Вы находитесь на странице: 1из 48

БЛОКЧЕЙН-РЕВОЛЮЦИЯ

В БАНКАХ И ФИНАНСОВЫХ
ИНСТИТУТАХ

2020
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

АВТОРЫ

Руслан Юсуфов Александр Аничкин Евгений Соловьев


Управляющий партнер, Партнер, Советник,
MINDSMITH Глава российской Tech Group, Tech Group, Clifford Chance,
Clifford Chance, Москва Москва

Екатерина Макарова Ксения Касьянович Глеб Борисов


Старший юрист, Директор по развитию, Аналитик,
Tech Group, Clifford Chance, MINDSMITH MINDSMITH
Москва

ЭКСПЕРТНАЯ ПАНЕЛЬ

Айнур Жантурина Алексей Архипов Анатолий Конкин


Глава Центра Компетенции Генеральный директор, Руководитель направления
Финтех Международного QIWI Blockchain «Развитие технологии
Финансового Центра Астана Technologies распределенного реестра»,
Ассоциация ФинТех

Герберт Шопник Олег Шибанов


Директор по развитию Директор Центра исследования
бизнеса, S7 TechLab финансовых технологий и циф-
ровой экономики, Сколково-РЭШ

2
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

ПАРТНЕРЫ
ИССЛЕДОВАНИЯ

MINDSMITH фокусируется на проведении исследова- Clifford Chance — одна из ведущих фирм на мировом
ний, образовательных интенсивов и стратегическом рынке юридических услуг. Это единая международная
консалтинге в области высоких технологий. команда, представленная на пяти континентах. Среди
Мы говорим на языках бизнеса и технологий и умеем клиентов Clifford Chance — компании, представляю-
переводить с одного на другой. Так мы решаем самые щие все ключевые сектора экономики, а также регули-
сложные головоломки. рующие органы и некоммерческие организации.
Собственный отдел аналитики и доступ к необходимо- Tech Group компании Clifford Chancе объединяет бо-
й экспертизе по всему миру для индивидуальных ре- лее 400 высококлассных специалистов по всему миру
шений в каждом конкретном случае. (talkingtech.cliffordchance.com) и является лидером в
области консультирования по юридическим вопро-
сам в отношении блокчейн и других стремительно
развивающихся цифровых технологий. Специалисты
Tech Group располагают всеми знаниями и ресурсами,
необходимыми для реализации современных высоко-
технологичных проектов.

3
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

ВСТУПИТЕЛЬНОЕ СЛОВО

Более 20 лет назад Билл Гейтс сказал: «Банковские ус-


луги необходимы, банки — нет».
Сегодня финансовые организации испытывают огром-
ное давление: меняются потребности «цифровых» по-
колений клиентов, соблюдение правил ведения биз-
неса требует все больших расходов, а инновационные
финтех-проекты претендуют на значительный кусок
пирога.
Финансовые институты понимают, что должны ме-
няться. При этом, изменения могут затрагивать не
только продуктовые предложения, но и привести к су-
щественной смене ролей самих организаций. Руслан Юсуфов
Мы не можем заглянуть за ширму отделов исследова-
ний и разработки финансовых организаций, посколь- Управляющий партнер,
ку это коммерческая тайна. Но по различным косвен- MINDSMITH
ным признакам можно сделать выводы о том, в каком
качестве такие структуры видят себя через 5–10 лет.
Когда речь заходит о цифровой трансформации, то,
в основном, можно предположить несколько ее сце-
нариев. Инновационное решение можно придумать
самим, можно его приобрести на рынке, либо можно
приобрести компанию со всеми ее инновациями и на-
работками.
С учетом этих трех сценариев мы проанализировали
работу с технологией блокчейн в крупнейших миро-
вых финансовых институтах. Мы изучили их патенты и
патентные заявки («придумать самим»), их практиче-
ские кейсы («приобрести на рынке») и их инвестиции
(«приобрести компанию»).
В данном исследовании мы рассуждаем о том, к чему
могут привести такие попытки финансовых организа-
ций «переизобрести» себя: какие новые роли они мо-
гут играть, какие рынки могут появиться и как изме-
нится расклад сил в финансовой отрасли.

4
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

ВСТУПИТЕЛЬНОЕ СЛОВО

Блокчейн как технология-феномен находит активный


отклик у множества организаций, которые за послед-
ние пару лет перешли от стадии скептического отно-
шения к технологии к стадии поиска ее преимуществ
и возможностей ее практической имплементации в
бизнесе или повседневной жизни.
Несмотря на то, что правовое регулирование осно-
ванных на блокчейне продуктов и услуг отстает от
темпов развития самой технологии, в той или иной
форме такое регулирование уже существует во многих
развитых правопорядках. Обширность применения
блокчейна и его прикладная ценность в условиях циф- Александр Аничкин
ровизации современного мира весьма очевидна, хотя
степень его практической имплементации зависит Партнер,
от множества факторов, включая применимые регу- Глава российской Tech Group,
ляторные требования, которым необходимо соответ- Clifford Chance, Москва
ствовать. Законодательство о защите персональных
данных, регулирование деятельности организаций,
осуществляющих свою деятельность в финансовой
сфере (банков, платежных систем, организаторов тор-
гов и т.д.), контроль за отмыванием доходов, получен-
ных преступных путем, и финансированием терро-
ризма, лицензирование, сертификация, регистрация
– примеры регуляторных требований, о которых нель-
зя забывать при разработке любого продукта или ус-
луги. Блокчейн и основанные на нем технологические
решения и продукты не являются исключением.
В связи с этим, очень важно иметь, как минимум, об-
щее представление о потенциальных юридических
проблемах, с которыми может столкнуться разработ-
чик, и которые, при получении квалифицированной
юридической помощи, можно грамотно разрешить.

5
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

СОДЕРЖАНИЕ

1. ПРЕДИСЛОВИЕ............................................................................................................................................................... 8

2. КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ.................................................................................................................................................... 9

3. ФОКУС И ДИНАМИКА ИНТЕРЕСА К БЛОКЧЕЙНУ.................................................................................................... 14

4. ЛИДЕРЫ И ИХ ПРЕДПОЧТЕНИЯ................................................................................................................................. 18

5. ГЕОГРАФИЧЕСКИЕ ОЧАГИ И СТРАНОВЫЕ ОСОБЕННОСТИ................................................................................... 20


. .1. Лидеры-практики..................................................................................................................................................................23
5
.5.2. Лидеры-изобретатели..........................................................................................................................................................24
5.3. Лидеры-инвесторы................................................................................................................................................................25

6. ИНДУСТРИАЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ......................................................................................................................... 28
6.1. Лидеры-практики..................................................................................................................................................................29
6.2. Лидеры-изобретатели..........................................................................................................................................................30
6.3. Лидеры-инвесторы................................................................................................................................................................31

7. ОБЛАСТИ ПРИМЕНЕНИЯ БЛОКЧЕЙНА...................................................................................................................... 32


7.1. Основные сценарии применения.....................................................................................................................................35
7.2. Сценарии применения банками........................................................................................................................................37
7.3. Сценарии применения платежными системами
и провайдерами финансовых технологических услуг.........................................................................................................40
7.4. Сценарии применения страховыми компаниями.........................................................................................................42

8. МЕТОДОЛОГИЯ............................................................................................................................................................ 44
8.1. Методология отбора организаций....................................................................................................................................44
8.2. Методология сбора данных................................................................................................................................................44

9. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ................................................................................................................................................. 45

6
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

7
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

1. ПРЕДИСЛОВИЕ

Прогноз объема рынка применения


22460
технологии блокчейн в банковских
и финансовых организациях
(млн долл. США)

13273

7637

4394
2528
837 1455
277 482

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026


Источник: Allied Market Research. “Blockchain in BFSI Market Statistics”, 2019.

За 11 лет с момента добычи пер- то внимание, которое уделяется крупнейшие банки, платежные
вого блока сети Биткоин1 техно- технологии, можно без преувели- системы, страховые компании,
логия блокчейн претерпевала как чения говорить о происходящей в диверсифицированные финансо-
всплески массового ажиотажа, так финансовых организациях «блок- вые организации и организации,
и драматические падения популяр- чейн-революции». работающие с ценными бумагами
ности. Однако сегодня блокчейн Только изучение и использова- (далее — «Финансовые организа-
не без оснований признан под- ние подрывных технологий, таких ции»), выбор которых основывался
рывной технологией, и его приме- как блокчейн, позволит крупней- на методологии рейтингов Fortune
нение охватило практически все шим финансовым организациям 500 и Fortune Global 500. Подроб-
отрасли — от сельского хозяйства «старого мира» не утратить свои ная методология сбора данных, от-
и медицины до финансового сек- лидирующие позиции и остаться бора и определения категорий ор-
тора. на передовой развития финан- ганизаций представлена в разделе
Блокчейн в начале своего раз- совой отрасли. Так, по данным «Методология».
вития нашел яркое применение Allied Market Research, рынок блок-
в одной индустрии — индустрии чейн-решений для банковских и Перед исследовательской груп-
платежей. Дальнейшие исследо- финансовых организаций в 2018 пой стояла задача выявить:
вания и эксперименты крупных году был оценен в 277 млн долла- • лидирующие Финансовые орга-
игроков продемонстрировали, что ров США. По прогнозам, рынок бу- низации в сфере применения тех-
блокчейн значит больше, чем ос- дет расти высокими темпами и до- нологии блокчейн;
нова для транзакций «в среде без стигнет 22,46 млрд долларов США к • основные форматы взаимодей-
доверия». Данная технология ока- 2026 году, увеличиваясь в среднем ствия Финансовых организаций с
залась способна фундаментально на 74% в год. технологией блокчейн;
изменить процессы, лежащие в • географические центры блок-
основе финансовых услуг. Среди В рамках данного исследования чейн-революции в Финансовых
крупных финансовых организаций была проанализирована актив- организациях;
в последние годы мы стали сви- ность финансовых организаций • глобальные тенденции и регио-
детелями перехода от отдельных в отношении блокчейна по трем нальные особенности взаимодей-
проектов и разрозненного тести- возможным форматам взаимо- ствия Финансовых организаций с
рования технологии к вдумчивой действия с технологией: технологией блокчейн.
и системной разработке практиче- • практические внедрение блок-
ских решений. чейна в рамках реальных сценари- Также исследовательская группа
В настоящее время мы наблюдаем ев применения; фокусировалась на выявлении гло-
формирование отраслевых стан- • патентование блокчейн-изобре- бальных трендов применения тех-
дартов и индустриального подхода тений; нологии и определении влияния
к применению блокчейна. Появля- • инвестиции в компании, работа- блокчейна на трансформацию биз-
ются решения, охватывающие всю ющие с технологией блокчейн (да- нес-моделей крупнейших финан-
бизнес-цепочку – от внутренних лее — «блокчейн-компании»). совых организаций мира.
организационных процессов до В фокусе исследования оказались
клиентских приложений. Учитывая 234 организации, включающие
1
Одиннадцать лет назад, 3 января 2009 года, Сатоши Накамото была запущена сеть биткоина — был добыт первый (genesis) блок биткоина и первые 50 BTC. Через шесть дней,
9 января 2009 года, после появления генезис-блока был опубликован релиз Bitcoin v. 0.1, а еще через три дня в сети была осуществлена первая транзакция — Сатоши Накамото
отправил биткоины американскому программисту и криптоактивисту Хэлу Финни.
8
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

2. КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ

1 ИНТЕРЕС ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ


К БЛОКЧЕЙНУ НЕ ОСЛАБЕВАЕТ, НО МЕНЯЕТСЯ
ФОРМАТ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ТЕХНОЛОГИЕЙ

Интенсивность взаимодействия с технологией рас- низации не хотят отставать в гонке «блокчейн-воо-


тет ежегодно. Если с 2017 года по 2019 год основным ружений» и хотят занять свое место на возникающих
приоритетом было изучение блокчейна на практике, в рынках блокчейн-решений, что объясняет наращива-
2019 году произошло смещение фокуса на патентова- ние научных разработок и переход к более закрытым
ние изобретений. форматам взаимодействия с технологией.
Определенную роль могли сыграть проблемы, с ко- Таким образом, «блокчейн-революция» продолжается
торыми столкнулись проекты Facebook и Telegram — и переходит на качественно новый уровень, несмотря
Финансовые организации проявляют осторожность, на снижение количества публичных блокчейн-проек-
опасаясь регуляторных рисков. Кроме этого, могли не тов. Крупнейшие финансовые институты мира про-
оправдаться коммерческие ожидания от запущенных должают активно работать с технологией, инвестируя
блокчейн-проектов. Тем не менее, Финансовые орга- в это и время, и деньги.

2 ФОРМИРУЮТСЯ РАЗЛИЧНЫЕ ГРУППЫ ФИНАНСОВЫХ


ОРГАНИЗАЦИЙ СО СВОИМИ ПРЕДПОЧТЕНИЯМИ В ОТНОШЕ-
НИИ ФОРМАТОВ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С БЛОКЧЕЙНОМ

Среди них выделяются Ученые (делают акцент на па- там), а также Последователи (еще не определили для
тентовании изобретений), Практики (предпочитают себя основной формат взаимодействия). Остается от-
инвестировать и применять блокчейн на практике), крытым вопрос, какой формат взаимодействия с тех-
Флагманы (выбрали кросс-подход и активно взаимо- нологией блокчейн станет наиболее эффективным.
действуют с технологией по всем возможным форма-

3 МОЖНО ОЖИДАТЬ ОБОСТРЕНИЯ КОНКУРЕНЦИИ


ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ США И КИТАЯ
В ПРИМЕНЕНИИ ТЕХНОЛОГИИ БЛОКЧЕЙН

Среди четырех Флагманов оказался китайский банк. ного из основных компонентов технологической ин-
Это ожидаемый результат взрывного роста интереса фраструктуры страны в сферу интересов Коммунисти-
к блокчейну в Китае и включения блокчейна как од- ческой партии Китая.

4 СТРАНЫ, ИЗВЕСТНЫЕ ШИРОКОЙ


ПОДДЕРЖКОЙ ПРИМЕНЕНИЯ 5 «БЛОКЧЕЙН-РЕВОЛЮЦИИ»
США — ЦЕНТР

БЛОКЧЕЙНА И КРИПТОВАЛЮТ,
НЕ ВОШЛИ В ЧИСЛО ЛИДЕРОВ Основными очагами «блокчейн-революции» в круп-
нейших финансовых институтах мира к 2020 году ста-
Например, среди лидеров отсутствуют Швейцария, ли США, Китай, Япония, Франция и Канада.
Эстония, Австралия и Южная Корея.

