Caso práctico Unidad III.

GESTIÓN DE TESORERÍA

CAMILO ENRIQUE LOPEZ GOMEZ

*RAFAEL URREGO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA UNIASTURIAS.

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
BOGOTA
JUNIO DE 2020
ÍNDICE
 Caso práctico Unidad III. 2

CASO PRÁCTICO UNIDAD III…..……………………..……….…….3

DESARROLLO…………………………………………………………..8
CONCLUSIONES…………..……………...…………………………..11
BIBLIOGRAFÍA…………...…..………………………………………12

CASO PRÁCTICO UNIDAD III.

 Caso práctico Unidad III. 3

CASO TEORICO PRACTICO RELACIONES BANCO-EMPRESA

En las relaciones bancarias en fundamental contar con cuatro valores permanentes en el

tiempo: credibilidad, transparencia, mutua confianza y eficiencia en costes. El ciclo de
relación de la empresa con el banco se debe de basar en las siguientes fases:

1.- Previsión de necesidades:

- La empresa debe prever a través de sus presupuestos de tesorería sus necesidades

financieras a corto plazo (a menos de un año). También sus necesidades de fondos a
largo plazo (a más de un año) en el caso de existir inversiones a través de los
presupuestos de capital.

- Detectar las necesidades financieras a corto plazo que cubren los desfases temporales
entre cobros y pagos de la empresa a corto plazo, es decir, de su tesorería: pólizas de
crédito, prestamos (a corto),descuento comercial, factoring, etc.

- Para financiar sus inversiones a largo plazo reflejadas en su presupuesto de capital, la

empresa utiliza del banco: préstamos a largo, préstamos de inversiones subvencionados
(ejemplo préstamos ICO), leasing, renting, etc

- Coherencia financiera entre los recursos ajenos y los recursos propios en una empresa
y dentro de los recursos ajenos entre los recursos a corto y los recursos ajenos a largo.

2.- Selección de Entidades:

- No existe una respuesta única: ventajas e inconvenientes de operar con una o varias
entidades.

- Al final, el número de entidades vendrá condicionado por las necesidades financieras y

de servicio de la empresa, así como por los límites de riesgo concedidos en cada entidad.
- Hay aspectos de calidad, tecnología, servicios globales e internacionales, servicios a
socios y directivos, etc que suelen tomar importancia creciente en función del tamaño de
la empresa.

3.-Negociación de condiciones:

- Interéses: Tipo de interés de referencia, fijo o variable, spread, …

- Comisiones: dependiendo del producto/servicio.

- comisión de apertura: porcentaje sobre el límite de crédito/préstamo concedido. Una
adicional semejante es la comisión de estudio.
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- comisión de disponibilidad: para cuentas de crédito, es un porcentaje sobre el saldo

medio no dispuesto en cada periodo de liquidación.

- comisión de cancelación anticipada (parcial o total): calculada sobre el saldo deudor

que esté vigente en la fecha de solicitud de la cancelación.

- comisión de exceso sobre el mayor saldo deudor : en el supuesto de que se produzca un

descubierto (podría ser en la cuenta corriente o en la cuenta de crédito), un porcentaje
sobre el mayor saldo excedido por fecha contable

- comisión de mantenimiento: normalmente para cuentas o libretas de la empresa.

- comisión de administración: por cada apunte realizado en la cuenta corriente y/o en la
cuenta de crédito.
- comisión de devolución: en el caso de efectos devueltos o impagados.
- comisión o gastos por reclamación de posición deudora.
- Otras.
- Fechas de valoración de las operaciones: Son las fechas utilizadas a efectos del
devengo de intereses, y que pueden diferir de las fechas de la operación o contables.

4.- Control y seguimiento: En esta fase se construye una base de datos (en
formato de fichas) en las que se reflejen para cada entidad y para cada
producto/servicio, los datos generales y las condiciones pactadas para dichos
productos/servicios en todos los parámetros de los mismos (tipos de interés,
comisiones, fechas de valoración, gastos aplicables, periodos de liquidación,
etc).
Se actualizarán cada vez que se produzcan variaciones y servirán de referencia a
la hora de comparar y seleccionar los bancos de cara a nuevas negociaciones, así
como análisis para determinar nuestra capacidad de negociación.

5.- Valoración: Uno de los factores más importante de esa relación será
cuantificar la rentabilidad o beneficio obtenido por el banco en su relación con la
empresa. Al fin y al cabo: lo que para el banco representa rentabilidad equivaldrá
al “coste” que, en términos globales, la empresa soporta por operar con él.
Dicha valoración cuantitativa se establece tanto en: términos relativos (balance
bancoempresa) como absolutos (cuenta de resultados banco-empresa).
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El Balance banco-empresa: permite “estimar” la rentabilidad bruta aproximada

que obtiene el banco en su negocio con la empresa durante un plazo determinado
(normalmente se toma la referencia anual). Dicha rentabilidad se expresa en
términos porcentuales y se obtiene al comparar los ingresos financieros netos
percibidos por el banco, con el riesgo financiero neto concedido a la empresa.
Cuenta de resultados banco- empresa: se trata de cuantificar el beneficio bruto en
valores absolutos que obtiene la entidad bancaria durante el periodo de
referencia; la diferencia entre los ingresos que percibe y los costes, que
estimamos, llega a soportar.
Desde el punto de vista de la compañía quizás sea más relevante el balance
bancoempresa, por lo que proponemos en este sentido la solución del siguiente
caso práctico:
Empresa GUMMM, desea tener detalles sobre la rentabilidad global que gana el
Banco GLOBAL a través del conjunto de productos y servicios financieros
prestados, con las condiciones detalladas a continuación. Esta empresa para
determinar la contribución a la rentabilidad de la entidad bancaria considera los
siguientes criterios de fechas/valor.
-1 día para los ingresos de cheques.
- 2 días de fecha valor para las operaciones en divisas.
- 8 días para la cesión de los seguros sociales e impuestos.
- 1 día para transferencias.
- El tipo de interés de referencia aplicado es del Euribor, actualmente al 4%, en
la mayoría de operaciones financieras.

