos decretados………………………………………………………. No

aparece información

.Anticipos de capital…………………………………………………………….. no

aparece información

-Capital secundario lo componen:

.Reserva estatutaria……………………………………………………………… no

aparece información

.Reservas ocasionales………………………………………………………………no

aparece información

.50% de valorizaciones y 100% de desvalorizaciones activos…… 35,017

22

.Utilidades no distribuidas………………………………………………………. No

aparece información

.Boceas (bonos convertibles en acciones)……………………………….. no

aparece información

-Las deducciones las conforman:

.pérdidas acumuladas……………………………………………………………..no

aparece información

.Inversiones en otras aseguradoras…………………………………………no

aparece información

.Inversiones en Boceas de aseguradoras………………………………….no

aparece información

-------------

-------------

Patrimonio técnico………………………………………………………………..

366.908
23

PRESENTACION POWER POINT.

Por favor abrir la presentación en Power Point.

Visitas / Material de apoyo

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https://www.economiasimple.net/glosario/solvencia

https://www.google.com/search?

q=solvencia+y+liquidez&rlz=1C1CHBF_esCO842CO843&biw=1366&bih=657&t

bm=isch&source=iu&ictx=1&fir=XEhYvQL4AlgFVM%253A

%252CEDT6eJcC8RGNXM%252C_&vet=1&usg=AI4_-

kRa8uILbVOW5ANHyDKKtm0LG3RPww&sa=X&ved=2ahUKEwi2-

87NxozpAhXMnuAKHbitCnIQ_h0wAHoECAoQBA#imgrc=XEhYvQL4AlgFVM:

https://elnuevosiglo.com.co/articulos/12-2013-ordena-liquidacion-de-condor-

s.a.?page=2

https://www.dinero.com/inversionistas/articulo/superfinanciera-ordena-

liquidacion-seguros-condor/189263

https://www.larepublica.co/finanzas/superfinanciera-ordeno-la-liquidacion-de-la-

aseguradora-condor-sa-2090516