9
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

6 ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ
МОГУТ ПОВЛИЯТЬ НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ
ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ

Не все традиционные финансовые центры попали в блокчейн, такие как Швейцария, в перспективе могут
число технологических лидеров. Например, Швейца- превратиться из мировых финансовых хабов в инку-
рия и Великобритания отстают в изучении блокчейна баторы инновационных стартапов, продукты которых
от стран-очагов «блокчейн-революции». Более того, могут быть поглощены Финансовыми организация-
отстающие финансовые центры, публично заявля- ми-конкурентами из других стран.
ющие о широкой поддержке развития технологии

7 ДЛЯ РАЗНЫХ СТРАН ХАРАКТЕРЕН


СВОЙ ПОДХОД К ИЗУЧЕНИЮ
И ВНЕДРЕНИЮ БЛОКЧЕЙНА

В то время как Финансовые организации Китая и Кана- Финансовые организации предпочли инвестировать
ды предпочитают внутренние исследования и патенто- в блокчейн-стартапы.
вание блокчейн-изобретений, японские и французские

8 КОНКУРЕНЦИЯ УСИЛИТСЯ, А ГРАНИЦЫ МЕЖДУ ФИНАН-


СОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ПРОДОЛЖАТ СТИРАТЬСЯ

Крупнейшие банки мира наглядно продемонстри- общему снижению маржинальности банковского биз-
ровали, что не планируют остаться в стороне «блок- неса. С другой стороны, в последние годы сильно вы-
чейн-революции» и при необходимости готовы к росла конкуренция со стороны нетрадиционных игро-
инновациям и «переизобретению» себя. Однако по- ков. Если раньше за клиентов банкам приходилось
добная активность банков не гарантирует им техно- бороться с другими банками, то сейчас, вслед за стира-
логическое и блокчейн-лидерство: в затылок дышат нием границы между банками и финтех-компаниями,
другие Финансовые организации. Сегодня банковская в борьбу за долю рынка кроме инновационных стар-
индустрия и традиционные крупные игроки из числа тапов, которые принято называть «дизрапторами» (от
Финансовых организаций оказываются под значи- анг. disrupter – новатор, мыслящий нешаблонно), ак-
тельным давлением. С одной стороны, жесткое регу- тивно включаются крупные провайдеры финансовых
лирование финансового сектора и сжатие процентно- технологических услуг.
го спреда в большинстве развитых стран привели к

9 ДЛЯ РАЗНЫХ ИНДУСТРИЙ ХАРАКТЕРНЫ РАЗЛИЧНЫЕ


ПОДХОДЫ К ИЗУЧЕНИЮ И ВНЕДРЕНИЮ БЛОКЧЕЙНА

Банки являются лидерами в сфере взаимодействия с тическому внедрению технологии блокчейн и инве-
технологией блокчейн и наиболее активно занима- стициям в блокчейн-компании. Страховые компании
ются практическим внедрением блокчейн-решений. менее активны в патентовании блокчейн-изобрете-
Платежные системы и провайдеры финансовых тех- ний и предпочитают инвестировать в блокчейн-ком-
нологических услуг предпочитают патентование прак- пании и практическое внедрение технологии.

10
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

10 ИНВЕСТИЦИИ В БЛОКЧЕЙН-
КОМПАНИИ — СПОСОБ ЗАПРЫГНУТЬ
В УХОДЯЩИЙ ПОЕЗД

После снижения количества публичных блокчейн-про- блокчейн-стартапы становятся способом не остать-


ектов в 2017 – 2019 годах в ряде стран наблюдался ся в стороне и запрыгнуть в уходящий поезд «блок-
всплеск инвестиций в блокчейн-компании. чейн-революции» финансовых институтов. Подобный
По всей видимости, для таких стран, как Япония, Ис- сценарий может стать ориентиром и для других стран
пания и Великобритания, прямые инвестиции в и Финансовых организаций.

11 ФОРМИРУЮТСЯ
МОНОПОЛИСТЫ
БУДУЩИЕ

НА СТРАНОВОМ УРОВНЕ

Сбербанк в России, Государственный банк Индии, ING организации в перспективе могут стать финтех-мо-
Group в Нидерландах — примеры компаний, в оди- нополистами в своих странах и начать капитализиро-
ночку выводящих свои страны в число лидеров при- вать свое положение и знание локального рынка.
менения и изучения блокчейна. Такие Финансовые

12 НА ПЕРВЫЙ ПЛАН ВЫХОДИТ СЦЕНАРИЙ


ИНФОРМАЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ, ВЫТЕСНЯЯ
ВОПРОСЫ ПРОЦЕССИНГА ТРАНЗАКЦИЙ

Сценарии применения блокчейна, связанные с ин- сти информационной безопасности банковские орга-
формационной безопасностью, в последние время низации могут ставить перед собой цель при помощи
получили наибольшее распространение. По всей ви- технологии блокчейн перевести задачи обеспечения
димости, направления связанные с безопасностью соответствия процедурам ПОД/ФТ (противодействие
данных, банки рассматривают как критически важные. отмыванию денег и финансированию терроризма) и
Мы можем высказать предположение, что вслед за на- собственной информационной безопасности полно-
ращиванием внутренней блокчейн-экспертизы в ча- стью во внутренний контур.

13 ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ
ФОРМИРУЮТРЫНОК КРОСС-
БЛОКЧЕЙНОВЫХ РЕШЕНИЙ

Активное развитие новых блокчейн-решений различ- interoperability — способность к взаимодействию). Эти


ных Финансовых организаций создает потребность компании, традиционно выступавшие на финансовых
в кросс-блокчейновых решениях и инфраструктурах, рынках посредниками и медиаторами, теперь готовы
которые будут выступать посредниками между се- продолжать эту деятельность уже на возникающем
мействами решений. Мы обнаружили, что крупные рынке кросс-блокчейновых решений, который может
игроки рынка платежных систем осознают возника- оказаться занят крупными платежными системами
ющую потребность и активно работают над проекта- еще до своего явного оформления.
ми, посвященными интероперабельности (от англ.

11
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

14 РЫНОК ИНФОРМАЦИОННОЙ
БЕЗОПАСНОСТИ МОЖЕТ ПРЕТЕРПЕТЬ
СУЩЕСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ

В связи с инвестициями в собственные решения ве- экспертизой и собственными решениями по инфор-


роятен постепенный отказ Финансовых организаций мационной безопасности это угрожает внешним про-
от ряда услуг сторонних провайдеров в области ин- вайдерам утратой доли рынка и появлением новых
формационной безопасности. Возможно, мы увидим конкурентов. Подобные сценарии необходимо учи-
попытки самостоятельного выхода банков на этот тывать как провайдерам решений в области инфор-
рынок в роли вендоров подобных решений. Финансо- мационной безопасности, так и вендорам блокчейн-
вые организации обладают значительно большей экс- решений.
пертизой в области финансов, а вместе с внутренней

15 ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ МОГУТ СТАТЬ ГЛОБАЛЬНЫМИ


ПРОВАЙДЕРАМИ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ПЛАТЕЖНЫХ
БЛОКЧЕЙН-ПЛАТФОРМ

Платежные системы и провайдеры финансовых 2019 года были заявлены как члены Libra Association.
технологических услуг активно работают с альтер- По всей видимости, мы наблюдаем формирование но-
нативными платежными решениями на базе блок- вого рынка, на котором лидеры из числа Финансовых
чейна. Мы обнаружили значительное количество организаций активно стремятся занять свое место. В
разработок, связанных с созданием принципиально перспективе, подобные разработки открывают для
новых платежных инфраструктур, которые выходят за данных Финансовых организаций путь для формиро-
привычные рамки транзакций по фиатным валютам вания международных инфраструктурных платежных
и криптовалютам. Mastercard, Visa и PayPal еще в июне блокчейн-платформ.

16 СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ МОГУТ


СТАТЬ ДРАЙВЕРАМИ ВНЕДРЕНИЯ
ТЕХНОЛОГИИ В РАЗЛИЧНЫХ ИНДУСТРИЯХ

Можно прогнозировать появление предложений по ются компании практически каждой индустрии. Если
созданию мультиотраслевых идентификационных страховые компании станут драйверами массового
платформ со стороны крупных страховых компаний. внедрения коробочных блокчейн-решений, «блок-
Сами страховые компании могут выступить в роли чейн-революция» быстро распространится на связан-
интеграторов подобных блокчейн-решений и предло- ные отрасли, например, на медицину и логистику. В
жить рынку внедрение коробочных идентификацион- свою очередь, это может открыть новые рыночные
ных блокчейн-систем. возможности для блокчейн-вендоров и традиционных
Страховыми и перестраховочными услугами пользу- системных интеграторов.

12
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

17 ПЕРВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ «БЛОКЧЕЙН-


РЕВОЛЮЦИИ» МОГУТ ПРОЯВИТЬСЯ
В ИНДУСТРИИ СТРАХОВАНИЯ

Анализ активности страховых и перестраховочных страховых полисов. Рынок страховых операций харак-
компаний в контексте технологии блокчейн выявил теризуется как высоким уровнем непрозрачности и
особый интерес данной категории Финансовых ор- высокими рисками мошенничества, так и большим ко-
ганизаций к автоматизации всего жизненного цикла личеством легко унифицируемых и цифровизируемых
страховых операций при помощи смарт-контрактов, операций. Вполне возможно, что первые результаты
а также к технологиям суверенной идентичности и «блокчейн-революции» мы сможем наблюдать имен-
токенизации идентификационных данных — от дан- но в индустрии страхования.
ных клиентов до медицинских данных держателей

18 ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ НАЧНУТ


КОНКУРИРОВАТЬ С ТЕХНОЛОГИЧЕСКИМИ
КОМПАНИЯМИ НА ИХ ПОЛЕ

Перспектива становления крупнейших платежных например, таких как Microsoft, IBM и SAP. Возмож-
систем и провайдеров финансовых технологических но, Mastercard и не станет новым Microsoft на рынке
услуг в качестве вендоров инфраструктурных блок- кросс-блокчейновых инфраструктурных платформ, но
чейн-платформ поднимает вопрос о будущем положе- традиционным IT-игрокам, безусловно, придется по-
нии провайдеров платформенных блокчейн-решений, тесниться.

13
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

3. ФОКУС И ДИНАМИКА
ИНТЕРЕСА К БЛОКЧЕЙНУ

1 ИНТЕРЕС ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ


К БЛОКЧЕЙНУ НЕ ОСЛАБЕВАЕТ, НО МЕНЯЕТСЯ
ФОРМАТ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С ТЕХНОЛОГИЕЙ

Интенсивность взаимодействия с технологией рас- низации не хотят отставать в гонке «блокчейн-воо-


тет ежегодно. Если с 2017 года по 2019 год основным ружений» и хотят занять свое место на возникающих
приоритетом было изучение блокчейна на практике, в рынках блокчейн-решений, что объясняет наращива-
2019 году произошло смещение фокуса на патентова- ние научных разработок и переход к более закрытым
ние изобретений. форматам взаимодействия с технологией.
Определенную роль могли сыграть проблемы, с ко- Таким образом, «блокчейн-революция» продолжается
торыми столкнулись проекты Facebook и Telegram — и переходит на качественно новый уровень, несмотря
Финансовые организации проявляют осторожность, на снижение количества публичных блокчейн-проек-
опасаясь регуляторных рисков. Кроме этого, могли не тов. Крупнейшие финансовые институты мира про-
оправдаться коммерческие ожидания от запущенных должают активно работать с технологией, инвестируя
блокчейн-проектов. Тем не менее, Финансовые орга- в это и время, и деньги.

Распределение форматов взаимодействия


Финансовых организаций с технологией блокчейн

600

500

400

300

200

100

0
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Практические внедрения Патентование блокчейн-изобретений

Количество инвестиций в блокчейн-компании

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

Финансовые организации вза- блокчейна на практике, патентов и тереса со стороны мирового со-
имодействуют с технологией патентных заявок на блокчейн-и- общества к блокчейн-технологии
блокчейн в следующих форма- зобретения, и примеров инвести- в 2018 году также наблюдалось
тах: рования в блокчейн-компании значительное замедление темпов
• практические внедрение блок- ежегодно увеличивалось в сред- прироста количества внедрений
чейна в рамках реальных сценари- нем на 168%. данной технологии, патентований
ев применения; За тот же период среднегодовой и инвестиций в блокчейн-компа-
• патентование блокчейн- темп прироста составил: нии со стороны Финансовых ор-
изобретений; • для практического внедрения ганизаций. Мы обнаружили, что в
• инвестиции в блокчейн- блокчейна — 144%; 2017 году темп прироста составлял
компании. • для патентов и патентных заявок 298%, тогда как в 2018 и 2019 годах
Финансовые организации все ак- на блокчейн-изобретения — 226%; он снизился до 73% и 40%, соответ-
тивнее взаимодействуют с данной • для примеров инвестирования в ственно.
технологией: мы обнаружили, что блокчейн-компании — 145%. Для Финансовых организаций
за период с 2014 года по 2019 год Однако на фоне падения крипто- на сегодняшний день основным
совокупное количество внедрений валютного рынка и снижения ин- форматом взаимодействия с блок-

14
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

чейн-технологией является ее снижаться. В этот же период време- блокчейн подтверждает прогноз


практическое внедрение. Хотя, по- ни наблюдалось смещение фокуса Allied Market Research2 о росте гло-
сле всплеска интереса Финансовых со стороны Финансовых органи- бального рынка блокчейн-реше-
организаций к блокчейну в 2017 заций с практического внедрения ний для банковских и финансовых
году, вслед за падением криптова- блокчейна в сторону патентования организаций высокими темпами
лютного рынка в 2018 году, коли- блокчейн-изобретений. на горизонте 2019 – 2026 годов,
чество новых примеров внедрения Позитивную динамику различных увеличиваясь в среднем на 73,8%.
блокчейн-решений Финансовыми форматов взаимодействия Финан-
организациями стало постепенно совых организаций с технологией

Годовая динамика
форматов взаимодействия 180
Финансовых организаций 149
143
с технологией блокчейн 132
99
78
43 44
21 27
12 18
6 1 1 1 7 9