Condiciones y volumen por producto de financiación e inversión.

- Póliza de crédito en cuenta corriente

límite 420.000
saldo medio 385.000
tipo de interés 5,00%
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Comisión apertura 0,50%

Comisión disponibilidad (trim) 0,35%

Préstamo

Nominal 425.000
saldo medio anual 380.000
tipo de interés 4,50%
Comisión apertura 1,00%

Línea de Descuento comercial

límite 600.000
saldo medio 480.000
Cesión anual de papel 1.920.000
tipo de interés 4,20%
Comisión media aplicada 0,70%
porcentaje de impagados 6,00%

Cuenta corriente

saldo medio anual 30.000

tipo de interés 2,00%

Imposiciones a plazo fijo

saldo medio anual 18.000

tipo de interés 3,00%
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Cheques negociados

Volumen anual 300.000

Comisión de negociación 0,25%
Porcentaje de devoluciones 2,00%
Comisión por devolución 3,00%

Cobros del exterior

Volumen anual 360.000

Comisión de cambio 0,20%
Comisión diferencias de cambio 0,13%

Pagos de importación

Volumen anual 180.000

Comisión de cambio 0,20%
Comisión diferencias de cambio 0,13%

Sesiones anuales

Impuestos 315.000
Seguros sociales 170.000

Línea de avales de ejecución

Saldo medio 180.000

Comisión de riesgo (trim) 0,50%
Comisión de formalización 0,50%

DESARROLLO
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Calcular el coste financiero medio mantenido con esta Entidad.

Inversión del Saldo medio Tipo de intereses Intereses pagado

banco
Créditos 425.000 5% 21.250
Prestamos
descuentos 600.000 4.2% 25.200
TOTAL 175.00 3.950
1 5

Pasivo Banco Saldo medio Tipo de intereses Intereses pagado

Saldo Cuenta 480.000 4.2% 20.160
Corriente
Imposición Plazo 18.000 3% 540
Fijo
TOTAL 498.00 20.700
2 6

Pasivo Indirecto Volumen Anual No de Días Saldo Medio

para Banco
Impuestos 315.000 8 6.904,1
Seguros sociales 170.000 8 372,6
Ingresos de 300.000 1 821,9
Cheques
Cobros de 360.000 2 1972,6
Exportación
Pagos de 180.000 2 986,3
Importación
Transferencias 180.000 1 493,2
TOTAL 1.352.000 11.550,7
3

* Saldo medio = (Volumen Anual / 365) * días = 11.550,7

** 10.40 = 8 dias medio float * 1.3 (en función del día hábil se darán fechas fectivos que
incluir)
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COMISIONES VOLUMEN TIPO COMISIONES

BANCARIAS ANUAL COMISION PAGADAS
Apertura de créditos 420.000 1% 4.200
Disponibilidad de 385.000 3% 23.100
créditos (trim) *
Apertura prestamos 380.000 1% 380
Cancelación Anticipada 35.417 0.5% 117
Dto. Papel Comercial 0 0 0
Impagados ** 1.920.000 6% 115.200
Avales por riesgo (trim) 180.000 0.50% 900
Avales por 180.000 0.50% 900
Formalización
Transferencias 180.000 4% 7.200
Diferencias de cambio 360.000 0.13% 468
Cambio cobro 360.000 2% 7.200
Exportación
Cambio pagos 180.000 0.13% 234
importación
Negociaciones de 300.000 0.25% 750
cheques
Cheques devueltos 300.000 2% 6.000
Transferencias 180.000 4% 7.200
Total 173.849
7

Limite – saldo medio = 420.000 – 385.000 = 35.000

Impagados : Cesion Anual de papel 1.920.000 * 6% = 115.200

RENTABILIDADD GLOBAL

Inversión (1) + 175.000

Pasivo Directo (2) – 498.000
Pasivo indirecto (3) – 11.551

Riesgo Medio Neto (4) -334.551

Interéses Pagados (5) + 3.950

Interéses Cobrados (6) - 20.700
Comisiones pagadas (7) + 173.849

Ingresos Financieros Netos (8) 157.099

Coste financiero Medio Balance Empresa (8) /(4) = 157.099 / -334.551

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Coste financiero Medio Balance Empresa = - 0,469582

CONCLUSIONES
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 Al tener un coste financiero medio de carácter negativo podemos concluir que

los costes de financiación son muy elevados
 Estamos frente a una empresa de carácter acreedora.
 posee un activo (la cantidad que se posee) inferior a su pasivo exigible (lo que
adeuda)

BIBLIOGRAFÍA
 Caso práctico Unidad III. 12

 https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/gestion_tesoreria/unidad3_pdf3.pdf
 https://mx.advfn.com/101-maneras/capital-negativo
 https://www.womenalia.com/blogs/cristina-en-positivo/el-patrimonio-neto-ese-
gran-desconocido#:~:text=%C2%BFQu%C3%A9%20nos%20indica%3F,debe
%20y%20le%20es%20exigible).