2014 2015 2016 2017 2018 2019


Практические внедрения Патентование блокчейн-изобретений
Количество инвестиций в блокчейн-компании

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

О разработке Facebook собственной криптовалюты времени из Libra Association уже вышли PayPal, Visa,
стало известно в 2018 году. Facebook с партнерами MasterCard, eBay, Stripe и Mercado Pago.
представили проект Libra в июне 2019 года — его за- Руководство Libra было вынуждено отказаться от мно-
пуск был запланирован на первую половину 2020 гих изначальных концепций из-за давления регуля-
года. Планировалось, что криптовалюта Libra будет торов. Однако в 2020 году проект продолжает разви-
привязана к корзине реальных валют. Для развития ваться. В конце апреля 2020 года компания Facebook
проекта компания создала консорциум при участии заявила, что планирует до конца года пригласить 50
Mastercard, Visa, Spotify, PayPal, eBay и других финансо- специалистов для продолжения разработки стейбл-
вых и технологических компаний. коина Libra. В мае 2020 года сингапурская государ-
Проект Facebook вызвал обеспокоенность властей ственная инвестиционная компания Temasek Holdings
США. В частности, были высказаны опасения, что Libra и криптовалютная инвестиционная фирма Paradigm
может использоваться для отмывания денег и станет объявили о своем вступлении в ассоциацию, а быв-
причиной финансовой нестабильности. Также они ший заместитель министра финансов США Стюарт
указывали на неоднозначную репутацию Facebook по Леви был назначен первым генеральным директором
поводу конфиденциальности данных пользователей. Libra Association — некоммерческой организации, за-
23 октября 2019 года Марк Цукерберг заверил Кон- нимающейся инфраструктурой будущей криптовалю-
гресс, что компания не запустит Libra, пока все регу- ты от Facebook.
ляторы США не дадут своего разрешения, хотя к тому

В декабре 2017 года стало известно, что Telegram пла- и биржам США подала иск в связи с предполагаемым
нирует запустить блокчейн-платформу и криптовалю- незарегистрированным предложением цифровых то-
ту. Компания провела первичное предложение монет кенов в США. По мнению Комиссии, токен проекта сле-
(ICO) для финансирования разработки новой платфор- дует признать ценной бумагой, а прошедшее ICO – не-
мы блокчейна, которая была названа «Telegram Open законным размещением ценных бумаг. Хотя Telegram
Network» (TON). Group Inc. и оспорила это решение, 10 января 2020
Предложение проходило в два этапа, каждый из кото- года Комиссия по ценным бумагам и биржам США пре-
рых собрал по 850 миллионов долларов. По состоянию доставила суду доказательства сбора средств после
на апрель 2018 года компания сообщила о привлече- окончания основной части размещения токенов Gram
нии 1,7 млрд. долл. США в рамках ICO. через привлечение посредников. 12 мая 2020 года Па-
Компания Telegram Group Inc. столкнулась с иском вел Дуров объявил о прекращении активного участия
Комиссии по ценным бумагам и биржам США за две Telegram в TON, а в настоящий момент принимается
недели до планируемого размещения токена Gram. решение о возврате вложенных средств инвесторам.
11 октября 2019 года Комиссия по ценным бумагам

2
Allied Market Research. “Blockchain in BFSI Market Statistics”, 2019.

15
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Финансовые организации продол- конкуренция на данном рынке.


жают инвестировать в технологию Многие банки разрабатывают схо-
и большинство блокчейн-команд жие решения на базе технологии
не останавливали свои разработ- блокчейн в области факторинга,
ки. Если раньше проекты в области банковских гарантий, B2B и меж-
блокчейна при первой возмож- банковских платежей. Поэтому до
ности широко освещались, то на создания высокоэффективных пи-
текущий момент перед финансо- лотных проектов результаты за-
выми организациями в первую частую не озвучиваются. Мода на
Герберт Шопник
очередь стоит задача показать ре- блокчейн прошла, поэтому просто
Директор по развитию
ально работающие решения с из- говорить о блокчейне без резуль-
бизнеса S7 TechLab
меримой эффективностью. Кроме татов уже не солидно.
того, сказывается возрастающая

Блокчейн в отрыве от конкретных носительно спектра применения


бизнес-задач не несет в себе вну- блокчейна и перешли к созданию
треннего содержания, которое ра- рабочих прототипов и патенто-
дикальным образом отличало бы ванию блокчейн-изобретений,
данную технологию от других ин- означает, что к технологическим
новаций. Работа с базами данных экспертам наконец прислушались,
может быть построена по-разному, а рынок становится все более зре-
и то, что финансовые организации лым.
перешли к решению бизнес-задач, Несмотря на это, иногда компании
эффективно решаемых блокчей- патентуют все, что может иметь от-
ном, – безусловно, позитивный ношение к определенному роду де-
Олег Шибанов знак. Если раньше активно про- ятельности, порой не задумываясь
Директор Центра давались истории применения о том, будут ли данные изобрете-
исследования блокчейна как спасение любого ния использоваться. В этом смысле
финансовых технологий бизнеса, то на сегодняшний день патенты не являются полным отра-
и цифровой экономики крупным компаниям стало понят- жением того, как бизнес-процессы
Сколково-РЭШ но, что данная технология не пана- будут построены в будущем. Но па-
цея от всех проблем, а конкретный тент – это важный сигнал того, что
инструмент для решения специфи- у организации на руках есть значи-
ческих задач. То, что финансовые тельные разработки в конкретной
организации пришли к выводу от- области.

То, что вокруг блокчейна стало главу угла ставят экономический


меньше «хайпа» не означает, что эффект и управление рисками,
рынок потерял к нему интерес. меньше заботятся о продвижении
Скорее, это говорит о том, что проектов в масс-медиа. Этим мож-
игроки перешли от пиара к делу, но объяснить некоторое затишье:
и рынок стал достаточно зрелым. финансовые организации заня-
На текущем этапе развития блок- ты внедрением блокчейна в биз-
Анатолий Конкин чейн-проекты переходят из-под нес-процессы и пока не склонны
Руководитель крыла инновационных департа- распространяться о своих коммер-
направления «Развитие ментов в бизнес-подразделения. ческих планах, особенно учитывая
технологии распреде- И если задача первых – развитие потребность в защите интеллекту-
ленного реестра» рынка, популяризация техноло- альных прав, в том числе с исполь-
Ассоциации ФинТех гий и привлечение внимания зованием патентов.
СМИ, то бизнес-подразделения во

16
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Ранее, в период блокчейн-хайпа, нако ажиотаж спал, и в блокчейне


менеджмент многих финансовых остались те организации, которые
организаций столкнулся со стра- были действительно заинтересо-
хом упустить взрывной рост рын- ваны в технологии. А за неболь-
ка. На тот момент компаниям необ- шими пилотными проектами таких
ходимо было продемонстрировать организаций последовали и нара-
Алексей Архипов
свое технологическое лидерство ботки, которые стало возможным
Генеральный директор
и высокую позицию на рынке. Од- патентовать.
QIWI Blockchain
Technologies

Увеличение объема патентования прозрачными. Публичные кейсы


связанных с технологией блокчейн развития блокчейна были вызваны
изобретений, а также разработки желанием проверить прикладную
через внутренние R&D являются ценность технологии. А когда кон-
эволюционным процессом и го- цепция в целом была подтвержде-
ворят о достигнутой зрелости тех- на, крупные компании начали про-
нологии. Если раньше блокчейн водить внутренние разработки и
воспринимался как «игрушка эн- патентовать их для обеспечения
Айнур Жантурина тузиастов», то сейчас он полно- конкурентного преимущества. Чем
Глава Центра Компетен- правно считается эффективным с больше технология готова для ком-
ции Финтех Междуна- коммерческой точки зрения ре- мерческого использования, тем
родного Финансового шением, способным значительно больше разработчики решений
Центра Астана удешевить, ускорить и сделать все заинтересованы в защите своей
бизнес-процессы гораздо более интеллектуальной собственности.

17
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

4. ЛИДЕРЫ
И ИХ ПРЕДПОЧТЕНИЯ

С целью выявления основных трендов среди фор-


матов взаимодействия с блокчейном, мы выдели-
ли 40 лидеров из числа Финансовых организаций.
Все лидеры были проанализированы с точки зрения

1 ФОРМИРУЮТСЯ
практической активности — примеров практическо-
РАЗЛИЧНЫЕ го внедрения технологии и инвестирования в блок-
ГРУППЫ ФИНАНСОВЫХ чейн-компании, и исследовательской — патентования
блокчейн-изобретений.
ОРГАНИЗАЦИЙ СО СВОИМИ
Среди Финансовых организаций мы выявили че-
ПРЕДПОЧТЕНИЯМИ В ОТНО- тыре основные категории.
ШЕНИИ ФОРМАТОВ ВЗАИМО- • Ученые — компании, которые делают акцент на вну-
тренних исследованиях и разработках через патенто-
ДЕЙСТВИЯ С БЛОКЧЕЙНОМ вание блокчейн-изобретений. Все компании из груп-
пы Ученых успели испытать блокчейн на практике и
приступили к патентованию только после пилотных
Среди них выделяются Ученые (делают акцент на па- испытаний. К их числу относятся такие организации
тентовании изобретений), Практики (предпочитают как Bank of America, TD Bank и ICBC.
инвестировать и применять блокчейн на практике), • Практики — компании, которые предпочитают
Флагманы (выбрали кросс-подход и активно взаимо- инвестировать в блокчейн-компании и применять
действуют с технологией по всем возможным форма- блокчейн на практике. Среди представителей — Wells
там), а также Последователи (еще не определили для Fargo, Nasdaq, Citigroup, Barclays и Goldman Sachs.
себя основной формат взаимодействия). Остается от- • Флагманы — Финансовые организации, которые
крытым вопрос, какой формат взаимодействия с тех- выбрали кросс-подход и активно взаимодействуют
нологией блокчейн станет наиболее эффективным. с технологией по всем возможным форматам. Среди
представителей — Mastercard, Visa, JPMorgan и China
Merchants Bank. Что примечательно, эти компании яв-
ляются одними из самых активных не только в контек-
сте изучения блокчейна, но и всего спектра подрыв-
ных финансовых технологий.

2 МОЖНО ОЖИДАТЬ ОБОСТРЕ- • Последователи — Финансовые организации, ко-


торые продемонстрировали умеренную активность
НИЯ КОНКУРЕНЦИИ ФИНАН- в изучении технологии блокчейн либо еще не опре-
делили для себя основной формат взаимодействия. К
СОВЫХ ИНСТИТУТОВ США И их числу относятся Western Union, UBS, BNY Mellon и
КИТАЯ В ПРИМЕНЕНИИ UniCredit Group.
Анализ распределения Финансовых организаций по
ТЕХНОЛОГИИ БЛОКЧЕЙН всем трем форматам взаимодействия с технологией
(внедрение, патентование и инвестирование) показал,
что большинство Финансовых организаций предпочи-
Среди четырех Флагманов оказался китайский банк. тает формат практического внедрения блокчейна. Не-
Это ожидаемый результат взрывного роста интереса к смотря на это, существуют Финансовые организации
блокчейну в Китае и включения блокчейна как одного (к примеру, Bank of America, Mastercard, Visa и Bank of
из основных компонентов технологической инфра- China), которые делают акцент на инвестициях во вну-
структуры страны в сферу интересов Коммунистиче- тренние исследования и разработки, патентуя блок-
ской партии Китая. чейн-изобретения. Данная группа Финансовых орга-
низаций характеризуется умеренной активностью в
сфере практического внедрения блокчейн-решений и
небольшим количеством инвестиций в блокчейн-ком-
пании. Кроме того, инвестировать в блокчейн-компа-
нии предпочитают Финансовые организации, кото-
рые уже внедрили блокчейн-решения на практике и
определили для себя вектор применения данной тех-
нологии.

18
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Основные категории лидеров среди Финансовых организаций

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

Зачастую, выбор модели взаимо- взаимодействия с технологией во


действия с блокчейном обусловлен многом зависит от устоявшейся
внутрикорпоративной организаци- исторической корпоративной мо-
ей бизнес-процессов блокчейн-ко- дели. Более того, во многих круп-
манд. У одних компаний в прио- ных компаниях, особенно в России,
ритете находится демонстрация слабо развита культура патентова-
продуктов, приносящих прибыль в ния разработок и изобретений. А в
максимально краткосрочном пери- условиях растущей конкуренции в
Герберт Шопник оде. У других политика компании области финтех-инноваций данная
Директор по развитию позволяет больше вкладываться проблема ощущается с каждым го-
бизнеса S7 TechLab в долгосрочные исследования и дом все сильнее.
разработки. Поэтому выбор пути

Выбор модели взаимодействия с в быстрореализуемых пилотных


технологией во многом зависит от проектах. Если же у финансовой
позиции менеджмента, зрелости организации имеется возможность
компании и того, какой горизонт инвестировать в изучение проек-
планирования организация мо- тов, которые могут быть внедрены
жет себе позволить. В случае, если и через 5-7 лет, тогда появляется
Алексей Архипов срок окупаемости блокчейн-про- возможность заниматься научной
Генеральный директор екта ограничен парой лет, ком- и патентной деятельностью.
QIWI Blockchain пания наиболее заинтересована
Technologies

На текущий момент речь идет не ствует, когда США начнет серьез-


столько о конкуренции между США но инвестировать по данным на-
и Китаем, сколько о начале техно- правлениям, Китаю будет сложно
логической войны. В ряде стран остаться на лидирующих позици-
уже подготавливаются законопро- ях, а коммерциализировать и про-
екты о возможном ограничении давать решения за границей будет
взаимодействия стран в области все сложнее. Сужение группы по-
искусственного интеллекта и дру- требителей для тестирования ин-
Олег Шибанов
гих инновационных технологий. новационных решений, что отчет-
Директор Центра
Вполне можно ожидать появле- ливо прослеживается на примере
исследования
ние жестких запретов на переда- Huawei, будет лишать подобные
финансовых технологий
чу любых технологий, связанных компании возможности эффектив-
и цифровой экономики
с финтехом. Хотя лидерство Китая но удерживать технологическое
Сколково-РЭШ
в определенных нишах присут- лидерство.

19
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

5. ГЕОГРАФИЧЕСКИЕ ОЧАГИ
И СТРАНОВЫЕ ОСОБЕННОСТИ

1 США — ЦЕНТР
«БЛОКЧЕЙН-РЕВОЛЮЦИИ» 4 СТРАНЫ, ИЗВЕСТНЫЕ
ШИРОКОЙ ПОДДЕРЖКОЙ
ПРИМЕНЕНИЯ БЛОКЧЕЙНА
Основными очагами «блокчейн-революции» в круп-
нейших финансовых институтах мира к 2020 году ста-
И КРИПТОВАЛЮТ,
ли США, Китай, Япония, Франция и Канада. НЕ ВОШЛИ В ЧИСЛО
ЛИДЕРОВ

Например, среди лидеров отсутствуют Швейцария,

2
Эстония, Австралия и Южная Корея.
ФОРМИРУЮТСЯ БУДУЩИЕ
МОНОПОЛИСТЫ
НА СТРАНОВОМ УРОВНЕ

Сбербанк в России, Государственный банк Индии, ING


Group в Нидерландах — примеры компаний, в оди-
5 ДЛЯ РАЗНЫХ СТРАН
ХАРАКТЕРЕН СВОЙ
ночку выводящих свои страны в число лидеров при-
менения и изучения блокчейна. Такие Финансовые
ПОДХОД К ИЗУЧЕНИЮ
организации в перспективе могут стать финтех-мо- И ВНЕДРЕНИЮ БЛОКЧЕЙНА
нополистами в своих странах и начать капитализиро-
вать свое положение и знание локального рынка.
В то время как Финансовые организации Китая и
Канады предпочитают внутренние исследования и
патентование блокчейн-изобретений, японские и
французские Финансовые организации предпочли
инвестировать в блокчейн-компании.

3 ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ
ИЗМЕНЕНИЯ
МОГУТ ПОВЛИЯТЬ
НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ 6 ИНВЕСТИЦИИ
В БЛОКЧЕЙН-КОМПАНИИ —
ФИНАНСОВЫЕ ЦЕНТРЫ СПОСОБ ЗАПРЫГНУТЬ
В УХОДЯЩИЙ ПОЕЗД
Не все традиционные финансовые центры попали в
число технологических лидеров. Например, в Швейца- После снижения количества публичных блокчейн-про-
рии и Великобритании было обнаружено отставание в ектов в 2017 – 2019 годах в ряде стран наблюдался
изучении блокчейна от стран-очагов «блокчейн-рево- всплеск инвестиций в блокчейн-компании. По всей
люции». Более того, отстающие финансовые центры, видимости, для таких стран, как Япония, Испания и Ве-
публично заявляющие о широкой поддержке разви- ликобритания, прямые инвестиции в блокчейн-стар-
тия технологии блокчейн, как Швейцария, в перспек- тапы становятся способом не остаться в стороне и
тиве могут превратиться из мировых финансовых запрыгнуть в уходящий поезд «блокчейн-революции»
хабов в инкубаторы инновационных стартапов, про- финансовых институтов. Подобный сценарий может
дукты которых могут быть поглощены Финансовыми стать ориентиром и для других стран и Финансо-
организациям-конкурентами из других стран. вых организаций.

20
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Страны, в которых Финансовые организации наиболее активно


взаимодействуют с технологией блокчейн

Источник: MINDSMITH,
Clifford Chance, 2020.
“Блокчейн-революция
в банках и финансовых
институтах”

По данным опроса 600 топ-менед- совые организации США, Китая, нады отдают предпочтение как
жеров в 2018 году среди лидеров Японии, Франции и Канады. США патентованию изобретений, так
разработки блокчейн-проектов на- доминируют на данном рынке. и практическому внедрению тех-
зывались США (29%) и Китай (18%).3 Финансовые организации США нологии. Японские и французские
Исходя из нашего анализа, наибо- активнее всего патентуют свои Финансовые организации активно
лее активно с технологией блок- блокчейн-изобретения. Финан- занимаются инвестициями в блок-
чейн взаимодействуют Финан- совые организации Китая и Ка- чейн-компании.

Важность блокчейна как поддер- Но необходимо понимать, что мо-


живающей технологии высока, но дели развития инноваций от стра-
только для определенного круга ны к стране сильно отличаются.
задач. Поэтому блокчейн не игра- Поэтому глобальная конкуренция
ет такой радикальной роли для во многом определяется клиенто-
развития финтеха в целом. В кон- ориентированностью предостав-
тексте ландшафта международных ляемого сервиса. С этой точки зре-
финансовых центров ключевым ния, не стоит завышать влияние
аспектом является удобство конеч- финтеха, блокчейна и других ин-
ных клиентов финансовых органи- новационных технологий на кли-
Олег Шибанов
заций. Клиент идет туда, где ему ентский опыт. Степень защищен-
Директор Центра
удобнее вести свою деятельности, ности современных технологий
исследования
а инновационные технологии в сравнительно ограничена, поэто-
финансовых технологий
этом, безусловно, помогают. Акку- му вопрос, предпочтут ли крупные
и цифровой экономики
ратно оформленное законодатель- клиенты финансовых организаций
Сколково-РЭШ
ство и поддержка регуляторов по- инновационные решения тради-
могают инновациям эффективно ционным, остается открытым.
внедряться в бизнес-деятельность.

Финансовые технологии впол- рокого распространения. В ситуа-


не могут изменить ландшафт и ции качественного регулирования
роль традиционных финансовых гибких технологий, поддержки со
центров, особенно если полу- стороны государства, развитой
чат широкое распространение. А инфраструктуры по внедрению
влияние будет тем сильнее, чем новых пилотых проектов и станов-
большее количество бизнес-про- ления стартапов, как, например,
цессов будет их использовать. В в Швейцарии, может и не возник-
силу зрелости и технологических нуть необходимости внедрения
Алексей Архипов
особенностей, блокчейн наиболее блокчейна. Так как основное пре-
Генеральный директор
эффективен либо для территори- имущество блокчейна – это про-
QIWI Blockchain
ально распределенных образова- зрачность, и в уже прозрачных
Technologies
ний, как Европейский союз, либо системах такой инструмент может
там, где классические банковские быть и не так необходим.
технологиии еще не получили ши-
3
PwC. “Global Blockchain Survey 2018”, 2018.

21
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Швейцария является одной из тестируют и внедряют новые тех-


стран, в которой и законодатель- нологии. Рынки обмена финансо-
ные, и инвестиционные иници- выми активами переходят туда, где
ативы направлены на развитие конечному потребителю наиболее
и внедрение финтех-инноваций. удобно вести свою деятельность.
Однако в созданный благоприят- Поэтому вытеснение классических
ный инвестиционный климат за- финансовых центров Старого Све-
Герберт Шопник частую приходят представители из та является если не наиболее ве-
Директор по развитию других стран. В лидеры выходят те роятным, то вполне возможным
бизнеса S7 TechLab страны, которые наиболее активно сценарием.

Нет видимых причин, почему «от- Важным в этом вопросе пред-


стающие» страны не могут достиг- ставляется отставание некоторых
нуть лидирующих позиций в сфере стран от лидеров блокчейн-ре-
блокчейн. На сегодняшний день волюции в части регулирования.
уже понятны базовые принципы Однако и тут «отстающие» страны
технологии и основные сферы могут использовать преимущества
применения блокчейна. Сама по «догоняющего развития», исполь-
Айнур Жантурина
себе данная технология не явля- зуя успешный опыт передовых (в
Глава Центра Компетен-
ется чем-то эксклюзивным, поэто- блокчейн) стран и избегая повто-
ции Финтех Междуна-
му догоняющие страны способны рения их ошибок.
родного Финансового
наверстать упущенное развитие.
Центра Астана

22
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

5.1 ЛИДЕРЫ-ПРАКТИКИ

По количеству примеров практическо-


Лидирующие страны по количеству примеров
го внедрения технологии блокчейн со
практического внедрения технологии
значительным отрывом от остальных
блокчейн Финансовыми организациями
стран лидируют Финансовые органи-
2
зации США — на эту страну приходит- 23
США 36
80
ся 158 примеров внедрения. Следом, с 125
158

небольшим отставанием, расположи- Китай


2
3
14
лись Финансовые организации Китая 38
56

(56 примеров), Великобритании (51 Великобритания


2
9
25
пример), Франции (44 примера) и Ис- 35
51

пании (39 примеров). Франция


2
5
26
Анализ абсолютного количества при- 40
44
1
меров внедрения блокчейна, патенто- Испания
3
5
19
вания блокчейн-изобретений и инве- 33
39

стиций в блокчейн-компании не дает Нидерланды 3


14
ясной картины активности Финансо- 25
30
1
вых организаций отдельных стран, Япония
4
7
21
так как искажается неравномерным 24
28

распределением количества Финан- Швейцария


1
5
14
совых-организаций по странам. Мы 1
17
19

проанализировали активность стран Канада


3
4
10
в относительных величинах и опреде-
12
16

лили, сколько примеров взаимодей-


1
Германия 1
9
ствия с технологией блокчейн прихо-
12
16
3
дится в среднем на одну Финансовую Италия 4
13
16
организацию, взаимодействующую с 1
16
4
технологией блокчейн, в каждой из Австралия 6
12
14
стран. 14

Так, анализ примеров взаимодействия Россия 3


8
12
с технологией блокчейн в пересчете 13
1
на одну Финансовую организацию по- Бразилия 2
4
8
казал, что США находятся лишь на 12 8

месте с тремя примерами внедрения в Индия 2


3
среднем. Лидирующие позиции зани- 3

мают Финансовые организации Испа- Южная Корея


нии (19,5 примеров внедрения на одну 2

Финансовую организацию) и Нидер- 2014 2015 2016 2017 2018 2019

ландов (15 примеров). Благодаря 13


примерам практического внедрения
технологии блокчейн Сбербанком, Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”
Россия оказалась на третьем месте.

Лидирующие страны по количеству примеров


25
практического внедрения технологии
блокчейн Финансовыми организациями 20
15
10
5
0

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

23
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Высока вероятность того, что в бу- Скорее всего, многие финансовые


дущем многие финтех-компании организации будут готовы про-
станут мультинациональными, и давать свои блокчейн-решения.
не столько за счет финансового Кроме того, государственные про-
сектора, сколько технологических граммы по развитию и внедрению
гигантов. Вероятность роста ре- инновационных технологий могут
гуляторных ограничений гораздо привести к тому, что конечный ры-
выше в финансовой индустрии, нок займет небольшое количество
поэтому у международных фин- основных игроков. Подобная кон-
Олег Шибанов
тех-компаний будет больше шан- центрация рынка и государствен-
Директор Центра
сов обойти локальных игроков из ные попытки сделать максимально
исследования
числа финансовых организаций. возможное для внедрения финтеха
финансовых технологий
Поэтому вполне можно ожидать, приведут к появлению нескольких
и цифровой экономики
что международные технологиче- ключевых игроков, которые будут
Сколково-РЭШ
ские гиганты задушат своими объ- стремиться навязывать рынку свои
ятиями многие локальные рынки. условия.

5.2 ЛИДЕРЫ-ИЗОБРЕТАТЕЛИ

В абсолютных величинах в сфере патенто-


вания блокчейн-изобретений Финансовые Лидирующие страны по количеству патентов
организации США также с многократным от- блокчейн-изобретений Финансовых организаций
рывом обгоняют Финансовые организации 7
других стран. Так, Финансовые организации 67
США
США запатентовали в 4 раза больше блок- 138
чейн-изобретений, чем Финансовые органи-
зации Китая, и в 12 раз больше, чем Финан-
11
совые организации Канады. Китай
53
Несмотря на это, при пересчете данного 65
показателя на одну Финансовую организа-
цию, взаимодействующую с технологией Канада
4
блокчейн, было обнаружено, что в относи- 16
22
тельных величинах Финансовые организа-
ции Китая лидируют в сфере патентования 1
блокчейн-изобретений. В этой стране на Тайвань
7
одну Финансовую организацию приходится 10
в среднем 13 изобретений. Финансовые ор-
ганизации США незначительно отстают от 2016 2017 2018 2019

лидера: 12 изобретений в среднем на одну Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция
в банках и финансовых институтах”
Финансовую организацию.

Лидирующие страны по количеству примеров


11,95 13
патентования блокчейн-изобретений
на одну Финансовую организацию
7,33
5
2 2
1 1 1

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция


в банках и финансовых институтах”

24
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

5.3 ЛИДЕРЫ-ИНВЕСТОРЫ

В контексте инвестиций Финансовых орга-


Лидирующие страны по количеству инвестиций
низаций в блокчейн-компании, Финансовые
Финансовых организаций в блокчейн-компании
организации США также являются абсолют-
ными лидерами, обогнав Японию более чем 1
12
в 8 раз и Китай в 10 раз по количеству приме- 17
США
ров инвестирования в блокчейн-компании. 27
40
Стоит отметить, что Финансовые организа- 52

ции Японии сделали значительный рывок,


поднявшись с девятого места в 2018 году Япония
на второе место в 2019 году, обогнав Фи- 1
6
нансовые организации Китая и Франции
— следующих за Японией стран по количе- 1
Китай
ству инвестиций Финансовых организаций в 2
3
блокчейн-компании. 5

Однако при пересчете показателя на одну


1
Финансовую организацию, инвестирующую Франция 3
в блокчейн-компании, Banco Santander, еди- 4
5
нолично представляя Финансовые органи-
зации Испании, сместил Финансовые орга- 1
Испания
низации США с лидирующей позиции. 1
2
Инвестиции в блокчейн-компании могут 4

стать эффективным решением для финансо-


вых институтов и стран, которые не успели Великобритания 2
эффективно испытать блокчейн на практи- 2
4
ке и не имеют достаточной внутренней экс-
пертизы для новых изобретений. Вполне
Австралия
вероятно, что Финансовые организации из 2
2
Германии, Австралии, Индии и Бразилии в 2

ближайшее время могут начать активнее ин-


вестировать в компании, разрабатывающие Бразилия 2
блокчейн-решения. 2
2

Лидирующие страны по количеству


Нидерланды
инвестиций на одну 1
2
Финансовую организацию 2

Испания 4 1
Германия 1
США 2,47 1
1

Великобритания 2
Нидерланды 2 Индия
1
Япония 1,5
Китай 1,25 1
Италия 1
Франция 1,25 1
1

Австралия 1
Бразилия Южная Корея
1
1
Германия 1
Индия 1 Швейцария 1
Италия 1 1
1

Южная Корея 1
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Швейцария 1
Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция
в банках и финансовых институтах” в банках и финансовых институтах”

25
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Фундаментально можно выделить определены. В таком случае ком-


два подхода к взаимодействию с пания, зачастую через инвести-
инновационными технологиями. ции в небольшие инновационные
Либо компания создает свое ис- компании, создает свое решение
следовательское подразделение, для данного рынка и занимает не
стоит у истоков изучения техноло- первую, но одну из лидирующих
гии и много лет работает над реше- позиций.
ниями, а в конечном итоге может Такая модель является вполне
и не стать лидером рынка. Либо рабочей, а также позволяет сэко-
Герберт Шопник организация внимательно изучает номить время и деньги тем ком-
Директор по развитию рынок и выходит на него только паниям, кто не претендует на без-
бизнеса S7 TechLab тогда, когда рынок сформировал- условное лидерство в секторе, но
ся и первоначальные лидеры уже хотят получить свою долю рынка.

Заниматься исследованиями и тогда, когда к ним подключается


разработками в области иннова- все больше участников. Создание
ционных технологий с нуля край- консорциума позволяет решить
не затратно. Более того, компании эту проблему еще на стадии нача-
сталкиваются со сложностями под- ла работы над проектом: скорее
бора квалифицированных сотруд- всего, если компании инвестируют
Анатолий Конкин ников и оценкой их работы – ведь в платформу, то в дальнейшем пла-
Руководитель речь идет о технологиях будущего, нируют ее использовать. Для ком-
направления «Развитие и никто пока не знает правильных паний финансовой отрасли вопрос
технологии распреде- ответов. доверия к контрагентам стоит наи-
ленного реестра» Из-за этого крупным компаниям более остро, и именно в этой сфере
Ассоциации ФинТех порой гораздо эффективнее объ- мы видим наибольший спрос. Са-
единиться в консорциумы и инве- мый известный блокчейн-консор-
стировать в разработки совместно. циум в мире – это R3, собравший
Особенно это актуально для блок- крупнейшие финансовые инсти-
чейна, поскольку он позволяет туты. Есть подобные примеры и в
создавать доверенную среду для России, где банки объединились
обмена информацией между раз- для создания платформы Мастер-
ными организациями. И ценность чейн.
блокчейн-платформы обретают

Относительно финтеха можно вы- финтех-инновации рождаются в


делить три основные модели соз- отдельных компаниях и только по-
дания и внедрения инноваций. том начинают взаимодействовать
Во-первых, существуют страны, с финансовым сектором. И есть
как США и Китай, в которых мно- модель, при которой финтех-ин-
гое определяется крупными тех- новации возникают изначально
Олег Шибанов нологическими корпорациями, в в банковских и финансовых орга-
Директор Центра которых и внутри проводятся ак- низациях. Ландшафт финансовых
исследования тивные исследования и разработ- технологий крайне разнообраз-
финансовых технологий ки и активно скупаются молодые ный, поэтому сложно утверждать,
и цифровой экономики компании. Во-вторых, существует что одна модель безусловно лучше
Сколково-РЭШ европейская модель, при которой другой.

26
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Поддержка и инвестиции в блок- чейн: на базе крупнейших техно-


чейн-стартапы являются одним логических платформ Astana Hub,
из основных стимулов к развитию Most, Techgarden и Nuris созданы
данной технологии в разных стра- акселерационные и инкубаци-
нах. Однако наиболее эффектив- онные программы, государством
ным и универсальным подходом стимулируется развитие необходи-
для развития блокчейна является мых венчурных инвестиций через
комплексный подход, включаю- создание фонда QazTech Ventures
щий в себя поддержку стартапов, и законопроекта по развитию вен-
Айнур Жантурина
а также создание благоприятной чурного капитала, а также активно
Глава Центра Компетен-
правовой и регуляторной среды функционируют блокчейн-сооб-
ции Финтех Междуна-
для их развития. В данный мо- щества Национальная ассоциация
родного Финансового
мент в Казахстане идет активная блокчейн и криптотехнологий и
Центра Астана
поддержка технологических стар- Ассоциация BlockchainKZ.
тапов, в том числе в сфере блок-

27
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

6. ИНДУСТРИАЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ

1 ДЛЯ РАЗНЫХ ИНДУСТРИЙ ХАРАКТЕРНЫ РАЗЛИЧНЫЕ


ПОДХОДЫ К ИЗУЧЕНИЮ И ВНЕДРЕНИЮ БЛОКЧЕЙНА
Банки являются лидерами в сфере взаимодействия с тическому внедрению технологии блокчейн и инве-
технологией блокчейн и наиболее активно занима- стициям в блокчейн-компании. Страховые компании
ются практическим внедрением блокчейн-решений. менее активны в патентовании блокчейн-изобрете-
Платежные системы и провайдеры финансовых тех- ний и предпочитают инвестировать в блокчейн-ком-
нологических услуг предпочитают патентование прак- пании и практическое внедрение технологии.

2 ДЛЯ РАЗНЫХ ИНДУСТРИЙ ХАРАКТЕРНЫ РАЗЛИЧНЫЕ


ПОДХОДЫ К ИЗУЧЕНИЮ И ВНЕДРЕНИЮ БЛОКЧЕЙНА
Крупнейшие банки мира наглядно продемонстри- стран привели к общему снижению маржинальности
ровали, что не планируют остаться в стороне «блок- банковского бизнеса. С другой стороны, в последние
чейн-революции» и при необходимости готовы к годы сильно выросла конкуренция со стороны нетра-
инновациям и «переизобретению» себя. Однако по- диционных игроков. Если раньше за клиентов банкам
добная активность банков не гарантирует им техно- приходилось бороться с другими банками, то сейчас,
логическое и блокчейн-лидерство: в затылок дышат вслед за стиранием границы между банками и фин-
другие Финансовые организации. тех-компаниями, в борьбу за долю рынка кроме ин-
Сегодня банковская индустрия и традиционные круп- новационных стартапов, которых принято называть
ные игроки из числа Финансовых организаций ока- «дизрапторами» (от анг. disrupter – новатор, мысля-
зываются под значительным давлением. С одной сто- щий нешаблонно), активно включаются крупные про-
роны, жесткое регулирование финансового сектора и вайдеры финансовых технологических услуг.
сжатие процентного спреда в большинстве развитых

28
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

6.1 ЛИДЕРЫ-ПРАКТИКИ

В контексте практического внедрения технологии


Лидирующие категории Финансовых
блокчейн, безусловными лидерами среди Финансо-
организаций по количеству примеров
вых организаций являются банки, количество приме-
практического внедрения технологии блокчейн
ров практического внедрения технологии которых в 8
раз превысило показатели ближайшего конкурента —
страховых компаний. 5
При пересчете на одну Финансовую организацию,
применяющую блокчейн на практике, банковские ор- 41
ганизации сохранили лидирующую позицию. Однако 78
страховые компании, в среднем применив блокчейн Банки Банки
239
на практике 1,7 раза, из всех категорий Финансовых
организаций оказались на последнем месте данного 339
рейтинга. 411

Лидирующие категории по количеству примеров


практического внедрения технологии блокчейн 3
на одну Финансовую организацию 4
Страховые компании
Страховые 15
компании
32
Банки Банки 7,4 40
1
3
Платежные системы и
Платежные системы 8
Компании
Компании
провайдеры финансовых
и провайдеры 14
работающие с
работающие технологических услуг
2,6 финансовых
ценными бумагами технологических услуг 20
с ценными бумагами
33

Платежные системы
Платежные системы 1
и провайдеры
и провайдеры
финансовых 2,5 2
финансовых Компании работающие с
технологических Компании
технологических услуг ценными бумагами 7
услуг работающие
с ценными бумагами
13
16
Диверсифицирован
Диверсифицирован-
ные
ные финансовые
финансовые 2,5
организации
организации 1

Диверсифицированные
1
Диверсифицирован-
финансовые организации 5
ные финансовые
12
Страховые
Страховые организации
1,29 15
компании
компании
2014 2015 2016
2017 2018 2019

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция
в банках и финансовых институтах” в банках и финансовых институтах”

29
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

6.2 ЛИДЕРЫ-ИЗОБРЕТАТЕЛИ

Помимо банков, активным патентованием блок-


Лидирующие категории Финансовых
чейн-изобретений занимаются платежные системы и
организаций по количеству патентов
провайдеры финансовых технологических услуг.
блокчейн-изобретений
В пересчете на одну Финансовую организацию, пла-
тежные системы и провайдеры финансовых техноло-
гических услуг обогнали банковские организации. 1
American Express является единственной диверсифи-
цированной финансовой организацией, которая ак- 51
тивно занимается патентованием блокчейн-изобрете- Банки Банки
123
ний. В относительных значениях именно она вывела
данную категорию Финансовых организаций на пер- 191
вое место.

Лидирующие категории Платежные системы 6


Финансовых организаций Платежные системы
и провайдеры
и провайдеры
26
финансовых
финансовых 68
технологических
технологических услуг
Диверсифицирован
Диверсифицирован- услуг 121
ные
ные финансовые
финансовые 15
организации
организации

Платежные системы
Платежные системы
1
и провайдеры Страховые компании
Страховые
и провайдеры
финансовых 12,1 15
компании
финансовых
технологических
технологических услуг 27
услуг

Банки Банки 10,6


Диверсифицированн
Диверсифицирован-
ые финансовые
ные финансовые
организации 2
организации
15

Страховые
Страховые
5,4
компании
компании
1
Компании 8
Компании
работающие с
Компании работающие
ценными бумагами 10
Компании
с ценными бумагами
работающие с
работающие 4,3 13
ценными
с ценными бумагами
бумагами

2016 2017 2018 2019

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция
в банках и финансовых институтах” в банках и финансовых институтах”

30
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

6.3 ЛИДЕРЫ-ИНВЕСТОРЫ

В абсолютных значениях, в контексте количества ин-


вестиций Финансовых организаций в блокчейн-ком- Лидирующие категории Финансовых
пании банки и страховые компании также являются организаций в сфере инвестиций
лидерами. Однако при пересчете показателей на одну в блокчейн-компании
Финансовую организацию, American Express также вы-
вела диверсифицированные финансовые организа- 5
ции на первое место. Второе место заняли банковские 9
организации, которые были представлены 19 Финан- Банки Банки 22
совыми организациями. 34
Ввиду того, что информация по объемам инвестиро-
46
вания отдельных Финансовых организаций в блок-
чейн-компании зачастую недоступна или не является
публичной, представляется невозможным оценить
активность Финансовых организаций по данному 1
формату взаимодействия в денежном эквиваленте. 5
Страховые
Страховые
Несмотря на это, нам удалось изучить, в каких раундах 9
компании
компании
инвестирования в блокчейн-компании Финансовые 10
организации предпочитают участвовать. 17
Финансовые организации в период 2014 – 2019 го-
дов предпочитали инвестировать в блокчейн-ком-
пании на ранних раундах. Инвестиции на посев- 2
ном раунде и раунде А в совокупности составили Компании 2
Компании
62% от всех инвестиций Финансовых организаций
работающие с
работающие 4
в блокчейн-компании. ценными бумагами
с ценными бумагами 8
Лидирующие категории в сфере инвестиций 11
в блокчейн-компании в пересчете
на одну Финансовую организацию
Платежные системы 2
Диверсифицированные Платежные системы
Диверсифицированные и провайдеры
финансовые 3 3
финансовые организации и провайдеры
организации финансовых 4
финансовых
технологических 5
технологических услуг
Банки Банки 2,42 услуг 10

Компании
Компании работающие с
работающие
ценными бумагами
1,83 2
с ценными бумагами
Диверсифицированн
Диверсифицирован- 2
Платежные системы
Платежные системы и ые финансовые
ные финансовые 3
провайдеры
и провайдеры финансовых
финансовых 1,66 организации
организации 3
технологических
технологических услуг
услуг
3
Страховые
Страховые компании 1,21
компании
2015 2016 2017 2018 2019

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция
в банках и финансовых институтах” в банках и финансовых институтах”

Распределение количества раундов инвестиций


32
22
14
4 1

Раунд A Раунд B Посевной раунд Раунд C Частные


инвестиции
Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

31
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

7. ОБЛАСТИ ПРИМЕНЕНИЯ
БЛОКЧЕЙНА

1 НА ПЕРВЫЙ ПЛАН ВЫХОДИТ СЦЕНАРИЙ


ИНФОРМАЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ, ВЫТЕСНЯЯ
ВОПРОСЫ ПРОЦЕССИНГА ТРАНЗАКЦИЙ

Сценарии применения, связанные с информацион- ции могут ставить перед собой цель — при помощи
ной безопасностью, в последние время получили технологии блокчейн перевести задачи обеспечения
наибольшее распространение. По всей видимости, соответствия процедурам ПОД/ФТ (противодействия
направления, связанные с безопасностью данных, легализации (отмывания) доходов, полученных пре-
банки рассматривают как критически важные. Мы ступных путем, и финансирования терроризма) и соб-
можем высказать предположение, что вслед за нара- ственной информационной безопасности полностью
щиванием внутренней блокчейн-экспертизы в части во внутренний контур.
информационной безопасности банковские организа-

РЫНОК ИНФОРМАЦИОННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ


2 МОЖЕТ ПРЕТЕРПЕТЬ СУЩЕСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ

В связи с инвестициями в собственные решения ве- пертизой в области финансов, а вместе с внутренней
роятен постепенный отказ Финансовых организаций экспертизой и собственными решениями по информа-
от ряда услуг сторонних провайдеров в области ин- ционной безопасности это угрожает внешним провай-
формационной безопасности. Возможно, мы увидим дерам утратой доли рынка и появлением новых кон-
попытки самостоятельного выхода банков на этот курентов. Подобные сценарии необходимо учитывать
рынок в роли вендоров подобных решений. Финансо- как провайдерам решений в области информацион-
вые организации обладают значительно большей экс- ной безопасности, так и вендорам блокчейн-решений.

3 ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ МОГУТ СТАТЬ ГЛОБАЛЬНЫМИ ПРОВАЙДЕ-


РАМИ ИНФРАСТРУКТУРНЫХ ПЛАТЕЖНЫХ БЛОКЧЕЙН-ПЛАТФОРМ

Платежные системы и провайдеры финансовых тех- года были заявлены как члены Libra Association. По
нологических услуг активно работают с альтернатив- всей видимости, мы наблюдаем формирование ново-
ными платежными решениями на базе блокчейна. Мы го рынка, на котором лидеры из числа Финансовых
обнаружили значительное количество разработок, организаций активно стремятся занять свое место.
связанных с созданием принципиально новых пла- В перспективе, подобные разработки открывают для
тежных инфраструктур, которые выходят за привыч- данных Финансовых организаций путь для формиро-
ные рамки транзакций по фиатным валютам и крипто- вания международных инфраструктурных платежных
валютам. Mastercard, Visa и PayPal еще в июне 2019 блокчейн-платформ.

32
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

4 ПЛАТЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ ФОРМИРУЮТ


РЫНОК КРОСС-БЛОКЧЕЙНОВЫХ РЕШЕНИЙ

Активное развитие новых блокчейн-решений различ- interoperability — способность к взаимодействию). Эти


ных Финансовых организаций создает потребность компании, традиционно выступавшие на финансовых
в кросс-блокчейновых решениях и инфраструктурах, рынках посредниками и медиаторами, теперь готовы
которые будут выступать посредниками между се- продолжать эту деятельность уже на возникающем
мействами решений. Мы обнаружили, что крупные рынке кросс-блокчейновых решений, который может
игроки рынка платежных систем осознают возника- оказаться занят крупными платежными системами
ющую потребность и активно работают над проекта- еще до своего явного оформления.
ми, посвященными интероперабельности (от англ.

5 ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ НАЧНУТ КОНКУРИРОВАТЬ


С ТЕХНОЛОГИЧЕСКИМИ КОМПАНИЯМИ НА ИХ ПОЛЕ

Перспектива становления крупнейших платежных например, таких как Microsoft, IBM и SAP. Возмож-
систем и провайдеров финансовых технологических но, Mastercard и не станет новым Microsoft на рынке
услуг в качестве вендоров инфраструктурных блок- кросс-блокчейновых инфраструктурных платформ, но
чейн-платформ поднимает вопрос о будущем положе- традиционным IT-игрокам, безусловно, придется по-
нии провайдеров платформенных блокчейн-решений, тесниться.

6 ПЕРВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ «БЛОКЧЕЙН-РЕВОЛЮЦИИ»


МОГУТ ПРОЯВИТЬСЯ В ИНДУСТРИИ СТРАХОВАНИЯ

Анализ активности страховых и перестраховочных страховых полисов. Рынок страховых операций харак-
компаний в контексте технологии блокчейн выявил теризуется как высоким уровнем непрозрачности и
особый интерес данной категории Финансовых ор- высокими рисками мошенничества, так и большим ко-
ганизаций к автоматизации всего жизненного цикла личеством легко унифицируемых и цифровизируемых
страховых операций при помощи смарт-контрактов, операций. Вполне возможно, что первые результаты
а также к технологиям суверенной идентичности и «блокчейн-революции» мы сможем наблюдать имен-
токенизации идентификационных данных — от дан- но в индустрии страхования.
ных клиентов до медицинских данных держателей

7 СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ МОГУТ СТАТЬ ДРАЙВЕРАМИ


ВНЕДРЕНИЯ ТЕХНОЛОГИИ В РАЗЛИЧНЫХ ИНДУСТРИЯХ

Можно прогнозировать появление предложений по ются компании практически каждой индустрии. Если
созданию мультиотраслевых идентификационных страховые компании станут драйверами массового
платформ со стороны крупных страховых компаний. внедрения коробочных блокчейн-решений, «блок-
Сами страховые компании могут выступить в роли чейн-революция» быстро распространится на связан-
интеграторов подобных блокчейн-решений и предло- ные отрасли, например, на медицину и логистику. В
жить рынку внедрение коробочных идентификацион- свою очередь, это может открыть новые рыночные
ных блокчейн-систем. возможности для блокчейн-вендоров и традиционных
Страховыми и перестраховочными услугами пользу- системных интеграторов.

33
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Учитывая многогранность и широ- 2. создание безопасной системы мацию бизнес-моделей крупней-


ту спектра применения технологии передачи ценности; ших финансовых организаций
блокчейн, при анализе преиму- 3. упрощение коммуникации; мира, мы провели категоризацию
ществ и направлений применения 4. повышение прозрачности дан- целей, для достижения которых
технологии в научном сообществе ных и простоты аудита. Финансовые организации приме-
принято выделять 4 основные цели Чтобы выявить тренды примене- няют блокчейн, и сценариев при-
применения технологии блокчейн: ния технологии блокчейн Финан- менения технологии блокчейн, со-
1. снижение потребности в дове- совыми организациями, а также ответствующих данным целям.
рии между заинтересованными оценить степень потенциального
сторонами; влияния блокчейна на трансфор-

Clifford Chance валюте и о внесении изменений в отдельные зако-


Реализация «антиотмывочного» нодательные акты Российской Федерации» («Закон
законодательства (ПОД/ФТ) в крипто сфере о ЦФА»), который, помимо прочего, ввел в периметр
регуляторных требований цифровые финансовые
В июле 2019 года Группа разработки финансовых мер активы5, а также деятельность лиц, осуществляющих
борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) на своем пле- определенную деятельность в отношении цифровых
нарном заседании приняла Руководство в отноше- финансовых активов. В частности, в Федеральный за-
нии риск-ориентированного подхода к виртуальным кон «О противодействии легализации (отмыванию)
активам и провайдерам услуг виртуальных активов4 доходов, полученных преступным путем, и финанси-
(«Руководство»). В своем Руководстве ФАТФ детально рованию терроризма» («Закон о ПОД/ФТ») были вне-
изложила подход к эффективному регулированию и сены изменения, в соответствии с которыми к орга-
надзору в сфере противодействия легализации (отмы- низациям, осуществляющим операции с денежными
ванию) доходов, полученных преступных путем, и фи- средствами и иным имуществом, а следовательно, к
нансированию терроризма (ПОД/ФТ). организациям на которые распространяются требо-
В соответствии с Руководством, виртуальным активом вания данного закона, были отнесены (1) операторы
является ценность в цифровом виде, которая может информационных систем, в которых осуществляется
торговаться или передаваться и быть использована выпуск цифровых финансовых активов, и (2) операто-
в качестве платежа или в инвестиционных целях. В ры обмена цифровых финансовых активов6. Также в
свою очередь, провайдером услуг виртуальных акти- перечень операций, подлежащих обязательному кон-
вов является лицо, бизнесом которого является любое тролю в соответствии с законом о ПОД/ФТ, были вклю-
из перечисленного: (1) обмен виртуальных активов на чены операции с цифровыми финансовыми активами
фиатную валюту, (2) обмен одних видов виртуальных на сумму равную или превышающую 600 000 рублей
активов на другие, (3) передача виртуальных активов, (или эквивалент в иностранной валюте).
(4) хранение виртуальных активов либо инструмен- Финансовым организациям при разработке блок-
тов, обеспечивающих контроль над виртуальными чейн-проектов, проектов, связанных с использова-
активами, либо управление такими активами или ин- нием цифровых токенов, необходимо адаптировать
струментами, и (5) участие в предложении эмитентом свои внутренние регламенты и процедуры ПОД/ФТ
либо продаже виртуальных активов, а также оказание под новое регулирование, включая иностранное, если
связанных с ними финансовых услуг. ФАТФ в своем Ру- речь идет о международных проектах. К тому же, при
ководстве требует от государств ввести требования по разработке самих проектов необходимо учитывать
лицензированию или регистрации провайдеров услуг применимое регулирование, чтобы обеспечить авто-
виртуальных активов, а также разработать адекватное матизацию ПОД/ФТ процессов на должном уровне. К
регулирование их деятельности и контроль над ними. примеру, по возможности, провести техническую ин-
В июле 2020 года в России был принят Федеральный теграцию внутренней системы ПОД/ФТ в блокчейн-си-
закон «О цифровых финансовых активах, цифровой стему и обеспечить их эффективное взаимодействие.

4
FATF. «Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers”, 21.06.2019
5
Цифровыми финансовыми активами признаются цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам,
права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, ... выпуск, учет и обращение которых возможны толь-
ко путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы.
6
В соответствии с требованиями Закона о ЦФА такие операторы обязаны регистрироваться в соответствующих реестрах, которые ведет Банк России.

34
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

7.1 ОСНОВНЫЕ СЦЕНАРИИ


ПРИМЕНЕНИЯ

При анализе форматов взаимодей- Финансовой организации с техно- чейн-изобретения и инвестиро-


ствия Финансовых организаций с логией блокчейн был проанализи- вания в блокчейн-компании были
технологией блокчейн (внедрение, рован с точки зрения целей. Далее присвоены один или несколько со-
патентование, инвестирование), каждому примеру практического ответствующих конкретному при-
каждый пример взаимодействия внедрения, патентования блок- меру сценариев применения.

Цели Сценарии применения

Шифрование и безопасность данных


Снижение потребности в доверии между Проверка подлинности данных
заинтересованными сторонами и выдача доступа к данным
Валидация и верификация данных

Токенизация данных и активов


Создание безопасной системы передачи ценности Процессинг транзакций
Цифровые валюты

Служебные токены и программы лояльности


Автоматизация процессов через
смарт-контракты
Упрощение коммуникации Оптимизация существующих
блокчейн-систем
Архитектуры и протоколы новых
блокчейн-систем

Запись и хранение данных


Повышение прозрачности и аудит данных Управление данными
Отслеживание данных

Таблица 1. Классификация сценариев применения технологии блокчейн


Источник: MINDSMITH, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

В ходе нашего анализа удалось между различными блокчейнами, данным, валидация и верифика-
определить, что Финансовые ор- масштабируемость блокчейн-ре- ция данных, а также шифрование и
ганизации активно занимаются во- шений и увеличение пропускной безопасность данных), также нахо-
просами процессинга транзакций, способности подобных решений. дятся в высоком приоритете.
управления данными в блокчейн Так, по данным исследования Таким образом, подтверждается ги-
системах и создания архитектур и Cognizant, основными препятстви- потеза о том, что для Финансовых
протоколов новых блокчейн-си- ями на пути внедрения блокчейна организаций проблемы информа-
стем по всем трем форматам вза- в организации являются вопросы ционной безопасности в вопросе
имодействия с технологией блок- конфиденциальности и безопасно- взаимодействия с технологией
чейн (внедрение, патентование, сти, совместимости между различ- блокчейн являются приоритетом
инвестирование). ными блокчейнами, а также вопро- номер один. Финансовые органи-
Это обусловлено озабоченностью сы масштабируемости. зации готовы решать эти вопросы
Финансовых организаций базовы- Направления, касающиеся инфор- преимущественно через внутрен-
ми технологическими характери- мационной безопасности блок- ние исследования и разработки.
стиками технологии блокчейн, та- чейн-систем (проверка подлин-
кими как проблемы совместимости ности данных и выдача доступа к

35
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Распределение сценариев по основным форматам взаимодействия с технологией

Практические внедрения Патентование блокчейн-изобретений Количество инвестиций в блокчейн-компании

Процессинг транзакций 167 72 27


Архитектуры и протоколы новых блокчейн-систем 133 51 24
Управление данными в блокчейн-системах 154 31 4
Запись и хранение данных 91 39 6
Проверка подлинности и выдача доступа к данным 8 109 13
Валидация и верификация данных 23 69 11
Автоматизация процессов через смарт-контракты 51 30 16
Шифрование и безопасность данных 41 50 6
Цифровые валюты 33 14 19
Токенизация данных и активов 36 18 6
Отслеживание данных в блокчейн-системах 34 21 3
Служебные токены и программы лояльности 29 17 2
Оптимизация существующих блокчейн-систем 28 13 5

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

Clifford Chance вступать в конфликт с регуляторными требованиями


Забвение в блокчейне: персональные данные по обработке персональных данных. В частности, если
речь идет о децентрализованных системах, оператор
Регулирование обработки персональных данных в персональных данных может не иметь физической
различных странах имеет свою специфику, но, в ос- возможности удалить информацию в соответствии с
новном, зиждется на базовых принципах, которым требованиями субъекта персональных данных. Дан-
следуют большинство развитых правопорядков. ный вопрос, возможно, менее остро стоит в контексте
Одним из базовых прав, которые предоставляются реализации проектов, основанных на централизован-
субъектам персональных данных, является право ном блокчейне, но тем не менее, стоит уделить ему
субъекта требовать уничтожения его персональных внимание на этапе разработки технической архитек-
данных в определенных случаях (‘right to be forgotten’ туры проекта. Потенциально, конечно, возможно ар-
в соответствии с Регламентом ЕС о защите персональ- гументировать в пользу сохранения персональных
ных данных, или более известным как GDPR). В допол- данных в блокчейне, ссылаясь на вечное хранение
нение к этому, при обработке персональных данных данных для достижения прозрачности блокчейна и
операторы должны следовать одному из главных обеспечения достоверности хранящейся в нем ин-
принципов: обрабатывать только те персональные формации путем предоставления сведений о всех со-
данные, которые отвечают целям их обработки, при вершенных транзакциях. Тем не менее, такой подход
этом не обрабатывать персональные данные, если можно применить практически ко всем блокчейн-си-
они несовместимы с целями их сбора (‘principle of стемам, и поэтому он может быть расценен регулято-
storage limitation’ в соответствии с GDPR). рами как слишком общий в условиях отсутствия иных
Неизменяемость хранящихся данных как один из ба- аргументов в пользу сохранения персональных дан-
зовых принципов классического блокчейна может ных в блокчейне.

36
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

7.2 СЦЕНАРИИ ПРИМЕНЕНИЯ БАНКАМИ

Распределение сценариев по основным форматам


взаимодействия с технологией среди банковских организаций
Практические внедрения Патентование блокчейн-изобретений Количество инвестиций в блокчейн-компании

Процессинг транзакций 142 37 18


Управление данными в блокчейн-системах 138 16 3
Архитектуры и протоколы новых блокчейн-систем 104 30 15
Запись и хранение данных 76 24 3
Проверка подлинности и выдача доступа к данным 5 61 6
Автоматизация процессов через смарт-контракты 41 17 10
Валидация и верификация данных 19 35 3
Шифрование и безопасность данных 20 26 2
Токенизация данных и активов 31 10 4
Оптимизация существующих блокчейн-систем 26 5 2
Служебные токены и программы лояльности 22 8 1
Отслеживание данных в блокчейн-системах 16 13 1
Цифровые валюты 17 4 7

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

Среди банковских организаций линности данных и выдача доступа ревести задачи обеспечения со-
наиболее популярными сцена- к данным, валидация и верифика- ответствия процедурам ПОД/ФТ
риями применения технологии ция данных, а также шифрование и и собственной информационной
блокчейн являются процессинг безопасность данных. безопасности полностью во вну-
транзакций, управление данными По всей видимости, направления, тренний контур.
в блокчейн-системах, архитектуры связанные с безопасностью дан- Вполне вероятно, что в ближай-
и протоколы новых блокчейн-си- ных, банки рассматривают как шем будущем мы сможем наблю-
стем. Практическое внедрение критически важные. На основании дать постепенный отказ от услуг
блокчейн-решений — наиболее изученных примеров мы можем сторонних провайдеров, а возмож-
частый формат взаимодействия высказать предположение, что но и попытки самостоятельного
практически по всем сценариям. вслед за наращиванием внутрен- выхода банков на рынок информа-
Мы обнаружили только три сцена- ней блокчейн-экспертизы в части ционной безопасности в роли вен-
рия применения, в рамках которых информационной безопасности доров решений, обеспечивающих
банки предпочитают работать в банковские организации могут информационную безопасность
формате внутренних исследова- ставить перед собой цель — при банковской деятельности.
ний и разработок: проверка под- помощи технологии блокчейн пе-

Clifford Chance нием блокчейна, включая решения по обеспечению


Безопасный блокчейн безопасности. Также, на этапе разработки подобных
решений необходимо провести правовой анализ с
В условиях обширной цифровизации бизнеса вопросы точки зрения необходимости получения разреше-
кибербезопасности выходят на первый план. Это так- ний, лицензий или сертификации со стороны государ-
же касается организаций, ведущих свою деятельность ственных органов, особенно если речь идет о разра-
в финансовом секторе. Финансовые организации в на- ботке средств защиты информации с использованием
стоящее время активно тестируют возможности блок- криптографии и предложении таких средств на рынке
чейна в сфере обеспечения безопасности хранения и или оказанию соответствующих услуг третьим лицам.В
передачи данных, а также безопасного осуществления целом, перечень применимых регуляторных требова-
транзакций. В рамках разработки соответствующих ний в контексте использования блокчейн-технологии
блокчейн-решений необходимо учитывать регулиро- для обеспечения безопасности в финансовом секторе
вание, применимое к обеспечению защиты инфор- может варьироваться в зависимости от конкретной
мации в финансовом секторе. К примеру, в России ситуации и, временами, быть довольно обширным. В
действуют стандарты Банка России в сфере обеспе- связи с этим, очень важно на этапе разработки реше-
чения информационной безопасности организаций ния или продукта определить сферу его применения
банковской системы, а также соответствующие реко- и проанализировать возможные юридические требо-
мендации по обеспечению информационной безопас- вания, которым будет необходимо соответствовать на
ности. Их, безусловно, нельзя сбрасывать со счетов стадии имплементации проекта.
при разработке технических решений с использова-

37
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

Вполне можно предположить, что ды создают решения с оглядкой на


в контексте информационной без- разрешения специализированных
опасности банки могут начать вы- подразделений, занимающихся
водить на рынок свои продукты. отдельно информационной без-
В плоскости безопасности блок- опасностью. Отдельных структур,
чейн-решений на данный момент занимающихся конкретно безопас-
действительно существует значи- ностью блокчейн-решений, край-
Герберт Шопник тельный пробел. Многие крупные не мало. Но данная проблемати-
Директор по развитию компании сегодня пытаются за- ка, безусловно, со временем будет
бизнеса S7 TechLab крыть эту проблему классическими лишь набирать значимость.
методами, когда блокчейн-коман-

Финансовые организации сфокуси- шей цифровизацией, банки будут


рованы на трех направлениях: вза- стараться увеличивать собствен-
имодействие с клиентом, создание ную экспертизу в сфере информа-
внутренней риск-модели и разра- ционной безопасности. Однако
ботка собственных решений в об- это вряд ли повлияет на рынок и
ласти информационной безопас- потеснит специализирующихся в
ности. Банки, как правило, активно этой сфере вендоров. Предпола-
Анатолий Конкин «защищают» эти три аспекта и не гаю, что рынок будет увеличивать-
Руководитель хотят делиться своими наработ- ся настолько активно, что на нем
направления «Развитие ками. Все прочие решения, в том скорее будет не хватать ресурсов,
технологии распреде- числе инфраструктурные, банки чем будет расти конкуренция за
ленного реестра» вполне готовы брать извне. место под солнцем.
Ассоциации ФинТех С ростом киберрисков и все боль-

38
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

ИЛЛЮСТРАТИВНЫЕ ПРИМЕРЫ:
Практическое внедрение

Финансовые
организации

Год 2016 2017

Mizuho Bank и компания Fujitsu Laboratories


Ltd. объявили об успешном завершении трех- Создание некоммерческого альянса
месячного испытания технологии блокчейн Enterprise Ethereum Alliance. Цели соз-
для проведения безопасных трансграничных дания альянса: внедрение и адаптация
Описание транзакций. Эксперимент продемонстриро- технологии Ethereum для организации
вал, что использование блокчейна исключает бизнес-процессов с акцентом на безо-
возможность фальсификации истории тран- пасность, конфиденциальность и мас-
закций, а также сокращает время обработки штабируемость.
операций с трех дней до одного.

Патенты

Финансовые
организации

Patent ID WO 2018/195644 A1 US 2019/0188652 A1

Год 2018 2019

Система межбанковской облачной де-


Система обработки платежей на блокчейне с
централизованной сети для обработки
Описание биометрической аутентификацией пользова-
клиентских платежей и обмена клиент-
теля.
скими данными.

Инвестиции

Финансовые
организации

Объект
BitGO Silot
инвестиции

Год 2018 2019

Основной продукт компании — плат-


Компания разрабатывает решения для без- форма для автоматизации процедур
опасного хранения и обмена криптовалюта- коммерческих банков с применением
Описание ми на основе технологии мульти-подписи с искусственного интеллекта и блокчейна,
распределением ключей между несколькими включающая платежные решения, моду-
владельцами. ли управления транзакциями и автома-
тизации процедур ПОД/ФТ.

39
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

7.3. СЦЕНАРИИ ПРИМЕНЕНИЯ


ПЛАТЕЖНЫМИ СИСТЕМАМИ
И ПРОВАЙДЕРАМИ ФИНАНСОВЫХ
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ УСЛУГ

Распределение сценариев по основным форматам взаимодействия с технологией


среди платежных систем и провайдеров финансовых технологических услуг
Практические внедрения Патентование блокчейн-изобретений Количество инвестиций в блокчейн-компании

Процессинг транзакций 13 27

Проверка подлинности и выдача доступа к данным 3 30 5

Валидация и верификация данных 2 25 2

Шифрование и безопасность данных 4 19 1

Архитектуры и протоколы новых блокчейн-систем 5 16 2

Цифровые валюты 7 8 1

Управление данными в блокчейн-системах 1 10

Запись и хранение данных 4 6

Автоматизация процессов через смарт-контракты 4 4

Оптимизация существующих блокчейн-систем 1 7

Токенизация данных и активов 1 5 1

Отслеживание данных в блокчейн-системах 1 4 1

Служебные токены и программы лояльности 1 3

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

В число наиболее популярных ния технологии блокчейн, которые создания принципиально новых
сценариев применения блокчей- интересуют платежные системы и платежных инфраструктур, кото-
на платежными системами и про- провайдеров финансовых техно- рые выходят за привычные рамки
вайдерами финансовых техноло- логических услуг, а также приме- транзакций по фиатным валютам
гических услуг вошли процессинг ров практического применения, и криптовалютам. Платежные си-
транзакций, а также ряд сценари- блокчейн-патентов и инвестиций стемы и провайдеры финансовых
ев, связанных с информационной в блокчейн-компании позволило технологических услуг активно
безопасностью: проверка подлин- выявить основные направления, работают с альтернативными пла-
ности данных и выдача доступа к которые данные компании видят тежными решениями на базе блок-
данным, валидация и верифика- для себя наиболее перспективны- чейна, как в контексте межбанков-
ция данных, а также шифрование и ми в контексте блокчейна. ских, так и клиентских платежей.
безопасность данных. Более детальный анализ приме- В перспективе подобные разработ-
В отличие от банковских орга- ров практического применения, ки открывают для данной катего-
низаций, для этой категории Фи- блокчейн-патентов и инвестиций рии Финансовых организаций путь
нансовых организаций наиболее в блокчейн-компании позволил для формирования международ-
популярным форматом взаимо- выявить значительное количество ных инфраструктурных платежных
действия с технологией блокчейн примеров, касающихся не столько блокчейн-платформ, а также воз-
стало патентование блокчейн-изо- вопросов применения блокчей- можности построения глобальных
бретений. на для оптимизации существую- провайдеров подобных решений.
Изучение направлений примене- щих платежных систем, сколько

40
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

ИЛЛЮСТРАТИВНЫЕ ПРИМЕРЫ:
Практическое внедрение

Финансовые
организации

Год 2017 2019

Visa запустила блокчейн-платформу для


Компания открыла доступ к своему блок- корпоративных платежей B2B Connect.
чейн-решению для осуществления платеж- Сеть создана для повышения эффектив-
ных операций между банками и продавцами, ности трансграничных расчетов между
Описание
нацеленному на предоставление альтерна- финансовыми учреждениями. В частно-
тивного метода оплаты товаров и услуг с ис- сти, B2B Connect предполагает быстрые
пользованием традиционных фиатных валют. и недорогие платежи без привлечения
посредников.

Патенты

Финансовые
организации

Patent ID WO 2017/139060 A1 US 2019/0205849 A1

Год 2017 2019

Система децентрализованной сети бан-


Система совершения транзакций в блокчейне коматов со встроенным механизмом
Описание с автоматической верификацией транзакций аутентификации пользователей, где каж-
без доступа к интернету. дый банкомат является нодой доверен-
ной блокчейн-среды.

Инвестиции

Финансовые
организации

Объект
HYPR Corp Anchorage
инвестиции

Год 2017 2019

HYPR Corp разрабатывает решения по выпу- Компания предоставляет услуги безопас-


ску биометрических токенов для потребите- ного хранения криптовалют и позволяет
лей и предприятий для безопасного доступа пользователям получать процентный
к полноформатным, мобильным и IoT-систе- доход и голосовать по вопросам, каса-
Описание
мам. Решение децентрализует хранилище ющимся инвестиций. Anchorage также
биометрических учетных данных для безо- предлагает решения по поведенческой
пасной аутентификации посредством распоз- аналитике и безопасности систем корпо-
навания отпечатков пальцев, голоса и лиц. ративного управления.

41
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

7.4. СЦЕНАРИИ ПРИМЕНЕНИЯ


СТРАХОВЫМИ КОМПАНИЯМИ

Распределение сценариев по основным форматам


взаимодействия с технологией среди страховых компаний

Практические внедрения Патентование блокчейн-изобретений Количество инвестиций в блокчейн-компании

Архитектуры и протоколы новых блокчейн-систем 19 2 5


Шифрование и безопасность данных 16 3 2
Автоматизация процессов через смарт-контракты 6 8 4
Отслеживание данных в блокчейн-системах 15 2 1
Запись и хранение данных 8 5 2
Проверка подлинности и выдача доступа к данным 13 2
Процессинг транзакций 3 3 8
Валидация и верификация данных 5 4
Управление данными в блокчейн-системах 6 2
Цифровые валюты 1 6
Служебные токены и программы лояльности 3 1
Оптимизация существующих блокчейн-систем 1 2
Токенизация данных и активов 1 1

Источник: MINDSMITH, Clifford Chance, 2020. “Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах”

Как и для платежных систем и провайдеров финансо- Более детальный анализ примеров практическо-
вых технологических услуг, для страховых компаний го применения, блокчейн-патентов и инвестиций в
характерен высокий интерес к шифрованию и безо- блокчейн-компании позволил выявить, что основным
пасности данных и низкий уровень взаимодействия аспектом технологии, который интересует данную ка-
с такими сценариями применения технологии блок- тегорию Финансовых организаций, является автома-
чейн как оптимизация существующих блокчейн-си- тизация при помощи смарт-контрактов практически
стем и токенизация данных и активов. Однако страхо- всего жизненного цикла страховых операций — от
вые компании — это единственная индустрия, глубоко первичного страхования до подачи страховых претен-
заинтересованная в разработке новых блокчейн-си- зий и оказания перестраховочных услуг.
стем и автоматизации бизнес-процессов при помощи Другим примечательным вектором работы страховых
смарт-контрактов. компаний с технологией блокчейн является активная
Примечательно и то, что с различными сценариями работа с технологиями суверенной идентичности и то-
страховые компании работают в рамках разных фор- кенизации идентификационных данных — от данных
матов. Так, в вопросах шифрования, отслеживания клиентов до медицинских данных держателей страхо-
данных и работы с данными в блокчейн-системах стра- вых полисов.
ховые компании предпочитают формат практическо- Вслед за развитием данных трендов, в ближайшем бу-
го внедрения. По всей видимости, подобные внедре- дущем вполне можно ожидать появление со стороны
ния проводились совместно с другими Финансовыми крупных страховых компаний либо альянсов страхо-
организациями — клиентами страховых компаний. вых и перестраховочных организаций предложений
В то же время, в вопросах проверки подлинности дан- по созданию мультиотраслевых идентификационных
ных и выдачи доступа к данным, валидации и вери- платформ. Страховые компании из числа Финансовых
фикации данных и оптимизации существующих блок- организаций в перспективе могут выступить в роли
чейн систем страховые компании предпочли форматы интеграторов подобных блокчейн-решений и предло-
патентования блокчейн-изобретений и инвестиции в жить рынку свои услуги по внедрению мультиотрасле-
блокчейн-компании. вых идентификационных систем.

Вполне можно предположить, что ды создают решения с оглядкой на


в контексте информационной без- разрешения специализированных
опасности банки могут начать вы- подразделений, занимающихся
водить на рынок свои продукты. отдельно информационной без-
В плоскости безопасности блок- опасностью. Отдельных структур,
чейн-решений на данный момент занимающихся конкретно безопас-
Олег Шибанов действительно существует значи- ностью блокчейн-решений, край-
Директор Центра тельный пробел. Многие крупные не мало. Но данная проблемати-
исследования компании сегодня пытаются за- ка, безусловно, со временем будет
финансовых технологий крыть эту проблему классическими лишь набирать значимость.
и цифровой экономики методами, когда блокчейн-коман-
Сколково-РЭШ

42
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

ИЛЛЮСТРАТИВНЫЕ ПРИМЕРЫ:
Практическое внедрение

Финансовые
организации

Год 2017 2019

RGAX, дочерняя компания Reinsurance


Group of America, и Mutual of Omaha,
успешно протестировали проект на
Deloitte и China Life Insurance объявили об
базе блокчейна, нацеленный на авто-
успешной разработке первой трансгранич-
матизацию процессов перестрахования.
Описание ной платформы для банковского страхования
Проект предоставил перевозчику и пе-
на основе блокчейна в Большом Китае (КНР
рестраховщику возможность автомати-
вместе с Гонконгом и Тайванем).
зировать операции перестрахования с
использованием блокчейна и техноло-
гии смарт-контрактов.

Патенты

Финансовые
организации

Patent ID TW 201901584 A TW 201913519 A

Год 2019 2019

Система страхового обслуживания дер-


жателей медицинских полисов страхо-
Система разрешения разногласий по марки-
вания на базе блокчейна, включающая
ровке токенизированных данных KYC-анкет с
Описание токенизацию клиентских медицинских
использованием мультиподписи и распреде-
данных на стороне больницы и автома-
ления секретных ключей.
тизацию подачи страховых претензий
при помощи смарт-контрактов.

Инвестиции

Финансовые
организации

Объект
Blockstream Blockclaim
инвестиции

Год 2019 2019

Компания предлагает блокчейн-плат-


Компания специализируется на sidechain-ре-
форму для автоматизации защиты от
шениях и разрабатывает новые криптова-
мошеннических претензий, основанную
люты, цифровые активы и смарт-контракты.
на технологиях искусственного интел-
Решения предназначены для разработчиков
лекта и блокчейн. Платформа анализи-
Описание и эмитентов цифровых активов и пользова-
рует данные пользователя, а также дает
телей. Продукты компании включают в себя
практические советы в случае возникно-
инфраструктурные платформы и платформы
вения подозрений в мошенничестве и
разработки приложений для реализации ин-
автоматизирует процессы подачи пре-
дустриальных блокчейн-решений.
тензий.

43
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

8. МЕТОДОЛОГИЯ

8.1. МЕТОДОЛОГИЯ ОТБОРА ОРГАНИЗАЦИЙ

Выбор Финансовых организаций Group, Blackstone Group, INTL В рейтинге Fortune Global 500 к Фи-
для проведения исследования ос- FCStone. нансовым организациям относятся
нован на методологии рейтингов 3. Платежные системы и провайде- 54 банка, 9 диверсифицированных
Fortune 500 и Fortune Global 500. ры финансовых технологических финансовых организаций, 50 стра-
Fortune 500 и Fortune Global 500 услуг: компании, предоставляю- ховых компаний. Всего в рейтинге
— это ежегодно обновляемые щие платежные и технологические Fortune Global 500 представлено
рейтинги крупнейших компаний, услуги для финансового сектора. 113 Финансовых организаций.
составляемые и публикуемые жур- Примеры: Mastercard, Visa, First Исключая компании, вошедшие
налом Fortune. Fortune Global 500 Data, Equifax. одновременно в оба рейтинга, со-
включает в себя 500 крупнейших 4. Страховые компании: страховые вместно в Fortune 500 и Fortune
корпораций мира, а Fortune 500 брокеры и компании, оказываю- Global 500 к Финансовым органи-
— 500 крупнейших корпораций щие услуги страхования и пере- зациям относятся 234 компании.
США. Компании, вошедшие в эти страхования. При изучении сценариев примене-
рейтинги, ранжируются по объему Примеры: Allstate, Zurich Insurance ния блокчейна из пяти анализиру-
совокупного дохода и включают в Group, Allianz, Cathay Life Insurance. емых финансовых индустрий рей-
себя публичные компании, а также 5. Компании, работающие с ценны- тингов Fortune 500 и Fortune Global
частные компании, доходы кото- ми бумагами: компании по управ- 500 были представлены выводы
рых доступны для общественности. лению активами и биржи. по индустриям банков, платежных
В рейтингах Fortune 500 и Примеры: Nasdaq, Affiliated систем и провайдеров финансо-
Fortune Global 500 представлены Managers Group, CME Group, TD вых технологических услуг, а также
следующие индустрии, связан- Ameritrade Holding. страховых компаний. Мы не фо-
ные с банками и финансами: В рейтинге Fortune 500 к Финан- кусировались на диверсифициро-
1. Банки: банковские и кредитные совым организациям относятся 28 ванных финансовых организациях
организации. банков, 17 диверсифицированных компаниях, работающих с ценны-
Примеры: Bank of America, финансовых организации, 20 пла- ми бумагами в связи с малым объ-
JPMorgan Chase, Toronto-Dominion тежных систем и провайдеров фи- емом выборки.
Bank, Bank of China. нансовых технологических услуг,
2. Диверсифицированные финан- 63 страховые компании, а также 20
совые организации: инвестицион- организаций, работающих с цен-
ные компании и провайдеры фи- ными бумагами. Всего в рейтинге
нансовых услуг широкого профиля. Fortune 500 представлено 148 Фи-
Примеры: American Express, CITIC нансовых организаций.

8.2. МЕТОДОЛОГИЯ СБОРА ДАННЫХ

Исследовательская группа собра- патенты с единичным упоминани- чейн-компании была получена


ла данные о блокчейн-патентах из ем ключевого слова или патенты, из общедоступных баз данных о
общедоступных баз данных, таких где блокчейн приводится лишь как деятельности стартапов. Исследо-
как Google Patents и реестра Все- пример реализации изобретения). вательской группой была сформи-
мирной организации интеллек- Данные о практическом внедрении рована и проанализирована база
туальной собственности (ВОИС). технологии блокчейн Финансовы- данных, содержащая информацию
Были отобраны патенты, которые ми организациями были собраны об инвестициях Финансовых орга-
включают слово «блокчейн» и ко- из общедоступных источников низаций, дочерних организаций
торые непосредственно связаны с данных, веб-сайтов Финансовых и инвестиционных подразделе-
данной технологией. Затем были организаций, пресс-релизов ком- ний в компании, предлагающие
выделены патенты и патентные за- паний и авторитетных экономиче- продуктовые решения на базе
явки Финансовых организаций, а ских новостных ресурсов. технологии блокчейн, либо пу-
также исключены не относящиеся Информация об инвестициях Фи- блично заявившие о разработке
к технологии блокчейн (например, нансовых организаций в блок- блокчейн-решений.

44
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

9. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Accenture. «Assessing blockchain’s business value», 2019. 20. Fernandez-Vazquez S., Rosillo R. et al. «Blockchain in
2. Accenture. “Technology vision 2020”, 2020. FinTech: A Mapping Study», 2019.
3. Allied Market Research. “Blockchain in BFSI Market 21. Financial Stability Board. «Decentralised financial
Statistics”, 2019. technologies. Report on financial stability, regulatory and
4. BCG. “Blockchain in BFSI Market Statistics”, 2019. governance implications», 2019.
5. Bhogal T., Trivedi A. «Blockchain Technology and Trade 22. Forbes. «Court To Decide If Telegram’s $1.7 Billion Crypto
Finance», 2019. Deal Is Legit», 03.02.2020. URL: https://www.forbes.com/
6. Bloomberg News. «Facebook Says Libra Won’t Launch sites/andreatinianow/2020/02/03/court-to-decide-the-fate-
Until Regulators Satisfied», 15.07.2019. URL: https://www. of-telegram--and-blockchain
bloomberg.com/news/articles/2019-07-15/facebook-says- 23. Forbes. «Telegram Gives Up On Its Blockchain, Crypto
libra-won-t-launch-until-regulators-satisfied Project», 12.05.2020. URL: https://www.forbes.com/sites/
7. Cambridge Center for Alternative Finance. «2ND Global kenrapoza/2020/05/12/telegram-gives-up-on-its-blockchain-
Enterprise Blockchain Benchmarking Study», 2019. crypto-project
8. Capgemini. «Does blockchain hold the key to a new age of 24. Forrester. «Seize The Day: Public Blockchain Is On The
supply chain transparency and trust?», 2018. Horizon», 2019.
9. Chen W., Xu Z., Shi S. et al. «A Survey of Blockchain 25. Fortune. “Fortune 500 2019”, 16.05.2019. URL: https://
Applications in Different Domains», 2018. fortune.com/fortune500/2019
10. CNBC. «Facebook’s libra cryptocurrency coalition is 26. Fortune. “Global 500 2019”, 19.05.2019. URL: https://
falling apart as eBay, Visa, Mastercard and Stripe jump ship», fortune.com/global500/2019
11.10.2019. URL: https://www.cnbc.com/2019/10/11/ebay- 27. Goldstein I., Jiang W., Andrew Karolyi G. «To FinTech and
drops-out-of-facebook-libra-cryptocurrency-one-week-after- Beyond», 2019.
paypal.html 28. Hacioglu U. «Blockchain Economics and Financial Market
11. Cognizant. «The Future of Blockchain in Asia-Pacific», 2017. Innovation», 2019.
12. Committee on Payments and Market Infrastructures. 29. Hileman G., Rauchs M. “Global blockchain benchmarking
“Distributed ledger technology in payment, clearing and study”, 21.09.2017.
settlement: An analytical framework”, 2017. 30. ICC. « Blockchain & A Reality Check», 2019.
13. Deloitte. «5 Blockchain Trends for 2020», 2020. 31. IMF. “Fintech: The Experience So Far”, 2019.
14. Deloitte. “Deloitte’s 2019 Global Blockchain Survey”, 2019. 32. Juniper Research. «Blockchain Enterprise Survey:
15. Deutsche Bank. «The Future of Payments. Part III. Digital Deployments, Benefits & Attitudes», 2018.
Currencies: the Ultimate Hard Power Tool», 2020. 33. KPMG. «The Future of Digital Banking», 2019.
16. Dharmin D., Shalin P., Reema P., Nishant D. «A Survey on 34. Labazova O., Dehling T., Sunyaev A. “From Hype to Reality:
Blockchain Technology and its Proposed Solutions», 2019. A Taxonomy of Blockchain Applications”, 10.10.2018.
17. Doing Crypto. “Blockchain & Cryptocurrencies Regulation 35. Laufs D., Sandner F. «Implementing Blockchain Projects in
Index”, 26.02.2019. https://doingcrypto.org/#ranking Banks: FSBC Working Paper», 2019.
18. European Commission. «Blockchain Now and 36. Libra Association. «Libra Association, а non-profit
Tomorrow», 2019. organization. Members», 03.05.2020. URL: https://libra.org/
19. FATF. «Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual en-US/association/#the_members
Assets and Virtual Asset Service Providers”, 21.06.2019. URL:
https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/
documents/guidance-rba-virtual-assets.html

45
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

37. Libra Association. «The Libra Association appoints Stuart 52. TechCrunch. «Telegram plans multi-billion dollar ICO for
Levey as CEO», 06.05.2020. URL: https://libra.org/en-US/ chat cryptocurrency», 08.01.2018. URL: https://techcrunch.
updates/ceo-announcement/ com/2018/01/08/telegram-open-network/
38. McKinsey&Company. «Blockchain and retail banking: 53. Telegram. «Grams Wallet. Terms of Service», 08.11.2019.
Making the connection», 2019. URL: https://telegram.org/tos/wallet
39. Monrat A., Schelen O., Andersson K. «A Survey of 54. The Irish Times. «Facebook continuing to hire for hundreds
Blockchain from the Perspectives of Applications, Challenges of roles in Ireland», 20.04.2020. URL: https://www.irishtimes.
and Opportunities», 2019. com/business/technology/facebook-continuing-to-hire-for-
40. Nian L., Chuen D. “Introduction to Bitcoin – Handbook Of hundreds-of-roles-in-ireland-1.4232703
Digital Currency”, 2015. 55. The New York Times. «Facebook Plans Global Financial
41. Nobanee H. «Blockchain Application in Banking Industry: System Based on Cryptocurrency», 18.06.2019. URL: https://
A Mini-Review», 2020. www.nytimes.com/2019/06/18/technology/facebook-
42. Priyaranjan N., Roy M., Dhal S. «Distributed Ledger cryptocurrency-libra.html
Technology, Blockchain and Central Banks», 2020. 56. The New York Times. «Telegram Pushes Ahead With
43. PwC. “Global Blockchain Survey 2018”, 2018. Plans for ‘Gram’ Cryptocurrency», 27.08.2019. URL: https://
44. Rajnak V., Puschmann T. «The impact of blockchain on www.nytimes.com/2019/08/27/technology/telegram-
business models in banking», 2020. cryptocurrency-gram.html
45. Rella L. «Blockchain Technologies and Remittances: From 57. The Verge. «Facebook is creating a mysterious
Financial Inclusion to Correspondent Banking», 2019. blockchain division», 08.05.2018. URL: https://www.theverge.
46. SAP. «Enterprise Blockchain Survey», 2018. com/2018/5/8/17332894/facebook-blockchain-group-
47. Sayadi S., Ben Rejeb S., Choukair Z. «Blockchain Challenges employee-reshuffle-restructure-david-marcus-kevin-weil
and Security Schemes: A Survey», 2018. 58. Wang R., Ye K., Xu C. Z. “Performance benchmarking and
48. Scott B. “How can cryptocurrency and blockchain optimization for blockchain systems: A survey”, 2019.
technology. Play a role in building social and solidarity 59. Wang, R., Lin, Z. & Luo, H. «Blockchain, bank credit and
finance?” – UNRISD Working Paper, 2016. SME financing», 2019.
49. Stein Smith S. «Blockchain, Artificial Intelligence and 60. WEF. «Building Value with Blockchain Technology: How to
Financial Services», 2020. Evaluate Blockchain’s Benefits», 2019.
50. Swiss Finance Council. «Getting ready for the ’20s –
technology and the future of global banking», 2020.
51. Tasca P., Tessone C. J. “Taxonomy of blockchain technologies.
Principles of identification and classification”, 2017.

46
Блокчейн-революция в банках и финансовых институтах

47
© MINDSMITH, LLC. 2020
info@mindsmith.io
www.mindsmith.io
ул. Мосфильмовская, 74Б
Москва, 119192, Россия